套算匯率的計算(PPT31頁)

1、第四章專題 套算匯率的計算基本匯率：本國貨幣 與關鍵貨幣對比制定出來的匯率 套算匯率：根據(jù)基本匯率套算出來的本國與他國貨幣的匯率1一、同邊相乘法1、使用條件： 兩種貨幣與關鍵貨幣的匯率標價為：一種為直接標價法，另一種為間接標價法22、舉例說明： 1= $ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20計算英鎊對德國馬克的匯率 方法運用 ： 1= DM 1.4530 1.51101.4540 1.5130 即為： 1= DM 2.1954 2.19843方法運用的具體分析： 1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20英鎊對德國馬克的買入價（銀行買英鎊）： 顧客將1英鎊

2、以 1=$ 1.4530的價格賣給銀行顧客在國際外匯市場上把1.4530美元可按$ 1= DM 1.5110兌換到1.4530 1.5110 = DM 2.1954的德國馬克由此可得英鎊對德國馬克的買入價： 1= DM 2.1954 4實際操練 1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20分析：銀行在國際外匯市場上按 1=$ 1.4540的價格賣出1英鎊，顧客花1.4540美元才能買到1英鎊顧客擁有的1.4540美元要在國際外匯市場上以$ 1= DM 1.5120的價格向外匯銀行購買，則需要花1.4540 1.5120 = DM 2.1984 故英鎊對德國馬克的賣出價為： 1

3、= DM 2.1984 5故英鎊對德國馬克的匯率為： 1= DM 2.1954 2.1984 6練 習已知： 1=$ 1.4530/40 $ 1=J￥127.10/127.20試計算英鎊對日圓的套算匯率？7答案與分析： 1= J￥184.67 184.94兩步：關鍵貨幣的確認 買賣的主體確認8二、交叉相除1、使用條件：兩種進行套算的貨幣對關鍵貨幣的匯率標價相同，即均為直接標價法或均為間接標價法9套算匯率兩種匯率買賣價的交叉相除2、使用方法103、舉例說明 （套算的兩貨幣均為直接標價法）已知：US$1=SF1.3230/40US$1=DM1.5110/20求瑞士法郎對德國馬克的匯率11瑞士法郎對

4、德國馬克的賣出價 US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20即銀行賣出1瑞士法郎可得多少德國馬克也即顧客買入1瑞士法郎需花多少德國馬克12US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 分析：顧客向銀行賣出1.5120德國馬克，可得1美元銀行得1.5120德國馬克需向顧客支付1美元13US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20銀行在國際外匯市場上，將要支付給顧客的1美元可兌換到1.3230 瑞士法郎，即顧客用1.5120德國馬克可兌換到1.3230瑞士法郎則顧客兌換1瑞士法郎需支付1.5120/1.3230德國馬克即銀行賣出1

5、瑞士法郎給顧客可得1.5120/1.3230德國馬克14故瑞士法郎對德國馬克的賣出價為：SF1=DM 1.5110/1.3240 DM 1.142915瑞士法郎對德國馬克的買入價(銀行買入瑞士法郎的價格）即顧客賣出1瑞士法郎可得多少德國馬克銀行買入1瑞士法郎要花多少德國馬克16具體分析： US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 顧客賣出1.3240瑞士法郎可得1美元銀行得顧客1.3240瑞士法郎需付1美元17顧客可將1美元兌換到 1.5110德國馬克，即銀行買入1.3240瑞士法郎需付1.5110 德國馬克則銀行買入1瑞士法郎需付1.5110/1.3240馬克18故

6、瑞士法郎對德國馬克的匯率為：SF1=DM1.5110/1.32401.5120/1.3230也即：SF1=DM1.14121.142919US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20銀行賣出SF1.3230得1美元，銀行可將1美元可兌換到 1.5120，則銀行賣1單位SF可得DM 1.5120/ 1.3230銀行買入瑞士法郎，顧客付馬克銀行買入SF1.3240付1美元，銀行支付的1美元可在國際外匯市場上花 1.5110，得到，相當于銀行買入1單位SF要付DM 1.5110/ 1.3240204、練習題已知：US$1=DM1.81001.8110US$1=J￥127.101

7、27.20計算馬克對日元的匯率21解答：DM1=J￥127.10/1.8110127.20/1.8100即DM1=J￥70.18270.276225、兩種匯率與關鍵貨幣的匯率均為間接標價法時套算匯率的計算23舉例說明已知：1US$1.61251.6135AU$1=US$0 .71200.7130計算1單位英鎊對澳大利亞元的匯率241US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130交叉相除可得英鎊對澳大利亞元的匯率如下：1 AU$ 1.6125/0.71301.6135/ 0 .7120 即為： 1 AU$ 2.26152.266125分析： 1US$1.61251.6

8、135 AU$1=US$0 .71200.7130英鎊對澳大利亞元的買入價即銀行買入1英鎊需花多少澳大利亞元顧客賣出1英鎊，要得到多少澳大利亞元顧客賣 1 得US$1.6125 顧客可將這些美元兌換到AU$ 1.6125/ 0.7130即銀行買入1付 AU$ 1.6125/ 0.713026英鎊對澳大利亞元的賣出價1US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130 即銀行賣出1英鎊得多少澳大利亞元顧客買入1英鎊花多少澳大利亞元顧客買1 付US$ 1.6135 銀行將US$ 1.6135可兌換到AU$ 1.6135/ 0 .7120即銀行賣1 得AU$ 1.6135/

9、0 .712027練習題1已知：1US$1.81251.8135NZ$1=US$0 .91200.9130計算1單位英鎊對新西蘭元的匯率以及1單位新西蘭元對英鎊的匯率28答案：1US$1.81251.8135NZ$1=US$0 .91200.91301 NZ$ 1.8125/ 0.91301.8135/ 0 .912= NZ$ 1.9852 1.988429設USD1=RMB8.2910/8.2980, USD1=JPY110.35/110.65要求套算日元對人民幣的匯率。我國某企業(yè)出口創(chuàng)匯1000萬日元，根據(jù)上述匯率，該企業(yè)通過銀行結匯可獲得多少人民幣資金？練習題230答案答:標價方法相同,斜線左右的相應數(shù)字交叉相除,兩種貨幣都是標價貨幣,日元為基本貨幣,用基本貨幣作除