證券公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)(基礎(chǔ)篇)1課件

1、 凱里文化北路營(yíng)業(yè)部 巫寧 2019年6月20日合規(guī)管理第1頁(yè)，共37頁(yè)。開場(chǎng)白 一個(gè)公司業(yè)務(wù)能力的高低，不僅體現(xiàn)為有效開展了多少業(yè)務(wù)，而且還體現(xiàn)為已經(jīng)開展的業(yè)務(wù)是否合規(guī)。合規(guī)管理能力的高低，不僅體現(xiàn)為阻止了哪些違規(guī)行為的發(fā)生，而且還體現(xiàn)為保障了哪些業(yè)務(wù)活動(dòng)的開展。公司的制度和機(jī)制應(yīng)當(dāng)既能切實(shí)保障業(yè)務(wù)合規(guī)，又能夠有力促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。 證監(jiān)會(huì)主席 尚福林第2頁(yè)，共37頁(yè)。內(nèi) 容合規(guī)的來(lái)源及定義為什么要合規(guī)什么是合規(guī)管理合規(guī)管理的內(nèi)容和意義合規(guī)管理是凱里營(yíng)業(yè)部科學(xué)發(fā)展的基礎(chǔ)第3頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)的來(lái)源 合規(guī)的概念最早來(lái)源于銀行業(yè)，早在20世紀(jì)90年代，國(guó)際上一些跨國(guó)銀行就已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，相繼發(fā)生的重大操

2、作風(fēng)險(xiǎn)案和銀行洗錢案等風(fēng)險(xiǎn)丑聞，大多是由銀行自身合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理失控所致。各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局也意識(shí)到外部合規(guī)性監(jiān)管不應(yīng)該，事實(shí)上也不可能替代銀行內(nèi)部的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理，有效的合規(guī)性監(jiān)管必須以健全、高效的銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制為基礎(chǔ)。為此，自1991年開始，許多發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)先后出臺(tái)了有關(guān)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)部門的規(guī)定。隨著銀行業(yè)務(wù)的日益多元化、復(fù)雜化和國(guó)際化，加強(qiáng)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)更是日顯重要。開始高度重視銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的構(gòu)建和完善，逐漸形成了較為成熟的合規(guī)文化，從而為健全銀行內(nèi)控體系、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力奠定了基礎(chǔ)第4頁(yè)，共37頁(yè)。案例一巴林銀行事件 起因：巴林銀行新加坡期貨公司的交易部經(jīng)理尼克.

3、里森大肆買進(jìn)日經(jīng)指數(shù)225股指期貨，造成8.6億英鎊的損失。2019年2月，有著230年歷史的巴林銀行就此倒閉。 原因：巴林銀行內(nèi)部缺乏完善的內(nèi)部管理制度和有效的監(jiān)管體系。第5頁(yè)，共37頁(yè)。案例二國(guó)際信貸商業(yè)銀行事件（BCCI)-世界金融史上最大的欺詐案 BCCI的罪行：涉嫌為販毒集團(tuán)洗錢、秘密軍火交易、資助恐怖分子。1991年，BCCI被關(guān)閉時(shí)，造成80000名儲(chǔ)戶（英國(guó)儲(chǔ)戶6000名、8.5億英鎊），50億英鎊的損失。 原因：盧森堡銀行、英格蘭銀行監(jiān)管不力第6頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)的定義廣義的合規(guī)，字面含義是“合乎規(guī)范”.其實(shí)合規(guī)的概念源自英語(yǔ)的compliance,原意是“遵從、依從，遵守”

4、等，它通常包含以下兩層含義：（1）遵守法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定；（2）遵守企業(yè)倫理和內(nèi)部規(guī)章以及社會(huì)規(guī)范、誠(chéng)信和道德行為準(zhǔn)則等。不同的行業(yè)有不同的合規(guī)的定義合規(guī)首先應(yīng)當(dāng)做到合法，合法是合規(guī)的基礎(chǔ)。第7頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)管理的定義 是指證券公司制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度，建立合規(guī)管理機(jī)制，培育合規(guī)文化，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的行為援引自證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定合規(guī)管理，是指公司制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度，建立合規(guī)管理機(jī)制，培育合規(guī)文化，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的行為。 華創(chuàng)證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司合規(guī)管理辦法（試行）第8頁(yè)，共37頁(yè)。為什么要合規(guī)證券公司內(nèi)部控制失效是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的關(guān)鍵原因 綜合治理前2019年的證券行業(yè)：報(bào)表不實(shí)

5、、帳外經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重、挪用客戶資產(chǎn)、坐莊、虛假出資、股東不清、公司治理失效、資不抵債、高管人員失職瀆職等問題普遍。從2019年起，由此引發(fā)了長(zhǎng)達(dá)三年的證券公司綜合治理工作 原因：合規(guī)意識(shí)淡薄、內(nèi)部約束缺位、風(fēng)險(xiǎn)控制失效、內(nèi)部約束與外部監(jiān)督脫節(jié)第9頁(yè)，共37頁(yè)。案例一億安百元噩夢(mèng)2019年中國(guó)股市上唯一的一只百元股“億安科技”（000008，ST寶利來(lái)）轟然倒塌。億安科技的前身叫“深錦興”，2019年被億安科技的老板羅成重組。2019年，羅成通過(guò)集團(tuán)控股的多家公司撥出18億元，又通過(guò)股票質(zhì)押融資19億元，利用700多個(gè)賬戶，分布54家證券營(yíng)業(yè)部，炒作“億安科技”股票。2019年，“億安科技”的股東人數(shù)

6、是29080人，到2019年8月降到3000人，一年時(shí)間，控盤流通股超過(guò)80%，成為超級(jí)大莊家。2000年2月15日，億安收盤價(jià)104.88.在最高沖到126元以后，便義無(wú)反顧的走上了不歸路。11個(gè)月后，股價(jià)跌到25元左右。2019年1月，證監(jiān)會(huì)對(duì)“億安科技”股票主要賬戶進(jìn)行監(jiān)控和調(diào)查，同年7-9月，財(cái)務(wù)總監(jiān)李鴻清被刑拘。罪魁禍?zhǔn)祝瑑|安科技董事局主席羅成，下落不明，神秘消失。第10頁(yè)，共37頁(yè)。案例二莊家呂梁-中國(guó)股市上坐莊的典型2019年，呂梁成功控股“中科創(chuàng)業(yè)”（前身為“康達(dá)爾”）公司后，與炒股大戶朱煥良達(dá)成一致，要求朱承諾將其控制的“中科創(chuàng)業(yè)”的90%以上的50%的倉(cāng)位5年以內(nèi)不得減持。

7、隨后，呂梁介入中西藥業(yè)、魯銀投資等5家上市公司的股權(quán)。200年“中科”沖上80元，市值62億，翻了6番。2月18日，他命令交易員把該股收盤價(jià)做成72.88元（意為“妻兒發(fā)發(fā)”）這是呂開始偷偷賣出自己的那份股票，繼而瘋狂出貨。2000年12月25日，“中科”開始大幅跳水。下午一開盤，該股被6000多萬(wàn)股賣單死死地封在跌停板上。此后，“中科”股價(jià)崩盤，創(chuàng)造了10個(gè)連續(xù)的跌停板的市場(chǎng)記錄。朱煥良攜款10幾億外逃。2019年1月10日，證監(jiān)會(huì)宣布對(duì)這起事件進(jìn)行查處。之后，中科案幕后的最大推手呂梁神秘消失，至今杳無(wú)音信。第11頁(yè)，共37頁(yè)。案例三彌天大謊-銀廣夏在2019年的中國(guó)股市中，有一個(gè)詞曾經(jīng)十分

8、流行，叫“打造新藍(lán)籌”。而所謂“新藍(lán)籌”標(biāo)志性的代表，就是“銀廣夏”。ST銀廣夏自1994年6月上市后，曾4次送股，3次配股，迄今流通股本擴(kuò)大了10倍，一度居深市流通市值第二位，影響巨大。在其虛構(gòu)利潤(rùn)事件被揭露之前，該股年報(bào)顯示業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，因此它一直被認(rèn)為是長(zhǎng)線績(jī)優(yōu)股，二級(jí)市場(chǎng)上也每年有一波急升行情，特別是2000年 之后，該股在4個(gè)月內(nèi)漲幅超過(guò)150%，10送10除權(quán)后當(dāng)年填滿權(quán)，漲幅再次超過(guò)100%。可惜好景不長(zhǎng)，自2019年8月媒體初步報(bào)道其利潤(rùn)不實(shí)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)展開調(diào)查之后，該股連續(xù)15個(gè)交易日跌停，最大跌幅接近80%，創(chuàng)出深滬股市的一項(xiàng)記錄，使不少跟風(fēng)買入者欲哭無(wú)淚。自2019年至2

9、019年期間其虛構(gòu)銷售收入10億多元，虛增利潤(rùn)7億多元 。自第12頁(yè)，共37頁(yè)。案例四南方倒閉1992年南方證券成立，券商隊(duì)伍的“國(guó)字號(hào)”。在市場(chǎng)低迷的1993年到2019年，南方證券投資了大量的非證券類資產(chǎn)。2019年的“5.19”行情，又使南方證券吸收了大量的委托理財(cái)業(yè)務(wù)，并簽訂了很多保底合約。這是南方證券增資擴(kuò)股的開始。2019年11月，南方證券爆發(fā)信用危機(jī)，投資者紛紛撤離。委托理財(cái)客戶天天上門索債。2019年1月2日，南方證券被接管。2019年4月，南方證券被關(guān)閉。南方證券共挪用客戶保證金超過(guò)80個(gè)億，委托理財(cái)?shù)膿p失超過(guò)30個(gè)億。國(guó)債欠庫(kù)和透支100多個(gè)億?？傆?jì)加起來(lái)超過(guò)200多個(gè)億。

10、2019年8月，建銀投資在承接央行80億元再貸款的前提下，接受南方證券74家營(yíng)業(yè)部以及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)等證券牌照。建銀投資成立了一家新的證券公司中投證券。此后，令廣大投資者受益的資金“第三方存管”，就是在南方證券倒閉后推廣的。第13頁(yè)，共37頁(yè)。證券公司綜合治理顯成效綜治期間，累計(jì)處置了31家高風(fēng)險(xiǎn)公司，清理賬戶1153萬(wàn)個(gè)。對(duì)27家風(fēng)險(xiǎn)公司實(shí)施了重組 2019年，南方證券被行政接管、9月漢唐證券被托管、10月，閩發(fā)證券被托管、05年一月云南證券被關(guān)閉.第14頁(yè)，共37頁(yè)。為什么要合規(guī)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)是證券公司持續(xù)健康發(fā)展的內(nèi)在需求 凡是依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的證券公司，能夠在低迷的市場(chǎng)保持生存，在市場(chǎng)好

11、轉(zhuǎn)的時(shí)候得到發(fā)展。而那些嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營(yíng)的公司，短期可能得到一定的利益，但終究不能持久?；虮徽闹亟M、風(fēng)險(xiǎn)處置、淘汰出局第15頁(yè)，共37頁(yè)。為什么要合規(guī)有效的內(nèi)部約束機(jī)制是證券公司創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ) 資本市場(chǎng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新越來(lái)越多，這既給證券公司帶來(lái)了機(jī)遇同時(shí)也對(duì)證券公司識(shí)別、監(jiān)測(cè)與防范新的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)提出了更高的要求第16頁(yè)，共37頁(yè)。什么是合規(guī)管理合規(guī)管理是指證券公司制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度，建立合規(guī)管理機(jī)制，培育合規(guī)文化，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的行為。合規(guī)管理的定義可以理解為有效識(shí)別合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)避免違規(guī)事件發(fā)生。主動(dòng)采取各項(xiàng)糾正措施和適當(dāng)?shù)膽徒浯胧?，制定相關(guān)制度和詳細(xì)的崗位手冊(cè)，確保各組織和人員的各項(xiàng)業(yè)務(wù)行為合符

12、規(guī)范 證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定第17頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)管理的重大事件2019年、2019年，證券行業(yè)處于生死存亡的關(guān)口，由此引發(fā)了一場(chǎng)空前的行業(yè)綜合治理運(yùn)動(dòng)2019年4月，證監(jiān)會(huì)挑選了6家公司開展合規(guī)管理制度試點(diǎn)（中金公司、廣發(fā)證券、海通證券、平安證券、國(guó)金證券、泰陽(yáng)證券）其中，國(guó)金證券、平安證券設(shè)立合規(guī)總監(jiān)第18頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)管理的重大事件2019年初，證監(jiān)會(huì)要求所有證券公司在當(dāng)年年底前建立合規(guī)管理制度 2019年4月，國(guó)務(wù)院頒布證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，以行政法規(guī)的形式對(duì)建立合規(guī)管理制度提出了要求 證監(jiān)會(huì)于2019年7月發(fā)布證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定，對(duì)合規(guī)管理的基本制度作出了明確規(guī)定第19

13、頁(yè)，共37頁(yè)。華創(chuàng)證券公司合規(guī)管理的原則遵從性原則：公司和員工均應(yīng)當(dāng)遵從法律、法規(guī)的規(guī)定，及時(shí)響應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所及其他有權(quán)機(jī)關(guān)、自律組織的要求；及時(shí)溝通原則：公司各部門、分支機(jī)構(gòu)及員工對(duì)于本辦法（指本公司的合規(guī)手冊(cè)）中未明確規(guī)定的或不明確規(guī)定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)、主動(dòng)向公司合規(guī)部門報(bào)告；合規(guī)部門對(duì)于未明確規(guī)定的或不確定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，交易所及其他有權(quán)機(jī)關(guān)，自律組織等溝通并咨詢其意見。獨(dú)立性原則：公司建立具有獨(dú)立性的合規(guī)體系，合規(guī)部門根據(jù)公司的授權(quán)在合規(guī)總監(jiān)的領(lǐng)導(dǎo)下獨(dú)立開展合規(guī)管理工作第20頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)管理的意義合規(guī)管理是證券公司拓寬創(chuàng)新空間，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展的必要保障 證券

14、公司的業(yè)務(wù)發(fā)展必須與其管理能力相匹配。只有不斷增強(qiáng)管理能力，證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)模才能穩(wěn)步擴(kuò)大；也只有不斷增強(qiáng)管理能力，證券公司才能實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展。超越包括合規(guī)管理在內(nèi)的管理能力，盲目進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，必將給公司帶來(lái)毀滅性災(zāi)難 第21頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)管理的意義合規(guī)管理是提升證券公司綜合素質(zhì)，增強(qiáng)證券行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)在需要 隨著市場(chǎng)化程度的不斷提高，行業(yè)內(nèi)部各公司之間的競(jìng)爭(zhēng)也將越來(lái)越激烈。這種競(jìng)爭(zhēng)是不同市場(chǎng)主體核心競(jìng)爭(zhēng)力的較量，說(shuō)到底是管理水平和專業(yè)能力的較量。包括合規(guī)管理水平在內(nèi)的內(nèi)部管理水平，將直接決定證券公司能否在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存與發(fā)展，關(guān)系到全行業(yè)能否真正在資本市場(chǎng)領(lǐng)域內(nèi)牢固

15、確立并始終保持自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)和不可替代的地位。第22頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)管理的意義合規(guī)管理是提高客戶服務(wù)質(zhì)量，保護(hù)投資者利益的必然要求 證券公司的基本職能就是為證券投資者提供服務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益是證券公司必須盡到的基本義務(wù)。只有通過(guò)有效的合規(guī)管理，才能保障公司將規(guī)范客戶服務(wù)行為、提高客戶服務(wù)質(zhì)量的要求落到實(shí)處，最大限度地避免對(duì)投資者利益的漠視甚至侵害，從而增進(jìn)投資者對(duì)公司的認(rèn)同和信任，促進(jìn)公司與客戶之間建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的良性合作關(guān)系 第23頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)管理的意義合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值 理念：合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值、合規(guī)才能持久發(fā)展 合規(guī)經(jīng)營(yíng)不僅可以減少外部監(jiān)管成本，營(yíng)造一個(gè)良好的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，還可以節(jié)省內(nèi)部

16、運(yùn)營(yíng)管理成本，提高經(jīng)營(yíng)效率 第24頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)管理的意義合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值 合規(guī)經(jīng)營(yíng)也體現(xiàn)在分類監(jiān)管評(píng)價(jià)體系中。評(píng)分越高，需要繳納的投資者保護(hù)基金的比例就越低，而且為券商爭(zhēng)取資產(chǎn)管理、融資融券以及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格提供了保障 問題：什么是投資者保護(hù)基金？第25頁(yè)，共37頁(yè)。什么是投資者保護(hù)基金？投資者保護(hù)基金是指一種在上市公司、證券公司出現(xiàn)支付危機(jī)、面臨破產(chǎn)或倒閉清算時(shí)，由基金直接向危機(jī)或破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的相關(guān)投資者賠償部分或全部損失的保障機(jī)制 。公司的保護(hù)基金將按照“取之于市場(chǎng)、用之于市場(chǎng)”的原則籌集，其來(lái)源主要有以下幾個(gè)方面：一是上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%

17、納入基金；二是境內(nèi)注冊(cè)證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的05%-5%繳納基金；三是發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購(gòu)凍結(jié)資金的利息收入；四是依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入；五是國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈(zèng)；六是其他合法收入 投資者保護(hù)基金的基本出發(fā)點(diǎn)是保護(hù)證券市場(chǎng)中小投資者的利益 。中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司于2019年8月30日登記成立。第26頁(yè)，共37頁(yè)。2019年證券公司分類評(píng)級(jí)結(jié)果 AAA級(jí)券商連續(xù)三年空缺 A類公司35家占比35.7%。 AA級(jí)公司12家；A級(jí)公司23家 12家AA級(jí)券商： 國(guó)泰君安、光大、海通、華泰、申銀國(guó)際、中信、國(guó)信、招商、中信建投、中信金通、

18、銀河、東方、中金證券等公司 B類公司49家，占比50%。其中BBB級(jí)公司24家，BB級(jí)公司17家，B級(jí)公司8 家。C類公司14家，占比14.3%。其中，CCC級(jí)公司7家；CC級(jí)公司6家；C級(jí)公司1家。無(wú)D類和E類公司 第27頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值第28頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值第29頁(yè)，共37頁(yè)。第30頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)管理的意義合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值 此外，合規(guī)經(jīng)營(yíng)還可以提升券商品牌價(jià)值，增加商業(yè)信譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn) 第31頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)管理的意義新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品、新網(wǎng)點(diǎn)的資質(zhì)獲取與合規(guī)管理工作掛鉤，健全有效的合規(guī)管理制度將成為對(duì)證券公司新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品、新設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行審批的重要前提第32頁(yè)，共37頁(yè)。合規(guī)經(jīng)營(yíng)是凱里營(yíng)業(yè)