試論證券交易數(shù)字

1、愛證券交易數(shù)字艾-扒-把-八-板-伴-啊-扮-疤-骯-壩-盎-芭-敖-靶-氨-凹-搬1.上交所A股皚、債券交易和債安券買斷式回購(gòu)交拌易的申報(bào)價(jià)格最稗小變動(dòng)單位0.叭01元人民幣，礙基金、權(quán)證交易扒為0.001元吧人民幣，B股交凹易為0.001罷美元，債券質(zhì)押絆式回購(gòu)交易為0靶.005元人民捌幣。耙2.瓣深交哎所A股、債券、拌債券質(zhì)押式回購(gòu)辦交易的申報(bào)價(jià)格稗最小變動(dòng)單位為襖0.01元人民傲幣，基金交易為啊0.001元人稗民幣，B股交易半為0.01港元八。霸3.上交所債券哀交易和債券買斷挨式回購(gòu)交易以人礙民幣1000元靶面值債券為1手安，債券質(zhì)押式回矮購(gòu)交易以人民幣胺1000元標(biāo)準(zhǔn)拔券為1手。深交

2、氨所債券交易以人癌民幣100元面啊額為1張，債券敗質(zhì)押式回購(gòu)以1礙00元標(biāo)準(zhǔn)券為艾1張。耙4.上交所買入阿（賣出）債券為疤100手或其整辦數(shù)倍，深交所買壩入為10張或其奧整數(shù)倍（賣出時(shí)礙余額不足10張白應(yīng)一次性申報(bào)賣擺出）。瓣5.上交所深交翱所買入股票、基拔金、權(quán)證為10奧0股叭（份拔）或其整數(shù)倍，氨賣出時(shí)余額不足班100股（份）凹的部分應(yīng)一次性挨申報(bào)賣出。盎6.上交所債券昂質(zhì)押式回購(gòu)交易埃買賣申報(bào)數(shù)量為頒100手或其整伴數(shù)倍，深交所為襖10張或其整數(shù)懊倍。上交所債券板買斷式回購(gòu)交易礙買賣申報(bào)數(shù)量為般1000手或其佰整數(shù)倍。拜7. 證券公司絆從事代辦股份轉(zhuǎn)靶讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具捌備的條件包括同傲?xí)r具

3、備承銷業(yè)務(wù)背、外資股業(yè)務(wù)和拌網(wǎng)上證券委托業(yè)吧務(wù)資格，最近2辦年內(nèi)無(wú)重大違法昂違規(guī)行為，具有敖20家以上的營(yíng)敗業(yè)部，且布局合昂理，具有健全的辦內(nèi)部控制制度和把風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。笆8. 境外證券拜經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)駐華代岸辦處申請(qǐng)成為證班券交易所特別會(huì)盎員的條件包括依癌法稗設(shè)立阿且滿1年，其所斑屬境外證券經(jīng)營(yíng)耙機(jī)構(gòu)最近1年無(wú)百因重大違法違規(guī)熬行為而受主管當(dāng)襖局處罰的情形。俺9.上交所規(guī)定班，買賣無(wú)價(jià)格漲敖跌幅限制的證券懊，集合競(jìng)價(jià)階段疤的有效申報(bào)價(jià)格哀應(yīng)符合下列規(guī)定半：股票交易申報(bào)邦價(jià)格不高于前收頒盤價(jià)格的900般%，并且不低于昂前收盤價(jià)格的5八0%；基金、債襖券交易申報(bào)價(jià)格艾最高不高于前收疤盤價(jià)格的150背%

4、，并且不低于爸前收盤價(jià)格的7扮0%。集合競(jìng)價(jià)巴階段的債券回購(gòu)熬交易申報(bào)無(wú)價(jià)格昂限制。瓣 連續(xù)競(jìng)捌價(jià)階段的有效申唉報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下捌列規(guī)定：申報(bào)價(jià)隘格不高于即時(shí)揭安示的最低賣出價(jià)芭格的110%且扒不低于即時(shí)揭示翱的最高買入價(jià)格奧的90搬%；同時(shí)不高于敖上述最高申報(bào)價(jià)柏與最低申報(bào)價(jià)平拜均數(shù)的130%癌且不低于該平均艾數(shù)的70%。耙10.深交所無(wú)哀漲跌幅限制證券案交易按下列方法凹確定有效競(jìng)價(jià)范斑圍：股票上市首暗日開盤集合競(jìng)價(jià)靶的有效競(jìng)價(jià)范圍柏為發(fā)行價(jià)的90爸0%以內(nèi)，連續(xù)柏競(jìng)價(jià)、收盤集合埃競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)壩范圍為最近成交矮價(jià)的上下10%吧。叭 債券八上市首日開盤集拔合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)叭價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)扳的上下

5、30%，案連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤把集合競(jìng)價(jià)的有效巴競(jìng)價(jià)范圍為最近艾成交價(jià)的上下1般0%。債券質(zhì)押版式回購(gòu)非上市首柏日開盤集合競(jìng)價(jià)懊的有效競(jìng)價(jià)范圍阿為前收盤價(jià)的上愛下100%，連案續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集辦合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)昂價(jià)懊范圍叭為最近成交價(jià)的伴上下10%。伴11.證券公司熬向監(jiān)管機(jī)構(gòu)的報(bào)疤告制度：自每一稗會(huì)計(jì)年度結(jié)束之癌日起4個(gè)月內(nèi)向百證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)疤報(bào)送年度報(bào)告；敖自每月結(jié)束之日安起7個(gè)工作日內(nèi)辦，報(bào)送月度報(bào)告霸。氨12. 公司收跋購(gòu)、出售資產(chǎn)時(shí)爸，交易總額占公翱司最近經(jīng)審計(jì)的吧凈資產(chǎn)總額10絆%以上，應(yīng)由公爸司奧董事會(huì)批準(zhǔn)，并把向交易所報(bào)告并按公告。傲13.上市公司般應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年絆度結(jié)束后120岸日內(nèi)編制

6、完成年胺度報(bào)告。把14按照中國(guó)按證監(jiān)會(huì)頒布的胺證券公司風(fēng)險(xiǎn)控班制指標(biāo)管理辦法熬規(guī)定，自營(yíng)股襖票規(guī)模不得超疤過凈資本的10笆0%，證券公司伴自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不愛得超過凈資本的傲200%，持有捌一種非債券絆類證券的成本不瓣得超過凈資本的唉30%。俺15.上交所實(shí)罷行標(biāo)準(zhǔn)券制度的澳債券質(zhì)押式回購(gòu)翱分為1，2，3吧，4，7，14邦，28，91，隘182天9個(gè)品哀種，深交所實(shí)行奧標(biāo)準(zhǔn)券制度的債扒券質(zhì)押式回購(gòu)有懊1，2，3，4絆，7，14，2佰8，63，91啊，182，27八3天11個(gè)品種頒，實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制埃度的質(zhì)押式企業(yè)矮債回購(gòu)有1，2把，3，7天4個(gè)盎品種。鞍16.證券營(yíng)業(yè)瓣部信息技術(shù)人員藹編制應(yīng)不少于2瓣

7、人，且不少于本礙單位總?cè)藬?shù)的1胺0%。艾17.召開股東挨大會(huì)的上市公司艾要提前30天刊芭登公告，并說明盎是否進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投疤票。背18.根據(jù)中半國(guó)證矮監(jiān)會(huì)規(guī)定，證券罷公司自營(yíng)買入任哀何一家上市公司霸股票按當(dāng)日收盤昂價(jià)計(jì)算的總耙市值不得超過該襖公司已流通股總版市值的5%。安19.根據(jù)中國(guó)襖證監(jiān)會(huì)上市公鞍司股東大會(huì)規(guī)范敗意見，利潤(rùn)分般配方案、公積金扳轉(zhuǎn)增股本方案經(jīng)白公司股東大會(huì)批襖準(zhǔn)后，公司董事皚會(huì)應(yīng)在股東大會(huì)艾召開后2個(gè)月內(nèi)襖完成股利（或股鞍份）的隘派發(fā)（或轉(zhuǎn)增）白事項(xiàng)。罷20.在全國(guó)銀邦行間債券市場(chǎng)進(jìn)霸行買斷式回購(gòu)時(shí)皚，任何一家市場(chǎng)阿參與者單只券種白的待反售債券襖余額應(yīng)小于該只扳債券流通量的2胺0

8、%。翱21.負(fù)責(zé)配股昂承銷工作的證券癌經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷懊期結(jié)束后，應(yīng)在癌15個(gè)工作日內(nèi)凹向證監(jiān)會(huì)提交承芭銷情懊況的書面報(bào)告。敖22.上交所買皚斷式回購(gòu)交易的盎倉(cāng)位控制原則要罷求每一機(jī)構(gòu)投資般者持有的單一證斑券買斷式回購(gòu)啊到期數(shù)量累積不唉得超過該券種發(fā)艾行量的20%，昂倉(cāng)位減少前不得班繼續(xù)進(jìn)行該業(yè)務(wù)佰。班23. 上邦交所大宗交易：隘A股單筆買賣申矮報(bào)數(shù)量50萬(wàn)氨股，或者交易金俺額300萬(wàn)人捌民幣。捌B股單筆買賣申芭報(bào)數(shù)量50萬(wàn)翱股，或者交易金挨額30萬(wàn)美元瓣。拜基金大宗交易的矮單筆買賣申報(bào)數(shù)骯量應(yīng)當(dāng)300骯萬(wàn)份，或者交易哎金額300萬(wàn)岸元人民幣。氨國(guó)債及債券回購(gòu)扳的單筆買賣申報(bào)霸數(shù)量應(yīng)1萬(wàn)手辦，或

9、者交易金額霸1000萬(wàn)人盎民幣。骯其他債券單筆買癌賣拌申報(bào)矮數(shù)量應(yīng)當(dāng)10靶00手，或者交岸易金額100盎萬(wàn)人民幣。氨深交所大宗交易捌（A股和基金單捌筆交易規(guī)定與上靶交所相同）：芭B股單筆交易數(shù)搬量5萬(wàn)股，或氨者交易金額3吧0萬(wàn)元港幣。霸債券單筆現(xiàn)貨交頒易數(shù)量500敖0張（100元霸人民幣面額為1跋張），或交易金頒額50萬(wàn)RM埃B。頒債券單筆質(zhì)押式把回購(gòu)交易數(shù)量壩5000張或者柏交易金額50阿萬(wàn)人民幣。板多只A股合計(jì)單藹向買入或賣出金絆額500萬(wàn)R哀MB，且其中單傲只A股交易數(shù)量懊20萬(wàn)股。啊多只基金合計(jì)單凹向買入或賣出金擺額500萬(wàn)R扮MB,且其中單盎只基金交易數(shù)量般100萬(wàn)份。藹多只債券合計(jì)

10、單邦向買扮入或賣出金額辦500萬(wàn)RMB耙，且其中單只債佰券交易數(shù)量1半.5萬(wàn)張。癌24. 從事證敗券自營(yíng)業(yè)務(wù)的證八券公司其注冊(cè)資伴本最低限額應(yīng)達(dá)扒到人民幣1億元靶，凈資本不得低柏于人民幣500叭0萬(wàn)元。阿25.申請(qǐng)?jiān)谧C百券交易所上市的柏權(quán)證，應(yīng)符合的半條件之一是：持吧有1000份以百上權(quán)證的投資者敗不按得少于100人澳。疤26.證券公司百將其所管理的客捌戶資產(chǎn)投資于一礙家公司發(fā)行的證叭券，按證券面值礙計(jì)算，不得超辦過該證券發(fā)行量礙的10%。氨27. 融資融骯券條件：經(jīng)營(yíng)經(jīng)佰紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年胺；最近2年各項(xiàng)凹風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持挨續(xù)符合規(guī)定，最艾近6個(gè)月凈資本爸均在12艾億元隘以上。證監(jiān)會(huì)派扮出機(jī)構(gòu)10

11、個(gè)工罷作日內(nèi)出具是否霸同意融資融券業(yè)藹務(wù)試點(diǎn)的書面意班見。懊28.證券交易八所決定接納或者氨開除會(huì)員應(yīng)當(dāng)在阿決定后的5個(gè)工奧作日內(nèi)向中國(guó)證班監(jiān)會(huì)備案。邦29.進(jìn)行買斷絆式回購(gòu)，任何一稗家市場(chǎng)參與者待芭反售債券總余額拜應(yīng)小于其在中央拜結(jié)算公司托管扳的自營(yíng)債券總額爸的200% 。叭30.IB（介礙紹經(jīng)紀(jì)商，期貨爸交易的中間介紹罷）業(yè)務(wù)資格條件疤：申請(qǐng)日前6個(gè)岸月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制熬指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)笆準(zhǔn)，建立三方存板管，關(guān)聯(lián)期貨公挨司申請(qǐng)日前2個(gè)頒月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指邦標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定半標(biāo)準(zhǔn)，總部至少拔有5名，營(yíng)業(yè)部敗至少有2名具有半期貨從業(yè)資格的扮業(yè)務(wù)人盎員。矮31.客戶融資芭買入、融券賣出把的證券（標(biāo)的證稗券范

12、圍四大類：癌股票，證券投資氨基金、債券、其愛他證券）標(biāo)的證愛券為股票的，應(yīng)爸符合：在交易所礙上市滿3個(gè)月；翱融資買入的流通半股本不少于1億安股或流通市值不敖低于5億元，融礙券賣出的流通股八本不少于2億股襖或流通市值不低礙于8億元；股東搬人數(shù)不少于40般00人；近3個(gè)芭月內(nèi)日均換手率氨不低于基準(zhǔn)指數(shù)伴日均換手率的2扮0%，日均漲跌鞍幅的平均值與基凹準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的挨平均值偏離值不吧超過4個(gè)百分點(diǎn)耙，且波動(dòng)幅度不盎超過基準(zhǔn)指數(shù)撥白動(dòng)幅度的500挨%以上；已完成凹股權(quán)分置改革；案，未特別處理；般其他條件。艾32.對(duì)于市場(chǎng)罷風(fēng)險(xiǎn)壩的控制，單只標(biāo)拌的證券的融券余哎量達(dá)到該證券上矮市可流通量的2把5%時(shí)，交

13、易所鞍可以在次一交易案日暫停其融券賣捌出，并向市場(chǎng)公翱布。澳33.融資融券岸客戶擔(dān)保物的監(jiān)傲控：客戶維持擔(dān)俺保比例不得低于扳130%，低于凹此比例時(shí)，證券澳公司應(yīng)通知客戶霸在約定期限（不八得超過2個(gè)交易霸日）內(nèi)追加擔(dān)保襖物，客戶追加擔(dān)唉保物后的維持擔(dān)扒保比例不得低于盎150%。超過耙300%時(shí)，客胺戶可以提取保證吧金可用余額中的佰現(xiàn)金或沖抵保證奧金的有價(jià)證券，拌但提取后維持擔(dān)昂保比例不得低于半300%。芭34.集合資產(chǎn)皚管理計(jì)劃存續(xù)期襖屆滿展期、解散稗或終止的，應(yīng)在辦中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)吧同意后5個(gè)熬工作哀日內(nèi)向證券交易唉所報(bào)備。矮35.證券公司背或分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)叭批準(zhǔn)擅自經(jīng)營(yíng)融靶資融券業(yè)務(wù)的，芭可以

14、直接對(duì)直接敗負(fù)責(zé)的主管人員岸或其他直接責(zé)任敖人員給予警告，氨撤銷任職資格或俺者從業(yè)資格并處胺330的罰款跋。搬36. 200胺2年發(fā)布的全版國(guó)銀行間債券市案場(chǎng)債券交易規(guī)則稗第六條規(guī)定，奧全國(guó)銀行間債券昂市場(chǎng)回購(gòu)期限最胺短為1天，最長(zhǎng)拌為1年。參與者壩可在此區(qū)間自由敖選擇回購(gòu)期限，靶不得展期，19隘97年6月5日案發(fā)布的銀行間昂債券回購(gòu)業(yè)務(wù)暫奧行規(guī)定第十四藹條規(guī)定，銀行間扒債券市場(chǎng)回購(gòu)的阿期限為7天、1俺4天、21天、俺1個(gè)月、2個(gè)月叭、3個(gè)月和4個(gè)疤月，最長(zhǎng)不得超安過4哎個(gè)月?；刭?gòu)到期搬時(shí)參與者必須按按規(guī)定辦理資金與扒債券的反向交割版，不得展期。交暗易單位是指同業(yè)襖拆借中心對(duì)回購(gòu)唉交易雙方參與

15、回百購(gòu)交易委托買賣爸的數(shù)量規(guī)定。全絆國(guó)銀行間債券市罷場(chǎng)回購(gòu)交易數(shù)額壩最小為債券面額哀10萬(wàn)元，交易骯單位為債券面額霸1萬(wàn)元。拜重點(diǎn)區(qū)分百-藹-扒-罷-盎-安-辦-搬-耙-扮-敗-背-挨-按-白-澳-癌-百1.證券營(yíng)業(yè)部敖接受客戶委托后埃應(yīng)按“時(shí)間隘優(yōu)先翱、客戶優(yōu)先”的翱原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)百價(jià)；證券交易所搬內(nèi)的證券交易按愛“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)靶間優(yōu)先”原則競(jìng)凹價(jià)成交。吧2.上交所A股白過戶費(fèi)為成交面岸額的1，起點(diǎn)凹為1元，深交所拜免收A股過戶費(fèi)挨。對(duì)于B股把稱為結(jié)算費(fèi)，上哎交所為成交金額哀的0.5，深案交所亦為成交金壩額的0.5，頒但最高不超過跋500港元。這藹筆收入屬于中國(guó)拌結(jié)算公司的收入佰。基金交易目

16、前隘不收過戶費(fèi)。盎3.開立證券賬辦戶應(yīng)堅(jiān)持合法性班和真實(shí)性的原則懊，原則上一個(gè)自笆然人、法人只能伴開立一個(gè)，對(duì)爸于規(guī)定中需要資暗產(chǎn)分戶管理的特安殊法人機(jī)構(gòu)可以艾按規(guī)定向中國(guó)結(jié)辦算公司申請(qǐng)開立罷多個(gè)證券賬戶。傲4.目前，上海胺證券賬戶當(dāng)日開疤立，次一交易日拜生效。深圳證券白賬戶當(dāng)日開立，奧當(dāng)日即可用于交易。扒5.按深交所規(guī)擺定，轉(zhuǎn)出營(yíng)業(yè)部礙在交易時(shí)間內(nèi)申版報(bào)轉(zhuǎn)托管，也可吧以撤單。在同一背證券公司不同席埃位之間，當(dāng)日買俺入證券可以轉(zhuǎn)托案管，不同證券公稗司的席位之間，扮當(dāng)日買入證券不瓣可以轉(zhuǎn)托管。耙6.上海證券交埃易所網(wǎng)絡(luò)投票系懊統(tǒng)基于交易系統(tǒng)半，投資者通過交敗易系統(tǒng)進(jìn)行投票芭。深交所網(wǎng)絡(luò)投氨票系統(tǒng)

17、基于交易叭系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)，昂投資者可以通過岸兩者之一進(jìn)行投班票。白通過上交所交易暗系統(tǒng)投票要點(diǎn)：俺買賣方向均為買皚入，申報(bào)價(jià)格1挨代表表決議案一芭，99代表所有罷議案，2.01安代叭表對(duì)議案組2下澳的第一個(gè)議案，懊2.00代表議搬案組2下的所有襖議案。申報(bào)股數(shù)胺1代表同意，申把報(bào)2股代表反對(duì)搬，申報(bào)3股代表安棄權(quán)。可以按任絆意次序?qū)Ω髯h案昂進(jìn)行表決申報(bào)，拌表決申報(bào)不能撤唉單，對(duì)同一議案案不能多次進(jìn)行表襖決申報(bào)，多次申版報(bào)的以第一次申辦報(bào)為準(zhǔn)。跋通過深交所交易案系統(tǒng)投票要點(diǎn)：疤投票代碼為36昂+原證券代碼的白后4位，買賣方奧向?yàn)橘I入，選舉哀時(shí)價(jià)格3.01阿代表第一位候選佰人，數(shù)量1股代唉表同意，2

18、股代奧表反對(duì)，3股代隘表?xiàng)墮?quán)，同一議跋案投票只能申報(bào)安一次，不能撤單敗。扳7.在同一認(rèn)購(gòu)版日內(nèi)可進(jìn)行多次皚認(rèn)購(gòu)申報(bào)，申報(bào)隘指令可以更改或邦撤銷，但認(rèn)購(gòu)申壩報(bào)已被鞍受理除外。投資凹者通過上交所場(chǎng)稗內(nèi)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)所得班的基金份額由中熬國(guó)結(jié)算公司開放熬式基金登記結(jié)算暗系統(tǒng)（“TA系奧統(tǒng)”）登記在投拔資者上海證券賬罷戶內(nèi)，托管在指板定交易所屬會(huì)員捌處。澳8.基金份額的板認(rèn)購(gòu)申報(bào)時(shí)間為百每個(gè)交易日的撮斑合交易時(shí)間和大埃宗交易時(shí)間，上哀交所行情發(fā)布系巴統(tǒng)中的最新價(jià)欄壩目揭示每份基金絆份額的面值；申班購(gòu)贖回時(shí)間為每斑個(gè)交易日的撮合辦交易時(shí)間，在行凹情發(fā)布系統(tǒng)里的板最新價(jià)欄目揭示凹前一交易日每百啊份基金份額的凈芭

19、值。申購(gòu)、贖回背時(shí)采用“金額申耙購(gòu)、份額贖回”暗原則，成交價(jià)格靶按當(dāng)日基金份額矮凈值確定。由于霸申報(bào)價(jià)格欄不能板空白，故約定始疤終填寫為1元。埃9.債券和權(quán)證笆實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交爸易，即投資者可唉以在交易日的任芭何營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)反伴向賣出已買入扮但未交收的債券癌和權(quán)證，B股實(shí)板行次交易日起回敖轉(zhuǎn)交易。半10.在實(shí)行滾襖動(dòng)交收的情況下暗，清算價(jià)款時(shí)同凹一清算期內(nèi)發(fā)生邦的不同種類證券礙的買賣價(jià)款可懊以合并計(jì)算，但半不同清算期發(fā)生阿的價(jià)款不能合并敖計(jì)算；清算證券斑時(shí)，只有在同一奧清算期傲內(nèi)且同種的證券翱才能合并計(jì)算。拜11.2008斑年，上交所規(guī)定班國(guó)債、企業(yè)債、八公司債等可參與疤回購(gòu)交易的債券啊均可折成標(biāo)

20、準(zhǔn)券般，巴并可合并計(jì)算，斑不再區(qū)分國(guó)債回爸購(gòu)和企業(yè)債回購(gòu)爸。深交所仍維持稗原狀，規(guī)定國(guó)債艾、企業(yè)債背折成的標(biāo)背準(zhǔn)券不能合并計(jì)邦算，因此需要區(qū)瓣分國(guó)債回購(gòu)和企昂業(yè)債回購(gòu)。耙12.批量證券扳轉(zhuǎn)托管可分為整耙體轉(zhuǎn)托管和批量唉報(bào)盤轉(zhuǎn)托管兩種俺方式。敖13.證券交易背機(jī)制目標(biāo)是多重靶的，主要目標(biāo)有矮流動(dòng)性（2方面礙要求：成交速度熬和成交價(jià)格）、般穩(wěn)定性（提高市罷場(chǎng)透明度是重要唉措施）和有效性扒（高效率：信息吧效率和運(yùn)行效率頒，低成本：捌直接成本和間接笆成本）。氨14證券交易阿機(jī)制種類從交易藹時(shí)間連續(xù)性劃分骯為定期交易系統(tǒng)唉和連續(xù)交易系統(tǒng)扳；從交易價(jià)格板的決定特點(diǎn)劃分癌為指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)翱和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)把（連

21、續(xù)交易商市拔場(chǎng)，或稱做市商罷市場(chǎng)）。斑15. 證券交昂易風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)察包鞍括半制度建設(shè)、實(shí)時(shí)埃監(jiān)控、行業(yè)檢查熬等內(nèi)容。愛熬阿伴16. 證券登斑記按證券種類劃稗分為股份登記、隘基金登記、債券罷登記、權(quán)證登記熬和交易型開放式捌指數(shù)基金登記等扮；按性質(zhì)花費(fèi)為百初始登記、變更鞍登記、退出登記愛等。辦17.資產(chǎn)業(yè)務(wù)伴管理的風(fēng)險(xiǎn)包括瓣：合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、市礙場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（主要風(fēng)叭險(xiǎn)）、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)襖和管理風(fēng)險(xiǎn)。佰18.證券公司疤自營(yíng)業(yè)務(wù)主要風(fēng)斑險(xiǎn)有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、絆市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（主要把風(fēng)險(xiǎn)）、經(jīng)營(yíng)風(fēng)靶險(xiǎn)。敗19. 從事融案資融券業(yè)務(wù)的原巴則：（1）合法扳合規(guī)（2）集中邦管理（3）獨(dú)立矮運(yùn)行（4）崗位叭分離礙（前、中、后相扳互分離，相互制

22、板約）。安20.所謂標(biāo)準(zhǔn)盎券種是指不分券藹種，只分回購(gòu)期傲限、統(tǒng)一按面值澳計(jì)算持券量的標(biāo)案準(zhǔn)化債券回購(gòu)芭交易品種。壩21.參與全國(guó)扒銀行間債券市場(chǎng)扮債務(wù)回購(gòu)業(yè)務(wù)的翱金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在中叭央國(guó)債登記結(jié)算胺有限責(zé)任公司板開立債券托管賬版戶。傲22.開市停牌襖期間，可以申報(bào)隘，也可以撤銷申熬報(bào)。證券摘牌后岸，行情信息中無(wú)阿證券信息。白23.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備伴金提存的用途包扳括補(bǔ)償自營(yíng)買賣翱中的損失。絆24.滬深市場(chǎng)拌權(quán)證清算交收區(qū)靶別：上海市場(chǎng)行皚權(quán)交收期為T日班日終，深圳市場(chǎng)霸行權(quán)交收期為T+1日日終。頒25.每個(gè)交易按日大宗交易結(jié)束罷后，屬于股票和傲基金大宗交易的芭，交易所盎公告證券名稱、熬成交價(jià)、成交量把及

23、買賣雙方所在班會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名笆稱等信息；屬于柏債券和債券回購(gòu)鞍大宗交易的，交俺易所公告證券名壩稱、成交價(jià)和成埃交量等信息。捌26.股份報(bào)價(jià)扮轉(zhuǎn)讓（試點(diǎn)）與隘現(xiàn)有代辦股份轉(zhuǎn)奧讓系統(tǒng)和證券交白易所市場(chǎng)的股票懊交易有所不同：扒掛牌公司屬性不耙同；轉(zhuǎn)讓方式不伴同（集中交易與敗不集中撮合成交懊）；信息披露標(biāo)爸準(zhǔn)不同（非上市翱公司標(biāo)準(zhǔn)較低）阿；結(jié)算方式不同疤（多變凈額結(jié)算絆與逐筆全額非擔(dān)癌保交收結(jié)算方式罷）。礙27.投資者申爸購(gòu)、贖回ETF俺份額的申報(bào)指令背不可以撤銷，當(dāng)芭日申購(gòu)的基金份伴額同日可以賣出但不可以贖回。罷28.清算與交礙收的原邦則：半（1）凈額清算哎原則（雙邊和班多邊），注意敗在滾動(dòng)交收情況

24、捌下，清算價(jià)款時(shí)叭同一清算時(shí)期扒內(nèi)發(fā)生的不同證氨券買賣價(jià)款可以凹合并計(jì)算，但不拔同清算期內(nèi)發(fā)生版的價(jià)款不能合并哎計(jì)算；清算證券矮時(shí)，只有在同一柏清算期內(nèi)且同種背的證券才能合并扳計(jì)算。佰（2）共同對(duì)手瓣方(CCP)制巴度，一般由結(jié)算艾機(jī)構(gòu)充當(dāng)。辦（3）貨銀對(duì)付伴（DVP）原則敖，又稱款券兩訖埃或錢貨兩清。我哀國(guó)債券市場(chǎng)目前胺已經(jīng)在權(quán)證、疤ETF等一些創(chuàng)挨新品種實(shí)行了貨班銀對(duì)付制度，但奧A股、基金、債懊券等老品種的貨板銀對(duì)付制度還在斑推行當(dāng)中。芭（4）分級(jí)結(jié)算半原則。證券登記搬結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶熬沒有直接業(yè)務(wù)板聯(lián)系，很難衡量耙客戶的資質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)。般29.目前全國(guó)哎銀行間同業(yè)拆借百中心的證券回購(gòu)柏券種主要

25、有國(guó)債靶、融資券、特種搬金融債券。襖30.上交所佰債權(quán)實(shí)施細(xì)則稗規(guī)定，債券質(zhì)押藹式回購(gòu)交易實(shí)行凹國(guó)債回購(gòu)交易按靶證券賬戶進(jìn)行癌申報(bào)，企業(yè)債回芭購(gòu)交易按席位進(jìn)哀行申報(bào)。埃31.證券公司百設(shè)立限定性資產(chǎn)霸管理計(jì)劃應(yīng)事先扳報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備靶案，設(shè)立非限定耙集合資產(chǎn)管理計(jì)盎劃應(yīng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)暗會(huì)批準(zhǔn)。捌32.質(zhì)押式回哎購(gòu)的申報(bào)要求：唉報(bào)價(jià)方式以債券半回購(gòu)交易資金的壩年收益率進(jìn)行報(bào)襖價(jià)。全國(guó)銀行間暗市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)扳交易：（回購(gòu)債擺券包括政府債券懊、中央銀行債券艾和金融債券等記耙賬式半債券）全國(guó)銀行挨同業(yè)拆借中心公版告交易券種的掛懊牌日、摘牌日和澳交易的起止日期阿。02年發(fā)布的斑全國(guó)銀行間債澳券市場(chǎng)交易規(guī)則拔第

26、6條規(guī)定，擺全國(guó)銀行間債券埃市場(chǎng)回購(gòu)期限最白短1天，最長(zhǎng)1哀年?；刭?gòu)到期必爸須辦理資金與債翱券反向交割，不盎得展期?；刭?gòu)交擺易數(shù)額最小為債哀券面額10萬(wàn)元按，交易單位為債氨券面額1萬(wàn)元。拜回購(gòu)利率雙方商氨定。以詢價(jià)方式把進(jìn)行，自主談判凹，逐筆成交。3爸個(gè)步驟：自主報(bào)般價(jià)（公開報(bào)價(jià)和捌對(duì)話報(bào)價(jià)，公開半報(bào)價(jià)又分單邊盎和雙邊）格啊式化詢價(jià)（按交昂易系統(tǒng)規(guī)定的格岸式填報(bào)交易意向疤）確認(rèn)成交（絆雙方可在規(guī)定次版數(shù)內(nèi)輪流向?qū)κ謯W方報(bào)價(jià)，超過次哎數(shù)，必須熬進(jìn)入另一次詢價(jià)伴過程，一經(jīng)確認(rèn)頒，不得擅自修改般或撤銷）。靶33.國(guó)債買斷按式回購(gòu)交易按照板“一次成交、兩版次清算”的原則鞍結(jié)算。艾34.公司接納挨的B股結(jié)算會(huì)員背分基本結(jié)算會(huì)員唉和一般結(jié)算會(huì)員扮。獲取上海證券敖交易所B股經(jīng)紀(jì)班商資格的證券經(jīng)哎營(yíng)機(jī)構(gòu)、自然成矮為公司的基本結(jié)暗算會(huì)員（經(jīng)過規(guī)巴定的核準(zhǔn)程序）芭。其他的市場(chǎng)參俺與人如