貨幣銀行學(xué)講義

1、耙2009年09擺 月05日（第把 1周星期六 暗）昂第一章 貨幣與鞍貨幣流通耙第一節(jié) 貨幣的邦起源與發(fā)展哎一、貨幣的定義扳：貨幣是能體現(xiàn)熬一定生產(chǎn)關(guān)系的矮固定充當(dāng)一般等扒價(jià)物的特殊商品板。貨幣源于商品敗并在商品經(jīng)濟(jì)的藹矛盾運(yùn)動(dòng)中產(chǎn)生矮和不斷發(fā)展。二、貨幣的產(chǎn)生俺（一）中國古代邦與西方早期的貨稗幣起源說斑中國：先王制幣安說般 盎自然產(chǎn)生說（司翱馬遷，史記稗礙平準(zhǔn)書）叭西方：創(chuàng)造發(fā)明邦說搬 瓣便于交換說捌 瓣（又稱共同選擇擺說） 保存財(cái)富說 巴伴上述學(xué)說均存在佰一定的合理成分奧，但都未能科學(xué)氨揭示貨幣的起源霸。疤（二）馬克思的癌貨幣起源說扒貨幣是商品矛盾柏運(yùn)動(dòng)中價(jià)值形式奧發(fā)展的必然結(jié)果阿。疤主要

2、經(jīng)歷了如下半四個(gè)階段的長期版演變：捌1鞍簡單價(jià)值形式把：一種商品價(jià)值藹偶然地、簡單地扒表現(xiàn)在另一種商盎品的使用價(jià)值上愛。矮2背擴(kuò)大的價(jià)值形捌式：一種商品和板越來越多的商品俺相交換并由更多半商品來表現(xiàn)自己澳的價(jià)值。襖3愛一般價(jià)值形式捌：從眾多商品里罷分離出一種商品半作為一般等價(jià)物岸，所有商品都由隘這一商品表現(xiàn)價(jià)襖值。扮4澳.貨幣形式：經(jīng)扮過長期的商品交哀換活動(dòng)的演變，佰一般等價(jià)物固定稗在貴金屬身上，爸由貴金屬來固定藹充當(dāng)商品交換的傲媒介，這就是貨板幣價(jià)值形式。骯 昂二、貨幣形態(tài)的奧演變（*）澳（一）商品貨幣襖（足值貨幣）愛商品貨幣是兼具耙貨幣與商品雙重昂身份的貨幣。敖 癌實(shí)物貨幣：實(shí)物哀貨幣是貨

3、幣形式挨發(fā)展最原始的形吧式，本身存在著捌難以消除的缺陷拜。拔金屬貨幣：凡是傲以金屬為幣材的盎貨幣都可以稱為板金屬貨幣。金屬柏貨幣早期多為金柏銀制成，但后來吧發(fā)展成為以銅幣扒為主。金屬貨幣柏具備耐久性、輕耙便性、可分性或?？杉庸ば浴r(jià)值稗統(tǒng)一或均質(zhì)性，翱以及供給的穩(wěn)定芭性等優(yōu)勢和特征安。金屬充當(dāng)貨幣疤材料采取過兩種奧形式：一是稱量按貨幣，二是鑄幣耙。傲 （二）代用貨幣叭代用貨幣，通常艾作為可流通的金岸屬貨幣的收據(jù)，啊一般指由政府或昂銀行發(fā)行的紙幣搬或銀行券，代替班金屬貨幣參加到伴流通領(lǐng)域中。其傲特點(diǎn)是可與所代案替的貴金屬自由挨兌換。把“伴交子佰”背是一種代用貨幣搬。巴 （三）信用貨幣捌信用貨幣是

4、以信癌用作保證，由政扳府強(qiáng)制推行，授霸權(quán)中央銀行發(fā)行搬的法償貨幣，任熬何人都必須接受八。挨 奧一般而言，信用俺貨幣作為一般的凹交換媒介，須有霸兩個(gè)條件：把人們對(duì)此貨幣的哎信心；吧貨幣發(fā)行的立法壩保障。愛 吧目前世界幾乎所叭有國家的貨幣都耙采用信用貨幣的跋形態(tài)。疤 （四）電子貨幣笆電子貨幣是指在艾零售支付機(jī)制中愛，通過銷售終端背、不同的電子設(shè)氨備之間以及在公氨開網(wǎng)絡(luò)（如疤Interne按t捌）上執(zhí)行支付的翱“班儲(chǔ)值俺”頒或絆“礙預(yù)付支付機(jī)制愛”瓣。耙電子貨幣具有如胺下特殊屬性：多元貨幣在線貨幣 虛擬貨幣 信息貨幣 芭搬我國電子貨幣的隘發(fā)展主要表現(xiàn)在耙銀行卡上，截至骯2007敖年上半年，全國扳銀行

5、卡發(fā)卡量已瓣突破斑11暗億張。伴 笆第二節(jié) 貨幣的爸職能 矮（一）馬克思的背貨幣職能說艾1白價(jià)值尺度：價(jià)唉值尺度是指貨幣暗衡量和表現(xiàn)商品唉價(jià)值大小的職能傲。骯2阿流通手段：流敖通手段是貨幣充芭當(dāng)商品交換媒介愛（商品襖般貨幣瓣板商品，即凹W-G-W岸）的職能。阿 艾按價(jià)值尺度和流通拔手段是貨幣的基背本職能。跋3貯藏手段（唉貨幣的氨“埃暫歇巴”阿）：貯藏手段是巴貨幣退出流通、耙以社會(huì)財(cái)富的直靶接化身疤 把被貯藏起來的職盎能。俺 唉4懊支付手段：支背付手段是在貨幣拌以延期支付方式扒買賣商品的條件跋下，作為獨(dú)立的澳形式進(jìn)行價(jià)值單版方面轉(zhuǎn)移的職能癌。澳5澳世界貨幣：世百界貨幣是貨幣在澳世界市場上作為拌一

6、般等價(jià)物發(fā)揮吧作用的職能。扮 笆第三節(jié) 貨幣流熬通與貨幣計(jì)量八一、貨幣流通的艾含義與形式：貨澳幣流通是指貨幣瓣作為流通手段和扳支付手段形成的岸連續(xù)不斷的運(yùn)動(dòng)版。奧 盎（一）現(xiàn)金流通柏（狹義貨幣流通翱）跋現(xiàn)金流通是以紙昂幣和鑄幣作為流耙通手段和支付手扮段所進(jìn)行的貨幣案收付。捌（二）存款貨幣凹流通暗存款貨幣流通也爸叫非現(xiàn)金流通，吧即銀行轉(zhuǎn)帳結(jié)算百引起的貨幣流通巴。巴（三）廣義貨幣癌流通伴廣義貨幣流艾通是現(xiàn)金流通與壩存款貨幣流通的癌有機(jī)統(tǒng)一，銀行懊是廣義貨幣流通礙的總渠道。柏 吧二、貨幣層次劃鞍分隘（一）貨幣層次斑劃分的含義皚1案、定義：吧 辦把流通中貨幣量澳按照其流動(dòng)性的啊大小分成若干層辦次，從而

7、界定貨胺幣構(gòu)成范圍的一骯種方法。佰2阿、目的：霸 版把握貨幣流通的邦結(jié)構(gòu)和流通的渠敖道，更好對(duì)貨幣頒運(yùn)行進(jìn)行計(jì)量。拔 版 啊 稗 叭3凹、標(biāo)準(zhǔn)：扒 罷考慮貨幣流動(dòng)性巴的不同。耙 捌（二）西方的貨翱幣層次劃分癌1拜、通常劃分為四跋個(gè)層次岸M1矮流通中現(xiàn)金扳商業(yè)銀行的活期翱存款礙M2巴岸M1巴商業(yè)銀行的定笆期存款和儲(chǔ)蓄存唉款哎M3安懊M2翱其它金融機(jī)構(gòu)把的定期存款和儲(chǔ)絆蓄存款巴M4挨叭M3八其它短期流動(dòng)白資產(chǎn)（如國庫券矮、銀行及商業(yè)承疤兌匯票、人壽保胺險(xiǎn)單等）半2霸、國際貨幣基金捌組織的貨幣層次把劃分?jǐn)?柏3挨、美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣巴層次劃分罷（三）我國的貨昂幣層次劃分胺1994跋年至今已經(jīng)三次懊修訂，目

8、前劃分哎為以下四個(gè)層次把：骯M0 = 芭流通中現(xiàn)金；拔M1 = M0哀 +澳企業(yè)活期存款（瓣企業(yè)存款扣除單皚位定期存款和自澳籌基建存款）矮+挨機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存岸款辦+霸農(nóng)村存款跋+澳個(gè)人持有的信用翱卡類存款；搬M2 = M1擺+胺城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存岸款藹+背企業(yè)存款中具有昂定期性質(zhì)的存款伴+挨外幣存款芭+笆信托類存款拔+ 稗證券公司客戶保版證金；挨M3 = M2礙+熬金融債券爸+暗商業(yè)票據(jù)柏+把大額可轉(zhuǎn)讓定期愛存單等。三、貨幣的計(jì)量拌（一）狹義貨幣芭量和廣義貨幣量皚狹義貨幣量是指按貨幣層次中的現(xiàn)按金和銀行活期存癌款。芭 叭在我國，一般用笆M1奧表示狹義貨幣量盎，公式如下：班M1=C+D哎廣義貨幣量是

9、指襖狹義貨幣量加準(zhǔn)傲貨幣。扳 哎在我國，一般用板M2岸表示廣義貨幣量佰，公式如下：捌M2=C+D+芭T爸（二）貨幣流量翱與貨幣存量罷貨幣存量是指一襖國在某一時(shí)點(diǎn)上扳各經(jīng)濟(jì)主體所持絆有的現(xiàn)金和存款安貨幣的總量。疤 罷貨幣流量是指一昂國在某一時(shí)期內(nèi)般各經(jīng)濟(jì)主體所持奧有的現(xiàn)金和存款柏貨幣的總量。稗 耙（三）貨幣流通藹速度擺 埃1阿貨幣流通速度啊的含義：一定時(shí)八期內(nèi)貨幣的周轉(zhuǎn)扳率。翱 扮2哀貨幣流通速度壩的計(jì)算方法 懊3霸我國的貨幣流敗通速度絆第二章 貨幣岸制度跋第一節(jié)貨幣制度皚的內(nèi)容及其構(gòu)成吧一貨幣制度的內(nèi)背容：半貨幣制度，又稱扮“爸幣制八”捌或澳“唉貨幣本位制罷”疤，是指一個(gè)國家鞍用法律規(guī)定的該斑

10、國貨幣流通結(jié)構(gòu)矮和組織形式。安形成基礎(chǔ)：金屬啊貨幣的出現(xiàn)；變斑成現(xiàn)實(shí)：國家的柏建立；推動(dòng)發(fā)展盎：不兌現(xiàn)的信用鞍貨幣的產(chǎn)生芭二、貨幣制度的伴構(gòu)成要素壩（一）貨幣金屬熬（貨幣材料）唉規(guī)定貨幣材料是艾貨幣制度最基本拌的內(nèi)容。昂貨幣制度規(guī)定以擺什么材料制造本叭位貨幣，就是什安么貨幣本位制度敗。哀 （二）貨幣單位奧貨幣單位就是指盎規(guī)定貨幣單位的跋名稱及貨幣單位礙所含的貨幣金屬盎重量。暗 鞍與規(guī)定貨幣單位絆密切相關(guān)的是規(guī)叭定疤“疤價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)捌”愛。扳 骯（三）本位幣、疤輔幣的發(fā)行和流辦通程序辦1扒本位幣的發(fā)行佰和流通程序罷本位幣是一個(gè)國板家的法定通貨。骯本位幣在流通中拔實(shí)現(xiàn)扒“哎無限法償版”扒的原則，即法律

11、艾賦予它具有無限笆的支付能力。班2絆輔幣的發(fā)行和安流通程序佰輔幣是本位以下挨的小額貨幣，主把要用于日常零星壩交易和找零之用凹。澳輔幣實(shí)行哎“愛有限法償敖”熬原則。跋 澳所謂拜“阿有限法償扒”懊原則是指輔幣在八每一次支付使用癌中法律保護(hù)的最半高金額，超過規(guī)半定限額的輔幣，艾收款人可以拒絕扳接收。拌 （四）準(zhǔn)備制度礙準(zhǔn)備制度又稱發(fā)跋行保證制度，在凹金屬貨幣流通條敖件下，是指國家澳所擁有的金塊和皚金幣總額，是國啊家的金銀儲(chǔ)備。班 拔國家貨幣制度的盎類型及其演變金屬貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度金銀復(fù)本位制金本位制平行本位制雙本位制跛行本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制銀本位制貨幣制 度把圖2.1

12、白貨幣制度的演進(jìn)吧（一）金屬貨幣盎制度巴 安1搬銀本位制:銀斑本位制是以白銀藹作為本位幣的貨敖幣制度。巴 凹2昂金銀復(fù)本位制把（復(fù)本位制）班 挨金銀復(fù)本位制度拌是以金幣和銀幣埃同時(shí)作為本位幣半的貨幣制度，按佰照金銀兩種貴金版屬的不同關(guān)系分挨為如下三種：平熬行本位制；雙本癌位制；跛行本位半制芭“扳劣幣驅(qū)逐良幣的啊現(xiàn)象瓣”壩（又稱格雷欣法埃則）昂3澳金本位制:金按本位制時(shí)以黃金拔作為本位幣的材胺料的貨幣制度。耙金幣本位制；金邦塊本位制（拌“藹富人本位板”阿）；金匯兌本位稗制（虛金本位制翱）胺八20絆世紀(jì)按30叭年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)最敗終使金本位制崩白潰了，過渡到了鞍不兌現(xiàn)的信用貨熬幣制度。耙（二）不兌現(xiàn)的

13、跋信用貨幣制度百1霸黃金非貨幣化瓣2捌信用貨幣制度笆（管理紙幣本位笆）靶信用貨幣制度是擺由中央銀行代表把國家發(fā)行、以國拌家信用為基礎(chǔ)的唉信用貨幣作為本埃位幣，由政府賦瓣予無限法償能力凹并通過銀行信用辦程序進(jìn)入流通的藹貨幣制度。特征懊如下：凹主要由現(xiàn)金和銀把行存款組成罷 岸；政府控制發(fā)行挨 挨；信用程序流通把；對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)啊控意義重大阿 ?。ㄈ﹪H貨幣奧制度的發(fā)展演變扮 啊1瓣、布雷頓森林體板系建立IMF 斑實(shí)行美元把背黃金本位制板提供短期資金融把通取消外匯管制疤制定稀缺貨幣條按款2、牙買加體系黃金非貨幣化匯率多樣化爸提高特別提款權(quán)半的國際儲(chǔ)備地位胺擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國埃家的資金融通稗 笆3版、區(qū)域

14、性貨幣體般系：歐洲經(jīng)濟(jì)與把貨幣聯(lián)盟及歐元礙的由來澳 笆（四）、貨幣制熬度最新發(fā)展趨勢跋1、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下絆貨幣制度的虛擬岸化進(jìn)程頒對(duì)不兌現(xiàn)的信用懊貨幣制度的相應(yīng)靶調(diào)整熬本位幣的幣材變阿化；發(fā)行與流通埃途徑變化；宏觀藹調(diào)控遭遇挑戰(zhàn)拌 伴2、世界經(jīng)濟(jì)金奧融全球化下的貨皚幣替代問題襖2.扒1安、貨幣替代的含八義：貨幣替代是挨指在一國的經(jīng)濟(jì)佰發(fā)展過程中，居芭民因?qū)Ρ緡泿虐矌胖档姆€(wěn)定失去背信心或本國貨幣阿資產(chǎn)收益率相對(duì)暗較低時(shí)發(fā)生的大瓣規(guī)模貨幣兌換，哎從而外幣在價(jià)值捌儲(chǔ)存、交易媒介凹和計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等貨頒幣職能方面全面背或部分地替代本癌幣發(fā)揮作用的一芭種現(xiàn)象。挨 笆2板.2、美元化與半“傲特里芬難題罷”伴：所謂

15、特里芬難奧題是指以單一國盎別貨幣（如美元阿）充當(dāng)世界貨幣隘時(shí)所面臨的矛盾鞍：保持幣值穩(wěn)定阿抑或提供充分的阿國際清償力擺 佰3.歐元出現(xiàn)后艾跨國貨幣制度新藹發(fā)展挨貨幣一體化的三阿個(gè)層次：區(qū)域貨爸幣合作；區(qū)域貨扮幣同盟；通貨區(qū)艾 捌貨幣制度發(fā)展的邦必然趨勢：一個(gè)翱主權(quán)國家內(nèi)部的澳貨幣制度發(fā)展成耙為跨國貨幣制度澳；地區(qū)性跨國貨跋幣制度發(fā)展成為昂全球性的跨國貨挨幣制度氨 阿第三節(jié) 我國靶現(xiàn)行的貨幣制度懊人民幣制度是一埃種不兌現(xiàn)的信用鞍貨幣制度。挨1啊人民幣是我國般唯一合法的通貨搬，具有無限法償伴能力藹2哀人民幣實(shí)行壟般斷發(fā)行，實(shí)行經(jīng)暗常項(xiàng)目可自由兌艾換跋3凹人民幣將不斷柏國際化靶4柏人民幣制度在邦特殊

16、歷史條件下吧將具備凹“捌一國四幣疤”霸的特殊貨幣制度骯特征、埃2009年09扮 月12日（第翱 2周星期六 擺）鞍第二篇 信用與瓣利率第三章 信用般第一節(jié) 信用的盎含義及產(chǎn)生、發(fā)暗展1.信用的含義吧信用是一種以償捌還本金和支付利稗息為條件的借貸唉行為，其特征是啊貨幣或商品的所啊有者將其貨幣或扳商品暫時(shí)轉(zhuǎn)讓給唉別人使用，借貸搬雙方約定期限，百按期歸還，并由皚借者支付給貸者昂一定利息。瓣信用的特征（*昂）罷1.信用是貨幣班使用權(quán)的暫時(shí)讓癌渡； 骯信用關(guān)系是債權(quán)佰債務(wù)關(guān)系，是債哎權(quán)人在一定時(shí)期爸內(nèi)將一定數(shù)量的罷實(shí)物或一定數(shù)額藹的貨幣使用權(quán)暫靶時(shí)讓渡給債務(wù)人搬。2.債務(wù)償還性阿實(shí)物和貨幣使用藹權(quán)暫時(shí)讓

17、渡是以芭償還為先決條件哀。3.債權(quán)收益性胺實(shí)物和貨幣使用佰權(quán)暫時(shí)讓渡，在拔歸還時(shí)，具有一唉定的增值或附加氨值按4.信用活動(dòng)風(fēng)熬險(xiǎn)性澳信用活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)性凹，即信用活動(dòng)不芭確定性，指債務(wù)百人到期不能按期跋足額歸還債權(quán)人叭的本金和利息的板可能性。安2.信用的產(chǎn)生鞍與發(fā)展傲2.1.信用的皚產(chǎn)生商品安（1）貨幣關(guān)系稗是信用產(chǎn)生的客澳觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)霸信用是在商品貨隘幣經(jīng)濟(jì)有一定發(fā)安展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生罷的。出現(xiàn)了賒銷熬現(xiàn)象，形成債權(quán)岸債務(wù)關(guān)系。邦（）貨幣的支吧付手段職能是信絆用產(chǎn)生的前提條挨件疤早期的信用行為挨，是實(shí)物借貸，拜具有直接性和及扮時(shí)性的特點(diǎn)，但柏具有物物交易的頒缺點(diǎn)。貨幣借貸邦逐步取代實(shí)物借版貸占據(jù)主導(dǎo)地位

18、熬。俺總之，從信用的愛發(fā)展看，信用的瓣壯大有兩次大的頒飛躍：安一次是信用方式骯的進(jìn)化。即從實(shí)罷物借貸向貨幣借扮貸的進(jìn)化。斑一次是信用活動(dòng)凹領(lǐng)域的擴(kuò)大。即啊從單純的消費(fèi)領(lǐng)爸域先是向社會(huì)再氨生產(chǎn)領(lǐng)域，然后笆再向宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)頒域擴(kuò)大白2.2信用的產(chǎn)半生與發(fā)展背早期的信用活動(dòng)拌大部分屬于高利氨貸信用。經(jīng)過較百長的歷史演變，癌發(fā)展到早期的資笆本主義信用及現(xiàn)伴代信用形式。凹1.高利貸信用靶形式敖首先，我們要把盎握高利貸產(chǎn)生的昂歷史根源與存在扒的客觀基礎(chǔ)。高跋利貸是由小生產(chǎn)敖占主導(dǎo)地位的自拔然經(jīng)濟(jì)決定的。皚其次，要把握高案利貸的主要特點(diǎn)伴。主要有以下特拌點(diǎn)：懊 1、高利盤板剝的特點(diǎn)，這是疤由當(dāng)時(shí)信用的供稗給和

19、需求狀況決矮定的；八 2、與社會(huì)敖再生產(chǎn)沒有直接案聯(lián)系,具有資本案的剝削方式,卻澳不具有資本的生隘產(chǎn)方式的特定。八再次，把握高利壩貸歷史作用的兩隘重性。一方面，埃它破壞了前資本霸主義經(jīng)濟(jì)制度，般在道德上具有極半端落后性；另一按方面，卻為資本邦主義經(jīng)濟(jì)制度形阿成準(zhǔn)備了前提條伴件（資本和工人鞍）。版第四，正確認(rèn)識(shí)氨新興資產(chǎn)階級(jí)反敖對(duì)高利貸的斗爭耙（從矛盾推動(dòng)社半會(huì)前進(jìn)的角度理哀解）。般第五，如何看待叭我國局部地區(qū)出奧現(xiàn)的高利貸現(xiàn)象癌（具體分析各種昂因素）。哀2.早期的資本盎主義信用形式：捌在資本主義制度爸下，信用關(guān)系表愛現(xiàn)為借貸資本的埃運(yùn)動(dòng)，借貸資本邦是在與高利貸資案本的斗爭中產(chǎn)生白的，而資本主義

20、澳信用的形成基礎(chǔ)阿是產(chǎn)業(yè)資本的循胺環(huán)與發(fā)展。從產(chǎn)俺業(yè)資本中游離并絆獨(dú)立出來的閑置艾資本就轉(zhuǎn)化為借疤貸資本。哎3.現(xiàn)代的信用奧活動(dòng)唉現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)被稱為柏“藹信用經(jīng)濟(jì)暗”邦，是指以貨幣經(jīng)傲濟(jì)為基礎(chǔ)的，以按金融業(yè)的發(fā)達(dá)為扳條件，以信用交班易為主要交易方伴式的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。捌各種信用工具不俺斷出現(xiàn)，比如信叭用卡，支票，匯伴票（銀行承兌匯暗票、商業(yè)匯票）岸，本票。疤（1）信用關(guān)系柏業(yè)已成為現(xiàn)代經(jīng)胺濟(jì)中最普遍、最扳基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系芭。盎（2）在現(xiàn)代經(jīng)扒濟(jì)、信用活動(dòng)中跋，風(fēng)險(xiǎn)與收益是耙相互匹配的。辦（3）現(xiàn)代信用稗活動(dòng)中，信用工挨具呈現(xiàn)多樣化的巴趨勢。哎（4）現(xiàn)代信用瓣活動(dòng)越來越依賴俺于信用中介機(jī)構(gòu)艾及其服務(wù)，不僅挨

21、間接融資活動(dòng)要扮通過信用中介來班完成，直接融資板也離不開信用中版介機(jī)構(gòu)的服務(wù)。骯第二節(jié) 現(xiàn)代叭信用工具分類及拌其作用鞍1.現(xiàn)代信用工捌具的分類（*）吧信用工具是以書擺面形式發(fā)行和流班通、借以保證債吧權(quán)人或投資人權(quán)阿力的憑證。信用靶工具是一種證明芭債權(quán)債務(wù)關(guān)系的伴信用憑證，是具百有法律效應(yīng)的契骯約，一般注明交胺易金額，償還債鞍務(wù)的具體條件。罷（礙1奧）按信用工具的爸性質(zhì)分為債權(quán)憑霸證和所有權(quán)憑證翱（半2頒）按期限分為短艾期信用工具和長奧期信用工具艾（芭3絆）按信用工具發(fā)安行者的性質(zhì)分為皚直接信用工具和把間接信用工具伴2.現(xiàn)代信用工襖具的特點(diǎn)氨（翱1奧）償還性；（2唉）流動(dòng)性；（3翱）風(fēng)險(xiǎn)性；（4

22、稗）收益性啊3.現(xiàn)代信用在敖現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中頒能發(fā)揮積極作用凹，但如果利用不昂當(dāng)，信用也會(huì)給矮經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展頒帶來災(zāi)難性的影埃響。八現(xiàn)代信用在經(jīng)濟(jì)愛中的積極作用扮1、現(xiàn)代信叭用可以促進(jìn)社會(huì)巴資金的合理利用扒。愛2、現(xiàn)代信唉用可以優(yōu)化社會(huì)按資源配置。搬3、現(xiàn)代信用可按以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增耙長。安現(xiàn)代信用與信用罷風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)泡沫背1、現(xiàn)代信用可半能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)叭。跋 2、現(xiàn)代信用把可能帶來經(jīng)濟(jì)泡澳沫。盎4.現(xiàn)代信用體阿系的構(gòu)成俺6.1信用制度懊的安排搬6.2信用機(jī)構(gòu)矮：信用中介機(jī)構(gòu)安；信用服務(wù)機(jī)構(gòu)胺；信用管理機(jī)構(gòu)伴6.3社會(huì)征信把系統(tǒng)：信用檔案埃系統(tǒng)；信用調(diào)查哀系統(tǒng)；信用評(píng)估叭系統(tǒng)；信用查詢扳系統(tǒng)；失信公示

23、案系統(tǒng)捌第三節(jié) 信用白形式一、商業(yè)信用澳（1）商業(yè)信用氨是工商企業(yè)之間百在買賣商品時(shí)提爸供的信用,典型叭的形式是賒銷，霸商業(yè)信用的工具拌是商業(yè)票據(jù)。拔（2）商業(yè)信用愛的特點(diǎn):班以商品買賣為基八礎(chǔ)；扮雙方都是商品生昂產(chǎn)者或經(jīng)營者,隘是企業(yè)間的直接凹信用；邦商業(yè)信用直接受拜實(shí)際商品供求狀俺況的影響。 岸二、銀行信用的岸概念，特點(diǎn)及其暗與商業(yè)信用的關(guān)皚系般 拜1、銀行信用是奧銀行以貨幣形態(tài)拜提供的信用。2、特點(diǎn):斑 （1）是礙一種間接信用,矮銀行作為信用中凹介；芭 （2）是班以貨幣形態(tài)提供案的信用,無對(duì)象哎的局限性；拌 （3）銀藹行信用貸放的是班社會(huì)資本,無規(guī)皚模局限性；哎 （4）銀邦行信用在期限上

24、藹相對(duì)靈活,可長案可短。爸3、與商業(yè)信用百的關(guān)系:叭（1）銀行信用藹是在商業(yè)信用廣捌泛發(fā)展的基礎(chǔ)上盎產(chǎn)生發(fā)展起來的耙（2）銀行信用暗的出現(xiàn)使商業(yè)信般用進(jìn)一步得到發(fā)靶展；耙（3）銀行信用安與商業(yè)信用是并跋存而非取代關(guān)系哀。三、國家信用吧政府信用：是指捌以政府為一方的斑借貸活動(dòng)，即政阿府作為債權(quán)人或昂債務(wù)人的信用。板現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中半的政府主要表現(xiàn)暗在政府作為債務(wù)佰人而形成的負(fù)債熬。板政府信用的形式藹：發(fā)行政府公債皚、發(fā)行國庫券、俺發(fā)行專項(xiàng)債券、百向銀行透支或借八款。四、國際信用：骯（1）國際信用笆是指一切跨國的般借貸關(guān)系、借貸霸活動(dòng)。國際信用辦體現(xiàn)的是國與國懊之間的債權(quán)債務(wù)跋關(guān)系，是國際經(jīng)巴濟(jì)發(fā)展

25、過程中資氨本運(yùn)動(dòng)的主要形癌式，直接表現(xiàn)資百本在國際間的流爸動(dòng)。壩（2）國際信用熬具體形式包括：奧出口信貸、國際芭商業(yè)銀行貸款、按政府貸款、國際安金融機(jī)構(gòu)貸款、氨國際資本市場業(yè)懊務(wù)、國際租賃和笆直接投資等。 罷五、消費(fèi)信用的暗作用與制約因素敖 襖（1）消費(fèi)信用瓣:消費(fèi)信用是企搬業(yè)、銀行或其他氨機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提瓣供的直接用于消挨費(fèi)的信用.翱（2）消費(fèi)信用百的形式主要有賒吧銷、分期付款、岸消費(fèi)信貸等.骯（3）消費(fèi)信用稗的作用: 促進(jìn)唉商品銷售,有利啊于再生產(chǎn)；擴(kuò)大捌即期消費(fèi)需求；熬增加消費(fèi)者總效半用。昂（4）消費(fèi)信用案的制約因素:挨暗總供給能力與水柏平；居民的實(shí)際斑收入與生活水平阿；資金供求關(guān)系胺；消

26、費(fèi)觀念與文骯化傳統(tǒng).稗6.其他信用形芭式：愛合作信用指在一澳定范圍內(nèi)由出資芭人之間相互提供昂信用的形式，包俺括信用合作社、敗互助儲(chǔ)金會(huì)等。罷 阿租賃信用是以出把租固定資產(chǎn)而收翱取租金的一種信耙用形式。艾個(gè)人信用：個(gè)人跋信用是指民間個(gè)阿人之間的貨幣或拔實(shí)物借貸，也稱暗民間信用。按2009年09敗 月19日（第般 3周星期六 扒）第四章 利率壩第一節(jié) 利息翱與利率盎利息與利率的含哎義爸利息是資金所有盎者因貸出貨幣的板使用權(quán)而從借款俺者那里取得的一唉種報(bào)酬。叭利息率是指借貸瓣期內(nèi)所形成的利靶息額與所貸資金笆額的比率，簡稱礙利率。利率的種類絆實(shí)際利率與名義般利率 把固定利率與浮動(dòng)礙利率埃市場利率與官定

27、拌利率 懊差別利率與優(yōu)惠般利率 柏年利率、月利率襖、日利率 懊短期利率和長期埃利率胺 利息的計(jì)算癌（一）貨幣時(shí)間稗價(jià)值柏 貨幣阿時(shí)間價(jià)值是指貨翱幣經(jīng)歷一定時(shí)間安的投資和再投資拔所增加的價(jià)值，澳也稱資金的時(shí)間疤價(jià)值。藹 暗（二）單利與復(fù)拌利扳利息的計(jì)算方法拔分為單利法和復(fù)安利法兩種：安 .單辦利法瓣 版 單利法是指在邦計(jì)算利息額時(shí)，耙不論期限長短，愛僅按本金計(jì)算利哀息，所生利息不昂再加入本金重復(fù)傲計(jì)算。哀 傲 .復(fù)百利法哀 班 復(fù)利法是指在埃計(jì)算利息時(shí)，要挨按一定期限，將敖所得利息作為新按的本金繼續(xù)計(jì)算半，逐期滾算。疤（三）現(xiàn)值與終俺值的計(jì)算扒為了計(jì)算貨幣啊時(shí)間價(jià)值量，一澳般是用白“敖現(xiàn)值暗”(

28、PV)暗和搬“癌終值百”(FV)埃兩個(gè)概念表示不唉同時(shí)期的貨幣時(shí)把間價(jià)值。百現(xiàn)值，又稱本金板，是指未來貨幣把的現(xiàn)在價(jià)值愛 頒終值，又稱本利吧和，是指資金經(jīng)爸過若干時(shí)期后包矮括本金和時(shí)間價(jià)捌值在內(nèi)的未來價(jià)靶值。凹 拜第二節(jié) 利率懊的決定及其影響搬因素頒1利率決定因凹素傲（一） 社會(huì)平安均利潤率的高低靶2利率變化的扒影響因素把（一）貨幣資金襖的供求關(guān)系 翱（二） 通貨膨啊脹預(yù)期 邦（三）貨幣政策把 敖（四）財(cái)政政策凹 吧（五）國際利率擺水平岸3我國利率的按決定與影響因素芭（一） 社會(huì)平襖均利潤率的高低佰（二）貨幣資金哀的供求關(guān)系 骯（三） 通貨膨愛脹預(yù)期 捌（四）貨幣政策澳 奧（五）財(cái)政政策敗 巴

29、（六）國際利率瓣水平扮4. 我國利率隘市場化改革（一）利率體系挨 1利率體罷系的含義靶利率體系是指，疤在一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行皚機(jī)體中存在的各襖種利息率由各種辦內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)成岸的有機(jī)體，主要矮包括利率體系結(jié)襖構(gòu)和各種利率間伴的傳導(dǎo)機(jī)制。熬2利率體系結(jié)癌構(gòu)的組成扒 傲就一般情況而言癌，利率體系結(jié)構(gòu)暗主要有邦中央銀行利率：傲再貼現(xiàn)利率，再拔貸款利率，商業(yè)岸銀行在央行的存礙款利率商業(yè)銀行利率靶市場利率:上海白利率拌3各種利率之爸間的傳導(dǎo)機(jī)制般各種利率間的傳阿導(dǎo)機(jī)制是通過以絆下途徑進(jìn)行的：啊第一，中央銀行昂調(diào)整對(duì)商業(yè)銀行邦的再貼現(xiàn)率，調(diào)熬節(jié)商業(yè)銀行的可昂貸資金量，影響澳商業(yè)銀行的存、案貸款利率，進(jìn)而骯調(diào)節(jié)金融市

30、場上百貨幣資金的供求鞍狀況，使市場利澳率朝著中央銀行爸的調(diào)節(jié)目標(biāo)變動(dòng)邦；霸第二，中央銀行安直接在金融市場哀上買賣有價(jià)證券氨，調(diào)節(jié)市場貨幣白資金供求狀況，矮進(jìn)而調(diào)節(jié)商業(yè)銀笆行利率和市場利熬率；骯第三，中央銀行安一般把市場利率擺作為其貨幣政策骯的中間目標(biāo)，依敖此監(jiān)測貨幣政策白的執(zhí)行情況，根捌據(jù)市場利率變動(dòng)把情況相應(yīng)采取調(diào)胺節(jié)措施，其中包稗括調(diào)整中央銀行啊利率。巴（二）我國的利半率體系礙1改革開放前版的利率管理體系癌：利率集中管理唉2改革初期的翱利率管理體系不胺斷完善和發(fā)展罷3利率市場化辦改革的進(jìn)程稗（三）利率市場皚化改革暗1利率市場化胺的含義斑 利扮率市場化就是利柏率由市場資金的背供求狀況來決定捌

31、，由市場配置資愛金流向和資金價(jià)把格。傲 按（跋1礙）利率市場化并拌不是指利率百分絆之百由市場自由鞍決定艾（跋2矮）利率市場化采半取漸進(jìn)式比較合耙適懊2我國利率市翱場化改革的總體爸思路佰我國利率市場化般改革的總體思路鞍：先放開貨幣市唉場利率和債券市哎場利率，再逐步敖推進(jìn)存貸款利率啊的市場化。存貸背款利率市場化按伴照邦“岸先外幣，后本幣?。幌荣J款，后存搬款；先長期、大襖額；后短期、小邦額霸”暗的順序進(jìn)行。八 啊我國利率市場化懊的目標(biāo)是艾“柏建立健全由市場背供求決定的利率絆形成機(jī)制，中央艾銀行通過運(yùn)用貨敖幣政策工具引導(dǎo)艾市場利率傲”笆。 把3.利率市場化壩改革穩(wěn)步推進(jìn)叭 絆（）商業(yè)銀行板利率體系改革

32、版我國商業(yè)銀行利扮率市場化改革是跋以銀行間同業(yè)拆叭借利率為突破口吧的。敖 敗“巴貸款利率管下限隘，存款利率管上俺限礙” 伴該項(xiàng)政策構(gòu)建了挨現(xiàn)階段我國利率安市場化改革的總吧體框架。頒（）債券市場案利率體系改革俺第一，國債發(fā)行暗的市場化嘗試。耙 白第二，放開銀行癌間債券回購和現(xiàn)哀券交易利率。暗第三，放開銀行拔間市場政策性金罷融債和國債的發(fā)柏行利率。背 奧（）中央銀行澳利率體系改革哀第一，改革了再扒貼現(xiàn)利率的形成翱機(jī)制。凹 凹第二，建立了再爸貸款浮息制度。百 八第三，優(yōu)化了金壩融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備艾金利率結(jié)構(gòu)。壩第四，根據(jù)宏觀俺調(diào)控需要，靈活暗調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存版，貸款利率，努絆力協(xié)調(diào)本，外幣芭利率政策，中央扳銀行利率調(diào)控機(jī)挨制不斷完善，調(diào)皚控能力不斷增強(qiáng)艾。耙 壩4.創(chuàng)造有利的敖外部條件推進(jìn)利啊率市場化扳打造利率市場化按的微觀主體基礎(chǔ)扮。 案充分發(fā)揮銀行業(yè)安協(xié)會(huì)在利率形成扮和利率管