淺談資金鏈困局

1、淺談企業(yè)資金鏈困局2008年以來(lái)，全國(guó)各地不斷出現(xiàn)一系列企業(yè)資金鏈斷裂問(wèn)題，導(dǎo)致老板跑路、企業(yè)趴窩、貸款甩給擔(dān)保企業(yè)、擔(dān)保企業(yè)被壓垮、銀行壞賬陡增、幾十家互相擔(dān)保企業(yè)陷入資金困局，這不僅是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，還引發(fā)了諸多社會(huì)問(wèn)題，造成不安情緒在群眾中蔓延，給政府增添了麻煩，牽扯了政府部門的諸多精力。究竟是什么原因造成企業(yè)資金鏈斷裂的呢？一、原因分析1、國(guó)際金融危機(jī)影響國(guó)家商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示，截至2007年底，中國(guó)出口企業(yè)被欠的海外債務(wù)超過(guò)1000億美元，每年還新增150億美元的債務(wù)。2009年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生，全球許多企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境，我國(guó)出口企業(yè)壞賬大幅度增加，相關(guān)生產(chǎn)萎縮，利潤(rùn)嚴(yán)重滑坡，償債能力急轉(zhuǎn)直

2、下。2009年6月，俄政府宣布銷毀20億美元的中國(guó)“走私”商品，關(guān)閉切爾基佐沃市場(chǎng)，不少華商一夜之間傾家蕩產(chǎn)。2、國(guó)內(nèi)貸款利率過(guò)高在實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，銀行業(yè)卻獨(dú)樹一幟，就是躺著睡覺(jué)也能賺取高額利潤(rùn)。全國(guó)銀行業(yè)過(guò)度擴(kuò)張，從業(yè)人員十分龐大。這些人員都屬于“食利階層”，他們的工資、保險(xiǎn)、福利、獎(jiǎng)金，最終都要計(jì)入生產(chǎn)企業(yè)的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”，打壓企業(yè)利潤(rùn)空間。銀行不僅收取“基準(zhǔn)利率”，還要“上浮利率”，甚至額外收取什么“財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)”。3、從2007年開始，個(gè)別企業(yè)就深感資金緊張，尋求民間集資以求度過(guò)難關(guān)。多數(shù)企業(yè)以為這種困難是臨時(shí)性的，豈不知是大環(huán)境注定的。利潤(rùn)滑坡與僥幸心理結(jié)合，最終演變成“用集資償

3、還集資”的怪圈。個(gè)別企業(yè)為度過(guò)資金難關(guān)，支付的民間集資利息率明顯高于本企業(yè)毛利率，這無(wú)異是飲鴆止渴。以A模具廠為例，僅20122013兩年，支付銀行貸款利息1400萬(wàn)元，年息約7%；支付民間集資利息3700萬(wàn)元，年息24%。兩項(xiàng)利息合計(jì)5100萬(wàn)元，而該公司同期銷售收入僅2800萬(wàn)元，根本沒(méi)有利潤(rùn)，根本無(wú)法負(fù)擔(dān)如此沉重的財(cái)務(wù)費(fèi)用。4、企業(yè)盲目擴(kuò)張不少企業(yè)在經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)盲目擴(kuò)張，向陌生的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)張，這些新投資及新產(chǎn)業(yè)的回報(bào)率往往與預(yù)期回報(bào)率相距甚遠(yuǎn)，給企業(yè)資金鏈帶來(lái)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。譬如B食品公司，為了擴(kuò)大宣傳影響，把巨資投入娛樂(lè)業(yè)，但是這些投入并無(wú)實(shí)質(zhì)性收益，使本已陷入困境的企業(yè)資金狀況雪上加霜。趙某

4、，老家濟(jì)寧，早年從事過(guò)養(yǎng)殖、炸肉等行業(yè)，后來(lái)開辦了“C車業(yè)”，總投資5600萬(wàn)元，占地4萬(wàn)余平米。2008年11月，該車業(yè)無(wú)法償還銀行貸款8000多萬(wàn)元，4個(gè)月沒(méi)給工人發(fā)工資。隨后，這個(gè)老板跑了，貸款轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保方一一D化工廠、E集團(tuán)等企業(yè)。2009年D化工廠被王某某收購(gòu)。2012年E集團(tuán)資金鏈斷裂，貸款又轉(zhuǎn)嫁給王某某的F公司。王某某名下?lián)碛蠪公司、H公司、I公司、G公司這4家公司。2012年初，化工市場(chǎng)行情看好，F(xiàn)公司于是新建1萬(wàn)噸新戊二醇設(shè)備，同時(shí)，H公司新建3000噸新戊二醇設(shè)備及5萬(wàn)噸甲醛設(shè)備，I公司也新建5萬(wàn)噸甲醛設(shè)備。這不僅耗費(fèi)了企業(yè)原有設(shè)備的流動(dòng)資金，而且新建設(shè)備也需要新增配套的

5、流動(dòng)資金，導(dǎo)致企業(yè)資金異常緊張，嚴(yán)重依賴銀行貸款，甚至依賴民間高利貸資金。2013年，這4家公司承擔(dān)了E集團(tuán)的貸款6800萬(wàn)元，又被壓垮。與上述企業(yè)貸款有擔(dān)保關(guān)系的多達(dá)24家企業(yè)，都面臨“多米諾骨牌”效應(yīng)。5、企業(yè)財(cái)務(wù)不規(guī)范決策獨(dú)裁專斷。不少企業(yè)的重大決策及投資往往沒(méi)有任何約束機(jī)制，沒(méi)有充分的考察論證，沒(méi)有嚴(yán)格的審查程序，甚至沒(méi)有完整的財(cái)務(wù)核算體系。如B模具廠就像一家“夫妻店”，丈夫抓生產(chǎn)，妻子抓資金，其他員工完全聽從指揮，沒(méi)有人來(lái)論證、質(zhì)疑決策投資。貸款不入賬。B模具廠不設(shè)正式會(huì)計(jì)人員與賬目，由代賬公司記賬。貸款上億元不入賬，資金收支通過(guò)老板及其親信的個(gè)人銀行卡30多個(gè)。隱瞞集資情況。F公司

6、等4家公司，把集資款作為“其他應(yīng)付款”處理，支付集資利息作為“其他應(yīng)收款”，不體現(xiàn)為借款。會(huì)計(jì)報(bào)表虛假。為了獲取銀行貸款，企業(yè)編造虛假的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)。對(duì)外貸款擔(dān)保情況屬于重大的財(cái)務(wù)事項(xiàng)，但是企業(yè)會(huì)計(jì)制度沒(méi)有明確要求企業(yè)必須披露，會(huì)計(jì)報(bào)表附注中也沒(méi)有包含這些信息。這導(dǎo)致銀行受騙、集資群眾受騙。6、銀行貸款程序不嚴(yán)貸款之前沒(méi)有嚴(yán)格調(diào)查企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，包括納稅總額、生產(chǎn)能力、材料來(lái)源、銷售客戶、市場(chǎng)行情。甚至，銀行看到某個(gè)企業(yè)效益較好會(huì)想方設(shè)法找關(guān)系給該企業(yè)提供貸款，甚至為了放寬會(huì)提示企業(yè)填報(bào)虛假會(huì)計(jì)報(bào)表，然后提供貸款。銀行為了自己的利益不受損失，要求其他企業(yè)為貸款企業(yè)提供擔(dān)保，結(jié)果是這些企業(yè)互相擔(dān)

7、保，都有大量貸款，都嚴(yán)重依賴貸款。貸款之后沒(méi)有監(jiān)督資金去向，結(jié)果，“貸款用途”為購(gòu)買原材料的資金，實(shí)際用于了償還集資、償還貸款，拆了東墻補(bǔ)西墻。企業(yè)資金明顯捉襟見(jiàn)肘，但是銀行視而不見(jiàn)、聽而不聞。二、建議1、建議我國(guó)與歐美國(guó)家簽訂企業(yè)結(jié)算條約，保護(hù)我國(guó)出口企業(yè)貨款回收。若采購(gòu)商破產(chǎn)、逃匿，則由外國(guó)政府承擔(dān)償付義務(wù)。建議我國(guó)出口廠商組成商會(huì)，統(tǒng)一出口價(jià)格。與俄國(guó)只做易貨貿(mào)易，我國(guó)先收貨物，然后向俄國(guó)發(fā)貨，“不見(jiàn)兔子不撒鷹”。2、限制企業(yè)過(guò)度投資，限制社會(huì)生產(chǎn)過(guò)剩。鼓勵(lì)生產(chǎn)相同產(chǎn)品的企業(yè)成立行會(huì)，訂立盟約，企業(yè)的新建、擴(kuò)產(chǎn)必須通過(guò)行會(huì)協(xié)議，政府部門加強(qiáng)監(jiān)管，使企業(yè)按部就班的健康穩(wěn)步發(fā)展，避免拔苗助長(zhǎng)

8、。3、銀行貸款必須嚴(yán)格審查企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，如果人為造成貸款損失，一定要啟動(dòng)追責(zé)機(jī)制，嚴(yán)肅追究貸款經(jīng)辦人及行長(zhǎng)責(zé)任。貸款壞賬達(dá)到一定規(guī)模的，責(zé)任人必須承擔(dān)責(zé)任，決不能讓銀行為了本集團(tuán)利益藏著掖著，損害儲(chǔ)戶利益。在我國(guó)，銀行的損失實(shí)際上就是國(guó)家的損失，因此政府必須加強(qiáng)監(jiān)管。4、加強(qiáng)對(duì)銀行要求他人擔(dān)保貸款的監(jiān)管，若要擔(dān)保貸款，銀行須經(jīng)政府金融監(jiān)管部門同意，否則出現(xiàn)問(wèn)題由銀行領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)責(zé)。5、貸款企業(yè)必須設(shè)立有正規(guī)的會(huì)計(jì)崗位和賬目。6、建議國(guó)家裁減銀行機(jī)構(gòu)總數(shù)，壓縮食利階層，降低貸款利率。實(shí)體經(jīng)濟(jì)才是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱，銀行是為工業(yè)服務(wù)的。銀行不要喧賓奪主，不要占盡天下之利。7、建議國(guó)家恢復(fù)“存貸合一”制度：企

9、業(yè)的存款賬戶也是貸款賬戶，賬戶的正余額就是存款，負(fù)余額就是貸款，銀行與企業(yè)簽訂貸款限額。這樣既能減輕企業(yè)利息負(fù)擔(dān)，又能規(guī)范管理企業(yè)存款。8、建議銀行實(shí)行“封閉貸款”辦法：某銀行貸款給X企業(yè)，用于從Y購(gòu)買原材料；X把產(chǎn)品銷售給W那么，貸款企業(yè)X的上下游企業(yè)Y、W必須與該貸款銀行簽訂協(xié)議，在該貸款銀行同時(shí)開戶存款。等到X從W攵回貨款，該銀行從X扣回貸款之后，才能放行Y的存款轉(zhuǎn)出該銀行。這樣既能保障銀行收回貸款，又能保障企業(yè)周轉(zhuǎn)。9、建議國(guó)家制定企業(yè)之間結(jié)算規(guī)則，重新推廣“托收承付”結(jié)算方式：購(gòu)買方驗(yàn)收貨物之后，7天（原規(guī)定3天）內(nèi)必須向銷售方支付貨款全額，否則以“涉嫌詐騙罪”拘捕購(gòu)買方負(fù)責(zé)人。10、建議銀行向正規(guī)企業(yè)提供充分的流動(dòng)資金貸款。銀行不是基于有多少庫(kù)存現(xiàn)金才放貸，收回貸款也不會(huì)增加庫(kù)存現(xiàn)金。銀行放出的貸款，實(shí)際就是個(gè)數(shù)字，