各類理財(cái)產(chǎn)品只知識(shí)簡(jiǎn)介

1、 各類理財(cái)產(chǎn)品只知識(shí)簡(jiǎn)介宜信（蕪湖）財(cái)富中心 T1團(tuán)隊(duì) 理財(cái)顧問(wèn)付劍 特別制作理財(cái)-你不理財(cái)、財(cái)不理你市場(chǎng)-機(jī)會(huì)與機(jī)遇同在證券投資（股票，債券，基金）銀行理財(cái)產(chǎn)品券商理財(cái)產(chǎn)品期 貨目 錄房地產(chǎn)保險(xiǎn)貴金屬藝術(shù)品高利貸宜信寶家庭贊助工資獎(jiǎng)金貸款保險(xiǎn)利息投資回報(bào) 日常衣、食、住、行花銷 子女教育 醫(yī)療、養(yǎng)老 旅游 其他開(kāi)支如何讓錢增長(zhǎng)得更快些？ 您得會(huì)理財(cái)！錢，何來(lái)何往？收入生活開(kāi)支儲(chǔ)蓄投資年均通貨膨脹率30年后的購(gòu)買力（目前10000元）2%54543%40104%29385%214610%424通貨膨脹：美國(guó)：從1950年的1美元降到1994年的16美分； 中國(guó)：1998年的100元人民幣的購(gòu)買

2、力只相當(dāng)于1978年的26.96元的購(gòu)買力。贏得財(cái)富的最大障礙通貨膨脹超過(guò)通貨膨脹的速度復(fù)利的力量與72法則：年齡42910，0004720，0006540，000年齡162910，0003420，0003840，00047160，00056640，000651，280，000年齡122910，0003520，0004140，00053160，00065640，000年齡829 10，0003820，0004740，00065160，000注：所有數(shù)據(jù)均為假定如何贏得財(cái)富理財(cái)小型公司股票：12.4%大型公司股票：11.0%長(zhǎng)期政府公債：5.3%國(guó)庫(kù)券： 3.8%通貨膨脹率： 3.1%數(shù)據(jù)來(lái)源：

3、MorganStanley美國(guó)投資市場(chǎng)的歷史表現(xiàn) (按復(fù)利計(jì)算的年收益率）注：以年平均回報(bào)率15%計(jì)求相同結(jié)果，愈早開(kāi)始，投入愈小年齡每月投資金額50歲時(shí)估計(jì)成果甲20歲500元約340萬(wàn)乙40歲12500元約340萬(wàn)每月投資相同金額，愈早開(kāi)始，成果愈大年齡每月投資金額50歲時(shí)估計(jì)成果甲20歲500元約340萬(wàn)乙40歲500元約13萬(wàn)早理財(cái)、早收益年齡支付(元)年末余額(元)222,0002,240232,0004,749242,0007,559252,00010,706262,00014,230272,00018,17832032,03642099,499520309,028620?連續(xù)6年

4、12,000?年齡支付(元)年末余額(元)282,0002,240292,0004,749302,0007,559312,00010,706322,00014,230422,00083,507522,000298,668622,000？連續(xù)35年70,000？ 注：所有數(shù)據(jù)均為假定，其中收益率假定為12%時(shí)間的檢驗(yàn)是你的朋友，也是你的敵人共投資/年6年35年共投資/元12,00070,000總共回報(bào)959,793966,926 時(shí)間的檢驗(yàn)朋友？敵人？說(shuō)實(shí)話，我不清楚什么叫理財(cái),我只是在隨大流!客戶隨波逐流的投資習(xí)慣人民幣理財(cái)基金信托房地產(chǎn)股票集合理財(cái)理財(cái)觀念 人人有責(zé)存款保險(xiǎn)債券股票基金期貨外

5、匯收益低，風(fēng)險(xiǎn)低，落后于通脹收益低，保障品種，投資效果差收益偏低，受通貨膨脹影響大收益高風(fēng)險(xiǎn)大，適于專業(yè)投資者長(zhǎng)期持有收益穩(wěn)定，適于一般投資者風(fēng)險(xiǎn)高，進(jìn)入門檻高受國(guó)際市場(chǎng)影響大，專業(yè)性要求高專家理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)分散、收益穩(wěn)定、流動(dòng)性好。 是投資理財(cái)?shù)闹髁髌贩N。市場(chǎng)主要理財(cái)產(chǎn)品比較理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品低，一般期滿后才能變現(xiàn)券商集合理財(cái)較低，封閉期較長(zhǎng)，非每日打開(kāi)信托低，一般無(wú)權(quán)提前終止投資連接保險(xiǎn)較低，提前退保繳納手續(xù)費(fèi)股票高，可隨時(shí)變現(xiàn)證券投資基金高，可隨時(shí)變現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性比較風(fēng)險(xiǎn)篇任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的沒(méi)有只漲不跌的市場(chǎng)沒(méi)有包賺不賠的投資清楚了解投資風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期投資收益不能實(shí)現(xiàn)

6、的風(fēng)險(xiǎn)投資本金損失的風(fēng)險(xiǎn) 投資證券風(fēng)險(xiǎn)防范第一什么是證券 證券是指發(fā)行人為籌集資金而發(fā)行的、表示其持有人對(duì)發(fā)行人直接或間接享有股權(quán)或債權(quán)并可轉(zhuǎn)讓的書(shū)面憑證，包括股票、債券、基金、權(quán)證及其他各種派生的金融工具。證券股票基金債券權(quán)證目前日常交易中最常見(jiàn)最普遍的證券是股票、基金證券投資品種簡(jiǎn)介股票：是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑 證，代表著其持有者對(duì)股份公司的所有權(quán)。 股息、紅利公司盈利分特性：收益性風(fēng)險(xiǎn)性參與性流通性資本利得買賣賺取的差價(jià)收益資本利得買賣賺取的差價(jià)收益系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、政治局勢(shì)等有權(quán)參與公司重大決策，權(quán)利取決于持有股份的數(shù)量可在需要的時(shí)候自由的買賣基金：全稱叫

7、證券投資基金，是基金管理公司通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投，然后分享收益，共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)?；鸬奶攸c(diǎn)：集合理財(cái)、專業(yè)管理 組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn) 利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) 基金發(fā)展的現(xiàn)狀： 截止2007年底，我國(guó)共有證券投資基金345只，凈值總額合計(jì)3.28萬(wàn)億元，占我國(guó)股票流通市值的35%左右。 基金產(chǎn)業(yè)已經(jīng)與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)并駕齊驅(qū)，成為現(xiàn)代金融體系的四大支柱之一。銷售機(jī)構(gòu)相互監(jiān)督基金管理人基金托管人資產(chǎn)保管基金資產(chǎn)注冊(cè)律師注冊(cè)會(huì)計(jì)、審計(jì)師注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)投資人投資人證監(jiān)會(huì)監(jiān)管開(kāi)放式基金（法律結(jié)構(gòu)決定的安

8、全性）投資人證券投資基金分類根據(jù)投資目標(biāo)的不同分類 成長(zhǎng)型、收入型、平衡型根據(jù)組織形式的不同分類 公司型、契約型根據(jù)是否可自由贖回和規(guī)模是否固定的不同分類 封閉式、開(kāi)放式 根據(jù)投資對(duì)象的不同分類 債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金、指數(shù)基金、 黃金基金、衍生證券投資基金股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金；股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國(guó)廣泛采用的一種基金類型。債券基金是指以債券為投資對(duì)象的投資基金；根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類指標(biāo)，80以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金。貨幣市場(chǎng)基金是指以國(guó)庫(kù)券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金；

9、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的為貨幣市場(chǎng)基金?；旌匣鹗侵竿瑫r(shí)以股票、債券等為投資對(duì)象，以期通過(guò)在不同資產(chǎn)類別上的投資，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。 ETF：交易型開(kāi)放式指數(shù)基金，在交易所上市交易、基金份額可變的一種開(kāi)放式指數(shù)基金；可在一級(jí)市場(chǎng)用一籃子股票申購(gòu)、贖回，在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買賣。LOF： 上市開(kāi)放式基金， 可通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行申購(gòu)、贖回、買賣QDII：在境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)批準(zhǔn)，從事境外資本市場(chǎng)的股票、 債券等 有價(jià)證券投資業(yè)務(wù)的證券投資基金 公募基金的新成員-一對(duì)多特定多個(gè)客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃代銷機(jī)構(gòu)證券公司、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理人基金管理公司資產(chǎn)托管人商業(yè)銀行證券托管人證券

10、公司單個(gè)計(jì)劃委托人數(shù)不超200人成立起點(diǎn)：5000萬(wàn)元單筆委托100萬(wàn)起基金投資與股票投資的區(qū)別 目前國(guó)內(nèi)投資者最常用的兩種投資方式 股票投資和基金投資 兩者最主要的區(qū)別在于： 股票是一種所有權(quán)憑證 基金是一種受益憑證 高風(fēng)險(xiǎn)、高收益 風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中，收益相對(duì)穩(wěn)健 基金收益來(lái)源和分配收益來(lái)源（1）投資標(biāo)的（股票、債券等）的分紅和利息；（2）資本利得，一般通過(guò)持有的金融產(chǎn)品價(jià)格的上漲實(shí)現(xiàn)。（3）其他收入，因基金資產(chǎn)帶來(lái)的成本或費(fèi)用的節(jié)約計(jì)入收益。收益分配方式（1）現(xiàn)金分紅（2）紅利再投資。購(gòu)買基金的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：主要投資于證券市場(chǎng)，證券市場(chǎng)價(jià)格會(huì)因經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的

11、影響而產(chǎn)生波動(dòng)，導(dǎo)致基金收益水平和凈值發(fā)生變化，從而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)：基金管理人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等因素，而影響基金收益水平。購(gòu)買基金的風(fēng)險(xiǎn) 比直接購(gòu)買股票的風(fēng)險(xiǎn)要小債券：是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。特性：償還性 有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。收益性利息收入資本損益買賣債券時(shí)的價(jià)差收入安全性債券持有人的收益相對(duì)固定，一般情況下可按期收回本金流動(dòng)性可按自己需要和市場(chǎng)實(shí)際狀況，靈活買賣債券上市債券指經(jīng)由政府管理部門批準(zhǔn)，在證券交易所內(nèi)買賣的債券，也叫

12、掛牌券。 國(guó)家債券（金邊債券、國(guó)債）：是國(guó)家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期期還本的債務(wù)憑證。 安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定 公司債券：是公司依法發(fā)行的，約定在一定期還本付息的有價(jià)證券。 風(fēng)險(xiǎn)性較大，收益率較高 債券持有者比股票持有者有優(yōu)先索取利息和要求補(bǔ)償?shù)臋?quán)利。 對(duì)于部分公司債券來(lái)說(shuō)，發(fā)行者與持有者之間可以相互給予一定的選擇權(quán)。可轉(zhuǎn)換債券：是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡(jiǎn)稱。它是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼具債券和股票的特征。 可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征。一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機(jī)會(huì)成本；另一方

13、面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒(méi)有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征，它的存在使投資者和發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)、收益限定在一定的范圍以內(nèi)，并可以利用這一特點(diǎn)對(duì)股票進(jìn)行套期保值，獲得更加確定的收益。 分離交易可轉(zhuǎn)債：簡(jiǎn)單說(shuō)，就是公司債加上認(rèn)股權(quán)證的組合，兩者捆綁發(fā)行，分離上市，權(quán)證行權(quán)需要另繳資金。 可分離轉(zhuǎn)債發(fā)行后債券部分和權(quán)證部分各自分開(kāi)上市，投資者的收益也就由兩部分組成：一是穩(wěn)定的債券利息收入，對(duì)收益封底；二是由于派送權(quán)證，如果發(fā)行公司未來(lái)股票價(jià)格上漲超過(guò)權(quán)證行權(quán)價(jià)格，投資者也可以將權(quán)證行權(quán)，享受正股價(jià)格上漲的收益。上市債交易規(guī)則 交易時(shí)

14、間、原則:與A股相同報(bào)價(jià)單位:以張（面值100元）為報(bào)價(jià)單位，即“每百元面值的價(jià)格”委托買賣單位:以“張”為單位（以人民幣100元面額為1張），債券賣出最小申報(bào)數(shù)量單位為1張，債券買入最小申報(bào)數(shù)量單位為10張。 價(jià)格最小變化檔位:債券的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為001元人民幣 債券既能賺到比存款更高的固定收益又能規(guī)避股市的風(fēng)險(xiǎn)。權(quán)證：是一種權(quán)利的憑證，權(quán)證持有人有權(quán)在約定的時(shí)間內(nèi)以約定的價(jià)格向權(quán)證的發(fā)行人購(gòu)買（認(rèn)購(gòu)證）或者出售（認(rèn)沽證）一定數(shù)量的標(biāo)的股票。屬于金融衍生品。 特性：杠桿效應(yīng)放大潛在收益的同時(shí)也放大潛在的虧損雙向的盈利模式看好正股，可以買入認(rèn)購(gòu)證；看空正股，可買入認(rèn)沽證。實(shí)行T+0的交

15、易機(jī)制當(dāng)天買入可以當(dāng)天賣出要學(xué)會(huì)及時(shí)止損貨幣市場(chǎng)基金債券信托理財(cái)產(chǎn)品 股票基金股票金融期貨權(quán)證等高收益率低收益率高風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益金字塔 期貨：一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 期 貨期貨市場(chǎng)的功能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資期貨的分類商品期貨農(nóng)產(chǎn)品期貨有色金屬期能源期貨金融期貨 股指期貨 利率期貨 外匯期貨期貨的幾個(gè)制度要點(diǎn)： 1、保證金制度 2、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度 3、強(qiáng)行平倉(cāng)制度 4、T+0制度 5、實(shí)物交割制度 6、漲跌停板制度保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例（

16、通常為5%-10%）繳納資金，用于結(jié)算和保證履約 每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度（逐日盯市制度）是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)。如果投資者保證金不足，則必須補(bǔ)足，如果有浮動(dòng)盈利，也會(huì)在帳面上直接體現(xiàn)出來(lái)。日期結(jié)算價(jià)（元/噸）你的帳戶（元）對(duì)方的帳戶（元）第一天3600賣出1手螺紋鋼期貨合約，保證金3600元買入1手螺紋鋼期貨合約，保證金3600元 第二天3500保證金3500元，可清退：1000元（贏利）+100元（保證金變動(dòng)）保證金3500元，須追繳：1000元（虧損）-100元（保證金變動(dòng)）第三天3700保證金3700

17、元，須追繳：2000元（虧損）+200元（保證金變動(dòng)）保證金3700元，可清退：2000元（贏利）-200元（保證金變動(dòng)） 第四天3400保證金3400元，可清退：3000元（贏利）+300元（保證金變動(dòng)）保證金3400元，須追繳：3000元（虧損）-300元（保證金變動(dòng)） 10噸/手強(qiáng)行平倉(cāng)制度是指當(dāng)會(huì)員、客戶違約時(shí)，交易所對(duì)有關(guān)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。當(dāng)客戶剩余保證金小于零，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未能補(bǔ)足；當(dāng)客戶剩余保證金小于零，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未能補(bǔ)足；持倉(cāng)超過(guò)規(guī)定限額，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)；因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰；根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)T+0制度當(dāng)天可以買賣期貨漲跌停板幅度

18、為前一日結(jié)算價(jià)的%左右實(shí)物交割制度：期貨合約不能無(wú)限期持有大戶持倉(cāng)報(bào)告制度當(dāng)投資者的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)向交易所報(bào)告。期貨市場(chǎng)的特點(diǎn)：市場(chǎng)的波動(dòng)性市場(chǎng)不同，觀念不同不僅要想過(guò)去，更要看未來(lái)期貨市場(chǎng)是一個(gè)完全的市場(chǎng)（虛擬性）期貨市場(chǎng)是一個(gè)敏感的市場(chǎng)期貨市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)（參照物不同）期貨價(jià)格VS現(xiàn)貨價(jià)格平行性收斂性套利機(jī)制外匯掛鉤類利率/債券掛鉤類股票掛鉤類QDII基金掛鉤類萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究當(dāng)前市場(chǎng)主要的銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹貨幣型理財(cái)產(chǎn)品債券型理財(cái)產(chǎn)品 貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載

19、轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究貨幣型 理財(cái)產(chǎn)品 （定義、特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)）1貨幣型理財(cái)產(chǎn)品定義：投資于貨幣市場(chǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，主要投資于信用級(jí)別高，流動(dòng)性較好的金融工具（標(biāo)的物）。（區(qū)別債券型理財(cái)產(chǎn)品的標(biāo)的物）2貨幣型理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)：投資期短、資金贖回靈活、本金收益安全性高。（活期存款替代品）3貨幣型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小。債券型 理財(cái)產(chǎn)品 （定義、特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)）1債券型理財(cái)產(chǎn)品定義：以國(guó)債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對(duì)象的銀行理財(cái)產(chǎn)品。2債券型理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)和目標(biāo)客戶群特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定；市場(chǎng)認(rèn)知度高，客戶容易理解。目標(biāo)客

20、戶：風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者。3債券型理財(cái)產(chǎn)品投資方向：銀行間債券市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)、企業(yè)債市場(chǎng)4債券型理財(cái)產(chǎn)品收益及風(fēng)險(xiǎn)特征：收益：投資風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也不高風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)貸款類 銀行信托理財(cái)產(chǎn)品1.信托基本概念定義特點(diǎn)種類投資人-信托公司-按投資人意愿經(jīng)營(yíng)-受益人信任基礎(chǔ)，度身定制 1. 以信任為基礎(chǔ)的財(cái)產(chǎn)管理制度。 2. 信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體相分離。 3. 經(jīng)營(yíng)方式靈活，適應(yīng)性強(qiáng)。 4. 信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性。 5. 信托管理具有連續(xù)性。 6. 受托人不承擔(dān)無(wú)過(guò)失的損失風(fēng)險(xiǎn)。 7. 信托利益分配、損益計(jì)算遵循實(shí)績(jī)?cè)瓌t。 8. 具有融通資金的功能。1.按關(guān)系建立方式劃分

21、：任意信托和法定信托2.按性質(zhì)不同劃分：法人信托和個(gè)人信托3. 按信托財(cái)產(chǎn)的不同劃分：資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、其他財(cái)產(chǎn)信 萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究2. 投資模式3.風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)：信托貸款對(duì)銀行和信托公司都是表外業(yè)務(wù)，信用風(fēng)險(xiǎn)完全由購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的投資者承擔(dān)，銀行和信托公司不負(fù)有償還義務(wù)。收益風(fēng)險(xiǎn)：收益來(lái)源于貸款利息，意味著收益上限是貸款利率，還要被抵扣信托公司的管理費(fèi)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)投資模式銀行將募集來(lái)的客戶資金投資于信托投資公司的信托機(jī)會(huì)，到期后由公司根據(jù)信托投資情

22、況支付本金和收益產(chǎn)生背景銀行信貸規(guī)模的限制技術(shù)手段收益的期限結(jié)構(gòu)或者通過(guò)收益分層，分出優(yōu)先級(jí)、次級(jí)受益人，由次級(jí)受益人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但享受杠桿化收益。4.2.4 新股申購(gòu)類 理財(cái)產(chǎn)萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究1.產(chǎn)生背景：新股供應(yīng)上的稀缺性2.收益率的影響因素:新股中簽率 （中簽率與股本大小成正比；與申購(gòu)資金規(guī)模成反比）上市首日平均漲幅 （首日平均漲幅與發(fā)行市盈率高低、股本大小成反比；與大盤走勢(shì)成正比）其他因素（閑置資金使用）3. 特殊產(chǎn)品：增強(qiáng)型新股申購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品目的：增強(qiáng)信托資金的使用率，探索新股發(fā)行間歇期資金使用途徑原因：中簽率以及收益率一降再降投資方向：投資一些固定收益

23、類產(chǎn)品，增加銀行信貸資產(chǎn)投資-申購(gòu)新股、可轉(zhuǎn)債、可分離債申購(gòu)為主要對(duì)象4. 風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) （新股制度、運(yùn)行格局、資金供給等）網(wǎng)下申購(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) （3個(gè)月的鎖定期）結(jié)構(gòu)性 理財(cái)產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的決定回報(bào)率萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究1定義：運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。（固定收益產(chǎn)品+金融衍生品）2分類：外匯掛鉤類指數(shù)掛鉤類股票掛鉤類商品掛鉤類3. 具體產(chǎn)品介紹萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究外匯掛鉤類 理財(cái)產(chǎn)品（1）定義：回報(bào)率取決于一組或

24、者多組的外匯匯率走勢(shì)。（2）期權(quán)拆解 （區(qū)間式投資）一觸即付期權(quán)：掛鉤外匯在期末觸碰或超過(guò)銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點(diǎn)，買方獲得當(dāng)初協(xié)定的回報(bào)率 到期時(shí)，最終匯率收盤價(jià) 觸發(fā)匯率：總回報(bào)=保證投資金額*（1+潛在回報(bào)率） 到期時(shí)，最終匯率收盤價(jià) 觸發(fā)匯率：總回報(bào)=保證投資金額*（1+最低回報(bào)率）雙向不觸發(fā)期權(quán)：期間未曾觸及買房所預(yù)先設(shè)定的兩個(gè)觸及點(diǎn)（觸發(fā)匯率上限和下限），買房獲得當(dāng)初協(xié)定的回報(bào)率 在整個(gè)投資期內(nèi)，匯率收盤價(jià)處于觸發(fā)匯率區(qū)間：總回報(bào)=保證投資金額*（1+潛在回報(bào)率） 在整個(gè)投資期內(nèi)，匯率收盤價(jià)超出觸發(fā)匯率區(qū)間：總回報(bào)=保證投資金額*（1+最低回報(bào)率）萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載

25、轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究（3）風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中投資風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)到期時(shí)保證投資金額的風(fēng)險(xiǎn)影響潛在回報(bào)率的風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)提前終止風(fēng)險(xiǎn)未能成功認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資者自身狀況風(fēng)險(xiǎn)萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究利率/債券掛鉤類 理財(cái)產(chǎn)品（1）定義利率掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品：與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤，產(chǎn)品收益取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢(shì)。債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品：在貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)上進(jìn)行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。產(chǎn)品包括：與利率正向掛鉤產(chǎn)品、與利率反向掛鉤產(chǎn)品、區(qū)間積累產(chǎn)品和達(dá)標(biāo)贖回型產(chǎn)品。（2）掛鉤標(biāo)的 LIBOR：國(guó)際間最重要和常用的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率 國(guó)庫(kù)券：金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最小的信用工具，可以為其他憑證在收益

26、波動(dòng)時(shí)提供套期保值，期限最短1年（中國(guó)） 公司債券 ：記名和不記名；可提前贖回和不可提前贖回萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究股票掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品 （1）概念：又稱聯(lián)動(dòng)式投資產(chǎn)品，指通過(guò)金融工程技術(shù)，針對(duì)投資者對(duì)資本市場(chǎng)的不同預(yù)期，以拆解或組合衍生性金融產(chǎn)品如股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等，并搭配零息債券的方式組合成的各種不同報(bào)酬形態(tài)的金融產(chǎn)品。（2）分類： 按是否保障本金劃分： 不保障本金理財(cái)產(chǎn)品 保障本金理財(cái)產(chǎn)品 按結(jié)構(gòu)來(lái)劃分： 自動(dòng)贖回 價(jià)幅累積 其他結(jié)構(gòu)，包括認(rèn)沽、認(rèn)購(gòu)期權(quán)（3）掛鉤標(biāo)的：?jiǎn)沃还善惫善被@子：一籃子股票注意！通常理財(cái)產(chǎn)品會(huì)根據(jù)股票籃子里所有股票或表現(xiàn)最

27、差股票的表現(xiàn)作為收益回報(bào)的基準(zhǔn)（4）期權(quán)拆解認(rèn)沽行使價(jià)：出售認(rèn)購(gòu)行使價(jià)：買入股票籃子關(guān)聯(lián)性 正相關(guān)負(fù)相關(guān)萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究QDII 基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品（1）概念：在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。（2）掛鉤標(biāo)的 基金 交易所上市基金： 本質(zhì)是開(kāi)放式基金、ETF的三個(gè)特征。萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究萬(wàn)一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)（1）掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格波動(dòng)（2）本金風(fēng)險(xiǎn)（3）收益風(fēng)險(xiǎn)（4）流動(dòng)

28、性風(fēng)險(xiǎn) 券商理財(cái)產(chǎn)品券商集合理財(cái)也稱為集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。指的是由證券公司發(fā)行的、集合客戶的資產(chǎn)，由專業(yè)的投資者（券商）進(jìn)行管理的一種理財(cái)產(chǎn)品。券商理財(cái)產(chǎn)品的分類限定性非限定性主要用于投資國(guó)債、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券以及其他信用高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品；投資于股票和股票型證券投資基金的資產(chǎn).不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原則。和基金的投資范圍一致。 指投資方向不固定，除了可以投資固定收益類資產(chǎn)以外，還可以投資股票、可轉(zhuǎn)債、封閉式基金和ETF等資產(chǎn)，其可以根據(jù)相關(guān)投資品種的趨勢(shì)進(jìn)行靈活運(yùn)作，盡可能追求最大化收益。 51券商

29、理財(cái)產(chǎn)品限定性（認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)5萬(wàn)元）非限定性（認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)10萬(wàn)元）債券型貨幣市場(chǎng)型股票型混合型FOFQDII52私募性，準(zhǔn)入門檻較高業(yè)績(jī)提成 有限保本 投資范圍較廣（FOF）流動(dòng)性稍差券商理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)53 54準(zhǔn)入門檻投資方向產(chǎn)品設(shè)計(jì)銀行5000-10000不等，多數(shù)銀行對(duì)購(gòu)買者還有一些其他的要求和限制.保證收益的理財(cái)計(jì)劃，要求5萬(wàn)元以上 新股，基金，外匯，債券，貨幣市場(chǎng)、等以風(fēng)險(xiǎn)較低為主，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品券商限定5萬(wàn)非限定10萬(wàn)股票、債券、基金、貨幣等靈活性較好基金1000定投200股票債券等比較固定，分類型固定在投資占比 房地產(chǎn)由于國(guó)家加強(qiáng)了對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的調(diào)控，使得2011年的樓市是一個(gè)“寒冬”。 1月

30、份 ，“新國(guó)八條”限購(gòu)的重力打壓，緊接著，限購(gòu)、限價(jià)、房產(chǎn)稅的出臺(tái)以及各個(gè)地方細(xì)則一一跟進(jìn)，致使“金三銀四”失守，“紅五月”黯然失色，“金九銀十”繼續(xù)淪陷。1、新國(guó)八條、二套房首付比例調(diào)至60%2011年1月26日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出 “新國(guó)八條”，規(guī)定對(duì)貸款購(gòu)買第二套住房的家庭，首付款比例不低于60%,貸款利率不低于基準(zhǔn)利率的1.1倍，調(diào)控力度堪稱前所未有。2、二三線城市一條“限” -“限價(jià)令”2011年7月12日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確提出，房?jī)r(jià)上漲過(guò)快的二、三線城市也要采取必要的限購(gòu)措施。3、婚姻法新解、婚姻觀改變2011年8月12日，最高人民法院對(duì)外公布了關(guān)于適用若干問(wèn)題的解釋（三），其中

31、，最受關(guān)注的莫過(guò)于婚前貸款買房、夫妻之間贈(zèng)與房產(chǎn)等問(wèn)題的解釋。新解釋一出，立刻引來(lái)市民的議論，不少人認(rèn)為，婚姻法新解正在潛移默化地轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊幕橐鰞r(jià)值觀，因?yàn)閷?duì)于不少未婚女性來(lái)說(shuō)，如果有能力，自己首付買房也不失為明智之舉。4、樓主打砸售樓處-降價(jià)、打砸售樓處2011年9月份，北京通州區(qū)京貿(mào)國(guó)際城老業(yè)主圍堵售樓處。10月底，上海的龍湖酈城、綠地秋霞坊、中海御景熙岸等多個(gè)售樓處被砸。11月6日，安徽蕪湖一樓盤發(fā)生聚眾打砸5、金九銀十、成交量下跌 截至2011年11月，全國(guó)已有47個(gè)城市頒布“限購(gòu)令”。其實(shí)，全國(guó)9-10月樓市普遍遇冷。8個(gè)城市成交量下滑幅度達(dá)50%以上，11個(gè)城市成交量下跌40%以上

32、，其他22個(gè)城市分別有不同程度下降。保 險(xiǎn)貴 金 屬 貴金屬投資是指投資人根據(jù)黃金、白銀等貴重金屬市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)變化，確定買入或賣出，賺取差價(jià)的一種理財(cái)行為。 紙黃金：“紙黃金”是一種個(gè)人憑證式黃金，投資者按銀行報(bào)價(jià)在賬面上買賣“虛擬”黃金，個(gè)人通過(guò)把握國(guó)際金價(jià)走勢(shì)低吸高拋，賺取黃金價(jià)格的波動(dòng)差價(jià)。投資者的買賣交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開(kāi)立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn)，不發(fā)生實(shí)金提取和交割。黃金價(jià)格和美元指數(shù)反向走勢(shì)主要原因： 一、美元是當(dāng)前國(guó)際貨幣體系的柱石，美元和黃金同為最重要的儲(chǔ)備資產(chǎn)，美元的堅(jiān)挺和穩(wěn)定就消弱了黃金作為儲(chǔ)備資產(chǎn)和保值功能的地位。 二、美國(guó)GDP仍占世界GDP的1/4強(qiáng)，對(duì)外貿(mào)易總額

33、世界第一，世界經(jīng)濟(jì)深受其影響，而黃金價(jià)格一般與世界經(jīng)濟(jì)好壞成反比例關(guān)系。 三、世界黃金市場(chǎng)一般都以美元標(biāo)價(jià)，這樣美元貶值勢(shì)必導(dǎo)致金價(jià)上漲。比如，20世紀(jì)末金價(jià)走入低谷，人們紛紛拋出黃金，就與美國(guó)經(jīng)濟(jì)連續(xù)100個(gè)月保持增長(zhǎng)，美元堅(jiān)挺關(guān)系密切。 影響黃金價(jià)格的主要因素1、供需因素黃金是一種特殊的商品，供給與需求之間的關(guān)系是影響商品價(jià)格的基本因素。 2、美元匯率影響美元匯率也是影響金價(jià)波動(dòng)的重要因素之一。一般在黃金市場(chǎng)上有美元漲則金價(jià)跌，美元降則金價(jià)揚(yáng)的規(guī)律。美元堅(jiān)挺一般代表美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好，美國(guó)國(guó)內(nèi)股票和債券將得到投資人競(jìng)相追捧，黃金作為價(jià)值貯藏手段的功能受到削弱；而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關(guān)，黃金的保值功能又再次體現(xiàn)。 3、各國(guó)的貨幣政策與國(guó)際黃金價(jià)格密切相關(guān)當(dāng)某國(guó)采取寬松的貨幣政策時(shí)，由于利率下降，該國(guó)的貨幣供給增加，加大了通貨膨