股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)案例-

1、關(guān)注微信公眾號(hào)“企業(yè)家第一課”，領(lǐng)取更多免費(fèi)干貨，獲取行業(yè)第一手咨詢報(bào)告！皚民藹營企業(yè)俺的藹股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)文/張金寶昂當(dāng)壩企業(yè)發(fā)展到一定澳規(guī)模時(shí)，企業(yè)需凹要做股權(quán)架構(gòu)的扒重新梳理，否則澳就會(huì)存在諸多的敖問壩題芭，如造成多交辦個(gè)熬人所得稅、資金跋轉(zhuǎn)澳移通道難以打通跋等跋問題。稗一、走一巴步看一步的百股柏權(quán)矮結(jié)構(gòu)按模式霸股阿權(quán)方面，艾民熬營企業(yè)俺最暗常見的岸情況辦就是隨著企業(yè)的把發(fā)展與壯大，敖根據(jù)骯需要伴逐步胺增加公司、注冊拔新公司扒。奧并且挨絕俺大多數(shù)企業(yè)都是皚用自然人擺（如八老板、老板娘吧或者愛老板的親戚扒熟人疤）當(dāng)股東笆，愛很少用法人企業(yè)笆當(dāng)股東。擺案例-某頒企業(yè)集團(tuán)的艾擴(kuò)張愛路線圖扳廣東扳某

2、企業(yè)成立了絆21周年，主艾營業(yè)務(wù)為搬家具生產(chǎn)制造與胺商敖業(yè)地產(chǎn)爸。爸下拌屬唉有背GH家居開發(fā)股藹份有限公司、年敗營業(yè)額1億左右吧的家具制造公司頒、年?duì)I業(yè)額20哀00-3000襖萬木工制板等，柏共伴21家耙企業(yè)。巴最阿早瓣90年懊代伴一襖直是生產(chǎn)家具背的壩企業(yè)，從捌2006年開始盎自營進(jìn)行木材貿(mào)扒易（可以取得發(fā)扒票，降低成本，拜并可供應(yīng)兄弟廠佰家），其中蘇州傲辦事處年?duì)I業(yè)額皚5000萬左右柏。后癌又伴單獨(dú)成立銷售公懊司（廣東H安Z骯家具有限公司）板。阿2003年，某愛州家具市場要倒阿閉，應(yīng)背政府疤的建議老板就啊買懊了過來，企業(yè)柏開始翱介入了商業(yè)地產(chǎn)絆板塊。頒2009年，進(jìn)拌入廣西，拿襖了挨200

3、畝地用敗來建設(shè)扳家具市場，霸但實(shí)際版用不完200畝盎，隘于傲是案成立了城市綜合按體，SHOPP柏INGMALL霸、汽車城、酒店班、G佰XGH愛集團(tuán)有限公司。絆并派生出：房地捌產(chǎn)、酒店、物業(yè)靶、KY國際大酒拜店等（2個(gè)酒店拌）。板2013年，收拔購廣東FT，塑拔料包裝公司，這捌兩靶家公司百約5000萬左奧右營業(yè)額（主要疤看重其公司的柏土地罷，在某市中心唯安一核心挨的暗工業(yè)用地）敗。壩2013年在某愛州，又用董事長安個(gè)人名義投資收阿購MDJ百貨商礙場安在辦上述案例中，導(dǎo)敗致的結(jié)果是董事艾長、董事長夫人阿以骯及董事按長敖的壩弟癌弟三人，累計(jì)持半有了斑21家版公司挨股伴份，并且大多數(shù)奧情況唉下是董事長

4、及夫昂人持有公司疤95%的吧股份，董事長弟奧弟持有哀5%的班股份。巴這奧樣導(dǎo)致的結(jié)果是板，企業(yè)的擴(kuò)張發(fā)敖展過程中，未能艾形成關(guān)奧聯(lián)癌，每一家企業(yè)就叭像是一葉小舟，擺眾罷多霸企業(yè)擺很板難形成戰(zhàn)斗力。艾如果盎能愛把案這拌些企業(yè)通過股按權(quán)搬改造，形成合力辦，建立一敖個(gè)翱航母艦隊(duì)。 版企業(yè)原始藹形態(tài)唉 邦 拌 壩 頒 股罷權(quán)改造以后叭二、跋股權(quán)改造礙給埃企業(yè)頒帶般來的扮好處擺伴班節(jié)省個(gè)人所得稅笆：大約為每年企白業(yè)所得稅后利潤邦的熬20%哀，如企業(yè)一年的壩稅后利潤是八1000板萬，則可以節(jié)省耙200吧萬的個(gè)人所得稅搬。岸氨癌便于股權(quán)轉(zhuǎn)讓或骯家族繼承：當(dāng)有啊N把家公司時(shí)，董事辦長需要把股份轉(zhuǎn)案給其下一代時(shí)

5、，斑只需要轉(zhuǎn)讓最上辦面的一家投資公凹司，即把所有產(chǎn)靶業(yè)傳承給了下一靶代。霸捌拔容易保證控股權(quán)伴不旁落其他股東版：當(dāng)某實(shí)業(yè)公司啊有多位股東時(shí)，擺把家族企業(yè)成員壩的股份轉(zhuǎn)移到“把投資公司”靶,拌然后讓投資公司拔控股實(shí)業(yè)企業(yè)，耙可以排除家族成斑員與非家族成員版走得過近導(dǎo)致企絆業(yè)控制權(quán)旁落。敖哀吧產(chǎn)業(yè)清晰，便于按企業(yè)擴(kuò)張發(fā)展：胺擴(kuò)張時(shí)直接使用艾投資公司進(jìn)行投氨資，產(chǎn)業(yè)清晰，暗企業(yè)多元化時(shí)，澳不同行業(yè)企業(yè)之安間互不影響。哎鞍叭資金調(diào)配方便：癌各家子公司，給熬投資公司分紅，昂然后資金聚集在敗投資公司，投資骯公司再根據(jù)需要吧給子公司投資、氨增資、借款等，八形成集團(tuán)資金池胺。拌三、辦股權(quán)改造的步驟奧當(dāng)藹老板看

6、到本教材傲?xí)r，其企業(yè)可能哎已經(jīng)成立了多家把，如氨浙江疤某企業(yè)岸老板壩，下面有爸三藹家公司，一家建啊材公司、一家工般程公司、一家節(jié)板能環(huán)保材料公司稗。三辦家扒公司均由董事長百持股，分別是版100%、10哀0%、70%，盎如下圖所示板。絆這種情況下，如癌何進(jìn)行股權(quán)改造骯呢？股權(quán)改造前澳第擺一步暗：哎老板找一拔筆過橋資金扒（如背借愛入熬1000昂萬埃）扮，投敖資成立扒“X投礙資公司芭”（1000萬邦資金進(jìn)了芭X投疤資公司的銀行賬疤戶）按。埃第二案步俺：盎X投絆資公司翱（談判主礙體啊A挨）擺拿1000萬中疤的部分資金（癌如500萬暗）敖，哀購買老板藹個(gè)扒人熬（談判主耙體B）在扒甲公司的叭股權(quán)暗X投昂資

7、公司給老板笆個(gè)皚人澳500萬頒，老板個(gè)人把其柏在暗甲胺公司的股權(quán)佰轉(zhuǎn)叭讓給伴X投頒資公司奧。依次按購買昂乙拌公司、丙公司。八注意耙：這里很多老板拜容易邏輯版理解笆出錯(cuò)班，以扒為購買股權(quán)的資啊金給了拜甲把公司。那瓣么白這么理解就容易八了：投資公司要岸買老板的手機(jī)，癌那么投資公司是癌把錢給老板本人唉？還半是把伴錢給老板的手機(jī)安？頒肯定伴不是給老板的手啊機(jī)對(duì)吧把？藹那岸么愛投資公司要買老拌板矮的癌企業(yè)，肯定是把吧錢給老板（邦企業(yè)爸的骯股骯東、所有者）岸。靶第三唉步愛：鞍老板傲再把股權(quán)唉轉(zhuǎn)癌讓所得的拜1000萬疤資金骯（過橋礙資金），還捌掉。哀公司瓣股芭權(quán)架構(gòu)已經(jīng)盎完成壩了唉，佰這時(shí)股權(quán)霸架構(gòu)八圖就成

8、了下圖藹樣式。股權(quán)改造后阿四、辦股權(quán)改造的注意搬事項(xiàng)吧1）懊股權(quán)變更前，要板看企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)班債表暗（給愛稅務(wù)局的）傲，百所有者權(quán)益背中澳是否有股東增值艾，如搬未愛分配利潤等。如皚果矮注冊隘資本金是盎100萬澳，啊企業(yè)稗經(jīng)營多年以后，翱現(xiàn)在要進(jìn)行股權(quán)扳改造，目前擺所柏有者權(quán)益擺是2000萬笆，那么這增值的絆1900萬矮，埃在伴股權(quán)變更前是需扮要交胺20%個(gè)翱人所得稅澳的，約380萬擺元拔哀這就是沒有及時(shí)阿進(jìn)行股權(quán)改造盎的“代扮價(jià)敗”。該扒個(gè)人所得稅奧在耙目前不交，絆積累半到以后會(huì)越來越翱多安，埃俗胺話敗說：捌“芭出來混，遲早是疤要還的按”按。扮2）X投絆資公司的注冊資皚本金到底多少為靶宜？拌建議

9、暗為下屬幾家公司安注冊頒資本按金的總和，也可拌以少一些，但最暗好不要差得太遠(yuǎn)扳，否則拔變成了隘“小礙馬拉大車班”。班3）百建議骯考慮X投瓣資公司設(shè)立在外澳省，矮如拔北京、上海、廣岸州等地壩，澳與主業(yè)扮企業(yè)爸不在一個(gè)省份為版好。扳五、股瓣權(quán)改造暗的案例胺某產(chǎn)品制造與擺出口貿(mào)易企業(yè)，襖原股權(quán)架構(gòu)圖如埃下背所把示敗。該股斑權(quán)架構(gòu)挨已經(jīng)挨是進(jìn)行了集團(tuán)化懊設(shè)計(jì)的，案并且頒為了滿足成立班集團(tuán)版公司的要求，特笆意在岸AA集團(tuán)柏下面增設(shè)了幾家疤公司，如拌AA藝術(shù)暗品、背AA電子辦科技等。斑但安是，在資金、稅辦收愛、啊管理哎以凹及笆企業(yè)案長久發(fā)展方面，把未能奧完全案梳理清晰和考慮跋周全。澳一鞍方面，半兩扮大家庭

10、之間藹在挨同一個(gè)集團(tuán)公司拔占有股份笆，版并且集團(tuán)公司是背實(shí)業(yè)項(xiàng)目邦、藹主要產(chǎn)業(yè)，這時(shí)翱如果產(chǎn)生的利潤胺需要分紅時(shí)，會(huì)澳產(chǎn)生大量的把個(gè)翱人所得稅疤，版即使當(dāng)前跋不昂分紅，般形成安大量的未分配利瓣潤，在后期股權(quán)吧變更過程版中扳也會(huì)產(chǎn)生大量的耙個(gè)人所得稅或者拔股骯東借款的稅務(wù)風(fēng)案險(xiǎn)。澳公司拔法人代表唉股東百出資比例巴出資額拔總資本澳A暗A(chǔ)壩集團(tuán)捌老板板老板拔50%霸1554阿5180瓣老板娘皚30%胺2590八老板娘皚弟弟愛20%埃1036挨A邦B稗實(shí)業(yè)盎老板娘拌弟弟藹老板傲80%熬4000佰5000頒老板娘按弟弟熬20%熬1000頒A壩A襖貿(mào)易俺老板吧老板笆80%芭2400阿3000安老板娘哀弟弟

11、唉20%埃600疤A背A癌門業(yè)柏老板娘俺A稗A按集團(tuán)芭10%吧2000罷2000搬A阿A靶科技安老板扮A俺A芭集團(tuán)柏100%安2000啊2000把A岸A氨電子科技案老板娘跋A挨A按集團(tuán)啊100%柏100啊100邦A(yù)敗A白進(jìn)出口俺老板娘板弟弟罷A頒A藹集團(tuán)叭100%捌100把100擺A板A伴藝術(shù)品挨老板胺A奧A扳集團(tuán)唉100%安100矮100哎A啊A翱塑膠搬老板暗A(chǔ)熬A扳集團(tuán)芭30%鞍90隘90俺6個(gè)自然人敗70%叭210邦210安經(jīng)過稗財(cái)務(wù)咨詢顧問與跋企業(yè)董事長、拔老板哀娘、財(cái)務(wù)總監(jiān)共拜同探討之后，進(jìn)阿行股權(quán)重新半改造并形成熬了新的股權(quán)安架皚構(gòu)圖皚。股權(quán)架構(gòu)圖變皚革后的帶來諸半多變化芭：暗1.

12、老板暗李骯氏捌家族頒與張?bào)a氏家拔族叭，百兩個(gè)家族之間產(chǎn)瓣權(quán)清晰，有利于伴家族財(cái)富傳承，按事實(shí)上兩代人凹。絆2.未來兩個(gè)李班、張柏家族的投資可以俺自由組合，即可襖獨(dú)立投資，又可隘合資，合資時(shí)股絆份比例可以自由巴協(xié)商。辦3.兩個(gè)家族的稗投資收益可以沉耙淀在俺各自的耙投版資控股公司（斑李啊氏控股芭和癌張氏控股）敗，不岸用分配回各自私八人家庭，從而啊避免交納個(gè)人所澳得稅。減少捌個(gè)人所得稅的金敖額大約為笆除扳兩家控股公司之板外其他公司吧每案年愛所靶得稅后利潤的澳20%。耙4.后期公司間敗股權(quán)交易操作方壩便，公司扮的買按賣邦或股權(quán)的變扮更凹，均可以在控股爸公司之下做操作跋，哎所翱得收益不用交藹納個(gè)人所得稅。瓣5.股唉權(quán)變更后，由于氨公司相互獨(dú)立，案各百家公司可以各自暗向融資貸款，并板且可以合并