財務分析.第1章財務分析理論

1、第一章 財務分析概論本章主要內容第一節(jié) 財務分析的產生與發(fā)展（了解）、第二節(jié) 財務分析學科定位（了解）第三節(jié) 財務分析的內涵與目標（重點）第一節(jié) 財務分析的產生與發(fā)展一、財務分析與會計技術發(fā)展 1、會計技術的發(fā)展 財務分析是以財務報表為基礎的，財務報表是以會計技術為基礎的。會計技術發(fā)展影響和決定著財務分析的產生與發(fā)展。 第一階段：會計憑證 第二階段：會計分類賬 第三階段：財務報表 第四階段：財務報表解釋 2、會計匯總（或報表）的發(fā)展 記錄交易 會計余額 會計匯總 會計報表 第一節(jié) 財務分析的產生與發(fā)展二、財務分析應用領域的發(fā)展1、財務分析開始于銀行家 1895年，紐約州銀行協(xié)會經理委員會采納要

2、求機構貸款人提交書面的、有其簽字的資產負債報表決定使財務報表被主要銀行推薦使用。 1900年，紐約州銀行協(xié)會發(fā)布了申請貸款的標準表格中包括一部分資產負債表。 1900年，湯姆斯發(fā)表了題為鐵路報告分解的小冊子,在處理各種鐵路報表因素時,使用了現(xiàn)代分析方法。2、基本領域：籌資領域、投資領域、經營領域3、其它領域：資本市場、企業(yè)重組、績效評價、 企業(yè)評估等 貸款人和投資者對財務報表信息的需要是財務分析產生的根源，并影響著財務分析的發(fā)展。第一節(jié) 財務分析的產生與發(fā)展三、財務分析技術發(fā)展 1、比率分析：1919年亞歷山大建立比率分析體系 2、標準比率：1923年詹姆斯提出行業(yè)中的標準比率 3、趨勢百分比

3、：1925年批評比率分析引導了趨勢百分比產生 4、現(xiàn)代財務分析技術：體現(xiàn)了傳統(tǒng)法分析技術與現(xiàn)代分析技術的結合、手工分析技術與電算化分析技術的結合、規(guī)范分析技術與實證分析技術的結合、事后評價分析技術與事前預測分析技術的結合。第一節(jié) 財務分析的產生與發(fā)展四、財務分析形式發(fā)展 1、靜態(tài)分析與動態(tài)分析靜態(tài)分析：計量單一報表各項目之間的關系。其目的是通過對經濟活動中 各項目之間的關系進行分析，找出其內在聯(lián)系，揭示 其相互影響與作用，反映經濟效益和財務狀況。例如：比率分析動態(tài)分析：計量連續(xù)報表中各項目的關系。其目的是通過對不同時期經濟 活動的對比分析，揭示經濟活動的變動及其規(guī)律。例如：趨勢分析要全面綜合解

4、釋財務報表，這兩類分析都是必需的。第一節(jié) 財務分析的產生與發(fā)展四、財務分析形式發(fā)展 2、內部分析與外部分析內部分析：在所分析企業(yè)的內部，分析師可直接接觸會計賬簿和 有關企業(yè)的全部信息。例如：企業(yè)管理內部進行的經營分析外部分析：在所分析企業(yè)的外部，分析師只能得到企業(yè)必須披露 和愿意披露的信息。例如：銀行信貸分析、投資者的投資分析等第一節(jié) 財務分析的產生與發(fā)展四、財務分析形式發(fā)展 3、全面分析與專題分析全面分析：對企業(yè)一定時期內的經營情況進行系統(tǒng)、綜合、全面的分析與評 價。其目的是找出企業(yè)經營中帶有普遍性的問題，全面總結企業(yè) 在這一時期的成績與問題，為以后生產經營提供依據(jù)。專題分析：根據(jù)分析主體或

5、分析目標的不同，對企業(yè)生產經營過程中某一方 面的問題所進行的較深入的分析。其目的是為分析者提供企業(yè)某 一方面提供詳細資料，解決關鍵問題。二者相結合，才能全面、深入地揭示企業(yè)的問題。第一節(jié) 財務分析的產生與發(fā)展五、我國財務分析的發(fā)展 20世紀初 外國洋行和中國金融資本家開始分析企業(yè)的經營效益和 償債能力 新中國成立 計劃經濟體制下分析各項計劃完成情況 改革開放 得到了發(fā)展，但是未形成獨立學科 因此，在我國建立獨立財務分析學科體系是經濟發(fā)展的客觀需要。第二節(jié) 財務分析學科定位財務分析是一門獨立的邊緣性學科。財務分析實際上是在會計信息供給（會計學）與會計信息需求（財務學、經濟學、管理學等）之間架起的

6、一座橋梁。財務分析將標準的會計信息分析轉換為決策與管理所需要的信息；又將相關學科理論與實務所需要的信息，分析轉換為會計應該提供的信息。會計學財務分析財務學會計學財務學會計學財務學財務分析會計學、財務學與財務分析的關系及演變財務分析、會計學與相關學科的關系第三節(jié) 財務分析內涵與目的（重點）一、財務分析的基本內涵二、財務分析的目標 三、財務分析的作用一、財務分析內涵財務分析是以會計核算和報告資料及其他相關資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業(yè)等經濟組織過去和現(xiàn)在有關籌資活動、投資活動、經營活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價，為企業(yè)的投資者、債權者、經營者及

7、其他關心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預測企業(yè)未來、做出正確決策、管理控制和監(jiān)督管理提供準確的信息或依據(jù)的經濟應用學科。依據(jù)：財務信息會計核算和報告資料方法：專門的分析技術和方法對象：財務活動籌資活動、投資活動、經營活動內容：分析與評價其盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力等狀況服務主體：投資者、債權人、經營者、其他作用：了解、評價、預測、決策、控制與監(jiān)督二、財務分析的目標1.從企業(yè)股權投資者角度來看 盈利能力、營運能力、償債能力2.從企業(yè)債權者角度來看 償債能力、盈利能力3.從企業(yè)經營者角度來看 盈利能力、營運能力、償債能力4.從其他財務分析主體角度來看供應商、經銷商：企業(yè)信用狀況政府部門：政策、法規(guī)、制度完成情況，真實性三、財務分析的作用（1）財務分析可正確評價企業(yè)過去（2）財務分析可全面反映企業(yè)現(xiàn)狀（3）財務分析可用于估價企業(yè)未來 單選1、財務分析開始于（ ）A.投資者 B.銀行家 C.財務分析師 D.企業(yè)經理2、財務分析的對象是（ ）A.財務報表 B.財務報告 C.財務活動 D.財務效率課堂練習3、企業(yè)投資者進行財務分析的根本目的是關心企業(yè)的（ ）。 A盈利能力 B營運能力 C償債能力 D增長能力4、從企業(yè)債權者角度看,財務分析的最直接目的是看（ ）。A企業(yè)的盈利能力 B企業(yè)的營運