經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)(第十九至二十二章)(共8頁)

1、第十九章金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管 本章(bn zhn)考情分析：年份單選題多選題合計(jì)2007年3題3分1題2分5分2008年1題1分1題2分3分2009年2題2分1題2分4分2010年2題2分2分本章(bn zhn)主要考點(diǎn)：1、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征(tzhng)及類型2、金融危機(jī)的類型3、金融監(jiān)管的一般理論4、金融監(jiān)管體制5、國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)本章考點(diǎn)串講：考點(diǎn)一、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征及分類一、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征具體內(nèi)容不確定性影響金融風(fēng)險(xiǎn)的因素難以事前完全把握。相關(guān)性金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營的商品貨幣的特殊性決定了金融機(jī)構(gòu)同經(jīng)濟(jì)和社會是緊密相關(guān)的。高杠桿性金融企業(yè)負(fù)債率偏高，財(cái)務(wù)杠桿大，導(dǎo)致負(fù)外部性大，另

2、外金融工具創(chuàng)新，衍生金融工具等也伴隨高度金融風(fēng)險(xiǎn)。傳染性金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著中介機(jī)構(gòu)的職能，割裂了原始借貸的對應(yīng)關(guān)系。處于這一中介網(wǎng)絡(luò)的任何一方出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，都有可能對其他方面產(chǎn)生影響，甚至發(fā)生行業(yè)的、區(qū)域的金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融危機(jī)。二、金融風(fēng)險(xiǎn)的類型金融風(fēng)險(xiǎn)類型含義市場風(fēng)險(xiǎn)由于市場因素（股價(jià)、利率、匯率及商品價(jià)格）的波動(dòng)而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價(jià)值變化信用風(fēng)險(xiǎn)由于借款人或市場交易對手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)金融參與者由于資產(chǎn)流動(dòng)性降低而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)由于金融機(jī)構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)考點(diǎn)二、金融危機(jī)的類型金融危機(jī)是指一個(gè)國家或幾個(gè)國家與地區(qū)的全部或大部分金融

3、指標(biāo)（如短期利率、金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)等）的急劇、短暫和超周期的惡化。類型具體內(nèi)容債務(wù)危機(jī)也可稱為支付能力危機(jī)，即一國債務(wù)不合理，無法按期償還，最終引發(fā)的危機(jī)。發(fā)生債務(wù)危機(jī)的國家特征： （1）出口萎縮，外匯主要來源于舉借外債。 （2）國際債務(wù)條件對債務(wù)國不利。 （3）大多數(shù)債務(wù)國缺乏外債管理經(jīng)驗(yàn)，外債投資效益不高，創(chuàng)匯能力低。貨幣危機(jī)在實(shí)行固定匯率或帶有固定匯率制色彩的盯住匯率安排的國家容易出現(xiàn)貨幣危機(jī)。流動(dòng)性危機(jī)（1）國內(nèi)流動(dòng)性危機(jī)：金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債不匹配，即“借短放長”，則會導(dǎo)致流動(dòng)性不足以償還短期債務(wù)。當(dāng)存款者擔(dān)心存款損失要求銀行立即兌現(xiàn)，從而引發(fā)大規(guī)模的“擠兌”

4、風(fēng)波，導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。（2）國際流動(dòng)性危機(jī)綜合性危機(jī)現(xiàn)實(shí)中的金融危機(jī)都是綜合性金融危機(jī)。外部綜合性金融危機(jī)內(nèi)部綜合性金融危機(jī)：發(fā)生國家的共同特點(diǎn)是金融體系脆弱?？键c(diǎn)(ko din)三：金融監(jiān)管的一般(ybn)理論金融監(jiān)管首先(shuxin)是從對銀行的監(jiān)管開始的 。金融監(jiān)管的一般性理論：公共利益論有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論。政府對公眾要求的一種回應(yīng)。保護(hù)債權(quán)論存款保險(xiǎn)制度就是這一理論的實(shí)踐形式。金融風(fēng)險(xiǎn)控制論這一理論源于“金融不穩(wěn)定假說”， 這種不穩(wěn)定來源于：銀行的高負(fù)債經(jīng)營、借短放長和部分準(zhǔn)備金制度?？键c(diǎn)四、金融監(jiān)管體制的分類分類標(biāo)志類別代表國家監(jiān)管主體及央行角色 以中央銀行為重心的監(jiān)管體制美國獨(dú)立于

5、中央銀行的綜合監(jiān)管體制德國監(jiān)管客體的角度綜合監(jiān)管體制（屬于功能性監(jiān)管）英國分業(yè)監(jiān)管體制中國我國的金融監(jiān)管體制是獨(dú)立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制?？键c(diǎn)五：國際金融監(jiān)管一、1988年巴塞爾報(bào)告項(xiàng)目具體內(nèi)容資本組成核心資本（一級資本）實(shí)收資本（普通股）和公開儲備這部分至少占全部資本的50%附屬資本（二級資本）未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準(zhǔn)備金和呆賬準(zhǔn)備金、混合資本工具和長期次級債券。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重0%、10%、20%、50%和100%資本標(biāo)準(zhǔn)資本充足率不得低于8%；核心資本比率不得低于4%。過渡期安排二、 2003年新巴塞爾資本協(xié)議最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查以及市場約束的內(nèi)容，被稱為巴塞爾協(xié)議的“

6、三大支柱”。巴塞爾委員會繼承了過去以資本充足率為核心的監(jiān)管思想，將資本金要求視為最重要的支柱。三、2010年巴塞爾協(xié)議內(nèi)容具體規(guī)定強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)資本監(jiān)管在巴塞爾委員會監(jiān)管框架中長期占據(jù)主導(dǎo)地位，也是本輪金融監(jiān)管改革的核心。1、三個(gè)最低資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（1）普通股充足率為4.5%（2）一級資本充足率為6%（3）總資本充足率為8%2、兩個(gè)超額資本要求（1）留存超額資本，用于吸收嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)和金融衰退給銀行體系帶來的損失，由普通股構(gòu)成，最低要求為2.5%。（2）反周期超額資本，要求銀行在信貸高速擴(kuò)張時(shí)期積累充足的經(jīng)濟(jì)資源，最低要求為0-2.5%。待新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常情況下，商業(yè)銀行的普通股、一

7、級資本和總資本充足率應(yīng)分別達(dá)到7%、8.5%和10.5%。引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)自2011年初按照3%的標(biāo)準(zhǔn)（一級資本/總資產(chǎn)）開始監(jiān)控杠桿率的變化，2013年初開始進(jìn)入過渡期，2018年正式納入第一支柱框架建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)量化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1、流動(dòng)性覆蓋率：用于度量短期壓力情境下單個(gè)銀行流動(dòng)性狀況，目的是提高銀行短期應(yīng)對流動(dòng)性中斷的彈性。2、凈穩(wěn)定融資比率：用于度量中長期內(nèi)銀行解決資金錯(cuò)配的能力，它覆蓋整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表，目的是激勵(lì)銀行盡量使用穩(wěn)定的資金來源。確定新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施過渡期設(shè)立為期8年的過渡期第二十章對外金融(jnrng)關(guān)系與政策本章(bn zhn)考情分析：年份單選題多選題合計(jì)2009年2題

8、2分 1題2分4分2010年3題3分 3題6分9分本章(bn zhn)主要考點(diǎn)：1、匯率制度的劃分2、影響匯率制度選擇的因素3、人民幣匯率制度4、國際儲備的構(gòu)成及作用5、國際貨幣體系的含義6、國際主要金融組織 本章考點(diǎn)串講：考點(diǎn)一、匯率制度的劃分匯率制度類型特征固定匯率 金本位制度 自發(fā)的固定匯率制度。特征：鑄幣平價(jià)是各國匯率的決定基礎(chǔ)；黃金輸送點(diǎn)是匯率變動(dòng)的上下限。布雷頓森林體系 以美元為中心的人為可調(diào)整的固定匯率制度。特征：（1）可兌換黃金的美元本位。（2）可調(diào)整的固定匯率。（3）國際收支的調(diào)節(jié) 短期失衡由國際貨幣基金組織提供信貸資金解決； 長期失衡通過調(diào)整匯率平價(jià)來解決。浮動(dòng)匯率牙買加體

9、系（1）多元化的國際儲備體系（2）多種匯率安排并存的浮動(dòng)匯率體系（3）國際收支的調(diào)節(jié)：經(jīng)常賬戶失衡調(diào)節(jié)主要通過匯率機(jī)制、利率機(jī)制、國際金融市場融通和國際貨幣基金組織調(diào)節(jié)等方式進(jìn)行。考點(diǎn)二、影響匯率制度選擇的因素決定一個(gè)國家匯率制度的因素有：（1）經(jīng)濟(jì)開放程度（2）經(jīng)濟(jì)(jngj)規(guī)模（3）國內(nèi)金融市場的發(fā)達(dá)程度及其國際(guj)金融市場的一體程度（4）進(jìn)出口貿(mào)易的商品(shngpn)結(jié)構(gòu)和地域分布（5）相對的通貨膨脹率匯率制度選擇因素傾向固定匯率制度（1）經(jīng)濟(jì)開放程度越高（2）經(jīng)濟(jì)規(guī)模越小（3）進(jìn)出口集中在某幾種商品或某一國家 傾向浮動(dòng)匯率制度經(jīng)濟(jì)開放程度低、進(jìn)出口商品多樣化或地域分布分散化、

10、同國際金融市場聯(lián)系密切、資本流出流入較為客觀和頻繁，或國內(nèi)通貨膨脹率與其他主要國家不一致的國家考點(diǎn)三、人民幣匯率制度2005年7月21日，在主動(dòng)性、可控性、漸進(jìn)性原則的指導(dǎo)下，改革人民幣匯率形成機(jī)制，實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度?？键c(diǎn)四、國際儲備的構(gòu)成及作用一、國際儲備的構(gòu)成國際儲備的構(gòu)成具體內(nèi)容貨幣性黃金黃金只能算作潛在的國際儲備、而非真正的國際儲備。外匯儲備貨幣當(dāng)局持有的對外流動(dòng)性資產(chǎn)，主要是銀行存款和國庫券等。外匯儲備是國際儲備最主要的組成部分，在非黃金儲備中占比高達(dá)95%以上。IMF的儲備頭寸在基金組織的普通賬戶中會員國可以自由提取使用的資產(chǎn)，包括

11、會員國向基金組織繳納份額中的25%可自由兌換貨幣（儲備檔頭寸）和基金組織用去的本幣（超儲備檔頭寸）特別提款權(quán)國際貨幣基金組織根據(jù)會員國繳納的份額無償分配的，可供會員國用以歸還基金組織貸款和會員國政府之間償付國際收支逆差的賬面資產(chǎn)。特別提款權(quán)根據(jù)一籃子貨幣定值。二、國際儲備的作用1、融通國際收支逆差，調(diào)節(jié)臨時(shí)性的國際收支不平衡。2、干預(yù)外匯市場，從而穩(wěn)定本國貨幣匯率。3、是一國對外舉債和償債的根本保證?？键c(diǎn)五、 國際貨幣體系的內(nèi)容：（1）確定國際儲備資產(chǎn)（2）確定匯率制度（3）確定國際收支調(diào)節(jié)方式考點(diǎn)六、國際主要金融組織（IMF、世界銀行集團(tuán)、國際清算銀行）組織項(xiàng)目國際貨幣基金組織世界銀行 性質(zhì)

12、國際貨幣體系的核心機(jī)構(gòu)世界上最大的多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)資金來源（1）份額：主要資金來源 （2）借款 （1）銀行股份（2）借款（3）轉(zhuǎn)讓債權(quán)（4）業(yè)務(wù)凈收益貸款種類（1）備用安排：又稱為普通貸款，是國際貨幣基金組織最基本、最早設(shè)立的一種貸款。備用安排的最高額度為成員國份額的125%，撥付期為12-18個(gè)月。（2）中期貸款：解決成員國結(jié)構(gòu)缺陷導(dǎo)致的嚴(yán)重國際收支問題。（3）減貧與增長貸款 項(xiàng)目貸款是世界銀行貸款業(yè)務(wù)的主要組成部分。貸款特點(diǎn)（1）主要幫助成員國解決國際收支問題；（2）有政策條件 （3）是臨時(shí)性的 （1）期限長（2）貸款實(shí)行浮動(dòng)利率，一般低于市場利率。（3）通常對其資助的項(xiàng)目只提供貨物和服務(wù)所需

13、要的外匯部分（4）貸款程序嚴(yán)密，審批時(shí)間長。世界銀行集團(tuán)(jtun)的其他機(jī)構(gòu)除世界銀行外，世界銀行集團(tuán)還包括國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、多邊投資(tu z)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和解決投資爭端國際中心等機(jī)構(gòu)。（1）國際(guj)開發(fā)協(xié)會主要是向符合條件的低收入國家提供長期優(yōu)惠貸款。（2）國際金融公司主要通過向低收入國家的生產(chǎn)性企業(yè)提供無需政府擔(dān)保的貸款和投資 。（3）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)是世界銀行集團(tuán)最年輕的成員。第12講第四部分統(tǒng)計(jì) 統(tǒng)計(jì)部分近四年考試情況如下表：年份單項(xiàng)選擇題多項(xiàng)選擇題合計(jì)2010年11題11分5題10分16題21分2009年11題11分5題10分16題21分2008年11題11分5題10

14、分16題21分2007年11題11分5題10分16題21分這部分教材結(jié)構(gòu)第二十一章 統(tǒng)計(jì)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)第二十二章 統(tǒng)計(jì)調(diào)查第二十三章 數(shù)據(jù)的整理和顯示第二十四章 數(shù)據(jù)特征的測度第二十五章 時(shí)間序列第二十六章 統(tǒng)計(jì)(tngj)指數(shù)統(tǒng)計(jì)(tngj)部分具體內(nèi)容：第21章統(tǒng)計(jì)(tngj)與統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)本章考情分析：年份單選題多選題合計(jì)2007年2題2分 1題2分4分2008年1題1分 1題2分3分2009年1題1分 1題2分3分2010年1題1分1分本章主要考點(diǎn)： 1、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的計(jì)量尺度 2、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的類型 3、統(tǒng)計(jì)指標(biāo)及類型本章考點(diǎn)串講：考點(diǎn)一：統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的計(jì)量尺度統(tǒng)計(jì)尺度按照由低級到高級、由粗略到精確的標(biāo)

15、準(zhǔn)分為：定類尺度、定序尺度、定距尺度和定比尺度。統(tǒng)計(jì)尺度特點(diǎn)定類尺度（1）定類尺度是最粗略、計(jì)量層次最低的計(jì)量尺度。（2）定類尺度作為代碼的數(shù)值不反映各類的優(yōu)劣、量的大小或順序，不可以區(qū)分大小或進(jìn)行任何數(shù)學(xué)運(yùn)算。定序尺度（1）可以將研究對象分為不同的類別，而且可以反映各類的優(yōu)劣、量的大小或順序。 （2）計(jì)量結(jié)果只能比較大小，不能進(jìn)行加、減、乘、除。定距尺度（1）不但可以用數(shù)字表示現(xiàn)象各類別的不同和順序大小的差異，還可以用確切的數(shù)值反映現(xiàn)象之間在量方面的差異。（2） 計(jì)量結(jié)果可以進(jìn)行加減。定比尺度（1）反映現(xiàn)象的結(jié)構(gòu)、比重、速度、密度等數(shù)量關(guān)系（2） 計(jì)量結(jié)果可以進(jìn)行加、減、乘、除等數(shù)學(xué)運(yùn)算考點(diǎn)

16、二：統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的不同類型統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)由低級到高低分為分類數(shù)據(jù)、順序數(shù)據(jù)和數(shù)值型數(shù)據(jù)。 考點(diǎn)三：統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的分類：統(tǒng)計(jì)指標(biāo)按照其所反映的內(nèi)容或其數(shù)值表現(xiàn)形式，可以分為：總量指標(biāo)；相對指標(biāo)和平均指標(biāo)。類型內(nèi)容教材例子總量指標(biāo)（反映現(xiàn)象總規(guī)模，通常以絕對數(shù)表現(xiàn)）時(shí)期指標(biāo)反映現(xiàn)象在一段時(shí)期內(nèi)的總量，時(shí)期指標(biāo)可以累積，從而可以得到長時(shí)間內(nèi)的總量。產(chǎn)品產(chǎn)量；能源生產(chǎn)總量；財(cái)政收入；商品零售額時(shí)點(diǎn)指標(biāo)反映現(xiàn)象在某一時(shí)刻上的總量，不能累積，各時(shí)點(diǎn)數(shù)累積之后沒有實(shí)際意義。年末人口數(shù)、科技機(jī)構(gòu)數(shù)、股票價(jià)格相對指標(biāo)（兩個(gè)絕對數(shù)之比）相對數(shù)表現(xiàn)形式：比例和比率經(jīng)濟(jì)增長率；物價(jià)指數(shù)；全社會固定資產(chǎn)投資增長率平均指標(biāo)（平均數(shù)或均

17、值）反映的是現(xiàn)象在某一空間或時(shí)間上的平均數(shù)量狀況人均國內(nèi)生產(chǎn)總值；人均利潤；第22章 統(tǒng)計(jì)調(diào)查本章(bn zhn)考情分析：年份單選題多選題合計(jì)2007年 1題2分2分2008年1題1分2題4分5分2009年1題1分1題2分3分2010年 2題4分4分本章(bn zhn)主要考點(diǎn)：1、統(tǒng)計(jì)調(diào)查的種類(zhngli)2、統(tǒng)計(jì)調(diào)查方式3、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)搜集方法4、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的誤差本章考點(diǎn)串講： 考點(diǎn)一:統(tǒng)計(jì)調(diào)查的種類種類具體內(nèi)容按調(diào)查對象的范圍不同全面調(diào)查全面統(tǒng)計(jì)報(bào)表和普查非全面調(diào)查非全面統(tǒng)計(jì)報(bào)表、抽樣調(diào)查、重點(diǎn)調(diào)查和典型調(diào)查按調(diào)查登記的時(shí)間是否連續(xù)連續(xù)調(diào)查說明現(xiàn)象的發(fā)展過程，目的是為了解社會現(xiàn)象在一段時(shí)

18、期的總量。如工廠產(chǎn)品生產(chǎn)、原材料的投入、能源消耗、人口的出生、死亡等。不連續(xù)調(diào)查為了對總體現(xiàn)象在一定時(shí)點(diǎn)上的狀態(tài)進(jìn)行研究。如生產(chǎn)設(shè)備擁有量、耕地面積等?？键c(diǎn)二：統(tǒng)計(jì)調(diào)查方式調(diào)查方式含義具體內(nèi)容統(tǒng)計(jì)報(bào)表自上而下地統(tǒng)一布置，自下而上地逐級提供基本統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的一種調(diào)查方式目前的大多數(shù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表都是全面報(bào)表。 普查為某一特定目的而專門組織的一次性全面調(diào)查，主要用于收集處于某一時(shí)點(diǎn)狀態(tài)上的社會經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的基本全貌。1.普查通常是一次性的或者周期性的；2.一般需要規(guī)定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查時(shí)間，以避免調(diào)查數(shù)據(jù)的重復(fù)或遺漏，保證普查結(jié)果的準(zhǔn)確性。3.數(shù)據(jù)一般比較準(zhǔn)確 4.使用范圍比較窄 抽樣調(diào)查從調(diào)查對象的總體中隨機(jī)抽取

19、一部分單位作為樣本進(jìn)行調(diào)查，并根據(jù)樣本調(diào)查結(jié)果來推斷總體數(shù)量特征的一種非全面調(diào)查1.經(jīng)濟(jì)性 2.時(shí)效性強(qiáng) 3.適應(yīng)面廣 4.準(zhǔn)確性高 抽樣方法主要有兩種：概率抽樣和非概率抽樣。概率抽樣是最理想、最科學(xué)的抽樣方法。 非概率抽樣不是完全依據(jù)隨機(jī)原則選取樣本。 重點(diǎn)調(diào)查從調(diào)查對象的總體中選擇少數(shù)重點(diǎn)單位進(jìn)行調(diào)查。所選擇的重點(diǎn)單位就調(diào)查的標(biāo)志值來說在總體中占絕大比重（1）為了及時(shí)了解全國城市零售物價(jià)的變動(dòng)趨勢，就可以對全國的35個(gè)大中型城市的零售物價(jià)的變化進(jìn)行調(diào)查就是重點(diǎn)調(diào)查。（2）要及時(shí)了解全國工業(yè)企業(yè)的增加值和資產(chǎn)總額情況，只需對全國大中型工業(yè)企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)查即可。（3）國家統(tǒng)計(jì)局的全國5000家工業(yè)企業(yè)聯(lián)網(wǎng)直報(bào)制度屬于重點(diǎn)調(diào)查。典型調(diào)查選擇若干具有典型意義的或有代表性的單位進(jìn)行的調(diào)查。 作用：彌補(bǔ)全面調(diào)查的不足；在一定條件下可以驗(yàn)證全面調(diào)查數(shù)據(jù)