《章旅游投資》PPT課件

1、 第八章 旅游投資與決策本章學(xué)習(xí)目標(biāo) 通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握旅游投資的概念、旅游投資項目可行性研究的內(nèi)容及旅游投資項目分析與評價的方法，熟悉旅游投資決策的概念，了解旅游投資風(fēng)險分析方法和我國旅游投資管理體制改革的狀況。 本章難點 旅游投資項目分析與評價方法資料1：億元投資“砸死”昭陵（2004、5、7大河報） 投資一億元復(fù)建起來的永昭陵，看上去是比其他各陵多了個建筑的外殼，但也因此丟失了歷史在其身上積存的厚重。 眼下的永昭陵與未被開發(fā)的“田野宋陵”相比，猶如一個毫無歷史滄?？裳缘暮⒆?。面對今人的“造孽”，站在永昭陵前杜甫大道上的詩圣“氣得直拍手”-你在哪里見過憂國憂民的詩圣如此浪漫，兩手

2、張開好象泰坦尼克號上的情圣一般？只有杜甫老家的人才敢這樣顛覆詩圣吧？據(jù)說，這杜甫雕塑的含義是“開放的鞏義歡迎你”。 一億元砸向永昭陵后，連個死亡的尖叫聲都沒有聽到，永昭陵的旅游開發(fā)就很難看地、靜悄悄地宣告了結(jié)束。如今，永昭陵被改為宋陵公園，免費開放，小吃攤、游樂場等雜布其間。 1998年昭陵修復(fù)時，有省內(nèi)一流古建專家提議給陵臺罩起個木質(zhì)的“頭罩”?，F(xiàn)在，以保護(hù)陵臺的名譽建起來的“頭罩”，成為嚴(yán)重破壞陵臺的“殺手”- -外面下小雨，陵臺就會下大雨，積水沿著木版的縫隙流向陵臺，如今一尺多厚的陵臺已經(jīng)被打擊成溝壑縱橫的“桂林山水”般的“土林”。而溝壑中的積水難以下流，滲入陵臺進(jìn)而侵害陵臺下的皇堂。

3、這個“殺手”，這個怪物，這個耗資百萬扣在皇堂之上的不是東西的東西，因披著保護(hù)昭陵的外衣，至今沒人敢動，沒人敢拆。第一節(jié) 旅游投資的特點及分類1、旅游投資的主要資源屬政府所有 旅游投資的對象是自然資源和人文資源，而具備獨特性的自然資源與歷史文化資源，已經(jīng)全部納入了國家的法律保護(hù)，資產(chǎn)歸國家所有。更為重要的是，在法律上，風(fēng)景名勝資源和文物保護(hù)單位的經(jīng)營權(quán)，是不可轉(zhuǎn)讓的。資料2：關(guān)于景區(qū)經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓問題的爭議 1、國家明確表示反對風(fēng)景名勝區(qū)管理暫行條例：風(fēng)景名勝區(qū)依法設(shè)立人民政府，全面負(fù)責(zé)風(fēng)景名勝區(qū)的保護(hù)、利用、規(guī)劃和建設(shè)，風(fēng)景名勝區(qū)沒有設(shè)立人民政府的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立管理機(jī)構(gòu)，在所屬人民政府領(lǐng)導(dǎo)下，主持風(fēng)景

4、名勝區(qū)的管理工作。國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)風(fēng)景名勝區(qū)保護(hù)管理工作的通知：各地區(qū)、各部門不得以任何名義和方式出讓或變相出讓風(fēng)景名勝區(qū)資源及其景區(qū)土地，不準(zhǔn)在風(fēng)景名勝區(qū)內(nèi)設(shè)立各類開發(fā)區(qū)、度假區(qū)。中華人民共和國森林法：森林分為防護(hù)林、經(jīng)濟(jì)林、薪炭林和特種用途林五類，而風(fēng)景林、名勝古跡和革命紀(jì)念地的林木及自然保護(hù)區(qū)的森林均為特種用途林。第十五條：除用材林、經(jīng)濟(jì)林、薪炭林外，其他森林、林木和其他林地使用權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。原因：企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)是利潤最大化，而對資源的保護(hù)明顯不夠，甚至破壞資源。且這種情況普遍存在。如 “水洗三孔”事件。國家文物局對此進(jìn)行了查處隨后，由國家計委、國務(wù)院等7個委局組成“重量級”調(diào)查組，開赴

5、四川、陜西，對一些景區(qū)的經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓問題調(diào)研，但沒有最后結(jié)論。 續(xù) 2、現(xiàn)實中，風(fēng)景名勝區(qū)的轉(zhuǎn)讓非常普遍1997年，湖南省分別以委托經(jīng)營和租賃的方式將張家界黃龍洞（50年期限）的寶峰湖（60年期限）的經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓給北京大通實業(yè)有限公司和馬來西亞某公司；1998年，萬貫集團(tuán)以協(xié)議開發(fā)方式創(chuàng)造了西部旅游業(yè)發(fā)展的新思維-“碧峰峽模式”；2001年，四川宣布出讓三星堆遺址、九寨溝、四姑娘山等10大景區(qū)經(jīng)營權(quán)；2002年，北京龍脈集團(tuán)投資8000萬元開發(fā)輝縣八里溝；2004年，天津港保稅區(qū)海加利公司獲得嵖岈山50年的經(jīng)營權(quán)；3、兩難中的選擇一、旅游投資的特點 2、資源保護(hù)與旅游開發(fā)的矛盾 3、跨行業(yè)的綜合復(fù)

6、雜性 旅游業(yè)不是一個單一行業(yè)，有專家將旅游相關(guān)行業(yè)劃分為以下八大類。 (1)游憩行業(yè)：包括景區(qū)、公園、娛樂區(qū)、游樂區(qū)、主題公園、體育園區(qū)、康療區(qū)、旅游商業(yè)區(qū)等的經(jīng)營管理和運作的行業(yè)。 (2)接待行業(yè)：賓館、飯店、餐飲、會議、展覽等。 (3)營銷行業(yè)：旅行商務(wù)行業(yè)、旅游媒介廣告行業(yè)。主要是旅游營銷渠道方面，包括旅游文件、旅游廣告等等相關(guān)的方面。 (4)交通行業(yè)：公路客運、鐵路客運、航運、水運等。 (5)建設(shè)行業(yè)：園林綠化、生態(tài)恢復(fù)、古建筑、藝術(shù)裝飾等建筑行業(yè)。 (6)生產(chǎn)行業(yè)：車船交通工具生產(chǎn)、游樂設(shè)施生產(chǎn)、土特產(chǎn)品加工、旅游工藝加工、飯店用品生產(chǎn)。 (7)商業(yè)行業(yè)：旅游購物商業(yè)、購物休閑商業(yè)等

7、。 (8)旅游智業(yè)：規(guī)劃、策劃、管理、投融資、景觀設(shè)計等行業(yè)。一、旅游投資的特點 4、旅游投資周期的長期性 5、旅游投資實施的連續(xù)性和波動性 6、旅游投資收益的不確定性 原因： （1）旅游投資預(yù)測和決策。 （2）管理因素對效益的形成與大小影響很大。 旅游投資收益不確定性的特點促使投資者科學(xué)預(yù)測，慎重決策，強(qiáng)化管理，避免和減少投資的失誤，爭取更大的效益。同時，還要因勢利導(dǎo)，建立和健全投資責(zé)任制。二、旅游投資的分類1、按投資領(lǐng)域分：景區(qū)項目投資、飯店賓館投資、游樂設(shè)施投資、旅游交通投資、旅游商品開發(fā)投資等。2 、按投資目的分,三種類型： 一是為獲取經(jīng)濟(jì)和財務(wù)收益的旅游投資。 二是為獲取包括經(jīng)濟(jì)效益

8、在內(nèi)的旅游綜合效益的投資。 三是為獲取特定的經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)效益的投資。 3、按投資性質(zhì)分:有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資。 4、按投資主體分:中央政府投資、地方政府投資、企業(yè)投資和個人投資、外商投資等。5、按投資期限分:長期投資和短期投資。6、按建設(shè)性質(zhì)分:新建項目投資、改建項目投資、擴(kuò)建項目投資和重建項目投資。 此外，按投資的方式可分為直接投資和間接投資；按投資地域分為國內(nèi)投資和國際投資等。 資料3:小小商標(biāo)重如山近年來，旅游品牌建設(shè)受到了高度重視，政府和企業(yè)紛紛投入巨資培育和打造，但旅游品牌的保護(hù)即旅游商標(biāo)卻未能引起重視。旅游商標(biāo)搶注的案例頻繁發(fā)生。河南省著名“少林寺”國際商標(biāo)曾被許多國家搶注，

9、每年不得不拿出許多資金和精力維權(quán)和應(yīng)付國際訴訟。濟(jì)源的“愚公移山”、“愚公故里”“愚公山莊”3個商標(biāo)被山西人搶注，濟(jì)源已經(jīng)向國家工商局提出異議。更耐人尋味的是許多景區(qū)景點的商標(biāo)被人搶注成功，自己卻不知道。安徽某著名風(fēng)景區(qū)被福建一家公司搶注，國家商標(biāo)局發(fā)布公告，因沒有任何單位和個人提出異議而獲得批準(zhǔn)，搶注公司以100萬元的價格在網(wǎng)上叫賣，在安徽引起了軒然大波。湖北一家外企，近年來拆資百萬，申請了“神農(nóng)架”“武當(dāng)山”等湖北多個著名景觀和600多個文化遺址。在商標(biāo)公告期內(nèi)卻沒有一家資源所在地政府和旅游企業(yè)提出異議。山西1000多個景點注冊商標(biāo)的不足2%。安徽則有700余件涉及風(fēng)景名勝區(qū)的商標(biāo)被搶注。

10、社會上有些人被稱為“職業(yè)標(biāo)注人”的群體，把搶注商標(biāo)作為生財之道。根據(jù)國際慣例，商標(biāo)注冊分為注冊在先和使用在先原則，我國采用注冊在先原則。這樣只要旅游商標(biāo)的搶注符合法律程序，就不違法。旅游商標(biāo)一旦被搶注，不僅是巨大的資產(chǎn)損失，而且索還難度很大。如固始縣的九華山，其名氣遠(yuǎn)不如安徽的九華山，但因先于安徽注冊，固始縣就合法地?fù)碛辛恕熬湃A山”商標(biāo)使用權(quán)。安徽曾出資700萬元購買，固始縣也沒有賣。資料4：民間資本進(jìn)軍旅游業(yè)截止2005年上半年，旅游業(yè)已經(jīng)吸引各類投資8600億元，根據(jù)國家旅游局的測算，到2010年萬貫旅游業(yè)每年的資金需求在1000億元以上，并有逐年增長的態(tài)勢，而同期國家旅游局的年投資不足1

11、0億元。2005.11首屆旅游投資洽談會在寧波舉行，政府通過旅游投資洽談會的方式，向社會推出旅游項目，搭建民間資本進(jìn)入旅游業(yè)的平臺。浙江是民營經(jīng)濟(jì)最具活力的省份，其民營資本投入旅游業(yè)也最活躍。九五期間，浙江民營旅游企業(yè)投資額達(dá)50億元，占總投資的53%。2002-2005年民營資本對旅游業(yè)的投資超過了200億元，而全省十大旅游區(qū)重點項目總投資超過800億元，其中60%以上是民營資本。2004年河南省招商引資合同金額63.22億元，世紀(jì)到位資金15億元，其中以欒川、西峽、輝縣、魯山為代表。清園、開封府、八里溝、西峽漂流等均因民間資本的注入煥發(fā)出強(qiáng)大的生命力。第二節(jié) 旅游投資項目可行性研究可行性分

12、析，亦稱可行性研究，是目前國內(nèi)外廣泛采用的研究建設(shè)項目的技術(shù)先進(jìn)性、合理性和建設(shè)可能性的一種科學(xué)方法。也是旅游投資分析的一種方法。一、 旅游投資目可行性分析的必要性 1、是旅游投資項目建設(shè)必不可少的工作 2、是評估旅游投資項目的重要依據(jù) 3、為旅游投資項目籌集資金提供便利條件二、旅游投資項目可行性分析的原則 1、客觀性原則 2、科學(xué)性原則 3、公正性原則 三、旅游投資項目可行性分析的類型 1、投資機(jī)會分析 2、初步可行性分析 3、最終可行性分析四、旅游投資項目可行性分析的內(nèi)容1、總論2、旅游資源評價3、進(jìn)行市場需求調(diào)查和預(yù)測4、市場區(qū)域特點和選址方案5、項目工程方案研究6、原材料、燃料、動力供

13、應(yīng)7、勞動力的需求和供應(yīng)8、投資額及資金籌措9、效益評價10、結(jié)論與建議第三節(jié) 旅游投資項目的經(jīng)濟(jì)評價一、旅游投資項目的宏觀評價主要指標(biāo)： 1、外匯收入指標(biāo)2、提供就業(yè)指標(biāo)3、綜合效益指標(biāo)二、旅游投資項目的風(fēng)險評價1、旅游投資項目的風(fēng)險種類2、風(fēng)險產(chǎn)生的原因3、風(fēng)險評價的方法4、應(yīng)對風(fēng)險的措施1、旅游投資項目的風(fēng)險種類根據(jù)投資者能否直接控制可將旅游項目投資風(fēng)險分為：項目環(huán)境風(fēng)險和項目核心風(fēng)險。（1）項目環(huán)境風(fēng)險：是對所有旅游投資項目都產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險。企業(yè)無法控制詞風(fēng)險。包括：政治風(fēng)險經(jīng)濟(jì)風(fēng)險金融風(fēng)險自然風(fēng)險（2）項目核心風(fēng)險：發(fā)生于個別項目的特有事件造成的風(fēng)險，來自于投資項目內(nèi)部的微

14、觀因素。企業(yè)可控制。包括：完工風(fēng)險設(shè)計風(fēng)險管理風(fēng)險市場風(fēng)險。2、風(fēng)險產(chǎn)生的原因（1）內(nèi)部因素：企業(yè)思想準(zhǔn)備不足。項目投資決策失誤創(chuàng)新觀念不強(qiáng)（2）外部因素：關(guān)聯(lián)企業(yè)的影響競爭對手的變化3、風(fēng)險評價的方法三種方法1、盈虧平衡評價法2、敏感性評價法3、概率評價法敏感性評價例表假定某旅游企業(yè)有兩個投資方案，擴(kuò)建部分客房或新建一個餐廳顯然擴(kuò)建客房的方案最優(yōu)。旅游市場狀況概率投資方案年效益（萬元） 期望效益（萬元）擴(kuò)建客房新建餐廳擴(kuò)建客房新建餐廳轉(zhuǎn)好0.7400350310305 轉(zhuǎn)差 0.3100200敏感性評價例表但如對旅游市場變化情況估計不準(zhǔn)確，其好轉(zhuǎn)的概率為0.6，轉(zhuǎn)差的概率為0.4，則新建餐廳

15、的期望效益為290萬元，擴(kuò)建客房的期望效益為280萬元，此時最優(yōu)方案是新建餐廳。設(shè)P表示擴(kuò)建客房的概率，1-P為新建餐廳的概率，利用表中數(shù)據(jù)，再計算兩個方案的期望值，并使之相等，則P400（1P）100=P350（1-P）200簡化后得 P=0.6670.667稱為轉(zhuǎn)折概率，當(dāng)P0.667時，擴(kuò)建客房為最優(yōu)方案，當(dāng)P0.667時，新建餐廳為最優(yōu)方案。概率評價法例表例如，某旅游企業(yè)集團(tuán)欲在某海濱投資建旅游設(shè)施，選定了兩個方案，甲方案為興建三星級飯店，乙方案為興建海上娛樂世界。預(yù)測的不同旅游市場狀況的概率和年效益如表所示。旅游設(shè)施建設(shè)兩個方案的年效益（萬元） 方案旅游市場狀況發(fā)生概率P年收益Ri年

16、均收益R期望效益PRiRi-R甲好0.150030050200較好0.240080100一般0.43001200較差0.220040-100差0.110010-200 年期望收益 300乙好0.160029860302較好0.245090152一般0.432012822較差0.210020-198差0.1202-278 年期望收益 3004、加強(qiáng)旅游投資項目風(fēng)險管理的對策（1）樹立正確的風(fēng)險觀念（2）正確識別與估量風(fēng)險（3）建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)（4）運用風(fēng)險管理技術(shù)和方法。包括： 回避法 分散法 轉(zhuǎn)移法 自留法三、旅游投資項目的經(jīng)濟(jì)評價旅游投資項目的目標(biāo)是獲得最大的利潤，項目獲利能力越強(qiáng)，表明其投

17、資效益越好。旅游投資項目建成后的經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)主要有：1、投資盈利率2、投資產(chǎn)值率3、投資回收期資料5：我國西部旅游業(yè)投資風(fēng)險分析1、開發(fā)成本比發(fā)達(dá)地區(qū)高。主要是西部開發(fā)條件比較艱苦，運輸成本大，基礎(chǔ)設(shè)施差；2、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)差。3、民族風(fēng)俗禁忌多；4、教育事業(yè)總體發(fā)展緩慢5、法制待健全6、非法宗教勢力影響大；7、通訊、交通整體水平不高信息不靈8、區(qū)位不佳自然環(huán)境惡劣，生態(tài)較脆弱。第四節(jié) 旅游投資決策的程序和方法 一、旅游投資決策的程序 為了防止旅游投資的盲目性和低水平，必須按照投資運行規(guī)律，依照一定的科學(xué)決策程序進(jìn)行決策。一般說來，旅游投資過程要經(jīng)過以下五個階段(或步驟)。1、提出項目建議書2、可行

18、性分析3、若干投資方案的比較4、項目評估5、項目審批二、旅游投資決策的方法 1、投資回收期法例：某旅游企業(yè)計劃投資增建旅游設(shè)施，第一方案是建一餐廳，第二方案是增建部分客房，第三方案是建康樂中心，各方案預(yù)測的年效益見表8-1。上表，按投資回收期法，丙方案最優(yōu)。此方法優(yōu)點：簡單易行缺點：沒有考慮回收期后的經(jīng)濟(jì)效益。方案投資額（萬元） 預(yù)期收益（萬元）投資回收期（年）第一年第二年第三年第四年第五年第六年甲1803050604040354乙2004040404040405丙1506045352020153.5 2、損益平衡分析法不考慮稅收，計算損益平衡銷售量的公式如下： Q =Fc / P（1-Ts）

19、-Vc例：假設(shè)某地要建一座100間客房的旅游飯店，有三種設(shè)計方案供其選擇。甲方案是建一座現(xiàn)代化程度高的新型飯店，固定成本高，平均變動成本低。乙方案是建一座服務(wù)檔次相當(dāng)，但建筑風(fēng)格不同，固定成本低而平均變動成本高。丙方案則居中。根據(jù)以下條件，分析旅游企業(yè)如何選擇最合適的建設(shè)方案。綜合稅率5%，房價120元；甲一定時期固定成本攤銷6000元，單位變動成本20元，乙一定時期固定成本攤銷2000元，單位變動成本40元，丙一定時期固定成本攤銷4000元，單位變動成本30元，問題：如果當(dāng)?shù)氐目头砍鲎饴蕿?0%，那么應(yīng)該選擇哪個方案？3、最小費用法在投資回收期相同，或者利潤收益相同、產(chǎn)品功能相同等情況下，投

20、資少的為優(yōu)。最小費用法包括：（1）費用現(xiàn)值比較法，以費用現(xiàn)值低的方案為優(yōu)；（2）年費用比較法，計算各方案的年等額費用并進(jìn)行比較，以年費用低的為優(yōu)。第五節(jié) 旅游投資管理體制旅游投資管理體制是指旅游投資活動的運行機(jī)制和管理制度的總稱。主要包括投資主體、資金籌措途徑、投資使用方式、項目決策程序、建設(shè)實施管理和宏觀調(diào)控制度等方面。 一、我國現(xiàn)行的旅游投資主體類別 1、政府投資主體 中央政府投資一般局限在跨區(qū)域旅游道路修筑，同一主體旅游線路上重點旅游資源的開發(fā)。 地方政府投資主要是一些旅游基礎(chǔ)設(shè)施項目，如旅游道路、供電、供水工程及碼頭機(jī)場建設(shè)等；旅游資源開發(fā)投資，如資源普查、評估、設(shè)計和開發(fā)費，旅游人力資源投資、旅游社會環(huán)境投資。 2、企業(yè)投資主體 主要針對具體的單項旅游投資項目，多數(shù)是一般生產(chǎn)性經(jīng)營投資。 3、個人投資主體 主要是獨資或幾個人集資在旅游區(qū)開辦的一些風(fēng)味飯館、鄉(xiāng)村旅店和一些旅游紀(jì)念品小店等。作用：拾遺補漏。 4、外國投資主體和港、澳、臺投資主體 資料6：旅游業(yè)利用外資情況2004年，利用外資項目2931個（直接投資），合同金額102.13億美元，實際利用金額65.54億美元；截止2004年底，利用外資的飯店項目351個，其中：五星級83家，四星級