2014誠柏基金第三季度報(bào)告

1、商業(yè)誠柏股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）2014年第三季度誠柏股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（“誠柏基金”）的投資人使用。作為的使用者，請(qǐng)注意內(nèi)容含有關(guān)于誠柏基金及其投資組合公司的信息。誠柏基金、誠柏基金的投資組合公司及誠柏基金的普通（統(tǒng)稱為“當(dāng)事各方”）各自的商務(wù)信息是不向公眾提供的。的使用者知曉內(nèi)容含有商業(yè)，未經(jīng)將此，或發(fā)布對(duì)外披露有可能對(duì)當(dāng)事各方或其業(yè)務(wù)造成嚴(yán)重的或無法挽回的損害。鑒使用者需對(duì)或其內(nèi)容。普通內(nèi)容予以。誠柏基金普通同意，不得的使用者在閱讀本報(bào)要求收回。告前，需同意并遵守上述要求。尊敬的誠柏基金，誠柏股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下文稱“本基金”）截至 2014 年 9 月30 日

2、，累計(jì)承諾資本 14.607 億元，累計(jì)實(shí)繳資本 10.06 億元；本基金目前已簽約11 個(gè)項(xiàng)目，承諾投資總額達(dá)到 5.75 億元，實(shí)際已投出 11 個(gè)項(xiàng)目，實(shí)際投出總額達(dá)到 5.55 億元，投資組合價(jià)值總額為 6.938 億元，投資回報(bào)為 1.25 倍。投資方面誠柏基金于 2014 年 8 月參與了 TCL（000100）的非公開，TCL 本次非公開的總規(guī)模為 57 億，其中誠柏基金認(rèn)購 2 億，價(jià)格為 2.09 元/股。預(yù)計(jì)四季度內(nèi)將完成況，可參見 TCL相關(guān)流程并完成。關(guān)于本次非公開的其他詳細(xì)情8 月 15 日發(fā)布的公告非公開預(yù)案。本季度內(nèi)，本基金所投資的各項(xiàng)目經(jīng)營狀況良好，各投資組合公

3、司的具體情況請(qǐng)參的投資組合公司情況介紹部分。見9 月中旬，基金將所收到的科技和朗新科技兩家企業(yè)的分紅、以及基金累積銀行存款利息向全體進(jìn)行了分配，分配金額共計(jì) 8,307,713.37 元，關(guān)于本次分配的詳細(xì)說明請(qǐng)見【附件-分配說明】。團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面在本季度內(nèi)，本基金的投資和投后管理團(tuán)隊(duì)成員穩(wěn)定，心團(tuán)隊(duì)成員沒有離職，繼續(xù)服務(wù)于本基金。規(guī)模沒有變化，核基金事務(wù)方面本基金于 2014 年 9 月 19 日在召開了年度大會(huì)。會(huì)上，基金管理團(tuán)隊(duì)就投資人所關(guān)心的誠柏基金整體投資運(yùn)營情況、各項(xiàng)目公司的經(jīng)營狀況、以及近期有可能退出的項(xiàng)目及預(yù)期進(jìn)行了詳細(xì)介紹，并與投資人進(jìn)行了充分的交流和探討。本次會(huì)議的相關(guān)文字匯

4、報(bào)材料，可參見【附件-LP 大會(huì)匯報(bào)資料】。在本季度內(nèi)，基金亦持續(xù)符合對(duì)基金的相關(guān)規(guī)定；無事項(xiàng)需要向本基金顧問人和顧問，因此沒有召開過顧問。會(huì)議，亦無期后事項(xiàng)需向各合伙在此，感謝各位對(duì)本基金一如既往的信任和大力支持。順致商祺！誠柏）投資管理2014 年 10 月 15 日目錄一、執(zhí)行概要1二、投資情況分析3三、投資組合公司情況介紹7四、財(cái)務(wù).18附件分配說明-附件LP 大會(huì)匯報(bào)資料-執(zhí)行概要1基金執(zhí)行摘要（截至 2014 年 9 月 30 日貨幣：百萬元）2最終交割日2010 年 4 月 21 日存續(xù)期限8 年其中：投資期4 年認(rèn)繳出資總額1,460.7投資期前兩年每年用=認(rèn)繳出資總額 x2.

5、5%投資期后兩年每年用=認(rèn)繳出資總額 x2.0%退出期每年用=未收回本金 x1.5%優(yōu)先回報(bào)率8%基金地開發(fā)區(qū)新城西路 52 號(hào)濱海金融街 6 號(hào)樓三層 F305合伙企業(yè)類型有限合伙投資重點(diǎn)電信、互聯(lián)網(wǎng)、及高科技行業(yè)的成長(zhǎng)期、成熟期企業(yè)累計(jì)實(shí)繳資本1006.00認(rèn)繳出資余額454.70已投項(xiàng)目數(shù)量11投資成本總額555.23投資分配總額8.308投資組合已實(shí)現(xiàn)價(jià)值2.283投資組合公允價(jià)值693.8回報(bào)倍數(shù)1.25投資情況分析3投資組合財(cái)務(wù)概要（截至 2014 年 9 月 30 日貨幣：千元）注：1全景國家地理和顧問投資均系國家地理項(xiàng)目投資4被投企業(yè)投資類別所在行業(yè)承諾投資 已投資額投資時(shí)點(diǎn)上

6、次出 投資成本已實(shí)現(xiàn)價(jià)值公允價(jià)值公允價(jià)值計(jì)回報(bào)倍數(shù)總額售日期算方法廣州歡網(wǎng)科技公司股權(quán)投資科技40,80020,4002010年9月-20,400-22,029可比公司法1.08第一財(cái)經(jīng)傳媒股權(quán)投資傳媒70,00070,0002010年12月-70,000-102,749 后續(xù)融資估值1.47市茁壯網(wǎng)絡(luò)股權(quán)投資網(wǎng)絡(luò)160,500160,5002011年11月-160,500-160,500可比公司法1.00全景國家地理股權(quán)投資23,38823,3882011年12月-23,388-49,924可比公司法2.00顧問股權(quán)投資3,1433,1432011年12月-3,143-3,143可比公司法2

7、.00江蘇矽岸股權(quán)投資科技20,00020,0002012年6月-20,000-32,394可比公司法1.62科技股權(quán)投資科技92,59392,5932012年9月-92,593750.0094,521可比公司法1.02恒安嘉新（）科技股權(quán)投資電信25,00025,0002013年4月-25,000-25,000成本法1.00智臻網(wǎng)絡(luò)科技股權(quán)投資科技20,00020,0002013年6月-20,000-22,540 后續(xù)融資估值1.13創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)股權(quán)投資科技50,00050,0002013年7月-50,000-50,000成本法1.00朗新科技（中國）股權(quán)投資科技70,00070,0

8、002013年8月-70,0001,532.68131,033 后續(xù)融資估值1.87合計(jì)575,423555,023555,0232,283693,8321.25投資項(xiàng)目?jī)r(jià)值分析表（截至 2014 年 9 月 30 日貨幣：千元）注：全景國家地理和顧問投資均系國家地理項(xiàng)目投資注：a 投資成本b 公允價(jià)值實(shí)際支付的投資現(xiàn)金成本在公平的條件下依據(jù)不同的計(jì)算方法得出的被投資企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值c 已退出部分成本長(zhǎng)期投資退出部分所對(duì)應(yīng)的實(shí)際現(xiàn)金成本d 股息收益從被投資企業(yè)取得的分紅收益e 處置投資現(xiàn)金收入投資退出時(shí)實(shí)際取得的現(xiàn)金收入f 其他收入其中包括 補(bǔ)償、違約處罰等收入5被投企業(yè)初始投資時(shí)點(diǎn) 承諾出資額

9、已投資額投資成本 目標(biāo)持股比例 初始持股比例未退出部分當(dāng)前持股比例投資成本公允價(jià)值回報(bào)倍數(shù)abb/a已退出部分持股 已退出部 股息收 處置投資現(xiàn) 其他收 已實(shí)現(xiàn) 回報(bào)倍數(shù) 退出方式比例 分成本 益金收入入價(jià)值cdef g=d+e+fg/c總回報(bào)倍數(shù)完全退出項(xiàng)目小計(jì)-部分退出項(xiàng)目小計(jì)-未退出項(xiàng)目廣州歡網(wǎng)科技公司第一財(cái)經(jīng)傳媒市茁壯網(wǎng)絡(luò) 全景國家地理顧問江蘇矽岸科技恒安嘉新（）科技智臻網(wǎng)絡(luò)科技創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)朗新科技（中國）小計(jì)2010年10月40,80020,40020,4008.11%8.11%2010年12月70,00070,00070,0002.93%2.93%2011年11月160,5

10、00160,500160,50012.80%12.80%2011年12月23,38823,38823,38820.00%20.00%2011年12月3,1433,1433,14320.00%20.00%2012年6月20,00020,00020,00025.00%25.00%2012年9月92,59392,59392,5936.17%6.17%2013年4月25,00025,00025,00010.64%10.64%2013年6月20,00020,00020,00011.27%11.27%2013年7月50,00050,00050,0007.29%7.29%2013年8月70,00070,00

11、070,0005.24%5.83%575,423555,023555,0238.11%20,40022,0291.082.93%70,000102,7491.4712.80%160,500160,5001.0020.00%23,38849,9242.0020.00%3,1433,1432.0025.00%20,00032,3941.626.17%92,59394,5211.0210.64%25,00025,0001.0012.30%20,00022,5401.137.41%50,00050,0001.005.24%70,000131,0331.87555,023693,832-750-750-

12、 1,533-1,533- 2,283-2,283-合計(jì)575,423555,023555,023555,023693,8321.25- 2,283-2,283-1.25投資項(xiàng)目余額變動(dòng)表（截至 2014 年 9 月 30 日貨幣：千元）注：全景國家地理和顧問投資均系國家地理項(xiàng)目投資注：a 賬面價(jià)值尚未對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行時(shí)點(diǎn)公允價(jià)值評(píng)估時(shí)的帳面上所反映的投資項(xiàng)目?jī)r(jià)值b 投資成本實(shí)際支付的投資現(xiàn)金成本c 已退出部分成本 長(zhǎng)期投資退出部分所對(duì)應(yīng)的實(shí)際現(xiàn)金成本e 處置投資現(xiàn)金收益投資退出時(shí)實(shí)際取得的現(xiàn)金收入f 股息收益g其他收入從被投資企業(yè)取得的分紅收益其中包括 補(bǔ)償、違約處罰等收入6被投企業(yè)期初余額賬

13、面價(jià)值2014/6/60a本期增加投資成本b已退出部分上次退出日 已退出部分 處置投資現(xiàn) 股息收益其他收入已實(shí)現(xiàn)價(jià)值 回報(bào)倍數(shù)期成本金收益cefgh=e+f+gh/c期末余額賬面價(jià)值公允價(jià)值d=a+b-c廣州歡網(wǎng)科技公司第一財(cái)經(jīng)傳媒市茁壯網(wǎng)絡(luò)全景國家地理顧問江蘇矽岸科技恒安嘉新（）科技智臻網(wǎng)絡(luò)科技創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)朗新科技（中國）合計(jì)22,029102,749160,50049,9243,14332,39494,52125,00022,54050,00070,000632,800-1,533-1,533-1,533-1,533-22,02922,029102,749102,749160,50

14、0160,50049,92449,9243,1433,14332,39432,39494,52194,52125,00025,00022,54022,54050,00050,000131,033131,033693,832693,832投資組合公司情況介紹7廣州歡網(wǎng)科技公司投資概要主要投資 項(xiàng)目主管 董事會(huì)席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價(jià)值價(jià)值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項(xiàng)目階段項(xiàng)目狀態(tài)主要管理層主要投資人成立日期 業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介,TCL，長(zhǎng)虹 2009年(CEO)）1(2010年9月8.11%RMB 20,400,000RMB 22,028,759107.98%歡網(wǎng)是TCL與長(zhǎng)虹合

15、資成立的專注于互聯(lián)網(wǎng)及智能電視、內(nèi)容和應(yīng)用服務(wù)的公司，是TCL及長(zhǎng)虹唯一的互聯(lián)網(wǎng)電視及其他網(wǎng)絡(luò)終端的增值，并為包括東芝在內(nèi)的其它電視廠商提供內(nèi)容服務(wù)。歡網(wǎng)是中國最大的互聯(lián)網(wǎng)電視服務(wù)運(yùn)營商，擁有最大的互聯(lián)網(wǎng)電視和用戶群互聯(lián)網(wǎng)電視成長(zhǎng)期未上市投資近期發(fā)展 歡網(wǎng)將傳統(tǒng)電視變成接入互聯(lián)網(wǎng)的智能終端，是布局云計(jì)算Smart TV的基石 TCL和長(zhǎng)虹占據(jù)國內(nèi)電視機(jī)市場(chǎng)30%份額，歡網(wǎng)因此能有效控制終端，覆蓋千萬家庭 依靠龐大活躍的用戶基數(shù)，歡網(wǎng)將探索各種服務(wù)模式，創(chuàng)造商業(yè)機(jī)會(huì)截至2014年第3季度，互聯(lián)網(wǎng)電視激活用戶數(shù)量 1081.52 加大了海外市場(chǎng)應(yīng)用商店內(nèi)容集成數(shù)量，完成支付的對(duì)接，準(zhǔn)備嘗試 已建設(shè)

16、完成第一套完整對(duì)接投放、監(jiān)播、大數(shù)等5家知名 TCL全系列機(jī)型據(jù)系統(tǒng)的系統(tǒng)，同時(shí)簽署了 大股東TCL和長(zhǎng)虹將歡網(wǎng)視為其供充足的現(xiàn)金支持重點(diǎn)，提商，完成位規(guī)劃并開始8第一財(cái)經(jīng)傳媒投資概要主要投資項(xiàng)目主管董事會(huì)席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價(jià)值價(jià)值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項(xiàng)目階段項(xiàng)目狀態(tài)主要管理層主要投資人(總經(jīng)理)，聯(lián)新資本，大眾投資，招商局中國基金，英大投資2003年成立日期業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介第一財(cái)經(jīng)02010年12月2.93%RMB 70,000,000RMB 102,748,949147%品種最完整、最大的財(cái)經(jīng)媒體，運(yùn)營電視、廣播、無線、社等財(cái)經(jīng)及信息服務(wù)機(jī)構(gòu)，并通過其持股50%

17、的子公司一財(cái)報(bào)業(yè)運(yùn)營日?qǐng)?bào)業(yè)務(wù)傳媒中、晚期未上市投資近期發(fā)展國內(nèi)領(lǐng)先的跨牌財(cái)經(jīng)，擁有強(qiáng)大的品 誠柏基金已將所持第一財(cái)經(jīng)按資產(chǎn)評(píng)估公司估值7300萬元轉(zhuǎn)換為SMG唯一上市主體新百視通公通過上星，是國內(nèi)僅有的2個(gè)覆蓋全司，預(yù)計(jì)重組將于2014年11月完成，誠柏基金享國的財(cái)經(jīng)頻道之一受二級(jí)市場(chǎng)PE溢價(jià)財(cái)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)穩(wěn)定收入，新業(yè)務(wù)蘊(yùn)藏巨大潛力國內(nèi)資本市場(chǎng)稀缺的傳媒概念 從2014年3季度起，第一財(cái)經(jīng)不再提供財(cái)務(wù)信息9中國國家地理投資概要(社長(zhǎng)）；(總編)主要投資 項(xiàng)目主管 董事會(huì)席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價(jià)值價(jià)值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項(xiàng)目階段項(xiàng)目狀態(tài)主要管理層主要

18、投資人首業(yè)君立1（）成立日期業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介1950年代中國國家地理地理科學(xué)與資源2011年12月20.0000%RMB 26,530,700RMB 53,066,575200%和中國地理學(xué)會(huì)聯(lián)合主辦的定位于高素質(zhì)人群的人文科學(xué)類讀物，是國內(nèi)量最大的彩色。同時(shí)經(jīng)營博物和中華遺產(chǎn)兩本期刊。成長(zhǎng)期未上市投資近期發(fā)展該雜志在我國精品雜志期刊中處于市場(chǎng)領(lǐng)先地2014年前三季度，中國國家地理量保持穩(wěn)步位，是國內(nèi)量最高的彩色期刊增長(zhǎng)，單期量超過47萬冊(cè)；博物單期逾50年的發(fā)展，積累了豐富的、文字以及量12萬冊(cè)，前三季度總量超過530萬冊(cè)。擁有強(qiáng)大的持續(xù)內(nèi)容開發(fā)和生產(chǎn)能力-市場(chǎng)活動(dòng)繼續(xù)取得優(yōu)秀進(jìn)展成功舉辦德國威能合

19、作的溫暖指引攝影大賽、怡生樂居攝影大賽、途家攝影大賽、行者云支持的行知客活動(dòng)項(xiàng)目。從雜志、互聯(lián)網(wǎng)等多的以人文地理為高端內(nèi)的容，成為跨-積極開拓、量近360萬。等新，粉絲數(shù)已作為作”的“深化試點(diǎn)機(jī)構(gòu)之一工-發(fā)布iOS App，努力拓展新。-管理層繼續(xù)推進(jìn)雜志社改制進(jìn)程，并積極改進(jìn)理制度符合市場(chǎng)化企業(yè)管理機(jī)制。管10市茁壯網(wǎng)絡(luò)www ipanel com cn投資概要主要投資項(xiàng)目主管董事會(huì)席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價(jià)值價(jià)值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項(xiàng)目階段項(xiàng)目狀態(tài)主要管理層主要投資人勝(董事長(zhǎng))；(總經(jīng)理)、華數(shù)、天威、廣電網(wǎng)絡(luò)、創(chuàng)投、中信錦繡亞洲、1（）成立日期業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介20

20、00年市茁壯網(wǎng)絡(luò)數(shù)字電視終端規(guī)模最大的專注于（中間件）以及下一代智能電視2011年11月12.7990%RMB 160,500,000RMB 160,500,000100%的開發(fā)及服務(wù)提供商。公司一直專注于數(shù)字電視軟件開發(fā)及服務(wù)領(lǐng)域，面向數(shù)字電視網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商、機(jī)頂盒/電視件制造商提供產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)，其iPanel軟于國內(nèi)外超過150家廣電有線運(yùn)營商、IPTV運(yùn)營商和互聯(lián)網(wǎng)電視廠商廣電/成長(zhǎng)期未上市投資近期發(fā)展數(shù)字電視、IPTV和互聯(lián)網(wǎng)電視共同推動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)，公司是三網(wǎng)融合的產(chǎn)業(yè)環(huán)境的直接受益者公司是我國目前實(shí)力最強(qiáng)、規(guī)模最大的數(shù)字電茁壯網(wǎng)絡(luò)在機(jī)頂盒市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率長(zhǎng)期處于首位，目前用戶覆蓋超過50

21、%，地域覆蓋超過70%。目前已經(jīng)超過1個(gè)億的家庭在使用茁壯的產(chǎn)品。-公司積極投入研發(fā)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求的變化，從12年開始就涉足了基于安卓系統(tǒng)的開發(fā)，目前廣電系統(tǒng)使用的安卓盒子中有3/4使用茁壯的系統(tǒng)。同時(shí)茁壯也是TVOS的聯(lián)視提供商，擁有領(lǐng)先的市場(chǎng)地位，市場(chǎng)份額超過60%。國內(nèi)多家優(yōu)質(zhì)廣電運(yùn)營商均已成為公司股東，為業(yè)務(wù)拓展奠定基礎(chǔ)公司大力推動(dòng)的增值業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將在2015年合參與研發(fā)也將很快推出。，在新的政策環(huán)境下，基于TVOS的產(chǎn)品廣電網(wǎng)絡(luò)雙向化改造完成后成為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)-公司業(yè)務(wù)正經(jīng)歷調(diào)整：一是模式調(diào)整為的“用戶使用月費(fèi)”，根據(jù)服務(wù)內(nèi)容設(shè)置0 82元/戶不等的標(biāo)準(zhǔn)。通過模式的茁壯開始直接面向最終

22、用戶提供服務(wù)。目前已經(jīng)有三個(gè)省的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商接受了這種模式。二是計(jì)劃在年末，推出的增值服務(wù)，包括：包括和電視之間的互動(dòng)/內(nèi)容推送服務(wù)；針對(duì)兒童、老人的內(nèi)容管理控務(wù)；更加豐富的動(dòng)漫、音樂內(nèi)容服務(wù)包等等。11江蘇矽岸投資概要主要投資 項(xiàng)目主管 董事會(huì)席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價(jià)值價(jià)值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項(xiàng)目階段項(xiàng)目狀態(tài)主要管理層主要投資人成立日期、管理層 2011年（前身成立于2005年）業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介2012年6月25.00%RMB 20,000,000RMB 32,394,367100%育兒網(wǎng)創(chuàng)辦于2006年，經(jīng)過幾年的發(fā)展已成為國內(nèi)TOP3母嬰之一，收入來自母嬰產(chǎn)品的費(fèi)用

23、的是科學(xué)類早教機(jī)構(gòu)，為39歲兒童提供實(shí)驗(yàn)類培訓(xùn)，收入來費(fèi)從2010年開始培育泥巴怪團(tuán)隊(duì)，開發(fā)兒童、女性休閑（類似洛克王國、摩爾莊園），預(yù)計(jì)2013年發(fā)布，收入來自玩家互聯(lián)網(wǎng)、教育成長(zhǎng)期未上市投資近期發(fā)展隨著中國家庭收入的增長(zhǎng)、倒金字塔型家庭結(jié)誠柏基金與第投資者中誠馬投資有限公構(gòu)的形成、新一期的到來，母嬰產(chǎn)品及司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，基金以4150萬元的價(jià)格將所持全、早教行業(yè)等相關(guān)行業(yè)將迎來高速增長(zhǎng)期部矽岸科技的轉(zhuǎn)讓給對(duì)方，投資回報(bào)IRR約為35%，育兒網(wǎng)是國內(nèi)最大的的母嬰之一，已經(jīng)形預(yù)計(jì)11月完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓成了良好的收入基礎(chǔ)，未來5年內(nèi)流量 從2014年3季度起，矽岸科技不再提供財(cái)務(wù)信息和收入可以保

24、持穩(wěn)定增長(zhǎng)的僅依靠自身積累，已在開設(shè)多家分店，現(xiàn)金流健康，盈虧平衡，證明科學(xué)類早教項(xiàng)目能被孩子和家長(zhǎng)的接受12科技.cn投資概要，主要投資 項(xiàng)目主管 董事會(huì)席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價(jià)值價(jià)值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項(xiàng)目階段項(xiàng)目狀態(tài)主要管理層主要投資人成立日期 業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介科技 化的IT企業(yè)1997年0（HK.8236）是一家多元，也是領(lǐng)先的國產(chǎn)服務(wù)器提供商之一2012年10月6.17%RMB 92,592,593RMB 94,520,939102%。研發(fā)、生產(chǎn)和銷售el X86架構(gòu)的服務(wù)器及方案（務(wù)，以）和IT元件分銷（MaaS）為主要業(yè)、CDN、開發(fā)測(cè)試（PaaS和Saa

25、S）等為輔助業(yè)務(wù)，目前公司員工約700人，在建有30家分支機(jī)構(gòu).云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施成熟期港股上市，計(jì)劃投資近期發(fā)展 2011年我國服務(wù)器市場(chǎng)增長(zhǎng)25%；未來云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展繼續(xù)促進(jìn)服務(wù)器需求增長(zhǎng) 維系用戶和控制成本是國內(nèi)服務(wù)器制造和分銷企 伴隨著el的E5V3處理器發(fā)布，公司全面升級(jí)研發(fā)的云服務(wù)器之自強(qiáng)系列數(shù)據(jù)中心獲得電子學(xué)會(huì)計(jì)算機(jī)、中業(yè)的關(guān)鍵，擁有10年服務(wù)器組裝制造經(jīng)國綠色數(shù)據(jù)中心推進(jìn)評(píng)選的“數(shù)據(jù)中心優(yōu)秀服務(wù)驗(yàn)，且又是是el中國區(qū)總，成本控制水平優(yōu)商獎(jiǎng)”，中心”觀瀾云計(jì)算數(shù)據(jù)中心被“優(yōu)秀數(shù)據(jù)于國內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手已啟動(dòng)H股轉(zhuǎn)板程序，預(yù)計(jì)在2012第四季度 公司首個(gè)IDC投入使用，該IDC亦是第

26、一個(gè)獲得施耐德電氣能效數(shù)據(jù)中心認(rèn)證的IDC實(shí)現(xiàn)在由創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)主板，計(jì)劃2013年年初提交申請(qǐng)，爭(zhēng)取2013年底或2014年初上市的控股股東承諾如果公司無法上市，將回購誠柏所持有的13智臻網(wǎng)絡(luò)科技ht/- 市場(chǎng)快速成長(zhǎng)自然的人機(jī)交互方式形成趨勢(shì)，成為互聯(lián)網(wǎng)的重要流量，智能機(jī)器替代人工成為大勢(shì)所趨，在挖掘用戶需求、提高運(yùn)營效率、降低人工成本等多個(gè)方面為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。- 深厚的內(nèi)容和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)累積團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期專注于自然語言處理和智能人機(jī)交互領(lǐng) 域，累積了豐富的產(chǎn)品運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，龐大的行業(yè)及百科知識(shí)庫，和眾多數(shù)據(jù)、內(nèi)容、應(yīng)用、的合作伙伴。- 專利技術(shù)壁壘等方面公司在聊器人系統(tǒng)、人工智能自動(dòng)問答、人機(jī)交互技術(shù)等方面

27、擁有多項(xiàng)術(shù)壁壘。- 業(yè)績(jī)高速成長(zhǎng)專利，擁有較高的技公司商業(yè)模式清晰，向企業(yè)用戶提供銷售、授權(quán)和運(yùn)營支持服務(wù)；行業(yè)客戶具備高度粘性，同時(shí)單個(gè)客戶收入規(guī)模具有較高的可擴(kuò)展性14主要管理層主要投資人誠柏投資、阿里資本、海銀投資成立日期2009年8月業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介公司專注于自然語言處理和智能人機(jī)交互（包括語音和文本）技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)品服務(wù)。公司以智能網(wǎng)絡(luò)客服機(jī)器人為主打產(chǎn)品，主要業(yè)務(wù)客戶涵蓋電信運(yùn)營商、 、電子商務(wù)、等，幫助客戶通過網(wǎng)頁、即時(shí)通訊（IM）、 語音等多種方式和 ，與最終用戶互動(dòng)，從而提高企業(yè)服務(wù)效率，降低企業(yè) 成本。近期發(fā)展- 公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)-公司與2家機(jī)構(gòu)投資者簽訂融資意向書，公司估值6

28、億元，約為誠柏投資后估值3倍-公司新三板上市進(jìn)程正常進(jìn)行投資概要主要投資項(xiàng)目主管/董事會(huì)席位投資現(xiàn)狀投資日期2013年6月股權(quán)比例11 27%投資成本RMB 20,000,000公允價(jià)值RMB 22,540,000價(jià)值/成本比例113%投資分類投資領(lǐng)域TMT項(xiàng)目階段成長(zhǎng)期項(xiàng)目狀態(tài)未上市投資恒安嘉新（）科技15主要管理層主要投資人啟辰成立日期 2008年 業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介恒安嘉新（ ）科技主要?jiǎng)?chuàng)始和高管團(tuán)隊(duì)是前西門子技術(shù) ，在、 方面有較深的專業(yè)積累，與運(yùn)營商和工信部中心等機(jī)構(gòu)保持良好合作關(guān)系。公司專注于（防 、防 ）和（內(nèi)容 ）的綜合服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)商， 業(yè)務(wù)定位于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)安全監(jiān)控。近期發(fā)展-

29、中國IDC管理系統(tǒng)項(xiàng)目中標(biāo)14個(gè)省-協(xié)調(diào)、江西、的輕松支付業(yè)務(wù)，洽談第接入-移動(dòng)衛(wèi)士已積累1600萬用戶，預(yù)計(jì)年開發(fā)合同額650萬元-江蘇安防業(yè)務(wù)嘗試，并穩(wěn)步推進(jìn)、浙東等6省和、江蘇電信安防業(yè)務(wù)進(jìn)展，-在、等省份積極推進(jìn)用戶標(biāo)識(shí)、定向流量包業(yè)務(wù)，在內(nèi)蒙、浙江等省份推動(dòng)沃視窗業(yè)務(wù)投資概要主要投資項(xiàng)目主管董事會(huì)席位1投資現(xiàn)狀投資日期2013年4月股權(quán)比例10.64%投資成本RMB 25,000,000公允價(jià)值RMB 25,000,000價(jià)值/成本比例100%投資分類投資領(lǐng)域電信及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)項(xiàng)目階段成長(zhǎng)期項(xiàng)目狀態(tài)未上市投資-國內(nèi)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)快速發(fā)展,移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的需求逐步-公司已與營商及工信部

30、相關(guān)部門開展業(yè)務(wù)合作,獲得好評(píng),通過網(wǎng)絡(luò)側(cè)提品、運(yùn)營的業(yè)務(wù)模式得到證明-公司團(tuán)隊(duì)來自大型電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備公司,有多年技術(shù)積累,在客戶多次競(jìng)標(biāo)、評(píng)測(cè)中,公司技術(shù)能力高于競(jìng)爭(zhēng)者創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)投資概要主要投資 項(xiàng)目主管 董事會(huì)席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價(jià)值價(jià)值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項(xiàng)目階段項(xiàng)目狀態(tài)主要管理層主要投資人成立日期 業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介、管理層、中信產(chǎn)業(yè)基金 2000年12013年7月7.2900%RMB 50,000,000RMB 50,000,000100%創(chuàng)想空間商務(wù)通信服務(wù)（“全時(shí)”） 創(chuàng)建于2000年，公司總部位于。全時(shí)是一家提供專業(yè)話會(huì)議、網(wǎng)絡(luò)會(huì)議、多方會(huì)議服務(wù)

31、的公司，在電會(huì)議領(lǐng)域擁有世界領(lǐng)先的SaaS模式云四家擁有全時(shí)，是繼Webex、微軟、Citrix后第的公司。SaaS唯一一家具有亞太區(qū)服務(wù)能力的公司，在通信/成熟期未上市會(huì)議亞太地區(qū)擁有五千余家的客戶，其中全球500強(qiáng)企業(yè) 300多家。投資近期發(fā)展中國音頻及多方通信會(huì)議市場(chǎng)尚處于增長(zhǎng)期2013年全年公司完成收入1.7億，凈利潤超過4000萬；凈利潤較2012年增長(zhǎng)超過100%2014上半年，公司新推出的云會(huì)議業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)收入上千萬根據(jù)原投資協(xié)議，中信產(chǎn)業(yè)基金與誠柏基金將對(duì)公的起步階段，至2018年仍不及2012年歐市場(chǎng)的成熟度。預(yù)計(jì)未來的數(shù)年里，市場(chǎng)規(guī)模將以接近20%的速度加速發(fā)展全時(shí)通信是國內(nèi)

32、最大第會(huì)議服務(wù)商，擁有豐富完備的牌照資源、運(yùn)營級(jí)會(huì)司追加投資，其中誠柏基金將追加1000萬資將于2014年內(nèi)完成，投議服務(wù)的和全面的多方通信產(chǎn)品線。全時(shí)是國內(nèi)第一個(gè)，也是未來3-5年內(nèi)唯一可以提供研發(fā)的會(huì)議通信廠商?；谌珪r(shí)13/14年業(yè)績(jī)的估值調(diào)整機(jī)制將進(jìn)一步保障投資人的利益16朗新科技（中國）投資概要主要投資 項(xiàng)目主管 董事會(huì)席位投資現(xiàn)狀 投資日期 股權(quán)比例 投資成本 公允價(jià)值價(jià)值/成本比例投資分類投資領(lǐng)域項(xiàng)目階段項(xiàng)目狀態(tài)主要管理層主要投資人成立日期 業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介新、 IDG、國開博裕、 1996年資本12013年7月5.2413%RMB 70,000,000RMB 131,032,50018

33、7%朗新科技成立于1996年，專注于電力及能源行業(yè)，從事研發(fā)、技術(shù)服務(wù)與系統(tǒng)運(yùn)營管理，是中國最大的獨(dú)立電力及能源行業(yè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)解決方案和服務(wù)提供商之一。公司擁有、新能源、智能應(yīng)用、輸變電和通信五大產(chǎn)品線，覆蓋市場(chǎng)拓展、管理、生產(chǎn)運(yùn)行及企業(yè)績(jī)效等業(yè)務(wù)端到端解決方案，客戶覆蓋超過三分之一的網(wǎng)省公司，技術(shù)成長(zhǎng)期 未上市為超過1.4億的電力終端用戶提供電力計(jì)費(fèi)和客戶服務(wù)投資近期發(fā)展隨著十二五期間智能電網(wǎng)建設(shè)的持續(xù)深入和 “三集五大”體系建設(shè)的不斷深化，電力行業(yè)信息化擁有廣闊的發(fā)展空間-繼續(xù)鞏固國家電網(wǎng)總部市場(chǎng)地位的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)與國網(wǎng)系統(tǒng)內(nèi)公司的合作，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌項(xiàng)目自有份額增長(zhǎng)的同時(shí)，增加系統(tǒng)內(nèi)公司分包、轉(zhuǎn)包項(xiàng)目。-在燃?xì)?、南網(wǎng)等重要市場(chǎng)領(lǐng)域合同簽訂形成規(guī)模，為公司整體訂單增長(zhǎng)做出實(shí)質(zhì)性的貢獻(xiàn)-探索新的業(yè)務(wù)模式和商業(yè)模式，和支付寶合作推出公共事業(yè)繳費(fèi)業(yè)務(wù)。朗新科技是國內(nèi)領(lǐng)先的電力及能源行業(yè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)解決方案和服務(wù)提供商，擁有超過17年的研發(fā)、服務(wù)和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，多次參與國家電網(wǎng)信息化各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的制定服務(wù)于國家電網(wǎng)超過40%的網(wǎng)省公司，覆蓋超過1.4億電力用戶-2013年公司啟動(dòng)IPO上市工作進(jìn)程，