最新企業(yè)信用評級資信評價資料

1、企業(yè)本建議書適用于中國人民銀行引導的借款企業(yè)信用評級、商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系中的客戶信用評級、地方政府引導的社會信用體系建設(shè)中的企業(yè)信用評級（評價）、各類行業(yè)協(xié)會等關(guān)注企業(yè)信用的團體和機構(gòu)組織的企業(yè)信用評級（評價）等。信用評級項目建議書適用于佛山市誠信數(shù)據(jù)集成中心委托項目市場經(jīng)濟是契約經(jīng)濟，是信用經(jīng)濟，信用是市場經(jīng)濟正常運轉(zhuǎn)的基石， 是市 場交易重要的基本規(guī)則，沒有信用市場經(jīng)濟就無法正常運行。在這種市場條件下， 信用日益成為企業(yè)最重要的無形資產(chǎn)，在維持社會經(jīng)濟秩序方面發(fā)揮的作用與日 俱增。同時，信用不僅對于企業(yè)和個人的生存發(fā)展至關(guān)重要，更關(guān)乎國家經(jīng)濟安全、社會穩(wěn)定乃至國家整體性安危，信用的缺失對

2、一國經(jīng)濟的影響將是十分巨大 的，甚至是災難性的，但是當前，中國市場經(jīng)濟建設(shè)正面臨著信用危機的尷尬境 地，信用缺失現(xiàn)象較為普遍，企業(yè)信用情況和信用經(jīng)濟環(huán)境不容樂觀。企業(yè)種種 虛假經(jīng)營，如做假賬，發(fā)布假信息，假廣告等，不僅造成了重大經(jīng)濟損失，在損 害企業(yè)的信譽情況的同時，也嚴重損害消費者利益。因此，如何評價企業(yè)信用情 況就顯得十分必要和緊迫。另一方面，隨著經(jīng)濟金融的發(fā)展，信用風險充斥在每一個經(jīng)濟運行的環(huán)節(jié)， 經(jīng)濟社會進入到債權(quán)債務(wù)關(guān)系的信用制度， 信用評級因其專業(yè)性、獨立性、不可 替代性等特性在社會信用體系建設(shè)中發(fā)揮著重要作用。隨著經(jīng)濟社會各個領(lǐng)域?qū)?信用評級依賴程度的日益提高，企業(yè)的信用評級顯得

3、日趨重要，也成為重要的研 究領(lǐng)域之一。在這種背景下，開展針對中小企業(yè)的信用評級指標體系構(gòu)建工作， 對于開展行業(yè)信用建設(shè)、信用評級行業(yè)的發(fā)展乃至整個社會信用體系的建設(shè)具有 十分重要的意義。一、企業(yè)信用評級的意義1、企業(yè)申請銀行貸款、小額貸款、融資擔保時需提供信用評級報告根據(jù)銀行、小額貸款公司、擔保公司風險管理的需要，企業(yè)在申請銀行貸款、 小額貸款、融資擔保時必須接受信用評級，信用等級低的企業(yè)，其貸款利率將提 高，將增加企業(yè)的融資成本， 或者要求比較苛刻的資產(chǎn)抵押、 質(zhì)押或第三者保證， 甚至得不到貸款或擔保。2、信用評級在招投標領(lǐng)域應用越來越廣 目前在建筑施工領(lǐng)域，招標方對參與投標的企業(yè)，要求提供

4、信用等級證明， 已成為普遍的制度安排，對企業(yè)投標來說，信用等級低，將降低企業(yè)的競爭力。 同時，隨著政府征信體系規(guī)劃的逐步實施， 信用評級作為企業(yè)信用風險診斷的必 要性越來越突出，政府各類招標活動中將越來越多的引入信用評級作為招標依 據(jù)。3、商業(yè)交易中的信用記錄越來越得到重視 對企業(yè)商業(yè)往來來說， 企業(yè)的信用記錄不好， 供貨商將要求提高現(xiàn)金結(jié)算的 比例，從而增加企業(yè)的資金需求，增大企業(yè)的經(jīng)營成本。4、企業(yè)信用狀況的好壞是決定企業(yè)生存與發(fā)展的主要因素之一 在企業(yè)政策性破產(chǎn)被取消后， 企業(yè)如果不能按期還本付息 （即企業(yè)信用等級 為倒閉級），則面臨破產(chǎn)的危險；在各級政府、有關(guān)機構(gòu)逐步完善信用體系的情

5、況下，一旦企業(yè)的不良信用記錄被公布，企業(yè)將很難生存和發(fā)展。5、企業(yè)信用是構(gòu)建社會信用體系的重要組成部分市場經(jīng)濟即是信用經(jīng)濟， 企業(yè)參與市場經(jīng)濟活動必須注重自身信用狀況。 企 業(yè)的各種籌資行為與經(jīng)營活動， 都需要企業(yè)與社會建立一種信用關(guān)系， 企業(yè)信用 等級的高低在這種信用關(guān)系的形成和延續(xù)中起著關(guān)鍵作用。信用是企業(yè)寶貴的無形資產(chǎn)，通過開展信用評級，可增強企業(yè)的信用意識， 樹立守信企業(yè)良好的社會信用形象， 不斷提高企業(yè)的知名度與影響力， 以取得社 會各界的信任與支持，使信用不良的企業(yè)強化信用管理，健全守信機制。二、佛山市集成資信評估有限公司企業(yè)信用評級體系（一）佛山市集成資信評估有限公司簡介佛山市集

6、成資信評估有限公司 （以下簡稱“集成資信” ）成立于 2011年 8月， 是專門為地方政府提供中小企業(yè)信用平臺建設(shè)、 服務(wù)中小企業(yè)的佛山唯一一家本 土專業(yè)征信機構(gòu)。作為建設(shè)“信用佛山”的一股新興力量， “集成資信”積極與省、市各級政府 主管機構(gòu)、工商聯(lián)、金融機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、國內(nèi)知名高校等建立全面合作關(guān)系， 集合各方力量，響應政府號召，為建設(shè)廣東省中小企業(yè)信用服務(wù)體系建設(shè)試點市， 推動產(chǎn)業(yè)升級，加快佛山中小企業(yè)信用體系建設(shè)步伐而不懈努力?！爸辛ⅰ⒖陀^、科學、公正”是“集成資信”提供產(chǎn)品和服務(wù)所堅守的原則。 公司擁有健全的現(xiàn)代管理制度 , 擁有專職信用管理專業(yè)人才和業(yè)務(wù)骨干近十人， 擁有信用數(shù)據(jù)征

7、集、分析、挖掘、評價以及數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)設(shè)計、開發(fā)、應用等方面 的能力和技術(shù)， 聘請了信用管理領(lǐng)域國內(nèi)頂尖的專家教授團隊作為技術(shù)顧問， 擁 有企業(yè)信用評級系統(tǒng)和政府監(jiān)管信用評級系統(tǒng)， 可為企事業(yè)單位提供標準化和定 制化的征信、信用咨詢、信用培訓服務(wù)，為各類社會組織提供融資企業(yè)信用評級、 招投標評級等特定信用關(guān)系評級、 企業(yè)信譽評級等專業(yè)服務(wù)， 同時可為地方政府 提供信用體系建設(shè)等綜合服務(wù)。（二）集成企業(yè)信用評級體系綜述 集成資信企業(yè)信用評級體系是在國務(wù)院部署制訂社會信用體系建設(shè)規(guī)劃指 引下，為了適應社會主義市場經(jīng)濟的需求， 提高中小企業(yè)現(xiàn)代化管理水平， 根據(jù) 中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實情況， 結(jié)合評級機構(gòu)的

8、經(jīng)驗和國外先進的研究成果， 并兼顧 監(jiān)管機構(gòu)的要求，以中國人民大學吳晶妹教授創(chuàng)立的WUS 三維信用理論為基礎(chǔ)，同時采用專家分析法以及各種數(shù)理統(tǒng)計方法進行的中小企業(yè)的指標體系設(shè) 計，作為衡量企業(yè)在道德文化理念維度、 社會行為維度和經(jīng)濟交易維度信用表現(xiàn) 的評價工具。WU S三維信用理論是根據(jù)我國的社會信用體系建設(shè)指導思想，結(jié)合我國市場經(jīng)濟發(fā)展特征， 開創(chuàng)的出具有我國市場運營特征的國際化信用管理理論， 在我 國信用管理科學領(lǐng)域占有重要地位。 WUS三維信用理論解決了信用的內(nèi)涵與實 質(zhì)的界定， 回答了一直以來困擾信用學界的混淆不清的相關(guān)問題， 同時探討和剖 析了信用構(gòu)成， 提供了量化信用的基礎(chǔ)， 形成

9、了 WUS-C 系列信用評級指標體系 的理論基礎(chǔ)，具有巨大的理論應用價值。集成評級體系的設(shè)計基于 WU S信用理論的基本概念與邏輯結(jié)構(gòu)，從三個層 面、三個維度對信用主體的信用狀況進行了全面深入的分析，即信用由誠信度、 合規(guī)度和踐約度三個范疇共同組成，集成信用評級體系定位于 “誠信評價 ”、“合 規(guī)評價”和踐約評價”同時，集成信用評級體系首次創(chuàng)新性的將 WU S三維信用理論的基本原理和邏輯結(jié)構(gòu)與實踐相結(jié)合，從而解決了在信用分析中，哪些因素至關(guān)重要，各因素之間的邏輯關(guān)系和各因素的影響程度三個重要問題。一維誠信度獲得一般信任的基礎(chǔ)蚩本*表現(xiàn)為信用主體的基本 誠信素質(zhì)，涉及信用主休的道德文化理念、精神

10、素 養(yǎng)、疔為準則等內(nèi)容丿二維合規(guī)度獲得管理者信枉的社會資本.表現(xiàn)為信用主體在社 會活動中遵守社會行政管理規(guī)定、行業(yè)規(guī)則、民間 慣例的水平與能力，涉及信用主體的一般社會活動三維踐約度-獲得交易對手信任的經(jīng)濟瓷本，表現(xiàn)為信用主體在 倍用交易活動中遵守交易規(guī)則的能力，主要是成交 能力與履約能力，涉及信用主體的經(jīng)濟活動（三）集成資信企業(yè)信用等級設(shè)置與含義信用等級等級含義AAA信用極好。企業(yè)信用程度高，債務(wù)風險小，一般情況下償還 債務(wù)沒有問題。具有優(yōu)秀的信用記錄。短期債務(wù)的支付能力 和長期債務(wù)的償還能力具有最大保障；經(jīng)營狀況佳，盈利能 力強，發(fā)展前景廣闊，不確定因素對經(jīng)營與發(fā)展的影響最小。AA信用優(yōu)良。

11、企業(yè)信用程度較高，短期債務(wù)的支付能力和長期 債務(wù)的償還能力很強，債務(wù)風險較小；企業(yè)具有優(yōu)良的信用 記錄，經(jīng)營狀況較好，盈利水平較高，發(fā)展前景較為廣闊， 不確定因素對經(jīng)營與發(fā)展的影響很小。A信用較好。企業(yè)信用程度良好，短期債務(wù)的支付能力和長期 債務(wù)的償還能力較強，正常情況下償還債務(wù)沒有問題；企業(yè) 經(jīng)營處于良性循環(huán)狀態(tài)，盈利能力較好，但未來經(jīng)營與發(fā)展 易受企業(yè)內(nèi)外部不確定因素的影響，盈利能力和償債能力會 產(chǎn)生波動。BBB信用一般。企業(yè)信用程度一般，企業(yè)信用記錄正常，短期債 務(wù)的支付能力和長期債務(wù)償還能力一般，目前對本息的保障 尚屬適當；企業(yè)經(jīng)營尚處于良性循環(huán)狀態(tài)，未來經(jīng)營與發(fā)展 受企業(yè)內(nèi)外部不確定

12、因素的影響，盈利能力和償債能力會有較大波動，約定的條件可能不足以保障本息的安全。BB信用欠佳。企業(yè)有一定的不良信用記錄，短期債務(wù)支付能力 和長期債務(wù)償還能力較弱；企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展狀況不佳，支付 能力不穩(wěn)定，有一定風險。B信用較差。短期債務(wù)支付能力和長期債務(wù)償還能力較差；受 內(nèi)外不確定因素的影響，企業(yè)經(jīng)營存在一定冋題，支付能力 具有較大的不確定性，風險較大。CCC信用很差。短期債務(wù)支付能力和長期債務(wù)償還能力很差；受 內(nèi)外不確定因素的影響，企業(yè)經(jīng)營困難，支付能力很困難， 風險很大。CC信用極差。短期債務(wù)的支付能力和長期債務(wù)的償還能力嚴重 不足；經(jīng)營狀況差，促使企業(yè)經(jīng)營及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài) 的內(nèi)外部

13、因素很少，風險極大。C沒有信用。短期債務(wù)支付困難，長期債務(wù)償還能力極差；企 業(yè)經(jīng)營狀況一直不好，基本處于惡性循環(huán)狀態(tài)，促使企業(yè)經(jīng) 營及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內(nèi)外部因素極少，企業(yè)瀕臨破 產(chǎn)，幾乎沒有信用能力。注：在實際使用過程中，評價主體可以根據(jù)目標企業(yè)的具體情況對每一個信用等 級用“ + ”、“-”符號進行微調(diào)，表示略高或略低于本等級，但不包括 AAA+（四）集成資信企業(yè)信用評級體系主要特點集成評級體系主要特點體現(xiàn)在以下幾個方面：1全面性：評級體系全面性體現(xiàn)在從財務(wù)因素和非財務(wù)因素、內(nèi)部因素和 外部因素相結(jié)合，多維度地考察企業(yè)信用。集成評級體系基于 WUS三維信用理論，將企業(yè)信用分為誠信度、合

14、規(guī)度和 踐約度三個維度進行考察。多維度地考察不僅全面反映了企業(yè)是否有踐行承諾的 能力，更解決了企業(yè)是否有踐行承諾的意愿問題。 其中誠信度即反映的是企業(yè)的 信用道德理念和信用價值取向，反映了企業(yè)遵守承諾與否的潛在意愿。 而且踐約 度反映的是企業(yè)在社會信用交易過程中實踐諾言的真實情況。其也補充印證了企業(yè)遵守承諾意愿情況。其次，本體系不僅涵蓋了主要的財務(wù)指標因素， 對于企業(yè)的股權(quán)狀況、人力 資源狀況、產(chǎn)品和市場情況等眾多重要的非財務(wù)因素也納入其中，并設(shè)立相應的 數(shù)據(jù)指標進行具體刻畫。第三，集成評級體系不僅關(guān)注企業(yè)內(nèi)部狀況， 對企業(yè)的外部形象、 外部環(huán)境 狀況分別選取企業(yè)社會責任情況、 產(chǎn)品和品牌情況

15、兩個二級指標分別度量。 不僅 如此，在這兩個二級指標下， 本指標體系還下設(shè)多個具體的三級指標， 使得企業(yè) 外部因素在考察過程中不僅被賦予合理權(quán)重而且具有較強的可操作性。2、可操作性：采用具體數(shù)據(jù)指標代替抽象概念，刻畫企業(yè)“軟實力” ，增強 指標體系可操作性。由于現(xiàn)行的評級體系對于一些指標的考量，例如對于商譽和企業(yè)市場前景， 僅有抽象的描述性定義用于參考，對于評級者的素質(zhì)要求較高，可操作性不強。 而本指標體系將指標分為三級 一級指標、二級指標和三級指標。 其中二十多 個三級指標均列明了可靠的數(shù)據(jù)來源，使得每一項指標數(shù)據(jù)的采集均有理可循、 有法可依，因而具有較強的操作性。3、實用性：集成評級體系充

16、分考慮并結(jié)合中小企業(yè)特點，側(cè)重對其發(fā)展?jié)?力考察。由于中小企業(yè)發(fā)展速度較快的自身特點， 其信用狀況的考察不應同穩(wěn)健經(jīng)營 的大企業(yè)一樣。對中小企業(yè)信用狀況的度量不僅要考慮到企業(yè)現(xiàn)有的盈利能力和 償債能力， 而且對于企業(yè)的發(fā)展?jié)摿σ矐x予較大的考察權(quán)重。 而一個企業(yè)的發(fā) 展?jié)摿Χ囿w現(xiàn)在行業(yè)及產(chǎn)品銷售前景、產(chǎn)業(yè)政策影響、遠近期目標、經(jīng)濟實力、 人才條件、 實施措施等方面。 本體系中的人力資源狀況、 產(chǎn)品和市場情況等指標 對發(fā)展?jié)摿栴}進行了合理度量。4、針對性：集成評級體系設(shè)計旨在盡可能滿足擔保和監(jiān)管等不同部門的需 求，因而設(shè)計更具有針對性。除具有以上四個方面的突出特點外， 本體系更注重解決社會信用

17、交易過程中 信用資產(chǎn)的量化問題。從信用度量應用的商業(yè)信貸領(lǐng)域來說， 信用的科學量化很好地解決了市場交 易中信息不對稱問題， 降低了整個市場的交易成本。 具體而言， 對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè) 來說，其解決了信用評級不公正問題， 有助于解決它們?nèi)谫Y難的問題。 對于銀行 來說，指標體系幫助銀行迅速發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)客戶， 在保持穩(wěn)定收益率的基礎(chǔ)上有效控 制信用風險。 從整個信貸市場來說， 信用體系的建立， 信用資產(chǎn)的公正度量防止 了市場上劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，有助于整個信貸市場健康發(fā)展。（五）集成資信企業(yè)信用評級報告結(jié)構(gòu)集成資信企業(yè)信用評級報告分標準信用報告和深度信用報告兩類， 其中：標 準報告由信用等級公示、 企業(yè)基本情況分析和附錄三部分組成； 深度報告的內(nèi)容 根據(jù)企業(yè)具體需求確定。標準報告基本格式：1、信用等級公示。主要是對企業(yè)概況