商業(yè)銀行管理第8章-商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理課件

1、第8章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理8.1商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概述8.2傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) 8.4商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理 8.5本章回顧8.1商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概述8.1.1中間業(yè)務(wù)的定義商業(yè)銀行在從事傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以外,不動用銀行資金、利用自身的條件為客戶提供各種金融服務(wù),被稱為中間業(yè)務(wù)。根據(jù)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,中間業(yè)務(wù)有傳統(tǒng)和創(chuàng)新之分。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指銀行歷來向顧客提供的各類傳統(tǒng)的風(fēng)險小甚至無風(fēng)險的金融服務(wù)類業(yè)務(wù).創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指那些沒有發(fā)生貨幣支付且銀行沒有墊付資金、未列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi),但將來隨時可能因具備了契約中的某個條件而轉(zhuǎn)變?yōu)楸韮?nèi)的資產(chǎn)或表內(nèi)的

2、負(fù)債的業(yè)務(wù),故又可稱為或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)、或有負(fù)債業(yè)務(wù)。7.1證券投資的基本理論8.1.2創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)的異同1.不同點(1)發(fā)展的時間長短不同。(2)業(yè)務(wù)風(fēng)險和監(jiān)管不同。(3)中間人身份變化不同。2.共同點(1)兩種中間業(yè)務(wù)都收取手續(xù)費。(2)兩種中間業(yè)務(wù)都是以受托的方式開展業(yè)務(wù)。(3)兩種中間業(yè)務(wù)都是表外業(yè)務(wù),兩種業(yè)務(wù)之間很多時候有交叉重合。8.2傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.2.1商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行支付結(jié)算的定義與原則支付結(jié)算是指商業(yè)銀行代客戶清償債權(quán)債務(wù)、收付款項的一種傳統(tǒng)的典型的中間業(yè)務(wù),商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)量大、風(fēng)險小、收益穩(wěn)定,對銀行的資產(chǎn)負(fù)債和其他中間業(yè)務(wù)具

3、有重要的支持作用。支付結(jié)算辦法規(guī)定凡參與支付結(jié)算活動的銀行、單位和個人都必須遵守下列三項基本原則:恪守信用, 履約付款;誰的錢進誰的賬,并由誰支配;銀行不墊款。8.2傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)二、商業(yè)銀行的支付結(jié)算工具類型支付結(jié)算方式包括現(xiàn)金支付和非現(xiàn)金支付方式。“三票一卡”,即支票、匯票、本票和銀行卡,是主要的非現(xiàn)金結(jié)算工具。票據(jù)處理的基本方法包括票據(jù)的承兌、轉(zhuǎn)讓和背書。1.支票2.匯票3.本票4.銀行卡8.2傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)三、結(jié)算方式1.匯兌：匯兌是匯款人委托銀行將其款項支付給收款人的結(jié)算方式。單位和個人的各種款項的結(jié)算,均可使用匯兌結(jié)算方式。匯兌分為信匯、電匯兩種,由匯款人選擇使用。

4、2.托收承付：托收承付是根據(jù)購銷合同由收款人發(fā)貨后委托銀行向異地付款人收取款項,由付款人向銀行承認(rèn)付款的結(jié)算方式。3.委托收款：委托收款是收款人委托銀行向付款人收取款項的結(jié)算方式。8.2傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.2.2商業(yè)銀行的信托業(yè)務(wù)一、信托的定義信托是指委托人基于對受托人的信任,將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進行管理或者處分的行為。二、信托的設(shè)立設(shè)立信托,必須有合法的信托目的。設(shè)立信托,必須有確定的信托財產(chǎn),并且該信托財產(chǎn)必須是委托人合法所有的財產(chǎn)。設(shè)立信托,應(yīng)當(dāng)采取書面形式。8.2傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.2.2商業(yè)銀行的信托業(yè)務(wù)

5、設(shè)立信托,其書面文件應(yīng)當(dāng)載明下列事項。(1)信托目的。(2)委托人、受托人的姓名或者名稱、住所。(3)受益人或者受益人范圍。(4)信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況。(5)受益人取得信托利益的形式、方法。三、商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容8.2傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.2.2商業(yè)銀行的信托業(yè)務(wù)1.委托貸款委托貸款區(qū)別于銀行自營貸款,是指委托單位(資金富余單位)將一定數(shù)額的資金委托銀行按其指定的對象和用途發(fā)放貸款,銀行負(fù)責(zé)貸款的審查、發(fā)放、監(jiān)督使用、收回,銀行據(jù)此收取一定的手續(xù)費。2.代理業(yè)務(wù)商業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運用自身的信譽、技能、信息等資源優(yōu)勢,接受政府、企事業(yè)單位、其他銀行或金融機構(gòu)以及居民個

6、人的委托,以代理人的身份代替委托人辦理一些雙方議定的經(jīng)濟事務(wù)的業(yè)務(wù),銀行據(jù)此收取一定的代理手續(xù)費。 3.信息咨詢業(yè)務(wù)商業(yè)銀行開展信息咨詢業(yè)務(wù)可以利用自身專門的知識、信息、技能和經(jīng)驗,運用科學(xué)的手段和方法進行預(yù)測,客觀地提供可選擇的方案,幫助客戶解決問題。8.2傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.2.3商業(yè)銀行的租賃業(yè)務(wù)1.租賃的定義商業(yè)銀行的租賃是指由商業(yè)銀行作為財產(chǎn)所有者(出租人)按合同規(guī)定,將財產(chǎn)轉(zhuǎn)租給承租人使用,向承租人按合同收取租金的業(yè)務(wù)?，F(xiàn)代租賃是一種特殊的融資形式,實質(zhì)上是一種物權(quán)的借貸,常被稱為融資租賃。8.2傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.2.3商業(yè)銀行的租賃業(yè)務(wù)2.租賃業(yè)務(wù)的種類(1)按照承

7、租人提供資金融通與否劃分,租賃有融資性租賃和經(jīng)營性租賃之分。(2)按照融資租賃業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營方式進行分類,可以細(xì)分為直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租租賃。(3)按照租賃中出資者的出資比例進行分類,可以分為單一投資租賃和杠桿租賃。(4)按照租賃交易所涉及的地理區(qū)域進行分類,可以分為國內(nèi)租賃和國際租賃。(5)按照公司組織業(yè)務(wù)形式進行分類,可以分為自營租賃、合辦租賃和代理租賃。8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.1銀行提供的擔(dān)保業(yè)務(wù)一、擔(dān)保的定義擔(dān)保是銀行接受交易中某一方申請人的申請,允諾當(dāng)申請人不能履約時由銀行承擔(dān)對另一方的全部義務(wù)的行為。 二、備用信用證和商業(yè)信用證1.備用信用證備用信用證簡稱SBLC(S

8、tandby Letters of Credit),又稱擔(dān)保信用證、履約信用證、商業(yè)票據(jù)信用證,是指不以清償商品交易的價款為目的,而以貸款融資,或擔(dān)保債務(wù)償還為目的所開立的信用證。、收費(一般為信用證額度的1%)。8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.1銀行提供的擔(dān)保業(yè)務(wù)3.備用信用證與商業(yè)信用證的異同不同點:備用信用證不需要銀行進行實際的融資,銀行只是第二付款人,只有當(dāng)申請人不能如期履約時,才需要由銀行付款;商業(yè)信用證開證行擔(dān)負(fù)的是第一付款責(zé)任且是獨立的責(zé)任,出口商可以直接向銀行要求憑單付款,無需先找進口商。相同點:都是一項獨立的文件,信用證業(yè)務(wù)是以單證而不是以貨物作為付款依據(jù)。二、備用信用證

9、和商業(yè)信用證2.商業(yè)信用證商業(yè)信用證(Commercial Letter of Credit)是商業(yè)銀行的一項傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行接受買方要求、按其所提條件向賣方開具的付款保證書,是國際貿(mào)易結(jié)算中進口商請求當(dāng)?shù)劂y行開出的一種證書,為進口商的付款責(zé)任作出的保證。8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.2銀行提供的承諾業(yè)務(wù)銀行的承諾業(yè)務(wù)分為可撤銷和不可撤銷兩種,可撤銷的承諾業(yè)務(wù)包括貸款限額、透支限額;不可撤銷的承諾業(yè)務(wù)主要有信貸承諾、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利。一、信貸承諾1.信貸承諾的定義信貸承諾是指銀行與借款客戶達成的一種具有法律約束力的放貸承諾契約,在承諾期內(nèi),銀行按照雙方約定的金額、利率,隨時

10、準(zhǔn)備根據(jù)客戶的需要發(fā)放信貸。2.信貸承諾的類型(1)定期信貸承諾；(2)備用信貸承諾；(3)循環(huán)信貸承諾。3.信貸承諾的定價信貸承諾的定價是指承諾傭金的確定。信貸承諾定價的核心是傭金費率的確定。傭金費率的確定是非規(guī)范和統(tǒng)一的,通常由銀行和借款人協(xié)商確定。影響傭金費率的因素有借款人的信用狀況、借款人與銀行的關(guān)系、借款人的盈利能力、承諾期限長短、借款人提用資金的可能性等。8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.2銀行提供的承諾業(yè)務(wù)一、信貸承諾8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.2銀行提供的承諾業(yè)務(wù)二、回購協(xié)議回購協(xié)議(Repurchase Agreement)是指交易一方向另一方出售一定數(shù)量的某種資產(chǎn)

11、,并承諾在未來特定日期、按約定價格從另一方購回的交易形式。三、票據(jù)發(fā)行便利票據(jù)發(fā)行便利(Note Issuance Facilities,NIFS)又稱票據(jù)發(fā)行融資安排,是指銀行同意票據(jù)發(fā)行人在一定期限內(nèi)發(fā)行某種票據(jù),并承擔(dān)包銷義務(wù)。 8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.3貸款出售1.貸款出售的定義貸款出售是指商業(yè)銀行超越發(fā)放和持有貸款的傳統(tǒng)的資產(chǎn)經(jīng)營方式、將已發(fā)放的貸款轉(zhuǎn)讓出售給其他金融機構(gòu)或投資者的行為。2.貸款出售的類型根據(jù)貸款出售的具體操作進行分類,可以分為單筆貸款出售和貸款證券化出售；根據(jù)貸款出售后有無追索權(quán)進行分類,可以分為有追索權(quán)貸款出售和無追索權(quán)貸款出售。8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中

12、間業(yè)務(wù)8.3.3貸款出售3.貸款出售的定價其可分為優(yōu)質(zhì)貸款與劣質(zhì)貸款兩類。優(yōu)質(zhì)貸款出售多是在參與形式下進行,出售的貸款本金保持不變,只是在利率方面進行調(diào)整,即出售銀行以低于自己所收放款利息率的利率把貸款出售給購買者。原來的利率與新的利率之間產(chǎn)生的利息差作為貸款出售的手續(xù)費,由出售銀行獲得,大小主要視貸款本身的質(zhì)量、出售銀行的信譽等因素而定。劣質(zhì)貸款出售多是在轉(zhuǎn)讓的方式下進行,出售的貸款利率一般保持不變,出售銀行采取折扣方式以低于貸款本金面額的方式售出,從而收回部分自己的本金。銀行旨在通過劣質(zhì)貸款出售來實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整,出售時的折扣程度取決于貸款的質(zhì)量、期限長短及借款人財務(wù)狀況等因素。8.3創(chuàng)新

13、的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.4金融衍生產(chǎn)品一、金融衍生產(chǎn)品的定義金融衍生產(chǎn)品(Derivative Financial Instruments)又稱派生金融工具、衍生金融工具等,是指在傳統(tǒng)的原生的金融產(chǎn)品如外匯、債券和股票的基礎(chǔ)上派生的新型投資工具。金融衍生產(chǎn)品的價值取決于其原生金融產(chǎn)品的價值,其功能包括套期保值和投機套利。商業(yè)銀行開展的主要金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)有期貨與期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等。 8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.4金融衍生產(chǎn)品二、期貨1.期貨交易期貨(Futures)是指現(xiàn)在進行買賣、在未來進行交收或交割某種商品或金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約,與現(xiàn)貨相對應(yīng)。期貨包括商品期貨和金融期貨。

14、2.金融期貨交易金融期貨(Financial Futures)是指交易雙方在金融市場上,以約定的時間和價格,買賣某種金融工具的具有約束力的標(biāo)準(zhǔn)化合約。金融期貨一般包括:外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨。三、期權(quán)1.期權(quán)交易期權(quán)(Option)是一種選擇權(quán),是指一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。權(quán)交易是指雙方當(dāng)事人達成某種協(xié)議,買方和賣方支付一定的期權(quán)費用,取得在未來到期日或到期日前按協(xié)議價格買進或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利,實質(zhì)是一種未來選擇權(quán)的交易。其具有風(fēng)險不對稱性、選擇靈活性、損失有限性等特點。8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.4金融衍生產(chǎn)品8.3

15、創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.4金融衍生產(chǎn)品三、期權(quán)2.商業(yè)銀行參與期權(quán)交易的主要形式(1)交易所期權(quán)交易。(2)場外期權(quán)交易。商業(yè)銀行與客戶的所有交易均通過電話或交易系統(tǒng)直接成交,這種交易不用支付傭金。既面向非銀行客戶的零售市場,又面向金融機構(gòu)的批發(fā)市場。(3)隱含型期權(quán)交易。這主要是期權(quán)經(jīng)營思想與商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)融合而產(chǎn)生的創(chuàng)新,如可轉(zhuǎn)換債券、接通知即償還債券、貨幣保證書和包銷協(xié)議等。8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.4金融衍生產(chǎn)品三、期權(quán)3.期權(quán)產(chǎn)品的定價期權(quán)產(chǎn)品的價格是指期權(quán)的購買者付給合同提供者的一次性費用。期權(quán)價格應(yīng)該等于期權(quán)立即行使時投資者可以獲得的利潤,被稱為內(nèi)部價值。4.商

16、業(yè)銀行參與期權(quán)交易的意義期權(quán)是商業(yè)銀行的新型風(fēng)險管理工具。期權(quán)是商業(yè)銀行管理頭寸的進取型技術(shù)。期權(quán)使商業(yè)銀行擴大了財務(wù)杠桿。同其他金融衍生產(chǎn)品一樣,期權(quán)交易對于商業(yè)銀行經(jīng)營既是風(fēng)險管理的工具,也有可能帶來放大風(fēng)險的后果。8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.4金融衍生產(chǎn)品四、互換1.互換的定義互換(Swap)亦稱掉期、互換交易、掉匯,是指交易雙方約定在未來某一時間相互交換資產(chǎn)的協(xié)議。2.互換的類型(1)利率互換(Interest Swap)(2)貨幣互換(Currency Swap)(3)期限互換8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.4金融衍生產(chǎn)品3.互換產(chǎn)品的定價互換產(chǎn)品包括利率互換和貨幣互換。

17、利率互換的價格是指市場一定期限的浮動利率與一個固定利率的交易,以固定利率表示利率互換價格;貨幣互換的價格是用交換貨幣的遠(yuǎn)期匯率來表示的。互換的定價主要涉及利率和匯率的確定。一筆典型的利率互換是指市場一定期限的浮動利率與一個固定利率的交易,而且以固定利率表示利率互換價格。8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.4金融衍生產(chǎn)品4.商業(yè)銀行參與互換交易的意義商業(yè)銀行參與互換交易增加了商業(yè)銀行的收益來源,創(chuàng)新了銀行風(fēng)險管理的手段,擴大了商業(yè)銀行金融服務(wù)的范圍。8.3創(chuàng)新的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)8.3.4金融衍生產(chǎn)品五、遠(yuǎn)期利率協(xié)議1.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的定義遠(yuǎn)期利率協(xié)議(Forward Rate Agreement,

18、FRA)是指交易雙方約定在未來某一日期,交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。 2.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的定價對于商業(yè)銀行來說,遠(yuǎn)期利率協(xié)議的定價由三部分組成：一是遠(yuǎn)期利率，遠(yuǎn)期利率構(gòu)成整個定價的基礎(chǔ)；二是啟用費，這一費用不僅被用來抵消銀行的交易費用，而且抵消由暗含的現(xiàn)貨市場交易額引起的資本需求的增長；三是利差收益，即商業(yè)銀行從事遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易所需獲得的服務(wù)報酬。8.4商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營中的一個重要內(nèi)容,也是金融監(jiān)管的一個重要方面。表外業(yè)務(wù)既可以給銀行帶來可觀的收益,也可能使銀行陷入更大的困境。金融衍生產(chǎn)品既為商業(yè)銀行創(chuàng)造了新的避險工具,也為商業(yè)銀行帶來了新的風(fēng)險。中間業(yè)務(wù)