《財務資料》word版

1、99 財務資料管理層對財務狀況及經(jīng)營業(yè)績之討論及分析概覽本集團為中國主要互聯(lián)網(wǎng)服務及移動增值服務供貨商，擁有中國最大的實時通信社區(qū)。本集團的主要業(yè)務包括互聯(lián)網(wǎng)增值服務、移動與電信增值服務及網(wǎng)絡廣告。本集團于一九九九年二月推出基本實時通信服務。自此以后，本集團的互聯(lián)網(wǎng)增值一直為QQ小區(qū)提供多種增值服務，包括電子郵箱、多種實時通信服務、娛樂與信息內(nèi)容服務、聊天室、交友服務、休閑游戲及大型多用戶在.游戲。于二零零三年，本集團互聯(lián)網(wǎng)增值服務的收入占本集團總收入31.3%，而于截至二零零四年三月三十一日止三個月則占40.6%。于二零零三年，本集團QQ會員、QQ行及QQ秀等主要互聯(lián)網(wǎng)服務服務的收入占本集團

2、互聯(lián)網(wǎng)增值服務的收入約85.2%，而于截至二零零四年三月三十一日止三個月則占約89.4%。本集團于二零零零年五月在市場推出移動實時通信服務。自此以后，本集團的移動及電信增值服務擴展至包括移動聊天、IVR服務、彩鈴、移動音樂與圖片、移動新聞與資訊內(nèi)容服務、移動電話游戲及其它電信增值服務。于二零零三年，本集團的移動及電信增值服務的收入占本集團總收入63.6%，而于截至二零零四年三月三十一日止三個月則占55.5%。于二零零三年，本集團移動實時通信服務移動QQ的收入占本集團移動及電信增值服務的收入約71.1%，而于截至二零零四年三月三十一日止三個月則占約47.1%。近月， 由于移動電話營運商清理不活躍

3、賬戶，影響到本集團如移動QQ等若干服務的訂購數(shù)目， 以致移動及電信增值服務收入增長放緩。然而，因推出新服務及其它服務的增長而抵銷了來自移動QQ的收入下跌。以下討論應與本售股章程附錄一會計師報告所載的本公司于二零零一年、二零零二年及二零零三年十二月三十一日及截至該等日期止各年度及于二零零三年與二零零四年三月三十一日及截至該等日期止三個月的財務報表（包括有關附注）一并閱讀。本集團根據(jù)國際財務準則編制財務報表，而國際財務準則與美國等其它司法權區(qū)普遍接納的會計原則或有重大差異。然而，在編制本公司財務報表適用的會計政策方面，國際財務準則與香港普遍接納的會計原則并無重大差異。100 財務資料本集團亦在實時

4、通信客戶端軟件（如登入flash、實時通信窗口及系統(tǒng)信息）及QQ.com 門戶網(wǎng)站的廣告字段提供網(wǎng)絡廣告。于二零零三年，網(wǎng)絡廣告的收入占本集團總收入4.5%，而于截至二零零四年三月三十一日止三個月則占3.2%?，F(xiàn)時，中國的法規(guī)限制外商擁有提供電信增值服務的公司。因此，本集團的互聯(lián)網(wǎng)與移動增值服務及其它電信增值服務均由騰訊計算器根據(jù)與本公司及騰訊科技訂立的合約安排提供。盡管本集團并無持有騰訊計算器任何權益，惟本集團與騰訊計算器訂立的合約安排容許本集團可就國際財務準則的財務申報及本財務資料所述者而將該等公司的經(jīng)營業(yè)績綜合計算。世紀凱旋于二零零四年一月成立，提供增值服務，并與本公司及時代朝陽科技訂立

5、類似的合約安排。因此，世紀凱旋的經(jīng)營業(yè)績已綜合計入本集團截至二零零四年三月三十一日止三個月，而以后亦將綜合計入本集團的財務業(yè)績。互聯(lián)網(wǎng)增值服務和移動及電信增值服務均透過中國第三方電信營運商經(jīng)營的網(wǎng)絡平臺提供。該等電信營運商容許本集團登入其網(wǎng)絡與接觸其客戶、共同向其客戶推廣本集團的服務，并負責有關本集團所提供服務的計費及收款，而本集團則可與營運商分享部份收費作為代價。本集團尤其與中國移動及中國聯(lián)通緊密合作，提供本集團多項移動增值服務。本集團絕大部份移動增值服務收費及大部份互聯(lián)網(wǎng)增值服務收費分別經(jīng)由中國移動29間聯(lián)屬公司及中國聯(lián)通15間聯(lián)屬公司或分公司收取。于二零零四年三月三十一日，本集團約有2.

6、913億個注冊實時通信賬戶。截至二零零四年三月三十一日止十六日期間，最高同時在.賬戶數(shù)目達610萬個；平均每日用戶在.時數(shù)為6,470萬小時；而平均每日信息發(fā)送量為8.488億條。于二零零四年三月三十一日， 本集團的收費互聯(lián)網(wǎng)增值服務共有730萬名注冊用戶，而本集團直接或通過移動電話營運商提供的收費移動增值服務則有1,280萬名注冊用戶。截至二零零三年十二月三十一日止年度，本集團收入為人民幣7.35億元，而全年盈利為人民幣3.222億元，而截至二零零四年三月三十一日止三個月的期內(nèi)收入為人民幣2.576億元，盈利為人民幣1.073億。本集團提高盈利的能力，基本上取決于本集團在不大幅增加成本的前提

7、下，成功增加提供服務和產(chǎn)品所賺取收入的能力。本集團的盈利能力在很大程度上亦取決于中國電信營運商的經(jīng)營政策及經(jīng)營環(huán)境，尤其是本集團與電信營運商的持續(xù)合作和本集團在其網(wǎng)絡經(jīng)營增值服務的成功。由于本集團的增值服務和技術屬于新興性質(zhì)，而且不斷發(fā)展， 101 財務資料加上本集團處于發(fā)展初期，故本集團無法保證其業(yè)務模式能夠成功或持續(xù)，亦無法保證能維持目前或日后的收費水平。有關可能影響本集團業(yè)務的因素及不明朗情況，請參閱風險因素 有關本集團業(yè)務之風險。本集團綜合損益帳分析下列討論列出本集團綜合損益帳的主要項目（綜合帳目編制基準見下文 綜合財務報表的呈報基準）： 收入本集團的收入主要來自三個方面： . 互聯(lián)網(wǎng)

8、增值服務； . 移動及電信增值服務；及. 網(wǎng)絡廣告。互聯(lián)網(wǎng)增值服務。本集團的互聯(lián)網(wǎng)增值服務主要來自透過互聯(lián)網(wǎng)提供通信、建立社區(qū)及提供娛樂等服務。本集團的主要收入來源包括QQ會員及QQ行等特級實時通信服務的月費、QQ交友及QQ電子賀卡等各種小區(qū)增值服務，以及QQ秀等互動娛樂服務。此外， 本集團亦透過QQ游戲門戶網(wǎng)站提供在.游戲（包括MMOG及休閑游戲）從而取得收入?；ヂ?lián)網(wǎng)增值服務大部份收入乃經(jīng)電信營運商收取，而其余收入則通過其它收費途徑收取。對于本集團透過電信營運商收費的互聯(lián)網(wǎng)增值服務，本集團一般與有關電信營運商訂立合作及收入分享協(xié)議，據(jù)而分享部份服務費。根據(jù)該等協(xié)議，本集團所得的收費已就未能向

9、最終用戶收取的費用及（如屬透過移動電話營運商提供的互聯(lián)網(wǎng)增值服務）本集團網(wǎng)絡網(wǎng)關與移動電話營運商網(wǎng)絡網(wǎng)關之間的通信量不均衡費作出調(diào)整。有關合作和分享收入安排（包括通信量不均衡費）的詳細討論，載于 收入成本?？蛻粢嗫少徺I點數(shù)，以于中國各地如網(wǎng)吧、便利店、超級市場、書店等不同地點使用本集團的各種增值服務?？蛻粼谫徺I點數(shù)后將其輸入本集團系統(tǒng)，并以該等點數(shù)使用本集團的在.游戲和其它收費服務。本集團亦與中國電信及中國網(wǎng)通合作開發(fā)出IVR系統(tǒng)，作為互聯(lián)網(wǎng)增值服務的另一收費途徑。該等IVR系統(tǒng)允許用戶以固定電話撥打指定號碼購買點數(shù)，并記帳于電話月費單上，然后以該等點數(shù)使用本集團的互聯(lián)網(wǎng)增值服務。102 財務

10、資料有關互聯(lián)網(wǎng)增值服務收入在本集團財務報表入帳方法的詳細討論，載于主要會計政策 收入確認 互聯(lián)網(wǎng)增值服務。移動及電信增值服務。本集團大部份收入來自移動及電信增值服務，包括移動實時通信服務、移動聊天服務如161移動聊天（與中國移動的合作品牌）、非常QQ男女等，以及其它移動增值服務，如移動IVR服務、音樂及圖片圖像下載、移動新聞及信息內(nèi)容服務和移動游戲等。本集團的移動應用程序軟件可由設備制造商直接預裝于用戶手機中， 也可由客戶自行下載。本集團的最主要移動及電信增值服務收入來源一向是本集團在中國以移動QQ品牌推出的移動實時通信服務。雖然本集團預料移動實時通信服務仍將占本集團大部份移動及電信增值服務收

11、入，惟本集團自二零零一年起陸續(xù)推出新的移動及電信增值服務產(chǎn)品， 如移動聊天服務、移動游戲及手機鈴聲及圖像圖片下載及移動IVR服務，不斷發(fā)掘新收入來源。大部份有關收入按月收費，另有部份則按每個信息收費。本集團與中國移動及中國聯(lián)通44間附屬公司及分公司合作推出及提供移動電信增值服務。本集團一般與該等移動電話營運商訂立合作及收入分享協(xié)議，據(jù)而按比例與移動電話營運商分享特定移動電信增值服務的費用。根據(jù)該等協(xié)議，本集團所得的收費已就未能向最終用戶收取的費用及通信量不均衡作出調(diào)整。有關合作和分享收入安排（包括通信量不均衡費）的詳細討論，載于收入成本。本集團大部份移動及電信增值服務收入乃根據(jù)該等安排由中國移

12、動及中國聯(lián)通收取，而其余部份則透過其它途徑收取。本集團定期與各移動電話營運商確定用戶信息及本集團與其網(wǎng)絡網(wǎng)關之間的數(shù)據(jù)傳輸量。中國移動及中國聯(lián)通各附屬公司或附屬營運商亦會每月就其應向本集團支付的費用凈額向本集團提供簡報。有關簡報的詳細程度及時間視乎不同附屬公司和附屬營運商而有所不同。本集團亦會取得客戶付款情況資料，并就最終計費及收款事宜與移動電話營運商聯(lián)系。有關移動和電信增值服務收入在本集團財務報表入帳方法的詳細討論，載于主要會計政策 收入確認 移動及電信增值服務。103 財務資料網(wǎng)絡廣告。本集團所有網(wǎng)絡廣告收入均源于在本集團實時通信客戶端軟件的廣告欄位（例如登入flash、實時通信窗口、系統(tǒng)

13、信息及QQ.com門戶網(wǎng)站）刊登廣告的收費。本集團大部份廣告合約均為短期合約，乃以廣告在廣告字段的刊登時間而非保證最低曝光數(shù)為基礎。一般而言，本集團于簽訂有關廣告合約起約90天后開始刊登廣告及確認有關收入。截至目前為止，并無按現(xiàn)金以外代價刊登任何廣告。有關網(wǎng)絡廣告收入在本集團財務報表入帳方法的詳細討論，載于主要會計政策 收入確認 網(wǎng)絡廣告。其它服務。其它服務收入包括二零零三年九月正式推出的RTX之銷售額及商標特許權收入。收入成本收入成本包括經(jīng)營及提供服務與產(chǎn)品的直接成本，主要包括電信營運商在網(wǎng)絡平臺提供增值服務的部份收入、電信營運商所收取的不均衡費、頻寬及服務器托管費、設備折舊、內(nèi)容成本、銷售

14、傭金及其它直接成本。與提供服務及產(chǎn)品直接相關的員工成本亦計入收入成本。本集團的增值服務大部份透過第三方電信營運商所經(jīng)營的平臺提供。本集團一般會與電信營運商就特定的增值服務訂立合作和收入分享協(xié)議。根據(jù)該等協(xié)議，營運商讓本集團使用其網(wǎng)絡平臺、代為計算本集團注冊用戶應繳的費用和收費，并共同向其客戶推銷本集團的電信增值服務。而本集團則與該等營運商分享部份從本集團增值服務最終用戶所獲得的收費。例如除若干情況外，本集團一般分占中國移動和中國聯(lián)通向客戶收取的電信增值服務費12%至15%。對于透過移動電話營運商提供的增值服務，除分享收入外，移動電話營運商亦會預先保留所收取最終用戶的費用的其中部份，作為不均衡費

15、。當自本集團網(wǎng)絡平臺發(fā)出的信息數(shù)量超逾自營運商網(wǎng)絡平臺發(fā)出的信息數(shù)量時，則會就不均衡費作出費用調(diào)整。發(fā)自本集團平臺的信息量一般高于發(fā)自移動電話網(wǎng)絡平臺的信息量，故除若干情況外，本集團一般會被征收不均衡費調(diào)整額，并會列作為部份收入成本。中國移動和中國聯(lián)通的不均衡收費一般介乎每條SMS為人民幣0.04元至人民幣0.08元，而每條MMS則為人民幣0.20 元至人民幣0.25元。104 財務資料分占電信營運商的處理費收入、代收費傭金及網(wǎng)絡不均衡收費均不可獨立計算，并已列作部份收入成本，于二零零一年度、二零零二年度、二零零三年度及截至二零零四年三月三十一日止三個月的數(shù)額分別為人民幣960萬元、人民幣5,

16、220萬元、人民幣1.648億元及人民幣6,070萬元。本集團向中國網(wǎng)絡營運商經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心租賃頻寬。此外，亦有網(wǎng)絡服務器設于中國網(wǎng)絡營運商經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心，因而需就此向有關營運商支付托管費。該等費用于產(chǎn)生時悉數(shù)確認。本集團不時延聘第三方開發(fā)內(nèi)容，亦向第三方取得內(nèi)容特許權或購買內(nèi)容。有關內(nèi)容用于本集團的各種服務和產(chǎn)品，包括用于本集團門戶網(wǎng)站、在.游戲、QQ秀的網(wǎng)絡虛擬化身、彩鈴及音樂及圖像圖片內(nèi)容服務。本集團延聘廣告經(jīng)紀及其它中介公司推銷旗下實時通信客戶端軟件的廣告字段（如登入flash、實時通信窗口及系統(tǒng)信息）及QQ.com門戶網(wǎng)站的廣告字段。付予廣告經(jīng)紀及其它銷售中介的傭金確認為

17、收入成本。銷售及市場推廣開支銷售及市場推廣開支主要包括宣傳及市場推廣費用，如于第三方媒體刊登廣告、舉行產(chǎn)品發(fā)布會、印刷宣傳冊，以及與雇員、差旅及娛樂相關的費用。近年來，隨著本集團不斷推出和推廣新的服務，并積極建立品牌效應，因此銷售及市場推廣開支有所增加。一般及行政開支一般及行政開支主要包括無法歸納至任何具體業(yè)務范疇的薪酬及福利開支（如有關本集團QQ.com門戶網(wǎng)站及行政雇員的薪酬及福利開支）、辦公室租金、差旅及娛樂開支、顧問費用、辦公室保養(yǎng)及其它一般辦公室開支。此外，并非與個別產(chǎn)品或服務直接相關的基本研究及開發(fā)活動的研究及開發(fā)開支亦確認為一般及行政開支。融資收入（開支） 融資收入（開支）現(xiàn)包括

18、可賺取利息的資產(chǎn)收入、匯兌盈虧及融資與借貸成本。本集團于二零零一年曾有須承擔利息開支的未償還銀行借款及可換股票據(jù)。該等計息負債已于二零零一年悉數(shù)清償或轉換為股本。105 財務資料稅項稅項僅包括利得稅。向第三方銷售之增值稅、營業(yè)稅及相關稅款乃根據(jù)本集團總收入的固定百分比厘定，并已從收入扣除，而不計入稅項中。利得稅。根據(jù)開曼群島現(xiàn)行法律，本公司毋須繳納所得稅或資本增值稅。此外，于英屬處女群島注冊成立的中間控股公司亦毋須繳納所得稅或資本增值稅。本集團的收入主要來自于中國注冊成立的集團公司。本公司、騰訊科技及時代朝陽科技已訂立多份技術及顧問服務協(xié)議，而本公司亦與騰訊計算器及世紀凱旋訂立其它協(xié)議。據(jù)此，

19、本公司、騰訊科技及時代朝陽科技收取相等于騰訊計算器及世紀凱旋所產(chǎn)生的剩余現(xiàn)金（已扣除騰訊計算器及世紀凱旋的預測營運資金需求、資本開支及其它短期預計開支）的款項。中國公司一般須繳納30%國家企業(yè)所得稅及3%地方所得稅。然而，騰訊計算器、騰訊科技、世紀凱旋及時代朝陽科技均于中國深圳經(jīng)濟特區(qū)成立，而且主要或將會在該地區(qū)進行業(yè)務。因此，該等公司經(jīng)稅務機關批準后，可按優(yōu)惠稅率15%繳納企業(yè)所得稅。根據(jù)深地稅二函2002 128號文之批覆，騰訊計算器在企業(yè)所得稅方面更可享有稅務優(yōu)惠，于抵銷過往年度稅務虧損后的首個獲利年度可豁免企業(yè)所得稅，其后兩年可享企業(yè)所得稅減半優(yōu)惠。由于享有免稅期，騰訊計算器于截至二零

20、零二年十二月三十一日止年度（即抵銷過往年度稅務虧損后的首個獲利年度）獲豁免企業(yè)所得稅，而截至二零零三年十二月三十一日止年度則享有企業(yè)所得稅減半優(yōu)惠，稅率調(diào)低至7.5%，并可于截至二零零四年十二月三十一日止年度繼續(xù)享有此優(yōu)惠，但其后優(yōu)惠將會終止。世紀凱旋準備根據(jù)深地稅二函2002 128號文之類似規(guī)定，向有關稅務機關申請免稅期，以獲準豁免截至二零零五年十二月三十一日止兩年度的企業(yè)所得稅。本公司無法保證世紀凱旋可獲享免稅期優(yōu)惠。根據(jù)稅務通知深地稅外函 2003 413號文之批覆，騰訊科技獲確認為生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，于抵銷過往年度稅務虧損后的首兩個獲利年度可豁免企業(yè)所得稅，其它三年則獲企業(yè)所得稅減半

21、優(yōu)惠。由于享有該項稅務優(yōu)惠，騰訊科技于截至二零零三年十二月三十一日止年度（即抵銷過往年度稅務虧損后的首個獲利年度）豁免企業(yè)所得稅，而于截至二零零四年十二月三十一日止年度繼續(xù)獲準豁免企業(yè)所得稅，而其后可獲企業(yè)所得稅106 財務資料減半優(yōu)惠，直到截至二零零七年十二月三十一日止年度為止。時代朝陽科技有意于二零零四年向有關稅務機關申請類似的免稅期，本公司無法保證時代朝陽科技可獲享免稅期優(yōu)惠。當上述本集團各項免稅期優(yōu)惠完結時，本集團的稅項將會增加，影響本集團有關年度的盈利。有關各項稅務優(yōu)惠風險的詳細討論，請參閱風險因素 有關本集團營運架構之風險 本集團外商獨資企業(yè)、騰訊計算器及世紀凱旋現(xiàn)時享有的稅務優(yōu)惠

22、日后或會受到質(zhì)疑或撤銷，而根據(jù)集團內(nèi)公司間的合約所載的收入確認可能受到稅務機關質(zhì)疑。下表載列騰訊計算器、騰訊科技、世紀凱旋及時代朝陽科技于所述期間的適用稅率： 截至二零零三年十二月三十一日截至十二月三十一日止年度止年度二零零四年二零零五年二零零六年二零零七年二零零八年騰訊計算器 . . . . . . . . . . . 7.5% 7.5% 15% 15% 15% 15% 騰訊科技 . . . . . . . . . . . . . . 7.5 7.5 7.5 15 世紀凱旋(1) . . . . . . . . . . . . 不適用(2) 15 15 15 15 15 時代朝陽科技(1)

23、. . . . . . . . 不適用(2) 15 15 15 15 15 附注： (1) 世紀凱旋及時代朝陽科技有意申請上文所述的免稅期。倘申請獲批，(a)世紀凱旋將于成立起計首兩年獲豁免企業(yè)所得稅，而(b)時代朝陽科技將于抵銷過往年度稅務虧損后的首兩個獲利年度獲豁免企業(yè)所得稅，而其后三年稅率調(diào)低至7.5%。(2) 世紀凱旋及時代朝陽科技于二零零四年成立。有關本集團稅務相關風險的詳細討論，請參閱風險因素 有關本集團營運架構之風險 本集團外商獨資企業(yè)、騰訊計算器及世紀凱旋現(xiàn)時享有的稅務優(yōu)惠日后或會受到質(zhì)疑或撤銷，而根據(jù)集團內(nèi)公司間的合約所載的收支確認可能受到中國稅務機關質(zhì)疑。截至二零零一年、二

24、零零二年與二零零三年十二月三十一日止三年度及截至二零零三年三月三十一日止三個月與二零零四年三月三十一日止三個月的有效稅率分別為0%、2.1%、4.7%、3.6%及5.9%。截至二零零三年十二月三十一日止年度及截至二零零四年三月三十一日止三個月，本集團大部份盈利來自騰訊科技，而騰訊科技則根據(jù)上述稅項豁免期獲準豁免企業(yè)所得稅。截至二零零三年十二月三十一日止年度及截至二零零四年三月三十一日止三個月的所得稅主要按騰訊計算器的申報盈利征收，而騰訊計算器根據(jù)上述稅務優(yōu)惠獲準豁免企業(yè)所得稅50%，實際稅率調(diào)低至7.5%。截至二零零二年十二月三十一日止年度，本集團大部份盈利來自騰訊計算器，而騰訊計算器則根據(jù)上

25、述稅務優(yōu)惠獲準豁免企業(yè)所得稅。二零零二年度的稅務開支涉及就架構合約安排所產(chǎn)生的暫時差額而107 財務資料確認的遞延稅項。截至二零零一年十二月三十一日止年度，本集團大部份申報盈利均與過往年度結轉的稅務虧損抵銷，故并無所得稅。于二零零三年十二月三十一日，本集團已動用全部過往年度稅務虧損以抵銷業(yè)務的應課稅盈利。因此，本集團并無任何稅務虧損結轉。增值稅及相關稅項。根據(jù)中國增值稅（增值稅）暫行法規(guī)，中國公司（包括騰訊科技、時代朝陽科技、騰訊計算器及世紀凱旋）均須繳付銷項增值稅，而一般稅率為銷售價值的17%。銷項增值稅由該等中國公司就采購而支付的增值稅抵銷。中國公司亦須就應付增值稅凈額預提并繳納1%城市建

26、設稅及3%教育附加費。有關銷售貨品的增值稅、相關城市建設稅及教育附加費一般自本集團收入扣除。集團內(nèi)公司間進行交易的增值稅均確認為一般及行政開支。截至二零零三年十二月三十一日止年度，騰訊科技開發(fā)的兩套軟件以總代價人民幣1.85億元轉讓予騰訊計算器。有關增值稅根據(jù)代價按稅率17%計算為人民幣3,150萬元。根據(jù)財稅2000文件第25號的規(guī)定，超逾軟件產(chǎn)品銷售價值3%的已付增值稅可予退回，而本集團已獲退稅人民幣2,590萬元。因此，本集團截至二零零三年十二月三十一日止年度的綜合損益帳列入一般及行政開支的金額僅為人民幣560萬元。截至二零零四年三月三十一日止三個月，將騰訊科技以總代價人民幣7,010萬

27、元再轉讓軟件予騰訊計算器的有關增值稅凈額人民幣210萬元按相若基準確認為一般及行政開支。營業(yè)稅及相關稅項。騰訊科技、時代朝陽科技、騰訊計算器及世紀凱旋均須就所提供服務而已收或應收的服務費收入及在本集團內(nèi)轉移技術與特許權安排所得的收入繳納營業(yè)稅。營業(yè)稅稅率視乎服務種類而不同，惟截至現(xiàn)時為止，適用于本集團的平均稅率約為5%。本集團計劃向有關稅務機關申請調(diào)低某些服務的營業(yè)稅，惟無法保證本集團的稅率可獲調(diào)低。中國公司亦須就應付營業(yè)稅預提并繳納1%城市建設稅及3%教育附加費。營業(yè)稅、相關城市建設稅及教育附加費自本集團收入扣除。綜合財務報表的呈報基準于本售股章程附錄一會計師報告之財務報表所呈列的期間，本公

28、司絕大部份收入來自一連串由本公司、本公司全資附屬公司騰訊科技與騰訊計算器訂立的合約安排。根據(jù)該等協(xié)議，本公司可確認及獲得騰訊計算器業(yè)務及營運的經(jīng)濟利益。訂立該等協(xié)議的目的在于使本公司及騰訊科技擁有騰訊計算器的實際控制權，并可在中國法律容許的情況108 財務資料下收購騰訊計算器的股權及資產(chǎn)。根據(jù)該等合約安排，本集團認為由于該等合約安排實際上會將騰訊計算器的經(jīng)濟風險及利益轉移予本公司，故此即使并無擁有股權，亦宜將騰訊計算器的財務報表綜合計算。世紀凱旋于二零零四年一月成立并簽署類似于本公司已訂立的合約安排。綜合計算騰訊計算器及世紀凱旋的業(yè)績符合國際財務準則之國際會計準則第27號。該準則規(guī)定，附屬公司

29、僅可在母公司擁有其控制權之情況下綜合計算至母公司的帳目。根據(jù)有關規(guī)定，當母公司擁有逾半投票權或當母公司(a)通過與其它投資者的任何協(xié)議而控制逾半投票權；(b)根據(jù)法律或協(xié)議可控制有關附屬公司的財政及營運政策；(c)可任免其董事會或同類管治組織的大部份成員；或(d)可于其董事會或同類管治組織的會議上投多數(shù)票，則可假設母公司擁有控制權。架構合約的有關安排令本公司可以：(a)控制騰訊計算器及世紀凱旋逾半投票權；(b) 控制騰訊計算器及世紀凱旋的財政及營運政策；(c)任免騰訊計算器及世紀凱旋合作委員會大部份成員；及(d)于該等委員會會議上投多數(shù)票。該等條款足以作為根據(jù)國際財務準則將騰訊計算器及世紀凱旋

30、綜合計算至本公司的依據(jù)。有關合約安排的條款及風險詳情，請參閱本售股章程本集團歷史及架構、風險因素 有關本集團營運架構之風險及附錄六架構合約。此外，本公司及騰訊科技于成立時均由騰訊計算器的股東按類似持股比例，以直接或間接擁有權益的方式控制。至于騰訊計算器則以合約規(guī)定形式控制。因此，有關本集團成立的交易乃按受共同控制的公司業(yè)務合并的方式入帳，而該入帳方法與權益組合法類似，即按前身公司賬面值將資產(chǎn)及負債入帳。所有呈列的期間均假設該三家公司均一直合并入帳，此乃由于管理層相信上述呈列方式最能反映成立的實質(zhì)。世紀凱旋于二零零四年一月成立及開始營運。時代朝陽科技于二零零四年一月在中國注冊成立，以向騰訊計算器

31、及世紀凱旋提供技術及管理顧問服務。展望未來，騰訊科技將聘請本集團大部份員工、持有全部主要知識產(chǎn)權，并專注開發(fā)本集團的主要業(yè)務軟件，而時代朝陽科技則集中向騰訊計算器及世紀凱旋提供有關增值電信業(yè)務的技術及管109 財務資料理顧問服務。本公司及其全資附屬公司騰訊科技及時代朝陽科技與騰訊計算器及世紀凱旋訂有類似合約安排，故此本公司將騰訊計算器及世紀凱旋截至二零零四年三月三十一日止三個月的財務業(yè)績綜合計算。截至二零零三年十二月三十一日止三年度，時代朝陽科技及世紀凱旋尚未成立，而該等公司的財務資料并無呈列于該等財務報表。根據(jù)國際財務準則編制綜合帳目時，為進行本財務數(shù)據(jù)內(nèi)的討論，本集團已對銷本公司及外商獨資

32、企業(yè)與騰訊計算器及世紀凱旋之間的所有集團內(nèi)公司間交易及結余， 并將騰訊計算器及世紀凱旋的收入及開支視為由本公司直接賺取及產(chǎn)生，及將騰訊計算機及世紀凱旋各自的資產(chǎn)及負債則視作由本公司承擔。主要會計政策本集團財政狀況及經(jīng)營業(yè)績的討論及分析乃以本售股章程附錄一會計師報告所載并按國際財務準則編撰的財務報表為基礎。編撰該等財務報表時，本集團必須作出會影響資產(chǎn)、負債、收入及開支呈報金額的估計及判斷，并須披露或然資產(chǎn)及負債。本集團持續(xù)檢討本集團的估計，包括有關收入確認、壞帳、投資、無形資產(chǎn)、所得稅、融資業(yè)務、重組、退休金、以股支薪計劃成本與其它退休后福利、或然款項及訴訟等估計。本集團的估計乃基于過往的經(jīng)驗及

33、多項其它假設而作出。本集團相信該等假設均屬合理，并可作為判斷資產(chǎn)及負債賬面值（無法根據(jù)其它資料來源取得）的基準。實際業(yè)績或會與根據(jù)不同假設或情況而作出的估計有所差異。除上文 綜合財務報表的呈報基準所述的綜合政策外，本集團相信會影響編撰本集團財務報表時所用較為重要的本集團判斷及估計的主要會計政策如下。收入確認互聯(lián)網(wǎng)增值服務。本集團乃按根據(jù)電信營運商向最終用戶收取的費用總額，扣減營運商無法收回款項的調(diào)整，以及有關營業(yè)稅及相關稅項，確認來自互聯(lián)網(wǎng)增值服務的收入。一般而言，不可收回費用的主要原因在于最終用戶拖欠付款，亦有小部份原因在于已向移動電話營運商系統(tǒng)發(fā)出但未有轉達最終用戶的流失信息。有關營業(yè)稅及

34、相關稅項的調(diào)整詳情，請參閱上文 本集團綜合損益帳分析 稅項 營業(yè)稅及相關稅項。110 財務資料本集團按權責發(fā)生制于提供服務時確認來自互聯(lián)網(wǎng)增值服務的收入。至于電信營運商代表本集團收取的收入，將按下文詳述有關移動及電信增值服務收入以同一基準確認。而銷售點數(shù)及透過IVR系統(tǒng)收取的收入則會遞延計算及以直線法于估計可使用期間確認。移動及電信增值服務。本集團乃按分占根據(jù)移動電話營運商向最終用戶收取的費用總額，扣減營運商有關無法收回款項的調(diào)整，以及有關營業(yè)稅及相關稅項，確認移動及電信增值服務收入。一般而言，不可收回費用的原因一般包括最終用戶拖欠付款或流失信息。有關營業(yè)稅及相關稅項的調(diào)整詳情，請參閱上文 本

35、集團綜合損益帳分析 稅項 營業(yè)稅及相關稅項。本集團按權責發(fā)生制基準于提供服務時確認移動及電信增值服務收入。按上文所述， 本集團倚賴移動電話營運商所提供有關最終賬單、結算表和收費的定期報表。對于本集團財務業(yè)績呈報時并無移動電話營運商月結單作為憑證的收入，本集團將根據(jù)訂購數(shù)量及營運商所確認本集團與移動電話營運商的網(wǎng)絡網(wǎng)關之間的數(shù)據(jù)流量而衡量有關金額。管理層根據(jù)有關業(yè)務最近三個月的實際收入紀錄，結合客戶逾期付款的趨勢作出評估。管理層特別會根據(jù)下列因素估計收入表現(xiàn)： . 來自網(wǎng)關（記錄交易量的系統(tǒng)）及本集團用作記錄用戶數(shù)據(jù)庫的服務器的營運原數(shù)據(jù)。網(wǎng)關會記錄移動電話營運商所處理的每項單一交易，而數(shù)據(jù)庫則

36、記錄本集團的用戶數(shù)目； . 若干服務的固定月費； . 預期可收費的交易量；及. 最近三個月的預期逾期付款比率。根據(jù)上述因素，倘并無接獲網(wǎng)絡營運商的結單作為計算收入的憑據(jù)，則管理層將會估計申報期間的服務收入。管理層會就本集團經(jīng)營所在的各個省市采用收入估計程序。倘其后根據(jù)月結單向移動電話營運商收取的實際收入超過或低于估計的數(shù)額，則會對接獲月結單當期的收入作出調(diào)整。截至目前為止，本集團估計收入與實際收入從未出現(xiàn)重大分歧。移動電話營運商一般會于獲提供服務后30至90天內(nèi)向本集團支付所分占的實際費用（已計算所有調(diào)整）。111 財務資料網(wǎng)絡廣告。本集團于廣告在廣告字段展示期間按比例確認網(wǎng)絡廣告收入。網(wǎng)絡廣

37、告銷售額應付的營業(yè)稅及相關稅項自本集團的收入扣除。有關營業(yè)稅及相關稅項的詳情，請參閱上文 本集團綜合損益帳分析 稅項 營業(yè)稅及相關稅項。研究及開發(fā)開支本集團一般會于研究及開發(fā)支出產(chǎn)生時將該等支出確認為開支。開發(fā)項目的成本僅于管理層認為該開發(fā)項目在商業(yè)及技術上均屬可行并能可靠衡量有關成本時，確認為無形資產(chǎn)。于本售股章程附錄一會計師報告所載的財務報表呈列的期間，本集團并無將任何研究及開發(fā)開支撥充資本。于二零零三年、二零零二年及二零零一年，本集團的研究及開發(fā)開支分別為人民幣2,600萬元、人民幣780萬元及人民幣560萬元，而截至二零零三年及二零零四年三月三十一日止三個月則分別為人民幣380萬元及人

38、民幣1,260萬元。截至二零零三年十二月三十一日止三年度的研究及開發(fā)開支增加，乃由于研究及開發(fā)人員增加及相關設備折舊等直接營運成本上升所致。有關授出購股權的雇員福利成本于二零零一年七月，本公司采納公開售股前購股權計劃，以獎勵雇員。根據(jù)該計劃， 董事會可授出可按董事會于授出購股權當日厘定的行使價認購本公司普通股的購股權。于二零零四年三月三十一日及本售股章程日期，分別有72,491,650份及72,386,370份根據(jù)該計劃授出的購股權尚未行使。根據(jù)現(xiàn)行國際財務準則，本公司毋須在本售股章程附錄一的會計師報告所載的財務報表內(nèi)確認有關授出該等購股權的雇員福利成本。然而，本公司將根據(jù)國際財務準則第2號以

39、股支薪之規(guī)定，于二零零五年一月一日開始財政年度之財務報表中計入該等雇員福利成本。有關公開售股前購股權計劃的詳情，請參閱本售股章程附錄七公開售股前購股權計劃。112 財務資料綜合損益帳下表載列本集團截至二零零一年、二零零二年及二零零三年十二月三十一日止年度及截至二零零三年及二零零四年三月三十一日止三個月的經(jīng)審核綜合損益帳概要： 截至十二月三十一日止年度截至三月三十一日止三個月二零零一年二零零二年二零零三年二零零三年二零零四年（人民幣千元，百分比除外） 收入：互聯(lián)網(wǎng)增值服務 . . . . . . . . 944 40,819 229,690 33,012 104,586 移動及電信增值服務 .

40、. . 37,960 198,818 467,369 84,297 142,817 網(wǎng)絡廣告 . . . . . . . . . . . . . . 7,735 19,188 32,841 6,818 8,215 其它 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,437 4,282 5,057 866 1,935 總收入 . . . . . . . . . . . . . . 49,076 263,107 734,957 124,993 257,553 收入成本 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (18,044)

41、 (71,674) (229,548) (36,339) (87,368) 毛利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,032 191,433 505,409 88,654 170,185 其它經(jīng)營（開支）收入凈額 . . (82) (242) (1,226) 36 18 銷售及市場推廣開支 . . . . . . . . . (4,312) (19,437) (55,967) (12,313) (23,044) 一般及行政開支 . . . . . . . . . . . . . (16,297) (28,860) (112,01

42、1) (16,652) (34,074) 經(jīng)營盈利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,341 142,894 336,205 59,725 113,085 融資（開支）收入凈額 . . . . . . (125) 871 2,004 (257) 931 除稅前盈利 . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,216 143,765 338,209 59,468 114,016 稅項 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (3,058) (16,013) (

43、2,123) (6,712) 年內(nèi)期內(nèi)盈利 . . . . . . . . . . . . . 10,216 140,707 322,196 57,345 107,304 盈利百分比： 毛利占收入的百分比 . . . . . . . . . 63.2% 72.8% 68.8% 70.9% 66.1% 經(jīng)營盈利占收入的百分比 . . . . 21.1 54.3 45.7 47.8 43.9 年內(nèi)期內(nèi)盈利占收入的百分比20.8 53.5 43.8 45.9 41.7 截至二零零三年十二月三十一日止年度與截至二零零二年十二月三十一日止年度比較收入。收入由二零零二年的人民幣2.631億元增加人民幣4.

44、719億元至二零零三年的人民幣7.35億元，增幅179.4%。下表列出本集團截至二零零二年及二零零三年十二月三十一日止年度以業(yè)務種類劃分的收入： 截至十二月三十一日止年度二零零二年二零零三年占總收入占總收入金額百分比金額百分比（人民幣千元） 互聯(lián)網(wǎng)增值服務 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,819 15.5% 229,690 31.3% 移動及電信增值服務 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198,818 75.6 467,3

45、69 63.6 網(wǎng)絡廣告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,188 7.3 32,841 4.5 其它 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,282 1.6 5,057 0.6 總收入 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263,107 10

46、0.0% 734,957 100.0% 113 財務資料來自互聯(lián)網(wǎng)增值服務的收入由二零零二年的人民幣4,080萬元增加人民幣1.889億元至二零零三年的人民幣2.297億元，增幅463.0%。收入大幅增加是由于本集團收費互聯(lián)網(wǎng)增值服務注冊用戶由二零零二年十二月三十一日的150萬名增至二零零三年十二月三十一日的690萬名所致。本集團的QQ會員及QQ行等特級實時通信服務的注冊用戶因進行多項宣傳活動而于二零零三年大幅增加。隨著本集團用戶群擴闊，本集團亦可增加來自不同網(wǎng)絡小區(qū)服務及互動娛樂的收入。QQ交友于二零零二年十二月開始收費。來自移動及電信增值服務的收入由二零零二年的人民幣1.988億元增加人民

47、幣2.686億元至二零零三年的人民幣4.674億元，增幅135.1%。收入增加是由于本集團本身及通過移動電話營運商提供的收費移動及電信增值服務之注冊用戶由二零零二年十二月三十一日的560萬名增至二零零三年十二月三十一日的1,310萬名所致。移動QQ用戶數(shù)目激增，加上161移動聊天的增長及本集團音樂與圖片圖像下載服務擴展，均促使移動及電信增值服務的收入增加。來自網(wǎng)絡廣告的收入由二零零二年的人民幣1,920萬元增加人民幣1,360萬元至二零零三年的人民幣3,280萬元，增幅70.8%。收入增加是由于本集團實時通信服務及QQ.com門戶網(wǎng)站吸引更多用戶而使客戶基礎增加及本集團調(diào)高收費所致。然而，由于

48、爆發(fā)沙士影響整體廣告消費氣氛，故此本集團于二零零三年年中來自網(wǎng)絡廣告的收入較二零零三年年初及年底為少。來自其它服務的收入由二零零二年的人民幣430萬元增加人民幣80萬元至二零零三年的人民幣510萬元，增幅18.6%。收入增加的原因在于本集團于二零零三年九月在市場推出RTX，而因本集團更審慎挑選授出商標特許權的第三方而使本集團的商標特許權收入減少則抵銷部份增幅。收入成本。收入成本由二零零二年的人民幣7,170萬元增加人民幣1.578億元至二零零三年的人民幣2.295億元，增幅220.1%。收入成本增長主要是由于電信營運商收入分享和不均衡費收入、寬帶及服務器托管費及本集團服務與產(chǎn)品直接相關的員工成

49、本增加所致。該等成本將會隨著本集團業(yè)務發(fā)展而繼續(xù)增加。收入成本占收入的百分比由二零零二年的27.2%增至二零零三年的31.2%。114 財務資料下表列出本集團截至二零零二年及二零零三年十二月三十一日止年度以業(yè)務種類劃分的收入成本： 截至十二月三十一日止年度二零零二年二零零三年占分類收入占分類收入金額百分比金額百分比（人民幣千元） 互聯(lián)網(wǎng)增值服務 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,848 36.4% 75,489 32.9% 移動及電信增值服務 . . . . . . . . . . . . . .

50、. . . . . . . . . . . . . 49,856 25.1 141,916 30.4 網(wǎng)絡廣告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,970 36.3 10,499 32.0 其它 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,644 32.5 總收入成本 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51、 . . . . . . . . . 71,674 229,548 本集團互聯(lián)網(wǎng)增值服務的收入成本由二零零二年的人民幣1,480萬元增加人民幣6,070 萬元至二零零三年的人民幣7,550萬元，增幅410.1%。移動電話營運商就其應占收入保留的部份費用隨著透過該渠道收取的費用增加而上升。此外，由于透過移動電話營運商提供的互聯(lián)網(wǎng)增值服務用量增加，以致通信量不均衡情況增加，加上若干移動電話營運商收取的不均衡費亦相應上調(diào)，故此給予移動電話營運商的不均衡費有所上升。鑒于本集團互聯(lián)網(wǎng)增值服務的用戶群及數(shù)目增加，本集團亦須增聘雇員，負責經(jīng)營該等服務。此外，本集團開始向第三方取得一個MMOG的特許權，并增購

52、本集團QQ.com門戶網(wǎng)站的內(nèi)容。收入成本占此類收入的百分比由二零零二年的36.4%減至二零零三年的32.9%，主要是由于二零零三年的收入增加所致。本集團移動及電信增值服務的收入成本由二零零二年的人民幣4,990萬元增加人民幣9,200萬元至二零零三年的人民幣1.419億元，增幅184.4%。移動電話營運商就其應占收入保留的部份費用及不均衡費大致隨著本集團透過該等營運商提供服務的收入增長而上升。收入成本占此類收入的百分比由二零零二年的25.1%增至二零零三年的30.4%，主要是由于二零零三年為推出多項新服務及進一步改良現(xiàn)有服務而增聘開發(fā)及技術人員所致。網(wǎng)絡廣告的收入成本由二零零二年的人民幣70

53、0萬元增加人民幣350萬元至二零零三年的人民幣1,050萬元，增幅50.0%，主要是由于為在競爭加劇的情況下爭取廣告合約而提高付予廣告代理的銷售傭金及銷售額上升所致。此外，由于本集團增聘開發(fā)及技術人員以支持本集團的網(wǎng)絡廣告業(yè)務，故此本集團網(wǎng)絡廣告的員工成本亦相應增加。收入成本占此類收入的百分比由二零零二年的36.3%減至二零零三年的32.0%，主要是由于二零零三年的收入相對增幅較高所致。本集團其它業(yè)務于二零零三年的收入成本主要包括有關于二零零三年九月推出發(fā)售RTX及有關銷售與支持人員的相關成本。115 財務資料其它經(jīng)營開支。其它經(jīng)營開支由二零零二年的人民幣20萬元增加人民幣100萬元至二零零三

54、年的人民幣120萬元，增幅500%。于二零零三年，本集團確認有關出售若干固定資產(chǎn)虧損人民幣100萬元。銷售及市場推廣開支。銷售及市場推廣開支由二零零二年的人民幣1,940萬元增加人民幣3,660萬元至二零零三年的人民幣5,600萬元，增幅188.7%，主要是由于二零零三年本集團推出大量產(chǎn)品及服務并致力進一步擴大市場影響，使宣傳與廣告活動及相關員工成本增加所致。銷售及市場推廣開支占收入的百分比由二零零二年的7.4%增至二零零三年的7.6%，主要由于宣傳與廣告開支及相關員工成本增幅超逾收入增長所致。一般及行政開支。一般及行政開支由二零零二年的人民幣2,890萬元增加人民幣8,310 萬元至二零零三

55、年的人民幣1.12億元，增幅287.5%。增加是由于研究及開發(fā)雇員數(shù)目增加，以致研究與開發(fā)開支由二零零二年的人民幣780萬元上升至二零零三年的人民幣2,600 萬元。本集團二零零三年的研究與開發(fā)活動主要集中于開發(fā)新技術、服務及產(chǎn)品，如騰訊TM、QQ郵箱、在.與移動電話游戲、RTX以及一個功能更豐富、更安全和快捷的全新實時通信平臺。此外，于二零零三年，隨著本集團擴展業(yè)務，有關支持本集團整體業(yè)務的技術人員成本（列作研究及開發(fā)開支）亦因而增加。此外，本集團于二零零三年亦擴充一般及行政人手，并增聘人員重新設計和推出QQ.com門戶網(wǎng)站，以致員工成本有所上升。本集團的支出亦包括裝修北京及深圳辦公室的費用

56、，及就本集團重組與籌備成為上市公司而支付的顧問費。本集團于二零零三年就公司間的軟件銷售而繳付凈增值稅人民幣560萬元。一般及行政開支占收入的百分比由二零零二年的11.0%增至二零零三年的15.2%，主要是由于二零零三年的員工成本、研究及開發(fā)開支增幅超逾收入增長，加上須支付本集團原深圳辦公室的龐大保養(yǎng)開支與顧問開支及公司間軟件銷售的增值稅所致。見 本集團綜合損益帳分析 稅項 營業(yè)稅及相關稅項。融資收入。融資收入由二零零二年的人民幣90萬元增加人民幣110萬元至二零零三年的人民幣200萬元，增幅122.2%，主要是由于銀行存款現(xiàn)金增加而使利息收入上升人民幣160萬元所致。利息收入增加部份由二零零三

57、年的匯兌虧損凈額增加人民幣40萬元所抵銷。除稅前盈利?；谏鲜鲆蛩兀惽坝啥懔愣甑娜嗣駧?.438億元增加人民幣1.944億元至二零零三年的人民幣3.382億元，增幅135.2%。除稅前盈利占收入的百分比由二零零二年的54.6%下降至二零零三年的46.0%，主要由于銷售及市場推廣開支和一般及行政開支增幅超逾收入增長所致。116 財務資料稅項。本集團于二零零三年的利得稅為人民幣1,600萬元，而二零零二年則為人民幣310萬元。二零零二年的利得稅較低是因為動用過往年度的稅務虧損。有關本集團免稅期的詳情，請參閱上文 本集團綜合損益帳分析 稅項 盈利稅。年度盈利。基于上述因素，年度盈利由二零

58、零二年的人民幣1.407億元增加人民幣1.815億元至二零零三年的人民幣3.222億元，增幅129.0%。按收入百分比計算，年度盈利由二零零二年的53.5%下降至二零零三年的43.8%，主要由于上述二零零三年年度開支比例上升所致。截至二零零二年十二月三十一日止年度與截至二零零一年十二月三十一日止年度比較收入。收入由二零零一年的人民幣4,910萬元增加人民幣2.14億元至二零零二年的人民幣2.631億元，增幅435.8%。下表列出本集團截至二零零一年及二零零二年十二月三十一日止年度以業(yè)務種類劃分的收入： 截至十二月三十一日止年度二零零一年二零零二年占總收入占總收入金額百分比金額百分比（人民幣千元

59、） 互聯(lián)網(wǎng)增值服務 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 944 1.9% 40,819 15.5% 移動及電信增值服務 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,960 77.3 198,818 75.6 網(wǎng)絡廣告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,735 15.8 19,188 7.3 其它 . . . . . .

60、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,437 5.0 4,282 1.6 總收入 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,076 100.0% 263,107 100.0% 來自互聯(lián)網(wǎng)增值服務的收入由二零零一年的人民幣90萬元增加人民幣3,990萬元至二零零二年的人民幣4,080萬元，增幅4,433.3%。二零零二年的收入增加是由于本集團于二零零二年三月開始就實時通信服務收費所致。于