經(jīng)濟(jì)學(xué)主要公式

1、計(jì)算名稱計(jì)算方法計(jì)算公式計(jì)算式中代碼的表達(dá)含義備注利息還本付息（即本利和）-原借貸金額（本金）I=F-PI:利息F：還本付息（即本利和）P:原借貸金額（本金）利率單位時(shí)間內(nèi)利息額*原借貸金額（本金）i=I/P*100I:利率It:單位時(shí)間內(nèi)利息額P:原借貸金額（本金）t：計(jì)息周期，通常為年、半年、季、月、周、日。例題P單利利息本金*計(jì)息周期單利利率I二P*t單It:單利利息p;本金i單：計(jì)息周期單利利率利不生利的計(jì)息方式n期末的單利總利息本金*計(jì)息周期單利利率*n個(gè)計(jì)息周期I=P*i*nn單-單I:n期末的單利總利息nP:本金i單：計(jì)息周期單利利率n：n個(gè)計(jì)息周期n：計(jì)息期數(shù)，例題P4n期末的

2、單利本利和本金+n期末利息本金*（1+計(jì)息周期單利利率*計(jì)息期數(shù)）F=P+I=P*(1+i*n)n單F:n期末的單利本利和P：本金I:n期末利息ni單：計(jì)息周期單利利率n：計(jì)息期數(shù)復(fù)利利息計(jì)息周期復(fù)利利率*第七-1期末的本利和I=i*Ftt-1Ij復(fù)利利息i：計(jì)息周期復(fù)利利率F,：第t-1期末的本利和利生利、利滾利的計(jì)息方式，例題P4第n期末復(fù)利本利和第t-1期末的本利和*（1+計(jì)息周期復(fù)利利率）F=F*(1+i)tt-1Fj第n期末復(fù)利本利和Ft:第t-1期末的本利和i：計(jì)息周期復(fù)利利率一次支付現(xiàn)金流量n期末終值（即本利和）現(xiàn)值（即本金）*（1+計(jì)息期復(fù)利利率）n次方F=P*(1+i)nF：

3、一次支付現(xiàn)金流量n期末終值（即本利和）P：現(xiàn)值（即本金）i：計(jì)息期復(fù)利利率n：計(jì)息期數(shù)（次方）又可寫成：F=P（F/P,i,n）,例題P7、例題P10一次支付現(xiàn)金流量現(xiàn)值一次支付現(xiàn)金流量n期末終值（即本利和）=（1+計(jì)息期復(fù)利利率）n次方一次支付現(xiàn)金流量n期末終值（即本利和）*（1+計(jì)息期復(fù)利利率）-次方P=F/(1+i)n=F(1+i)-nP：一次支付現(xiàn)金流量現(xiàn)值F：一次支付現(xiàn)金流量n期末終值（即本利和）i：計(jì)息期復(fù)利利率n：計(jì)息期數(shù)（次方）折現(xiàn)、貼現(xiàn)，又可寫成：P=F（P/F,i,n）例題P7、例題P10利息的計(jì)算資金等值計(jì)算計(jì)算名稱計(jì)算方法計(jì)算公式計(jì)算式中代碼的表達(dá)含義備注等額支付系列現(xiàn)

4、金流量的終值等額資金的價(jià)值*【（1+計(jì)息周期復(fù)利利率）n次方-1】=計(jì)息周期復(fù)利利率F=A*(1+in-1/iF：等額支付系列現(xiàn)金流量的終值A(chǔ)：等額資金的價(jià)值i：計(jì)息期復(fù)利利率n：計(jì)息期數(shù)（次方）等額支付系列現(xiàn)金流量的多次支付情形，在第t期末發(fā)生的現(xiàn)金流量大小用At表示，可換算成現(xiàn)值。A即年金，發(fā)生在（或折算為）某一特定時(shí)間序列各計(jì)息期末（不包括零期）的等額資金序列的價(jià)值又可寫成：F=A（F/Ain）等額支付系列現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等額支付系列現(xiàn)金流量的終值*（1+計(jì)息周期復(fù)利利率）-n次方等額資金的價(jià)值*【（1+計(jì)息周期復(fù)利利率）n次方-1】=【計(jì)息周期復(fù)利利率*（1+計(jì)息周期復(fù)利利率）n次方】P

5、=F*(1+i)-n=A*(1+in-1/i*(1+i)P：等額支付系列現(xiàn)金流量的現(xiàn)值F：等額支付系列現(xiàn)金流量的終值A(chǔ)：等額資金的價(jià)值i：計(jì)息期復(fù)利利率n：計(jì)息期數(shù)（次方）又可寫成：P=A（P/A,i,n）,例題P9、例題P10名義利率（年利率）計(jì)息周期利率*一年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)r=i*mr：名義利率（年利率）i：計(jì)息周期利率m：年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)計(jì)息周期有效利率（即計(jì)息周期利率）年利率三一年內(nèi)計(jì)息周期數(shù)i=r/mr：名義利率（年利率）i：計(jì)息周期利率m：年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)年有效利率（又稱年實(shí)際利率）（1+名義利率三計(jì)息周期數(shù)）計(jì)息周期數(shù)次方1i=I/P=(1+r/m)m-1i:年有效利率（又稱年實(shí)

6、際利率）I：利息P：年初金額（本金）r：名義利率（年利率）m：年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)F=P*(1+r/m)m推理計(jì)息周期小于（或等于）資金收付周期時(shí)的等值計(jì)算，計(jì)息周期利率F=P*(F/P,r/m,mn)P=F*(P/F,r/m,mn)F=A*(F/A,r/m,mn)P=A*(P/A,r/m,mn)F=P*(F/P,r/m,mn)P=F*(P/F,r/m,mn)F=A*(F/A,r/m,mn)P=A*(P/A,r/m,mn)F：等額支付系列現(xiàn)金流量的終值P：等額支付系列現(xiàn)金流量的現(xiàn)值r：名義利率（年利率）m：年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)n：總計(jì)息期數(shù)又可寫成：F=P*（1+r/m）mn例題P13投資收益率技術(shù)方

7、案年凈收益額或年平均凈收益額三技術(shù)方案投資*100%R=A/I*100%R：投資收益率A：技術(shù)方案年凈收益額或年平均凈收益額I：技術(shù)方案投資卻資金等值計(jì)算義率有利的算名利與效率計(jì)收益率分析O-序旦早節(jié)計(jì)算名稱計(jì)算方法計(jì)算公式計(jì)算式中代碼的表達(dá)含義備注1投資收益率分析總投資收益率技術(shù)方案正常年份的年息稅刖利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅刖利潤丁技術(shù)方案總投資（包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和全部流ROI=EBITTI100ROI：總投資收益率EBIT:技術(shù)方案正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅刖利潤TI：技術(shù)方案總投資（包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和全部流動(dòng)資金）例題P201資本金凈利潤率技術(shù)方案

8、正常年份的年凈利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均凈利潤丁技術(shù)方案資本金ROE=NPEC100ROE：資本金凈利潤率NP：技術(shù)方案正常年份的年凈利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均凈利潤EC：技術(shù)方案資本金凈利潤=利潤總額-所得稅，例題P201靜態(tài)投資回收期（也稱返本期）從建設(shè)開始年算起計(jì)算PtZ(CI-COt=0t=0Pt：技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期CI：技術(shù)方案現(xiàn)金流入量CO：技術(shù)方案現(xiàn)金流出量（CI-CO,：技術(shù)方案第t年凈現(xiàn)金流量20投資回收當(dāng)技術(shù)方案實(shí)施后各年的凈收益（即凈現(xiàn)金流量）均相同時(shí)，靜態(tài)投資回收期技術(shù)方案總投資丁技術(shù)方案每年的凈收益（即A=（CI-COtP=IAtPt:技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期I:技術(shù)方案總投資

9、A：技術(shù)方案每年的凈收益（即A=（CI-COt也可寫成：Pt=I（CI-COt例題P2221期分析當(dāng)技術(shù)方案實(shí)施后各年的凈收益（即凈現(xiàn)金流量）不相同時(shí)，靜態(tài)投資回收期在技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表中累計(jì)凈現(xiàn)金流量由負(fù)值變零的時(shí)點(diǎn)T-1|Z(CI-COt|t=0Pt=T-1+(CI-COTPt：技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期T：技術(shù)方案各年累計(jì)凈現(xiàn)金流量為正或零的年數(shù)T-11Z（CI-COt|：技術(shù)方案第T-1年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值（CI-CO.：技術(shù)方案第T年的凈現(xiàn)金流例題P2322財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分析財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值用一個(gè)預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率）i,分別把整個(gè)計(jì)算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到技術(shù)方

10、案開始實(shí)施時(shí)的現(xiàn)值之和nFNPV=Z(CI-COt(1+i-tt=0FNPV:財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（CI-COt：技術(shù)方案第t年的凈現(xiàn)金流量（應(yīng)注意“+”“-”號(hào)）i:基準(zhǔn)收益率n：技術(shù)方案計(jì)算期例題P2423財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率分析財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率對(duì)常規(guī)技術(shù)方案，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率其實(shí)質(zhì)就是使技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率nFNPV(FIRRZ(CI-COt(1+FIRR-t=0t=0FIRR:財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24償利息備付率（也稱已獲利息倍數(shù)）在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)各年企業(yè)可用于支付利息的息稅前利潤（EBIT）與當(dāng)期應(yīng)付利息（PI）的比ICR=EBITPIICR:利息備付率（也稱已獲利

11、息倍數(shù)）EBIT:息稅前利潤（即利潤總額與計(jì)入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用之和）ICREBIT12：計(jì)算名稱計(jì)算方法計(jì)算公式計(jì)算式中代碼的表達(dá)含義備注償債備付率在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)各年可用于還本付息的資金（EBITDA-T”）與當(dāng)期應(yīng)A還本付息金額（PD）的比值DSCR(EBITDA-)PDDSCR:償債備付率EBITDA:企業(yè)息稅前利潤加折舊和攤銷T:企業(yè)所得稅APD：應(yīng)還本付息的金額（包括當(dāng)期應(yīng)還貸款本金額及計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息。融資租賃費(fèi)用可視同借款償還；運(yùn)營期內(nèi)的短期借款本息也應(yīng)納入計(jì)算）1技術(shù)方案總成本固定成本+單位產(chǎn)品變動(dòng)成本*產(chǎn)銷量（即工程量）CC+CQuC：技術(shù)方案總成本C:固定

12、成本C:單位產(chǎn)品變動(dòng)成本UQ：產(chǎn)銷量（即工程量）2銷售收入單位產(chǎn)品售價(jià)*銷量-單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加（當(dāng)投入產(chǎn)出都按不含稅價(jià)格時(shí)，T不包括增值稅）*銷u量Sp*Q-T*QuS：銷售收入P：?jiǎn)挝划a(chǎn)品售價(jià)Q：銷量T：?jiǎn)挝划a(chǎn)品營業(yè)稅金及附加（當(dāng)投入U(xiǎn)產(chǎn)出都按不含稅價(jià)格時(shí)，Tu不包括增值稅）3.量本利模型利潤單位產(chǎn)品售價(jià)*產(chǎn)銷量（即生產(chǎn)量等于銷售量）-單位產(chǎn)品變動(dòng)成本*產(chǎn)銷量（即生產(chǎn)量等于銷售量）-固定成本-單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加Bp*Q-C*Q-C-T*QuuB：量本利模型利潤P：?jiǎn)挝划a(chǎn)品售價(jià)Q：產(chǎn)銷量（即生產(chǎn)量等于銷售量）C:單位產(chǎn)品變動(dòng)成本UC:固定成本：?jiǎn)挝划a(chǎn)品營業(yè)稅金及附加4盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的產(chǎn)

13、銷量固定成本=（單位產(chǎn)品銷售價(jià)格-單位產(chǎn)品變動(dòng)成本-單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加）BEP(Q)C(p-C-T)uuBEP（Q）:盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的產(chǎn)銷量C:固定成本P：?jiǎn)挝划a(chǎn)品銷售價(jià)格C:單位產(chǎn)品變動(dòng)成本UT:單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加三個(gè)計(jì)算式可以相互換算，即產(chǎn)銷量（工程量）表示的盈虧平衡點(diǎn)等于生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)乘以設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力例題P36、例題P377盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的生產(chǎn)能力利用率固定成本=（年?duì)I業(yè)收入-年可變成本-年?duì)I業(yè)稅金及附加）*100%BEP(%)C(S-C-T)*100%BEP（%）:盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的生產(chǎn)能力利用率C:固定成本S:年?duì)I業(yè)收入C:年可變成本T：年?duì)I業(yè)稅金及附加8盈虧平衡點(diǎn)時(shí)

14、的產(chǎn)銷量盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的生產(chǎn)能力利用率*正常產(chǎn)銷量或技術(shù)方案設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力BEP(Q)BEP(%)*QBEP（Q）:盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的產(chǎn)銷量BEP（%）:盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的生產(chǎn)能力利用率Q:正常產(chǎn)銷量或技術(shù)方案設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力能力分析盈虧平衡分析303112：早節(jié)敏感性分析設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命估算設(shè)備租賃租金的計(jì)算計(jì)算名稱5盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的產(chǎn)銷量6盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的生產(chǎn)能力利用率敏感度系數(shù)設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命租賃資產(chǎn)的價(jià)格租賃資產(chǎn)的價(jià)格計(jì)算方法固定成本=（單位產(chǎn)品銷售價(jià)格*（1-營業(yè)稅金及附加的稅率）-單位產(chǎn)品變動(dòng)成本）盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)銷量三正常產(chǎn)銷量或技術(shù)方案設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力*100%附加率法年金法的期末支付方式計(jì)算公式BEP(Q)

15、=C/(p(l-r)-C)BEP(%)=BEP(Q)/Q*100%SAF=(AA/A)/(AF/F)N0=V2(P-Ln/A)R=P*(1N*i)/N)P*rR=P*i(1Ni)/(1N-1計(jì)算式中代碼的表達(dá)含義BEP（Q）:盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的產(chǎn)銷量C:固定成本P：?jiǎn)挝划a(chǎn)品銷售價(jià)格r：營業(yè)稅金及附加的稅率C:單位產(chǎn)品變動(dòng)成本BEP（%）:盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的生產(chǎn)能力利用率BEP（Q）:盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的產(chǎn)銷量Q:正常產(chǎn)銷量或技術(shù)方案設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力SAF：敏感度系數(shù)A/A：不確定性因素F的變化率（）F/F：不確定性因素F發(fā)生F變化時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)A的相應(yīng)變化率（）N:設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命M：根號(hào)P：設(shè)備目前實(shí)際價(jià)值Ln：

16、第N年末的設(shè)備凈殘值入：設(shè)備的低劣化值R：P：N：計(jì)i：每期租金租賃資產(chǎn)的價(jià)格租賃期數(shù)，可按月、季、半年、年與租賃期數(shù)相對(duì)應(yīng)的利率備注例題P60例題P64租賃資產(chǎn)的價(jià)格年金法的期初支付方式R=P*i(1n-1)/(1N-J價(jià)值工程價(jià)值V=F/C40增量投資收益率增量投資收益率法R2-1大于基準(zhǔn)投資收益率可行，小于不可行R21=(C1-C2)/(I2-I1)*100%R:每期期末支付的租金額P：租賃資產(chǎn)的價(jià)格N：租賃期數(shù)，可按月、季、半年、年計(jì)R:每期期初支付的租金額P：租賃資產(chǎn)的價(jià)格N：租賃期數(shù)，可按月、季、半年、年計(jì)V:價(jià)值F:研究對(duì)象的功能，廣義講是只產(chǎn)品或作業(yè)的功用和用途C:成本，即壽命周期成本:增量投資收益率舊方案的經(jīng)營成本（或生產(chǎn)成本）新方案的經(jīng)營成本（或生產(chǎn)成本）舊方案的投資額新方案