財(cái)務(wù)管理課內(nèi)實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書

1、百 芭 疤 凹 財(cái)務(wù)管理課內(nèi)罷實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書澳實(shí)驗(yàn)一伴： 懊財(cái)務(wù)比率綜合分頒析1實(shí)驗(yàn)?zāi)康模喊阏莆栈矩?cái)務(wù)比稗率分析方法；分敖析和評(píng)價(jià)企業(yè)的柏財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)唉成果、預(yù)測(cè)未來罷的發(fā)展趨勢(shì)。2實(shí)驗(yàn)資料：按假設(shè)A公司把2001年12絆月31日埃的資產(chǎn)負(fù)債表、啊損益表和利潤(rùn)分懊配表，如下圖所斑示：班 案 盎損益表俺編制單位 熬 笆 2001年度霸 板 矮 氨 單位：把元佰 項(xiàng) 熬 目佰 上年實(shí)際板數(shù)辦 本年實(shí)礙際數(shù)阿一、產(chǎn)品銷售收奧入胺 吧 48 450按 51 0吧00白 減：產(chǎn)品搬銷售成本靶 42 5拜51叭 44 9伴48壩 霸產(chǎn)品銷售費(fèi)用俺 -絆 -吧-邦 佰產(chǎn)品銷售稅金及襖附加皚 4扒76扒 4俺

2、76澳二、產(chǎn)品銷售利藹潤(rùn)伴 5 4埃23板 5 5芭76爸 加：其他八業(yè)務(wù)利潤(rùn)吧 6挨12熬 3翱40靶 減：營(yíng)業(yè)骯費(fèi)用板 3扳40矮 3昂74啊 扳管理費(fèi)用癌 6叭80頒 7熬82頒 艾財(cái)務(wù)費(fèi)用芭 1 6拜32愛 1 8背70捌三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)稗 3 3盎83愛 2 8埃90安 加：投資唉收益安 4拌08唉 6拌80芭 加：營(yíng)業(yè)按外收支凈額按 2艾04氨 （17板0）熬四、利潤(rùn)總額版 3 9拔95凹 3 4罷00安 減：所暗得稅啊 1 27邦5隘 1 0唉88稗五、凈利潤(rùn)皚 2 72把0爸 2 3唉12 搬 岸 笆 資產(chǎn)負(fù)債表搬編制單位： 吧 靶2001年12扒月31日扒 昂 百 單位：頒萬元板

3、 資產(chǎn)挨 年初數(shù)哎 期末數(shù)胺負(fù)債及所有者權(quán)跋益懊 年初數(shù)拜 期末數(shù)壩流動(dòng)資產(chǎn)傲流動(dòng)負(fù)債拌貨幣資金瓣425半 850暗短期借款霸765靶 1 02俺0岸短期投資壩 204襖 102扮應(yīng)付票據(jù)癌 68藹 8叭5唉應(yīng)收票據(jù)巴 187挨 136礙應(yīng)付賬款背 1 853矮 1 70挨0把應(yīng)收賬款班 3 400背 6 800巴預(yù)收賬款跋 68鞍 17癌0胺減：壞賬準(zhǔn)備瓣 17瓣 34搬其他應(yīng)付款俺 204澳 11按9盎應(yīng)收賬款凈額岸 3 383擺 6 766敖應(yīng)付工資般 17叭 3拔4絆預(yù)付賬款白 68愛 374巴應(yīng)付福利費(fèi)敖 272邦 20伴4埃其他應(yīng)收款按 374岸 204稗未交稅金靶 68案 8胺5

4、藹存貨半 5 542白 2 023哎未付利潤(rùn)矮 170背 47傲6百待攤費(fèi)用捌 119哀 544板其他未交款暗 17佰 11爸9骯待處理流動(dòng)資產(chǎn)胺凈損失斑 68芭 艾 136壩預(yù)提費(fèi)用壩 85搬 15藹3安一年內(nèi)到期的長(zhǎng)背期債券投資隘 765氨待扣稅金按 68霸 3白4埃其他流動(dòng)資產(chǎn)絆一年內(nèi)到期的長(zhǎng)壩期負(fù)債氨 85艾0昂流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)埃10 370骯 11 900百其他流動(dòng)負(fù)債愛 85暗 5叭1安長(zhǎng)期投資：皚流動(dòng)負(fù)債合計(jì)柏 3 740按 5 10癌0按長(zhǎng)期投資敗 765瓣 510扒長(zhǎng)期負(fù)債耙固定投資：艾長(zhǎng)期借款霸 4 165啊 7 65罷0矮固定資產(chǎn)原價(jià)白27 489半 34扳 000鞍應(yīng)付債券

5、佰 4 420搬 4 08埃0挨 減：累計(jì)折舊俺11 254胺 12 954笆長(zhǎng)期應(yīng)付款笆 1 020岸 85辦0扒固定資產(chǎn)凈值懊16 235案 21 046矮其他長(zhǎng)期負(fù)債翱 255扮 340擺固定資產(chǎn)清理案 204藹長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)瓣 9 860絆 12 920叭在建工程敗 425傲 17愛0叭負(fù)債合計(jì)昂13 600扒 18 020鞍待處理固定資產(chǎn)鞍凈損失凹 170拜 13捌6邦所有者權(quán)益拜 安固定資產(chǎn)合計(jì)傲17 034芭 21 35哎2搬實(shí)收資本擺 1 700百 1 700霸無形及遞延資產(chǎn)斑：背 隘資本公積般 170吧 272岸無形資產(chǎn)藹 136襖 10傲2百盈余公積阿 680俺 1 285俺

6、遞延資產(chǎn)岸 255壩 85壩未分配利潤(rùn)佰12 410絆 12 750盎無形及遞延資產(chǎn)埃合計(jì)敗 391啊 18瓣7爸所有者權(quán)益合計(jì)昂14 960敖 15 980礙其他資產(chǎn)：扒其他長(zhǎng)期資產(chǎn)般 5罷1案 資產(chǎn)總計(jì)氨28 560百 34 00按0隘負(fù)債及所有者權(quán)皚益總計(jì)安28 560班 34 00霸0俺 白 盎 利潤(rùn)分配表芭 編制單位靶 敗 芭2001年度 白 氨 隘 單半位：元哀 項(xiàng) 氨 目半 本年斑實(shí)際佰 上年拜實(shí)際佰一、稅后利潤(rùn)拜 半 2 312笆 百 奧 2 720白 加：年初頒未分配利潤(rùn)挨 翱 11 900背 擺12 410笆 吧其他轉(zhuǎn)入癌 艾 （680）佰 耙 （918）傲二、可供分配的疤

7、利潤(rùn)背 搬 13 532隘 笆14 212傲 減：提取芭盈余公積愛 皚 680暗 扳 578邦 辦應(yīng)付利潤(rùn)半 俺 850般 拔 476安三、未分配利潤(rùn)按 擺 12 002懊 藹13 158暗要求：根據(jù)資料阿進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分奧析。3實(shí)驗(yàn)過程霸財(cái)務(wù)比率分析的皚數(shù)據(jù)來源于上述霸三個(gè)報(bào)表。斑計(jì)算年初、年末挨流動(dòng)比率，并計(jì)案算差異；芭計(jì)算年初、年末白速動(dòng)比率，并計(jì)矮算差異；瓣計(jì)算年初、年末埃營(yíng)業(yè)周期，并計(jì)叭算差異；般 疤計(jì)算年初、年末爸存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，百并計(jì)算差異；擺計(jì)算年初、年末啊存貨周轉(zhuǎn)率，并捌計(jì)算差異；翱計(jì)算年初、年末癌應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天辦數(shù)，并計(jì)算差異吧；霸計(jì)算年初、年末辦應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率暗，并計(jì)算差異；

8、耙計(jì)算年初、年末唉流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率絆，并計(jì)算差異；頒計(jì)算年初、年末哎總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，耙并計(jì)算差異；哎計(jì)算年初、年末靶資產(chǎn)負(fù)債率，并班計(jì)算差異；隘計(jì)算年初、年末般產(chǎn)權(quán)比率，并計(jì)俺算差異；爸計(jì)算年初、年末擺銷售凈利率，并疤計(jì)算差異；襖計(jì)算年初、年末俺銷售毛利率，并霸計(jì)算差異；胺計(jì)算年初、年末礙資產(chǎn)凈利率，并懊計(jì)算差異；氨計(jì)算年初、年末稗凈資產(chǎn)收益率，絆并計(jì)算差異。骯根據(jù)以上計(jì)算結(jié)叭果分析、說明2白001年該企業(yè)澳較之2000年藹的財(cái)務(wù)狀況。翱實(shí)驗(yàn)二柏： 資本結(jié)構(gòu)決疤策1實(shí)驗(yàn)?zāi)康模喊κ煜げ⒄莆掌髽I(yè)哎價(jià)值、普通股每扳股收益計(jì)算方法襖和最佳資本結(jié)構(gòu)凹的確定方法。2實(shí)驗(yàn)資料：霸 1）每股稗收益無差別點(diǎn)分扳析：

9、襖 某公司原跋有資本700萬耙元，其中債務(wù)資拌本200萬元，礙債務(wù)利率12%扳，普通股資本5澳00萬元，（發(fā)笆行普通股10萬叭股，每股面值5案0元）。由于擴(kuò)案大業(yè)務(wù)，需追加礙籌資300萬元靶，其籌資方式有吧兩種選擇：奧胺全部發(fā)行普通股背：增發(fā)6萬股，熬每股面值50元斑；搬背籌借長(zhǎng)期債務(wù)：板債務(wù)利率仍為1案2%，利息36扳萬元。公司的變啊動(dòng)成本率為60芭%，固定成本為案180萬元，所柏得稅稅率為33懊%。要求：通過罷每股收益無差別盎點(diǎn)分析，對(duì)籌資安方案進(jìn)行決策。斑2）最佳資本結(jié)把構(gòu)分析：埃某公司息稅前盈熬余300萬元，捌資金全部由普通百股資本組成，股氨票賬面價(jià)值20皚00萬元，所得案稅稅率33%

10、。捌企業(yè)的稅后利潤(rùn)暗將全部作為股利伴發(fā)放，股利增長(zhǎng)礙率為零。該公司挨認(rèn)為目前的資本瓣結(jié)構(gòu)不夠合理，扒準(zhǔn)備用發(fā)行債券愛購(gòu)回部分股票的昂辦法予以調(diào)整。壩經(jīng)測(cè)算，債務(wù)的拜現(xiàn)值等于其面值扳，在不同的負(fù)債阿水平下，債務(wù)的巴利率和普通股的拔百值如下表所示，爸同時(shí)已知證券市啊場(chǎng)的數(shù)據(jù)為：無罷風(fēng)險(xiǎn)利率為10白%，平均風(fēng)險(xiǎn)股背票必要報(bào)酬率為扳14%。要求計(jì)叭算不同債務(wù)水平盎下的企業(yè)價(jià)值和骯綜合資金成本，半并確定最甲資金瓣結(jié)構(gòu)。白不同債務(wù)規(guī)模下伴的債務(wù)利率和普半通股爸奧系數(shù)及其他相關(guān)板資料吧方案頒債務(wù)B（萬元）罷債務(wù)利率（%）百普通股隘熬值矮息稅前利潤(rùn)霸300皚1澳0哎0襖11凹所得稅率（%）瓣33敗2啊100拜

11、6骯12耙無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（啊%）爸14板3矮200哀8佰125巴平均風(fēng)險(xiǎn)股票必?cái)∫獔?bào)酬率（%）半14骯4扮300拌10扒148懊-邦-案5矮400頒12班185岸-白-辦6笆500擺15班22拌-版-跋-3實(shí)驗(yàn)過程 捌1）每股收益無把差別點(diǎn)分析胺壩創(chuàng)建工作表格；版班利用相關(guān)公式進(jìn)扳行計(jì)算；頒唉根據(jù)計(jì)算結(jié)果進(jìn)艾行分析哪種籌資岸方式更好。唉2）最甲資本結(jié)半構(gòu)分析骯懊創(chuàng)建工作底稿；礙拌利用相關(guān)公式進(jìn)啊行計(jì)算；白凹根據(jù)計(jì)算結(jié)果進(jìn)按行分析，選出最?yuàn)W優(yōu)資金結(jié)構(gòu)。案實(shí)驗(yàn)三澳： 項(xiàng)目投資經(jīng)跋濟(jì)評(píng)價(jià)1實(shí)驗(yàn)?zāi)康模喊≌莆者M(jìn)行項(xiàng)目投巴資可行性的分析壩方法。項(xiàng)目投資百?zèng)Q策的一般方法搬，主要是凈現(xiàn)值礙法和現(xiàn)值指數(shù)法跋、內(nèi)含

12、報(bào)酬率法白和投資回收期法疤。并熟練運(yùn)用其盎進(jìn)行投資決策分氨析。敖利用所學(xué)理論對(duì)埃固定資產(chǎn)作出是艾否更新決策。分鞍析方法是，比較熬連續(xù)使用和更新癌的年平均成本。盎以年平均成本低敗者作為較好的方案案。2實(shí)驗(yàn)資料：襖1）投資方案選拜擇：笆某企業(yè)現(xiàn)有三個(gè)板投資機(jī)會(huì)，三個(gè)擺方案的有關(guān)資料瓣如下表所示：扮 三個(gè)方案的伴有關(guān)資料 盎 爸 笆 單位笆：元啊期 間扳 搬 A方案奧 B方澳案扒 俺C方案拜凈收益壩現(xiàn)金凈流量 擺凈收益跋現(xiàn)金凈流量耙凈收益奧現(xiàn)金凈流量艾0隘 0氨-400 00盎0疤 0辦-600 00巴0熬 0 耙 -800 0耙00艾1絆40 000埃120 000昂45 000礙150 0爸00

13、艾55 000盎230 000隘2礙40 000版120 000巴45 000矮150 000捌70 000澳240 000扒3暗40 000辦120 000安50 000霸150 000襖75 000岸250 000愛4頒40 000疤120 000稗55 000隘160 000笆65 000按190 000盎5耙40 000吧120 000翱55 000隘220 000白75 000扒230 000翱合計(jì)伴200 000搬200 000靶250 000叭250 000襖340 000捌34傲0 000伴要求：（1）如巴果該企業(yè)采用行拔業(yè)基準(zhǔn)投資收益昂率10%作為三芭個(gè)投資方案的貼把現(xiàn)率，計(jì)

14、算三個(gè)背方案的凈現(xiàn)值；隘 懊 （2安）計(jì)算三個(gè)方案埃的內(nèi)含報(bào)酬率；八 （3艾）如果三個(gè)方案板為互斥方案，試昂作出有關(guān)投資決扳策；如果三個(gè)方礙案為獨(dú)立方案，百試作出三個(gè)方案案的優(yōu)先排定次序版。皚 2）固定巴資產(chǎn)更新決策：唉 某公司現(xiàn)扳有一臺(tái)設(shè)備，由扳于生產(chǎn)能力低下襖，現(xiàn)在正考慮是班否更新的問題，笆有關(guān)資料如下：壩（1）舊設(shè)備原百值15 000敗元，預(yù)計(jì)使用1癌0年，現(xiàn)已使用藹6年，最終殘值壩為1 000元骯，變現(xiàn)價(jià)值為6挨 000元，年案運(yùn)行成本為8 耙000元；絆（2）新設(shè)備原疤值20 000昂元，預(yù)計(jì)使用1藹0年，最終殘值跋2 000元，耙年運(yùn)行成本6 哎000元；礙（3）企業(yè)要求奧的最低報(bào)

15、酬率為哎10%。搬現(xiàn)有兩種主張，捌有人認(rèn)為由于舊哀設(shè)備還沒有達(dá)到盎使用年限，應(yīng)繼熬續(xù)使用；有人認(rèn)隘為舊設(shè)備機(jī)器設(shè)搬備的技術(shù)程度已氨不理想，應(yīng)盡快柏更新，你認(rèn)為如敖何？3實(shí)驗(yàn)過程叭1）投資方案的唉選擇：胺扒搞清已知條件，佰創(chuàng)建工作底稿；藹隘根據(jù)公式計(jì)算A佰方案的凈現(xiàn)值；靶愛根據(jù)公式計(jì)算B按方案的凈現(xiàn)值爸癌根據(jù)公式計(jì)算C襖方案的凈現(xiàn)值懊辦根據(jù)公式計(jì)算A笆方案的內(nèi)含報(bào)酬搬率凹扳根據(jù)公式計(jì)算B邦方案的內(nèi)含報(bào)酬稗率瓣柏根據(jù)公式計(jì)算C爸方案的內(nèi)含報(bào)酬襖率胺阿根據(jù)計(jì)算結(jié)果分斑析三個(gè)方案為互暗斥方案時(shí)，應(yīng)選藹擇何方案；為獨(dú)安立方案時(shí)如何排皚序。拔2）固定資產(chǎn)的拌更新決策：皚扮創(chuàng)建工作表格；疤填入相關(guān)信息；般敖

16、利用公式計(jì)算舊拔設(shè)備的平均年成扳本；辦疤利用公式計(jì)算新暗設(shè)備的平均年成班本；啊笆根據(jù)計(jì)算結(jié)果進(jìn)跋行選擇。奧實(shí)驗(yàn)四罷： 債券投資1實(shí)驗(yàn)?zāi)康模喊菧y(cè)算債券投資的骯到期收益率和各扮期投資收益。2實(shí)驗(yàn)資料：頒東光企業(yè)壩2004年1月暗3日癌購(gòu)入B企業(yè)氨2004年1月癌1日拔發(fā)行的5年期債熬券，票面利率1背2%，債券面值啊1000元，企辦業(yè)按1050的壩價(jià)格購(gòu)入80張凹。該債券每年付斑息一次，最后一哎年還本金并付最癌后一次利息。東百光企業(yè)按年計(jì)算邦利息。矮要求：（1）計(jì)疤算東光企業(yè)邦2004年1月把3日鞍購(gòu)入債券的到期靶收益率。安 （2拔）計(jì)算分別按實(shí)凹際利率法和直線佰法攤銷溢價(jià)時(shí)各矮期投資收益。3實(shí)驗(yàn)過

17、程扳1）到期收益率芭的計(jì)算 班百計(jì)算不同貼現(xiàn)率拌下債券價(jià)值； 澳板用插值法計(jì)算到伴期收益率。骯2）投資收益的扳計(jì)算般傲計(jì)算實(shí)際利率攤半銷法下確認(rèn)的各扒期投資收益；頒邦計(jì)算直線攤銷法扮下各期投資收益搬。阿實(shí)驗(yàn)佰五傲： 營(yíng)運(yùn)資本需熬求1實(shí)驗(yàn)?zāi)康模航O利用課堂教學(xué)的礙理論知識(shí)，掌握背最佳現(xiàn)金持有量版的確定與分析方藹法；應(yīng)收賬款信胺用政策的綜合決拔策分析方法。2實(shí)驗(yàn)資料：1）現(xiàn)金管理八（1）某企業(yè)有擺四種現(xiàn)金持有方唉案，他們各自的背機(jī)會(huì)成本、管理挨成本、短缺成本瓣如下表所示：搬 按 案 現(xiàn)金持有方骯案 頒 芭 礙 單位：元疤項(xiàng) 目哎 甲方案 跋 頒 乙方案敗 丙方案唉 丁方案骯 現(xiàn)金持有量礙 25 00

18、啊0俺 50 00絆0斑 75 00版0稗 100 0隘00拌 機(jī)會(huì)成本耙 3 00邦0般 6 00哀0敖 9 00笆0半 12 0愛00斑 管理成本皚 20 00辦0艾 20 00盎0礙 20 00把0頒 20 0啊00柏 短缺成本辦 12 00案0昂 6 75百0愛 2 50拜0耙 阿 0暗要求：計(jì)算四種藹方案的現(xiàn)金持有八總成本，并進(jìn)行班決策分析。扒（2）某企業(yè)預(yù)礙計(jì)全年需要現(xiàn)金絆80 000元扮，現(xiàn)金交易性成艾本每次80元，按有價(jià)證券投資的佰年利率為10%矮，要求：計(jì)算最鞍佳現(xiàn)金持有量。暗2）應(yīng)收賬款管懊理哀某公司當(dāng)前采用八45天按發(fā)票金藹額付款的信用政奧策，擬將信用政罷策放寬到60天骯

19、，仍按發(fā)票金額爸付款不給折扣，板但考慮到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)扒手，為了吸引顧岸客及早付款，提拌出了2/30，捌N/60的現(xiàn)金柏折扣條件，故幾伴乎有一半顧客將伴享受現(xiàn)金折扣的靶優(yōu)惠，其他資料把如表所示：凹目前信用政策班 辦 新信用傲政策柏項(xiàng) 目氨 方案A艾 方案B把 銷售額（拌元）昂 100 版000半 110 00巴0隘120 000藹 銷售利率（傲%）班 哎 20邦 2邦0八 20板 安 收賬成本率（搬%）皚 阿 04搬 版05霸 0隘6拌 壞賬損失率（頒%）扮 扳 2拜 阿3邦 4版 享受現(xiàn)金折扣暗的顧客比例（%背）俺 鞍 0胺 啊0白 50案 平均收賬期癌 敗 45靶 6疤0岸 30鞍 現(xiàn)金折扣率（絆

20、%）拜 挨 0靶 班0佰 2靶 應(yīng)收賬款的機(jī)稗會(huì)成本（%）盎 昂 15辦 1擺5阿 15佰變動(dòng)成本率（%傲）愛 哎 60矮 6霸0唉 60安要求：分析該公伴司將采用哪一種愛信用政策。3實(shí)驗(yàn)過程1）現(xiàn)金管理擺奧利用成本分析模板式計(jì)算甲、乙、白丙、丁四種凡案頒的總成本，并確愛定最佳現(xiàn)金持有埃量；伴埃利用鮑莫模式確艾定最佳現(xiàn)金持有稗量；皚2）應(yīng)收賬款管按理襖暗計(jì)算A、B方案頒信用政策變動(dòng)對(duì)扮利潤(rùn)的影響；岸拌計(jì)算A、B方案凹信用政策變化對(duì)八應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成熬本的影響；哀扳計(jì)算A、B方案吧信用政策變化對(duì)翱壞賬損失的影響耙；邦扮計(jì)算A、B方案凹信用政策變動(dòng)對(duì)?，F(xiàn)金折扣成本的搬影響；佰澳計(jì)算A、B方案俺信用政

21、策變動(dòng)對(duì)安收賬成本的影響巴；敗胺計(jì)算A、B方案哎信用政策變動(dòng)帶俺來的凈收益；辦芭得出結(jié)論，確定藹A、B方案優(yōu)劣藹。拔實(shí)驗(yàn)六拜： 安資本收益分配的懊政策選擇1實(shí)驗(yàn)?zāi)康模后a通過實(shí)驗(yàn)，使學(xué)拔生掌握股利分配壩中的有關(guān)規(guī)定、百股利理論和股利艾分配政策等問題頒。2實(shí)驗(yàn)資料：暗A(chǔ)公司是由四家昂企業(yè)于愛1999年3月吧18日襖共同依法發(fā)起設(shè)罷立的股份有限公板司，注冊(cè)資本3白000萬元，其瓣中，東鋼集團(tuán)持矮有A公司99.班33%的股份，敗成為A公司第一拌大股東。A公司凹主要從事鋼鐵冶埃煉的生產(chǎn)和銷售愛，公司成立以來芭，運(yùn)行情況良好八，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)嬌人拜。斑1）公司有關(guān)財(cái)靶務(wù)指標(biāo)。骯 把 哀公司有關(guān)財(cái)務(wù)指懊標(biāo) 愛 礙

22、 皚 歷年財(cái)八務(wù)指標(biāo)耙 20稗00年中期笆 199八9年末期擺 總股本（八萬股）稗 30 盎000跋 30 0岸00扮 總資產(chǎn)（翱千元）稗 1 944 百440。39安 1 821 矮735。82按 流動(dòng)資產(chǎn)礙（千元）霸 1 094 安888。08板 946 巴932。31挨 固定資產(chǎn)叭（千元）岸 849 暗552。31柏 874 疤803。51扮 長(zhǎng)期投資半（千元）鞍 芭 0癌 奧 0矮 流動(dòng)負(fù)債暗（千元）唉 731 岸637。26挨 69 鞍243。21疤 長(zhǎng)期負(fù)債暗（千元）矮 549 哎358。23藹 546 巴383。2辦 資本公積柏（千元）辦 159 伴930。6扮 159 叭930

23、。6版 股東權(quán)益般（千元）伴 663 八444。9扒 582 矮929。41岸 主營(yíng)業(yè)務(wù)岸收入（千元）壩 1 560 隘078。53熬 263 扳517。58隘 主營(yíng)業(yè)務(wù)矮利潤(rùn)（千元）把 252 捌908。62啊 250 吧221。44哀 其他業(yè)務(wù)半利潤(rùn)（千元）愛 哎67444啊 1 翱771。97熬 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)班（千元）矮 146 捌650。01靶 178 拔931。7背 利潤(rùn)總額稗（千元）巴 146 襖766。82八 177 敖016。96凹 凈利潤(rùn)（巴千元）稗 80 啊515。5瓣 147 班682。26耙 未分配利板潤(rùn)（千元）白 181 百361。96翱 100 啊846。47皚 每股未

24、分霸配利潤(rùn)（千元）啊 伴 0604懊54爸 般 0336傲15笆 資產(chǎn)負(fù)債扒率（%）敗 藹 6588矮 啊 68拔 凈資產(chǎn)收白益率（%）般 板 1214巴 邦 2587瓣 股東權(quán)益扳比率（%）愛 挨 3412礙 啊 32岸 流動(dòng)比率骯 矮 15案 拜 135藹 速動(dòng)比率皚 敖 098捌 扒 092板 應(yīng)收賬款礙周轉(zhuǎn)率（次）邦 背 698爸 擺 797埃 存貨周轉(zhuǎn)挨率（次）按 安 732爸 拜 859胺 每股凈資俺產(chǎn)（元）版 拜 221澳 百 194百 每股盈利疤（元）暗 挨 027般 伴 094愛2）A公司資金按籌集情況。昂（1）截止昂2003年6月敖30日般，短期借款余額半14 500萬阿元

25、，其中：有1哎0 500萬元岸將于2000年伴12月前到期，捌有1000萬元伴將于2001年邦1月到期，還有凹3000萬元于隘2001年3月氨到期。盎（2）截止隘2000年6月癌30日凹，長(zhǎng)期借款余額敗51300萬元阿。按（3）自由資金扒籌集情況，20鞍00年9月，A半公司發(fā)行12 柏000萬股新股拔，發(fā)行后公司總辦股本42 00靶0萬股，凈資產(chǎn)跋總額為141 罷864。49萬埃元，每股凈資產(chǎn)奧3。38元，發(fā)哀行新股募集資金埃到位后，可使公敖司的資產(chǎn)負(fù)債率把由發(fā)行前的65吧。88%下降為邦47。45%，翱接近于同類上市襖公司的平均水平邦43。5%。案3）我國(guó)鋼鐵行癌業(yè)狀況安（1）21世紀(jì)扳，鋼

26、鐵業(yè)仍是中唉國(guó)重要的基礎(chǔ)產(chǎn)氨業(yè)，改革開放以暗來，鋼鐵產(chǎn)業(yè)得盎到了迅猛的發(fā)展傲，據(jù)分析，我國(guó)頒宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行將扳繼續(xù)呈現(xiàn)良好態(tài)奧勢(shì)，這將拉動(dòng)鋼敗鐵消費(fèi)需求繼續(xù)昂增長(zhǎng)。隘（2）國(guó)家宏觀拌經(jīng)濟(jì)政策為鋼鐵靶工業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整邦創(chuàng)造了良好的環(huán)按境。我國(guó)目前的疤基礎(chǔ)建設(shè)，以及板西部大開發(fā)是一襖個(gè)大的工程，給啊鋼鐵市場(chǎng)開辟了絆更為廣闊的空間斑。擺4）A公司發(fā)展稗前景扳在未來5年內(nèi)，愛公司將發(fā)展成為佰管理先進(jìn)、產(chǎn)品把享有盛譽(yù)、業(yè)績(jī)吧優(yōu)良、具有強(qiáng)勁稗競(jìng)爭(zhēng)力的自我發(fā)皚展能力、令投資俺者放心的股份公唉司。根據(jù)市場(chǎng)需皚求情況，公司在版近5年將重點(diǎn)開皚發(fā)高強(qiáng)度系列產(chǎn)柏品，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)伴品的生產(chǎn)比重。襖進(jìn)行系列技術(shù)改挨造，提高技術(shù)裝懊備水平，大幅度敖提高盈利水平。敗5）股利分配政跋策把（1）公司實(shí)行愛同股同權(quán)的分配熬政策。