PPP實(shí)施方案編寫(xiě)PPT(PPT 57頁(yè))

1、政府與社會(huì)資本合作（PPP）模式微培訓(xùn)項(xiàng)目實(shí)施方案編寫(xiě)實(shí)務(wù)天津理工大學(xué)公共項(xiàng)目與工程造價(jià)研究所Tianjin University of Technology Institute of Public Project & Cost Engineering 第1頁(yè)，共57頁(yè)。目 錄一、實(shí)施方案編寫(xiě)業(yè)務(wù)需求分析二、實(shí)施方案編寫(xiě)流程2第2頁(yè)，共57頁(yè)。一、實(shí)施方案編寫(xiě)業(yè)務(wù)需求分析1.為什么要編制實(shí)施方案？2.實(shí)施方案包含哪些內(nèi)容？33.咨詢(xún)單位的作用？第3頁(yè)，共57頁(yè)。1.為什么要編制實(shí)施方案?實(shí)施方案+VFM： 對(duì)擬建的項(xiàng)目，就如何采用PPP模式進(jìn)行組織建設(shè)問(wèn)題進(jìn)行前期論證（準(zhǔn)備）初步實(shí)施方案+VF

2、M： 對(duì)擬建的項(xiàng)目，就是否采用PPP模式組織建設(shè)進(jìn)行論證（識(shí)別）決策識(shí)別階段決策擬建項(xiàng)目是否能采用PPP模式準(zhǔn)備階段決策擬建項(xiàng)目如何采用PPP模式PPP項(xiàng)目識(shí)別PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備PPP項(xiàng)目采購(gòu)PPP項(xiàng)目執(zhí)行PPP項(xiàng)目移交實(shí)施方案編制第4頁(yè)，共57頁(yè)。2.實(shí)施方案包含哪些內(nèi)容?依據(jù)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行） 財(cái)金2014113號(hào) 第三章 第十一條規(guī)定項(xiàng)目概況實(shí)施方案包括風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架項(xiàng)目運(yùn)作方式交易結(jié)構(gòu)合同體系監(jiān)管架構(gòu)采購(gòu)方式選擇擬建項(xiàng)目的基本情況、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)和項(xiàng)目公司股權(quán)情況等。政府主體和社會(huì)資本主體之間風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)情況所采用的具體建設(shè)模式：BOT，TOT等交易結(jié)構(gòu)主要包括項(xiàng)目投融資結(jié)

3、構(gòu)、回報(bào)機(jī)制和相關(guān)配套安排。項(xiàng)目合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運(yùn)營(yíng)服務(wù)合同、原料供應(yīng)合同、產(chǎn)品采購(gòu)合同和保險(xiǎn)合同等授權(quán)關(guān)系和監(jiān)管方式采購(gòu)方式包括公開(kāi)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性磋商和單一來(lái)源采購(gòu)。VFM第5頁(yè)，共57頁(yè)。 咨詢(xún)公司在該階段的作用 1.輔助“項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)”完成實(shí)施方案的編制項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)是實(shí)施方案的編撰主體，然而現(xiàn)階段項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)常委托具有經(jīng)驗(yàn)的第三方咨詢(xún)機(jī)構(gòu)進(jìn)行方案編制。由此，咨詢(xún)機(jī)構(gòu)將陸續(xù)成為PPP項(xiàng)目實(shí)施方案編制的中堅(jiān)力量。 2.作為財(cái)政部門(mén)的參謀進(jìn)行實(shí)施方案的審核 實(shí)施方案作為PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備階段的主要內(nèi)容，其編制完成后，需通過(guò)財(cái)政部門(mén)的審核?，F(xiàn)階段，財(cái)政部門(mén)

4、的審核多以委托的第三方咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供的建議為主。第6頁(yè)，共57頁(yè)。7二、實(shí)施方案編寫(xiě)流程1. 項(xiàng)目概況2.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架3.運(yùn)作模式4.交易結(jié)構(gòu)5.合同體系6.項(xiàng)目監(jiān)管7.采購(gòu)方式選擇第7頁(yè)，共57頁(yè)。 1.項(xiàng)目概況依據(jù)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行） 財(cái)金2014113號(hào) 第三章 第十一條規(guī)定：“項(xiàng)目概況主要包括基本情況、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)和項(xiàng)目公司股權(quán)情況等。基本情況主要明確項(xiàng)目提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容、項(xiàng)目采用政府和社會(huì)資本合作模式運(yùn)作的必要性和可行性，以及項(xiàng)目運(yùn)作的目標(biāo)和意義。經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要明確項(xiàng)目區(qū)位、占地面積、建設(shè)內(nèi)容或資產(chǎn)范圍、投資規(guī)?；蛸Y產(chǎn)價(jià)值、主要產(chǎn)出說(shuō)明和資金來(lái)源等。項(xiàng)目公司

5、股權(quán)情況主要明確是否要設(shè)立項(xiàng)目公司以及公司股權(quán)結(jié)構(gòu)?！弊ⅲ喉?xiàng)目概況要明確三方面內(nèi)容：1.技術(shù)層面：擬建項(xiàng)目各項(xiàng)技術(shù)參數(shù)，該部分所需的信息以及數(shù)據(jù)可從項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中獲取2.引入社會(huì)資本的必要性與可行性：首先應(yīng)符合目前的國(guó)家政策，如國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)國(guó)發(fā)201443號(hào)；其次，社會(huì)資本是否能通過(guò)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目得一定的收益，并明確與BT模式的不同；再次，要闡述在公共領(lǐng)域中引入社會(huì)資本的優(yōu)勢(shì)，即打破壟斷引入競(jìng)爭(zhēng)，提高公共服務(wù)的供給效率，最后，明確政府在PPP項(xiàng)目中的作用，以防止社會(huì)資本的暴利經(jīng)營(yíng)?？偠灾焦糙A！3.PPP操作層面：闡述項(xiàng)目公司的組建情況。項(xiàng)目概況總體介紹擬建PP

6、P項(xiàng)目的基本情況第8頁(yè)，共57頁(yè)。 1.項(xiàng)目概況實(shí)施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱第一章 項(xiàng)目概況1.1 基本情況1.1.1 項(xiàng)目建設(shè)背景1.1.2 項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容1.1.3 政府與社會(huì)資本合作模式運(yùn)作 必要性分析1.1.4 政府與社會(huì)資本合作模式運(yùn)作 可行性分析1.1.5 項(xiàng)目運(yùn)作目標(biāo)及意義1.2經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)1.2.1 項(xiàng)目區(qū)位1.2.2 項(xiàng)目占地面積1.2.3 項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模1.2.4 項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明1.2.5 項(xiàng)目資金來(lái)源1.3項(xiàng)目股權(quán)情況第9頁(yè)，共57頁(yè)。 1.項(xiàng)目概況實(shí)施方案相關(guān)內(nèi)容的編制實(shí)例第一章 項(xiàng)目概況1.1 基本情況1.1.1 項(xiàng)目建設(shè)背景（1）XX省發(fā)展規(guī)劃 根據(jù)XX省高速公路網(wǎng)規(guī)劃（2

7、0042030年）、XX省2013年至2017年高速公路建設(shè)計(jì)劃，XX省到2030年左右，全省建成規(guī)模適當(dāng)、布局合理、具有較高通達(dá)性和較高服務(wù)水平的高速公路網(wǎng)絡(luò)，達(dá)到（部分指標(biāo)超過(guò)）發(fā)達(dá)國(guó)家目前的水平，高速公路網(wǎng)總規(guī)模約8800公里左右，其中XX三角洲約3500公里，高速公路網(wǎng)布局總體上形成以“九縱五橫兩環(huán)”為主骨架，以加密線和聯(lián)絡(luò)線為補(bǔ)充，形成以XX三角洲為核心，以沿海為扇面，以沿海港口（城市）為龍頭向山區(qū)和內(nèi)陸省區(qū)輻射的路網(wǎng)布局。全省相鄰地級(jí)市（包括鄰省地級(jí)市）之間基本上連通高速公路，確保重要城市之間實(shí)現(xiàn)便捷的連接；省中心城市與區(qū)域中心城市之間一般有兩條高速公路通道，確保高速公路網(wǎng)運(yùn)行的可

8、靠性；全省15萬(wàn)人口以上的城市通高速公路，縣城、沿海重要港口、機(jī)場(chǎng)、鐵路樞紐基本上能夠在30分鐘以?xún)?nèi)上高速公路；利用高速公路，可以實(shí)現(xiàn)全省“一日交通圈”，即省內(nèi)任何兩個(gè)城市之間可以當(dāng)天到達(dá)，省會(huì)到省內(nèi)其他城市可以當(dāng)日往返；與港澳及周邊省區(qū)的高速公路網(wǎng)保持有效的銜接，全省將形成19條高速公路出省通道，廣州至周邊省會(huì)城市可在10小時(shí)以?xún)?nèi)到達(dá) 。（2）某市發(fā)展規(guī)劃 根據(jù)XX市綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展“十二五”規(guī)劃，至“十二五”末，XX將初步形成“一環(huán)六縱六橫三連”主骨架，構(gòu)筑以高、快速路為技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的主干線網(wǎng)絡(luò)體系，緊密結(jié)合周邊交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與發(fā)展，進(jìn)一步完善綜合運(yùn)輸體系，充分發(fā)揮主干線公路的快速集疏功

9、能，確保與周邊主要城市、重要樞紐港（站）以及其他重要交通節(jié)點(diǎn)可以直通高、快速路。重點(diǎn)建設(shè)高快速路，包括廣深沿江高速XX段、從莞高速XX段、XX外環(huán)高速XX段、博深高速XX段、常虎高速虎門(mén)港支線一期、環(huán)莞快速二期和三期、XX大道延長(zhǎng)線、桑茶快速路、東部快速東延和西部干道西延等項(xiàng)目，形成比較完善的高快速路網(wǎng)骨架，實(shí)現(xiàn)與周邊地市道路網(wǎng)絡(luò)的有效銜接。1.1.2 項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容（1）項(xiàng)目概況 XX外環(huán)高速公路位于XX市北、東部，為XX市西東向東一條外環(huán)快速干線，同時(shí)也是XX省“十縱五橫兩環(huán)”高速公路主骨架網(wǎng)中的加密線。項(xiàng)目擬西起于XX寶安區(qū)與在建沿江高速公路相接，向東經(jīng)沙井、觀瀾、XX鳳崗、坪地、坑梓、葵

10、涌，終點(diǎn)與鹽壩高速公路相接。外環(huán)高速公路與XX市所有縱向高速公路交叉，進(jìn)而與珠三角高速公路形成聯(lián)網(wǎng)。實(shí)施該項(xiàng)目，有利于有效溝通各南北向高速公路主骨架的聯(lián)系，充分發(fā)揮高速公路網(wǎng)的整體效益，改善區(qū)域交通運(yùn)輸狀況和投資環(huán)境，對(duì)促進(jìn)XX、A市、B市等地經(jīng)濟(jì)共同繁榮具有重要意義。（2）建設(shè)內(nèi)容 項(xiàng)目名稱(chēng)：XX外環(huán)高速公路（XX段）PPP項(xiàng)目 項(xiàng)目性質(zhì)：新建 項(xiàng)目?jī)?nèi)容：XX外環(huán)高速公路起于XX寶安區(qū)沙井，接廣深沿江高速公路，經(jīng)XX市，終于大鵬新區(qū)葵涌街道，接鹽壩高速公路，路線全長(zhǎng)93.2km。本項(xiàng)目作為XX外環(huán)高速公路項(xiàng)目XX段區(qū)間性工程，根據(jù)XX省交通運(yùn)輸廳關(guān)于XX外環(huán)高速公路XX段初步設(shè)計(jì)的批復(fù)（粵交

11、基2015660號(hào)），核定本項(xiàng)目建安費(fèi)442,235萬(wàn)元，XX段路線長(zhǎng)17.05km，設(shè)特大橋、大橋（含分離式主線跨線橋）11505m/12座；設(shè)中隧道1230m2座（雙洞平均長(zhǎng)計(jì)，未計(jì)列清林隧道XX境內(nèi)505m），設(shè)平山、塘背、橋隴、鳳崗、清林互通立交共5處。 項(xiàng)目建設(shè)背景、內(nèi)容、區(qū)位、面積、規(guī)模、產(chǎn)出等相關(guān)信息可從項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告中獲??； PPP模式的運(yùn)作的必要性和可行性則需要根據(jù)項(xiàng)目以及PPP模式特點(diǎn)進(jìn)行撰寫(xiě)。第10頁(yè)，共57頁(yè)。 1.項(xiàng)目概況1.1.3政府與社會(huì)資本合作模式運(yùn)作 必要性分析（1）項(xiàng)目采用PPP模式符合國(guó)家近期政策要求文件名稱(chēng)相關(guān)內(nèi)容國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的

12、意見(jiàn)2014 43號(hào)推廣使用政府與社會(huì)資本合作模式。鼓勵(lì)社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運(yùn)營(yíng)。政府通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、合理定價(jià)、財(cái)政補(bǔ)貼等事先公開(kāi)的收益約定規(guī)則，使投資者有長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)2014 60號(hào)完善公路投融資模式。建立完善政府主導(dǎo)、分級(jí)負(fù)責(zé)、多元籌資的公路投融資模式，完善收費(fèi)公路政策，吸引社會(huì)資本投入，多渠道籌措建設(shè)和維護(hù)資金。逐步建立高速公路與普通公路統(tǒng)籌發(fā)展機(jī)制，促進(jìn)普通公路持續(xù)健康發(fā)展。關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知（財(cái)金76號(hào)文）(一)推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式，是

13、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的必然要求。(二)推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式，是加快轉(zhuǎn)變政府職能、提升國(guó)家治理能力的一次體制機(jī)制變革。(三)推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式，是深化財(cái)稅體制改革、構(gòu)建現(xiàn)代財(cái)政制度的重要內(nèi)容。地方政府存量債務(wù)納入預(yù)算管理清理甄別辦法 （財(cái)預(yù)2014351號(hào)）地方各級(jí)政府要結(jié)合清理甄別工作，認(rèn)真甄別篩選融資平臺(tái)公司存量項(xiàng)目，對(duì)適宜開(kāi)展政府與社會(huì)資本合作（PPP）模式的項(xiàng)目，要大力推廣PPP模式，達(dá)到既鼓勵(lì)社會(huì)資本參與提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)并獲取合理回報(bào)，又減輕政府公共財(cái)政舉債壓力、騰出更多資金用于重點(diǎn)民生項(xiàng)目建設(shè)的目的。關(guān)于進(jìn)一步做好政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目示范

14、工作的通知201557號(hào)在公共服務(wù)領(lǐng)域廣泛征集適宜采用PPP模式的項(xiàng)目。根據(jù)國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部 發(fā)展改革委 人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知（國(guó)辦發(fā)201542號(hào)），地方各級(jí)財(cái)政部門(mén)要在能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等公共服務(wù)領(lǐng)域，篩選征集適宜采用PPP模式的項(xiàng)目，加快建立項(xiàng)目庫(kù)。國(guó)家發(fā)改委關(guān)于發(fā)布首批基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域鼓勵(lì)社會(huì)資本投資項(xiàng)目的通知首批推出的基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域鼓勵(lì)社會(huì)資本參與的80個(gè)項(xiàng)目涵蓋鐵路、公路、港口等交通基礎(chǔ)設(shè)施，新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施，重大水電、風(fēng)電、光伏發(fā)電等清潔能源工程，油氣管

15、網(wǎng)及儲(chǔ)氣設(shè)施，現(xiàn)代煤化工和石化產(chǎn)業(yè)基地等方面，鼓勵(lì)和吸引社會(huì)資本特別是民間投資以合資、獨(dú)資、特許經(jīng)營(yíng)等方式參與建設(shè)及營(yíng)運(yùn)。關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)、政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目通用合同指南（2014版）發(fā)改投20142724PPP模式主要適用于政府負(fù)有提供責(zé)任又適宜市場(chǎng)化運(yùn)作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)項(xiàng)目。燃?xì)狻⒐╇?、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設(shè)施，公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通等交通設(shè)施，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項(xiàng)目，以及水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護(hù)等項(xiàng)目均可推行PPP模式。各地的新建市政工程以及新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)項(xiàng)目，應(yīng)優(yōu)先考慮采用PPP模式建設(shè)。關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府

16、和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知201542號(hào)廣泛采用政府和社會(huì)資本合作模式提供公共服務(wù)。在能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等公共服務(wù)領(lǐng)域，鼓勵(lì)采用政府和社會(huì)資本合作模式，吸引社會(huì)資本參與；化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。積極運(yùn)用轉(zhuǎn)讓運(yùn)營(yíng)移交（TOT）、改建運(yùn)營(yíng)移交（ROT）等方式，將融資平臺(tái)公司存量公共服務(wù)項(xiàng)目轉(zhuǎn)型為政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目，引入社會(huì)資本參與改造和運(yùn)營(yíng)，在征得債權(quán)人同意的前提下，將政府性債務(wù)轉(zhuǎn)換為非政府性債務(wù)，減輕地方政府的債務(wù)壓力，騰出資金用于重點(diǎn)民生項(xiàng)目建設(shè)?；A(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法2015年第25號(hào)令基礎(chǔ)設(shè)施

17、和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)可以采取以下方式： （一）在一定期限內(nèi)，政府授予特許經(jīng)營(yíng)者投資新建或改擴(kuò) 建、運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，期限屆滿移交政府； （二）在一定期限內(nèi)，政府授予特許經(jīng)營(yíng)者投資新建或改擴(kuò) 建、擁有并運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，期限屆滿移交政府； （三）特許經(jīng)營(yíng)者投資新建或改擴(kuò)建基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)并 移交政府后，由政府授予其在一定期限內(nèi)運(yùn)營(yíng)； （四）國(guó)家規(guī)定的其他方式。政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式是指政府為增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)、購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會(huì)資本建立的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)及長(zhǎng)期合作關(guān)系。作為具有經(jīng)營(yíng)性收費(fèi)機(jī)制的跨地區(qū)高速公路項(xiàng)目，本項(xiàng)目采用

18、PPP模式運(yùn)作符合目前國(guó)家和地方有關(guān)宏觀政策環(huán)境和要求。為貫徹落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì)關(guān)于“允許社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營(yíng)”精神，拓寬城市建設(shè)融資渠道，促進(jìn)政府職能加快轉(zhuǎn)變，完善財(cái)政投入及管理方式，近期國(guó)務(wù)院、財(cái)政部、發(fā)改委及相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)密集發(fā)布了一系列關(guān)于政府和社會(huì)資本合作（PPP）的政策文件，要求各地的市政基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)（包括新型城鎮(zhèn)化及其配套工程）項(xiàng)目，應(yīng)優(yōu)先考慮采用PPP模式建設(shè)。目前已出臺(tái)的相關(guān)文件以及相關(guān)規(guī)定如表所示第11頁(yè)，共57頁(yè)。 1.項(xiàng)目概況1.1.3政府與社會(huì)資本合作模式運(yùn)作 必要性分析（1）項(xiàng)目采用PPP模式符合國(guó)家近期政策要求（2）項(xiàng)目

19、采用PPP模式能夠化解地方債務(wù)危機(jī) 減少財(cái)政支出壓力 新常態(tài)下，PPP模式的推廣化解了BT模式引發(fā)的債務(wù)危機(jī)以往政府利用每年的財(cái)政增量，利用BT模式，加快公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。今年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，由此勢(shì)必降低政府每年的財(cái)政增長(zhǎng)速度。若繼續(xù)BT模式，將極易引發(fā)債務(wù)危機(jī)。然而，公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍要保持穩(wěn)步發(fā)展勢(shì)頭，由此為地方政府帶來(lái)了資金困境，即在無(wú)法使用未來(lái)財(cái)政增量的前提下，充分利用現(xiàn)有財(cái)政，充分提高公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)績(jī)效。國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)中提倡的“疏堵結(jié)合”思想，為地方政府繼續(xù)開(kāi)展公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)提供了可行的途徑，即政府與社會(huì)資本合作模式（P

20、PP）。該模式的優(yōu)勢(shì)在于在公共領(lǐng)域引入了社會(huì)資本，使其組織公共項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，并從中獲得收益，同時(shí)自負(fù)盈虧。PPP模式充分利用了市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，能夠緩解政府在有限財(cái)政約束下，保持公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)效率。由此可見(jiàn)，新常態(tài)下，推廣PPP模式能夠一定程度的緩解地方政府財(cái)政的支出壓力。 項(xiàng)目采用PPP模式有助于實(shí)現(xiàn)籌集社會(huì)資金、降低項(xiàng)目成本和提高管理水平等多重目標(biāo)采用PPP這一創(chuàng)新模式籌集社會(huì)資金，可有效減輕當(dāng)期的財(cái)政壓力；有利于加快政府職能的轉(zhuǎn)變，將政府的發(fā)展規(guī)劃、市場(chǎng)監(jiān)管、公共服務(wù)職能與社會(huì)資本的管理效率、技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力有機(jī)結(jié)合；有利于降低項(xiàng)目全周期的成本，控制項(xiàng)目建設(shè)成本、提高項(xiàng)目管理效率；

21、通過(guò)政府與社會(huì)資本合作，將項(xiàng)目的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)交由最有能力和適合的一方承擔(dān)，從而實(shí)現(xiàn)最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分配。第12頁(yè)，共57頁(yè)。 1.項(xiàng)目概況1.1.3政府與社會(huì)資本合作模式運(yùn)作 必要性分析（1）項(xiàng)目采用PPP模式符合國(guó)家近期政策要求（2）項(xiàng)目采用PPP模式能夠化解地方債務(wù)危機(jī) 減少財(cái)政支出壓力（3）提高公共物品或服務(wù)的供給效率對(duì)于社會(huì)公眾而言，其期望能夠獲得更為優(yōu)質(zhì)的公共物品或服務(wù)，PPP模式將社會(huì)資本進(jìn)入到公共領(lǐng)域中，并通過(guò)給與其一定的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，讓其通過(guò)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目獲取收益，由此打破了公共領(lǐng)域中政府的壟斷。經(jīng)濟(jì)學(xué)已證實(shí)，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制取代壟斷后，將有助于提高物品或服務(wù)的供給效率。PPP模式的目的是改善政府績(jī)效，從

22、而改善那些依賴(lài)政府的社會(huì)公眾的生活質(zhì)量；通過(guò)節(jié)約資金和改善對(duì)納稅人的服務(wù)，PPP模式還能夠改善了社會(huì)公眾的生活質(zhì)量。與政府部門(mén)相比，民間非營(yíng)利機(jī)構(gòu)能用更低的成本為社會(huì)公眾提供更好的服務(wù)。相比政府部門(mén)，社會(huì)資本若管理不善導(dǎo)致績(jī)效降低，將面臨倒閉破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，然而績(jī)效不良的政府機(jī)構(gòu)往往得到更多的資金以圖有所改善?？梢?jiàn)由于缺少必要的激勵(lì)，政府部門(mén)采用傳統(tǒng)政府采購(gòu)模式提供公共物品或服務(wù)的效率往往比PPP模式的低。由此可見(jiàn)，在公共領(lǐng)域中采用PPP能夠提高公共物品和服務(wù)的供給效率，滿足社會(huì)公眾的需求。第13頁(yè)，共57頁(yè)。 1.項(xiàng)目概況1.1.4政府與社會(huì)資本合作模式運(yùn)作 可行性分析（1）政府層面：項(xiàng)目已通過(guò)

23、物有所值評(píng)價(jià) 和財(cái)政承受能力論證（2）社會(huì)資本層面：社會(huì)資本可以通過(guò)使 用者付費(fèi)/政府付費(fèi)/可行性缺口補(bǔ)助 獲取收益1）物有所值評(píng)價(jià)是判斷是否采用PPP模式代替政府傳統(tǒng)采購(gòu)模式實(shí)施本項(xiàng)目的一種評(píng)估方式。物有所值評(píng)價(jià)主要采用定性評(píng)價(jià)模式，從可行性、有利性、預(yù)期效益可實(shí)現(xiàn)性三方面著手，評(píng)價(jià)項(xiàng)目采用PPP模式能否增加供給、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配、提高運(yùn)營(yíng)效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競(jìng)爭(zhēng)。本項(xiàng)目物有所值評(píng)價(jià)結(jié)論為通過(guò)，可知擬建項(xiàng)目采用PPP模式建設(shè)可行2）財(cái)政承受能力論證是指識(shí)別、測(cè)算政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任，科學(xué)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后年度財(cái)政支出的影響，為PPP項(xiàng)目財(cái)政管理提供依據(jù)。財(cái)政承受能力論證

24、采用定量和定性分析方法，堅(jiān)持合理預(yù)測(cè)、公開(kāi)透明、從嚴(yán)把關(guān)，統(tǒng)籌處理好當(dāng)期與長(zhǎng)遠(yuǎn)關(guān)系，嚴(yán)格控制PPP項(xiàng)目財(cái)政支出規(guī)模。本項(xiàng)目財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)結(jié)論為小于10%，即通過(guò)驗(yàn)證，擬建項(xiàng)目采用PPP模式可行。第14頁(yè)，共57頁(yè)。 1.項(xiàng)目概況1.1.4政府與社會(huì)資本合作模式運(yùn)作 可行性分析（1）政府層面：項(xiàng)目已通過(guò)物有所值評(píng)價(jià) 和財(cái)政承受能力論證（2）社會(huì)資本層面：社會(huì)資本可以通過(guò)使 用者付費(fèi)/政府付費(fèi)/可行性缺口補(bǔ)助 獲取收益本項(xiàng)屬于具有經(jīng)營(yíng)性收費(fèi)機(jī)制的跨地區(qū)高速公路項(xiàng)目，國(guó)內(nèi)外已有大量政府與社會(huì)資本合作建設(shè)同類(lèi)項(xiàng)目的案例，合作模式相對(duì)成熟。 本方案初步設(shè)計(jì)的項(xiàng)目合作條款清晰，社會(huì)資本的權(quán)利及義務(wù)邊界明

25、確，特許經(jīng)營(yíng)范圍及回報(bào)機(jī)制清楚。方便政府對(duì)項(xiàng)目公司的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理進(jìn)行考核，并根據(jù)本項(xiàng)目車(chē)流量和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行按績(jī)效支付缺口補(bǔ)貼的回報(bào)機(jī)制。 因此，本項(xiàng)目以PPP模式與社會(huì)資本長(zhǎng)期合作有其可行性。第15頁(yè)，共57頁(yè)。 1.項(xiàng)目概況1.1.4 項(xiàng)目運(yùn)作目標(biāo)及意義 提升風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配是運(yùn)用PPP模式的主要目標(biāo)。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)可以通過(guò)PPP模式，科學(xué)合理地設(shè)置項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配和解決機(jī)制，使得相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)由最有能力且最適合一方承擔(dān)。 社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)期合作期限內(nèi)政府核定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取的車(chē)輛通行費(fèi)、來(lái)自服務(wù)區(qū)、廣告牌等服務(wù)設(shè)施的其他經(jīng)營(yíng)收入及財(cái)政可行性缺口補(bǔ)助分期回收投資成本及合理收益，有利于社

26、會(huì)資本方保證工程質(zhì)量，提高項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理水平和效率以及財(cái)政資金使用效率。 基于上述分析，本項(xiàng)目采用PPP模式，對(duì)政府及社會(huì)資本都將產(chǎn)生有利結(jié)果。1.3項(xiàng)目股權(quán)情況根據(jù)本項(xiàng)目前期溝通調(diào)研和投融資需求，擬由XX市東財(cái)公司作為政府方代表和社會(huì)資本合資成立項(xiàng)目公司（詳見(jiàn)本實(shí)施方案第四章“項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)”）。第16頁(yè)，共57頁(yè)。 2.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架 依據(jù)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行） 財(cái)金2014113號(hào) 第三章 第十一條規(guī)定： “按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。原則上，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、

27、財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本承擔(dān)，法律、政策和最低需求等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān)。北京地鐵四號(hào)線的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)類(lèi)別風(fēng)險(xiǎn)因素政府承擔(dān)社會(huì)資本承擔(dān)共同承擔(dān)政策法律征用/公有化政治反對(duì)法律變更審批獲得/延誤稅收變更市場(chǎng)收益不足動(dòng)力人工費(fèi)上漲費(fèi)率調(diào)整市場(chǎng)需求變化通貨膨脹利率變化其他不可抗力建造融資工具可及性融資成本高設(shè)計(jì)不當(dāng)工程設(shè)計(jì)質(zhì)量類(lèi)別風(fēng)險(xiǎn)因素政府承擔(dān)社會(huì)資本承擔(dān)共同承擔(dān)建造分包商違約工程安全勞資設(shè)備的獲取地質(zhì)條件場(chǎng)地可及性工程運(yùn)營(yíng)變更建設(shè)成本超支完工風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)質(zhì)量公共設(shè)備服務(wù)提供技術(shù)不過(guò)關(guān)接口風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)維護(hù)、維修成本高運(yùn)營(yíng)效率低移交設(shè)備狀況設(shè)備維修狀況注：風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架

28、的作用1.VFM評(píng)價(jià)中重要的數(shù)據(jù)來(lái)源。2.PPP項(xiàng)目合同擬定的核心原則。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架PPP項(xiàng)目的核心思想第17頁(yè)，共57頁(yè)。實(shí)施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點(diǎn)第二章 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架2.1 風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別2.2 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則2.3 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架利用文獻(xiàn)，類(lèi)似案例對(duì)本PPP項(xiàng)目全生命周期風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別；（1）文獻(xiàn)及案例搜索：；（2）購(gòu)買(mǎi)CNKI數(shù)據(jù)庫(kù)；（3）淘寶，搜索“知網(wǎng)賬號(hào)”；（4）聯(lián)系IPPPCE研究所。第18頁(yè)，共57頁(yè)。實(shí)施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點(diǎn)第二章 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架2.1 風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別2.2 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則2.3 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架第19頁(yè)，共57頁(yè)。實(shí)施方案相

29、關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點(diǎn)第二章 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架2.1 風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別2.2 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則2.3 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架污水處理廠PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別第20頁(yè)，共57頁(yè)。實(shí)施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點(diǎn)第二章 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架2.1 風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別2.2 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則2.3 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架污水處理廠PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別第21頁(yè)，共57頁(yè)。實(shí)施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點(diǎn)第二章 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架2.1 風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別2.2 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則2.3 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架實(shí)例：本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則， 綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管

30、理能力等要素進(jìn)行設(shè)計(jì)，在政府和社會(huì)資本之間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分配原則。在受制于法律約束和公共利益考慮的前提下，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)分配給能夠以最小成本（對(duì)政府而言）、最有效管理它的一方承擔(dān)，并且給予風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方選擇如何處理和最小化該等風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)利。風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等原則。既要關(guān)注社會(huì)資本對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理成本和風(fēng)險(xiǎn)損失的承擔(dān)，又尊重其獲得與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相匹配的收益水平的權(quán)利。風(fēng)險(xiǎn)可控原則。應(yīng)按照項(xiàng)目參與方的財(cái)務(wù)實(shí)力、技術(shù)能力、管理能力等因素設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)損失承擔(dān)上限，而不宜由任何一方承擔(dān)超過(guò)其承受能力的風(fēng)險(xiǎn)，以保證雙方合作關(guān)系的長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定。 具體應(yīng)堅(jiān)持如下基本原則：承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方應(yīng)該對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)具有控制力；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方能夠?qū)?/p>

31、該風(fēng)險(xiǎn)合理轉(zhuǎn)移；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方對(duì)于控制該風(fēng)險(xiǎn)有更大的經(jīng)濟(jì)利益或動(dòng)機(jī)；由該方承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)最有效率；如果風(fēng)險(xiǎn)最終發(fā)生，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方不應(yīng)將由此產(chǎn)生的費(fèi)用和損失轉(zhuǎn)移給合同相對(duì)方。按照風(fēng)險(xiǎn)分配的上述原則，以及財(cái)政部推廣應(yīng)用PPP模式的政策導(dǎo)向，本項(xiàng)目的核心風(fēng)險(xiǎn)分配框架如下： （1）融資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等風(fēng)險(xiǎn)主要由項(xiàng)目公司承擔(dān)； （2）政策、法律變更和可行性缺口風(fēng)險(xiǎn)等主要由政府承擔(dān)； （3）政治、宏觀經(jīng)濟(jì)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等由政府和項(xiàng)目公司合理共擔(dān)。第22頁(yè)，共57頁(yè)。實(shí)施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點(diǎn)第二章 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架1.1 風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別1.2 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則1.3 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架

32、風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別雙方共擔(dān)政府社會(huì)資本政治風(fēng)險(xiǎn)特許權(quán)收回/違背征用/公有化政局穩(wěn)定審批延誤宏觀經(jīng)濟(jì)變化行業(yè)規(guī)定變化建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)地質(zhì)條件客觀工程變更征地拆遷土地不能及時(shí)交付水電等配套安排自行提出工程變更建造/采購(gòu)成本超支完工風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)工地安全/環(huán)境保護(hù)考古文物保護(hù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)缺陷調(diào)試運(yùn)行設(shè)備設(shè)施故障運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本超支服務(wù)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)運(yùn)營(yíng)商違約/提前終止恢復(fù)性大修安全管理環(huán)境保護(hù)練習(xí)：高速公路PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)一覽表風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別雙方共擔(dān)政府社會(huì)資本法律風(fēng)險(xiǎn)合同文件沖突第三方延誤/違約資產(chǎn)所有權(quán)項(xiàng)目公司破產(chǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)融資失敗融資成本高利率變化償債風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)通行車(chē)流量變化通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整其他經(jīng)營(yíng)收益變動(dòng)財(cái)政補(bǔ)貼宏

33、觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹利率變化外匯風(fēng)險(xiǎn)（如有）其他風(fēng)險(xiǎn)不可抗力第23頁(yè)，共57頁(yè)。實(shí)施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點(diǎn)第二章 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架1.1 風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別1.2 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則1.3 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)框架風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別雙方共擔(dān)政府社會(huì)資本政治風(fēng)險(xiǎn)特許權(quán)收回/違背征用/公有化政局穩(wěn)定審批延誤宏觀經(jīng)濟(jì)變化行業(yè)規(guī)定變化建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)地質(zhì)條件客觀工程變更征地拆遷土地不能及時(shí)交付水電等配套安排自行提出工程變更建造/采購(gòu)成本超支完工風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)工地安全/環(huán)境保護(hù)考古文物保護(hù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)缺陷調(diào)試運(yùn)行設(shè)備設(shè)施故障運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本超支服務(wù)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)運(yùn)營(yíng)商違約/提前終止恢復(fù)性大修安全管理環(huán)境保護(hù)練習(xí)：合理分配識(shí)別出來(lái)的

34、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別雙方共擔(dān)政府社會(huì)資本法律風(fēng)險(xiǎn)合同文件沖突第三方延誤/違約資產(chǎn)所有權(quán)項(xiàng)目公司破產(chǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)融資失敗融資成本高利率變化償債風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)通行車(chē)流量變化通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整其他經(jīng)營(yíng)收益變動(dòng)財(cái)政補(bǔ)貼宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹利率變化外匯風(fēng)險(xiǎn)（如有）其他風(fēng)險(xiǎn)不可抗力第24頁(yè)，共57頁(yè)。實(shí)施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點(diǎn)第三章 運(yùn)作模式3.1 PPP項(xiàng)目運(yùn)作模式簡(jiǎn)介3.2 PPP項(xiàng)目運(yùn)作模式選擇3.3 PPP項(xiàng)目運(yùn)作簡(jiǎn)要流程 3.運(yùn)作模式3.1 PPP項(xiàng)目運(yùn)作模式簡(jiǎn)介3.2 PPP項(xiàng)目運(yùn)作模式選擇3.3 PPP項(xiàng)目運(yùn)作簡(jiǎn)要流程第25頁(yè)，共57頁(yè)。 3.1 PPP項(xiàng)目運(yùn)作模式簡(jiǎn)介運(yùn)作模式概念合同期限委托運(yùn)營(yíng)（

35、Operations & MaintenanceO&M政府將存量公共資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)維護(hù)職責(zé)委托給社會(huì)資本或項(xiàng)目公司，社會(huì)資本或項(xiàng)目公司不負(fù)責(zé)用戶服務(wù)的PPP運(yùn)作方式。政府保留資產(chǎn)所有權(quán)，只向社會(huì)資本或項(xiàng)目公司支付委托運(yùn)營(yíng)費(fèi)。一般不超過(guò)8年管理合同（Management Contract）MC政府將存量公共資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)、維護(hù)及用戶服務(wù)職責(zé)授權(quán)給社會(huì)資本或項(xiàng)目公司的PPP運(yùn)作方式。政府保留資產(chǎn)所有權(quán)，只向社會(huì)資本或項(xiàng)目公司支付管理費(fèi)。一般不超過(guò)3年建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交（Build-Operate-Transfer）BOT社會(huì)資本或項(xiàng)目公司承擔(dān)新建項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、建造、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和用戶服務(wù)職責(zé)，合同期滿后項(xiàng)目

36、資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等移交給政府的PPP運(yùn)作方式。一般為20-30年建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)（Build-Own-Operate）BOO由BOT方式演變而來(lái)，二者區(qū)別主要是BOO方式下社會(huì)資本或項(xiàng)目公司擁有項(xiàng)目所有權(quán)，但必須在合同中注明保證公益性的約束條款，一般不涉及項(xiàng)目期滿移交。 根據(jù)項(xiàng)目而定建設(shè)擁有運(yùn)營(yíng)移交（Build-Own-Operate-Transfer）BOOTBOT和BOO兩種方式的結(jié)合，社會(huì)資本或項(xiàng)目公司承擔(dān)設(shè)計(jì)、融資、建造、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)、用戶服務(wù)職責(zé)，同時(shí)擁有項(xiàng)目所有權(quán)，合同期滿后進(jìn)行移交。根據(jù)項(xiàng)目而定轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營(yíng)-移交（Transfer-Operate-Transfer）TOT政府將存量資產(chǎn)

37、所有權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給社會(huì)資本或項(xiàng)目公司，并由其負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和用戶服務(wù)，合同期滿后資產(chǎn)及其所有權(quán)等移交給政府的項(xiàng)目運(yùn)作方式。一般為20-30年改建-運(yùn)營(yíng)-移交（Rehabilitate-Operate-Transfer）ROT政府在TOT模式的基礎(chǔ)上，增加改擴(kuò)建內(nèi)容的項(xiàng)目運(yùn)作方式。一般為20-30年根據(jù)關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南(試行)的通知財(cái)金2014113號(hào)，PPP項(xiàng)目具體運(yùn)作方式的選擇主要由收費(fèi)定價(jià)機(jī)制、項(xiàng)目投資收益水平、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架、融資需求、改擴(kuò)建需求和期滿處置等因素決定。 項(xiàng)目有償轉(zhuǎn)讓后，政府暫無(wú)資產(chǎn)所有權(quán)；該模式比BOT模式風(fēng)險(xiǎn)小，投資回報(bào)率適當(dāng)?shù)?6頁(yè)，共57頁(yè)。運(yùn)

38、作模式概念合同期限建設(shè)租賃移交（Build-Lease-Transfer,BLT）政府選擇私營(yíng)部門(mén)進(jìn)行項(xiàng)目融資、建設(shè)，簽訂BLT協(xié)議規(guī)定雙方職責(zé)；在建設(shè)階段，私營(yíng)部門(mén)以項(xiàng)目業(yè)主的身份進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資、建設(shè)和管理，承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，政府保持監(jiān)管的權(quán)利，待竣工驗(yàn)收合格后進(jìn)入租賃期；在租賃階段，政府通過(guò)支付租金的方式獲得項(xiàng)目的使用權(quán)，私營(yíng)部門(mén)進(jìn)行維護(hù)工作為項(xiàng)目順利使用提供保障；租賃期滿后，私營(yíng)部門(mén)向政府移交項(xiàng)目，政府成為項(xiàng)目所有權(quán)的最終擁有者。一般2030年BLT 模式特點(diǎn)：此模式的操作方式與 BOT、BT 模式不同，在租賃階段既避免了 BOT 中承辦人經(jīng)營(yíng)的過(guò)程，又增加了 BT 中承辦人的責(zé)任期

39、限。因此對(duì)于一些不適宜交由市場(chǎng)進(jìn)行商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目可以采用 BLT 模式，同時(shí)防止一次性移交、支付后出現(xiàn)的責(zé)任推諉等問(wèn)題。適用的項(xiàng)目類(lèi)型：出于安全和戰(zhàn)略的需要不宜交由民間私營(yíng)部門(mén)經(jīng)營(yíng)且項(xiàng)目本身可以產(chǎn)生現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。例如郵政、電信樞紐、通信、信息網(wǎng)絡(luò)、電力、鐵路、地鐵、輕軌、高速公路（收費(fèi)）等項(xiàng)目。補(bǔ)充1：LOT模式運(yùn)作模式概念合同期限租賃運(yùn)營(yíng)移交（Lease-Operate-Transfer,LOT）將存量及新建公共資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)管理職責(zé)、維護(hù)職責(zé)以及用戶服務(wù)職責(zé)轉(zhuǎn)移給社會(huì)資本的PPP運(yùn)作模式，政府仍然承擔(dān)公共資產(chǎn)投資的職責(zé)并保留公共資產(chǎn)的所有權(quán)一般2030年補(bǔ)充2：BLT模式 3.1

40、PPP項(xiàng)目運(yùn)作模式簡(jiǎn)介第27頁(yè)，共57頁(yè)。 3.2 PPP項(xiàng)目運(yùn)作模式選擇存量項(xiàng)目是引入資金否否改擴(kuò)建期滿移交是引入資金否是否是是否PPP項(xiàng)目ROTMCTOTBOTBOOTBOOLOTO&M注：結(jié)合上圖，根據(jù)擬建項(xiàng)目的特點(diǎn)，闡明選擇某一運(yùn)作模式的依據(jù)。案例項(xiàng)目收入情況：1. 本項(xiàng)目社會(huì)資本可通過(guò)政府核定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取車(chē)輛通行費(fèi)的方式取得經(jīng)營(yíng)收入；2. 服務(wù)區(qū)、廣告牌等服務(wù)設(shè)施亦可通過(guò)租賃、銷(xiāo)售方式取得經(jīng)營(yíng)收入。根據(jù)以上情況，建議本項(xiàng)目采用BOT模式引進(jìn)社會(huì)資本出資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理本項(xiàng)目。此外，根據(jù)本方案的初步財(cái)務(wù)分析結(jié)果，本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收益不足以覆蓋總成本及合理收益，建議采用“經(jīng)營(yíng)性收入+政府可行性

41、缺口補(bǔ)貼”的回報(bào)機(jī)制，在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)政府按照約定向項(xiàng)目公司支付可用性和運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)費(fèi)。1.本項(xiàng)目屬于新建項(xiàng)目、具有委托建設(shè)、運(yùn)營(yíng)工作內(nèi)容；2.本項(xiàng)目需要引入社會(huì)資本進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)；3.項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期滿后需要移交給政府部分。第28頁(yè)，共57頁(yè)。答：建議本項(xiàng)目采用BOT運(yùn)行模式，由政府主體（甲方）委托社會(huì)資本主體（乙方）對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行融資、設(shè)計(jì)、施工、管養(yǎng)運(yùn)營(yíng)，并在特許經(jīng)營(yíng)期滿后移交政府。依據(jù)財(cái)政部出臺(tái)的政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）第十一條以及PPP項(xiàng)目合同指南（試行）第三章的規(guī)定，社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目的回報(bào)機(jī)制包括“使用者付費(fèi)”、“可行性缺口補(bǔ)助”、“政府付費(fèi)”三種?？紤]到本項(xiàng)目的公益性特征，

42、社會(huì)資本的回報(bào)機(jī)制采用“政府付費(fèi)+可行性缺口補(bǔ)助”的形式，即政府主體通過(guò)可行性缺口補(bǔ)助中的“投資補(bǔ)助”補(bǔ)償社會(huì)資本建設(shè)項(xiàng)目花費(fèi)的成本，并在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段采用“政府付費(fèi)”形式購(gòu)買(mǎi)社會(huì)資本在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間的運(yùn)維服務(wù)。練習(xí)：運(yùn)作模式規(guī)劃問(wèn)：某市政園林項(xiàng)目，原采用BT模式進(jìn)行建設(shè)，現(xiàn)國(guó)家相關(guān)政策不再支持BT模式，需要將其變?yōu)镻PP模式開(kāi)發(fā)，如何規(guī)劃該項(xiàng)目的運(yùn)作模式？條件1：該項(xiàng)目為純公益性項(xiàng)目，無(wú)使用者付費(fèi)；條件2：政府同意對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼；條件3：社會(huì)資本希望盡快回收資金； 3.2 PPP項(xiàng)目運(yùn)作模式選擇第29頁(yè)，共57頁(yè)。（1）項(xiàng)目前期（包括立項(xiàng)程序、識(shí)別階段、準(zhǔn)備階段、工作內(nèi)容）；（2）項(xiàng)目采購(gòu)（

43、簡(jiǎn)述社會(huì)資本的采購(gòu)過(guò)程）；（3）項(xiàng)目執(zhí)行（從項(xiàng)目合同簽訂到項(xiàng)目建設(shè)再到項(xiàng)目運(yùn)維）；（4）項(xiàng)目移交（移交準(zhǔn)備、性能測(cè)試、資產(chǎn)交割、績(jī)效評(píng)價(jià)）。 3.3 PPP項(xiàng)目運(yùn)作簡(jiǎn)要流程實(shí)例基本運(yùn)作程序第30頁(yè)，共57頁(yè)。實(shí)例：3.3.1 項(xiàng)目識(shí)別和準(zhǔn)備情況XX市政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定負(fù)責(zé)： 項(xiàng)目的立項(xiàng)審批：項(xiàng)目可行性研究報(bào)告及批復(fù)、環(huán)境評(píng)價(jià)報(bào)告及批復(fù)、初步設(shè)計(jì)與概算及批復(fù)等）； 實(shí)施項(xiàng)目前期工作和配套服務(wù)，包括但不限于：征地、居民與單位的動(dòng)遷及安置、舊房拆除、補(bǔ)償、交通疏解、施工所需的通電、通水、通訊、進(jìn)出通道等； 物有所值（VFM）和財(cái)政承受能力評(píng)估論證工作并編制本項(xiàng)目實(shí)施方案，為下一步實(shí)施PPP采

44、購(gòu)程序及其文件體系提供決策依據(jù)。 根據(jù)前期溝通，目前本項(xiàng)目已獲得的審批文件如下：關(guān)于從XX高速公路XX段等四條高速公路由XX市新遠(yuǎn)高速公路有限公司投資建設(shè)的指示；關(guān)于XX外環(huán)高速公路收費(fèi)問(wèn)題的復(fù)函；關(guān)于XX外環(huán)高速公路壞境影響報(bào)告書(shū)的批復(fù)；對(duì)XX市外環(huán)公路工程場(chǎng)地地震安全性評(píng)價(jià)報(bào)告的批復(fù)；XX市外環(huán)公路地質(zhì)災(zāi)害危險(xiǎn)性評(píng)價(jià)報(bào)告審查意見(jiàn)；關(guān)于批準(zhǔn)XX外環(huán)公路工程水土保持方案的復(fù)函；關(guān)于印發(fā)XX外環(huán)公路工程可行性研究報(bào)告評(píng)審意見(jiàn)的函；XX省發(fā)展改革委關(guān)于XX外環(huán)高速公路項(xiàng)目核準(zhǔn)的批復(fù)；XX省交通運(yùn)輸廳關(guān)于XX外環(huán)高速公路XX段初步設(shè)計(jì)的批復(fù)；關(guān)于XX外環(huán)高速公路項(xiàng)目選址的審查意見(jiàn)。 3.3 PPP項(xiàng)

45、目運(yùn)作簡(jiǎn)要流程第31頁(yè)，共57頁(yè)。3.3.2 項(xiàng)目采購(gòu)流程本項(xiàng)目涉及深圳外環(huán)高速公路XX段項(xiàng)目, 擬由XX市政府指定交通局作為項(xiàng)目的實(shí)施機(jī)構(gòu)，通過(guò)一體化公開(kāi)招標(biāo)的方式確定中標(biāo)社會(huì)資本及施工總承包單位。詳見(jiàn)本方案第二章“采購(gòu)方式選擇及流程”。 3.3.3 項(xiàng)目執(zhí)行流程1. 項(xiàng)目公司設(shè)立關(guān)于項(xiàng)目公司的設(shè)立方式，政府可參股組建項(xiàng)目公司，也可由社會(huì)資本獨(dú)資組建項(xiàng)目公司，或可社會(huì)資本配合其他形式組成聯(lián)合體成立項(xiàng)目公司，具體配比由各方協(xié)商一致確定。為減少交通局的前期投入、簡(jiǎn)化項(xiàng)目管理流程和便于項(xiàng)目成本核算，本項(xiàng)目暫定政府及其項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)不參股項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司由社會(huì)資本獨(dú)資或者與其他參與主體組建聯(lián)合體共同

46、成立。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和財(cái)政部門(mén)監(jiān)督社會(huì)資本按照采購(gòu)文件和項(xiàng)目合同約定，按時(shí)足額出資設(shè)立項(xiàng)目公司。2. 融資管理項(xiàng)目融資由社會(huì)資本或項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)。社會(huì)資本或項(xiàng)目公司應(yīng)及時(shí)開(kāi)展融資方案設(shè)計(jì)、機(jī)構(gòu)接洽、合同簽訂和融資交割等工作。財(cái)政部門(mén)和項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)做好監(jiān)督管理工作，防止企業(yè)債務(wù)向政府轉(zhuǎn)移。社會(huì)資本或項(xiàng)目公司應(yīng)按照項(xiàng)目合同約定完成融資；遇系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)或不可抗力的，政府、社會(huì)資本或項(xiàng)目公司可根據(jù)項(xiàng)目合同約定協(xié)商修訂合同中相關(guān)融資條款。 當(dāng)項(xiàng)目出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，威脅或侵害債權(quán)人利益時(shí)，債權(quán)人可依據(jù)與政府、社會(huì)資本或項(xiàng)目公司簽訂的直接介入?yún)f(xié)議或條款，要求社會(huì)資本或項(xiàng)目公司改善管理。在直接介入?yún)f(xié)議或

47、條款約定期限內(nèi)，重大風(fēng)險(xiǎn)已解除的，債權(quán)人應(yīng)停止介入。3. 績(jī)效監(jiān)測(cè)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，應(yīng)加強(qiáng)工程質(zhì)量、運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)的全程監(jiān)督，確保項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理的質(zhì)量、效率和延續(xù)性。本 PPP 項(xiàng)目中，由市交通局以及相關(guān)政府機(jī)構(gòu)主導(dǎo)項(xiàng)目工程的前期立項(xiàng)、設(shè)計(jì)以及建設(shè)期監(jiān)管工作，從而有效控制項(xiàng)目建設(shè)的投資規(guī)模和工程質(zhì)量。運(yùn)營(yíng)管理方面，初步建議本項(xiàng)目應(yīng)定期對(duì)擬建項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)維護(hù)服務(wù)成本、質(zhì)量以及資金使用效率等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果向社會(huì)公示，作為價(jià)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、財(cái)政補(bǔ)貼以及合作期限等調(diào)整的參考依據(jù)。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)將根據(jù)項(xiàng)目PPP合同約定，監(jiān)督社會(huì)資本或項(xiàng)目公司履行合同義務(wù)，定期監(jiān)測(cè)項(xiàng)目產(chǎn)出績(jī)效指標(biāo)，編制季報(bào)和年報(bào)，并報(bào)市交通

48、局、財(cái)政等部門(mén)備案。項(xiàng)目公司在項(xiàng)目籌備及建設(shè)過(guò)程中,每月定期向市交通局報(bào)告項(xiàng)目進(jìn)展、工程進(jìn)度、質(zhì)量、安全的情況；運(yùn)營(yíng)管理和維護(hù)階段，定期向市交通局報(bào)送運(yùn)營(yíng)管理月報(bào)、年報(bào)及其年度財(cái)務(wù)報(bào)表。 3.3 PPP項(xiàng)目運(yùn)作簡(jiǎn)要流程第32頁(yè)，共57頁(yè)。實(shí)例： 3.3.4 項(xiàng)目移交流程 1. 移交準(zhǔn)備 項(xiàng)目移交時(shí),項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)代表政府收回項(xiàng)目合同約定的項(xiàng)目設(shè)施。 項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)組建項(xiàng)目移交工作組，根據(jù)項(xiàng)目合同約定與項(xiàng)目公司確認(rèn)移交情形，制定性能測(cè)試方案。 2. 性能測(cè)試 項(xiàng)目移交工作組應(yīng)嚴(yán)格按照性能測(cè)試方案和移交標(biāo)準(zhǔn)對(duì)移交設(shè)施進(jìn)行性能測(cè)試。測(cè)試結(jié)果不達(dá)標(biāo)的，移交工作組應(yīng)

49、要求項(xiàng)目公司進(jìn)行恢復(fù)性修理或提交移交維修保函。 3. 資產(chǎn)交割 項(xiàng)目公司應(yīng)將滿足性能測(cè)試要求的項(xiàng)目設(shè)施移交項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)或政府指定機(jī)構(gòu)，辦妥管理權(quán)移交手續(xù)。項(xiàng)目公司應(yīng)配合做好項(xiàng)目后續(xù)運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)過(guò)渡相關(guān)工作。 4. 績(jī)效評(píng)價(jià) 項(xiàng)目移交完成后，財(cái)政部門(mén)應(yīng)組織有關(guān)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)出、成本效益、監(jiān)管成效、公眾滿意度、可持續(xù)性、政府和社會(huì)資本合作模式應(yīng)用等進(jìn)行全面績(jī)效評(píng)價(jià)即項(xiàng)目后評(píng)價(jià)，并按相關(guān)規(guī)定公開(kāi)評(píng)價(jià)結(jié)果。評(píng)價(jià)結(jié)果作為政府開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作管理工作決策、完善PPP模式制度體系的參考依據(jù)。 3.3 PPP項(xiàng)目運(yùn)作簡(jiǎn)要流程第33頁(yè)，共57頁(yè)。 4.交易結(jié)構(gòu)交易結(jié)構(gòu)主要包括項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)、回報(bào)機(jī)制和相關(guān)配套安

50、排。一、項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)主要說(shuō)明項(xiàng)目資本性支出的資金來(lái)源、性質(zhì)和用途，項(xiàng)目資產(chǎn)的形成和轉(zhuǎn)移等。二、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制主要說(shuō)明社會(huì)資本取得投資回報(bào)的資金來(lái)源，包括使用者付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)助和政府付費(fèi)等支付方式。三、相關(guān)配套安排主要說(shuō)明由項(xiàng)目以外相關(guān)機(jī)構(gòu)提供的土地、水、電、氣和道路等配套設(shè)施和項(xiàng)目所需的上下游服務(wù)。擬建的PPP項(xiàng)目中，政府與社會(huì)資本的出資比例、項(xiàng)目公司成立時(shí)的股權(quán)比例、建設(shè)投資各方的出資情況、運(yùn)維階段中各方的出資情況財(cái)政部發(fā)布的合同指引對(duì)這三種模式給出了較為詳細(xì)的規(guī)定第34頁(yè)，共57頁(yè)。 4.交易結(jié)構(gòu)社會(huì)資本的資金平衡方案目的1：判斷項(xiàng)目方案能否吸引社會(huì)資本進(jìn)入目的2：驗(yàn)證回報(bào)模式的合理性

51、目的3：調(diào)整回報(bào)模式某綠化項(xiàng)目建設(shè)總投資額為5.5億，其中政府出資2億，社會(huì)資本出資3.5億，社會(huì)資本要求基準(zhǔn)收益率為15%。項(xiàng)目建設(shè)期為2年，建設(shè)成本平均分配投入。運(yùn)營(yíng)期內(nèi)產(chǎn)業(yè)園年運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本為1000萬(wàn)元，廣告牌、停車(chē)場(chǎng)及設(shè)施維護(hù)年均收入1000萬(wàn)元整不含政府補(bǔ)貼(全部由社會(huì)資本投資)含政府補(bǔ)貼(全部由社會(huì)資本投資)補(bǔ)貼額年金A4267.49 4,642.63 3,642.6345 建設(shè)期2 2初始投資（IO）28,449.9128,449.91社會(huì)資本出資額（萬(wàn)元）35000.00 35000.00 最低合作期限180.00 20.00 每年現(xiàn)金流（CF）1000.00 1000.00

52、期數(shù)18020第一步：測(cè)試?yán)蕼y(cè)試?yán)?15.00%年金現(xiàn)值系數(shù)6.6667 測(cè)試?yán)?15.00%年金現(xiàn)值系數(shù)6.1280 特許經(jīng)營(yíng)期20年為計(jì)算期，每年除停車(chē)場(chǎng)、廣告牌及綠化養(yǎng)護(hù)收入后，政府還需給社會(huì)資本的最低補(bǔ)貼3624.63萬(wàn)元/年，或捆綁一個(gè)年收入能達(dá)到3624.63的盈利性項(xiàng)目，抑或在園區(qū)內(nèi)允許社會(huì)資本建立盈利性項(xiàng)目。第35頁(yè)，共57頁(yè)。 4.交易結(jié)構(gòu)問(wèn)題1：如何處理社會(huì)資本和政府對(duì)特許經(jīng)營(yíng)期的分歧？問(wèn)題2：在財(cái)政承受能力范圍內(nèi)如何確定社會(huì)資本的收益率？問(wèn)題3：固定收益率，如何計(jì)算政府的每年支出？注意：確定回報(bào)機(jī)制時(shí)，不僅僅是定性描述項(xiàng)目采用何種回報(bào)機(jī)制，更重要的是 定量計(jì)算出所采

53、用的回報(bào)機(jī)制的具體數(shù)值第36頁(yè)，共57頁(yè)。 4.交易結(jié)構(gòu)練習(xí)：某綠化項(xiàng)目建設(shè)總投資額為5億，其中政府出資1億，社會(huì)資本出資4.5億，社會(huì)資本要求投資回報(bào)率12%。不成立項(xiàng)目公司，項(xiàng)目建設(shè)期為2年，建設(shè)成本平均分配投入，運(yùn)營(yíng)期8年每年維護(hù)費(fèi)用 550.80萬(wàn)元。分析該項(xiàng)目的回報(bào)機(jī)制。貸款計(jì)劃：按照自有資金與貸款資金3:7的比率貸款，分兩年貸款，即建設(shè)期每年年初貸款17500萬(wàn)元；銀行利率：4.75%還款計(jì)劃：從建設(shè)第一年開(kāi)始，五年還本付息0123456789102500025000550.8550.8550.8550.8550.8550.8550.8550.850005000 xxxxxxxxX

54、=50000*0.12+利息（ ）/8+550.8第37頁(yè)，共57頁(yè)。案例交易結(jié)構(gòu)框架4.1項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)4.2 項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制 4.交易結(jié)構(gòu)（1）投融資結(jié)構(gòu)（2）資金來(lái)源、性質(zhì)和用途及融資安排（3）項(xiàng)目資產(chǎn)的權(quán)屬和轉(zhuǎn)移（1）項(xiàng)目收入情況（2）項(xiàng)目支出情況（3）社會(huì)資本資金平衡方案（4）回報(bào)機(jī)制確定4.3 相關(guān)配套安排政府方負(fù)責(zé)向項(xiàng)目公司提供滿足開(kāi)工條件相關(guān)建設(shè)用地(土地使用權(quán)屬于政府或項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu))，并負(fù)責(zé)項(xiàng)目征地、拆遷及相關(guān)手續(xù)辦理。包括但不限于項(xiàng)目建設(shè)期間所需土地征用、居民與單位的動(dòng)遷及安置、舊房拆除、補(bǔ)償、交通疏解、施工所需通電、通水、通行、進(jìn)出通道等前期配套工作。第38頁(yè)，共57頁(yè)。實(shí)

55、施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及案例第四章 交易結(jié)構(gòu)4.1項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu) 4.交易結(jié)構(gòu)（1）投融資結(jié)構(gòu)（2）資金來(lái)源、性質(zhì)和用途 及融資安排（3）項(xiàng)目資產(chǎn)的權(quán)屬和轉(zhuǎn)移實(shí)例：4.1.1 投融資結(jié)構(gòu)根據(jù)XX省交通運(yùn)輸廳關(guān)于XX外環(huán)高速公路初步設(shè)計(jì)的批復(fù)，核定本項(xiàng)目建安費(fèi)442,235萬(wàn)元，自有資金比例為建安費(fèi)的25%。建設(shè)資金由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)籌集。初步建議本項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)如下圖所示： XX市交通局施工方XX市政府社會(huì)資本（或聯(lián)合體形式） PPP項(xiàng)目公司XX市財(cái)政局銀行出資建設(shè)工程施工合同 融資補(bǔ)貼確認(rèn)函PPP合同授權(quán)4.1.2 資金來(lái)源、性質(zhì)和用途及融資安排根據(jù)XX外環(huán)高速公路工程可行性研究報(bào)告（修編）主

56、報(bào)告，本項(xiàng)目建設(shè)資金來(lái)源為自有資金占25%，其余75%向銀行借款，項(xiàng)目公司成立后，以項(xiàng)目公司為主體向銀行申請(qǐng)貸款。4.1.3 項(xiàng)目資產(chǎn)的權(quán)屬和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)權(quán)屬資產(chǎn)權(quán)屬通常有兩種情形和處置方式，即建設(shè)期內(nèi)投資建設(shè)形成的項(xiàng)目資產(chǎn),以及項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)因更新重置或升級(jí)改造投資形成的項(xiàng)目資產(chǎn)，根據(jù)社會(huì)資本是否擁有項(xiàng)目土地使用權(quán)來(lái)確定。詳見(jiàn)本方案“合同體系”中“權(quán)利義務(wù)邊界”中的“項(xiàng)目資產(chǎn)權(quán)屬”。資產(chǎn)移交合作期限屆滿或XX市交通局按約提前結(jié)束項(xiàng)目公司的特許經(jīng)營(yíng)資格的，項(xiàng)目公司將項(xiàng)目全部設(shè)施移交給XX市交通局或其指定接收單位。若提前結(jié)束項(xiàng)目公司特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，XX市交通局需給予項(xiàng)目公司相應(yīng)的補(bǔ)償，補(bǔ)償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)可基于社會(huì)

57、資本投入的本金（攤銷(xiāo)后的余額）及當(dāng)年收益協(xié)商確定。第39頁(yè)，共57頁(yè)。實(shí)施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及案例4.2 項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制 4.交易結(jié)構(gòu)本項(xiàng)目為收費(fèi)公路，預(yù)計(jì)2015年年底開(kāi)工，預(yù)計(jì)建設(shè)期4年，特許經(jīng)營(yíng)期（不包括建設(shè)期）25年。社會(huì)資本全部承擔(dān)本項(xiàng)目的投資費(fèi)用，政府將在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)（不包括建設(shè)期）通過(guò)可行性缺口補(bǔ)貼的方式支付給社會(huì)資本可用性付費(fèi)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用。本項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的計(jì)算方法，根據(jù)前期調(diào)研溝通，除折舊的計(jì)算方法采用年限平均法、營(yíng)業(yè)稅金及附加需考慮地方教育費(fèi)附加外，其他參照XX外環(huán)高速公路工程可行性研究報(bào)告（修編）主報(bào)告（簡(jiǎn)稱(chēng)“工可”）的計(jì)算方法。 4.2.1項(xiàng)目收入分析 本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)收

58、入主要考慮車(chē)輛的過(guò)路費(fèi)收入，其他收入如廣告牌收入、服務(wù)區(qū)收入等，因相對(duì)于過(guò)路費(fèi)收入較小，占比約在3%左右，所以暫定忽略不計(jì)。（1）交通預(yù)測(cè)量 深圳外環(huán)高速公路XX段包括五段路線，分別是：桂花路互通-平山互通、平山互通-塘背互通、塘背互通-橋隴互通、橋隴互通-鳳崗互通、鳳崗互通-清林互通。本項(xiàng)目的交通預(yù)測(cè)量以工可為主要依據(jù)。（2）公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) XX省物價(jià)局、XX省交通運(yùn)輸廳聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于實(shí)施統(tǒng)一全省高速公路車(chē)輛通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的通道（粵費(fèi)20121號(hào)），XX省高速公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)如下： 收費(fèi)費(fèi)率按四車(chē)道0.45元/車(chē)公里、六車(chē)道以上0.60元/車(chē)公里執(zhí)行，一至五類(lèi)車(chē)收費(fèi)系數(shù)為1、1.5、2、3、3.5

59、；互通立交匝道按平均長(zhǎng)度折半計(jì)入收費(fèi)里程，每條匝道長(zhǎng)度從匝道收費(fèi)站中心樁號(hào)起計(jì)算至匝道與主線連接處；收費(fèi)金額以1元為最小計(jì)費(fèi)單位，四舍五入取整。本項(xiàng)目為六車(chē)道高速公路，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為0.60元/折算小客車(chē)公里。各收費(fèi)車(chē)型的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表。車(chē)輛分類(lèi)車(chē)型分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)主要車(chē)型車(chē)種收費(fèi)系數(shù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)元/車(chē)公里軸數(shù)輪數(shù)車(chē)頭高度（米）軸距（米）一241.33101.33.2重型貨車(chē)、重型拖（掛）車(chē)、40英尺集裝箱車(chē)3.52.10表5-1收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)表單位：元/車(chē)公里 （1）車(chē)輛收費(fèi)計(jì)算 年收費(fèi)額=各類(lèi)車(chē)型的收費(fèi)交通量相應(yīng)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)36510000（萬(wàn)元) 各類(lèi)車(chē)型收費(fèi)交通量根據(jù)工可中車(chē)型比例得出。本項(xiàng)目免費(fèi)車(chē)比例按2%計(jì)

60、算，節(jié)假日免費(fèi)影響按5%計(jì)算。（2）聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)手續(xù)費(fèi) 從2004年起，XX省全省高速公路聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)，按目前收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)制定情況，收費(fèi)額3億元以下手續(xù)費(fèi)為路費(fèi)收入的1%，3-6億元為0.75%，6-10億元為0.5%，10億元以上為0.25%，超額累計(jì)計(jì)算。第40頁(yè)，共57頁(yè)。4.2 項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制 4.交易結(jié)構(gòu)4.2.2項(xiàng)目支出分析(1)建設(shè)期支出根據(jù)XX省交通運(yùn)輸廳關(guān)于深圳外環(huán)高速公路XX段初步設(shè)計(jì)的批復(fù)核定本項(xiàng)目建安費(fèi)442,235萬(wàn)元；根據(jù)工可，本項(xiàng)目建設(shè)資金來(lái)源為自有資金占25%，其余75%向銀行貸款。建設(shè)期內(nèi)資金平均投入比例為。因此，采用2015年8月26日中國(guó)人民銀行發(fā)布的5年期以上貸款基準(zhǔn)