第五章 全面預(yù)算 §1、戰(zhàn)略與預(yù)算

1、 第七章 責(zé)任會(huì)計(jì) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)的許多方法可用于衡量代理人的業(yè)績(jī)，如可根據(jù)會(huì)計(jì)資料來(lái)規(guī)定雇傭合同的條件，通常根據(jù)會(huì)計(jì)反映的業(yè)績(jī)來(lái)支付員工的工資。一、分權(quán)制組織：二、分權(quán)制的優(yōu)點(diǎn)： 1、反應(yīng)更迅速。 2、合理利用管理部門(mén)的時(shí)間。 3、分解復(fù)雜問(wèn)題。 4、有利于鍛煉、評(píng)價(jià)和激勵(lì)具體部門(mén) 的經(jīng)理人員。 三、分權(quán)制的缺點(diǎn)： 主要缺點(diǎn)是具體管理部門(mén)經(jīng)理人員制訂的決策可能與組織的高層管理人員和委托人的意向不一致。四、責(zé)任中心的類型： 分權(quán)制組織一般有基本的5種分權(quán)單位，它們是成本中心、酬量成本中心（或稱費(fèi)用中心）、收入中心、例如中心和投資中心（在組織中一個(gè)中心就是一個(gè)責(zé)任單位）。（一）成本中心 該責(zé)

2、任區(qū)域只能對(duì)發(fā)生的成本負(fù)責(zé)。 該責(zé)任中心負(fù)責(zé)的成本即為責(zé)任成本。 生產(chǎn)工廠的生產(chǎn)部門(mén)就是成本中心，當(dāng)然成本中心概念同樣適合于費(fèi)生產(chǎn)性組織，例如，銀行可以給支票處理制訂標(biāo)準(zhǔn)，因此支票處理部門(mén)可以是成本中心，醫(yī)院中的食品服務(wù)部和實(shí)驗(yàn)室等也可作為成本中心。 成本中心的考核指標(biāo)是該成本中心的可控成本?？煽爻杀镜臉?biāo)準(zhǔn)是： A、責(zé)任中心可以計(jì)量這一成本。 B、責(zé)任中心可以預(yù)知這一成本的發(fā)生。 C、責(zé)任中心可以控制這一成本的發(fā)生。 這三個(gè)條件缺一不可。 成本中心的業(yè)績(jī)考評(píng)主要通過(guò)成本中心的可控成本的實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)的對(duì)比進(jìn)行。（二）酬量成本中心： 成本中心需用明確投入與產(chǎn)出的明確關(guān)系，當(dāng)經(jīng)理人員要對(duì)成本負(fù)責(zé)，

3、但投入產(chǎn)出關(guān)系又不明確時(shí)，就要建立酬量成本中心。一般進(jìn)行預(yù)算控制，如超過(guò)預(yù)算則會(huì)受到處罰。（三）收入中心： 收入中心的建立人員一般負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售，因此經(jīng)理對(duì)銷售價(jià)格或銷售量差異負(fù)責(zé)。另外還會(huì)對(duì)非生產(chǎn)性的費(fèi)用進(jìn)行控制和考核。（四）利潤(rùn)中心 利潤(rùn)中心是指既能控制成本又能控制收入，并對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行考核的責(zé)任中心。如制造業(yè)的分廠、分公司及獨(dú)立核算的生產(chǎn)車間。 編制利潤(rùn)中心的損益表，考核利潤(rùn)中心的銷售和利潤(rùn)并和預(yù)算數(shù)對(duì)比。 大多數(shù)利潤(rùn)中心與其他單位會(huì)有一些共同的成本或收入，如：與其他單位公用一些設(shè)施，或接受總部參謀人員提供的服務(wù)等，如果是這樣，總公司面臨著成本分配問(wèn)題。公司的收入和成本怎樣分配給利潤(rùn)中心？（五

4、）投資中心： 既對(duì)利潤(rùn)負(fù)責(zé)又對(duì)投資負(fù)責(zé)的責(zé)任中心，是整個(gè)企業(yè)中決策權(quán)較大的一個(gè)層次。 投資中心的考核主要有兩個(gè)指標(biāo)： 投資報(bào)酬率 剩余收益 1、投資收益率（ ROI ）： ROI營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資中心資產(chǎn) 分解為銷售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷售收入） （銷售收入/投資中心資產(chǎn)） 每個(gè)公司可能用不同的方法計(jì)算利潤(rùn)和資產(chǎn)。利潤(rùn)是否應(yīng)考慮借款利息（包括總公司借款利息）和所得稅？ 資產(chǎn)是投資中心經(jīng)理負(fù)責(zé)的資產(chǎn)還是全部資產(chǎn)？ 整個(gè)集團(tuán)應(yīng)有一個(gè)可比的基礎(chǔ)來(lái)規(guī)定ROI的計(jì)算。 但ROI也有缺陷，如果鼓 勵(lì)經(jīng)理實(shí)現(xiàn)投資收益率最大化， 他們可能會(huì)放棄某些的投資機(jī)會(huì)，即某項(xiàng)投資的收益率高于總公司可接受的最低收益率

5、，但卻低于投資中心目前的投資收益率。 例如：總公司的資金成本為15，某分公司有一項(xiàng)投資機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)每年收益為400 000美元，需2 000 000美元的投資，該項(xiàng)目的投資收益率為20（400 000/2 000 000），因此該項(xiàng)目達(dá)到總公司要求達(dá)到的投資收益率目標(biāo)，應(yīng)該接受該項(xiàng)目，但如果該分公司投資收益率高于20，該分公司經(jīng)理可能會(huì)拒絕接受這一投資機(jī)會(huì)。 如：該投資中心的目前收益水平： ROI1 000 000/4 000 00025 如果接受新投資，則： ROI（1 000 000400 000）/（4 000 0002 000 000） 23.3 新的業(yè)績(jī)水平比原有業(yè)績(jī)水平下降，因此即使

6、該項(xiàng)投資能為總公司帶來(lái)好處但分公司經(jīng)理由于考核業(yè)績(jī)下降而拒絕接受該投資項(xiàng)目。為改變這一缺陷，可用剩余收益指標(biāo)進(jìn)行考核。2、剩余收益： 剩余收益投資中心利潤(rùn) （資金成本率經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)） 仍用前面的例子，我們可看到增加投 資對(duì)剩余收益的影響。 剩余剩余（RI）1 000 000（154 000 000） 400 000（美元） 增加投資后的剩余收益： RI（1 000 000400 000） 15（4 000 0002 000 000） 500 000（美元） 許多公司一般用投資收益率考核投資中心業(yè)績(jī)，只有在追加投資時(shí)才使用剩余收益指標(biāo)，因此這二個(gè)指標(biāo)可同時(shí)作為考核投資中心業(yè)績(jī)。 剩余收益指標(biāo)也具有自

7、身的一個(gè)問(wèn)題。因?yàn)樗且粋€(gè)絕對(duì)值，因此通常規(guī)模較大的部門(mén)比規(guī)模小的部門(mén)的剩余收益高。另外與ROI指標(biāo)一樣，剩余收益衡量的是一年的業(yè)績(jī)指標(biāo)，它并不能衡量當(dāng)前的行為對(duì)未來(lái)公司價(jià)值的影響。例如減少維護(hù)支出會(huì)增加當(dāng)期剩余收益數(shù)值（及ROI指標(biāo)），但將會(huì)減少公司未來(lái)的現(xiàn)金流入并降低公司的價(jià)值剩余收益與ROI的比較 A部門(mén) B部門(mén)投入資本 $100 $1000凈收益 30 250資本費(fèi)用（20） 20 200剩余收益 10 50ROI 30 25 要指出哪個(gè)部門(mén)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)更好，首先要建立起一個(gè)比較的基準(zhǔn)。如果A部門(mén)預(yù)算的剩余收益目標(biāo)為1200萬(wàn)美元，而B(niǎo)部門(mén)的預(yù)算剩余收益目標(biāo)為4500萬(wàn)美元，則可知B部門(mén)

8、的業(yè)績(jī)優(yōu)于A部門(mén)。這是基于年初制定的目標(biāo)仍然是有效的業(yè)績(jī)考核基準(zhǔn)。剩余收益的變形EVA 有許多大型公司包括像美國(guó)電報(bào)電話公司（AT&T），布里吉斯&斯泰隆公司（Briggs & Stratton）、可口可樂(lè)公司（Coca-Cola）、CSX公司等大公司都開(kāi)始用EVA指標(biāo)作為他們的業(yè)績(jī)指標(biāo)。在各類商業(yè)雜志上，EVA指標(biāo)被廣泛加以宣傳。而EVA是剩余收益的一個(gè)變形。計(jì)算EVA的公式為： EVA 調(diào)整后會(huì)計(jì)收益 （加權(quán)平均資本成本總資本） 應(yīng)該說(shuō)這一公式與剩余收益的公式?jīng)]有兩樣，其中存在的唯一的差異是對(duì)用來(lái)計(jì)算EVA數(shù)值的各個(gè)變量的計(jì)量比過(guò)去進(jìn)行的更為細(xì)致。為了求得調(diào)整后會(huì)計(jì)收益指標(biāo)，必須使用不用于

9、一般的向股東報(bào)告的會(huì)計(jì)體系。 例如，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，要將每年用于研究和開(kāi)發(fā)的費(fèi)用從收益中加以抵減。這一會(huì)計(jì)上的做法可能會(huì)導(dǎo)致追求短期效果的管理人員減少用于研究和開(kāi)發(fā)的支出，因此在計(jì)算調(diào)整后的會(huì)計(jì)收益指標(biāo)時(shí)，其中一項(xiàng)調(diào)整就是將支出的研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用加回去，并將其視為是需計(jì)提折舊的一項(xiàng)資產(chǎn)，通常在5年內(nèi)予以折舊。上述公式中的總資本數(shù)值，包括企業(yè)的所有資產(chǎn)，其中還包括投資于研究和開(kāi)發(fā)的金額以及其他對(duì)于收益的調(diào)整。 在計(jì)算EVA 時(shí)還用到一個(gè)變量是加權(quán)平均資本成本，其中包括權(quán)益資本和債務(wù)資本成本。假設(shè)企業(yè)的權(quán)益資本是18，債務(wù)資本成本是10，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是40的債務(wù)，60的權(quán)益，則加權(quán)平均資本成本為

10、14.8 （0.6*18%+0.4*10%）成本、利潤(rùn)及投資中心的總結(jié) 決策權(quán) 業(yè)績(jī)指標(biāo) 通常運(yùn)用的情況 選擇投入 產(chǎn)量一定時(shí) 中心的經(jīng)理能衡量成本 資源（人 最小的總成 產(chǎn)出情況、了解成中心 力、材料 本金額 本屬性，同時(shí)能確 及其他設(shè) 預(yù)算一定時(shí) 定理想的產(chǎn)量及適 施） 最大的產(chǎn)出 當(dāng)?shù)摹?量 中心的經(jīng)理可以獲 知成本中心產(chǎn)出的 質(zhì)量 成本中心的經(jīng)理掌握 理想的投入資源組合 的專門(mén)知識(shí)信息成本、利潤(rùn)及投資中心的總結(jié) 決策權(quán) 業(yè)績(jī)指標(biāo) 通常運(yùn)用的情況利潤(rùn) 選擇投入資源 真實(shí)利潤(rùn) 利潤(rùn)中心的經(jīng)理?yè)碛羞x 中心 組合 真實(shí)利潤(rùn)與 定適當(dāng)?shù)膬r(jià)格、產(chǎn)量的 選擇產(chǎn)品組合 預(yù)算利潤(rùn)的 知識(shí)信息 選定售價(jià)（

11、或 比較 利潤(rùn)中心的經(jīng)理?yè)碛羞x 產(chǎn)出數(shù)量） 擇最優(yōu)產(chǎn)品組合的知識(shí) 信息成本、利潤(rùn)及投資中心的總結(jié) 決策權(quán) 業(yè)績(jī)指標(biāo) 通常運(yùn)用的情況 選擇投入資源 投資收益 投資中心的經(jīng)理?yè)碛羞x投資 組合 剩余收益 定適當(dāng)?shù)膬r(jià)格、產(chǎn)量的中心 選擇產(chǎn)品組合 知識(shí)信息 選定售價(jià)（或 投資中心的經(jīng)理?yè)碛羞x 產(chǎn)出數(shù)量） 擇最優(yōu)產(chǎn)品組合的知識(shí) 投入該中心的 信息 資本金運(yùn)用 投資中心的經(jīng)理?yè)碛嘘P(guān) 于投資機(jī)會(huì)的知識(shí)信息五、轉(zhuǎn)移價(jià)格： 當(dāng)在組織內(nèi)部某一單位向另一單位轉(zhuǎn)移產(chǎn)品或勞務(wù)時(shí)，這筆交易就被記載在會(huì)計(jì)記錄中，它的定價(jià)被稱為轉(zhuǎn)移價(jià)格。 因此轉(zhuǎn)移價(jià)格是組織內(nèi)部各責(zé)任中心因相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所采用的一種結(jié)算價(jià)格。國(guó)際稅收 當(dāng)產(chǎn)

12、品在不同國(guó)家之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移時(shí)，進(jìn)口國(guó)與出口國(guó)企業(yè)的公司稅務(wù)負(fù)擔(dān)都將受到影響。例如，有一臺(tái)復(fù)印機(jī)是在美國(guó)紐約羅切斯特的施樂(lè)公司生產(chǎn)的，將該復(fù)印機(jī)運(yùn)到英國(guó)并由蘭克施樂(lè)公司加以銷售。該復(fù)印機(jī)的轉(zhuǎn)移價(jià)格在美國(guó)稅制中應(yīng)計(jì)為收益，而在英國(guó)應(yīng)計(jì)為抵稅費(fèi)用。公司應(yīng)在稅法允許的范圍內(nèi)制定出一個(gè)能令在這兩國(guó)中達(dá)到總稅負(fù)最小的價(jià)格作為轉(zhuǎn)移價(jià)格。博士倫公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)其稅收的影響 轉(zhuǎn)移價(jià)格 轉(zhuǎn)移價(jià)格 80荷蘭盾 110荷蘭盾 收益（轉(zhuǎn)移價(jià)） Dfl80 Dfl110變動(dòng)成本 -Dfl50 -Dfl50應(yīng)稅收入 Dfl30 Dfl60稅率 30 30應(yīng)付的荷蘭稅收 Dfl9 Dfl18在澳大利亞支付的稅收收益 A$85

13、A$85轉(zhuǎn)移價(jià)格 Dfl80 Dfl110*匯率0.7A$/Dfl *0.7 *0.7以澳元表示的轉(zhuǎn)移價(jià)A$ -A$56 -A$77應(yīng)稅收入 A$29 A$8稅率 40 40應(yīng)付的澳大利亞稅收 A$11.6 A$3.2相應(yīng)的荷蘭盾金額 Dfl16.57 Dfl4.57在荷蘭及澳國(guó)支付的稅收總額 Dfl25.57 Dfl22.57 設(shè)荷蘭和澳大利亞的稅法規(guī)定要求博士倫公司將太陽(yáng)鏡的轉(zhuǎn)移價(jià)格定在80110荷蘭盾之間，在表54中反映了公司稅收負(fù)擔(dān)隨著轉(zhuǎn)移價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)的情況。（一）內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的種類： 1、以完全成本為基礎(chǔ)制訂內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格： 完全成本不僅包括產(chǎn)品生產(chǎn)的直接材料、直接人工，還包括部分制造費(fèi)用?？梢灾苯右詷?biāo)準(zhǔn)成本作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格；2、以市場(chǎng)價(jià)格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)：可以有二種具體方法： 一 是直接以市價(jià)作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。 二 是以市價(jià)為基礎(chǔ)，買賣雙方協(xié)商議定一個(gè) 價(jià)格，稱為協(xié)商市場(chǎng)價(jià)格或議價(jià)。3、以變動(dòng)成本為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價(jià) 如果某項(xiàng)中間產(chǎn)品并不具有外部市場(chǎng)或是再企業(yè)的各經(jīng)營(yíng)部門(mén)之間存在的強(qiáng)烈的相互協(xié)同關(guān)系使得市場(chǎng)價(jià)格不能準(zhǔn)確地對(duì)機(jī)會(huì)成本進(jìn)行衡量時(shí)，變動(dòng)成本就是最有效的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的選擇了。 由于