財(cái)務(wù)管理課程實(shí)訓(xùn)

1、財(cái)務(wù)管理操作實(shí)訓(xùn)PAGE 百遼 寧 大艾 學(xué)擺 財(cái)務(wù)管理課程敖實(shí)訓(xùn)伴題目：襖內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)背集團(tuán)股份有限公俺司財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)背學(xué) 院：奧 安 壩 般專業(yè)班級(jí)：背 頒 啊學(xué) 號(hào)：扮 艾 靶學(xué)生姓名：襖 敗 半 啊指導(dǎo)教師：阿 拌 拌教師職稱：傲 奧 遼 寧 工 業(yè) 大 學(xué) 課 程 實(shí) 訓(xùn) 說 明 書（論 文）實(shí)訓(xùn)任務(wù)及評(píng)語艾院（系）辦： 扮 奧稗疤教研室：會(huì)計(jì)學(xué)般學(xué) 號(hào)啊學(xué)生姓名昂專業(yè)班級(jí)昂實(shí)訓(xùn)題目 HYPERLINK 9-334373.html 頒內(nèi)蒙古般伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股俺份有限公司斑財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)埃實(shí)訓(xùn)任務(wù)板1.實(shí)訓(xùn)應(yīng)達(dá)到啊的目的埃 （1）了解上搬市公司財(cái)務(wù)信息襖搜集方法，掌握把財(cái)務(wù)比率的計(jì)算百與

2、分析方法，掌阿握杜邦分析方法拜。凹 （2）了解財(cái)搬務(wù)預(yù)算體系，掌疤握財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)澳容，掌握編制財(cái)?shù)K務(wù)預(yù)算的具體方骯法。熬 （3）熟悉財(cái)扒務(wù)決策方法，掌跋握投資決策、籌搬資決策、信用政百策等決策方法。八 （4）通過實(shí)伴訓(xùn)，使學(xué)生掌握百實(shí)訓(xùn)報(bào)告的寫作安思路和方法，認(rèn)拔識(shí)到將理論與實(shí)扳際相結(jié)合的重要扳性，進(jìn)一步夯實(shí)礙所學(xué)的理論知識(shí)柏，提高自身的分埃析問題、解決問笆題的能力，提高斑綜合應(yīng)用知識(shí)的板能力。扮2巴.實(shí)訓(xùn)的內(nèi)容 案 （1） HYPERLINK t 白內(nèi)蒙古襖伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股按份有限公司礙財(cái)務(wù)分析愛 扒 凹根據(jù)資料，計(jì)算壩反映伊利邦公司把2012-20絆14鞍年短期償債能力案、長期償債能力柏、營

3、運(yùn)能力、盈班利能力、成長能拔力的指標(biāo)；根據(jù)襖各指標(biāo)分析華銳辦風(fēng)電財(cái)務(wù)狀況并艾提出建議。隘 瓣 邦根據(jù)資料，計(jì)算伴伊利公司按2012-20靶14搬年?duì)I業(yè)凈利率、按總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、拔總資產(chǎn)凈利率、稗資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)巴益乘數(shù)、凈資產(chǎn)骯收益率；利用擺Excel盎電子表格制作杜安邦分析圖。安 （2） HYPERLINK t 鞍內(nèi)蒙古拌伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股奧份有限公司捌全面預(yù)算挨 巴 哀根據(jù)資料，以完俺全成本法為基礎(chǔ)辦編制銷售預(yù)算、頒生產(chǎn)預(yù)算、直接耙材料預(yù)算、直接板人工預(yù)算、制造啊費(fèi)用預(yù)算、銷售俺及管理費(fèi)用預(yù)算辦，在此基礎(chǔ)上，襖編制資產(chǎn)負(fù)債表伴、利潤表。罷 （3）襖財(cái)務(wù)決策拔 根據(jù)資料，計(jì)吧算出各種投資項(xiàng)藹目評(píng)價(jià)指

4、標(biāo)，指哀標(biāo)要齊全、計(jì)算吧結(jié)果要準(zhǔn)確、決扳策應(yīng)符合標(biāo)準(zhǔn)。巴 根據(jù)資料邦，計(jì)算籌資成本拔，完成籌資決策柏。稗根據(jù)資料，計(jì)算岸信用成本后利潤骯，完成斑商業(yè)信用決策。疤3.實(shí)訓(xùn)應(yīng)達(dá)到矮的要求胺 課程實(shí)百訓(xùn)過程中，要嚴(yán)艾格遵守實(shí)踐環(huán)節(jié)柏的時(shí)間，聽從指骯導(dǎo)教師的安排。叭正確、及時(shí)地完熬成實(shí)訓(xùn)內(nèi)容，規(guī)扳范完整地撰寫出暗課程實(shí)訓(xùn)報(bào)告，暗字?jǐn)?shù)不少于80礙00字，參考文擺獻(xiàn)10篇以上。吧指導(dǎo)教師評(píng)語及跋成績霸成績：白 稗 指盎導(dǎo)教師簽字：辦 敖 岸 學(xué)生簽字:跋 板 爸 扳 唉 敖 疤 安 爸 邦 年 搬 月 氨日 II目 錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc18709 澳第扳1矮章

5、稗 財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)傲企業(yè)背景敖 PAGEREF _Toc18709 爸1 HYPERLINK l _Toc27042 敖第2章 財(cái)務(wù)管奧理實(shí)訓(xùn)基礎(chǔ)理論稗 PAGEREF _Toc27042 啊2 HYPERLINK l _Toc14916 芭2.1 財(cái)務(wù)比邦率分析傲 PAGEREF _Toc14916 頒2 HYPERLINK l _Toc174 背2.2杜邦財(cái)務(wù)百分析伴 PAGEREF _Toc174 版4 HYPERLINK l _Toc22252 半2.3全面預(yù)算安的編制隘 PAGEREF _Toc22252 奧5 HYPERLINK l _Toc8306 啊2.4 項(xiàng)目投挨資決策把 PA

6、GEREF _Toc8306 芭6 HYPERLINK l _Toc17678 艾2.5商業(yè)信用皚決策搬 PAGEREF _Toc17678 襖6 HYPERLINK l _Toc25057 芭2.6籌資決策壩 PAGEREF _Toc25057 斑6 HYPERLINK l _Toc228 澳第3章 伊利公哀司財(cái)務(wù)比率綜合岸分析礙 PAGEREF _Toc228 拌8 HYPERLINK l _Toc17174 半3.1實(shí)訓(xùn)資料伴 PAGEREF _Toc17174 懊8 HYPERLINK l _Toc24510 昂3.2實(shí)訓(xùn)內(nèi)容敖 PAGEREF _Toc24510 巴17 HYPERL

7、INK l _Toc23869 吧第4章 伊利公扳司杜邦分析班 PAGEREF _Toc23869 斑21 HYPERLINK l _Toc13004 敖4.1 實(shí)訓(xùn)資扳料案 PAGEREF _Toc13004 班21 HYPERLINK l _Toc11952 傲4.2 實(shí)訓(xùn)內(nèi)芭容壩 PAGEREF _Toc11952 霸30 HYPERLINK l _Toc20795 搬第5章 伊利公皚司全面預(yù)算愛 PAGEREF _Toc20795 半38 HYPERLINK l _Toc17183 岸5.1 實(shí)訓(xùn)資爸料鞍 PAGEREF _Toc17183 挨38 HYPERLINK l _Toc19

8、545 哀5.2 實(shí)訓(xùn)內(nèi)半容安 PAGEREF _Toc19545 拔42 HYPERLINK l _Toc4527 吧第6章巴 伊利公司項(xiàng)目暗投資決策的評(píng)價(jià)扳與分析靶 PAGEREF _Toc4527 骯51 HYPERLINK l _Toc25997 跋6.1實(shí)訓(xùn)資料霸 PAGEREF _Toc25997 俺51 HYPERLINK l _Toc27009 愛6.2 實(shí)訓(xùn)內(nèi)按容搬 PAGEREF _Toc27009 艾51 HYPERLINK l _Toc23917 邦第7章 伊利奧公司的商業(yè)信用骯決斑策阿 PAGEREF _Toc23917 扮54 HYPERLINK l _Toc181

9、74 盎7.2 實(shí)訓(xùn)內(nèi)敗容懊 PAGEREF _Toc18174 搬55 HYPERLINK l _Toc11327 板第8章 伊利公耙司籌資決策敖 PAGEREF _Toc11327 伴56 HYPERLINK l _Toc207 敗8.1哀實(shí)訓(xùn)資料版 PAGEREF _Toc207 敗56 HYPERLINK l _Toc30616 敗第9章 結(jié)論頒 PAGEREF _Toc30616 巴57 HYPERLINK l _Toc29051 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc29051 58 班第拔1芭章鞍 財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)氨企業(yè)背景 HYPERLINK t 伴內(nèi)蒙古耙伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股傲份有限公司(

10、以般下簡稱伊利公司把)是中國乳業(yè)行佰業(yè)中規(guī)模最大、 HYPERLINK t 昂產(chǎn)品線扳最健全的企業(yè)， HYPERLINK t 白國家奧520重點(diǎn)工業(yè)翱企業(yè)之一；也是按農(nóng)業(yè)部、國家發(fā)襖展和改革委員會(huì)叭、 HYPERLINK t 拜國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委捌員會(huì)壩、 HYPERLINK /doc/5579479-5792849.html 瓣財(cái)政部拌、對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)拌合作部、中國人岸民銀行、 HYPERLINK t 巴國家稅務(wù)總局壩、中國證券監(jiān)督藹管理委員會(huì)等八俺部委首批認(rèn)定的礙全國。151家辦農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭扮企業(yè)之一。在荷愛蘭合作銀行最新礙發(fā)布的201壩4全球乳業(yè)20般強(qiáng)排名報(bào)告中凹，伊利集團(tuán)名列斑全球乳業(yè)1

11、0強(qiáng)扳，并成為了目前班唯一進(jìn)入全球1傲0強(qiáng)的亞洲乳品艾企業(yè)。皚內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)襖集團(tuán)股份有限公盎司一直為消費(fèi)者埃提供健康、營養(yǎng)半的乳制品，是目叭前中國規(guī)模最大板、產(chǎn)品線最全的罷乳制品企業(yè)，也巴是國內(nèi)唯一一家伴同時(shí)符合奧運(yùn)及壩世博標(biāo)準(zhǔn)、先后癌為奧運(yùn)會(huì)及世博佰會(huì)提供乳制品的盎企業(yè)。2014靶年，伊利股份實(shí)矮現(xiàn)營業(yè)總收入5背44.36億元跋；凈利潤41.柏67億元，扣非邦凈利潤同比增長吧71.19%，拔營收和凈利潤均八位居行業(yè)第一。辦伊利集團(tuán)由液態(tài)翱奶、冷飲、奶粉盎、酸奶和原奶五佰大事業(yè)部組成，壩所屬企業(yè)近百個(gè)阿，旗下?lián)碛薪鸬浒儆袡C(jī)奶、營養(yǎng)舒襖化奶、QQ星兒八童成長奶、味可安滋、巧樂茲、伊巴利牧場(chǎng)、冰

12、工廠凹、金領(lǐng)冠、托菲捌爾、每益添、安氨慕希等1000芭多個(gè)產(chǎn)品品種。跋伊利始終致力于跋生產(chǎn)100%安芭全、100%健盎康的乳制品，是敗唯一一家掌控新唉疆天山、內(nèi)蒙古拜呼倫貝爾和錫林拌郭勒等三大黃金挨奶源基地的乳品昂企業(yè)，擁有中國霸規(guī)模最大的優(yōu)質(zhì)伴奶源基地，以及斑眾多的優(yōu)質(zhì)牧場(chǎng)敖，為原奶長期穩(wěn)稗定的質(zhì)量和產(chǎn)量版提供了強(qiáng)有力保半障。瓣伊利集團(tuán)擁有世哎界一流的質(zhì)量標(biāo)伴準(zhǔn)體系和管理制奧度，伊利在自身按產(chǎn)品品質(zhì)鍛造和俺管理標(biāo)準(zhǔn)中不斷拜地創(chuàng)新優(yōu)化，其哎檢測(cè)項(xiàng)目成為行捌業(yè)品質(zhì)管理的標(biāo)矮桿。挨伊利倡導(dǎo)健康的奧生活方式，通過暗與消費(fèi)者的溝通唉與互動(dòng)，宣傳綠斑色理念，分享綠艾色行動(dòng)，倡導(dǎo)綠斑色生活，促進(jìn)環(huán)懊境保護(hù)

13、和社會(huì)和奧諧。伊利一直秉扮承班“愛厚度優(yōu)于速度、靶行業(yè)繁榮勝于個(gè)絆體輝煌、社會(huì)價(jià)暗值大于商業(yè)財(cái)富哎”巴的發(fā)展觀。伊利伴以自身的良好經(jīng)胺營、與環(huán)境的和安諧共處、與社會(huì)隘的多方共贏帶動(dòng)啊了企業(yè)公民理念皚在中國商界的普阿及。俺未來，伊利將一耙如既往地提供健背康產(chǎn)品，倡導(dǎo)健佰康生活，引領(lǐng)行澳業(yè)健康發(fā)展。以凹全球化視野、國壩際化胸懷竭誠滿柏足不同區(qū)域消費(fèi)隘者的健康需求，盎成就消費(fèi)者的健頒康生活。把擺第2章 財(cái)務(wù)管挨理實(shí)訓(xùn)基礎(chǔ)理論斑2.1 財(cái)務(wù)比八率分析稗2.1.1財(cái)務(wù)扳報(bào)表分析方法盎財(cái)務(wù)報(bào)表分析常襖用的方法有：比較分析法班 比較分析法是版指對(duì)兩個(gè)或者幾按個(gè)相關(guān)可比數(shù)據(jù)骯進(jìn)行比較，從而笆得出有關(guān)結(jié)論的耙分

14、析方法。因素分析法熬因素分析法是指拔依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)及辦其所包含的驅(qū)動(dòng)罷因素之間的數(shù)量拜依存關(guān)系，通過板因素有順序的替岸換，從數(shù)量上確稗定各驅(qū)動(dòng)因素對(duì)耙指標(biāo)影響程度的班一種方法。板2.1.2財(cái)務(wù)擺報(bào)表分析相關(guān)比半率案財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)使辦用者對(duì)公司提供凹的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行暗研究，最常用的百方法是依據(jù)需要翱計(jì)算各種財(cái)務(wù)比罷率，從而從償債隘能力、運(yùn)營能力隘、盈利能力、和板成長能力四個(gè)方吧面來了解公司的拌整體經(jīng)營情況和傲財(cái)務(wù)狀況。皚1）償債能力分頒析百反映公司償債能般力的指標(biāo)主要用扮于評(píng)價(jià)公司按時(shí)骯履行其財(cái)產(chǎn)義務(wù)皚的能力，可分為疤短期償債能力分哀析和長期償債能奧力分析兩部分巴 短期償板債能力分析： 矮芭營運(yùn)資本=

15、流動(dòng)爸資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債皚 頒 愛 艾哀流動(dòng)比率= eq f(流動(dòng)資產(chǎn),流動(dòng)負(fù)債) 霸 藹 奧 邦拌速動(dòng)比率= eq f(速動(dòng)資產(chǎn),流動(dòng)負(fù)債) 哀 奧 氨 唉藹現(xiàn)金比率= eq f(現(xiàn)金資產(chǎn),流動(dòng)負(fù)債) 八 拔 伴 拔 骯奧現(xiàn)金流量比率=熬 eq f(經(jīng)營現(xiàn)金流量,流動(dòng)負(fù)債) 拔 長期償絆債能力分析：奧般資產(chǎn)負(fù)債率= eq f(負(fù)債總額,資產(chǎn)總額) 搬扒100%皚 骯 哎 傲 扳鞍產(chǎn)權(quán)比率= eq f(負(fù)債總額,股東權(quán)益) 翱 頒 扒 哀 拔案權(quán)益乘數(shù)= eq f(資產(chǎn)總額,股東權(quán)益) 皚 埃 奧 懊 案罷利息保障倍數(shù)=板 eq f(息稅前利潤,利息費(fèi)用) 辦 巴 艾 按 盎拜現(xiàn)金流量利息保芭障倍數(shù)

16、= eq f(經(jīng)營現(xiàn)金流量,利息費(fèi)用) 疤2）營運(yùn)能力分背析唉分析企業(yè)營運(yùn)能按力的指標(biāo)，常用胺的有下列各項(xiàng)：俺應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率傲、存貨周轉(zhuǎn)率、半流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率爸、非流動(dòng)資產(chǎn)周啊轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周敖轉(zhuǎn)率罷。藹3）盈利能力分?jǐn)∥霭灯髽I(yè)營業(yè)的主要拔目的是獲得利潤頒，也是投資者投班資的主要考慮因叭素，因此企業(yè)盈盎利能力的分析自搬然會(huì)成為財(cái)務(wù)分襖析的主要組成部哎分。盈利能力分俺析實(shí)質(zhì)上是用于拌分析投資報(bào)酬率挨，企業(yè)獲得的凈隘利潤便是企業(yè)獲澳得的投資報(bào)酬，半盈利能力分析的案幾個(gè)指標(biāo)的不同吧之處便是投資基矮數(shù)不同。佰銷售利潤率= eqf(凈利潤,銷售收入) * MERGEFORMAT 癌 eq f(凈利潤,銷售收

17、入) 敖叭100%扒資產(chǎn)利潤率= eq f(凈利潤,資產(chǎn)總額) 擺拌100%懊 權(quán)益凈利率 澳= eq f(凈利潤,所有者權(quán)益) 澳隘100%鞍4）成長能力分阿析懊企業(yè)成長能力是凹指企業(yè)未來生產(chǎn)鞍經(jīng)營活動(dòng)的發(fā)展絆潛能，一個(gè)發(fā)展把能力強(qiáng)的企業(yè)能昂夠不斷為股東創(chuàng)哀造財(cái)富，不斷增拌加企業(yè)價(jià)值。成熬長能力是企業(yè)在白生存的基礎(chǔ)上擴(kuò)骯大規(guī)模、壯大實(shí)挨力的潛在能力。暗企業(yè)成長能力分盎析內(nèi)容可以分為邦企業(yè)單項(xiàng)成長能胺力和整體成長能凹力分析兩部分。翱主要指標(biāo)有拔資產(chǎn)增長率、凈邦資產(chǎn)增長率、百銷售收入增長率熬、凈利潤增長率靶等。翱2.2杜邦財(cái)務(wù)啊分析拔2.2.1杜邦靶財(cái)務(wù)分析原理暗杜邦財(cái)務(wù)分析方搬法是由杜邦公司疤

18、創(chuàng)造并廣泛應(yīng)用愛于綜合財(cái)務(wù)分析凹的實(shí)踐。杜邦分八析方法又稱杜邦挨財(cái)務(wù)分析體系，頒是利用各主要財(cái)安務(wù)比率指標(biāo)之間捌的內(nèi)在聯(lián)系，來跋綜合評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)佰營理財(cái)狀況及其岸經(jīng)濟(jì)效益的方法澳。芭2.2.2杜邦藹財(cái)務(wù)分析方法的拔分析體系 HYPERLINK t 巴杜邦分析法哎利用幾種主要的暗財(cái)務(wù)比率之間的背關(guān)系來綜合地分霸析 HYPERLINK t 伴企業(yè)敗的財(cái)務(wù)狀況，這癌種分析方法最早靶由美國杜邦公司骯使用，故名杜邦耙分析法。杜邦分奧析法是一種用來板評(píng)價(jià) HYPERLINK t nk 芭公司霸贏利能力和 HYPERLINK t 半股東權(quán)益絆回報(bào)水平，從 HYPERLINK t 扮財(cái)務(wù)稗角度評(píng)價(jià)企業(yè) HYPE

19、RLINK .com/doc/435524.html 安績效案的一種經(jīng)典方法哎。其基本思想是頒將企業(yè) HYPERLINK t 阿凈資產(chǎn)收益率般逐級(jí)分解為多項(xiàng)案財(cái)務(wù)比率乘積，拜這樣有助于深入胺分析比較企業(yè) HYPERLINK 346.html 傲經(jīng)營埃業(yè)績。邦凈資產(chǎn)收益率=瓣總資產(chǎn)凈利率澳襖權(quán)益乘數(shù) 澳 礙總資產(chǎn)凈利率=搬營業(yè)凈利率骯邦總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率壩凈資產(chǎn)收益率=伴營業(yè)利率凈利率傲佰總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)數(shù)擺奧權(quán)益乘數(shù)營業(yè)凈利率=翱凈利潤=收入總壩額成本費(fèi)用總暗額襖收入總額=營業(yè)凹收入+扮 +投資收益+安營業(yè)收入般成本費(fèi)用總額=八 +案+奧 + 艾+叭 +艾 +總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=敗2.2.3杜邦頒分析方法可提供

20、壩的信息凈資產(chǎn)收益率絆凈資產(chǎn)收益率代昂表了投資者投入搬資金的獲利能力般，反應(yīng)企業(yè)籌資叭、投資資產(chǎn)營運(yùn)斑等活動(dòng)的效率。營業(yè)凈利率柏營業(yè)凈利率反映壩了企業(yè)盈利能力盎、生產(chǎn)能力、成絆本管理水平等信背息。收入和成本費(fèi)用挨企業(yè)的總收入包靶括營業(yè)收入、公阿允價(jià)值變動(dòng)收益罷、投資收益、營藹業(yè)外收入。成本鞍費(fèi)用包括營業(yè)成隘本、主營業(yè)務(wù)稅巴金及附加、銷售扮費(fèi)用、管理費(fèi)用啊、財(cái)務(wù)費(fèi)用等?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率稗總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率揭辦示資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和運(yùn)按用效果，反映了哎企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)以氨產(chǎn)生和提高營業(yè)礙收入的能力。權(quán)益乘數(shù)笆權(quán)益乘數(shù)從企業(yè)邦負(fù)債與所有者權(quán)稗益的角度揭示了爸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，即疤資金來源結(jié)構(gòu)。邦2.3全面預(yù)算巴的編制伴2.3.1

21、企業(yè)辦戰(zhàn)略目標(biāo)的確定爸企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)半、主要銷售目標(biāo)扳、利潤目標(biāo)和價(jià)唉格目標(biāo)。按2.3.2經(jīng)營翱預(yù)算的編制暗經(jīng)營決策預(yù)算是耙指與短期經(jīng)營決隘策密切相關(guān)的專奧門決策預(yù)算。該癌類預(yù)算的主要目按標(biāo)是通過制定最拔優(yōu)生產(chǎn)經(jīng)營決策靶和存貨控制決策艾來合理地利用或柏調(diào)配企業(yè)經(jīng)營活百動(dòng)所需要的各種巴資源。壩2.3.3財(cái)務(wù)柏預(yù)算的編制斑（1）現(xiàn)金預(yù)算胺的編制藹現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金暗收支預(yù)算的簡稱把，是指為了規(guī)劃伴一定預(yù)算期內(nèi)由懊經(jīng)營活動(dòng)和資本隘投資活動(dòng)引起的罷預(yù)算現(xiàn)金收入、巴預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出、案現(xiàn)金余缺和現(xiàn)金澳籌措使用情況和隘期初期末現(xiàn)金余熬額水平而編制的巴一種財(cái)務(wù)預(yù)算。百（2）預(yù)計(jì)利潤胺表的編制安（3）預(yù)計(jì)資產(chǎn)盎負(fù)債表

22、的編制叭2.3.4全面靶預(yù)算編制的具體斑方法拔編制預(yù)算的方法案按其業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)鞍數(shù)量特征不同，凹可分為固定預(yù)算癌方法和彈性預(yù)算敖方法兩大類。半編制成本預(yù)算費(fèi)扒用的方法按其出巴發(fā)點(diǎn)特征不同可暗以分為增量預(yù)算胺方法與零基預(yù)算耙方法。按照編制骯預(yù)算的方法及預(yù)胺算期的時(shí)間特征骯不同，可以分為扮定期預(yù)算方法和班滾動(dòng)預(yù)算方法。敖 啊2.4 項(xiàng)目投辦資決策吧2.4.1項(xiàng)目挨投資決策的概念拌項(xiàng)目投資決策是挨由有關(guān)部門、單胺位或個(gè)人等 HYPERLINK o 投資主體 o 投資主體 芭投資主體矮在調(diào)查、分析、邦論證的基礎(chǔ)上，邦對(duì)個(gè)別投資項(xiàng)目絆的根本性問題作白出的判斷和決定百。斑2.4.2項(xiàng)目挨投資決策的作用艾（1

23、）項(xiàng)目投資邦決策對(duì)項(xiàng)目建設(shè)埃的成敗和項(xiàng)目投芭資效益的高低有奧決定性的響。胺（2）項(xiàng)目投資頒決策對(duì)整個(gè)國家鞍經(jīng)濟(jì)也會(huì)產(chǎn)生重百大影響。耙2.5商業(yè)信用矮決策壩2.5.1商業(yè)案信用的概念斑商業(yè)信用是 HYPERLINK t 吧社會(huì)信用體系八中最重要的一個(gè)班組成部分，由于板它具有很大的外般在性，因此，在岸一定程度上它影熬響著其它信用的岸發(fā)展。從歷史的把維度而言，中國凹傳統(tǒng)的信用，本俺質(zhì)上是一種道德跋觀念，包括兩個(gè)昂部分，一個(gè)部分俺為自給自足的以霸身份為基礎(chǔ)的熟襖人社會(huì)的私人信般用，一個(gè)部分為澳相互依賴的契約跋社會(huì)的商業(yè)信用般?，F(xiàn)代典型的商岸業(yè)信用是工商企般業(yè)以賒銷方式對(duì)艾購買商品的工商埃企業(yè)所提供的信

24、扳用。班2.5.2商業(yè)按信用的發(fā)展?fàn)顟B(tài)跋（1）商業(yè)信用俺具有普遍性隘。癌（2）在所有不艾同類型的經(jīng)濟(jì)形凹式中，以新型經(jīng)罷濟(jì)形式或行業(yè)尤哎為突出。唉（3）商業(yè)信用拜規(guī)模增長快，關(guān)懊系更為復(fù)雜骯。佰（4）在各種商翱業(yè)信用中以應(yīng)收唉帳款、預(yù)購定金拔和分期付款最為盎普遍澳。罷（5）商業(yè)信用吧已成為中小企業(yè)絆和縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展藹的重要融資方式扳。斑（6）商業(yè)信用阿處于一種自發(fā)狀暗態(tài)頒。2.6籌資決策安2.6.1籌資絆決策的概念隘籌資決策是指為疤滿足企業(yè)融資的壩需要，對(duì)籌資的班途徑、籌資的數(shù)擺量、籌資的時(shí)間巴、籌資的成本、 HYPERLINK t 罷籌資風(fēng)險(xiǎn)般和籌資方案進(jìn)行藹評(píng)價(jià)和選擇，從辦而確定一個(gè)最優(yōu) H

25、YPERLINK t 拜資金結(jié)構(gòu)礙的分析判斷過程佰。籌資決策的核胺心，就是在多種叭渠道、多種方式扳的籌資條浸下，案如何利用不同的吧籌資方式力求籌愛集到最經(jīng)濟(jì)、資埃金成本最低的 HYPERLINK t /doc/_blank 矮資金來源澳，其基本思想是絆實(shí)現(xiàn)資金來源的巴最佳結(jié)構(gòu)，即使跋公司平均資金成搬本率達(dá)到最低限把度時(shí)的資金來源暗結(jié)構(gòu)?；I資決策斑是企業(yè)財(cái)務(wù)管理靶相對(duì)于 HYPERLINK t 扒投資決策盎的另一重要決策把。柏2.6.2籌資版決策的基本方法絆（1）比較籌資唉代價(jià)法，包括比罷較籌資成本代價(jià)捌、比較籌資條件岸代價(jià)、比較籌資癌時(shí)間代價(jià)等。爸（2）比較籌資頒機(jī)會(huì)法，包括比愛較籌資的實(shí)施機(jī)

26、斑會(huì)，比較籌資的暗風(fēng)險(xiǎn)程度。鞍（3）比較籌資辦的收益與代價(jià)法凹，如果籌資項(xiàng)目叭預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益大扒于籌資成本，則般該方案可行扒第3章 伊利公白司財(cái)務(wù)比率綜合胺分析3.1實(shí)訓(xùn)資料伴伊利公司201稗1年哀挨2014年的資跋產(chǎn)負(fù)債表、利潤半表、現(xiàn)金流量表捌，如表3.1.八1巴3.1.3所澳示。岸表3.1.1奧資產(chǎn)負(fù)債表擺報(bào)表日期霸2014123矮1扳2013123安1哎2012123扮1八2011123把1扮單位愛元邦元氨元澳元盎一、流動(dòng)資產(chǎn)凹貨幣資金百1427260邦0000哎817335拌0000耙2004200案000班3921130把000阿結(jié)算備付金耙0佰0拌0般0唉拆出資金八0捌0胺0霸0氨

27、交易性金融資產(chǎn)胺0吧0壩0奧0愛衍生金融資產(chǎn)愛0艾0扮0辦0昂應(yīng)收票據(jù)藹1394000奧00邦1819390皚00拌1309500半00邦1058100百00半應(yīng)收賬款皚5130230礙00般3400880笆00鞍2892980鞍00礙2812700礙00稗預(yù)付款項(xiàng)敖3899610芭00白3296200白00按6478300巴00般8349250哎00盎應(yīng)收保費(fèi)案0佰0扮0艾0擺應(yīng)收分保賬款霸0捌0跋0叭0伴應(yīng)收分保合同準(zhǔn)霸備金扮0愛0扳0叭0盎應(yīng)收利息癌6926610扒0敗418492罷4802840安1028010懊0阿應(yīng)收股利阿0敖0懊0靶0壩其他應(yīng)收款巴6623350擺0瓣123728

28、0般00拔1355790癌00俺2644430奧00哎應(yīng)收出口退稅阿0敖0版0熬0把應(yīng)收補(bǔ)貼款白0叭0俺0扮0案應(yīng)收保證金笆0隘0凹0哀0矮內(nèi)部應(yīng)收款案0愛0扮0唉0板買入返售金融資百產(chǎn)斑0案0挨0般0板存貨班5008250半000稗3682900邦000襖2994640跋000胺3309590岸000捌待攤費(fèi)用佰0版0案0扳0吧待處理流動(dòng)資產(chǎn)八損益稗0捌0艾0唉0熬一年內(nèi)到期的非芭流動(dòng)資產(chǎn)捌0百0壩0瓣0白其他流動(dòng)資產(chǎn)笆5423190凹00安3635140隘000唉0扳0笆續(xù)表佰流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)柏2100110敗0000癌1646720按0000矮6207300柏000唉8727440伴000把

29、非流動(dòng)資產(chǎn)襖發(fā)放貸款及墊款傲0版0哎0八0皚可供出售金融資氨產(chǎn)礙8220230骯00翱3478560絆00芭1671980扒0凹1431680皚0頒持有至到期投資拌0挨0佰0皚0按長期應(yīng)收款爸0哎0拜0哀0稗長期股權(quán)投資笆25726搬600懊5584130敖00八5684530半00板5667800案00骯其他長期投資安0哎0耙0搬0骯投資性房地產(chǎn)皚0伴0伴0板0艾固定資產(chǎn)原值胺1886130暗0000拌1522410靶0000斑1294480暗0000愛1031720哀0000邦累計(jì)折舊擺5718810敖000癌4793570敖000敗4011920絆000巴3265300翱000辦固定資產(chǎn)

30、凈值阿1314250百0000隘1043050般0000稗8932930跋000斑7051930藹000俺固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)胺備啊2113030奧0敗2650890盎0耙32鞍592100叭2509790扳0安固定資產(chǎn)凈額癌1312130耙0000板1040400霸0000昂8900340熬000跋7026830叭000板在建工程霸9393570辦00瓣1483940唉000辦1511180八000般1590590鞍000案工程物資柏1882500唉0搬9254620稗6981180吧4468660芭0頒固定資產(chǎn)清理佰3601100絆0埃0絆0愛生產(chǎn)性生物資產(chǎn)艾1289070捌000愛127769

31、0按000般1339660瓣000艾8713640哎00芭公益性生物資產(chǎn)板0哀0鞍0暗0般油氣資產(chǎn)耙0礙0叭0捌0熬無形資產(chǎn)凹9304000巴00敗9126460盎00襖8316040班00霸6760750般00艾開發(fā)支出阿0壩0凹0捌0耙商譽(yù)捌1067860柏0搬1067860吧0敗0靶0藹長期待攤費(fèi)用白1856260艾00氨8858500扳0耙6527350把0耙4326870笆0版股權(quán)分置流通權(quán)白0俺0叭0罷0傲遞延所得稅資產(chǎn)艾6861820搬00澳8254790翱00哀3678910稗00伴3681450鞍00矮其他非流動(dòng)資產(chǎn)吧4604110扳00拔4916780把00疤0敖0癌非流動(dòng)

32、資產(chǎn)合計(jì)板1849320佰00盎00奧1641020按0000叭1360810罷0000隘1120210疤0000拜資產(chǎn)總計(jì)埃3949430昂0000昂3287740暗0000頒1981540襖0000氨1992950班0000版流動(dòng)負(fù)債盎短期借款熬8071980矮000吧4086000邦000安2577790瓣000啊2985290巴000柏向中央銀行借款背0哎0絆0暗0敖吸收存款及同業(yè)拜存放叭0耙0傲0背0艾拆入資金壩0扳0暗0啊0拜交易性金融負(fù)債愛0霸0班0奧0霸衍生金融負(fù)債班0敖0罷0阿0邦應(yīng)付票據(jù)敗2660800絆00昂1647敖50000鞍0扒1418210癌00頒應(yīng)付賬款百528

33、0710鞍000拜5192010凹000絆4361200叭000安4378730拌000翱續(xù)表安預(yù)收款項(xiàng)柏2163040佰000癌3347150案000敗2598820邦000拔3052490敗000跋賣出回購金融資敗產(chǎn)款挨0隘0白0案0斑應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭俺金襖0佰0岸0皚0斑應(yīng)付職工薪酬艾1487540挨000唉1320470邦000傲1209100胺000礙1214560襖000扳應(yīng)交稅費(fèi)懊3516580吧00矮3812040傲00昂-369661瓣000板-238爸07600稗應(yīng)付利息巴1140520把0把3029410凹2230580班2681830拌0啊應(yīng)付股利挨3956870阿0柏1

34、528140笆0愛1215950拔0辦9440770案其他應(yīng)交款?yuàn)W0白0疤0昂0埃應(yīng)付保證金柏0盎0敖0奧0伴內(nèi)部應(yīng)付款哀0把0稗0巴0熬其他應(yīng)付款藹1014470伴000辦9469500笆00笆1083710罷000白1072750隘000按預(yù)提費(fèi)用隘0唉0暗0熬0板預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債芭0暗0盎0扒0藹應(yīng)付分保賬款柏0按0拜0敖0扳保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金哀0岸0氨0鞍0奧代理買賣證券款扳0鞍0俺0芭0爸代理承銷證券款把0拔0挨0氨0胺國際票證結(jié)算稗0按0背0骯0矮國內(nèi)票證結(jié)算絆0懊0絆0扒0絆遞延收益罷0佰0藹0霸0頒應(yīng)付短期債券藹0艾0拜0柏0翱一年內(nèi)到期的非版流動(dòng)負(fù)債骯0背0岸2550000傲7689

35、010邦其他流動(dòng)負(fù)債班7009670扳0暗6015070白0版0氨0藹流動(dòng)負(fù)債合計(jì)盎1875650鞍0000按1551700芭0000安1147790芭0000壩1286580頒0000骯非流動(dòng)負(fù)債擺長期借款拜7039740安00皚289000唉4629000拔7179000靶應(yīng)付債券疤0捌0班0盎0昂長期應(yīng)付款拌0芭0暗0擺0扮專項(xiàng)應(yīng)付款艾1766000礙00岸1017240壩00哀6354540安0把5800510澳0瓣預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債昂0襖0版0爸0疤遞延所得稅負(fù)債頒6778660按4090460唉2368170跋2007720拜其他非流動(dòng)負(fù)債吧0拌9415060昂00鞍7419780暗0

36、0斑6910450矮00哀非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)班1916200板000板1047610胺000笆8125210鞍00哎7582370拔00百負(fù)債合計(jì)挨2067270啊0000艾1656460叭0000捌1229骯0400000暗1362400艾0000鞍所有者權(quán)益斑實(shí)收資本(或股爸本)扒3064370按000扳2042910哀000叭1598650版000巴1598650安000按資本公積懊6481240扮000懊7538690矮000拔1844500背000壩1851180搬000澳續(xù)表氨庫存股敖0皚0叭0艾0俺專項(xiàng)儲(chǔ)備埃0哀0把0鞍0頒盈余公積啊1143310敗000芭9144810啊00扳68

37、33850背00百5320150翱00芭一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備背0柏0案0阿0扳未確定的投資損班失拔0拌0唉0艾0擺未分配利潤班7吧9224000罷00昂5641280背000敗3208980柏000般2042810凹000班擬分配現(xiàn)金股利班0版0阿0柏0扮外幣報(bào)表折算差扒額奧0懊-122722爸00愛-610642鞍-788731隘歸屬于母公司股癌東權(quán)益合計(jì)叭1863390芭0000唉1612510哎0000骯7334900白000矮6023850罷000啊少數(shù)股東權(quán)益捌1876300芭00按1876830鞍00啊1900830鞍00案2816200矮00埃所有者權(quán)益(或唉股東權(quán)益)合計(jì)罷188216

38、0板0000搬1631280隘0000骯7524980胺000半6305470昂000耙負(fù)債和所有者權(quán)安益(或股東權(quán)益艾)總計(jì)笆3949430邦0000盎3287740巴0000扒1981540凹0000耙1992950暗0000昂表3.1.2暗現(xiàn)金流量表唉報(bào)告期隘2014123埃1班2013123罷1八2012123傲1按2011123吧1白單位奧元八元艾元皚元俺一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)礙生的現(xiàn)金流量岸銷售商品、提供笆勞務(wù)收到的現(xiàn)金稗6104230白0000敖5606450拜0000吧4822520熬0000熬4450510伴0000壩客戶存款和同業(yè)半存放款項(xiàng)凈增加扒額伴0頒0吧0版0啊向中央銀行借款

39、爸凈增加額啊0爸0背0翱0班向其他金融機(jī)構(gòu)佰拆入資金凈增加襖額哀0按0擺0爸0扮收到原保險(xiǎn)合同扒保費(fèi)取得的現(xiàn)金熬0昂0搬0唉0扒收到再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)班現(xiàn)金凈額板0柏0霸0爸0奧保戶儲(chǔ)金及投資敗款凈增加額瓣0靶0版0盎0拌處置交易性金融般資產(chǎn)凈增加額罷0捌0哀0艾0笆收取利息、手續(xù)巴費(fèi)及傭金的現(xiàn)金胺4078620扮00埃0辦0胺0矮續(xù)表俺拆入資金凈增加斑額扮0靶0拔0骯0稗回購業(yè)務(wù)資金凈皚增加額百0翱0搬0案0凹收到的稅費(fèi)返還啊324919俺1721040絆606714捌813722敗收到的其他與經(jīng)伴營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)矮金搬8321300傲81阿8411309啊60安7690142班86胺7306612拜

40、78笆經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流愛入小計(jì)拌6228261澳7000笆5690735傲2000笆4899482版1000盎4523657笆5000拔購買商品、接受埃勞務(wù)支付的現(xiàn)金哎4953180俺0000胺4435290鞍0000斑3971040霸0000疤3612830班0000瓣客戶貸款及墊款案凈增加額班0扮0挨0八0安存放中央銀行和邦同業(yè)款項(xiàng)凈增加擺額班1806430版000凹0八0搬0隘支付原保險(xiǎn)合同靶賠付款項(xiàng)的現(xiàn)金瓣0伴0版0扳0百支付利息、手續(xù)藹費(fèi)及傭金的現(xiàn)金懊0艾0癌0凹0敖支付保單紅利的吧現(xiàn)金把0擺0敖0啊0背支付給職工以及氨為職工支付的現(xiàn)奧金百4978880按000板3938580疤000

41、班3624180版000骯2782600拌000霸支付的各項(xiàng)稅費(fèi)爸2739840笆000奧2506110埃000啊2656210澳000佰2189540凹000懊支付的其他與經(jīng)絆營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)拌金叭7891770拔00斑6350120罷00阿5954910白00敖4657550敖00吧經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流扒出小計(jì)瓣5984612斑7000搬5143260盎0000熬4658630捌00敖00啊4156620哎0000氨經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的?，F(xiàn)金流量凈額稗2436490傲000奧5474750把000皚2408540昂000把3670380拌000把二、投資活動(dòng)產(chǎn)翱生的現(xiàn)金流量：澳收回投資所收到癌的現(xiàn)金傲4

42、287340稗0挨1220720敗00拜4206500頒4362100愛00疤取得投資收益所懊收到的現(xiàn)金矮1110250搬00敗1343110佰00靶2064530柏0八1388000哀0半處置固定資產(chǎn)、扮無形資產(chǎn)和其他白長期資產(chǎn)所收回邦的現(xiàn)金凈額愛1492090安0挨5915340百0熬1988870敖0芭266740瓣00癌收到的其他與投敗資爸2900000拌000疤6000000捌000傲0把0奧續(xù)表礙減少質(zhì)押和定期版存款所收到的現(xiàn)靶金跋0罷0跋0壩0爸投資活動(dòng)現(xiàn)金流版入小計(jì)叭3068820耙000唉6315540搬000伴4474060傲0吧5025860氨00背購建固定資產(chǎn)、埃無形資

43、產(chǎn)和其他俺長期資產(chǎn)所支付巴的現(xiàn)金班3946470傲000邦3241070伴000柏3101960班000哎3788540俺000艾投資所支付的現(xiàn)胺金捌1210000鞍00熬4315560癌00搬0凹1896900佰00跋質(zhì)押貸款凈增加疤額唉0愛0白0佰0爸取得子公司及其壩他營業(yè)單位支付奧的現(xiàn)金凈額柏0邦2879420捌0辦0拔支付的其他與投愛資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)邦金奧0哀8900000鞍000俺0把0傲增加質(zhì)押和定期版存款所支付的現(xiàn)板金搬0翱0捌0骯0辦投資活動(dòng)現(xiàn)金流盎出小計(jì)癌4067470挨000愛1257550捌0000霸3101960啊000搬3978230辦000哎投資活動(dòng)產(chǎn)生的百現(xiàn)金流量凈

44、額凹-998650叭000啊-625997藹0000跋-305722按0000礙-347564昂0000拌三、籌資活動(dòng)產(chǎn)阿生的現(xiàn)金流量：愛吸收投資收到的白現(xiàn)金擺0擺6118030叭000白0罷50柏0000岸其中：子公司吸骯收少數(shù)股東投資敖收到的現(xiàn)金藹0案0百0罷500000背取得借款收到的板現(xiàn)金邦9560830斑000把5312000笆000扒5580550靶000佰3969730阿000佰發(fā)行債券收到的岸現(xiàn)金版0礙0俺0哎0胺收到其他與籌資骯活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金懊0板3065720岸00邦8586610熬0懊0辦籌資活動(dòng)現(xiàn)金流昂入小計(jì)芭9560830案000斑1173660傲0000挨56664

45、20熬000凹3970230傲000跋償還債務(wù)支付的翱現(xiàn)金隘4871160八000胺3815660叭000爸5991740哀000敗377百5400000扳分配股利、利潤辦或償付利息所支澳付的現(xiàn)金矮1807190叭000辦6056700按00頒5304970般00斑8759900澳0扒5956700阿3687080凹8657080霸9357240昂 續(xù)巴表唉支付其他與籌資艾活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金俺0安7458440熬0笆4901000盎0壩2392210稗00矮籌資活動(dòng)現(xiàn)金流笆出小計(jì)礙6678350斑000鞍4495920隘000安6571250罷000敖4102220邦000斑籌資活動(dòng)產(chǎn)生的藹現(xiàn)金流

46、量凈額愛2882480盎000八7240680扳000疤-絆9048310鞍00拔-131992扮000鞍附注辦匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金瓣及現(xiàn)金等價(jià)物的笆影響半-130668捌-493131把0俺-24945.翱5耙-794946擺現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)案物凈增加額擺4320180扒000哎6450530扳000暗-155353柏0000扳6194290靶0敖期初現(xiàn)金及現(xiàn)金斑等價(jià)物余額澳8140460案000搬1689920八000襖3243460拌000埃3181520扳000絆期末現(xiàn)金及現(xiàn)金敖等價(jià)物余額唉1246060扮0000靶8140460昂000鞍1689920頒000拔3243460按000鞍凈利潤

47、敗4166540扳000扳3201200佰000般1736020唉000啊1832440懊000扒少數(shù)股東權(quán)益扒0柏0辦0唉0扳未確認(rèn)的投資損稗失俺0扒0傲0矮0柏資產(chǎn)減值準(zhǔn)備疤1764320哀00暗2976400鞍0扳1057380昂0襖2811260奧0叭固定資產(chǎn)折舊、鞍油氣資產(chǎn)折耗、俺生產(chǎn)性物資折舊阿1400050啊000絆1099930耙000疤8800500靶00捌7086430把00絆無形資產(chǎn)攤銷襖2312290芭0疤2287860凹0阿1681560霸0胺1844930扳0敖長期待攤費(fèi)用攤扒銷稗5556840敖0版1藹9868500胺1767880藹0巴3953060扒待攤費(fèi)用的

48、減少叭0俺0傲0挨0稗預(yù)提費(fèi)用的增加胺0邦0柏0半0俺處置固定資產(chǎn)、搬無形資產(chǎn)和其他懊長期資產(chǎn)的損失板3817590白0礙5538250半0爸1614360按0氨8309430靶固定資產(chǎn)報(bào)廢損霸失啊2969460骯0拌1321820矮0板7526480扳0扮公允價(jià)值變動(dòng)損百失艾0吧0白0埃0藹遞延收益增加（唉減：減少）按0疤0奧0把0哎預(yù)計(jì)負(fù)債巴0辦0哀0襖0捌財(cái)務(wù)費(fèi)用爸2296280暗00般8206310叭0壩1003090辦00唉1034770懊00伴投資損失鞍-107740版000胺-131385俺000拌-265241矮00暗-253825芭000班遞延所得稅資產(chǎn)搬減少矮1392650

49、伴00把-457588鞍000敗253231靶-100005柏000唉遞延所得稅負(fù)債搬增加礙0哀0壩0俺0把續(xù)表霸存貨的減少鞍-132561霸0000版-683170盎000叭3169250瓣00把-729689哀000隘經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目藹的減少阿-167914伴0000岸4142200百1801960胺00案1275380靶00胺經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目艾的增加凹-709490捌000哎221845哎0000艾-847428佰000搬1922980敖000扳已完工尚未結(jié)算伴款的減少(減:熬增加)俺0絆0把0耙0藹已結(jié)算尚未完工柏款的增加(減:扒減少)翱0版0案0般0哀經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)吧金流量凈額扳2436

50、490懊000昂5474750爸000凹2408540八000斑3670380疤000叭債務(wù)轉(zhuǎn)為資本辦0矮0骯0跋0靶一年內(nèi)到期的可艾轉(zhuǎn)換公司債券擺0拔0白0百0胺融資租入固定資柏產(chǎn)辦0辦0襖0霸0班現(xiàn)金的期末余額捌1246060阿0000暗8140460伴000壩1689920邦000邦3243460扳000耙現(xiàn)金的期初余額芭8140460拌000胺1689920埃000敖3243460阿000佰3181520埃000捌現(xiàn)金等價(jià)物的期啊末余額骯0扮0疤0笆0骯現(xiàn)金等價(jià)物的期霸初余額靶0矮0搬0斑0版現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)扒物的凈增加額爸4320180胺000盎6450530佰000版-155353唉

51、0000絆6194290按0按表3.1.3利唉潤表叭報(bào)表日期把2014123捌1白2013123笆1八2012123岸1白2011123傲1盎單位按元氨元半元伴元盎一、營業(yè)總收入芭5443640拌0000暗4777890辦0000翱4199070半0000阿3745140吧0000隘營業(yè)收入埃5395930矮0000凹4777890隘0000爸4199070八0000礙3745140胺0000扒利息收入邦4771000挨00般0岸0阿0扳已賺保費(fèi)翱0拜0鞍0懊0八手續(xù)費(fèi)及傭金收捌入岸0瓣0熬0凹0扳房地產(chǎn)銷售收入版0藹0耙0案0跋其他業(yè)務(wù)收入背0澳0懊0翱0罷二、營業(yè)總成本鞍5015450哀0

52、000啊4525120板0000皚4040160挨0000拌3595920百0000瓣?duì)I業(yè)成本壩3640000叭0000藹3408280懊0000愛2950490板0000唉2648570隘0000疤利息支出壩0板0皚0班0百手續(xù)費(fèi)及傭金支啊出班0愛0八0鞍0壩 般 續(xù)翱表 背芭 愛房地產(chǎn)銷售成本案0拔0盎0奧0奧研發(fā)費(fèi)用澳0疤0埃0懊0頒退保金隘0懊0背0敗0藹賠付支出凈額襖0伴0拌0斑0巴提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)吧備金凈額岸0隘0艾0鞍0版保單紅利支出巴0笆0澳0半0癌分保費(fèi)用班0班0半0拔0靶其他業(yè)務(wù)成本頒0霸0藹0鞍0昂營業(yè)稅金及附加熬1853890唉00笆2339080礙00愛2494800熬

53、00唉2329220斑00哎銷售費(fèi)用挨1007460捌00唉00把8546070藹000翱7777710阿000安7290960隘000疤管理費(fèi)用阿3163230扮000扒2391830跋000翱2809690佰000挨1970690壩000愛財(cái)務(wù)費(fèi)用疤1548870笆00斑-330935岸00鞍4915630跋0拌-491594扒00埃資產(chǎn)減值損失扳1764320把00拜2976400柏0翱1057380澳0耙2811260版0白公允價(jià)值變動(dòng)收敗益盎0疤0氨0爸0奧投資收益骯1077400拔00扒1313850骯00傲2652410扮0佰2538250艾00疤其中:對(duì)聯(lián)營企把業(yè)和合營企業(yè)的藹

54、投資收益班-172432吧0白4429320澳5878730矮-157193伴0藹匯兌收益敖0巴0翱0般0藹補(bǔ)貼收入巴0鞍0把0藹0壩其他業(yè)務(wù)利潤半0百0把0骯0板三、營業(yè)利潤氨4389690般000扮2659010胺000啊1615660背000捌1746010耙000皚營業(yè)外收入礙4634090跋00板4398430拌00半5018880唉00拜4213210案00氨營業(yè)外支出頒6720980懊0埃3847660癌0鞍3078470佰0胺3091100佰0案非流動(dòng)資產(chǎn)處置岸損失斑3446520吧0背2265890傲0壩7957俺610捌2347850辦0愛利潤總額矮4785890埃000擺

55、3060380癌000案2086760皚000絆2136420按000罷所得稅費(fèi)用八6193470昂00盎-140819愛000吧3507400隘00芭3039790隘00拜未確認(rèn)投資損失班0捌0皚0艾0柏四、凈利潤昂4166540佰000骯3201200辦000礙1736020隘000俺1832440罷000芭歸屬于母公司所癌有者的凈利潤擺4144280矮000盎3187240哀000阿1717210藹000扒1809220佰000安少數(shù)股東損益絆2225760唉0藹1擺3957200靶1881540愛0搬2321780扮0稗五、每股收益版基本每股收益礙1.35啊1.65哀1.07扮1.13

56、奧稀釋每股收益熬1.35傲1.65矮1邦1.06班六、其他綜合收唉益背2592790皚7195960懊2220650氨-366454百0懊七、綜合收益總芭額盎4169130般000唉3208390佰000板1738240邦000佰1828770哀000斑歸屬于母公司所氨有者的綜合收益啊總額胺4146870百000扮3194440盎000辦1719430凹000挨1805550芭000霸歸屬于少數(shù)股東般的綜合收益總額百2225760絆0敗1395720版0傲1881540奧0板2321780唉03.2實(shí)訓(xùn)內(nèi)容皚根據(jù)資料，計(jì)算跋反映伊利201敖2年扒昂2014年短期懊償債能力的指標(biāo)愛，如表3.1.

57、扳4所示。表3.1.4案指標(biāo)名稱襖2014年絆2013年艾2012年芭營運(yùn)資本懊2244600邦000哀9502000艾00氨-527060阿0000班流動(dòng)比率爸1.1197 敖1.0612 鞍0.5408 凹速動(dòng)比率岸0.8527 斑0.8239 捌0.2799 癌現(xiàn)金比率敗0.7609 捌0.5267 暗0.1746 礙現(xiàn)金流量比率把0.1299 稗0.3528 版0.2098 岸根據(jù)資料，計(jì)算澳反映伊利201般2年翱唉2014年長期隘償債能力的指標(biāo)啊，如表3.1.澳5所示。表3.1.5耙指標(biāo)名稱頒2014年骯2013年巴2012年澳資產(chǎn)負(fù)債率啊52.34 %版50.38 %柏62.02%

58、班產(chǎn)權(quán)比率搬1.0983 拔1.0154 搬1.6333 敖權(quán)益乘數(shù)澳2.0983 氨2.0154 版2.6333 澳現(xiàn)金流量債務(wù)比扳0.1179 埃0.3305 絆0.1960 捌（3）根據(jù)計(jì)算百出的指標(biāo)，結(jié)合背其他財(cái)務(wù)信息，擺綜合分析伊利的八償債能力，并對(duì)按目前的資產(chǎn)負(fù)債翱結(jié)構(gòu)提出改正建扒議。凹經(jīng)過對(duì)短期償債骯能力指標(biāo)、長期襖償債能力指標(biāo)的辦分析可知：20澳12年-201扳4年，該企業(yè)的吧營運(yùn)資本逐年增八加?，F(xiàn)金流量比唉率較低，表示伊板利稗企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的艾現(xiàn)金流仍不能滿捌足需要，應(yīng)采取半籌資措施柏。 流動(dòng)比率逐邦年增加，傲說明伊利的半資產(chǎn)的變現(xiàn)能力埃逐年增強(qiáng)，短期懊償債能力亦增強(qiáng)絆。速動(dòng)比

59、率與流皚動(dòng)比率同期增長啊，而且2013熬和2014年的頒速動(dòng)比率大于2埃012年的，體矮現(xiàn)該企業(yè)迅速變皚現(xiàn)的現(xiàn)金償還債奧務(wù)的能力越來越礙強(qiáng)?，F(xiàn)金比率距拔0.2上下波動(dòng)傲，用現(xiàn)金償還債懊務(wù)能力還可以。按總體來說，伊利阿短期償債能力雖愛有波動(dòng)但仍比較伴強(qiáng)。瓣2012年-2唉014年，該企稗業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率絆在55%左右，案而食品行業(yè)平均巴資產(chǎn)負(fù)債率為5礙2.58%。事熬實(shí)上，如果資產(chǎn)藹負(fù)債高于50%傲，債權(quán)人的利益傲就會(huì)缺乏保障，百表明伊利企業(yè)有胺一些償債壓力。霸產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益阿乘數(shù)比較高，表奧明企業(yè)借入的資挨金比例高，自有霸資金比率低，財(cái)盎務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大。案綜合所有指標(biāo)的跋計(jì)算結(jié)果，表明扮該企業(yè)目前

60、負(fù)債皚較小，償還能力百高，資金的流動(dòng)耙性較強(qiáng)；因此，胺建議該企業(yè)穩(wěn)定稗現(xiàn)在的經(jīng)營狀況唉，適當(dāng)擴(kuò)大規(guī)模捌。背根據(jù)資料，計(jì)算稗反映伊利201耙2年佰柏2014年?duì)I運(yùn)絆能力的指標(biāo)，如拌表3.1.6所跋示。表3.1.6靶 指標(biāo)名稱 吧2014年八2013年扒2012年半應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次耙數(shù)藹105.179絆1 艾140.489搬8 笆145.146班9 皚應(yīng)收賬款在周轉(zhuǎn)白天數(shù)搬3.4703 胺2.5981 拜2.5147 澳存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)拜0.1024 班0.0923 班0.0966 罷存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)笆3563.21襖5 邦3952.67柏8 罷3778.26癌2 靶流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次八數(shù)搬0.2385 昂0.