全國碳排放交易體系實務(wù)手冊

1、全國碳排放交易體系實務(wù)手冊(1.0版本)清華大學(xué)能源環(huán)境經(jīng)濟研究所匯編目錄 HYPERLINK l _bookmark0 綜述 1 HYPERLINK l _bookmark1 什么是氣候變化？ 1 HYPERLINK l _bookmark2 什么是碳排放權(quán)交易？ 2 HYPERLINK l _bookmark3 為什么開展碳排放權(quán)交易？ 2 HYPERLINK l _bookmark4 哪些國家開展了碳排放權(quán)交易？ 3 HYPERLINK l _bookmark5 碳排放權(quán)交易與碳稅？ 5 HYPERLINK l _bookmark6 碳排放權(quán)交易的類別？ 6 HYPERLINK l _b

2、ookmark7 碳排放權(quán)交易的協(xié)同作用？ 7 HYPERLINK l _bookmark8 碳排放交易體系的工作原理？ 8 HYPERLINK l _bookmark9 碳排放權(quán)交易體系主要環(huán)節(jié)？ 9 HYPERLINK l _bookmark10 第一篇法律體系 11 HYPERLINK l _bookmark11 意義與作用 11 HYPERLINK l _bookmark12 全國碳排放權(quán)交易法律法規(guī)制度構(gòu)成設(shè)計 12 HYPERLINK l _bookmark13 全國碳排放權(quán)交易法律法規(guī)制度建設(shè)工作進展 18 HYPERLINK l _bookmark14 第二篇支撐系統(tǒng) 20 H

3、YPERLINK l _bookmark15 注冊登記系統(tǒng) 20 HYPERLINK l _bookmark16 市場參與主體相關(guān)系統(tǒng)功能 20 HYPERLINK l _bookmark17 主管部門相關(guān)系統(tǒng)功能 21 HYPERLINK l _bookmark18 登記結(jié)算管理機構(gòu)相關(guān)系統(tǒng)功能 23 HYPERLINK l _bookmark19 不同類型用戶功能匯總 26 HYPERLINK l _bookmark20 全國交易系統(tǒng) 26 HYPERLINK l _bookmark21 交易系統(tǒng)概況 26 HYPERLINK l _bookmark22 交易系統(tǒng)功能模塊 27 HYPER

4、LINK l _bookmark23 風(fēng)險控制 29 HYPERLINK l _bookmark24 信息公開 29 HYPERLINK l _bookmark25 與注冊登記系統(tǒng)對接 30 HYPERLINK l _bookmark26 全國溫室氣體排放數(shù)據(jù)直報系統(tǒng) 30 HYPERLINK l _bookmark27 系統(tǒng)特點及功能簡介 30 HYPERLINK l _bookmark28 主要業(yè)務(wù)流程 31 HYPERLINK l _bookmark29 主要用戶權(quán)責(zé) 34 HYPERLINK l _bookmark30 第三篇覆蓋范圍 37 HYPERLINK l _bookmark3

5、1 1.概覽 37 HYPERLINK l _bookmark32 2.全國碳排放權(quán)交易覆蓋范圍 38 HYPERLINK l _bookmark33 確定原則 38 HYPERLINK l _bookmark34 覆蓋氣體種類 39 HYPERLINK l _bookmark35 覆蓋排放類別 39 HYPERLINK l _bookmark36 排放源邊界 39 HYPERLINK l _bookmark37 3.4 覆蓋行業(yè) 40 HYPERLINK l _bookmark38 第四篇排放總量 42 HYPERLINK l _bookmark39 1.概述 42 HYPERLINK l

6、_bookmark40 1.1 含義 42 HYPERLINK l _bookmark41 總量分類 42 HYPERLINK l _bookmark42 總量嚴格性 43 HYPERLINK l _bookmark43 2.全國碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)計 44 HYPERLINK l _bookmark44 中國碳排放權(quán)交易總體設(shè)計特色 45 HYPERLINK l _bookmark45 碳排放權(quán)交易總量設(shè)定與完成碳減排政策目標的數(shù)量關(guān)系 46 HYPERLINK l _bookmark46 碳排放權(quán)交易配額分配與總量設(shè)定的數(shù)量關(guān)系 48 HYPERLINK l _bookmark47 碳排

7、放權(quán)交易總體方案設(shè)計幾個關(guān)鍵指標之間的數(shù)量關(guān)系 49 HYPERLINK l _bookmark48 第五篇配額分配 52 HYPERLINK l _bookmark49 1.概述 52 HYPERLINK l _bookmark50 方法類別 53 HYPERLINK l _bookmark51 全國碳排放權(quán)交易配額分配 55 HYPERLINK l _bookmark52 配額分配總體框架 55 HYPERLINK l _bookmark53 配額分配方法概述 56 HYPERLINK l _bookmark54 配額核定工作流程 58 HYPERLINK l _bookmark55 行業(yè)

8、基準值研究方法 58 HYPERLINK l _bookmark56 基準評估實踐 58 HYPERLINK l _bookmark57 全國行業(yè)基準值設(shè)立方法 61 HYPERLINK l _bookmark58 第六篇核算、報告與核查制度 63 HYPERLINK l _bookmark59 1. 概述 63 HYPERLINK l _bookmark60 核算、報告與核查的概念 63 HYPERLINK l _bookmark61 核算、報告與核查的作用 64 HYPERLINK l _bookmark62 核算、報告與核查制度的基本原則 65 HYPERLINK l _bookmark

9、63 核算和報告的基本原則 65 HYPERLINK l _bookmark64 核查的基本原則 66 HYPERLINK l _bookmark65 核算、報告與核查制度的工作流程 67 HYPERLINK l _bookmark66 核算、報告與核查的參與方 67 HYPERLINK l _bookmark67 核算、報告與核查的工作步驟 68 HYPERLINK l _bookmark68 核算、報告與核查制度的相關(guān)政策和技術(shù)要求 71 HYPERLINK l _bookmark69 核算、報告與核查制度的相關(guān)政策 71 HYPERLINK l _bookmark70 核算、報告與核查制

10、度的技術(shù)要求 71 HYPERLINK l _bookmark71 核算、報告與核查制度的實施 73 HYPERLINK l _bookmark72 5.1 2013-2015 年度的核算、報告與核查 73 HYPERLINK l _bookmark73 5.2 2016-2017 年度的核算、報告與核查 74 HYPERLINK l _bookmark74 5.3 2018 年度的核算、報告與核查 75 HYPERLINK l _bookmark75 核算、報告與核查的幫助平臺 75 HYPERLINK l _bookmark76 第七篇履約機制 77 HYPERLINK l _bookma

11、rk77 1.概述 77 HYPERLINK l _bookmark78 履約方式 78 HYPERLINK l _bookmark79 全國碳排放權(quán)交易履約機制 79 HYPERLINK l _bookmark80 管理方式 79 HYPERLINK l _bookmark81 履約流程 79 HYPERLINK l _bookmark82 違約處罰 81 HYPERLINK l _bookmark83 第八篇市場監(jiān)管 83 HYPERLINK l _bookmark84 1.概述 83 HYPERLINK l _bookmark85 全國碳排放權(quán)交易市場的交易監(jiān)管制度建議 85 HYPER

12、LINK l _bookmark86 國務(wù)院主管部門對交易管理機構(gòu)的監(jiān)管 85 HYPERLINK l _bookmark87 交易管理機構(gòu)對場內(nèi)交易市場的監(jiān)管 85 HYPERLINK l _bookmark88 第九篇交易機制 88 HYPERLINK l _bookmark89 1.概述 88 HYPERLINK l _bookmark90 定義及框架 88 HYPERLINK l _bookmark91 交易市場 88 HYPERLINK l _bookmark92 交易產(chǎn)品 89 HYPERLINK l _bookmark93 交易方式 90 HYPERLINK l _bookmar

13、k94 第十篇抵消機制 93 HYPERLINK l _bookmark95 1.概述 93 HYPERLINK l _bookmark96 定義與來源 93 HYPERLINK l _bookmark97 抵消機制的好處與挑戰(zhàn) 96 HYPERLINK l _bookmark98 抵消機制原則要求與設(shè)定 98 HYPERLINK l _bookmark99 選擇地理覆蓋范圍 98 HYPERLINK l _bookmark100 選擇氣體、行業(yè)及覆蓋的活動 99 HYPERLINK l _bookmark101 對抵消額度使用的數(shù)量進行限制 100 HYPERLINK l _bookmark

14、102 確定合適的抵消方法學(xué) 100 HYPERLINK l _bookmark103 項目登記和抵消信用簽發(fā) 101 HYPERLINK l _bookmark104 中國核證自愿減排量（CCER）簡介 101 HYPERLINK l _bookmark105 全國碳排放權(quán)交易抵消機制 102綜述什么是氣候變化？氣候變化（Climate Change），簡單來說就是氣候的平均狀態(tài)在某 一期間內(nèi)出現(xiàn)統(tǒng)計意義上的明顯改變。2013 年 9 月 27 日，聯(lián)合國政 府間氣候變化專門委員會（Inter governmental Panel on Climate Change， IPCC)發(fā)布了第五次

15、評估報告Climate Change 2013：The Physical Science Basis的決策者摘要（Summary for Policy makers，SPM），該 報告指出全球氣候系統(tǒng)變暖是毋庸置疑的事實。氣候變化除了帶來全 球大氣平均溫度升高的影響，還有包括冰川融化、海平面升高、極端 氣候發(fā)生的頻率和強度增加和局部氣候條件改變等負面影響。全球氣溫升高冰川融化海平面上升極端氣候增加局部氣候變化圖1 氣候變化的危害工業(yè)革命以來，人類活動特別是發(fā)達國家工業(yè)化過程中大量排放溫室氣體，是當前全球氣候變化的主要因素。人們?nèi)紵剂匣蚩撤ド植⑵淙紵龝r產(chǎn)生的二氧化碳進入了地球的大氣層。

16、如果沒有額外的減少溫室氣體排放的努力，未來全球排放增長預(yù)期將繼續(xù)由全球人口和經(jīng)濟增長驅(qū)動，在這種情況下，全球 2100 年的平均表面溫度相對工業(yè)化前（1850-1900 年）將升高 3.74.8。什么是碳排放權(quán)交易？碳排放交易體系是排放權(quán)交易制度理論在應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域的實踐。碳排放交易體系是指以控制溫室氣體排放為目的，以溫室氣體排放配額或溫室氣體減排信用為標的物的交易體系。與傳統(tǒng)的實物商品市場不同，碳排放權(quán)的交易看不見摸不著，是人為建立起來的政策性市場，其設(shè)計初衷是為了在特定范圍內(nèi)合理分配碳排放權(quán)資源，降低溫室氣體減排的成本。為什么開展碳排放權(quán)交易？為應(yīng)對氣候變化，聯(lián)合國于 1992 年 5

17、月 22 日就氣候變化問題達成 聯(lián)合國氣候變化框架公約 （ United Nations Framework Conventionon Climate Change，UNFCCC，以下簡稱公約），并在 1992 年 6 月 3 日舉行的聯(lián)合國環(huán)境與發(fā)展會議上簽署、1994 年 3 月21 日正式生效。公約是世界上第一部為全面控制溫室氣體排放、應(yīng)對氣候變化的具有法律約束力的國際公約，也是國際社會在應(yīng)對全球氣候變化問題上進行國際合作的基本框架。在公約以及其框架下的后續(xù)一系列氣候大會所達成的約定中，碳排放權(quán)交易是各國政府應(yīng)對氣候變化、減少溫室氣體排放最重要的碳價工具之一。理論和實證研究都表明，碳價機

18、制是最具成本效益的減排工具，特別是在中短期，這種降低成本的舉措可以帶來更多的減排機會。在國際上，許多國家將碳價機制作為轉(zhuǎn)變的主要動力，而碳排放權(quán)交易正是最常用的政策工具。從國際、國內(nèi)實踐經(jīng)驗來看，傳統(tǒng)的節(jié)能減排工作主要采用行政指令和經(jīng)濟補貼的方式。然而，采用行政指令推動節(jié)能減排通常會呈現(xiàn)邊際減排效用遞減的特點，采用經(jīng)濟補貼推動節(jié)能減排通常帶來巨額財政負擔。由此可見，行政指令和經(jīng)濟補貼推動節(jié)能減排和應(yīng)對氣候變化工作是不可持續(xù)的，減排成效也將逐漸減弱。為此，必須積極探索創(chuàng)新節(jié)能減排新模式和新路徑，建立符合中國國情的碳排放交易體系。開展碳排放權(quán)交易，有助于引導(dǎo)資本流動與綠色低碳轉(zhuǎn)型方向一致，一方面是

19、通過把溫室氣體排放的外部性內(nèi)部化從而為從事溫室氣體排放的工業(yè)行為帶來額外成本，另一方面給減排投資和技術(shù)創(chuàng)新帶來利潤增加值，這樣可以增加企業(yè)內(nèi)部減排動力，挖掘和加強企業(yè)在低碳技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用等方面的創(chuàng)造力，加速減排進程。碳排放權(quán)交易市場機制鼓勵使用和發(fā)展清潔、低碳能源，借助于碳排放權(quán)交易市場的抵消機制，將化石燃料燃燒和工業(yè)生產(chǎn)過程與可再生能源產(chǎn)業(yè)體系建立緊密聯(lián)系，有助于改變我國以煤為主的能源消費結(jié)構(gòu)，推動構(gòu)建清潔低碳、安全高效的現(xiàn)代能源體系，全國碳排放權(quán)交易為優(yōu)化能源消費結(jié)構(gòu)提供了新動能。此外，碳排放權(quán)交易為排放主體選擇減排技術(shù)和途徑提供了更大的靈活性和經(jīng)濟激勵，有助于發(fā)掘減排實體的減排潛力，提高

20、減排效率，推動淘汰落后產(chǎn)能和化解過剩產(chǎn)能，為調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提供新動能，推動企業(yè)生產(chǎn)轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展。碳排放權(quán)交易與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的協(xié)同作用還體現(xiàn)在碳排放權(quán)交易政策的實施助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向綠色低碳方向升級，同時產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化也會對全國的碳排放結(jié)構(gòu)以及碳排放權(quán)交易制度的覆蓋范圍產(chǎn)生影響。哪些國家開展了碳排放權(quán)交易？目前，約有 40 個國家級司法管轄區(qū)和 20 多個城市（州、地區(qū)）正在推行碳價機制，并將碳價機制作為其減排政策的核心組成部分，以此為其未來發(fā)展奠定更具可持續(xù)性的基礎(chǔ)。這相當于約 70 億噸二氧化碳當量，約占全球排放量的 15%左右。更多碳排放權(quán)交易體系正在規(guī)劃或考慮當中。圖2 全球碳排放權(quán)交易體系

21、覆蓋范圍圖3 全球碳排放權(quán)交易體系概覽碳排放權(quán)交易與碳稅？碳稅即是對碳排放所征收的稅，是按照化石燃料燃燒后的溫室氣體排放量進行征收。與總量控制和排放交易機制不同，征收碳稅只需要額外增加非常少的管理成本就可以實現(xiàn)。碳稅對經(jīng)濟增長的影響具有兩面性：一方面碳稅會降低私人投資的積極性，對經(jīng)濟增長產(chǎn)生抑制作用；另一方面碳稅可增加政府收入，擴大政府的投資規(guī)模，對經(jīng)濟增長起到拉動作用。碳排放權(quán)交易與碳稅都是基于市場的政策工具，都能夠提供明確 的碳價，具有共性：二者均通過設(shè)定碳排放價格以內(nèi)化碳排放的社會 成本；可改變生產(chǎn)者、消費者和投資者的行為以減少碳排放，但在具 體的減排方式、實施主體以及何時采取減排行動提

22、供了較大的靈活性；激勵技術(shù)與實踐創(chuàng)新；促進環(huán)境、健康、經(jīng)濟和社會協(xié)同增效；以及增加政府財政收入，政府可將其用于減少其他稅費、支持氣候行動或其他領(lǐng)域的公共支出。碳排放權(quán)交易與碳稅的主要區(qū)別在于：碳稅是定價制度，政府可設(shè)定碳價，讓市場決定總排放水平；而碳排放權(quán)交易是定量制度，政府可決定總排放水平，讓市場決定碳價。與此同時，還存在以不同形式出現(xiàn)的混合體系。此類混合體系整合前述兩類市場工具關(guān)鍵要素，例如設(shè)有價格下限與上限的碳排放權(quán)交易體系，或接收排放減量單位以此降低稅負的稅收制度。碳排放權(quán)交易的類別？從頂層設(shè)計來看，碳排放權(quán)交易的形式可分類為：強制性和市場類型。強制性根據(jù)交易形式是否具有強制性，碳排放

23、權(quán)交易可分為強制性（或稱履約型）碳排放權(quán)交易市場和自愿性碳排放權(quán)交易市場。強制性碳排放權(quán)交易市場是目前國際上最普遍的交易市場，最初起源于為京都議定書中強制規(guī)定溫室氣體排放減排目標的國家有效提供碳排放權(quán)交易平臺，通過市場交易實現(xiàn)減排，例如歐盟碳排放交易體系（EU ETS）。后來隨著各區(qū)域溫室氣體排放控制的需要，部分區(qū)域也建立了強制性碳排放交易市場，例如美國區(qū)域溫室氣體減排行動（RGGI）、美國加州碳排放權(quán)交易（California Cap & Trade）、中國 7 個碳排放權(quán)交易試點等。自愿性碳排放權(quán)交易市場多出于企業(yè)履行社會責(zé)任、強化品牌建設(shè)、擴大社會效益等非履約目標，具有社會責(zé)任感的大型活

24、動組織者、個人為抵消大型活動或個人碳排放、實現(xiàn)碳中和生活，而主動采取碳排放權(quán)交易行為以實現(xiàn)減排。市場類型按照交易標的和交易場所，碳排放權(quán)交易的市場類型可分為一級市場、二級市場。一級市場是對碳排放權(quán)進行初始分配的市場體系。政府完全壟斷碳排放權(quán)，政府是一級市場的賣方，買方則包括下級政府和履約企業(yè)，交易標的是碳排放權(quán)，政府對碳排放權(quán)的價格有著極強的控制力。二級市場是碳排放權(quán)的持有者（下級政府和企業(yè)）開展現(xiàn)貨交易的市場體系。獲得碳排放權(quán)的下級政府和履約企業(yè)的數(shù)量有限，下級政府和履約企業(yè)獲得碳排放權(quán)后將同時獲得對碳排放權(quán)的支配權(quán)，因此二級市場的賣方也有限。碳排放權(quán)交易的協(xié)同作用？二氧化碳排放量通常與環(huán)境

25、污染物排放量、交通堵塞、森林流失及其他消極社會影響息息相關(guān)。例如：改善本地空氣質(zhì)量。美國加州、中國建立碳排放交易體系，都考慮協(xié)同控制大氣污染物。持續(xù)高強度碳排放過程往往會導(dǎo)致當?shù)爻霈F(xiàn)高濃度污染物和嚴重的空氣污染，這些通常都來源于燃煤發(fā)電廠和陸路交通。保護當?shù)厣鷳B(tài)多樣性。這主要是指當森林和土地利用變化既不包含在碳排放交易體系，又未列入減排額度（“抵消機制”）。例如，避免熱帶森林破壞帶來的固碳損失可以幫助減少洪水和干旱，保護生物多樣性和其他生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)，并讓依靠森林為生計的居民維持其生活。獲得其他協(xié)同效益。這包括：通過使用多樣化的燃料組合可以提高能源安全、促進技術(shù)創(chuàng)新、創(chuàng)造綠色就業(yè)機會。因減少私家

26、車使用還能減少交通堵塞和事故。碳排放交易體系的工作原理？在碳排放交易體系下，相關(guān)政府機構(gòu)設(shè)定其經(jīng)濟體中一個或多個行業(yè)的排放總量（總量），并發(fā)放一定數(shù)量的可交易配額，但可交易配額總量不得超過排放總量。每個配額對應(yīng)于一個排放量單位（通常為一噸）。碳排放交易體系中受監(jiān)管的參與者被要求為其應(yīng)承擔責(zé)任的每一單位的排放量上繳一個單位的碳排放配額（以下簡稱“配額”）。在最初階段，它們可能會獲得免費配額或向政府購買有償配額。參與者及其他主體還可選擇交易配額或跨期存儲配額，以供未來使用；或者，使用從其他來源獲取的合法排放量單位，例如國內(nèi)碳抵消機制（來自總量控制范圍之外的行業(yè)）、國際碳抵消機制或其他碳排放權(quán)交易體

27、系。構(gòu)建和控制配額總量旨在交易配額的市場推動形成配額價格，由此形成鼓勵減排的激勵機制。嚴格的總量控制將減少配額供應(yīng)，推動配額價格走高，由此形成更強有力的激勵機制。此外，配額交易還導(dǎo)致價格趨同和統(tǒng)一價格信號的形成，這反過來亦有利于低排放的商品與服務(wù)。預(yù)先設(shè)定排放總量提供了長期的市場信號，因此參與者可相應(yīng)調(diào)整規(guī)劃與投資。落實碳排放數(shù)據(jù)核算、報告與核查制度和執(zhí)行違規(guī)處罰等舉措，可確保碳排放權(quán)交易體系的環(huán)境完整性。注冊登記系統(tǒng)也有助營造碳排放權(quán)交易體系的誠信環(huán)境，發(fā)放配額時在注冊登記系統(tǒng)里會對應(yīng)一個唯一的序列號，可跟蹤配額注銷或配額交易的流轉(zhuǎn)過程。市場監(jiān)管規(guī)定保障交易活動具有更廣泛的可信度。不同行政管

28、轄區(qū)可選擇通過相互承認對方體系的配額或其他減排量單位，直接或間接地進行碳排放權(quán)交易體系的鏈接。不同系統(tǒng)的鏈接不僅拓寬了以最低成本實現(xiàn)減排目標的渠道，還有助為市場流動性提供支持，增加價格可預(yù)測性，并使碳價領(lǐng)域的合作成為可能。圖4 碳排放權(quán)交易工作原理流程圖碳排放權(quán)交易體系主要環(huán)節(jié)？碳排放權(quán)交易體系設(shè)計主要包括 15 個環(huán)節(jié)，其中每個環(huán)節(jié)均涉及或可影響體系主要特征的決策或行動，且在每個環(huán)節(jié)做出的決策與行動都很可能相互聯(lián)系、相互依存。本報告不展開碳排放權(quán)交易體系的全要素分析，僅在后續(xù)部分章節(jié)中介紹全國碳排放交易體系的具體內(nèi)容。圖5 碳排放權(quán)交易體系的環(huán)節(jié)第一篇法律體系意義與作用碳排放權(quán)交易建設(shè)涉及經(jīng)

29、濟、能源、環(huán)境和金融等社會經(jīng)濟發(fā)展的方方面面，涉及政府和市場之間、各級政府和各部門之間以及公平與效率之間等諸多問題，是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程。配額作為一種政策商品，其商品稀缺屬性的保證、產(chǎn)權(quán)的確定以及交易規(guī)則的執(zhí)行都需要法律法規(guī)的保障，同時碳排放權(quán)交易政策的制定和實施也需要法律的保障。碳排放權(quán)交易需要強有力的法律約束我國法律法規(guī)體系共分五級，包括第一級根本法憲法，第二級基 本法，第三級法律（法律解釋）、第四級行政法規(guī)和地方性法規(guī)、第 五級行政規(guī)章。作為全國統(tǒng)一配額的法律法規(guī)基礎(chǔ)，需要較高階位法 支撐，以保證在配額的分配和交易過程中政府法令具有較強的約束力。碳排放權(quán)交易需要完善的法律法規(guī)的支持全國統(tǒng)

30、一的碳排放權(quán)交易在運行過程中，對于配額的分配、交易、數(shù)據(jù)管理和履約均需要統(tǒng)一且完善的法規(guī)，目前我國碳排放權(quán)交易試點地區(qū)的法規(guī)無論從效力還是從內(nèi)容都有很大的區(qū)別，對于全國碳排放權(quán)交易來說，一套完善統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易體系對于配額的信用保證、市場價格穩(wěn)定以及風(fēng)險控制都是有著基礎(chǔ)作用。此外對于碳排放權(quán)交易可能給政府和重點排放單位帶來的各種問題，包括會計、資產(chǎn)及相關(guān)法律程序問題都需要完善的法律法規(guī)進行約束和解釋，以保證碳排放權(quán)交易的公平合法、維護企業(yè)的利益以及提升市場活力。同時，碳排放權(quán)交易衍生的碳金融的合法性與風(fēng)險性也是市場各方需要重點關(guān)注的地方。碳排放權(quán)交易的金融屬性需要金融監(jiān)管部門的參與，對于重點

31、排放單位與金融機構(gòu)的關(guān)系，碳金融產(chǎn)品的審批與監(jiān)管等問題需要相關(guān)的法律法規(guī)進行銜接。違規(guī)違約主體需要依法懲罰碳排放權(quán)交易作為政府一種減排政策性工具，需要有效的違約懲罰機制。懲罰機制既是違約重點排放單位的懲罰依據(jù)，也是對于市場公平和配額價值的保證。在配額的運轉(zhuǎn)過程中，如果失去了有效的懲罰措施，導(dǎo)致企業(yè)違約成本低于履約成本，那么市場中勢必出現(xiàn)大量違約案例，直接導(dǎo)致配額失信，市場崩潰。而對于違約重點排放單位的懲罰，則需要保證公平公正，有法可依。依法懲罰是保障市場平穩(wěn)運行的必要措施。全國碳排放權(quán)交易法律法規(guī)制度構(gòu)成設(shè)計碳排放權(quán)交易作為一種強制的政策性市場，需要依托法律法規(guī)保障政策的強制力和約束力，明確碳

32、排放權(quán)交易各個要素和各相關(guān)方的權(quán)利義務(wù)，指導(dǎo)和規(guī)范市場主體的行為。全國碳排放權(quán)交易的法律體系設(shè)計，以法律法規(guī)為基礎(chǔ)，通過規(guī)章、規(guī)范性文件和技術(shù)標準對碳排放交易體系有關(guān)制度安排進行細化，并建立了碳排放核算、報告與核查制度、重點排放單位配額管理制度、市場交易相關(guān)制度等。頂層法律設(shè)計全國碳排放權(quán)交易應(yīng)當出臺高層級的立法，保障碳排放權(quán)交易約束力的強制性，保障司法救濟的有效性，并從根本上明確碳排放權(quán)的法律性質(zhì)、確立碳排放權(quán)交易制度的合法性。首先，頂層法律應(yīng)當保證其法律層級，確立碳排放權(quán)交易制度的法律地位和碳排放配額的法律屬性，保障碳排放權(quán)交易的運行環(huán)境穩(wěn)定化和法治化；其次，其法律層級需要滿足設(shè)立必要的行

33、政許可、保障一定強度的處罰確保履約的約束力；第三，應(yīng)將碳排放交易體系各項要素通過法律、法規(guī)的形式確定下來，作為后續(xù)出臺詳細規(guī)則的依據(jù)；第四，應(yīng)明確相關(guān)方的權(quán)利和義務(wù)、各監(jiān)管部門的職責(zé)分工、配額有償分配收益的使用途徑，確立交易機構(gòu)和核查機構(gòu)的資質(zhì)管理制度、信息披露制度，保證體系的透明性。根據(jù)國內(nèi)外的政策實踐，頂層法律設(shè)計的最大挑戰(zhàn)在于法律層級。從國外實踐經(jīng)驗來看，高層級的法律基礎(chǔ)是其政策約束力的有力保障，也是處理碳排放權(quán)交易違規(guī)行為、解決碳排放權(quán)交易相關(guān)糾紛的有力 依據(jù)；而我國試點碳排放權(quán)交易建設(shè)卻呈現(xiàn)“政策先行、立法嚴重滯 后”的特點，以地方政府規(guī)章等形式作為碳排放權(quán)交易建設(shè)和運行主 要依據(jù)的

34、國內(nèi)部分試點，在相關(guān)規(guī)則尤其是履約規(guī)則的設(shè)立和執(zhí) 行方面，往往面臨巨大阻力。高層級立法缺失可能會導(dǎo)致碳排放權(quán)交 易公信力不足，碳排放數(shù)據(jù)核算、報告與核查工作難以有效開展、履 約工作推進困難、違約懲罰依據(jù)缺失等，增加了碳排放權(quán)交易運行的 風(fēng)險。只有通過較高層級的立法，從法律上明確碳排放權(quán)交易主管部 門的職責(zé)，明晰參與各方的權(quán)利與義務(wù)，提高對違法違規(guī)行為懲處力 度，才能確保體系的順利運行，促進市場制度健康穩(wěn)定發(fā)展。因此，頂層法律的法律層級選擇是首先需要重點考慮的問題，需要在立法需求和立法難度之間做出權(quán)衡。一方面，應(yīng)當明確頂層法律的層級所應(yīng)滿足的需求：（1）能夠針對配額分配和清繳制度、碳排放核查機構(gòu)

35、資質(zhì)制度和碳排放權(quán)交易機構(gòu)資質(zhì)制度設(shè)立行政許可；（2）設(shè)立足夠高的處罰力度，低層級法律法規(guī)受行政處罰法、立法法等高階法律的約束，難以對重點排放單位施加足夠的履約壓力，難以保證體系的強制性；（3）定義碳排放權(quán)的法律性質(zhì)，避免全國碳排放交易體系的行政性質(zhì)過強而法律地位低下；（4）規(guī)定各利益相關(guān)方的權(quán)利義務(wù)，明確政府各相關(guān)部門的職責(zé)分工。另一方面，比較立法法對人大（及其常委會）所制定的法律，國務(wù)院的行政法規(guī)、決定、命令，以及國務(wù)院部門規(guī)章法律、行政法規(guī)部門規(guī)章等不同層級法律法規(guī)的效力和內(nèi)容的差異，尤其在設(shè)立行政許可和行政處罰額度方面的差異，國務(wù)院部門規(guī)章的層級不能滿足全國碳排放權(quán)交易頂層法律的需求。

36、考慮立法難度、立法流程和立法時長，全國碳排放權(quán)交易的頂層法律應(yīng)當爭取以國務(wù)院行政法規(guī)的形式出臺：明確配額的法律地位，明確碳排放權(quán)交易相關(guān)配額收繳、數(shù)據(jù)報送、交易體系等制度的合法性，明確監(jiān)管部門及其職權(quán)，明確違約、違法的處罰措施和處罰力度，保證信息公開。其次應(yīng)針對配額分配方法、抵消機制、溫室氣體排放數(shù)據(jù)監(jiān)測報送與核查、市場調(diào)節(jié)、連接等重要環(huán)節(jié)，設(shè)置細致的可操作性強的指導(dǎo)性法規(guī)，來規(guī)范相關(guān)方的行為，保障碳排放交易體系的順利、有效運行。其中需要著重注意配額分配方法、配額的法律屬性和會計準則、拍賣收益用途、監(jiān)管部門職責(zé)等容易引發(fā)爭議的要素，確保其透明性和強制性。碳排放核算、報告與核查制度建設(shè)真實、全面

37、、準確的碳排放數(shù)據(jù)是碳排放權(quán)交易發(fā)揮溫室氣體排放總量控制作用的基礎(chǔ)，是合理分配配額、完成碳排放權(quán)履約的前提條件。而數(shù)據(jù)的真實性和可靠性需要完備的核算、報告與核查制度的保障，因此碳排放核算、報告與核查制度是全國碳排放權(quán)交易的基礎(chǔ)制度，是全國碳排放權(quán)交易建設(shè)的重中之重。核算、報告與核查制度應(yīng)涵蓋碳排放監(jiān)測、核算、報告與核查相關(guān)主體的確定、有關(guān)工作的標準程序和工作邊界、監(jiān)督管理措施等。截止到2017年底，全國碳排放交易體系已經(jīng)出臺了24個行業(yè)的溫室氣體排放核算和報告指南（清單見下表）。下一步，全國碳排放交易體系還將出臺相關(guān)實施細則對碳排放核查機構(gòu)和核查工作進行規(guī)范管理。表1 24個行業(yè)溫室氣體排放核

38、算和報告指南發(fā)布時間行業(yè)溫室氣體排放核算和報告指南2013年10月中國發(fā)電企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）中國電網(wǎng)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）中國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）中國化工生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）中國電解鋁生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）中國鎂冶煉企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）中國平板玻璃生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）中國水泥生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）中國陶瓷生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）中國民航企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告格式指南（試行

39、）2014年12月中國石油和天然氣生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）中國石油化工企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）中國獨立焦化企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）中國煤炭生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）2015年7月造紙和紙制品生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）其他有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）電子設(shè)備制造企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）機械設(shè)備制造企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）礦山企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）食品、煙草及酒、飲料和精制茶企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南

40、（試行）公共建筑運營單位（企業(yè)）溫室氣體排放核算方法和報告指南（試行）陸上交通運輸企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）氟化工企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）工業(yè)其他行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南（試行）重點排放單位配額管理制度建設(shè)配額管理制度建設(shè)主要包括配額分配、配額注冊登記和清繳履約管理等制度建設(shè)，是全國碳排放權(quán)交易的核心制度。配額分配是重點排放單位碳資產(chǎn)認定和碳排放權(quán)確權(quán)的過程，配額注冊登記管理是實現(xiàn)對配額確權(quán)、簽發(fā)、流轉(zhuǎn)和履約的跟蹤記錄與管理，配額履約管理是管理、監(jiān)督重點排放單位按時完成碳排放配額的清繳。配額管理制度決定了配額的稀缺性，直接決定了碳排放權(quán)交易配額供

41、需情況和碳排放權(quán)交易價格，決定了碳排放權(quán)交易控制溫室氣體排放總量的有效性和成效。國家主管部門頒布的碳排放權(quán)交易管理暫行辦法確定了國家和地方兩級配額管理模式。國務(wù)院生態(tài)環(huán)境主管部門負責(zé)制定國家配額分配方案，明確各省、自治區(qū)、直轄市免費分配的配額數(shù)量、國家預(yù)留的配額數(shù)量等；地方生態(tài)環(huán)境主管部門根據(jù)配額分配方法，可提出本行政區(qū)域內(nèi)重點排放單位的免費分配配額數(shù)量，報國務(wù)院生態(tài)環(huán)境主管部門確定后，向本行政區(qū)域內(nèi)的重點排放單位免費分配配額。2014年以來，國家主管部門組織相關(guān)研究單位對全國碳排放權(quán)交易重點排放單位配額分配方法開展研究。全國碳排放權(quán)交易采取了有效果、有效率、透明、公正、適用的分配原則，涵蓋了

42、化石燃料燃燒造成的直接排放、工業(yè)生產(chǎn)過程排放和因消費電力、熱力導(dǎo)致的間接排放。在配額分配中致力于避免受經(jīng)濟產(chǎn)出波動的影響，避免地方保護主義，避免影響產(chǎn)業(yè)競爭力，避免配額分配過多的事后調(diào)整，特別是避免一個企業(yè)一個分配方法或參數(shù)。就碳排放權(quán)履約而言，重點排放單位必須采取有效措施控制碳排放，并按實際排放清繳配額。省級生態(tài)環(huán)境主管部門負責(zé)監(jiān)督配額清繳，對逾期或不足額清繳的重點排放單位依法依規(guī)予以處罰，并將相關(guān)信息納入全國信用信息共享平臺實施聯(lián)合懲戒。市場交易相關(guān)制度建設(shè)市場交易相關(guān)制度建設(shè)主要包括排放數(shù)據(jù)報告與核查、配額分配、注冊登記系統(tǒng)管理、配額清繳、履約執(zhí)法、核查機構(gòu)、碳排放權(quán)交易 平臺、碳排放權(quán)

43、交易與碳金融等的管理與監(jiān)督等制度的建設(shè)。按照國 務(wù)院職責(zé)分工，在生態(tài)環(huán)境部牽頭下，各部委堅持按照“責(zé)權(quán)對等、依法監(jiān)管、公平公正、監(jiān)管制衡”的原則開展碳排放權(quán)交易相關(guān)制度 建設(shè)工作，特別是要注重逐漸建立健全上述制度的政策法規(guī)體系，建 立健全與市場交易相關(guān)的管理和監(jiān)督機構(gòu)、工作機制，理順監(jiān)管關(guān)系，依法實施監(jiān)管。例如，國務(wù)院生態(tài)環(huán)境主管部門將會同相關(guān)部門制定碳排放權(quán)市場交易管理辦法，對交易主體、交易方式、交易行為以及市場監(jiān)管等進行規(guī)定，構(gòu)建能夠反映供需關(guān)系、減排成本等因素的價格形成機制，建立有效防范價格異常波動的調(diào)節(jié)機制和防止市場操縱的風(fēng)險防控機制，確保市場要素完整、公開透明、運行有序。全國碳排放權(quán)

44、交易法律法規(guī)制度建設(shè)工作進展中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要（簡稱“十二五”規(guī)劃）中明確提出要逐步建立全國碳排放權(quán)交易市場，這表明我國將把市場機制作為應(yīng)對氣候變化的有效途徑，使控制溫室氣體排放從單純依靠行政手段逐漸向更多地依靠市場力量轉(zhuǎn)化。隨著巴黎協(xié)定正式生效、7個試點地區(qū)碳排放權(quán)交易工作的不斷深化和全國碳排放交易體系的建設(shè)，在2017年12月，國家應(yīng)對氣候變化司印發(fā)了全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)），正式宣布中國統(tǒng)一碳排放權(quán)交易市場的啟動，中國碳排放權(quán)交易開啟了全新篇章，成為全球控排規(guī)模最大的碳排放權(quán)交易市場。碳排放權(quán)交易管理暫行辦法（簡稱暫行辦法）于 2014

45、年12 月 10 日以部門規(guī)章（國家發(fā)改委第 17 號令）的形式發(fā)布，是目前全國碳排放權(quán)交易建設(shè)的工作依據(jù)。暫行辦法是全國碳排放權(quán)交易建設(shè)的綱領(lǐng)性、原則性文件，對全國碳排放權(quán)交易建設(shè)的主要思路和管理體系做出了基本規(guī)定和闡述。暫行辦法共七章四十八條，涵蓋了配額管理、排放交易、核查與配額清繳、管理監(jiān)督、法律責(zé)任等關(guān)鍵要素，明確了全國碳排放權(quán)交易的主要環(huán)節(jié)和相關(guān)參與方的基本責(zé)任和義務(wù)，并規(guī)定了違法違規(guī)行為的法律責(zé)任。暫行辦法的出臺為全國碳排放權(quán)交易的建設(shè)和啟動工作提供了依據(jù)和基本框架，也為后續(xù)出臺行政法規(guī)奠定基礎(chǔ)，但其在指導(dǎo)和規(guī)范全國碳排放權(quán)交易的建設(shè)運行方面還存在很多的不足，位階較低的弊端尤其顯著

46、：全國碳排放權(quán)交易的建設(shè)和運行需要國家強制力的保障，暫行辦法行政處罰力度受限，強制力不足；全國碳排放權(quán)交易的建設(shè)和運行需要國務(wù)院各部門、中央和地方、中央直屬企業(yè)與所在地地方政府的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，暫行辦法作為部門規(guī)章，效力有限；暫行辦法屬于國務(wù)院部門規(guī)章，無法設(shè)立行政許可等，主管機關(guān)和相關(guān)部門管理碳排放權(quán)交易關(guān)鍵環(huán)節(jié)的方式和依據(jù)，不能完全滿足全國體系建設(shè)和運行的需要；沒有直接對參與主體有關(guān)行政法律責(zé)任的規(guī)定，使行政干預(yù)在執(zhí)法手段上缺乏強制性。因此，應(yīng)當在暫行辦法的基礎(chǔ)上，提高全國碳排放權(quán)交易的基礎(chǔ)性法律法規(guī)的位階，增強法律法規(guī)的強制力；給全國碳排放權(quán)交易主管部門必要的授權(quán)，為全國碳排放權(quán)交易的監(jiān)管提供

47、規(guī)范保障。在暫行辦法的基礎(chǔ)上，國務(wù)院生態(tài)環(huán)境主管部門對暫行辦法內(nèi)容做了進一步提煉和簡化，同時聚焦于需要更高層級立法解決的關(guān)鍵問題，起草了碳排放權(quán)交易管理條例（建議稿）（簡稱條例建議稿），條例建議稿自2015年年底提交國務(wù)院后，由國務(wù)院法制部門進行審查，并曾作為預(yù)備項目被列入國務(wù)院2016年度立法工作計劃。第二篇支撐系統(tǒng)注冊登記系統(tǒng)碳排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)（以下簡稱“注冊登記系統(tǒng)”）是指為各類市場主體提供碳排放配額（以下簡稱“配額”）法定確權(quán)登記、結(jié)算和注銷服務(wù)，實現(xiàn)配額分配、清繳及履約等業(yè)務(wù)管理的電子系統(tǒng)?？傮w來說，注冊登記系統(tǒng)是統(tǒng)一存放全國碳市場中碳資產(chǎn)和資金的“倉庫”。通過制定注冊登記相關(guān)制度

48、及其配套業(yè)務(wù)管理細則，對注冊登記系統(tǒng)及其管理機構(gòu)實施監(jiān)管。注冊登記系統(tǒng)使用用戶包括各級主管部門、登記結(jié)算管理機構(gòu)以及重點排放單位等市場參與主體。系統(tǒng)用戶實行分級管理，分為管理層和市場參與層。面對不同類型的用戶，注冊登記系統(tǒng)提供不同的功能。市場參與主體相關(guān)系統(tǒng)功能開戶與賬戶管理功能。注冊登記系統(tǒng)為市場參與主體提供碳排放權(quán)登記賬戶、資金結(jié)算賬戶及交易賬戶的開立功能，并提供開戶信息變更、賬戶注銷等賬戶管理功能。市場參與主體開戶分為四個步驟：第一，通過注冊登記系統(tǒng)提交開戶注冊信息（包括名稱、類別、所屬行業(yè)、地址等）；第二，向登記結(jié)算管理機構(gòu)提交與開戶注冊信息一致的開戶申請表及其相關(guān)證明材料（企業(yè)營業(yè)執(zhí)

49、照復(fù)印件、法人代表有效身份證明文件復(fù)印件、賬戶代表授權(quán)書等），經(jīng)審核后完成登記賬戶開戶；第三，在指定結(jié)算銀行開立銀行賬戶（激活網(wǎng)銀），通過注冊登記系統(tǒng)提交登記賬戶與銀行賬戶簽約綁卡申請，并根據(jù)結(jié)算銀行要求辦理簽約綁卡業(yè)務(wù)（網(wǎng)銀辦理或柜臺辦理），經(jīng)審核后完成資金結(jié)算賬戶開戶；第四，注冊登記系統(tǒng)將登記賬戶和資金結(jié)算賬戶開戶信息推送至交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)自動生成交易賬戶，完成交易賬戶開戶。碳資產(chǎn)管理功能。第一，碳資產(chǎn)查詢。市場參與主體可通過注冊登記系統(tǒng)來查詢注冊登記系統(tǒng)中碳資產(chǎn)持有量、交易賬戶中碳資產(chǎn)持有量、碳資產(chǎn)持有總量以及碳資產(chǎn)歷史變動情況。第二，碳資產(chǎn)使用。通過注冊登記系統(tǒng)使用碳資產(chǎn)進行交易劃轉(zhuǎn)

50、、履約、注銷等。資金管理功能。第一，出入金管理。市場參與主體通過注冊登記系統(tǒng)進行出入金操作。第二，資金查詢。市場參與主體可通過注冊登記系統(tǒng)查詢賬戶余額、歷史出入金詳情，交易資金歷史變動情況、銀行卡信息等資金相關(guān)信息。業(yè)務(wù)管理功能。市場參與主體可通過注冊登記系統(tǒng)開展碳資產(chǎn)托管、質(zhì)押等碳金融業(yè)務(wù)。交易劃轉(zhuǎn)功能。當市場參與主體計劃交易注冊登記賬戶中持有的配額時，需通過注冊登記系統(tǒng)將配額由登記賬戶劃轉(zhuǎn)至交易賬戶，并將持倉數(shù)據(jù)映射至交易系統(tǒng)以供交易。主管部門相關(guān)系統(tǒng)功能用戶管理功能。注冊登記系統(tǒng)為國家主管部門提供用戶管理功能。第一，開戶管理功能。開立省級主管部門、登記結(jié)算機構(gòu)、重點排放單位、地方碳排放權(quán)

51、交易服務(wù)機構(gòu)、其他市場參與主體賬戶；第二，設(shè)置各類賬戶的功能權(quán)限。配額管理功能。主管部門通過注冊登記系統(tǒng)來進行配額發(fā)放、拍賣等配額管理工 作。第一，配額創(chuàng)建功能。生態(tài)環(huán)境部通過注冊登記系統(tǒng)創(chuàng)建每年度 的配額標的。第二，總量管理功能。生態(tài)環(huán)境部通過注冊登記系統(tǒng)設(shè) 定每年度國家配額總量、國家分配總量和國家預(yù)留總量。國家分配總 量用來對省級進行配額分配，國家預(yù)留總量用于拍賣等市場調(diào)節(jié)機制。省級主管部門通過注冊登記系統(tǒng)設(shè)定本省的分配總量以及預(yù)留總量，分配總量用于對本省重點排放單位進行分配，預(yù)留總量用于本省的拍 賣等市場調(diào)節(jié)功能。第三，配額分配功能。國務(wù)院及省級生態(tài)環(huán)境主 管部門通過注冊登記系統(tǒng)進行重點

52、排放單位初始配額的發(fā)放。第四，拍賣管理功能。國務(wù)院及省級生態(tài)環(huán)境主管部門通過注冊登記系統(tǒng)將 預(yù)留配額劃轉(zhuǎn)至交易系統(tǒng)以供拍賣。第五，收繳退還功能。主管部門 可以對已發(fā)放配額進行收繳，并對收繳配額進行退還或注銷操作。第 六，凍結(jié)解凍功能。主管部門可通過注冊登記系統(tǒng)對系統(tǒng)內(nèi)用戶持有 的配額進行凍結(jié)或解凍操作。第七，注銷管理功能。生態(tài)環(huán)境部可通 過注冊登記系統(tǒng)對履約配額、收繳配額進行注銷。履約管理功能。第一，履約通知功能。履約數(shù)量確定后，主管部門通過注冊登記系統(tǒng)給重點排放單位發(fā)放履約通知，規(guī)定應(yīng)履約數(shù)量、履約截至日期及抵消規(guī)則等。第二，清繳履約申請受理功能。重點排放單位提交清繳履約申請后，主管部門通過

53、注冊登記系統(tǒng)受理重點排放單位提交的申請。第三，強制履約功能。對于不主動進行履約的重點排放單位，主管部門可通過注冊登記系統(tǒng)強制收繳對應(yīng)數(shù)量配額，幫助重點排放單位完成履約。信息查詢功能。注冊登記系統(tǒng)為主管部門提供配額分配、用戶持倉（碳資產(chǎn)和資金）、業(yè)務(wù)信息、交易劃轉(zhuǎn)、履約信息、注銷信息等信息查詢及統(tǒng)計功能。監(jiān)督管理功能。注冊登記系統(tǒng)可監(jiān)管用戶信息、業(yè)務(wù)信息、資金信息、交易行情、交易流水等信息，為主管部門提供統(tǒng)計分析、閥值預(yù)警、日志查詢等監(jiān)管手段，協(xié)助各級生態(tài)環(huán)境主管部門對登記和交易行為進行監(jiān)管。注冊登記系統(tǒng)通過總量設(shè)定、設(shè)置最大分配量閥值以及收繳等發(fā)放調(diào)節(jié)機制，防止分配過程中超分配和誤分配風(fēng)險；通

54、過履約進度分析、強制履約等方式來對清繳履約進行監(jiān)管。在用戶及其資金和持倉監(jiān)管上，注冊登記系統(tǒng)通過中央集中登記實現(xiàn)主管部門對持倉信息的全面掌握，實時監(jiān)控用戶持倉和資金信息，來對異常賬戶、資金及持倉進行監(jiān)管。登記結(jié)算管理機構(gòu)相關(guān)系統(tǒng)功能用戶管理功能。注冊登記系統(tǒng)為登記結(jié)算機構(gòu)提供用戶管理功能。第一，審核市場參與主體的開戶申請，開立登記賬戶和資金結(jié)算賬戶；第二，賬戶管理功能。包括用戶賬戶的信息修改、凍結(jié)、解凍、注銷、修改密碼、權(quán)限設(shè)置等。登記管理功能。注冊登記系統(tǒng)為市場參與主體提供配額等碳資產(chǎn)的初始登記（配額分配）、變更登記（包括履約、交易劃轉(zhuǎn)、交易清結(jié)算等業(yè)務(wù)操作以及企業(yè)分立、合并等引起的碳資產(chǎn)變

55、更）及注銷登記（包括履約注銷、收繳注銷、自愿注銷）功能。碳資產(chǎn)的歸屬、數(shù)量確認以注冊登記系統(tǒng)錄入的信息為準，注冊登記系統(tǒng)中的信息是判斷配額等碳資產(chǎn)歸屬的最終依據(jù)。清結(jié)算管理功能。注冊登記系統(tǒng)負責(zé)碳資產(chǎn)和資金的清結(jié)算管理。清結(jié)算指計算用戶碳資產(chǎn)及資金變更情況，并按照計算結(jié)果，對碳資產(chǎn)進行確權(quán)變更，并對資金進行交割。注冊登記系統(tǒng)清結(jié)算管理功能包括交易所數(shù)據(jù)管理、日終數(shù)據(jù)管理以及日終清結(jié)算。交易數(shù)據(jù)管理。對交易所日間上傳的數(shù)據(jù)記錄（包括但不限于成 交數(shù)據(jù)、委托數(shù)據(jù)、費用數(shù)據(jù)、行情數(shù)據(jù)等）進行業(yè)務(wù)要素檢查、合 規(guī)檢查并接收落地，以獨立于交易所的身份提供可信數(shù)據(jù)供客戶查詢；同時，注冊登記系統(tǒng)可提供對應(yīng)的

56、日間數(shù)據(jù)接口供監(jiān)管機構(gòu)使用。日終數(shù)據(jù)管理。注冊登記系統(tǒng)管理日終數(shù)據(jù)并進行交易數(shù)據(jù)核對。日終清算開始前，交易所將批量數(shù)據(jù)上傳至文件服務(wù)器并通知注冊登 記系統(tǒng)；注冊登記系統(tǒng)獲取交易所數(shù)據(jù)后，將其與盤中接收的交易所 數(shù)據(jù)進行對比，如果出現(xiàn)錯誤或不一致的記錄，則記錄異常并協(xié)調(diào)處 理。日終清結(jié)算。在每日交易結(jié)束后，注冊登記系統(tǒng)按照交易流水逐步進行交易碳資產(chǎn)及資金的清算，將清算結(jié)果與交易系統(tǒng)進行核對，確認交易信息，并根據(jù)交易結(jié)果及登記劃轉(zhuǎn)交易結(jié)果完成碳資產(chǎn)的確權(quán)變更和資金的交割，實現(xiàn)銀貨對付，確保交易的安全性。分傭管理。通過注冊登記系統(tǒng)對交易手續(xù)費進行分傭操作，并對各經(jīng)紀商、交易機構(gòu)、登記結(jié)算機構(gòu)的傭金進

57、行統(tǒng)計管理。業(yè)務(wù)管理功能。通過注冊登記系統(tǒng)受理市場參與主體提交的業(yè)務(wù)申請，包括碳資產(chǎn)存管申請、質(zhì)押申請等，為其提供存管返還、質(zhì)押融資等服務(wù)。監(jiān)督管理。注冊登記系統(tǒng)是協(xié)助主管部門對履約、資金及交易行為進行穿透式監(jiān)督管理的重要平臺。履約風(fēng)險監(jiān)管。每日日終清結(jié)算后，可根據(jù)注冊登記系統(tǒng)重點排放單位應(yīng)履約量、原始持倉量、交易持倉量等信息以及可用余額、交易價格、可購買配額量（根據(jù)當日結(jié)算價及可用資金計算）等信息分析重點排放單位履約風(fēng)險，篩選出履約風(fēng)險較高的重點排放單位名單并每日向國務(wù)院碳排放權(quán)交易主管部門匯報。對于高履約風(fēng)險的重點排放單位（可購買配額量應(yīng)履約量-總持倉量），系統(tǒng)可通知其需補足的履約數(shù)量成本

58、，同時國務(wù)院碳排放權(quán)交易主管部門可通過注冊登記系統(tǒng)限制其向交易系統(tǒng)劃轉(zhuǎn)配額，控制履約風(fēng)險。資金監(jiān)管。對市場參與主體可用資金及資金變動情況進行監(jiān)管，可查詢用戶出入金、交易資金變動，資金余額等相關(guān)信息，可對異常資金賬戶采取限制出入金，凍結(jié)資金賬戶等相關(guān)操作。交易監(jiān)管功能。注冊登記系統(tǒng)根據(jù)持倉信息、交易劃轉(zhuǎn)信息、交易流水、結(jié)算價等相關(guān)信息，對市場參與主體的異常交易行為進行預(yù)警與監(jiān)管；通過交易系統(tǒng)上報的交易流水，對用戶交易持倉及資金進行核對監(jiān)管，避免非法或人為篡改交易數(shù)據(jù)。不同類型用戶功能匯總注冊登記系統(tǒng)不同類型用戶功能匯總?cè)缦拢罕?注冊登記系統(tǒng)不同類型用戶功能匯總系統(tǒng)用戶功能國家 管理員開戶、賬戶權(quán)

59、限管理；總量設(shè)置、省級配額分配、配額拍賣劃轉(zhuǎn)、履約管理、注銷管理等配額管理；業(yè)務(wù)審核、信息查詢、信息統(tǒng)計與發(fā)布；風(fēng)險預(yù)警、市場監(jiān)管省級管理員所轄區(qū)域重點排放單位配額分配、省級拍賣劃轉(zhuǎn)、抵消條件設(shè)置、履約管理、業(yè)務(wù)審核登記結(jié)算管理機構(gòu)開戶審核與賬戶管理、登記管理、清結(jié)算管理、分傭管理、質(zhì)押及存管等業(yè)務(wù)管理、監(jiān)督管理重點排放單位開戶、持有碳資產(chǎn)登記、碳資產(chǎn)管理、集團賬戶管 理、交易劃轉(zhuǎn)、清繳、自愿注銷、質(zhì)押及存管等業(yè)務(wù)管理其他市場參與主體開戶、持有碳資產(chǎn)登記、碳資產(chǎn)管理、交易劃轉(zhuǎn)、自愿注銷、質(zhì)押及存管等業(yè)務(wù)管理全國交易系統(tǒng)交易系統(tǒng)概況根據(jù)碳排放權(quán)交易相關(guān)管理制度規(guī)定，交易機構(gòu)為碳排放權(quán)交易提供交易

60、等服務(wù)和綜合信息服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施。交易系統(tǒng)是為了支撐整個碳排放權(quán)交易的網(wǎng)上開戶、客戶管理、交易管理、掛單申報、撮合成交、行情發(fā)布、風(fēng)險控制、市場監(jiān)管等綜合功能的電子系統(tǒng)。交易系統(tǒng)的目標是高效、安全、便捷地實現(xiàn)碳排放權(quán)交易，主要功能包括：交易，主要作用是組織碳排放產(chǎn)品的掛單、撮合與成交；信息發(fā)布，實時發(fā)布每日碳排放權(quán)交易的行情信息和市場歷史信息；市場監(jiān)管，負責(zé)對交易行為進行監(jiān)控并發(fā)出預(yù)警。交易系統(tǒng)功能模塊客戶管理客戶要進行交易需要開設(shè)交易賬戶，在指定的結(jié)算銀行開設(shè)資金賬戶，交易賬戶和登記賬戶、資金結(jié)算賬戶應(yīng)一一對應(yīng)。開設(shè)交易賬戶需要根據(jù)交易機構(gòu)的要求提供一系列客戶信息和證明文件以及風(fēng)險揭示書，通過