蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)普惠制幼兒園

1、宿遷蘇州工業(yè)園幼兒園PPP 項目實施方案 蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)普惠制幼兒園PPP 項目實施方案 蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)勞動保障和社會事業(yè)局達(dá)華工程管理（集團）有限公司2016 年 10月 徐州蘇州黃河故道大沙河護坡綠化工程PPP 項目實施方案目錄TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc464722883 第一章 項目概況 PAGEREF _Toc464722883 h 1 HYPERLINK l _Toc464722884 1.1 項目名稱與類型 PAGEREF _Toc464722884 h 1 HYPERLINK l _Toc464722885 1.2 項目建設(shè)背景 PAGERE

2、F _Toc464722885 h 1 HYPERLINK l _Toc464722886 1.3 項目基本情況 PAGEREF _Toc464722886 h 3 HYPERLINK l _Toc464722887 1.4.項目實施保障 PAGEREF _Toc464722887 h 4 HYPERLINK l _Toc464722888 第二章 項目采用 PPP 模式的可行性論證 PAGEREF _Toc464722888 h 6 HYPERLINK l _Toc464722889 2.1 采用PPP 模式的必要性分析 PAGEREF _Toc464722889 h 6 HYPERLINK

3、 l _Toc464722890 2.2 項目采用 PPP 模式的可行性分析 PAGEREF _Toc464722890 h 7 HYPERLINK l _Toc464722891 第三章 項目運作方式 PAGEREF _Toc464722891 h 13 HYPERLINK l _Toc464722892 3.1 BOO模式 PAGEREF _Toc464722892 h 13 HYPERLINK l _Toc464722893 3.2本項目基本內(nèi)容 PAGEREF _Toc464722893 h 13 HYPERLINK l _Toc464722894 3.4相關(guān)方職責(zé) PAGEREF _

4、Toc464722894 h 13 HYPERLINK l _Toc464722895 第四章 交易結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc464722895 h 15 HYPERLINK l _Toc464722896 4.1 項目投融資結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc464722896 h 15 HYPERLINK l _Toc464722897 4.2 項目回報機制 PAGEREF _Toc464722897 h 16 HYPERLINK l _Toc464722898 4.3 績效監(jiān)測 PAGEREF _Toc464722898 h 17 HYPERLINK l _Toc464722899 4.5

5、相關(guān)配套安排 PAGEREF _Toc464722899 h 21 HYPERLINK l _Toc464722900 4.6項目移交 PAGEREF _Toc464722900 h 21 HYPERLINK l _Toc464722901 第五章 風(fēng)險分配基本框架 PAGEREF _Toc464722901 h 22 HYPERLINK l _Toc464722902 5.1 風(fēng)險分配一般原則 PAGEREF _Toc464722902 h 22 HYPERLINK l _Toc464722903 5.2 項目風(fēng)險類別和初步分配 PAGEREF _Toc464722903 h 22 HYPE

6、RLINK l _Toc464722904 5.3本項目具體風(fēng)險識別與分配 PAGEREF _Toc464722904 h 23 HYPERLINK l _Toc464722905 5.4保險建議方案 PAGEREF _Toc464722905 h 25 HYPERLINK l _Toc464722906 第六章 合同體系 PAGEREF _Toc464722906 h 26 HYPERLINK l _Toc464722907 6.1 項目合同體系 PAGEREF _Toc464722907 h 26 HYPERLINK l _Toc464722908 6.2 項目合同的主要框架 PAGERE

7、F _Toc464722908 h 30 HYPERLINK l _Toc464722909 第七章 監(jiān)管架構(gòu) PAGEREF _Toc464722909 h 36 HYPERLINK l _Toc464722910 7.1 授權(quán)關(guān)系 PAGEREF _Toc464722910 h 36 HYPERLINK l _Toc464722911 7.2監(jiān)管方式 PAGEREF _Toc464722911 h 36 HYPERLINK l _Toc464722912 第八章 采購方式選擇 PAGEREF _Toc464722912 h 43 HYPERLINK l _Toc464722913 8.1

8、進入采購階段的前提條件 PAGEREF _Toc464722913 h 43 HYPERLINK l _Toc464722914 8.2 采購依據(jù) PAGEREF _Toc464722914 h 43 HYPERLINK l _Toc464722915 8.3采購方式的選擇 PAGEREF _Toc464722915 h 44 HYPERLINK l _Toc464722916 8.4 社會資本資格條件 PAGEREF _Toc464722916 h 44 HYPERLINK l _Toc464722917 8.5采購方式 PAGEREF _Toc464722917 h 45 HYPERLIN

9、K l _Toc464722918 8.6招標(biāo)程序 PAGEREF _Toc464722918 h 46 HYPERLINK l _Toc464722919 8.7實施階段招標(biāo) PAGEREF _Toc464722919 h 46 HYPERLINK l _Toc464722920 第九章 財務(wù)測算 PAGEREF _Toc464722920 h 47 HYPERLINK l _Toc464722921 9.1 基本條件 PAGEREF _Toc464722921 h 47 HYPERLINK l _Toc464722922 9.2 項目建設(shè)投資情況 PAGEREF _Toc464722922

10、 h 47 HYPERLINK l _Toc464722923 9.3生產(chǎn)總成本估算 PAGEREF _Toc464722923 h 48 HYPERLINK l _Toc464722924 9.4 財務(wù)效益測算 PAGEREF _Toc464722924 h 49第一章 項目概況1.1 項目名稱與類型本項目名稱為蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)普惠制幼兒園PPP項目，屬教育設(shè)施新建項目。1.2 項目建設(shè)背景蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)是省委、省政府實施區(qū)域共同發(fā)展、加快蘇北工業(yè)化、實現(xiàn)宿遷更大突破等一系列重大戰(zhàn)略決策的重要舉措，是蘇州宿遷兩市緊密合作共建的新型工業(yè)園區(qū)，是兩市政府間最重要的合作項目。園區(qū)規(guī)劃總面積13.

11、6平方公里，東到為民河，西到九支渠，北到皂河灌溉總渠，南到古城路和西湖西路。其中，以通湖大道為界，以東為現(xiàn)代新城示范區(qū)，以西為工業(yè)區(qū)。發(fā)展目標(biāo)是：充分發(fā)揮蘇州、宿遷兩地優(yōu)勢，推進產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移，通過實施先進制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等城市功能的綜合開發(fā)，把蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)建設(shè)成為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的集聚區(qū)、外向帶動的先導(dǎo)區(qū)、機制創(chuàng)新的試驗區(qū)、現(xiàn)代新城的示范區(qū)。省委、省政府一貫高度重視蘇北振興。1994年，省第九次黨代會正式提出區(qū)域共同發(fā)展戰(zhàn)略，2001年又提出提升蘇南發(fā)展水平，促進蘇中快速崛起，發(fā)揮蘇北后發(fā)優(yōu)勢的新方針，采取了掛鉤合作、干部交流、對口幫扶等一系列重大舉措，取得了積極進展。進入新世紀(jì)，蘇北地區(qū)資源優(yōu)勢、

12、發(fā)展?jié)摿θ找嫱癸@，蘇南地區(qū)制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深層次矛盾越來越突出，南北合作和產(chǎn)業(yè)升級到了十分關(guān)鍵的時期。 為更有力地推進南北掛鉤合作，實現(xiàn)區(qū)域共同發(fā)展，蘇州宿遷兩市決定緊密合作，共建蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)，這一構(gòu)想得到了省委、省政府的充分肯定和大力支持。2006年11月1日，兩市正式簽訂了合作開發(fā)協(xié)議，11月21日簽訂商務(wù)總協(xié)議，12月11日蘇宿工業(yè)園區(qū)開發(fā)建設(shè)正式啟動。2014年初，園區(qū)啟動實施了“新三年提升計劃（2014-2016年）”，新三年是園區(qū)大招商、大開發(fā)、大發(fā)展的三年，是全面完成首輪十年開發(fā)建設(shè)的沖刺階段，也是園區(qū)加速提檔升級，為下一個十年打基礎(chǔ)、承上啟下的關(guān)鍵階段。2014年，園區(qū)全年完

13、成業(yè)務(wù)總收入100.2億元，同比增長48.4%；公共財政預(yù)算收入6.39億元，同比增長144%；規(guī)模以上工業(yè)增加值完成55億元，同比增長86%；全社會固定資產(chǎn)投資35.2億元，同比增長43.1%；工業(yè)企業(yè)納稅10.5億元，同比增長204%；凈增實際利用外資1.5億美元；進出口總額完成2.4億美元，同比增長63.2%。宿遷市政府下達(dá)園區(qū)的12項主要經(jīng)濟指標(biāo)均超額完成，公共財政預(yù)算收入、工業(yè)企業(yè)納稅兩項指標(biāo)均超過前六年總和，固定資產(chǎn)投資、規(guī)模以上工業(yè)增加值、規(guī)模以上工業(yè)主營業(yè)務(wù)收入、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值、公共財政預(yù)算收入、實際到賬外資、進出口總額等七項列統(tǒng)指標(biāo)增速全部位居全市第一。今年以來，面對復(fù)雜嚴(yán)

14、峻的宏觀經(jīng)濟形勢，蘇宿工業(yè)園區(qū)緊緊圍繞年初確定的各項目標(biāo)任務(wù)，狠抓各項關(guān)鍵措施，全區(qū)經(jīng)濟保持了持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢。18月份，園區(qū)完成業(yè)務(wù)總收入87.5億元，同比增長21%，其中，工業(yè)銷售收入63.6億元，同比增長23.6%；規(guī)模以上工業(yè)增加值42億元，同比增長12.4%；全社會固定資產(chǎn)投資26.4億元，同比增長30.7%，其中，工業(yè)投資11.5億元，同比增長61.3%；完成實際到賬外資1.1億美元、進出口總額2.5億美元，均超額完成序時進度?？偟膩砜?，“新三年提升計劃”各項經(jīng)濟指標(biāo)全部順利實現(xiàn)時間任務(wù)“雙過半”，公共財政預(yù)算收入、工業(yè)企業(yè)納稅、實際到賬外資三項指標(biāo)已完成整體進度超過80%。1.

15、3 項目基本情況1.3.1建設(shè)地點蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)夢家園.融園地塊東北部1.3.2 主要建設(shè)內(nèi)容蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)普惠制幼兒園規(guī)劃用地，擬建3軌9班，小班（3-4周歲）25人；中班（4-5周歲）30人；（大班5-6周歲）35人；混合班30人的幼兒園，建設(shè)內(nèi)容包括教室活動室、音體活動室辦公室、閱覽室、觀察室、隔離室、保健室、寢室、餐廳等，以及室外活動場地、草坪、沙池、跑道、器具場地等，建筑面積約3300平方米，室外綠化面積約600平米，戶外幼兒活動場地約1800平米。1.3.3建設(shè)期及進展情況本項目建設(shè)工程在1年內(nèi)完成相關(guān)建設(shè)工作，工程嚴(yán)格按照國家有關(guān)項目建設(shè)程序進行，為便于對項目建設(shè)的管理，方便

16、資金籌措，項目建設(shè)期安排為1年（包括裝修時間）。1.3.4 投資規(guī)模項目工程動態(tài)總投資估算為1800萬元，其中工程費用1500 萬元，工程建設(shè)其他費用150 萬元，基本預(yù)備費 150萬元。1.3.5資金來源項目動態(tài)總投資1800萬元。資金來源于兩個部分：一是項目公司擬定注冊資本金375萬元，占項目總投資額的20.83%，構(gòu)成項目資本金，符合國務(wù)院關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的通知(國發(fā)201551 號)的相關(guān)要求。三是債權(quán)融資，以銀行貸款方式籌集，計1425萬元，占項目總投資額的79.17%，擬以項目公司為融資主體向金融機構(gòu)貸款。1.3.6主要產(chǎn)出說明(1) 項目提供符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和

17、地方政府要求的學(xué)校教學(xué)及其他配套設(shè)施。(2) 項目財務(wù)指標(biāo)本項目主要收入來源為政府購買服務(wù)。經(jīng)測算，項目全生命周期30年的主要產(chǎn)出指標(biāo)如下：項目稅前內(nèi)部收益率7.52%，稅前投資回收期24.48年，項目財務(wù)凈現(xiàn)值825.45萬元。1.4.項目實施保障1.4.1 項目實施機構(gòu)蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)勞動保障和社會事業(yè)局為蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)幼兒園PPP項目發(fā)起人，負(fù)責(zé)項目前期工作，項目的采購工作，并與中選社會資本簽訂項目合同。1.4.2項目投資機構(gòu)本項目將通過政府采購方式公開選擇社會資本，中選社會資本獨資組建項目公司(SPV)，負(fù)責(zé)本項目的融資、投資、建設(shè)、運營。項目公司注冊資本375萬元人民幣，占項目總投

18、資1800萬元的20.83%，政府不出資。本項目PPP合作期限為30年，其中建設(shè)期12個月，特許運營期29年。項目公司負(fù)責(zé)PPP項目的投資、建設(shè)、運營，在運營期結(jié)束后社會資本不移交產(chǎn)權(quán)可以自行處置。 項目建成后，政府委托項目公司負(fù)責(zé)為期29年的運營管理，政府以購買服務(wù)的方式支付管理服務(wù)費。第二章 項目采用 PPP 模式的可行性論證2.1 采用PPP 模式的必要性分析(1) 有效解決項目建設(shè)資金來源，緩解政府財政壓力受國務(wù)院印發(fā)的關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見(國發(fā)201443 號)的影響，地方政府及政府融資平臺運作的項目融資受到了極大限制。而 PPP 模式是當(dāng)前國家力推的新型項目投融資模式，

19、為基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)項目的融資提供了順暢的融資渠道。采用 PPP 模式，能夠引進有資金實力的社會資本合作方，從而有效解決建設(shè)資金來源問題。通過PPP模式，政府財政支付的周期被拉長，能夠減輕地方政府當(dāng)期和短期債務(wù)償還壓力，改善地方債務(wù)結(jié)構(gòu)，提高地方財政運用的靈活度、合理性。還有利于地方政府統(tǒng)籌安排一個較長時期的城市建設(shè)發(fā)展計劃，提高規(guī)劃的科學(xué)性、長遠(yuǎn)性。(2) 優(yōu)化運作與管理技術(shù)，提高建設(shè)效率社會資本參與城市綠化景觀設(shè)施建設(shè)，政府部門和社會資本可以取長補短，充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢。社會資本在組織計劃、建設(shè)成本管控、運營管理等方面擁有更為市場化的優(yōu)勢，在項目前期就參與進來，可以帶來先進的經(jīng)營、維護管理

20、理念，全面提升景觀建設(shè)的綜合水平。而政府作為擁有特殊背景的合作伙伴，具有高位協(xié)調(diào)、組織的能力，能夠合法地充分調(diào)動各類資源，為項目的建設(shè)、融資提供便利。(3) 合理分工與協(xié)作，降低項目風(fēng)險任何一個新上項目在政策、資金、技術(shù)、管理等方面均存在一定的風(fēng)險，特別是投資金額較大、關(guān)系社會公共利益的基礎(chǔ)設(shè)施類項目。PPP模式的一大特點是風(fēng)險分擔(dān)。項目參與各方在合作中共擔(dān)風(fēng)險和責(zé)任，社會資本在組織計劃、成本管控、運營等方面有著明顯的優(yōu)勢，在投資、建設(shè)過程中可以分擔(dān)一部分風(fēng)險，降低了原先全部由政府承擔(dān)的風(fēng)險，從而減輕了政府的負(fù)擔(dān)。（4）轉(zhuǎn)變政府角色，提高執(zhí)政效率PPP從行為性質(zhì)上屬于政府向社會資本采購公共服務(wù)

21、的民事法律行為，構(gòu)成民事主體之間的民事法律關(guān)系。由此可見，采用PPP模式后，政府從原來的服務(wù)供給者轉(zhuǎn)變?yōu)椴少徴?，政府角色的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致政府行政職能的轉(zhuǎn)變，政府成為項目投資、建設(shè)與運營管理過程的監(jiān)督、管理者，可以將更多的精力致力于終端服務(wù)品質(zhì)的監(jiān)督管理，以提高政府的管理效率。綜上所述，PPP模式的運用，不僅有助于解決長期以來制約蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)教育、市政等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資建設(shè)問題與經(jīng)營管理問題，提升品位，樹立好的形象，還可以直接促進宿遷的基礎(chǔ)教育的發(fā)展和社會進步，為園區(qū)營造良好的宜居環(huán)境。2.2 項目采用 PPP 模式的可行性分析(1) PPP實施的政策、法律環(huán)境的可行性 國家政策環(huán)境 2014年

22、8月國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見（國發(fā)201443號）提出“推廣使用政府與社會資本合作模式，鼓勵社會資本通過特許經(jīng)營等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運營，政府通過特許經(jīng)營權(quán)、合理定價、財政補貼等事先公開的收益約定規(guī)則，使投資者有著長期穩(wěn)定收益”。2014年9月國務(wù)院關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定（國發(fā)201445號）提出“剝離融資平臺公司政府融資職能。推廣使用政府與社會資本合作模式，鼓勵社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運營”。2014年11月發(fā)布的國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見（國發(fā)201460號）

23、提出“要在公共服務(wù)、資源環(huán)境、生態(tài)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施等重點領(lǐng)域進一步創(chuàng)新投融資機制，充分發(fā)揮社會資本特別是民間資本的積極作用，推進市政基礎(chǔ)設(shè)施投資運營市場化，推廣政府和社會資本合作（PPP）模式”。2015年1月，新預(yù)算法和政府采購法實施條例的施行，完善了PPP的上層法律框架。2015年5月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導(dǎo)意見的通知（國辦發(fā)201542號），將推廣PPP模式定位為轉(zhuǎn)變政府職能、激發(fā)市場活力、打造經(jīng)濟新增長點的重要改革舉措；通知明確，在能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生

24、、養(yǎng)老、教育、文化等公共服務(wù)領(lǐng)域，鼓勵采用政府和社會資本合作（PPP）模式，吸引社會資本參與，為民眾提供優(yōu)質(zhì)高效的公共服務(wù)。 部委政策法規(guī)為貫徹落實黨的十八屆三中全會精神及國務(wù)院“指導(dǎo)意見”的要求，國家發(fā)改委、財政部分別牽頭研究PPP模式的推廣工作。首先，財政部先后發(fā)布PPP相關(guān)政策、法規(guī)關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知（財金201476號）提出在公共服務(wù)、公共設(shè)施及公益事業(yè)領(lǐng)域鼓勵社會資本參與投資；關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知（財金2014113號）提出了PPP合作模式的方式、方法與基本操作思路；關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作合同管理工作的通知（財金201

25、4156號）及PPP項目合同指南等文件對PPP項目運作進行指導(dǎo)和規(guī)范；政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法提出了PPP模式下新的政府采購方式、政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法、PPP項目財政承受能力論證指引等文件補充和規(guī)范PPP項目采購方式，規(guī)范PPP項目財政支出管理，以適應(yīng)推廣PPP模式的需要。其次，發(fā)改委也發(fā)布多部PPP相關(guān)政策、法規(guī)關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見（發(fā)改投資20142724號）鼓勵公共服務(wù)項目采用PPP模式；與國開行一起發(fā)布關(guān)于推進開發(fā)性金融支持政府和社會資本合作有關(guān)工作的通知（發(fā)改投資2015445號）推進開發(fā)性金融支持PPP工作；聯(lián)合財政部、住建部、交通運

26、輸部、水利部、中國人民銀行等五部委發(fā)布基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法（六部委令25號），鼓勵在城市基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)領(lǐng)域鼓勵社會資本參與投資。再次，江蘇省出臺地方措施江蘇省同樣出臺了關(guān)于鼓勵和推廣PPP模式的指導(dǎo)意見等地方配套政策，如：省政府關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣PPP模式的實施意見（蘇政發(fā)2015101號）、江蘇省財政廳關(guān)于報送2015年度政府和社會資本合作（PPP）項目的通知（蘇財金201521號）等。2014年，江蘇省財政廳初步建立了全省PPP項目庫，并先后三次組織各市、園區(qū)開展PPP項目申報工作。2015年月份，江蘇省財政廳再次組織各市園區(qū)在新建、改擴建項目和融資平臺存量公共資產(chǎn)中

27、，篩選擬采用PPP模式的項目，編制當(dāng)?shù)豍PP項目計劃。8月財政廳向社會推出了63個PPP試點項目，總投資超過1100億元，涉及交通、保障性住房、市政管廊、供水、污水和垃圾處理、環(huán)境治理、旅游、教育、文化、體育、養(yǎng)老、醫(yī)療等12個領(lǐng)域，覆蓋全省35個園區(qū)（市）。綜上所述，由于學(xué)校教育設(shè)施工程屬于城市基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)項目，屬于國家積極推行PPP模式的適用對象，也符合財政部、國家發(fā)改委對于PPP模式所適用項目的政策精神和基本要求，采用PPP模式?jīng)]有任何法律、政策障礙，適合采用PPP模式。（2）項目特征的可行性從PPP模式在我國的發(fā)展特點看，政府推廣PPP模式的根本目的是增加公共產(chǎn)品和公共服務(wù)的供給

28、，因此，PPP模式適用于“政府負(fù)有提供責(zé)任又適宜市場化運作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項目”。而且，對于投資總額巨大且需要專業(yè)化運營管理的項目政府無力以財政資金投資建設(shè)，也缺乏管理運營的專業(yè)知識和經(jīng)驗，有引入社會資本具有必要性。本項目屬于教育設(shè)施新建工程具有公共產(chǎn)品的性質(zhì)，需要投資和專業(yè)的運營管理經(jīng)驗，適合采用PPP模式。項目融資的可行性就本項目來說，社會投資人自身需要具有較強的融資能力，方能滿足本項目資金的需求，項目公司需要提供不少于項目總投資20.83%的自有資金，剩余部分采用融資解決，該種方式不會顯著增加政府的財政負(fù)擔(dān)。按照PPP模式的設(shè)計，對于巨額投資項目來說，項目公司需要完成融資任務(wù)，除了

29、項目公司具有較好的現(xiàn)金流入之外，還需要對融資設(shè)計好擔(dān)保模式。本項目的融資擔(dān)保模式可以包括如下幾項：A.政府方提供可行性缺口補貼及運營服務(wù)費付費擔(dān)保；B.社會資本方繳納履約保證金；C.政府方向江蘇省財政廳申請PPP基金。目前，融資渠道初步確定為銀行貸款。社會資本投資意愿分析自 2014 年末首個 PPP 項目正式落地后，以央企、上市公司、大型施工企業(yè)為主體的社會資本對 PPP 給予了極大的關(guān)注。PPP 成為社會資本改變發(fā)展模式、加快發(fā)展速度、提高競爭力的重要載體。這些企業(yè)以雄厚的資金實力、成熟的建設(shè)運營經(jīng)驗成為 PPP 投資的主力軍。社會資本的積極跟進為 PPP 項目的實施提供了良好的氛圍。就本

30、項目而言，雖然普惠制幼兒園的運營管理收益不足，需采取政府購買服務(wù)方式，但政府補貼保證本項目具有一個相對穩(wěn)定的現(xiàn)金流入與盈利水平，社會資本通過有效的投資與運營可以實現(xiàn)合理而穩(wěn)定的投資回報。而另一方面，由于此類項目收益穩(wěn)定，且國家存在一些政策扶持，使得此類項目擁有良好的激勵和約束機制，并且擁有高于市場平均水平的技術(shù)手段，以及高效的管理方法，隨著經(jīng)濟環(huán)境的進一步復(fù)雜化，民間資本在對待風(fēng)險上，也從開始的盲目追求高風(fēng)險高收益轉(zhuǎn)變的理性客觀，針對公共服務(wù)項目，民間資本擁有強大的投資實力和迫切的投資意愿。(5) 實現(xiàn)物有所值一個項目能否實施 PPP 模式，核心在于能否實現(xiàn)物有所值(VFM)。本項目采用 PP

31、P 模式后，能夠通過公開競爭壓低建設(shè)成本，通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移降低風(fēng)險承擔(dān)成本，通過提高財政資金使用的靈活度和杠桿率提高財政資金對其他項目的支持度，從而增加基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)供給。項目物有所值顯而易見。(6) 財政承受力論證PPP 模式實施的另一個前提是要通過財政承受力論證。本項目合作期 29年，財政支出分?jǐn)傊粮髂甓群?，能夠顯著降低當(dāng)期和近期財政支出壓力。蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)2015年公共財政預(yù)算支出6.78億元，本項目每年財政支出責(zé)任不超過蘇州工業(yè)園區(qū)年度公共財政預(yù)算支出的10%，在財政承受力范圍內(nèi)，論證即屬通過。第三章 項目運作方式3.1 BOO模式根據(jù)本項目實際情況，建議本項目采用BOO（建設(shè)-擁有

32、-運營）的運作方式。在BOO模式下，項目公司負(fù)責(zé)本項目的投融資、建設(shè)和運營維護并擁有資產(chǎn)，在運營期內(nèi)，項目公司不得改變項目的性質(zhì)及用途，運營期結(jié)束后，資產(chǎn)歸項目公司所有。3.2本項目基本內(nèi)容（1）合作期30年，其中，建設(shè)期1年，運營期29年。（2）項目公司負(fù)責(zé)本項目的投融資、建設(shè)與運營管理，政府在運營期開始后依據(jù)績效考核標(biāo)準(zhǔn)進行付費。（3）項目公司在運營期可以將專項運營維護工作委托給專業(yè)公司承擔(dān)，但仍要對運營服務(wù)質(zhì)量承擔(dān)責(zé)任。3.4相關(guān)方職責(zé)項目實施機構(gòu)：由蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)勞動保障和社會事業(yè)局擔(dān)任。負(fù)責(zé)牽頭編制 PPP 項目實施方案、VFM 評估報告，與社會資本簽訂 PPP 項目合同，推動、監(jiān)

33、督項目建設(shè)和運營，會同園區(qū)級相關(guān)部門爭取項目貸款、專項補助資金等優(yōu)惠政策。項目公司：由社會資本出資設(shè)立，負(fù)責(zé) PPP 項目的融資、報批、投資、建設(shè)、運營。工程承包商：根據(jù)項目公司委托，負(fù)責(zé)項目的施工、安裝，提供原材料。本項目工程承包商與社會資本投資人采用一體化招標(biāo)的方式確定。設(shè)計咨詢機構(gòu)：根據(jù)政府、社會資本或項目公司的委托，負(fù)責(zé)項目的設(shè)計、咨詢等。運營商：根據(jù)項目需要，受項目公司委托，負(fù)責(zé)項目的具體運營。各相關(guān)方職責(zé)如下圖：圖3.1. 項目相關(guān)方職責(zé)示意圖第四章 交易結(jié)構(gòu)4.1 項目投融資結(jié)構(gòu)本項目的交易結(jié)構(gòu)為PPP模式下的BOO（建設(shè)-擁有-運營）模式。具體交易結(jié)構(gòu)圖如下圖所示：圖4.1.

34、項目交易結(jié)構(gòu)示意圖4.1.1 項目資本金來源、性質(zhì)和用途根據(jù)國務(wù)院關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的通知(國發(fā)201551 號)，本項目資本金比例不低于20%。項目公司擬定注冊資本金375萬元，項目公司注冊資本金占項目總投資1800萬元的20.83%。項目資本金用于項目流動資金和工程建設(shè)。4.1.2 項目所需其他資金來源項目資本金以外的資金需求為1425萬元，以項目公司為主體，向金融機構(gòu)申請項目貸款。項目貸款期限初定為 29年，貸款利率不超過同期銀行年基準(zhǔn)利率的1.3倍。4.1.3項目資產(chǎn)的形成與轉(zhuǎn)移項目公司通過融資、投資、建設(shè)管理、運營，形成實物資產(chǎn)、貨幣資產(chǎn)及應(yīng)收賬款等。項目實物資

35、產(chǎn)用于項目運營，運營期滿政府方完成支出責(zé)任后，第三方運營機構(gòu)將運營權(quán)移交給社會資本方處置。項目建設(shè)投資的確認(rèn)以政府審計部門決算審計為準(zhǔn)。4.2 項目回報機制4.2.1項目回報來源（1）政府付費考慮到本項目建設(shè)運營的是公益性項目，因此，本項目主要靠政府購買服務(wù)付費實現(xiàn)回報，其中政府付費包括： 1）可用性付費：包括本項目所有工程的建設(shè)投資成本、融資成本、及合理收益。2）運營維護費：在運營期間的各項設(shè)備設(shè)施運行維護費用及合理收益。（2）經(jīng)營性收入為輔幼兒園收入主要為入園幼兒所交學(xué)費，按入園270人，月學(xué)雜費220元，每年入園9個月計，約為53.5萬元。4.2.2項目回報支付方式政府自項目運營期第一年

36、開始，即向項目公司支付運營維護費，每年支付 1 次，共計支付29年，計29期。運營維護費根據(jù)政府對項目公司運營維護的績效監(jiān)測系數(shù)計算支付。4.2.3 投資回報指標(biāo)（1）本著基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)“盈利而不暴利”的原則，社會資本的資本金出資部分年收益率不高于9%（稅前）；（2）建設(shè)期貸款利息計入項目投資總額；（3）貸款利率以中國人民銀行公布的中長期同期貸款基準(zhǔn)利率為基準(zhǔn)，上浮不超過30%（如遇到中國人民銀行調(diào)整貸款基準(zhǔn)利率，本利率相應(yīng)調(diào)整，調(diào)整與核算完全按照中國人民銀行規(guī)定的銀行貸款利息調(diào)整原則和起止時間執(zhí)行；按實際占用時間計算，按月計算，不計復(fù)利）。4.3 績效監(jiān)測4.3.1 績效檢測考核要點具體

37、考核辦法在PPP項目合同中約定。其要點如下：1.基礎(chǔ)管理2.安全衛(wèi)生3.辦園條件4.保教水平5.保教隊伍6.管理績效4.3.2 績效監(jiān)測考核辦法由政府實施機構(gòu)組建項目績效考核小組，對項目運營維護情況進行考核，項目公司應(yīng)給予配合。本項目的績效按月考核，按年付費，第一年保存率要達(dá)到95%，第二年要達(dá)到98%。（3）政府實施機構(gòu)應(yīng)就考核初步結(jié)果應(yīng)征求項目公司意見。項目公司在五個工作日內(nèi)對考核初步結(jié)果提出有無異議。如項目公司對考核初步結(jié)果無異議，則考核初步結(jié)果轉(zhuǎn)為正式考核結(jié)果。如項目公司對考核初步結(jié)果有異議，應(yīng)在收到該考核初步結(jié)果之日起五日內(nèi)提出書面異議函，詳細(xì)說明異議理由。政府實施機構(gòu)收到項目公司異

38、議函后，提交相關(guān)部門審議，經(jīng)審核確定后的結(jié)果為最終考核結(jié)果。如項目公司仍有異議，可提起訴訟。訴訟的裁決結(jié)果為最終考核結(jié)果。（4）財政部門根據(jù)最終考核結(jié)果核算上年度補助費用，按照預(yù)算支出的規(guī)定，在最終考核結(jié)果確認(rèn)后一個月內(nèi)支付給項目公司。按學(xué)年度計算，每年7月份考核，8月份付費。4.3.3 考核評分構(gòu)成及指標(biāo)體系本項目考核評分體系如下表所示表 4.1幼兒園管理績效考核指標(biāo)評分體系序號項目（分值）評分標(biāo)準(zhǔn)1基礎(chǔ)管理(10分)1、組織健全，崗位職責(zé)明確，考評機制完善。(2分)2、建立各項管理制度及各種應(yīng)急預(yù)案。(2分)3、供水、供電、消防等設(shè)備安全運行、定期檢查、維護保養(yǎng)、運行記錄、維修檔案等機制度

39、、規(guī)程和標(biāo)準(zhǔn)，并嚴(yán)格執(zhí)行。(2分)4、樓宇內(nèi)樓梯、走道、扶手、天花板、吊頂?shù)葻o破損；墻體整潔，無亂張貼；共用部位門窗、燈具、開關(guān)等功能良好。(2分)5、園內(nèi)標(biāo)志明顯、設(shè)立引路方向平面圖和路標(biāo)。(2分)2安全衛(wèi)生(12分)1.嚴(yán)格健康檢查、衛(wèi)生消毒及隔離、預(yù)防疾病、衛(wèi)生保健登記、統(tǒng)計等制度，認(rèn)真做好入園檢查、定期體檢、晨檢及全日健康觀察；各類賬冊、資料、檔案齊全、規(guī)范。(2分)2.幼兒園有保健室和常用設(shè)備、器械、藥品；班班有齊備的生活用品及消毒設(shè)備；各類設(shè)施、設(shè)備安全、衛(wèi)生，方便幼兒使用，使用率高。(2分)廚房設(shè)施齊全，適應(yīng)全園教師、幼兒用餐需要，符合衛(wèi)生部門要求。(2分)4.安全工作責(zé)任到人，

40、檢查制度健全；密切關(guān)注幼兒的安全，及時消除事故隱患；安全工作檔案健全。(2分)5.園內(nèi)各種建筑、設(shè)施設(shè)備均有安全防護措施，教育活動所提供的場地、材料、教玩具等均能確保安全，無事故隱患。(2分)6.有計劃地對幼兒進行安全教育；幫助幼兒掌握必要的自我防護知識和方法，提高幼兒自我保護的意識與能力。(2分)3辦園條件(20分)1.幼兒人均用地、建筑、綠化面積分別達(dá)到15、9、2 m2；戶外幼兒活動場地生均6m2以上。(2分)2.各班活動室、寢室、衛(wèi)生間、儲藏室配套，專用活動室面積能滿足幼兒活動需求。(2分)3.有草坪、沙池，有足夠的軟地，有飼養(yǎng)場（角）、種植園地（角）；各類場地的比例、布局合理，安全衛(wèi)

41、生，使用率較高。(2分)4.有滿足幼兒開展各類體育活動需要的大型玩具和體育運動器械、器具；有保證幼兒在陰雨天活動的場地或設(shè)備。(3分)5.班班有符合幼兒身高、配套的桌椅；有開放式玩具櫥、圖書架、鋼琴、電視機等；有良好的照明、通風(fēng)、消防、防寒、降溫設(shè)備。(3分)6.玩具數(shù)量足夠，能滿足幼兒一日活動需要；有必要的教具，有攝像、攝影、投影等現(xiàn)代化教學(xué)設(shè)備。(3分)7.幼兒圖書（不含課程用書）生均10冊以上，教工圖書（含各類教育、教學(xué)參考書）人均20本以上，訂有5種以上省級學(xué)前教育報刊。(3分)8.幼兒園有穩(wěn)定的經(jīng)費來源和基本滿足日常保教需要的流動資金。(2分)4保教水平(20分)1.保教工作有特色，

42、游戲活動能充分滿足幼兒游戲的意愿，體育活動張弛有度，強度密度合理，學(xué)習(xí)活動有序、有層次，有利于啟發(fā)幼兒思維。(2分)2.生活作息安排符合幼兒身心特點、季節(jié)特點，兩餐間隔時間不少于三小時半，幼兒戶外活動（常態(tài)下）時間兩小時以上，戶外體育活動時間一小時以上，游戲時間三小時以上。(3分)3.活動目標(biāo)明確具體，符合幼兒的年齡特點和班級實際水平，有層次、可操作；合理利用本地區(qū)自然、社會、文化等教育資源和幼兒生活中的教育因素。(3分)4.幼兒走、跑、跳、投、鉆、攀、爬等基本動作正確、協(xié)調(diào)；能熟練、規(guī)范使用常用的學(xué)習(xí)、勞動工具及各種材料，具有與年齡相適應(yīng)的操作技能；具有基本的生活自理技能。(3分)5.能聽懂

43、和理解簡單的語意，愿意與他人交談，并能清楚地表達(dá)自己的意愿；喜歡閱讀，能初步理解圖畫、符號的意思，有良好的閱讀習(xí)慣；能初步感受自然、生活和藝術(shù)中的美。(3分)6.有良好的進餐、睡眠、入廁、盥洗和保持個人整潔的衛(wèi)生習(xí)慣；坐、行、讀、寫姿勢正確；活動中有規(guī)則意識和任務(wù)意識，活動后能及時整理物品。(3分)7.日常生活中愉悅、輕松、滿足，情緒穩(wěn)定；喜歡和信任教師、保育員，接納和親近同伴；喜歡參加群體活動，在活動中懂得與他人相處的方法和禮儀，樂意與同伴合作。(3分)5保教隊伍(18分)1.正、副園長具備學(xué)前教育專業(yè)大專以上學(xué)歷，符合幼兒園園長任職資格要求和園長“崗位能力要求”。(2分)2.保教人員配備保

44、證兩教一保，滿足工作需要。(2分)3.專任教師均具備幼兒教師資格，50%以上達(dá)大專學(xué)歷。(2分)4.保健教師具有中等衛(wèi)生學(xué)校及以上學(xué)歷，保育員受過幼兒保育專業(yè)培訓(xùn)。(3分)5.注重園本教研和學(xué)歷提高，制定并實施教師專業(yè)發(fā)展規(guī)劃；幼兒園保教人員業(yè)務(wù)檔案健全。(3分)6.教師具有較強的教科研意識，人人參加教科研活動，教科研活動效益高。(3分)7.實行園長負(fù)責(zé)制、教師聘用制、崗位責(zé)任制，教職工具有良好的職業(yè)道德、保教技能和團隊精神。(3分)6管理績效(20)1.認(rèn)真貫徹幼兒園管理條例、幼兒園工作規(guī)程和幼兒園教育指導(dǎo)綱要（試行），形成明確的辦園宗旨和鮮明的辦園特色。(3分)2.嚴(yán)格按照幼兒教育規(guī)律辦園

45、，無超班額現(xiàn)象，無小學(xué)化教學(xué)傾向，無早期定向培養(yǎng)現(xiàn)象，無體罰和變相體罰幼兒的現(xiàn)象。(2分)3.嚴(yán)格執(zhí)行托兒所、幼兒園衛(wèi)生、保健制度，措施到位，近三年未發(fā)生重大飲食衛(wèi)生和園內(nèi)安全等責(zé)任事故。(2分)4.保教工作體現(xiàn)體智德美全面發(fā)展的要求，幼兒發(fā)展水平良好；定期對幼兒進行發(fā)展水平測評，幼兒個體發(fā)展檔案健全。(2分)5.教科研理論與實踐相結(jié)合，人員、經(jīng)費有保障。(2分)6.幼兒園與社會、家庭密切聯(lián)系的有效機制初步建立，形成有利于幼兒成長的良好環(huán)境，社會和家長對幼兒園保教質(zhì)量滿意。(3分)7.嚴(yán)格執(zhí)行江蘇省幼兒園收費管理暫行辦法，財務(wù)實行預(yù)決算制度，?？顚Ｓ茫桓黝愘~目清楚規(guī)范，保教工作正常支出有保障。

46、(2分)8.保障幼兒園入園率第一年達(dá)到50%，第二年達(dá)到70%，第三年達(dá)到100%，若不滿園，則扣除第二年的運行維護費(2分)9.幼兒園無拒收情況，盡量避免家長投訴。(2分)合 計100分4.4.4績效考核與支付安排根據(jù)本項目的實際情況，項目的運營與維護績效考核指標(biāo)分為基礎(chǔ)管理、安全衛(wèi)生、辦園條件、保教水平、保教隊伍、管理績效等方面，各方面包含詳細(xì)的指標(biāo)，與項目運行維護費的支付比例掛鉤：表4.3 績效考核結(jié)果和運行維護費之間關(guān)系序號考核結(jié)果（分?jǐn)?shù)）處罰措施190分以上（含90）無280-90（不含90）扣除當(dāng)年運行維護費的5%370-80（不含80）扣除當(dāng)年運行維護費的10%460-70（不含

47、70）扣除當(dāng)年運行維護費的15%5低于60當(dāng)期不予支付，待下一期考評總分80 分后一并支付4.5調(diào)價機制根據(jù)宿遷市CPI漲跌幅度，當(dāng)CPI累計漲跌幅度超過5%時，兩年調(diào)整一次，自次年初起同比例調(diào)整運維績效服務(wù)費。特許經(jīng)營期內(nèi)運維績效服務(wù)費價格調(diào)整如下：Pn=P0+PCPn為第n年調(diào)整后的運維績效服務(wù)費價格P0為基準(zhǔn)運維績效服務(wù)費價格（中標(biāo)價）PC為因CPI變化調(diào)整后的運維績效服務(wù)費價格調(diào)整值PC= CPIn本次調(diào)價前正在執(zhí)行的運維績效服務(wù)費其中：PC因CPI變化調(diào)整后的運維績效服務(wù)費價格調(diào)整值；CPIn為本次調(diào)整運維績效服務(wù)費單價時，根據(jù)宿遷市統(tǒng)計局編制的統(tǒng)計年鑒中公布的數(shù)據(jù)計算得出的相對上一

48、次調(diào)整運維績效服務(wù)費時CPI的增長率；如果在簽署日上述任何指數(shù)的名稱被市統(tǒng)計局修改或不再可以得到，則雙方應(yīng)商定替代指數(shù)（如江蘇省統(tǒng)計局出具的相關(guān)數(shù)據(jù)）。4.6相關(guān)配套安排除項目邊界內(nèi)的各項建設(shè)、運營、維護工作外，需同時明確如下配套安排，以利于項目順利穩(wěn)妥推進：（1）項目建設(shè)期間所需土地使用、進場道路、水、電等基礎(chǔ)設(shè)施，以及項目運營維護期間涉及的交通、排水、路燈、電力、園林綠化、供水、通信等相關(guān)機構(gòu)或部門，均需明確各自的職責(zé)范圍及分工銜接。（2）項目占地情況將根據(jù)項目可研確定。（3）項目所需的上下游服務(wù)由項目公司自行解決。如接入項目的水、電、氣費用由項目公司自行承擔(dān)，下游的相關(guān)業(yè)務(wù)由項目公司自行

49、銜接。4.6項目移交本項目為BOO模式，運營期結(jié)束后項目產(chǎn)權(quán)不移交給政府由社會資本方處置，因此不存在移交問題。第五章 風(fēng)險分配基本框架依據(jù)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）（財金2014113號）第三章第十一條規(guī)定：“按照風(fēng)險分配優(yōu)化、風(fēng)險收益對等和風(fēng)險可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險管理能力、項目回報機制和市場風(fēng)險管理能力等要素，在政府和社會資本間合理分配項目風(fēng)險”。原則上，項目設(shè)計、建造、財務(wù)和運營維護等商業(yè)風(fēng)險由社會資本承擔(dān)、法律、政策和最低需求等風(fēng)險由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險由政府和社會資本共同承擔(dān)。5.1 風(fēng)險分配一般原則為達(dá)成上述風(fēng)險分配目標(biāo)，綜合考慮政府風(fēng)險管理能力、項目回報機制

50、和市場風(fēng)險管理能力等要素，在政府和社會資本間合理分配項目風(fēng)險。(1) 承擔(dān)風(fēng)險的一方應(yīng)該對該風(fēng)險具有控制力；(2) 承擔(dān)風(fēng)險的一方能夠?qū)⒃擄L(fēng)險合理轉(zhuǎn)移(例如通過購買相應(yīng)保險)；(3) 承擔(dān)風(fēng)險的一方對于控制該風(fēng)險有更大的經(jīng)濟利益或動機；(4) 由該方承擔(dān)該風(fēng)險最有效率；(5) 如果風(fēng)險最終發(fā)生，承擔(dān)風(fēng)險的一方不應(yīng)將由此產(chǎn)生的費用和損失轉(zhuǎn)移給合同相對方。5.2 項目風(fēng)險類別和初步分配（1）法律風(fēng)險主要體現(xiàn)在 PPP 方面的相關(guān)規(guī)定都是部門規(guī)范性文件和地方政府部門規(guī)章，國家只有管理辦法而沒有制定 PPP 方面的法律。原則上由政府承擔(dān)。（2）政策風(fēng)險目前在本項目所涉及的行業(yè)政策方面的風(fēng)險容易揭示，由

51、政策變動引起的風(fēng)險由政府承擔(dān)。（3）最低需求風(fēng)險本項目不設(shè)定最低需求保障。（4）商業(yè)風(fēng)險不可預(yù)見的商業(yè)風(fēng)險主要體現(xiàn)在提供的產(chǎn)品能否適應(yīng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求，及項目對未來需求的預(yù)測是否能實現(xiàn)。原則上由項目公司承擔(dān)。（5）不可抗力風(fēng)險根據(jù)民法通則第一百五十三條規(guī)定的“本法所稱的不可抗力，是指不能預(yù)見、不能避免并不能克服的客觀情況”，不可抗力包括自然災(zāi)害，如臺風(fēng)、洪水、冰雹；政府行為，如征收、征用；社會異常事件，如罷工、騷亂三方面。其中對抗自然災(zāi)害和社會異常事件風(fēng)險的有效手段是參加財產(chǎn)保險和壽險。而如涉及征收、征用則應(yīng)由政府承擔(dān)，或給予補償，或給予賠償。由雙方共同承擔(dān)。5.3本項目具體風(fēng)險識別與分配表5.1

52、 蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)幼兒園PPP 項目風(fēng)險識別與分配表風(fēng)險類別雙方共擔(dān)政府社會資本政治風(fēng)險特許權(quán)收回/違背征用/公有化政局穩(wěn)定審批延誤宏觀經(jīng)濟變化行業(yè)規(guī)定變化建設(shè)風(fēng)險地質(zhì)條件客觀工程變更征地拆遷土地不能及時交付水電等配套安排自行提出工程變更建造/采購成本超支完工風(fēng)險建設(shè)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)工地安全/環(huán)境保護考古文物保護運營風(fēng)險運營維護成本經(jīng)營管理風(fēng)險維護事故食堂等后勤服務(wù)定價環(huán)境風(fēng)險股權(quán)變更風(fēng)險資金缺口過大客流量風(fēng)險運營服務(wù)質(zhì)量風(fēng)險法律風(fēng)險合同文件沖突第三方延誤/違約資產(chǎn)所有權(quán)項目公司破產(chǎn)融資風(fēng)險融資失敗融資成本高利率變化償債風(fēng)險宏觀經(jīng)濟風(fēng)險通貨膨脹利率變化外匯風(fēng)險（如有）其他風(fēng)險不可抗力本報告將風(fēng)險承擔(dān)

53、系數(shù)設(shè)定為10%，其中25%為風(fēng)險自擔(dān)成本，計算基數(shù)為項目工程建設(shè)投資加運營期運營成本。5.4保險建議方案項目公司在充分評估本項目風(fēng)險后，應(yīng)根據(jù)中國的保險法等相關(guān)法律和行政法規(guī)的規(guī)定，結(jié)合本項目的實際情況，購買項目建設(shè)和運營期間的保險險種。包括但不限于財產(chǎn)一切險、公眾責(zé)任險等，在合理的商業(yè)條件下，應(yīng)遵照可保風(fēng)險均應(yīng)投保的原則進行投保。第六章 合同體系6.1 項目合同體系項目參與方通過簽訂一系列合同來確立和調(diào)整彼此之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，構(gòu)成 PPP 項目的合同體系。如下圖所示：圖6.1 PPP 項目合同體系6.1.1PPP 項目合同PPP項目協(xié)議重點是闡述本項目所采取的PPP運作方式，就合作目標(biāo)、

54、合作基本原則、運作架構(gòu)、合作范圍和內(nèi)容、總體投資、收益水平以及雙方的基本權(quán)利義務(wù)等作出明確的約定。本項目PPP協(xié)議核心內(nèi)容包括：（1）合作關(guān)系（合作范圍、期限等）； （2）投資計劃及融資方案； （3）項目前期工作； （4）項目建設(shè)及標(biāo)準(zhǔn)； （5）項目運營和服務(wù)； （6）績效標(biāo)準(zhǔn)與績效考核；（7）資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)； （8）收入與回報； （9）違約處理； （10）爭議解決。為充分實現(xiàn)政府和社會資本合作，實施機構(gòu)可以在招標(biāo)前征求通過資格預(yù)審的社會資本對協(xié)議內(nèi)容的意見，征求意見應(yīng)當(dāng)公平公開，并對合理修改建議斟酌采納。由園區(qū)政府授權(quán)本項目領(lǐng)導(dǎo)小組審核決定本項目采用的PPP項目協(xié)議，并作為招標(biāo)文件。6.1.2 投

55、資協(xié)議投資協(xié)議由政府方和社會投資者簽訂，用以在項目發(fā)起人和社會投資者之間建立長期的、有約束力的合約關(guān)系。投資協(xié)議包括以下主要條款：前提條件、項目公司的設(shè)立和融資、項目公司的經(jīng)營范圍、社會投資者獨資組建SPV權(quán)利與義務(wù)、政府方的權(quán)利與義務(wù)、獨資股東的商業(yè)計劃、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股東會、董事會、監(jiān)事會組成及其職權(quán)范圍、違約、終止及終止后處理機制、不可抗力、適用法律和爭議解決等。投資協(xié)議除了包括規(guī)定政府和社會投資之間權(quán)利義務(wù)的一般條款外，還可能包括與項目實施相關(guān)的特殊規(guī)定。6.1.3 履約合同(1) 工程承包合同項目公司一般只作為融資主體和項目運營管理者而存在，本身不一定具備自行設(shè)計、采購、建設(shè)項目的條件，

56、因此可能會將部分或全部設(shè)計、采購、建設(shè)工作委托給工程承包商，簽訂工程承包合同。項目公司可以與單一承包商簽訂總承包合同，也可以分別與不同承包商簽訂合同。承包商的選擇要遵循相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。由于工程承包合同的履行情況往往直接影響 PPP 項目合同的履行，進而影響項目的貸款償還和收益情況。因此，為了有效轉(zhuǎn)移項目建設(shè)期間的風(fēng)險，項目公司通常會與承包商簽訂一個固定價格、固定工期的“交鑰匙”合同，將工程費用超支、工期延誤、工程質(zhì)量不合格等風(fēng)險全部轉(zhuǎn)移給承包商。此外，工程承包合同中通常還會包括履約擔(dān)保和違約金條款，進一步約束承包商妥善履行合同義務(wù)。(2) 運營服務(wù)合同根據(jù) PPP 項目運營內(nèi)容和項目公司管

57、理能力的不同，項目公司有時會考慮將項目全部或部分的運營和維護事務(wù)外包給有經(jīng)驗的專業(yè)運營商，并與其簽訂運營服務(wù)合同。由于 PPP 項目的期限通常較長，在項目的運營維護過程中存在較大的管理風(fēng)險，可能因項目公司或運營商管理不善而導(dǎo)致項目虧損。因此，項目公司應(yīng)優(yōu)先選擇資信狀況良好、管理經(jīng)驗豐富的運營商，并通過在運營服務(wù)合同中預(yù)先約定風(fēng)險分配機制或者投保相關(guān)保險來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，確保項目平穩(wěn)運營并獲得穩(wěn)定收益。(3) 原料供應(yīng)合同在原料供應(yīng)合同中，一般會包括以下條款：交貨地點和供貨期限、供貨要求和價格、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和驗收、結(jié)算和支付、合同雙方的權(quán)利義務(wù)、違約責(zé)任、不可抗力、爭議解決等。除上述一般性條款外，原料供應(yīng)

58、合同通常還會包括“照供不誤”條款，即要求供應(yīng)商以穩(wěn)定的價格、穩(wěn)定的質(zhì)量品質(zhì)為項目提供長期、穩(wěn)定的原料。(4) 產(chǎn)品或服務(wù)購買合同在 PPP 項目中，項目公司的主要投資收益來源于項目提供的產(chǎn)品或服務(wù)的銷售收入，因此保證項目產(chǎn)品或服務(wù)有穩(wěn)定的銷售對象，對于項目公司而言十分重要。6.1.4 融資合同及抵質(zhì)押/擔(dān)保合同本項目融資方式暫按銀行貸款考慮。在項目貸款合同中一般會包括以下條款：陳述與保證、前提條件、償還貸款、擔(dān)保與保障、抵消、違約、適用法律與爭議解決等。同時，出于貸款安全性的考慮，融資方往往要求項目公司以其財產(chǎn)或其他權(quán)益作為抵押或質(zhì)押，或由其母公司提供某種形式的擔(dān)保，這些融資保障措施通常會在擔(dān)

59、保合同、直接介入?yún)f(xié)議以及 PPP 項目合同中予以具體體現(xiàn)。6.1.5 保險合同由于 PPP 項目通常資金規(guī)模大、生命周期長，負(fù)責(zé)項目實施的項目公司及其他相關(guān)參與方通常需要對項目融資、建設(shè)、運營等不同階段的不同類型的風(fēng)險分別進行投保。通常可能涉及的保險種類包括貨物運輸險、工程一切險、針對設(shè)計或其它專業(yè)服務(wù)的職業(yè)保障險、針對間接損失的保險、第三者責(zé)任險。6.1.6 中介服務(wù)合同投資咨詢合同、法律顧問合同、工程咨詢合同、技術(shù)咨詢合同、財務(wù)顧問合同、稅務(wù)咨詢合同、工程監(jiān)理合同、項目管理合同、招標(biāo)代理合同等。在上述合同中，項目合同、特許經(jīng)營合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運營服務(wù)合同是主要合同。

60、6.2 項目合同的主要框架PPP項目合同是 PPP 項目的核心合同，用于約定政府與社會資本雙方的項目合作內(nèi)容和基本權(quán)利義務(wù)，主要參考財政部和發(fā)改委的有關(guān)合同指南和借鑒其他類似項目來編制。6.2.1 合同主體合同一方為政府方。政府方是指蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)勞動保障和社會事業(yè)局。合同的另一方為社會資本或項目公司，是社會資本為實施 PPP 項目而專門成立的公司，通常獨立于社會資本而運營。6.2.2 項目邊界條件(1) 權(quán)利義務(wù)邊界蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)管理委員會a. 主要權(quán)利作為本項目合同簽署主體和項目經(jīng)營權(quán)授予主體，通過蘇州宿遷工業(yè)園區(qū)財政局支付績效付費；組織項目采購工作，編制招標(biāo)方案、項目合同，確定監(jiān)理單