商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理案例與實(shí)踐

1、1商業(yè)銀行(shn y yn xn)風(fēng)險(xiǎn)管理1案例(n l)與實(shí)踐Case Study天津財(cái)經(jīng)大學(xué)郭德友共六十四頁(yè)2目 錄 Contents案例2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行(hu fn yn xn)與花旗銀行實(shí) 踐：我國(guó)商業(yè)銀行(shn y yn xn)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析案例1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例共六十四頁(yè)3商業(yè)銀行(shn y yn xn)風(fēng)險(xiǎn)的分類|商業(yè)銀行面臨(minlng)的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)3共六十四頁(yè)4商業(yè)銀行(shn y yn xn)操作風(fēng)險(xiǎn)重大事件41994年下半年起, 新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日

2、本東京市場(chǎng)上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易日本日經(jīng)指數(shù)期貨,結(jié)果日經(jīng)指數(shù)從1995年1月一路下滑, 使里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng), 為反敗為勝, 他以賭徒心態(tài)來(lái)押寶日經(jīng)225指數(shù)上漲, 繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨資買入大量期貨合約, 最終慘敗。1995年2月26日, 英國(guó)銀行業(yè)的泰斗(tidu), 在世界1000 家大銀行中按核心資本排名第489位, 有233年輝煌歷史的巴林銀行, 因進(jìn)行巨額金融期貨投機(jī)交易, 造成9.16億英鎊的巨額虧損, 被迫宣布破產(chǎn)。3月5日,荷蘭國(guó)際( ING) 以1 英鎊的象征價(jià)格, 宣布完全收購(gòu)巴林銀行?？傂性O(shè)在大板的日本大和銀行, 駐紐約分行的

3、交易部主任井口俊英從1984 年開(kāi)始在賬外買賣美國(guó)債券, 由于在資金交易的前臺(tái)、后臺(tái)沒(méi)有很好的隔離等原因, 1995年9月26日使該銀行遭受11億美元的巨額損失。大和銀行是一家至1995年有77年歷史, 總資產(chǎn)1, 820億美元, 位居日本商業(yè)銀行第13位,全球第19位的大銀行。由于家大業(yè)大, 雖未倒閉, 卻信譽(yù)掃地,最后不得不走向同住友銀行合并之路。巴林銀行事件日本大和銀行事件共六十四頁(yè)55（中國(guó)）銀行高官涉案案例2002年10月10日, 中國(guó)光大集團(tuán)有限公司原董事長(zhǎng)、中國(guó)光大金融控股有限公司原董事長(zhǎng)朱小華受賄案一審宣判, 朱小華以受賄罪被判處有期徒刑15年, 并處沒(méi)收個(gè)人全部(qunb)財(cái)

4、產(chǎn)。1997年至1999年期間, 朱小華利用擔(dān)任中國(guó)光大集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、中國(guó)光大金融控股有限公司董事長(zhǎng)的職務(wù)便利, 收受他人股票及現(xiàn)金折合人民幣共計(jì)405.9萬(wàn)余元。2003年12月10日, 中國(guó)銀行原行長(zhǎng)王雪冰以“受賄罪”被北京市第二中級(jí)人民法院一審判處12年有期徒刑。商業(yè)銀行操作(cozu)風(fēng)險(xiǎn)重大事件（中國(guó)）非銀行高官涉案案例2004年11月25日中行儲(chǔ)蓄所全體員工公款炒匯案: 中國(guó)銀行北京的一個(gè)儲(chǔ)蓄所里從所長(zhǎng)到儲(chǔ)蓄員的6名平均年齡不到33歲的女職工, 在10個(gè)月內(nèi)挪用了3, 000萬(wàn)公款同客戶炒匯。2005年1月15日, 中行哈爾濱河松街支行行長(zhǎng)高山內(nèi)外勾結(jié), 進(jìn)行票據(jù)詐騙, 涉案

5、金額達(dá)10億人民幣。2005年3月24日, 銀監(jiān)會(huì)披露, 農(nóng)業(yè)銀行包頭市分行匯通支行、東河支行在辦理個(gè)人質(zhì)押貸款和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中, 內(nèi)外勾結(jié),騙取銀行貸款, 查明涉案資金累計(jì)98 筆、金額11498.50 萬(wàn)元,涉案人員43名。共六十四頁(yè)66第一, 大部分案件都根源于內(nèi)控制度的執(zhí)行不力。第二, 職務(wù)犯罪占了操作風(fēng)險(xiǎn)損失案件的絕大多數(shù)。中國(guó)商業(yè)銀行大部分操作風(fēng)險(xiǎn)都與銀行員工有關(guān), 而且?guī)缀醵际怯幸欢殑?wù)的員工利用(lyng)職務(wù)之便所為。第三, 內(nèi)外勾結(jié)作案。詐騙案件大部分都是銀行內(nèi)部人員內(nèi)外勾結(jié)所為, 而且數(shù)額巨大。第四, 案件大部分發(fā)生在銀行的分支機(jī)構(gòu)。第五, 銀行高官涉案。這是中國(guó)商業(yè)銀行操作

6、風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)突出特點(diǎn), 銀行高官涉案的操作風(fēng)險(xiǎn)事件, 給銀行帶來(lái)的損失較一般員工更為巨大。第一, 銀行內(nèi)部控制失效。在巴林銀行案件中, 尼克里森在巴林新加坡分部本人就是制度, 他分管(fn un)交易和結(jié)算, 這種做法給了里森許多自己做決定的機(jī)會(huì)。日本大和銀行的井口俊英負(fù)責(zé)前臺(tái)交易, 后線結(jié)算和債券保管。如此三權(quán)集中于一身, 為井口俊英的進(jìn)行違規(guī)交易提供了必要條件。第二, 銀行內(nèi)部關(guān)鍵人物所為。第三, 均為衍生金融工具交易。衍生金融工具有巨大的杠桿作用, 極少的保證金就可進(jìn)行數(shù)十倍甚至上百倍的交易, 因此在帶來(lái)高收益的同時(shí), 蘊(yùn)藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)。第四, 均發(fā)生在離總行較遠(yuǎn)的分支機(jī)構(gòu)。離總行較遠(yuǎn)的分

7、支機(jī)構(gòu), 由于地域限制和委托代理關(guān)系造成的信息不對(duì)稱, 很容易游離于總行的管控之外。商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)重大事件巴林銀行、大和銀行事件特點(diǎn)（中國(guó)）銀行涉案事件特點(diǎn)共六十四頁(yè)77 2009 年，集團(tuán)凈息差為2.04%，較上年下降0.59 個(gè)百分點(diǎn)，但下半年以來(lái)呈現(xiàn)出較為明顯的企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)。其中，中國(guó)內(nèi)地人民幣業(yè)務(wù)(yw)凈息差為2.21%，較上年下降0.49 個(gè)百分點(diǎn)，但自年中以來(lái)持續(xù)上升，較上半年提高0.03 個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)內(nèi)地外幣業(yè)務(wù)凈息差為1.44%，較上年下降1.45 個(gè)百分點(diǎn)，但與上半年相比降幅明顯收窄。凈息差下降的主要因素包括：（1）人民幣基準(zhǔn)利率和市場(chǎng)利率大幅下降。2008 年9 月1

8、2 月，中國(guó)人民銀行連續(xù)降息，一年期存貸款基準(zhǔn)利率累計(jì)分別下降了1.89 和2.16 個(gè)百分點(diǎn)，貸款利率下調(diào)幅度大于存款利率，存貸款利差收窄。基準(zhǔn)利率下調(diào)對(duì)生息資產(chǎn)和付息負(fù)債利率水平的影響在2009 年充分體現(xiàn)。與此同時(shí)，市場(chǎng)利率大幅下行。2009 年，人民幣七天SHIBOR 利率平均值為1.24%，較上年下降1.68 個(gè)百分點(diǎn)。一年期央票收益率平均值為1.50%，較上年下降2.17個(gè)百分點(diǎn)。（2）外幣市場(chǎng)利率大幅下降。為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，全球主要經(jīng)濟(jì)體利率維持在歷史低位，市場(chǎng)利率震蕩走低。2009 年，美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦基金利率維持在00.25%的目標(biāo)區(qū)間，歐洲中央銀行基準(zhǔn)利率維持在1%的水平，英國(guó)

9、中央銀行基準(zhǔn)利率維持在0.5%的水平。截至2009 年末，六個(gè)月美元LIBOR 為0.43%，較上年末下降1.32 個(gè)百分點(diǎn)。（3）境內(nèi)小額外幣存款利率基本維持年初水平，全年外幣付息負(fù)債平均利率降幅低于外幣生息資產(chǎn)平均收益率降幅，利差收窄。2009 年，境內(nèi)機(jī)構(gòu)外幣生息資產(chǎn)平均收益率同比下降2.10 個(gè)百分點(diǎn)，外幣付息負(fù)債平均利率同比下降1.30 個(gè)百分點(diǎn)。外幣業(yè)務(wù)凈利差為1.22%，同比下降0.80 個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行(shn y yn xn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)重大事件中國(guó)銀行由于利率變動(dòng)凈息差下降摘自中國(guó)銀行09年年報(bào)共六十四頁(yè)88安然公司（股票代碼：ENRNQ），曾是一家位于美國(guó)的得克薩斯州休斯敦

10、市的能源類公司。在2001年宣告破產(chǎn)之前，安然擁有約21000名雇員，是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一，2000年披露的營(yíng)業(yè)額達(dá)1010億美元之巨。公司連續(xù)六年被財(cái)富雜志評(píng)選為“美國(guó)最具創(chuàng)新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是這個(gè)擁有上千億資產(chǎn)的公司2002年在幾周內(nèi)破產(chǎn)，持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)造假(zo ji)丑聞。安然歐洲分公司于2001年11月30日申請(qǐng)破產(chǎn)，美國(guó)本部于2日后同樣申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。從那時(shí)起，“安然”已經(jīng)成為公司欺詐以及墮落的象征。商業(yè)銀行(shn y yn xn)信用風(fēng)險(xiǎn)重大事件在安然事件中，損失比較慘重的是JP摩根和花旗集團(tuán)。僅

11、JP摩根對(duì)安然的無(wú)擔(dān)保貸款就高達(dá)5億美元，據(jù)稱花旗集團(tuán)的損失也差不多與此相當(dāng)。此外，安然的債主還包括德意志銀行、日本三家大銀行等。安然事件引發(fā)JP摩根和花旗集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)共六十四頁(yè)99有銀行人士表示，德隆系的資產(chǎn)根本不足償還所欠下的信貸資金。以上海一地為例，德隆在上海的各家銀行大概(dgi)有28億元的貸款，而目前德隆名下的上海資產(chǎn)全被凍結(jié)，只有13億元，尚不到德隆欠下的28億元貸款的一半。根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管部門自2002年末以來(lái)長(zhǎng)期的調(diào)查結(jié)果表明，德隆通過(guò)關(guān)聯(lián)公司互保、股票抵押等方式，在整個(gè)銀行體系的貸款額高達(dá)200億元至300億元，在西南某城市商業(yè)銀行一度占用資金高達(dá)40億元以上。其中部分(b

12、fen)來(lái)自于其參股的銀行。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)重大事件參股銀行時(shí)間參股方式參股企業(yè)及其股權(quán)占比備注昆明商行2002.6間接云南英貿(mào)集團(tuán)：9600萬(wàn)元（16.9%）云南紅河制藥：7000萬(wàn)元（12.32%）云南英貿(mào)商務(wù)：6400萬(wàn)元（11.27%）合計(jì)投資2.3億元，持股比例40.49%，第一大股東昆明市財(cái)政局出資7500萬(wàn)，占比13.2%株州商行2002.11間接火炬汽配：2000萬(wàn)（11.73）為第三大股東，占董事四席位（共九席位）、監(jiān)事會(huì)兩席位（共三席位）南昌商行2003.1直接德?。?000萬(wàn)元（12.12）為第三大股東，委派兩名董事長(zhǎng)沙商行2002.6間接上海中企東方陜西眾科源株洲錦云實(shí)

13、業(yè)合計(jì)4460萬(wàn)股，占比14.4%，已支付預(yù)付款3000多萬(wàn)元，但轉(zhuǎn)讓交易受阻德隆系對(duì)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)影響德隆系事件引發(fā)對(duì)集團(tuán)客戶和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的密切關(guān)注共六十四頁(yè)1010斯坦福被起訴的消息傳出后，斯坦福金融(jnrng)集團(tuán)下屬安提瓜銀行隨即遭儲(chǔ)戶擠兌。數(shù)以百計(jì)儲(chǔ)戶在銀行兩家分支機(jī)構(gòu)外排隊(duì)取款，不少人手持便攜式收音機(jī)收聽(tīng)財(cái)經(jīng)新聞。斯坦福國(guó)際銀行在委內(nèi)瑞拉首都加拉加斯的分行也出現(xiàn)小規(guī)模擠兌。2009年美國(guó)得克薩斯州富豪艾倫斯坦福涉嫌欺詐80億美元遭起訴后，又因卷入墨西哥販毒集團(tuán)洗錢案遭美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查局(FBI)調(diào)查，一日之間不見(jiàn)蹤影。其旗下斯坦福國(guó)際銀行在南美多國(guó)設(shè)有分行，斯坦福被起訴的消息(xi

14、o xi)傳出后，這些分行門前紛紛出現(xiàn)擠兌的人潮。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重大事件美國(guó)富豪斯坦福涉嫌欺詐失蹤引發(fā)拉美儲(chǔ)戶擠兌潮共六十四頁(yè)1111汕頭商行因流動(dòng)性危機(jī)停業(yè)整頓1997年，汕頭市十三家城市信用社根據(jù)人民銀行的批準(zhǔn)同意合并成立汕頭城市合作銀行，并于1998年更名為汕頭市商業(yè)銀行股份有限公司，共有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)59個(gè)。因經(jīng)營(yíng)不善，出現(xiàn)支付危機(jī)，汕頭市商業(yè)銀行經(jīng)人民銀行批復(fù)(p f)，于2001年8月起實(shí)施停業(yè)整頓至今。目前汕頭商行的自然人債務(wù)已基本兌付完畢，剩余債務(wù)主要是行政、企事業(yè)單位的對(duì)公債務(wù)。保留員工約147人。經(jīng)深圳 會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，截至2008年6月30日，汕頭商行資產(chǎn)總額13.98億

15、元，負(fù)債總額68.82億元，凈資產(chǎn)-54.84億元，或有負(fù)債為1.84億元。商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)重大事件共六十四頁(yè)12目 錄 Contents案例(n l)2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行實(shí) 踐：我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀(xinzhung)分析案例1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例共六十四頁(yè)13誘因次貸危機(jī)爆發(fā)前跨國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)模式的變化1、抵押貸款證券化與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的變化2、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的挑戰(zhàn)結(jié)果(ji gu)次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)造成巨大沖擊1、次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的三波沖擊2、次貸危機(jī)導(dǎo)致跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)巨虧次貸危機(jī)(wij)對(duì)跨國(guó)金

16、融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊共六十四頁(yè)14房屋抵押貸款機(jī)構(gòu)在投資銀行等金融中介機(jī)構(gòu)的幫助下，將次級(jí)抵押貸款重新打包，成為發(fā)行的資產(chǎn)支持型抵押債務(wù)權(quán)益 (ABscDos)的抵押品。 住宅抵押貸款的證券化不僅將商業(yè)銀行流動(dòng)性低的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性高的證券，更重要的是對(duì)商業(yè)銀行的中介功能進(jìn)行分解即將過(guò)去由銀行一家承擔(dān)的發(fā)放住房抵押貸款、持有貸款和回收貸款本息服務(wù)等業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)化為多家金融機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)投資者共同參與的活動(dòng)，這使得越來(lái)越多的金融和非金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始(kish)進(jìn)入住宅金融市場(chǎng)。 在這個(gè)過(guò)程中，經(jīng)紀(jì)人成了銀行和金融機(jī)構(gòu)的代理人。經(jīng)紀(jì)人謀利最大化的方式就是讓更多的人負(fù)債，負(fù)債的金額越大、時(shí)間越長(zhǎng)，他們的

17、收益和利潤(rùn)也就越大。在利益的驅(qū)動(dòng)和監(jiān)管不當(dāng)?shù)那闆r下，經(jīng)紀(jì)人惡意將次級(jí)貸款推銷給消費(fèi)信用評(píng)級(jí)低、還貸能力不足的人群。 住房抵押貸款證券化對(duì)各金融中介(zhngji)經(jīng)營(yíng)模式的影響次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊共六十四頁(yè)1515 信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（CreditRiskTransfer，簡(jiǎn)稱CRT）是指金融機(jī)構(gòu)(jn rn j u)，一般是指商業(yè)銀行通過(guò)使用各種金融工具把信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他銀行或是其他金融機(jī)構(gòu)(jn rn j u)。信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模式的影響信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移市場(chǎng)的出現(xiàn)使得銀行有理由相信在簽訂了貸款合同后可以很容易把信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。弱化銀行對(duì)借款企業(yè)的審查銀行為某一項(xiàng)

18、貸款購(gòu)買了完全的信用保護(hù)后就不再承擔(dān)該項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，喪失了對(duì)借款企業(yè)監(jiān)督的動(dòng)機(jī)。弱化銀行對(duì)借款企業(yè)的監(jiān)管 次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)所造成(zo chn)的影響和沖擊共六十四頁(yè)1616次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)(jn rn j u)造成的三波沖擊第一波提供次級(jí)債的房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)第二波購(gòu)買信用評(píng)級(jí)較低的MBS、CDO的對(duì)沖基金和投資銀行第三波購(gòu)買信用評(píng)級(jí)較高的MBS、CDO的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、共同基金和養(yǎng)老基金等次貸危機(jī)(wij)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊(MBS: 住房抵押貸款證券; CDO: 是擔(dān)保債務(wù)憑證,它的標(biāo)的資產(chǎn)通常是信貸資產(chǎn)或債券。) 共六十四頁(yè)172、次貸危機(jī)導(dǎo)致(dozh)跨國(guó)

19、金融機(jī)構(gòu)巨虧截至2008年4月，在跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)中資產(chǎn)減記規(guī)模前10位中，有9位均為商業(yè)銀行和投資銀行。其中(qzhng)資產(chǎn)減記規(guī)模最大的前三位分別為花旗集團(tuán)、瑞銀和美林，資產(chǎn)減記規(guī)模分別為391億、377億和291億美元。17次貸危機(jī)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊共六十四頁(yè)18席卷全球的金融海嘯也使這家經(jīng)歷了140余年風(fēng)雨的跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)遭受重創(chuàng)。但與花旗銀行、美洲銀行、富國(guó)銀行等其他美國(guó)本土發(fā)展起來(lái)的跨國(guó)銀行相比，匯豐銀行股價(jià)的表現(xiàn)(bioxin)卻算是波動(dòng)最小，跌幅也最小。這也反映了匯豐銀行在金融海嘯中所受到的沖擊較小。次貸危機(jī)(wij)對(duì)匯豐銀行的影響18共六十四頁(yè)19 匯豐銀行(hu

20、 fn yn xn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化19定期細(xì)致的中短期計(jì)劃管理 附屬公司每年制定財(cái)務(wù)計(jì)劃，由集團(tuán)總管理處審核批準(zhǔn)。各個(gè)業(yè)務(wù)部門每季度定期監(jiān)控有關(guān)計(jì)劃的執(zhí)行結(jié)果，并就計(jì)劃進(jìn)度提交報(bào)告。主要運(yùn)營(yíng)子公司每三年制定一次策略計(jì)劃，以明確自身的中期經(jīng)營(yíng)。簡(jiǎn)化信息系統(tǒng)強(qiáng)化統(tǒng)一管理匯豐銀行信息系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)與運(yùn)行按職能分類由集團(tuán)部門控制，相似的業(yè)務(wù)流程一般采取共通的信息系統(tǒng)。統(tǒng)一的電子化信息網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)化了集團(tuán)對(duì)各子公司的掌控力，也加大了業(yè)務(wù)營(yíng)銷和品牌推廣的力度。全面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系 注重信用風(fēng)險(xiǎn)管理，注重市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范；定期評(píng)估匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)以監(jiān)控防范為主；還通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)以減輕某些潛在操作風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失

21、；核定每個(gè)投資組合的最高風(fēng)險(xiǎn)限額。共六十四頁(yè)20匯豐銀行(hu fn yn xn)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系注重行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理 嚴(yán)格的審計(jì)制度 合理的風(fēng)險(xiǎn)管理體系設(shè)置嚴(yán)格細(xì)致的評(píng)級(jí)機(jī)制 嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)限額管理 匯豐銀行(hu fn yn xn)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系20共六十四頁(yè)21合理(hl)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系設(shè)置信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)集團(tuán)全球業(yè)務(wù)的系統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，該部門一般由一位總經(jīng)理主管，而該總經(jīng)理則向整個(gè)集團(tuán)行政總裁直接匯報(bào)。集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)制定整個(gè)集團(tuán)的信貸政策，并監(jiān)管集團(tuán)各部門遵守相關(guān)政策。集團(tuán)下屬的各營(yíng)運(yùn)單位必須編制相應(yīng)的詳細(xì)的信貸政策及程序，形成標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)(zhdo)手冊(cè)，其政策必須與集團(tuán)政策

22、相一致。每家營(yíng)運(yùn)公司遵照匯豐集團(tuán)的準(zhǔn)則執(zhí)行信貸政策、批核手續(xù)及信貸指引。每家附屬公司的一名信貸主管或風(fēng)險(xiǎn)主管負(fù)責(zé)向當(dāng)?shù)匦姓偛脜R報(bào)與信貸有關(guān)的事項(xiàng)，最終向集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部的集團(tuán)總經(jīng)理匯報(bào)。21匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)22嚴(yán)格細(xì)致(xzh)的評(píng)級(jí)機(jī)制匯豐銀行集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行匯豐的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，進(jìn)一步將風(fēng)險(xiǎn)歸類為多個(gè)(du )級(jí)別以便重點(diǎn)管理有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在考慮可獲得的抵押品或其他信貸風(fēng)險(xiǎn)沖抵的時(shí)候，匯豐的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)構(gòu)最少包括7個(gè)等級(jí)。在為個(gè)別重大客戶做信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，匯豐實(shí)施了一個(gè)以“拖欠可能性及損失評(píng)估”為基礎(chǔ)的更精密風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制(包含22個(gè)類別)，下屬子公司在信

23、貸組合呈報(bào)方面也逐漸采納這一機(jī)制，這個(gè)方法可以更詳盡分析風(fēng)險(xiǎn)及走勢(shì)。盡管在匯豐銀行內(nèi)部，自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)程序的應(yīng)用日益增加，但在較大額的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)時(shí)還是采取傳統(tǒng)的由信貸審批官負(fù)責(zé)確定。22匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)23注重(zhzhng)行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)是由于受宏觀產(chǎn)業(yè)等系統(tǒng)性因素影響，導(dǎo)致多個(gè)借款人或交易對(duì)手同時(shí)發(fā)生違約，從而引發(fā)的群體性信貸風(fēng)險(xiǎn)。匯豐銀行的行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的核心就是保持分散化，避免行業(yè)過(guò)度集中。在行業(yè)信貸識(shí)別方面，匯豐銀行把行業(yè)分析視為評(píng)估貸款組合(zh)中潛在集中風(fēng)險(xiǎn)的重要步驟，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)或未來(lái)波動(dòng)性大的行業(yè)予以特別的關(guān)注。集團(tuán)信貸和風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)向匯豐銀

24、行下屬的各個(gè)子公司發(fā)布政策指引，說(shuō)明集團(tuán)對(duì)特定市場(chǎng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)及金融產(chǎn)品的態(tài)度和借貸限額。為防止行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，匯豐銀行對(duì)海運(yùn)、航空、汽車、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等重點(diǎn)行業(yè)設(shè)定了行業(yè)限額，必要時(shí)還會(huì)對(duì)相關(guān)行業(yè)的新增信貸業(yè)務(wù)加以限制。23匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)24嚴(yán)格(yng)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理匯豐集團(tuán)下屬的各子公司的所有非銀行商業(yè)信貸及風(fēng)險(xiǎn)(包括辦理、續(xù)期或?qū)徍?shnh)衍生工具)如超出原定限額，必須先經(jīng)集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部評(píng)估，然后決定是否與客戶進(jìn)行交易。如果沒(méi)有得到集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部的批準(zhǔn)，各分支機(jī)構(gòu)不得批核有關(guān)信貸。集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部維持匯豐審慎的信貸風(fēng)險(xiǎn)政策，以確保對(duì)客戶所

25、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)超過(guò)集團(tuán)資本基礎(chǔ)可承擔(dān)的水平，并將風(fēng)險(xiǎn)維持于內(nèi)部或監(jiān)管限制之內(nèi)。這項(xiàng)方針較國(guó)際公認(rèn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更保守。集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部轄下的專職小組負(fù)責(zé)處理相關(guān)工作，并監(jiān)管匯豐集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，以確保風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)超過(guò)監(jiān)管上限。24匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)25嚴(yán)格的審計(jì)(shn j)制度匯豐的內(nèi)部稽核部門對(duì)營(yíng)運(yùn)公司(n s)的信貸程序及組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期審核。此審核包括考慮信貸指引是否完整及充分，對(duì)具代表性的賬項(xiàng)做深入的分析；考慮信貸及風(fēng)險(xiǎn)部所進(jìn)行的監(jiān)管和審核工作，審核確立模式程序、審核管理目標(biāo)以及檢查在提供、管理信貸時(shí)是否遵守集團(tuán)及當(dāng)?shù)販?zhǔn)則和政策。內(nèi)部稽核部門須抽樣審查個(gè)別賬項(xiàng)以確保其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

26、合適，若有跡象顯示賬項(xiàng)或貸款組合質(zhì)量變壞，它會(huì)根據(jù)集團(tuán)的既定程序作好減值準(zhǔn)備。內(nèi)部稽核部門如認(rèn)為有不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，會(huì)與管理層商討。25匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)262注重風(fēng)險(xiǎn)的分散化3健全完善的風(fēng)險(xiǎn)框架和穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)匯豐一直很注意自身的財(cái)務(wù)規(guī)則，始終保持適宜的資本充足率(9%以上)，適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性比率(20%左右)和適度的杠桿比率(10倍以下)，強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源，一直重視傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的占比，這些都是銀行抵御(dy)風(fēng)險(xiǎn)根基和屏障。匯豐銀行網(wǎng)點(diǎn)覆蓋五大洲，金融服務(wù)多元化，通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)戰(zhàn)略(zhnl)和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略(zhnl)既保證業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，有利于風(fēng)險(xiǎn)分散。審慎保守的風(fēng)

27、險(xiǎn)管理文化 1在匯豐集團(tuán)，獨(dú)立的集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)功能部根據(jù)授權(quán)對(duì)匯豐在全世界的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行高層的集中管理，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等五大類風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)各國(guó)和各條線的信貸權(quán)限進(jìn)行匯總和分析，確保資本在全球的合理化分配，并對(duì)個(gè)人權(quán)限的使用進(jìn)行獨(dú)立的審查，并定期向董事會(huì)、集團(tuán)審計(jì)委員及監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交報(bào)告，尤其是環(huán)球銀行風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和風(fēng)險(xiǎn)管理體系在危機(jī)中所發(fā)揮的作用26共六十四頁(yè)27次貸危機(jī)對(duì)花旗銀行(hu q yn xn)的影響27共六十四頁(yè)28次貸危機(jī)中花旗銀行(hu q yn xn)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系花旗銀行(hu q yn xn)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)圖花旗銀行

28、在組織結(jié)構(gòu)上推行業(yè)務(wù)單元制。適應(yīng)于這一組織架構(gòu)，花旗銀行從集團(tuán)和業(yè)務(wù)單元兩個(gè)層面構(gòu)建了垂直風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)。花旗銀行推行首席風(fēng)險(xiǎn)官的管理模式，即分別在總行層面設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理官和在獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和各業(yè)務(wù)單元設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理主管。各部門和各業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)管理主管對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)并匯報(bào)工作，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性。共六十四頁(yè)29確立授信政策和審批業(yè)務(wù)的具體政策和程序;監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效能，持續(xù)評(píng)估組合信用風(fēng)險(xiǎn);確保適當(dāng)水平的貸款(di kun)損失準(zhǔn)備;審批新的產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)政策根據(jù)內(nèi)部盈利能力和信用風(fēng)險(xiǎn)組合的表現(xiàn)進(jìn)行調(diào)整。花旗銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理(gunl)流程花旗銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)

29、管理花旗銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)控制的基本政策聯(lián)合企業(yè)和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門協(xié)同管理信用風(fēng)險(xiǎn);單獨(dú)的控制中心根據(jù)每個(gè)客戶的信用度調(diào)整對(duì)其的信用行為;貸款展期需要至少兩個(gè)經(jīng)授權(quán)的信用官員簽名，其中一個(gè)必須是信用風(fēng)險(xiǎn)管理部的成員;適合于每個(gè)債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)；信用資料的記錄和補(bǔ)救措施管理應(yīng)有一致標(biāo)準(zhǔn)。29共六十四頁(yè)30不斷調(diào)整(tiozhng)貸款和儲(chǔ)蓄的價(jià)格;在交易中尋求合作伙伴;通過(guò)表外的衍生品對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)?；ㄆ煦y行(hu q yn xn)主要從三個(gè)方面著手控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)花旗銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理30共六十四頁(yè)31各行業(yè)首先識(shí)別各自(gz)的風(fēng)險(xiǎn)源;獨(dú)立監(jiān)管部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管;獨(dú)立的審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)回顧部門(ARR)不斷

30、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回顧。花旗銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的控制(kngzh)流程花旗銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理31共六十四頁(yè)32評(píng)估在特定國(guó)家的經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)調(diào)對(duì)潛在的引致國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)事件的應(yīng)對(duì)；定期回顧在每個(gè)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)敞口，提出行動(dòng)建議(jiny)；持續(xù)追蹤?；ㄆ煦y行對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的管理(gunl)流程花旗銀行的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理花旗銀行對(duì)跨境風(fēng)險(xiǎn)的管理措施每年制定跨境限制；持續(xù)監(jiān)測(cè)跨境風(fēng)險(xiǎn)以及全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境；建立內(nèi)部跨境風(fēng)險(xiǎn)管理政策。32共六十四頁(yè)33從上文的分析中可以看出(kn ch)花旗的風(fēng)險(xiǎn)管理總體來(lái)說(shuō)是比較完善的，但為何在危機(jī)中如此狼狽不堪？為了獲取市場(chǎng)份額，花旗積極參與資產(chǎn)證券化及次貸相關(guān)衍生產(chǎn)品的交易。在巨額盈利下忽略了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管

31、理。與美國(guó)其他商業(yè)銀行相比，花旗銀行不僅所持有的次貸相關(guān)資產(chǎn)規(guī)模要大得多，而且其參與金融衍生品市場(chǎng)的廣度和深度也是其他傳統(tǒng)商業(yè)銀行難望其項(xiàng)背的?；ㄆ祜L(fēng)險(xiǎn)的集中管理，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的整合缺乏，雙主管制引起的內(nèi)部權(quán)力斗爭(zhēng)及各部門各業(yè)務(wù)之間嚴(yán)重的條塊分割，刺激各部門追逐(zhuzh)短期盈利的沖動(dòng)。有關(guān)部門大量從事高風(fēng)險(xiǎn)的次貸相關(guān)債券業(yè)務(wù)，導(dǎo)致有毒資產(chǎn)過(guò)多和杠桿比率過(guò)高。次貸危機(jī)中花旗銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題及分析33共六十四頁(yè)34目 錄 Contents案例(n l)2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行實(shí)踐：我國(guó)商業(yè)銀行(shn y yn xn)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析34案例1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例共六十四

32、頁(yè)35管理(gunl)現(xiàn)狀|2004年2007年 引入新資本(zbn)協(xié)議中資本(zbn)與風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)方法建立商業(yè)銀行資本、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的“1104報(bào)表工程”（非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)表體系）2003年中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)成立 頒布商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引 頒布商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法2004年 頒布商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)36管理現(xiàn)狀(xinzhung)|體系|各上市商業(yè)銀行的董事會(huì)都有下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的主要職責(zé)內(nèi)容包括：負(fù)責(zé)審核風(fēng)險(xiǎn)管理政策和內(nèi)部控制制度，并對(duì)其實(shí)施情況及效果進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià);負(fù)責(zé)

33、監(jiān)督和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置(shzh)、組織方式、工作程序和效果，并對(duì)分管風(fēng)險(xiǎn)管理的高級(jí)管理人員的相關(guān)工作進(jìn)行評(píng)價(jià)。形成“首席風(fēng)險(xiǎn)官風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)風(fēng)險(xiǎn)主管風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理”的垂直風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑。 組織架構(gòu)層面我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架共六十四頁(yè)37管理現(xiàn)狀(xinzhung)|體系|管理層設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控委員會(huì)，負(fù)責(zé)審議風(fēng)險(xiǎn)政策制度和內(nèi)控建設(shè)實(shí)施方案。首席風(fēng)險(xiǎn)官在行長(zhǎng)的直接領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。首席風(fēng)險(xiǎn)官領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理部、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部和信貸審批部，分別在風(fēng)險(xiǎn)政策制度和計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、信貸審批等方面實(shí)施本行整體層次上的風(fēng)險(xiǎn)管理;總行其他部門在各自職責(zé)范圍內(nèi)履行(lxng)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。 銀行總行

34、層面我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架共六十四頁(yè)38管理現(xiàn)狀(xinzhung)|體系|一級(jí)分行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)組織推動(dòng)分行所轄機(jī)構(gòu)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸審批；二級(jí)分行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)主管，支行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，分別負(fù)責(zé)所轄行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線實(shí)行雙線報(bào)告路徑，第一匯報(bào)路線為向上級(jí)(shngj)風(fēng)險(xiǎn)管理人員匯報(bào)，第二匯報(bào)路線為向所在機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人匯報(bào)，提高風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的及時(shí)性與有效性，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性和專業(yè)性。分行層面我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架共六十四頁(yè)39我國(guó)上市(shng sh)商業(yè)銀行普遍按照業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和權(quán)限體系對(duì)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)審議，決策機(jī)構(gòu)包括:總行風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、總

35、行專業(yè)審貸會(huì)、分行風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)。根據(jù)信貸管理水平、借款人信用等級(jí)、授信擔(dān)保條件三個(gè)維度制定完整的信貸審批授權(quán)體系，制訂切實(shí)可行的授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)、授權(quán)方法和權(quán)限調(diào)整規(guī)定。商業(yè)銀行總行的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策及權(quán)限框架內(nèi)，負(fù)責(zé)審議并決策全行重大信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策，審議復(fù)雜(fz)信貸項(xiàng)目。管理現(xiàn)狀|體系|我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架共六十四頁(yè)40管理(gunl)現(xiàn)狀|體系|信用風(fēng)險(xiǎn)的基本(jbn)控制流程主要包括以下步驟:信貸政策制訂；授信前盡職調(diào)查；客戶信用評(píng)級(jí)（或測(cè)分）；擔(dān)保評(píng)估；貸款審查和審批；放款；授信后管理；不良貸款管理；追究損失類信貸資產(chǎn)責(zé)任人

36、的責(zé)任。追究責(zé)任授信管理部風(fēng)險(xiǎn)管理部門不良貸款管理授信后管理放款貸款審查審批擔(dān)保評(píng)估信用評(píng)級(jí)授信前的調(diào)查政策制定我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)41管理(gunl)現(xiàn)狀|體系|貸款(di kun)的五級(jí)分類借款人能夠履行貸款條款；無(wú)理由懷疑其全額及時(shí)償還本息的能力正常貸款借款人當(dāng)前能夠償還其貸款，但是還款可能受到特定因素的不利影響關(guān)注類貸款借款人的還款能力存在問(wèn)題，不能完全依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入償還本息。即使執(zhí)行抵押物或擔(dān)保，損失仍可能發(fā)生次級(jí)貸款可疑貸款借款人不能足額償還本息，即使執(zhí)行抵押物或擔(dān)保也肯定需要確認(rèn)重大損失在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，仍不能收回本息，或只能收回極

37、少部分損失貸款我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)42管理現(xiàn)狀(xinzhung)|體系|采取穩(wěn)健策略，確保(qubo)在任何時(shí)點(diǎn)都有充足的流動(dòng)性資金用于滿足對(duì)外支付的需要；以建立合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為前提，保持分散而穩(wěn)定的資金來(lái)源，同時(shí)持有一定比例的信用等級(jí)高、變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動(dòng)性資產(chǎn)組合作為儲(chǔ)備；對(duì)全行的流動(dòng)性資金進(jìn)行集中管理、統(tǒng)一運(yùn)用。在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，整體的流動(dòng)性狀況通常是由資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)管理，該委員會(huì)負(fù)責(zé)按監(jiān)管要求和審慎原則管理全行流動(dòng)性，制定相關(guān)的流動(dòng)性管理政策，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行日常監(jiān)測(cè)。這些政策包括:我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)43管理現(xiàn)狀(xinzhung)

38、|體系|我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)負(fù)責(zé)制定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策，監(jiān)督(jind)執(zhí)行情況，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理部主要負(fù)責(zé)資金交易的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作。我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要包括來(lái)自銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)和資金業(yè)務(wù)持作買賣用途頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)的因素包括合同到期日的時(shí)差，或資產(chǎn)負(fù)債重置利率；而持作買賣用途時(shí)，利率風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自資金業(yè)務(wù)的投資組合。 利率風(fēng)險(xiǎn)管理我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)44管理(gunl)現(xiàn)狀|體系|在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險(xiǎn)是指銀行經(jīng)營(yíng)上難以避免的策略性外幣資產(chǎn)和負(fù)債存在錯(cuò)配而產(chǎn)生的敞口風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)

39、外匯敞口分析、敏感性分析、壓力測(cè)試和VAR來(lái)計(jì)量。通過(guò)盡量使每個(gè)幣種借貸資金的金額和期限相互匹配來(lái)規(guī)避(gub)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)外匯市場(chǎng)對(duì)無(wú)法完全匹配的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖。 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)45管理(gunl)現(xiàn)狀|體系|在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，各家銀行力圖(lt)做到明確職責(zé)分工、管理流程和管理原則，構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)管理的總體框架；建立操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制自我評(píng)估制度；規(guī)范操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)的建立；開(kāi)展不相容崗位梳理；加強(qiáng)基層機(jī)構(gòu)關(guān)鍵環(huán)節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理；設(shè)立對(duì)業(yè)務(wù)有不良影響的員工違規(guī)行為的內(nèi)部報(bào)告制度。在該內(nèi)部報(bào)告制度下，有關(guān)員工違

40、規(guī)行為的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)會(huì)定期向總行報(bào)告。重大事項(xiàng)須在發(fā)現(xiàn)事件24小時(shí)內(nèi)向總行報(bào)告;不斷修訂、完善內(nèi)部控制制度；我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)46管理(gunl)現(xiàn)狀|體系|加強(qiáng)員工培訓(xùn)和實(shí)施嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)制以保障政策和程序的遵循性；制訂相關(guān)政策和程序，使管理人員需要對(duì)下屬的違規(guī)行為負(fù)責(zé)；加強(qiáng)部門、不同崗位之間的業(yè)務(wù)操作制約平衡機(jī)制和關(guān)鍵崗位人員集中委派與輪換制度；建立系統(tǒng)的授權(quán)管理和業(yè)務(wù)操作制度；對(duì)重要的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)備份以降低(jingd)因信息技術(shù)系統(tǒng)故障引起的操作風(fēng)險(xiǎn)等。我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系共六十四頁(yè)47管理現(xiàn)狀(xinzhung)|體系|資本(zbn)管理包括資本(zbn)

41、充足率管理、資本(zbn)融資管理以及經(jīng)濟(jì)資本(zbn)管理三個(gè)方面。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。商業(yè)銀行的附屬資本不得超過(guò)核心資本的100%；計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不得超過(guò)核心資本的50%。交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超過(guò)人民幣85億元的商業(yè)銀行，須計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。我國(guó)商業(yè)銀行資本管理體系共六十四頁(yè)48管理(gunl)現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋（1）核心(hxn)資本充足率風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)由各類資產(chǎn)乘以其各自的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)數(shù)之后加總而得。其中:風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)數(shù):普通貸款100%、按揭貸款50%、四個(gè)月以上銀行間債權(quán)20%、其他高

42、等級(jí)政府債券（如國(guó)債）以及短期金融債權(quán)0%。2004年2月發(fā)布并于2007年7月重新修訂的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法相關(guān)規(guī)定如下： 商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于百分之四。 核心資本充足率=（核心資本核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）。 核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。 商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除商譽(yù)、對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%、對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。 附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。 12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本則是指商業(yè)銀行交易性的資產(chǎn)達(dá)到一定比例和額

43、度之后，必須計(jì)提單獨(dú)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。例如商業(yè)銀行股票交易，外匯交易風(fēng)險(xiǎn)以及商品和期權(quán)等市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)。 共六十四頁(yè)49管理(gunl)現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋部分商業(yè)銀行核心資本(zbn)充足率比較(4%)20062007200820102012年中工商銀行12.23%10.99%10.75%9.9710.38建設(shè)銀行9.92%10.37%10.17%10.4011.19中國(guó)銀行11.44%10.67%10.81%10.0910.15交通銀行8.52%10.27%9.54%9.379.58招商銀行9.58%9.02%6.56%8.048.32中信銀行6.57%13.14%12.32%

44、8.4510.05浦發(fā)銀行5.44%5.01%5.03%9.378.90民生銀行4.40%7.40%6.60%8.078.41興業(yè)銀行4.80%8.83%8.94%8.808.36華夏銀行4.82%4.30%7.46%6.658.42北京銀行8.57%17.47%16.42%10.5110.96南京銀行8.41%27.38%20.68%13.7510.42寧波銀行9.71%18.99%14.60%12.511.71共六十四頁(yè)50管理(gunl)現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋從表中可以發(fā)現(xiàn)，相對(duì)來(lái)說(shuō)，國(guó)有商業(yè)銀行(shn y yn xn)的資本充足率水平較高。并且，在金融危機(jī)的沖擊下，四家

45、銀行的資本充足率保持在一個(gè)穩(wěn)定的水平上。股份制商業(yè)銀行中的招商銀行和城市商業(yè)銀行中的寧波銀行也保持了良好的資本充足率水平，但其水平在經(jīng)濟(jì)周期中的波動(dòng)還是比較大。共六十四頁(yè)51管理(gunl)現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋（2）準(zhǔn)備金覆蓋率準(zhǔn)備金覆蓋率，又稱作撥備覆蓋率，實(shí)際上就是(jish)壞賬準(zhǔn)備進(jìn)的提取比率，是商銀行謹(jǐn)慎考慮防范信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，也是反映商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)真實(shí)性一個(gè)輔助指標(biāo)。理論論上講，100%的準(zhǔn)備金計(jì)提對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)是比較理想的，但由于各家銀行對(duì)資深貸款質(zhì)量的判斷以及對(duì)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的預(yù)期不同，會(huì)分別選擇不同的政策來(lái)提取。準(zhǔn)備金覆蓋率可以根據(jù)以下公式計(jì)算得出:準(zhǔn)備

46、金覆蓋率=準(zhǔn)備金余額/不良貸款余額共六十四頁(yè)52管理(gunl)現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋部分商業(yè)銀行(shn y yn xn)準(zhǔn)備金覆蓋率比較（%）2006年2007年2008年20102012年中工商銀行70.5103.5130.1228.20281.40建設(shè)銀行82.2104.4131.5221.14262.38農(nóng)業(yè)銀行 -62.563.53168.05296.26 中國(guó)銀行96.0108.1121.7196.67232.56交通銀行91.2142.5166.1185.84273.53招商銀行135.6180.3223.2302.41404.03民生銀行108.8113.115

47、0.0270.45352.36浦東發(fā)展銀行151.4191.0192.4380.56414.03寧波銀行405.2359.9152.5196.15414.03共六十四頁(yè)53管理(gunl)現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋從表中可以發(fā)現(xiàn)，在07年以前，各家銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)都還稍有欠缺，對(duì)準(zhǔn)備金的計(jì)提往往總有一部分要等到實(shí)際發(fā)生之后才在當(dāng)期利潤(rùn)中提取。07年以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的飛速增長(zhǎng)以及銀行業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)大，各家上市銀行基本能夠意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的加大，在不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)，提壞賬準(zhǔn)備金策略顯得格外謹(jǐn)慎，基本都能做到提前(tqin)防控，充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金，特別是寧波銀行、浦東發(fā)展銀行和招商銀行。

48、值得注意的是，農(nóng)業(yè)銀行自2007年股改之后，其不良貸款撥備率得到明顯提升。從股改前60%左右的水平，迅速提高到150%以上。這一方面說(shuō)明其為應(yīng)對(duì)上市工作以及上市后的信息披露更為充分與及時(shí)，另一方面也說(shuō)明，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在股份制改造前積累了突出的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。如果不是上市工作的進(jìn)行，其不良貸款余額及其撥備率很難得到迅速改善與提升。共六十四頁(yè)54管理(gunl)現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量通過(guò)觀察商業(yè)銀行不良貸款的變化情況和所處水平可以對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行(jnxng)度量。根據(jù)業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)，得出以下公式:不良貸款期末余額=期初余額+本期增加-核銷-升級(jí)-回收-轉(zhuǎn)出信用風(fēng)險(xiǎn)成本=本期計(jì)提準(zhǔn)備

49、金/貸款平均余額共六十四頁(yè)55管理現(xiàn)狀(xinzhung)|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量部分(b fen)商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率（百萬(wàn)元，%） 2006年200820102012年中工商銀行不良余額137,745104,482145353151,923不良率3.792.291.080.89建設(shè)銀行不良余額94,39983,88262,99968,765不良率3.292.211.141.00中國(guó)銀行不良余額98,22087,49062,74063,600不良率4.042.651.100.94交通銀行不良余額18,23625,46025,05319,252不良率2.011.921.12

50、0.98招商銀行不良余額12,0069,6779,7349,990不良率2.121.110.680.56共六十四頁(yè)56管理現(xiàn)狀(xinzhung)|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量從2006年到2012年中這段時(shí)間，各銀行的不良貸款率都呈現(xiàn)出逐步下降的態(tài)勢(shì)，但不良貸款余額隨著商業(yè)銀行整體資產(chǎn)規(guī)模與貸款余額的變化呈現(xiàn)出不同走勢(shì)。一個(gè)比較明顯的特征是，除了交通銀行外，其余考察的銀行在2012年中期報(bào)告中，不良貸款余額均已超過(guò)(chogu)10年末數(shù)值。這可以說(shuō)明，在12年上半年，上述4家商業(yè)銀行面臨了較為惡劣的市場(chǎng)環(huán)境。其結(jié)果便是不良貸款規(guī)模的增加。從上表可以看出，整體上不良貸款余額和不良貸款率均呈

51、現(xiàn)逐年下降的態(tài)勢(shì)。銀行經(jīng)營(yíng)日趨謹(jǐn)慎，在發(fā)放貸款的時(shí)候可以充分考慮到信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，制定了相應(yīng)的對(duì)策來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。共六十四頁(yè)57存在(cnzi)的問(wèn)題1.相關(guān)制度缺陷（1）監(jiān)管層在具體風(fēng)險(xiǎn)種類上對(duì)商業(yè)銀行的要求不全面。2003年以前，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理要求一直(yzh)以資產(chǎn)負(fù)債比例管理和資本充足率管理為主；2004年才提出內(nèi)部控制的指引；2005年才提出市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的指引；2006年才提出試行兼顧信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)闹笜?biāo)規(guī)定，但對(duì)所提出的指標(biāo)并沒(méi)有硬性要求。因此，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理要求偏軟、不夠全面。（2）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)囊蟛蝗?。首先，?/p>

52、計(jì)算加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的時(shí)候，權(quán)重的選擇過(guò)于籠統(tǒng)且評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)較為機(jī)械，不宜根據(jù)實(shí)際情況做出調(diào)整。具體來(lái)說(shuō)，目前的規(guī)定是商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)和個(gè)人的債券及其他資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重都是100%。其次，在對(duì)商業(yè)銀行資本充足率提出要求的時(shí)候，并沒(méi)有將操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)納入考慮范圍，沒(méi)有對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)提出風(fēng)險(xiǎn)資本的要求。再者，監(jiān)管部門對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本只要求一定比例或者一定絕對(duì)數(shù)額之上的市場(chǎng)交易頭寸計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本，這種方式對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的要求是不完全的。共六十四頁(yè)58存在(cnzi)的問(wèn)題2.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)錯(cuò)位在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)發(fā)生盲目擴(kuò)張而犧牲資產(chǎn)質(zhì)量的問(wèn)題。此外，大多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)其自身長(zhǎng)短期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)認(rèn)識(shí)不足，這點(diǎn)在資產(chǎn)質(zhì)量的提高上表現(xiàn)得更為明顯。3.風(fēng)險(xiǎn)管理人才缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理人才的缺乏成為制約我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化進(jìn)程的主要因素之一。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)