商業(yè)銀行流動性風險管理課件(ppt67頁)

1、2022/7/261商業(yè)銀行流動性風險管理制 作：楊立新 閆廣瑞1.流動性風險定義以及案例2.產(chǎn)生流動性風險的原因3.流動性缺口與流動性需求的預(yù)測4.度量流動性風險的指標5.我國商業(yè)銀行流動性計劃管理模式6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理7.浮存管理商業(yè)銀行流動性風險管理2022/7/2631. 流動性風險定義以及案例 1.1定義 根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的定義，流動性 風險是指銀行無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，即當銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速增加負債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響了其盈利水平。 在極端情況下，流動性不足還會使銀行資不抵債。 1. 流動性風險定義以及案例 1.2案例 早在

2、20世紀70年代初，美國大陸伊利諾銀行最高管理層就制定了一系列雄心勃勃的信貸擴張計劃。在該計劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為了贏得客戶，貸款利息往往又低于其它競爭對手。這樣，該銀行的貸款總額迅速膨脹，從1977年到1981年的5年間，貸款額以平均每年19.8%的速度增長，而同期其它美國16家最大銀行的貸款增長率僅為14.7%，但是，急劇的資產(chǎn)擴張己經(jīng)包含了潛在的危機。 1. 流動性風險定義以及案例 大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源，其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存款、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機構(gòu)的隔夜存款來支持。在20世紀70年代，該銀行的資金來源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重。由于大

3、量地向一些問題企業(yè)發(fā)放貸款，1982年，該銀行沒有按時付息的貸款額占資產(chǎn)的4.6%，比其它大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動性狀況進一步惡化，易變負債超過流動性資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53%。在1984年的頭3個月，問題貸款的總額己達到23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了8000萬美元。1. 流動性風險定義以及案例 1984年5月8日，當市場上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時，公眾對這家銀行的未來己失去信心。該銀行采取從美國聯(lián)邦儲備銀行借入36億美元來填補流失的存款等一系列措施以維持必需的流動性，但并沒有根本解決問題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，在短短的兩個月內(nèi)

4、，該銀行共損失了150億美元的存款。 1984年7月，聯(lián)邦存款保險公司接管該銀行并采取了一系列其它措施，才幫助大陸伊利諾銀行渡過了此次危機。金融管理當局之所以要全力挽救大陸伊利諾銀行，是因為大陸伊利諾銀行是有數(shù)的大銀行，其倒閉對整個金融體系都可能產(chǎn)生巨大的影響。但是，大量面臨流動性危機的中小銀行就沒有這么幸運了。2022/7/2672.產(chǎn)生流動性風險的原因2.1 流動性風險來自于商業(yè)銀行資金來源以及資金運用的不確定性和不規(guī)則性 。 2.2 流動性風險產(chǎn)生于期限搭配失當導致流動性風險，即資產(chǎn)負債的盈利性和流動性的矛盾是產(chǎn)生流動性風險的深層次原因2022/7/2683.流動性缺口與流動性需求的預(yù)測

5、 3.1 流動性缺口 一般而言，商業(yè)銀行的資產(chǎn)運用總額(潛在的資金需求)與資金來源總額的差額為流動性缺口 L =預(yù)期資金運用總額 資金來源總額2022/7/269 流動性缺口可以為正值、負值或零。比較理想的狀態(tài)是，預(yù)測的流動性缺口略小于銀行的可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)總額。 當缺口為正值(去來)，表明流動性需求超過現(xiàn)有的資金來源，存在流動性風險，商業(yè)銀行必須出售資產(chǎn)及購入負債，以消除流動性缺口。 當缺口為負值（去來）時，表明存在流動性剩余，商業(yè)銀行可以適當?shù)財U大資產(chǎn)業(yè)務(wù);當缺口為零時，表明商業(yè)銀行的流動性處在一個較佳的狀態(tài)，流動性風險較小。 3.流動性缺口與流動性需求的預(yù)測 3.1流動性缺口2022/7

6、/26103.流動性缺口與流動性需求的預(yù)測3.2 流動性需求預(yù)測3.2.1 進行需求預(yù)測的原因 流動性缺口預(yù)測相當程度上取決于流動性需求預(yù)測是否科學。商業(yè)銀行經(jīng)營管理人員的一項重要職責是使銀行保持充足的資金來源以滿足流動性需求，主要是保證存款的提取、轉(zhuǎn)帳的實現(xiàn)及貸款的發(fā)放。由于商業(yè)銀行對未來一定時期內(nèi)的存款提取、客戶轉(zhuǎn)帳等流動性需求量不可能準確得知，準備過多的流動性資產(chǎn)會造成浪費，而流動性嚴重不足時為獲得急需的清算資金必然以高成本為代價，從而降低商業(yè)銀行的盈利水平。為此，商業(yè)銀行必須進行需求性預(yù)測。 3.流動性缺口與流動性需求的預(yù)測3.2 流動性需求預(yù)測3.2.2 流動性需求預(yù)測方法 進行流動

7、性預(yù)測的資料來源主要有以下幾個方面:短期性流動需求、結(jié)構(gòu)性流動需求和應(yīng)急性流動需求。（1）短期性流動需求是指經(jīng)營過程中出現(xiàn)的暫時性或季節(jié)性的資金需求。這類需求可以通過現(xiàn)金類資產(chǎn)、證券類資產(chǎn)和外部融資類資產(chǎn)來解決。2008.4.203.流動性缺口與流動性需求的預(yù)測3.2 流動性需求預(yù)測3.2.2 流動性需求預(yù)測方法（2）結(jié)構(gòu)性流動需求是指銀行資產(chǎn)負債項目發(fā)生根本性變化引起的資金需求。這種需求是中長期性的，如存款形勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，短期內(nèi)不可能扭轉(zhuǎn)，使得資產(chǎn)與負債之間比例失衡，出現(xiàn)資金供求缺口。因為結(jié)構(gòu)性流動需求是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的根本性失衡，是非短期性的，所以用現(xiàn)金類資產(chǎn)、同業(yè)拆入或債券回購等短期

8、性資金來源難以支持這種長久性的資金需求，只能通過出售證券資產(chǎn)、壓縮貸款或轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資等來平衡缺口。3.流動性缺口與流動性需求的預(yù)測3.2 流動性需求預(yù)測3.2.2 流動性需求預(yù)測方法（3）應(yīng)急性流動需求是指由于存款客戶突然提前大量提取存款，或是其他金融機構(gòu)突然收回本行拆借資金等原因而產(chǎn)生的突發(fā)性、臨時性的資金需求。這種需求來勢突然，數(shù)額難以預(yù)測，破壞性和影響力也是最大的，只能盡可能地籌集可以動用的資金予以滿足。 結(jié)合商業(yè)銀行的特點，完整的指標體系應(yīng)該包括以下幾個方面: 對資產(chǎn)流動性的監(jiān)控指標; 對負債流動性的監(jiān)控指標; 綜合反映資產(chǎn)負債流動性狀況的指標; 其他一些側(cè)面反映流動性風險的指標; 流

9、量指標，即一些反映銀行市場信息的指標。4.度量流動性風險的指標2022/7/26154.度量流動性風險的指標 4.1 集中反映資產(chǎn)流動性狀況的指標 越高流動性越強越高流動性越強越高流動性越強4.度量流動性風險的指標 4.1.集中反映資產(chǎn)流動性狀況的指標 比率上升流動性增強 越高流動性強 越小流動性強 4.1 集中反映資產(chǎn)流動性狀況的指標4.度量流動性風險的指標 越小流動性強 越小流動性強 越高流動性強4.1 集中反映資產(chǎn)流動性狀況的指標4.度量流動性風險的指標比率越高，銀行流動性越差該比率不得低于2%4.2 集中反映負債流動性狀況的指標4.度量流動性風險的指標比率高，流動性強比率高，流動性強4

10、.2 集中反映負債流動性狀況的指標4.度量流動性風險的指標比率高，流動性強比率高，流動性強比率低，銀行資金穩(wěn)定性高，銀行流動性需求可減少4.2 集中反映負債流動性狀況的指標4.度量流動性風險的指標此比率急劇下降，流動性風險增大拆入資金比不得超過4%拆出資金比不得超過 8%4.3 集中反映資產(chǎn)負債流動性狀況的指標4.度量流動性風險的指標指標值大于1，表明流動性上升；小于1，表明流動性下降比率越大，說明銀行應(yīng)付潛在流動性需求的能力越強4.3 集中反映資產(chǎn)負債流動性狀況的指標4.度量流動性風險的指標該指標若大于1,流動性缺口;小于1，出現(xiàn)流動性盈余此比率越小，流動性風險也就越小4.4.其它一些反映流

11、動性風險的指標（與利率有關(guān)的）4.度量流動性風險的指標當這一比率小于1而銀行決策者又不愿承擔這種損失時，銀行的流動性能力缺乏4.4.其它一些反映流動性風險的指標（與利率有關(guān)）4.度量流動性風險的指標此比率越大，銀行面臨的流動性風險也越大此比例等于1最合適4.4.其它一些反映流動性風險的指標（與利率有關(guān)）4.度量流動性風險的指標此指標值越大，銀行的流動性風險就越大此指標值越大，銀行的流動性風險就越大2022/7/26274.度量流動性風險的指標4.5 衡量流動性的一些市場信息指標 這些指標都可以在一定程度上反映商業(yè)銀行一段時間內(nèi)的流動性狀況，但它們的共同缺陷在于他們都是存量指標而不是流量指標，只

12、考慮了銀行現(xiàn)有的流動性狀況，沒有考慮銀行獲得流動性的能力。因此，在衡量流動性風險時，除分析測量有關(guān)的財務(wù)比率以外，還應(yīng)分析觀察一些市場信息指標:4.5衡量流動性的一些市場信息指標 (1)公眾信心。如果存款減少、銀行的股票價格下跌，可能意味著公眾對該銀行的信心下降。 (2)資產(chǎn)售出時的損失。銀行最近是否為滿足流動性需要在重大虧損的情況下出售資產(chǎn)? 如果經(jīng)常發(fā)生這種情況則說明該銀行己面臨較嚴重的流動性風險。 4.度量流動性風險的指標4.度量流動性風險的指標4.5衡量流動性的一些市場信息指標 （3）滿足資信好的客戶的資金需求的能力。銀行流動性壓力已經(jīng)迫使銀行放棄某些可接受的貸款申請?如果銀行不能滿足

13、好客戶合理的貸款需求，說明銀行已出現(xiàn)流動性不足的情況。4.度量流動性風險的指標4.5衡量流動性的一些市場信息指標 (4)向中央銀行借款情況。銀行最近是否經(jīng)常向當?shù)刂醒脬y行中請貸款?中央銀行官員是否己對銀行借款提出問題?如果答案是肯定的，銀行應(yīng)認真檢查流動性管理政策，并做出相應(yīng)調(diào)整。 (5)票據(jù)的貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。對于某銀行的票據(jù)，其他金融機構(gòu)是否愿意貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)?如果答案是否定的，則可能預(yù)示該銀行的市場形象和資金實力受到懷疑4.度量流動性風險的指標4.4衡量流動性的一些市場信息指標 (7)資信評級。市場評級機構(gòu)是否調(diào)整對銀行的資信評級?若評級提高，說明銀行的市場地位提高;若評級降低，則說明銀行的市

14、場地位降低，評級降低會直接導致籌資成本增大，流動性風險也必然增大。 (8)中間業(yè)務(wù)的情況。銀行在信用證等中間業(yè)務(wù)中，如果作為開證行，是否經(jīng)常會遇到出口商或出口方銀行提出要求增加保兌行的情況?如經(jīng)常出現(xiàn)這種情況，說明該銀行的市場形象和資金實力未被市場認可。5、我國商業(yè)銀行流動性計劃管理模式 銀行流動性管理的核心問題是能夠協(xié)調(diào)好流動性供求，以避免兩種傾向：因過多的流動性供給而降低銀行的盈利能力；當流動性不足時銀行不能立即取得所需要的資金而造成支付危機。為此應(yīng)當首先了解銀行流動性供給與需求的來源。 在健全內(nèi)控機制的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行流動性計劃管理包括三個層次: 準備金需求確定與每周(日)資金頭寸管理、

15、周期性流動性需求和管理、趨勢流動性需求和管理。 5.我國商業(yè)銀行流動性計劃管理模式(一)準備金需求確定與每周(日)資金頭寸管理 商業(yè)銀行資金運用首先滿足法定存款準備金要求，落實二級準備以滿足流動性需求。人民銀行要求各商業(yè)銀行每旬、月后五日內(nèi)報送一般存款余款表及月末日計表。商業(yè)銀行的定存款準備金每月繳一次，于月后四日內(nèi)根據(jù)月末日一般存款余額的增減情況進行調(diào)整。銀行在確定一段時間內(nèi)的準備金需求后，就應(yīng)加強每周(日)時資金頭寸管理。如果預(yù)測數(shù)與規(guī)定之間存在資金頭寸缺口，從穩(wěn)健的原則出發(fā)，銀行應(yīng)調(diào)劑資金彌補缺口，以應(yīng)付難以預(yù)測的緊急流動性求。更重要的是，銀行資金管理人員的任務(wù)在于使每日形響準備金的重大

16、交易按預(yù)期執(zhí)行，避免出現(xiàn)完全意外的結(jié)果，使銀行措手不及。資金管理人員要與重要客戶經(jīng)常保持密切聯(lián)系，從多方面、多層次了解其業(yè)務(wù)發(fā)展，分析其每日資金變情況，進而認識其資金運動規(guī)律。銀行資金管理人員應(yīng)對本行的大額存款賬戶、有價證券、業(yè)拆借、央行借款、各項貸款等有關(guān)情況充分了解，根據(jù)每周(日)的準備金狀況，采取必要的措施進行調(diào)整，以滿足準備金的目標值。5.我國商業(yè)銀行流動性計劃管理模式 (二)周期性流動性需求的確定和管理 流動性動態(tài)特征要求，是流動性資源適應(yīng)流動性需求在一定時期內(nèi)的變化。銀行資金管理人員除了對每周(日)資金頭寸進行預(yù)測和管理外，還應(yīng)根據(jù)一段時期的資金運動規(guī)律和展趨勢，綜合多種影響因素來

17、預(yù)測某一周期內(nèi)流動性需求狀況，從而確定相應(yīng)的調(diào)整對策。影響銀行周期性流動性需求的因素有:一是季節(jié)性變化影響存款解付和貸款要求，如客戶需要季節(jié)性集中購買原材料投人生產(chǎn)，就會導致存款下降和貸款需求增加。二是大額存款戶和大額貸款戶的短期資金安排影響流動性需求，特別是當客戶的業(yè)務(wù)波動無規(guī)律時，會使銀行的流動性需求具有較強的隨機性。三是國家經(jīng)濟政策和貨幣政策導向的影響。例如，當前我國鼓勵居民消費，在居民購房、購車等大宗消費趨熱時，存款總額中穩(wěn)定性強的儲蓄存款會大量轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定性較弱的對公存款，加上消費貸款和生產(chǎn)性貸款需求上升，銀行流動性需求也會增加。5.我國商業(yè)銀行流動性計劃管理模式 (三)趨勢性流動性需

18、求和管理 趨勢性流動性需求反映末來較長時期內(nèi)的流動性需求。即在一定經(jīng)濟環(huán)境中進行下一年乃至五年以上的經(jīng)濟預(yù)測，合理估計長時期內(nèi)資金來源和資金運用尤其是存款和貸款的變動趨勢，客觀確定和切實滿足流動性需求。在高速發(fā)展的經(jīng)濟環(huán)境中，貸款和投資需求增長快于存款增長，銀行流動性需求增長較快，需要采取相應(yīng)措施增加流動性資源來為貸款擴張?zhí)峁┵Y金;在穩(wěn)定發(fā)展環(huán)境中，存款和其他資金來源穩(wěn)定增長，貸款增長較少或基本不變，出現(xiàn)流動性過剩，需要銀行進行更充分的投資;而在經(jīng)濟緊縮或蕭條時期，由于存款數(shù)量增速趨緩甚至下降，加之不良資產(chǎn)增加，貸款回籠不暢，銀行的流動性壓力將加大。5.我國商業(yè)銀行流動性計劃管理模式 (四)充

19、分發(fā)揮銀行職能，努力為轉(zhuǎn)制企業(yè)轉(zhuǎn)制提供多功能服務(wù) 各行應(yīng)成立企業(yè)轉(zhuǎn)制試點工作領(lǐng)導小組，由主管行長任組長，信貸、信息等部門負責人參加，積極搜集企業(yè)轉(zhuǎn)制中出現(xiàn)的新情況、新問題;做好調(diào)查研究工作，按照“一廠一制、一廠一策”的原則，努力為各種不同形式、不同情況的轉(zhuǎn)制企業(yè)提供服務(wù)。一是堅持分類指導，強化資金管理;二是出謀獻策，幫助企業(yè)完善內(nèi)部管理，加強資金管理，做好企業(yè)轉(zhuǎn)制后及轉(zhuǎn)制過程中產(chǎn)、供、銷、財務(wù)、經(jīng)營效益等方面的調(diào)查，幫助企業(yè)分析市場動態(tài)、預(yù)測市場趨勢，通過咨詢、中介等業(yè)務(wù)活動，當好轉(zhuǎn)制企業(yè)的得力向?qū)?，提供準確、及時的信息服務(wù)。貸款行應(yīng)按照擔保法)的規(guī)定，為轉(zhuǎn)制企業(yè)的所有產(chǎn)權(quán)重新辦理抵押。為進一

20、步支持企業(yè)轉(zhuǎn)制，凡轉(zhuǎn)制企業(yè)清還銀行貸款和借還銀行貸款及債券的資金，原則上用于老企業(yè)轉(zhuǎn)制后新生企業(yè)的資金需要，并根據(jù)銀行資金投人予以扶持，為促進轉(zhuǎn)制企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常進行，促進國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展，發(fā)揮銀行應(yīng)有的作用。5.我國商業(yè)銀行流動性計劃管理模式三、我國商業(yè)銀行流動性計劃的滿足及綜合評價 商業(yè)銀行在確定了流動性計劃后，應(yīng)選擇和安排合適的流動性資源。進取型的管理方法只要求負債成本不高于運用其投資所產(chǎn)生的盈利，就盡可能多地運用負債類流動性資源，而不愿因收縮資產(chǎn)放棄預(yù)期收益。 保守型管理方法則平時很少或不使用負債類流動性資源，而留待急需時使用。我國商業(yè)銀行應(yīng)采取折衷的管理方法較好，即根據(jù)實

21、際情況綜合運用資產(chǎn)類和負債類流動性資源。當然，銀行還需考慮一般應(yīng)采用成本最低的流動性資產(chǎn)形式。另外，銀行應(yīng)進行必要的利率預(yù)測，當預(yù)期未來利率上升時，銀行將傾向于發(fā)行金融債券、長期借款等形式籌資;當預(yù)期利率下降時，銀行多考慮使用同業(yè)拆人、央行借款、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等短期形式籌資。以上方法均綜合考慮銀行的流動性和盈利性的協(xié)調(diào)。 6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)有四種形態(tài)，即庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款準備金、存放同業(yè)和在途資金?，F(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的非盈利資產(chǎn)，一般說來本會給銀行帶來收入，從這個意義上說，銀行保留現(xiàn)金資產(chǎn)意味著大的機會成本。 6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理（一）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則1存量適度原則 存量邁度原則是

22、指公一定時期內(nèi)銀行必須將現(xiàn)金資產(chǎn)，保持在個適度規(guī)模上。這里的適度規(guī)模是指銀行以最低的機會成本滿足經(jīng)傳活動對流動性的需求所需要的現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模。因為現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的非盈利資產(chǎn)、如果存量過大，勢必造成銀行資產(chǎn)的浪費，加大機會成本，降低資產(chǎn)收益率；如果存量過小，又會加大銀行的流動件風險，影響銀行信譽甚至危及銀行安全。只有保持存量適度原則，才符合銀行經(jīng)營方針的要求。6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理 2適時調(diào)劑流量的原則。 適時調(diào)劑流量的原則是指銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)活動中資金流量的變化，及時調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模。在一定時期內(nèi)，若資金流入大于資金流出，會增加現(xiàn)金資產(chǎn)存量；反之，資金流出大于資金流入，又會減少現(xiàn)金資產(chǎn)存量。現(xiàn)金資

23、產(chǎn)管理必須根據(jù)銀行資金流出入的變化及時調(diào)整現(xiàn)金資產(chǎn)流量，當資金流人量大于流出量時，就要通過增加貸款或投資資產(chǎn)的數(shù)量，減少現(xiàn)金資產(chǎn)存量；反之，當資金流出量大于資金流入量、導致現(xiàn)金資產(chǎn)存量減少時，銀行就要通過增加存款、情人款或?qū)①Y產(chǎn)變現(xiàn)，以保證業(yè)務(wù)經(jīng)營活動對現(xiàn)金資產(chǎn)的需要。6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理 3安全防范原則。安全防范原則是指銀行防止庫存現(xiàn)金被盜、被搶，或清點、包裝的差錯及自然災(zāi)害等原因造成的風險。銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)以多種形態(tài)存在，除庫存現(xiàn)金以外，其他形態(tài)的現(xiàn)金資產(chǎn)都是通過銀行賬戶的資金轉(zhuǎn)移完成收付的，只有庫存的現(xiàn)鈔、硬幣以實物形態(tài)存在，不可避免地會發(fā)生危險；因此，銀行對庫存現(xiàn)金要嚴加管理，健全安今防范制

24、度，嚴格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，保證庫存現(xiàn)金的安全。 6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理（二）銀行保留現(xiàn)金資產(chǎn)的原因 1滿足日常交易提取現(xiàn)金的需要。商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金主要是為存戶口常提取現(xiàn)金限備的。在現(xiàn)代社會個，電子計算機廣泛運用于銀行業(yè)務(wù)處理，快捷方便的轉(zhuǎn)賬結(jié)算和使用卡大大節(jié)省了現(xiàn)金流通，但是小額零星交易仍使用現(xiàn)金支付。銀行必須保留足夠的現(xiàn)金以保證客戶日常交易提取現(xiàn)金的需要。在下面簡化的銀行資產(chǎn)負債表中，說明了銀行日?，F(xiàn)金的支取與流動性的關(guān)系。但是也有個別銀行不保留庫存現(xiàn)金，如美國的孤星銀行。該行位于德克薩斯州達拉斯市，銀行的客戶主要是小商人和使用郵寄辦理業(yè)務(wù)的人，其現(xiàn)金管理與其他銀行不同。該行規(guī)定客戶不可用現(xiàn)金存款，

25、也不可以從賬戶中提取現(xiàn)金，其至不允許使用現(xiàn)金支票，所有交易活動都通過轉(zhuǎn)賬支票進行?？蛻粜枰F(xiàn)金只能從自動提款機支取。 6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理 2滿足中央銀行存款準備制度的要求。世界絕大多數(shù)國家都實行存款準備制度，中央銀行法律規(guī)定商業(yè)銀行和存款機構(gòu)必須按照法定形備率向中央銀行交存存款難備金，目的是保持銀行體系的支付能力，降低商業(yè)銀行的風險，并借以控制和調(diào)節(jié)商業(yè)銀行乃至整個社會的貨幣供府量。為此，商業(yè)銀行必須在中央銀行的賬戶上保留一部分活期存款，以滿足存準備制度的要求。 6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理3保證存戶所外支票的兌付：商業(yè)銀行是支仍的中介，全社會交易活動的貨幣收付都通過商業(yè)銀行進行。為保證客戶所開支票兌付、到

26、期定期存款和證券的支付，保證電匯司其他業(yè)務(wù)往來引起的存款流出，銀行必須保留足夠的備付金存款以滿足流動件需求。 6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理(三)庫存現(xiàn)金管理 一般認為，庫存現(xiàn)金需要量是完全可以預(yù)測的。因為在正常情況下，客尺存取現(xiàn)金的數(shù)額有一定的規(guī)律。通常是定期存入現(xiàn)金，在可以預(yù)測的時間內(nèi)，如周木、節(jié)假日、旅游旺季、收到付現(xiàn)支票時支取現(xiàn)金。如果出現(xiàn)庫存現(xiàn)金短缺，只要商業(yè)銀行征中央銀行或銀行同業(yè)有存款，便可以隨時提現(xiàn)補足，不會出現(xiàn)流動性問題。 6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理 6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理表162說明銀行持有現(xiàn)金資產(chǎn)5500萬元，其中4500萬是中央銀行的活期存款同業(yè)存款，庫存現(xiàn)金200萬，這是為應(yīng)付日常提取現(xiàn)金而保留的

27、。如果在日常交易個出現(xiàn)庫存現(xiàn)金不足，由于該行在中央銀行和銀行同業(yè)有活期存款，可以隨時提取現(xiàn)金滿足需要。例如客戶提取現(xiàn)金50萬元，銀行資產(chǎn)負債表就會發(fā)生相應(yīng)變化，如表1621所示。 6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理 6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理我們看到，在這種方式下，由于商業(yè)銀行在個央銀行有足夠的資金以應(yīng)付客戶提存，不會出現(xiàn)流動性不足。問題在于，當銀行交易活動減少現(xiàn)金頭寸，何在中央銀行和同業(yè)的話期存款不足時，銀行便出現(xiàn)流動性不足。銀行必須通過非存款借人資金或出售資產(chǎn)來增加現(xiàn)金資產(chǎn)。加果某日出現(xiàn)了250萬元的活期存款的兌現(xiàn)，該行在中央銀行就會出現(xiàn)30萬元的資金缺口。當然銀行日常交易活動中存款的增加或貸款的收間都會增加現(xiàn)金資產(chǎn)

28、，增加銀行流動性供給。6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理 (二)法定存款準各金與流動性供求 襲162中該行活期存款1億元，應(yīng)交存準備金1000萬元，定期存款5億元，應(yīng)交存準備金500萬元。總計在中央銀行應(yīng)保持1500萬元的存款準備金。該銀行在中央銀行的活期存款余額1700萬超額準備金200萬元，滿足中央銀行存款準備制度的要求。但是，商業(yè)銀行存在央銀行的存款準備金要隨應(yīng)繳準備金負債的變化而變化，如果該行存款增加，則在中央銀行的法定存款準備金也應(yīng)當隨之增加；若存款減少，存款準備金也應(yīng)相應(yīng)減少?？梢姶婵铍y備金余額的變化直接影響流動性供求。6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理 (三)存放同業(yè)與流動性供求存放同業(yè)包括商業(yè)銀行在中央銀行的備付

29、金存款和在同業(yè)銀行的存款兩部分。1、在中央銀行的備付金存款。商業(yè)銀行在中央銀行的活期存款，除了繳存的存款準備金以外，就是自己可以動用的備付金存款，表現(xiàn)為中央銀行活期存款賬戶中的超額形備全部分。備付金存款主要用途是：應(yīng)付支票結(jié)算、存款和債券的兌付、匯兌和其他往來引起的存款轉(zhuǎn)移。一般而言，預(yù)測在中央銀行的存款較預(yù)測庫存現(xiàn)金困難得多：這是因為： 一方面，商業(yè)銀行在中央銀行的仟款數(shù)額受本行存款規(guī)模的制約，而本行存款的增減，從根本上說取決于客戶的存取款意愿，并非銀行所能左右；另一人方面，銀行也很難預(yù)測客戶何時在貸款額度內(nèi)功用資金。一旦客戶提取存款支付貨款或動用尚未使用的貸款余額，就會直接影響到銀行的流動

30、性供求：例如在某銀行上述資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)下，某日該行結(jié)算資金凈流出1000萬元，資產(chǎn)負債表會發(fā)生如下變化，如表622所示： 6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理 結(jié)算資金的凈流出對銀行的流動性產(chǎn)生兩方面的影響：一方面，銀行存款減少了1000萬，使該行在中央銀行的存款準備金也應(yīng)相應(yīng)減少(減少100萬)；另一方面，在中央銀行的活期存款余額減少1000元。由于商業(yè)銀行只有300萬元的超額準備金，于是存款準備金出現(xiàn)了700萬元的缺口。表明銀行備付金不足流動性供給短缺。由此可見，存款的外流，增加了流動性需求。直接減少了商業(yè)銀行在中央銀行的存款。與存款流出相反，如果結(jié)算資金凈流人1000萬元，則銀行超額準備金將

31、由現(xiàn)在的200萬元增加到1100萬元。6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理 2在其他銀行的存款。除了在中央銀行保留一定的備付金存款以外，一些中小銀行還要在同業(yè)大銀行有一定數(shù)量的存款主要是為支付代理費用.這是因為中小銀行由于客戶有限，對于某些較少的業(yè)務(wù)，如果自己購置設(shè)備完成客戶的委托，共成本較高，于是便委托大銀行代理完成客戶委托的業(yè)務(wù)，其支付的代理成本較前者低。 6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理 (四)托收中的現(xiàn)金與流動性供求 商業(yè)銀行每大都有大量的支票在托收中，個人、企業(yè)和政府部門任何時候都可以存人支票，但是由他行客戶付款的支票必須通過銀行的支付系統(tǒng)完成收付結(jié)算。對于收款銀行來說，只有在資金收妥之后，才能使用這些款項c因此托收中

32、的款項也叫浮存，它是銀行流動性供求的一條渠道：托收未達款的擊用時間取決于銀行結(jié)算系統(tǒng)的效率，目前各國銀行普遍使用電子聯(lián)行系統(tǒng)進行異地資金清算，資金交易在瞬間便得以完成，當天可以抵用，大大減少廠支票的傳遞和資金在銀行間的轉(zhuǎn)移時間，加快了資金周轉(zhuǎn)，提高了資金的使用效率7.浮存管理（一）浮存管理定義 我們可以將一段時間里，企業(yè)的會計賬簿的現(xiàn)金余額與實際存在銀行的現(xiàn)金余額之間的差額稱為“浮存”，企業(yè)可以通過延長或減短存入銀行的支票的托收和寄給債權(quán)人的支票的結(jié)算的時間，即利用“浮存”來影響企業(yè)的現(xiàn)金收支施。7.浮存管理（二）“浮存”管理原則 企業(yè)在利用浮存以增加利得（即利用貨幣的時間價值）時，需要遵循以

33、下原則1、合理、合法、合規(guī)原則 企業(yè)在利用浮存時，應(yīng)遵循現(xiàn)行的會計法律，法規(guī)；遵循基本會計準則。具體會計準則以及企業(yè)會計制度2001，不得違反中國人民銀行有關(guān)支付結(jié)算辦法的規(guī)定7.浮存管理2、成本一效益原則 企業(yè)利用浮存是為了講求經(jīng)濟利益，但是采用這種方式時，必須看它所帶來的利得是否大于其投入的成本，否則，就沒有必要采用這種方式了。舉例：如果企業(yè)使用電子支票進行結(jié)算可以節(jié)約兩天的時間，即可以帶來1萬元的利得，而電子支票的使用費用為1.2萬元，這樣使用電子支票所帶來得利得還不足以支付增加的費用，可謂得不償失。7.浮存管理3、企業(yè)價值最大化原則 企業(yè)視為獨立的法人實體，其存在的目的就是為了獲利。企

34、業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中運用各種方式，方法的最終目標只有一個 ，那就死企業(yè)的價值最大化。企業(yè)在利用浮存時同時也要遵循這一原則。企業(yè)不能僅僅為了獲得浮存收益而無限制的拖延支付。這樣，雖然在浮存的利用方面能得到一定的收益，但是企業(yè)的聲譽，客戶關(guān)系等方面會使企業(yè)遭受巨大的損失，違背了企業(yè)價值最大化的原則。7.浮存管理（三）浮存管理措施 對利用支票進行結(jié)算的買、賣雙方來說，“浮存的利用方式以及所起的作用是相反的，因此可以將“浮存”分為兩種基本的類型即托收(收款)浮存和支付(付款)浮存。這兩者是相輔相成的，對一方的托收浮存就是對另一方的支付浮存，反之亦然。企業(yè)在利用浮存進行現(xiàn)金管理時，一方面應(yīng)盡量減少托收浮存，同時另一方面增加支付浮存。 7.浮存管理利用浮存的實質(zhì)就是利用貨幣的時間價值、就是利用在從企業(yè)簽發(fā)支票，收票人收到支票后將支票存人銀行，至銀行將款項劃出企業(yè)帳戶的這一段時間內(nèi)的浮存的時間價值.從賣方的角度來說，增加托收浮存的時間，就是增加了公司的損失一喪失了進行投資或償還債務(wù)的機會，而相對于對買方來說，就是增加了支付浮存的時間，也就是利用了浮存在增加的支付時間里的時間價值，相應(yīng)的減少了購貨成本。7.浮存管理托收浮存主要是延長從企業(yè)簽發(fā)支票。收票人收到支票后將支票存人銀行，至銀行將款項劃出企業(yè)賬戶的時間。