202年1月共34家中企上市半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)上市數(shù)量居首位

1、清科數(shù)據(jù)：1 月共 34 家中企上市， 半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)上市數(shù)量居首位月度回顧：境內(nèi)外上市中企共 34 家，總?cè)谫Y額為 1104.55 億人民幣中國(guó)移動(dòng)獲本月最高上市融資額北京市 2 家上市中企融資金額占據(jù)首位，約合 492.81 億人民幣24 家上市中企獲 VC/PE 機(jī)構(gòu)支持，滲透率為 70.6證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于北京證券交易所上市公司轉(zhuǎn)板的指導(dǎo)意見(jiàn)根據(jù)清科創(chuàng)業(yè)（01945.hk）旗下清科研究中心數(shù)據(jù)，2022 年 1 月共有 34 家中國(guó)企業(yè)1在A 股及港股成功上市,總?cè)谫Y額約 1104.55 億人民幣。境內(nèi)上市中企共 31 家，數(shù)量較上月有下降，總?cè)谫Y額約 1059.16 億人民幣。本月

2、半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)上市數(shù)量共 9 家居首位。中國(guó)移動(dòng)登陸上交所主板，融資額達(dá) 486.95 億人民幣，成為本月單筆融資額最高的上市中企。圖 1 2021 年 1 月至 2022 年 1 月中國(guó)企業(yè)境內(nèi)外上市數(shù)量及融資總金額1 本文”中國(guó)企業(yè)”指為總部在中國(guó)大陸的企業(yè)，以下簡(jiǎn)稱：”中企”。來(lái)源：清科研究中心 2022.2 HYPERLINK / 1 月前十的上市企業(yè)總?cè)谫Y金額占比約 79.11 月融資排名前十的上市企業(yè)融資額合計(jì)為 873.96 億人民幣，占總?cè)谫Y額約 79.1。其中，融資金額排名前三的企業(yè)為：中國(guó)移動(dòng)（486.95 億人民幣）、晶科能源（100.00 億人民幣）、翱捷科技（6

3、8.83 億人民幣）。表 1 1 月上市企業(yè)融資 Top10來(lái)源：清科研究中心 2022.2 HYPERLINK / 中企境內(nèi)上市數(shù)量占比九成，境外上市數(shù)量環(huán)比下降1 月，境內(nèi)上市中企共 31 家，融資額約為 1059.16 億人民幣；境外上市的 3 家中企全部來(lái)自于港交所主板，相比上月的 14 家有大幅下降，融資額約合 45.38 億人民幣。此外，深交所創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)亦較為突出，有 14 家企業(yè)上市，總?cè)谫Y額為 191.98 億人民幣。表 2 2022 年 1 月中企境內(nèi)外上市分布（按上市板塊）來(lái)源：清科研究中心 2022.2 HYPERLINK / 江蘇省IPO 數(shù)量領(lǐng)先，北京市融資額居首位1

4、 月中企上市數(shù)量排名前三的地區(qū)為江蘇省、廣東省及山東省，數(shù)量分別為 9 家、4 家和 4 家，三個(gè)地區(qū)的首發(fā)融資額合計(jì) 220.21 億人民幣，占全國(guó)總量約 19.9。此外，北京市中企融資金額占據(jù)首位，約為 492.81 億人民幣。表 3：2021 年 11 月中企境內(nèi)外上市地域分布來(lái)源：清科研究中心 2022.2 HYPERLINK / 1 月上市涉及 11 個(gè)行業(yè)，半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)上市數(shù)量領(lǐng)先1 月中企上市涉及 11 個(gè)行業(yè)。數(shù)量方面，半導(dǎo)體及電子設(shè)備、生物技術(shù)/醫(yī)療健康、化工原料及加工的上市企業(yè)數(shù)量分別為 9 家、6 家和 4 家。融資額方面，電信及增值業(yè)務(wù)行業(yè)上市融資 486.95

5、 億人民幣，占中企融資總額 44.1；半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)緊隨其后，融資額合計(jì)約 237.63 億人民幣，占中企融資總額 21.5；生物技術(shù)/醫(yī)療健康行業(yè)融資額為106.56 億人民幣，占中企融資總額 9.7。表 4 1 月上市企業(yè)數(shù)量和融資金額行業(yè)分布情況來(lái)源：清科研究中心 2022.2 HYPERLINK / 1 月IPO 企業(yè)VC/PE 滲透率為 70.6 1 月上市的 34 家中企有 24 家獲得 VC/PE 機(jī)構(gòu)支持，融資規(guī)模為 455.42 億人民幣，VC/PE 滲透率達(dá) 70.6。圖 2 2021 年 1 月至 2022 年 1 月 VC/PE 支持的中企上市數(shù)量及融資額來(lái)源：清

6、科研究中心 2022.2 HYPERLINK / 圖 3 VC/PE 支持的 IPO 滲透情況走勢(shì)來(lái)源：清科研究中心 2022.2 HYPERLINK / 上市市場(chǎng)方面，從上市數(shù)量來(lái)看，1 月上交所科創(chuàng)板和深交所創(chuàng)業(yè)板獲 VC/PE 支持的上市企業(yè)數(shù)量最多，均為 10 家。從融資額來(lái)看，科創(chuàng)板居首位，融資額為 339.29 億人民幣。從各板塊的綜合回報(bào)水平來(lái)看，1 月年境內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)行時(shí)、首日收盤以及 1 月 31 日的平均賬面回報(bào)分別為 8.85 倍、10.54 倍和 9.55 倍；港交所僅 1 家上市中企獲 VC/PE 支持，為創(chuàng)新奇智，其發(fā)行時(shí)、首日收盤以及 1 月 31 日的平均賬面回報(bào)

7、分別為 2.3 倍、1.71 倍和 1.74 倍，均低于境內(nèi)外平均水平。此外，1 月科創(chuàng)板的平均賬面回報(bào)水平優(yōu)于其他板塊。 表 5 2022 年 1 月 VC/PE 支持的中企市場(chǎng)分布及賬面回報(bào)倍數(shù)來(lái)源：清科研究中心 2022.2 HYPERLINK / 行業(yè)方面，獲 VC/PE 支持的上市中企數(shù)量排名前三的行業(yè)為半導(dǎo)體及電子設(shè)備、生物技術(shù)/醫(yī)療健康、IT，數(shù)量分別為 8 家、5 家和 4 家。其中，清潔技術(shù)行業(yè)發(fā)行日賬面回報(bào)率最高，主要原因是晶科能源上市，發(fā)行日平均賬面回報(bào)倍數(shù)達(dá)到 34.44 倍。此外，半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)的發(fā)行日賬面回報(bào)為 10.62 倍，高于市場(chǎng)平均水平。表 6 202

8、2 年 1 月 VC/PE 支持的行業(yè)分布來(lái)源：清科研究中心 2022.2 HYPERLINK / 地區(qū)方面，獲 VC/PE 支持的上市中企數(shù)量排名前二的地區(qū)為江蘇省和山東省，數(shù)量分別為 7 家和 4 家，上海市和廣東省并列第三，數(shù)量均為 3 家，四個(gè)地區(qū)的首發(fā)融資額合計(jì) 286.68億人民幣。此外，上海市融資金額占據(jù)首位，約為 109.62 億人民幣。表 7 2022 年 1 月 VC/PE 支持的地區(qū)分布來(lái)源：清科研究中心 2022.2 HYPERLINK / 證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于北京證券交易所上市公司轉(zhuǎn)板的指導(dǎo)意見(jiàn)設(shè)立北京證券交易所(以下簡(jiǎn)稱北交所)是深化新三板改革的重要舉措，有助于完善多層次

9、資本市場(chǎng)體系，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為進(jìn)一步明確轉(zhuǎn)板相關(guān)安排，證監(jiān)會(huì)對(duì)關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見(jiàn)(以下簡(jiǎn)稱原指導(dǎo)意見(jiàn))進(jìn)行修訂，形成了關(guān)于北京證券交易所上市公司轉(zhuǎn)板的指導(dǎo)意見(jiàn)(以下簡(jiǎn)稱指導(dǎo)意見(jiàn))。本次修訂在保持原指導(dǎo)意見(jiàn)制度框架、體例和主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上進(jìn)行修改，主要包括 5 個(gè)方面。一是調(diào)整制定依據(jù)。刪除國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定(國(guó)發(fā)201349 號(hào))。二是名稱修訂。將“全國(guó)股轉(zhuǎn)公司”“精選層公司”分別修改為“北交所”“北交所上市公司”，將“轉(zhuǎn)板上市”修改為“轉(zhuǎn)板”。三是明確上市時(shí)間計(jì)算。北交所上市公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板，應(yīng)當(dāng)已在北交所上市滿一年，其

10、在原精選層掛牌時(shí)間和北交所上市時(shí)間可合并計(jì)算。四是股份限售安排。明確北交所上市公司轉(zhuǎn)板后的股份限售 期，原則上可以扣除在原精選層和北交所已經(jīng)限售的時(shí)間。五是對(duì)其他文字表述作了適應(yīng)性調(diào)整。2021 年 10 月 30 日至 11 月 14 日，證監(jiān)會(huì)就指導(dǎo)意見(jiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。征求意見(jiàn)期間，收到來(lái)自證券公司、個(gè)人投資者等提出的意見(jiàn)?？偟目?，各方對(duì)指導(dǎo)意見(jiàn)修訂思路、主要修訂內(nèi)容基本認(rèn)可，相關(guān)意見(jiàn)有的涉及交易所層面業(yè)務(wù)規(guī)則安排，有的屬于理解咨詢性質(zhì)，不需要調(diào)整征求意見(jiàn)稿內(nèi)容。需要說(shuō)明的是，對(duì)于北交所開(kāi)市前已向滬深交易所提交申請(qǐng)的，適用原指導(dǎo)意見(jiàn)及配套規(guī)則。對(duì)于北交所開(kāi)市后、指導(dǎo)意見(jiàn)及配套規(guī)則正式生

11、效前，向滬深交易所提交申請(qǐng) 的，滬深交易所參照原有規(guī)則進(jìn)行受理和審核。下一步，證監(jiān)會(huì)將組織上交所、深交所、北交所、中國(guó)結(jié)算等做好轉(zhuǎn)板各項(xiàng)準(zhǔn)備工作， 并根據(jù)試點(diǎn)情況，評(píng)估完善有關(guān)制度安排。本月IPO 案例：中國(guó)移動(dòng)、晶科能源中國(guó)移動(dòng)登陸 A 股，成為紅籌公司回歸 A 股第一股2022 年 1 月 5 日，中國(guó)移動(dòng)有限公司（600941.SH）在上交所主板上市，發(fā)行價(jià)格為57.58 元/股，發(fā)行量 84570 萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)市盈率為 12.02 倍。據(jù)公告顯示，中國(guó)移動(dòng)本次募集資金約 486.95 億人民幣。中國(guó)移動(dòng)于 2000 年 4 月 20 日成立，注冊(cè)資本 3 千億元人民幣，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億元

12、人民幣。中國(guó)移動(dòng)主要經(jīng)營(yíng)移動(dòng)話音、數(shù)據(jù)、IP 電話和多媒體業(yè)務(wù)，并具有計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)國(guó)際聯(lián)網(wǎng)單位經(jīng)營(yíng)權(quán)和國(guó)際出入口局業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)權(quán)。除提供基本話音業(yè)務(wù)外，還提供傳真、數(shù)據(jù)、IP 電話等多種增值業(yè)務(wù)，擁有“全球通”、“神州行”、“動(dòng)感地帶”等客戶品牌。1997 年 10 月 22 日和 23 日，中國(guó)移動(dòng)分別于美股及港股上市，時(shí)隔超過(guò) 24 年后，中國(guó)移動(dòng)回到了境內(nèi)資本市場(chǎng)。中國(guó)移動(dòng)登陸 A 股，成為紅籌公司回歸 A 股第一股。此舉也標(biāo)志著中國(guó)移動(dòng)搭建起境內(nèi)外資本運(yùn)作平臺(tái)，進(jìn)而為公司加快改革轉(zhuǎn)型奠定了基礎(chǔ)。中國(guó)移動(dòng)招股書顯示，本次 IPO 募資用途將圍繞“新基建、新要素、新動(dòng)能”，推動(dòng) CHBN 全向

13、發(fā)力，推進(jìn)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，構(gòu)建新型數(shù)智生態(tài)，用于 5G 精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、云資源新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、千兆智家建設(shè)、智慧中臺(tái)建設(shè)、新一代信息技術(shù)研發(fā)及數(shù)智生態(tài)建設(shè)等 5 個(gè)項(xiàng)目。晶科能源登陸科創(chuàng)板，A 股光伏千億俱樂(lè)部再添一員2022 年 1 月 26 日，晶科能源股份有限公司（688223.SH）在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行價(jià)格為 5 元/股，計(jì)劃發(fā)行 200000 萬(wàn)股股份，總?cè)谫Y金額為 100 億元人民幣，月末市值為1051 億人民幣。隨著晶科能源的上市，隆基股份、天合光能、晶澳科技、晶科能源這四家排名全球光伏組件出貨量前四的公司已齊聚 A 股。晶科能源成立于 2006 年，現(xiàn)階段主要從事太陽(yáng)能光伏組件、電池、硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。深耕光伏行業(yè) 16 年，晶科能源已經(jīng)成長(zhǎng)為全球知名的光伏產(chǎn)品制造商。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，晶科能源已形成“垂直一體化”的產(chǎn)業(yè)鏈布局，可覆蓋硅棒/硅錠、硅片、電池片、光伏組件等一系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，并在各生產(chǎn)工藝段均積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，建立起了產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)。通過(guò)垂直一體化的競(jìng)