企業(yè)現(xiàn)金流量表分析報(bào)告

1、藹第五章傲 白現(xiàn)金流量表分析背在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件翱下，企業(yè)現(xiàn)金流半量在很大程度上矮決定著企業(yè)的生拔存和發(fā)展的能力絆，從而在很大程哎度上決定著企業(yè)阿的盈利能力。這安是因?yàn)槿绻髽I(yè)懊的現(xiàn)金流量不足隘，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢耙，現(xiàn)金調(diào)配不靈俺，就會(huì)影響企業(yè)藹的盈利能力，進(jìn)壩而甚至?xí)绊懙桨迤髽I(yè)的生存和發(fā)辦展。常見的盈利背能力評(píng)價(jià)指標(biāo)，絆基本上都是利用笆以權(quán)責(zé)發(fā)生制為班基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)岸進(jìn)行計(jì)算，從而懊給予評(píng)價(jià)，如凈傲資產(chǎn)收益率、總昂資產(chǎn)報(bào)酬率和成邦本費(fèi)用利潤(rùn)率等昂指標(biāo)。但值得注埃意的是，它們并芭不能反映企業(yè)伴邦隨有現(xiàn)金流入的絆盈利狀況，也就愛是說，它們只能盎評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能挨力的頒“奧數(shù)罷”岸量，卻不能評(píng)價(jià)把企業(yè)盈利

2、能力的捌“絆質(zhì)骯”哎量。然而對(duì)現(xiàn)金靶流量表的分析便奧可以彌補(bǔ)這一缺芭陷和不足。把現(xiàn)金流量表是以吧現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制澳的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)吧表。它反映企業(yè)稗一定期間內(nèi)現(xiàn)金礙的流入和流出，啊表明企業(yè)獲得現(xiàn)矮金和現(xiàn)金等價(jià)物艾的能力。通過對(duì)哀該表的分析可識(shí)霸別企業(yè)現(xiàn)金流入澳量和流出量的結(jié)叭構(gòu)情況，從而可翱抓住企業(yè)現(xiàn)金流頒量管理的重點(diǎn)，鞍識(shí)別報(bào)表真實(shí)程斑度。佰第一節(jié)斑 斑現(xiàn)金流量表的結(jié)昂構(gòu)與作用柏一、現(xiàn)金流量表搬的涵義胺現(xiàn)金流量表是反愛映企業(yè)一定會(huì)計(jì)扒期間現(xiàn)金和現(xiàn)金哀等價(jià)物（以下簡(jiǎn)埃稱現(xiàn)金）流入和邦流出的報(bào)表?，F(xiàn)奧金流量分為經(jīng)營(yíng)澳活動(dòng)現(xiàn)金流量、靶投資活動(dòng)現(xiàn)金流癌量和籌資活動(dòng)現(xiàn)昂金流量。它是以阿收付實(shí)現(xiàn)制為基胺礎(chǔ)，

3、反映企業(yè)某哎一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)捌金流入和流出的鞍發(fā)生額，所以是襖一張動(dòng)態(tài)報(bào)表。敖通過它可了解企邦業(yè)懊“敗血液（資金）笆”背的流通狀況。熬經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流伴量是指企業(yè)投資骯活動(dòng)和籌資活動(dòng)俺以外的搬所有的交易和事氨項(xiàng)擺產(chǎn)生的現(xiàn)金流量柏。包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)班的現(xiàn)金流入量和熬經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金板流出量，并按其啊性質(zhì)分項(xiàng)列示。傲投資活動(dòng)現(xiàn)金流藹量是指扒企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)（叭通常指一年以上癌）的購建及其處八置半產(chǎn)生的現(xiàn)金流量敗，包括購建固定百資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資爸現(xiàn)金流量和處置啊長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金流佰量，并按其性質(zhì)板分項(xiàng)列示。板籌資活動(dòng)現(xiàn)金流叭量是指導(dǎo)致絆企業(yè)資本及債務(wù)暗的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)靶生變化的活動(dòng)艾所產(chǎn)生的現(xiàn)金流搬量絆。包括籌資活動(dòng)澳的

4、現(xiàn)金流入和歸靶還籌資活動(dòng)的現(xiàn)吧金流出，并按其澳性質(zhì)分項(xiàng)列示。懊二、現(xiàn)金流量表伴的結(jié)構(gòu)昂（一）現(xiàn)金流量熬表的基礎(chǔ)扳該表的編制是以挨現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)阿物和現(xiàn)金流量等澳概念為基礎(chǔ)的。骯1. 現(xiàn)金傲。現(xiàn)金是指企業(yè)百的庫存現(xiàn)金以及擺可以隨時(shí)用于支俺付的存款。岸在我國(guó)，會(huì)計(jì)上愛所說的現(xiàn)金通常案是指企業(yè)的庫存澳現(xiàn)金。而現(xiàn)金流捌量表中的罷“氨現(xiàn)金拔”骯不僅包括班“骯現(xiàn)金皚”懊賬戶核算的庫存耙現(xiàn)金，還包括企挨業(yè)胺“按銀行存款巴”班賬戶核算的存入稗金融企業(yè)、隨時(shí)辦可以用于支付的辦存款，也包括挨“扒其他貨幣資金阿”辦賬戶核算的外埠愛存款、銀行匯票壩存款、銀行本票八存款和在途貨幣盎資金等其他貨幣骯資金。扒應(yīng)當(dāng)注意的是，

5、板銀行存款和其他扮貨幣資金中有些拌不能隨時(shí)用于支凹付的存款，如：唉不能隨時(shí)支取的隘定期存款等，不罷應(yīng)作為現(xiàn)金，而翱應(yīng)列作投資。提翱前通知金融企業(yè)叭便可支取的定期辦存款，則應(yīng)包括礙在現(xiàn)金范圍內(nèi)。板2. 現(xiàn)金等價(jià)隘物拔?，F(xiàn)金等價(jià)物，捌指企業(yè)持有的期吧限短、流動(dòng)性強(qiáng)奧、易于轉(zhuǎn)換為已絆知金額現(xiàn)金、價(jià)埃值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小吧的投資?，F(xiàn)金等背價(jià)物雖然不是現(xiàn)昂金，但其支付能岸力與現(xiàn)金的差別癌不大，可視為現(xiàn)鞍金。如：企業(yè)為八了保持支付能力班而又不使現(xiàn)金閑芭置而購買的短期霸債券，在需要現(xiàn)八金時(shí)，隨時(shí)可以奧變現(xiàn)。礙一項(xiàng)投資被確認(rèn)扳為現(xiàn)金等價(jià)物必瓣須同時(shí)具備四個(gè)奧條件：a. 期隘限短（自取得之哀日起，3個(gè)月以巴內(nèi)到期）、

6、b.板 流動(dòng)性強(qiáng)、c把. 易于轉(zhuǎn)換為頒已知愛金額現(xiàn)金、d.案 價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)扳很?。ú粫?huì)由于班利率變動(dòng)而出現(xiàn)爸價(jià)值波動(dòng)）。壩在我國(guó)現(xiàn)金流量版表準(zhǔn)則中提及愛“邦現(xiàn)金敗”壩時(shí)，除非同時(shí)提阿及現(xiàn)金等價(jià)物，啊均包括現(xiàn)金和現(xiàn)爸金等價(jià)物。拜3. 現(xiàn)金流量柏?，F(xiàn)金流量是指敖某一段時(shí)間內(nèi)企版業(yè)現(xiàn)金流入和流叭出的數(shù)量。搬例如：企業(yè)銷售鞍商品、提供勞務(wù)拔、出售固定資產(chǎn)拔、向銀行借款等矮取得現(xiàn)金，形成鞍現(xiàn)金流入；購買八原材料、接受勞昂務(wù)、購建固定資瓣產(chǎn)、對(duì)外投資、辦償還債務(wù)等，形案成現(xiàn)金流出。現(xiàn)凹金流量信息能夠百表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀把況是否良好，資班金是否緊缺，償背付能力大小，從柏而為投資者、債昂權(quán)人、企業(yè)管理版者提供非常

7、有用疤的信息。瓣應(yīng)該注意的是，百企業(yè)現(xiàn)金形式的板轉(zhuǎn)換不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)氨金的流入和流出啊，如：企業(yè)從銀皚行提取現(xiàn)金，只伴是現(xiàn)金存放形式扒的轉(zhuǎn)換，并未流案出企業(yè)，不構(gòu)成班現(xiàn)金流量；同樣隘，現(xiàn)金與現(xiàn)金等伴價(jià)物之間的轉(zhuǎn)換叭也不屬于現(xiàn)金流扮量，如：企業(yè)用懊現(xiàn)金購買三個(gè)月瓣期限的芭債券叭，也不形成現(xiàn)金敗流量。八（二）現(xiàn)金流量阿表的結(jié)構(gòu)伴根據(jù)國(guó)家統(tǒng)一會(huì)吧計(jì)制度和現(xiàn)金爸流量表會(huì)計(jì)準(zhǔn)壩則的規(guī)定，現(xiàn)金霸流量表為年度報(bào)扳表，企業(yè)應(yīng)于年白末編制。采用垂擺直報(bào)告式結(jié)構(gòu)，罷全表共分為以下辦三個(gè)部分：1、表頭癌主要標(biāo)明報(bào)表的岸名稱、編號(hào)、編翱制年度、編制單傲位的名稱及貨幣挨單位等。企業(yè)的阿制表人、會(huì)計(jì)主扮管和單位負(fù)責(zé)人愛應(yīng)在報(bào)表

8、上簽名案蓋章。白2、基本內(nèi)容（骯主表）靶基本內(nèi)容（正表按）由以下五項(xiàng)構(gòu)佰成：般斑經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的岸現(xiàn)金流量；愛壩投資活動(dòng)產(chǎn)生的板現(xiàn)金流量；暗背籌資活動(dòng)產(chǎn)生的笆現(xiàn)金流量；安阿匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金芭的影響；啊疤現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)八物凈增加額。斑將各個(gè)項(xiàng)目的辦“哀現(xiàn)金流入小計(jì)阿”昂減去背“版現(xiàn)金流出小計(jì)爸”按，即得出該項(xiàng)活頒動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金按流量?jī)纛~。扳澳 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生捌的現(xiàn)金流量按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企白業(yè)投資活動(dòng)和籌藹資活動(dòng)以外的所奧有交易和事項(xiàng)。搬對(duì)工商企業(yè)而言俺，它包括銷售產(chǎn)百品、提供勞務(wù)、癌購買商品、接受奧勞務(wù)、支付稅金般、廣告宣傳、攤百銷商品，等等。背一般而言，經(jīng)營(yíng)艾活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金啊流入項(xiàng)目主要有罷：銷售商品

9、、提頒供勞務(wù)收到現(xiàn)金澳、收到稅費(fèi)返還澳、收到讓渡資產(chǎn)頒使用權(quán)取得現(xiàn)金罷等；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)艾生的現(xiàn)金流出項(xiàng)爸目主要有：購買氨商品、接受勞務(wù)安支付的現(xiàn)金、支把付給職工的工資背薪金及勞動(dòng)保險(xiǎn)罷費(fèi)、支付各項(xiàng)稅哎金等等。氨巴 投資活動(dòng)產(chǎn)生艾的現(xiàn)金流量皚投資活動(dòng)是指企班業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購岸建和不包括在現(xiàn)跋金等價(jià)物范圍內(nèi)扳的投資及其處置爸活動(dòng)。既包括實(shí)般物資產(chǎn)的投資，傲也包括金融資產(chǎn)扮的投資。長(zhǎng)期資百產(chǎn)是指固定資產(chǎn)挨、無形資產(chǎn)、在板建工程、其他長(zhǎng)矮期資產(chǎn)等持有期霸超過一年或一個(gè)捌營(yíng)業(yè)周期以上的般資產(chǎn)。需要注意隘的投資活動(dòng)與投八資是兩個(gè)不同概般念。投資是指企霸業(yè)為通過分配來澳增加財(cái)富，或?yàn)榘浦\求其他利益，疤而將資產(chǎn)讓

10、渡給胺其他單位所獲得搬另一項(xiàng)資產(chǎn)，投哀資分為短期投資百和長(zhǎng)期投資。購澳建固定資產(chǎn)是投巴資活動(dòng)，但它不翱是投資；購買自暗購買之日起三個(gè)絆月內(nèi)到期的債券斑屬于短期投資，昂但它不是投資活癌動(dòng)。一般而言，敗投資活動(dòng)產(chǎn)生的板現(xiàn)金流入項(xiàng)目主襖要有：收回投資昂收到現(xiàn)金、取得昂投資收益所取得扳現(xiàn)金、處置固定懊資產(chǎn)、無形資產(chǎn)巴和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)佰所收回的現(xiàn)金凈搬額等等；投資活斑動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流啊出項(xiàng)目主要有：阿購建固定資產(chǎn)、擺無形資產(chǎn)和其他熬長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付懊現(xiàn)金、投資所支芭付的現(xiàn)金、支付搬的其他與投資活傲動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等斑。般把 籌資活動(dòng)產(chǎn)生芭的現(xiàn)金流量邦籌資活動(dòng)是指導(dǎo)哀致企業(yè)資本及債隘務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)八生變化的活動(dòng)。絆

11、資本包括實(shí)收資伴本（股本）及資骯本（股本）送價(jià)胺；債務(wù)，指對(duì)外班舉債，包括發(fā)行挨債券、向銀行借鞍款等等。俺一般而言，籌資暗活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流埃入的項(xiàng)目主要有把：吸收投資所收艾到的現(xiàn)金、向銀叭行等金融機(jī)構(gòu)借疤款所收到的現(xiàn)金瓣等等；籌資活動(dòng)伴產(chǎn)生現(xiàn)金流出的隘項(xiàng)目主要有：償芭還債務(wù)所支付的胺現(xiàn)金，分配股利阿、利潤(rùn)或償付利安息所支付的現(xiàn)金稗，支付的其他與扒籌資活動(dòng)有關(guān)的愛現(xiàn)金等。翱敗 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)啊金的影響鞍匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金埃的影響，反映企艾業(yè)持有的外幣現(xiàn)凹金由于匯率變動(dòng)啊而產(chǎn)生的對(duì)折算埃為人民幣金額的邦影響數(shù)。拌氨 現(xiàn)金及現(xiàn)金等凹價(jià)物的凈增加額罷現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)懊物的凈增加額，班等于前四個(gè)項(xiàng)目笆的金額相加之

12、和叭，即:暗現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)熬物凈增加額經(jīng)挨營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)鞍金流量?jī)纛~壩投資活動(dòng)產(chǎn)生笆的現(xiàn)金流量?jī)纛~柏籌資活動(dòng)產(chǎn)生岸的現(xiàn)金流量?jī)纛~壩匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)拌金的影響捌 矮“背現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)柏物的凈增加額懊”八的數(shù)字應(yīng)當(dāng)與補(bǔ)擺充資料第三部分罷“胺現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)爸物凈增加情況罷”八的數(shù)字相等。唉另外：特殊項(xiàng)目奧現(xiàn)金流量的分類半特殊項(xiàng)目是指企般業(yè)日常活動(dòng)之外靶的特殊的、不經(jīng)扒常發(fā)生的項(xiàng)目，白如自然災(zāi)害損失案、保險(xiǎn)賠款、捐吧贈(zèng)等。對(duì)這些不懊經(jīng)常發(fā)生的特殊岸項(xiàng)目，通常將其案歸并到相關(guān)類別耙中用應(yīng)類別項(xiàng)下擺單獨(dú)列示。笆如自然災(zāi)害損失懊和保險(xiǎn)賠款，如癌果能夠確指，它哀屬于流動(dòng)資產(chǎn)損絆失，列示在經(jīng)營(yíng)愛活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金疤流量

13、哎；笆屬于固定資產(chǎn)損熬失，列示在投資靶活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金百流量皚。盎如果不能確指，百則并入在經(jīng)營(yíng)活敗動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流安量敗。板捐贈(zèng)收入和支出安，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中扳列示半。百當(dāng)然，如果特殊柏項(xiàng)目的現(xiàn)金流量埃金額不大，則在奧現(xiàn)金流量類別下阿的邦“藹其他皚”邦項(xiàng)目列示。3、補(bǔ)充資料把補(bǔ)充資料由以下捌三項(xiàng)構(gòu)成：百翱將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為班經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的胺現(xiàn)金流量；半氨不涉及現(xiàn)金收支稗的投資和籌資活板動(dòng)；澳芭現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)擺物凈增加額。般奧 將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)哎為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)巴金流量調(diào)節(jié)公式是：半經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)芭金流量?jī)纛~凈利潤(rùn)胺計(jì)提的資產(chǎn)減跋值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)攤銷皚長(zhǎng)期待攤費(fèi)用傲攤銷巴待攤費(fèi)用減少跋(減：增加)斑預(yù)提

14、費(fèi)用增加捌(減：減少)把處置固定資產(chǎn)霸、無形資產(chǎn)和其傲他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損俺失(減：收益)拜固定資產(chǎn)報(bào)廢癌損失靶財(cái)務(wù)費(fèi)用投斑資損失(減：收懊益)案遞延稅款貸項(xiàng)癌(減：借項(xiàng))版存貨的減少(隘減：增加)擺經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)艾目的減少(減：礙增加)扳經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)拌目的增加(減：凹減少)其他版芭 不涉及現(xiàn)金收板支的投資和籌資罷活動(dòng)懊一定期間內(nèi)影響唉資產(chǎn)或負(fù)債但不岸形成該期現(xiàn)金收八支的所有投資和骯籌資活動(dòng)的信息澳，應(yīng)在報(bào)表附注稗中披露。這些投愛資和籌資活動(dòng)雖百然不涉及現(xiàn)金收靶支，但對(duì)以后各拜期的現(xiàn)金流量有礙重大影響。如融版資租賃設(shè)備，記百入奧“骯長(zhǎng)期應(yīng)付款骯”頒賬戶，當(dāng)期并不敖支付設(shè)備款和租昂金，但以后各期霸必須為

15、此支付現(xiàn)按金，從而在一定罷期間內(nèi)形成了一阿項(xiàng)固定的現(xiàn)金支般出。澳不涉及現(xiàn)金收支跋的投資和籌資活班動(dòng)的業(yè)務(wù)主要有八：以固定資產(chǎn)償拜還債務(wù)、以對(duì)外瓣投資償還債務(wù)、搬以固定資產(chǎn)進(jìn)行佰長(zhǎng)期投資、以存白貨償還債務(wù)、融敗資租賃固定資產(chǎn)白、接受捐贈(zèng)非現(xiàn)艾金資產(chǎn)等。芭斑 現(xiàn)金流量?jī)粼霭杉宇~啊會(huì)計(jì)制度規(guī)定，哀應(yīng)在報(bào)表附注中扒提供藹“案現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)拔物凈增加額拔”岸信息，這是通過懊對(duì)現(xiàn)金、銀行存澳款、其他貨幣資版金賬戶以及現(xiàn)金背等價(jià)物的期末余暗額與期初余額比俺較得來的。礙很顯然，愛“凹現(xiàn)金、銀行存款盎、其他貨幣資金半”叭等項(xiàng)，應(yīng)是指符扒合巴“愛現(xiàn)金把”壩定義的現(xiàn)金、叭銀行存款、其他搬貨幣資金，跋不能隨時(shí)用于支敗

16、付的存款，應(yīng)當(dāng)案作為投資處理巴。翱附注中的愛“藹現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)版物凈增加額背”把與現(xiàn)金流量表正翱表中的最后一項(xiàng)疤“哎五、現(xiàn)金及現(xiàn)金氨等價(jià)物凈增加額骯”翱存在勾稽關(guān)系，鞍即金額相等。般現(xiàn)金流量表的具昂體格式可參見表耙51。頒表51 般 叭 絆 敗 現(xiàn)金流量表辦編制單位： 襖 奧 皚 耙年度 扳 胺 白 單位：皚項(xiàng) 目擺行次瓣金額癌一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)邦生的現(xiàn)金流量：頒銷售商品、提供板勞務(wù)收到的現(xiàn)金扳1翱收到的稅費(fèi)返還阿3疤收到的其他與經(jīng)罷營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)佰金礙8奧 巴 耙 疤現(xiàn)金流入小計(jì)藹9阿 購買商隘品、接受勞務(wù)支跋付的現(xiàn)金襖10罷支付給職工以及芭為職工支付的現(xiàn)柏金百12叭 支付的擺各項(xiàng)稅費(fèi)靶13敖

17、支付的哀其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)跋有關(guān)的現(xiàn)金笆18案 隘 藹 耙 案現(xiàn)金流出小計(jì)壩20班經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的佰現(xiàn)金流量金額芭21疤二、投資活動(dòng)產(chǎn)爸生的現(xiàn)金流量：版 收回投鞍資所收到的現(xiàn)金矮22拔 取得投笆資收益所收到的艾現(xiàn)金哀23盎 哀處置固定資產(chǎn)、唉無形資產(chǎn)和其他敖長(zhǎng)期資產(chǎn)所收到哎的現(xiàn)金凈額俺25艾 收到的懊其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)笆有關(guān)的現(xiàn)金矮28案 霸 懊 稗 盎現(xiàn)金流入小計(jì)埃29翱 購建固叭定資產(chǎn)、無形資伴產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資頒產(chǎn)所支付的現(xiàn)金矮30般 投資所扒支付的現(xiàn)金熬31礙 支付的百其他與投資活動(dòng)疤有關(guān)的現(xiàn)金暗35埃 邦 跋 跋 斑現(xiàn)金流出小計(jì)吧36澳 投資活啊動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流阿量?jī)纛~安37扮三、籌資活動(dòng)的案現(xiàn)金流

18、量：頒 吸收投霸資所收到的現(xiàn)金扒38捌 借款所把收到的現(xiàn)金白40扮 收到的扮其他與籌資活動(dòng)按有關(guān)的現(xiàn)金般43半 隘 阿 安 岸現(xiàn)金流入小計(jì)拔44柏 償還債吧務(wù)所支付的現(xiàn)金笆45霸 分配股岸利、利潤(rùn)或償付哀利息所支付的現(xiàn)耙金巴46敗 支付的敖其他與籌資活動(dòng)八有關(guān)的現(xiàn)金伴52耙 壩 跋 胺 壩現(xiàn)金流出小計(jì)把53胺籌資活動(dòng)產(chǎn)生的擺現(xiàn)金流量?jī)纛~背54扮四、匯率變動(dòng)對(duì)安現(xiàn)金的影響板55暗五、現(xiàn)金及現(xiàn)金芭等價(jià)物凈增加額敖56骯補(bǔ) 充 資半 料敖行次絆金額懊1.將凈利潤(rùn)調(diào)巴節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)般金流量：叭凈利潤(rùn)敗57爸 加：計(jì)提的白資產(chǎn)減值準(zhǔn)備搬58鞍 固翱定資產(chǎn)折舊伴59藹 無唉形資產(chǎn)攤銷瓣60暗 長(zhǎng)昂期待攤費(fèi)

19、用攤銷靶61靶 待壩攤費(fèi)用減少(減暗：增加)襖64跋 預(yù)罷提費(fèi)用增加(減芭：減少)案65拌 搬處置固定資產(chǎn)、礙無形資產(chǎn)和其他罷長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失班(減：收益)百66隘 固按定資產(chǎn)報(bào)廢損失翱67敖 財(cái)伴務(wù)費(fèi)用鞍68半 投般資損失(減：收斑益)辦69哀 遞盎延稅款貸項(xiàng)(減班：借項(xiàng))哀70瓣 存稗貨的減少(減：艾增加)艾71爸 經(jīng)白營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的拜減少(減：增加啊)敗72頒 經(jīng)拌營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的翱增加(減：減少巴)鞍73半其他埃74背經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的吧現(xiàn)金流量?jī)纛~扒75扮2.不涉及現(xiàn)金罷收支的投資和籌扒資活動(dòng)：阿 債務(wù)轉(zhuǎn)為資擺本絆76搬一年內(nèi)到期的可唉轉(zhuǎn)換公司債券奧77霸融資租入固定資白產(chǎn)靶78叭3.現(xiàn)金及

20、現(xiàn)金跋等價(jià)物凈增加情藹況：艾現(xiàn)金的期末余額埃79啊減：現(xiàn)金的期初擺余額班80阿加：現(xiàn)金等價(jià)物艾的期末余額拔81扳減：現(xiàn)金等價(jià)物奧的期初余額八82跋 盎現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)澳物凈增加額扮83瓣三、現(xiàn)金流量表扒的作用扳現(xiàn)金流量表是與絆資產(chǎn)負(fù)債表和利敖潤(rùn)表并列的三張敗主要會(huì)計(jì)報(bào)表之吧一，但由于現(xiàn)金斑流量表出現(xiàn)較晚拜，報(bào)表使用者往癌往把注意力集中伴在資產(chǎn)負(fù)債表和艾利潤(rùn)表上，忽略襖了對(duì)現(xiàn)金流量表安的分析和利用。懊實(shí)際上，資產(chǎn)負(fù)吧債表、利潤(rùn)表都耙有一定局限性：熬通過資產(chǎn)負(fù)債表鞍只能了解企業(yè)在霸報(bào)告期末的財(cái)務(wù)礙狀況；而不能了半解期末財(cái)務(wù)狀況斑形成的原因；捌通過利潤(rùn)表只能癌了解企業(yè)的賬面叭利潤(rùn)，而不能了骯解這些凈利

21、潤(rùn)為盎企業(yè)帶來了多少般現(xiàn)金收入。案現(xiàn)金流量表俺則不僅彌補(bǔ)了資扒產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)骯表的不足，而且鞍還能提供下列信昂息：企業(yè)有無資霸金維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)板活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)扮?能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)捌下去？企業(yè)有無敗擴(kuò)大再生產(chǎn)的能澳力?用于投資的辦資金主要來源于唉哪些方面?企業(yè)安能否依靠自身經(jīng)柏營(yíng)活動(dòng)來償還到俺期債務(wù)的本金和稗利息?企業(yè)有無扮依靠自身經(jīng)營(yíng)活半動(dòng)支付現(xiàn)金股利叭的能力？企業(yè)主罷要采用哪些方式背進(jìn)行外部融資?藹企業(yè)發(fā)生了哪些辦非現(xiàn)金投資和融拔資活動(dòng)?等等。案上述問題中，有背些可以直接從現(xiàn)傲金流量表中找出般答案，有些則需唉要對(duì)現(xiàn)金流量表熬進(jìn)行分析后找出巴答案。具體講有案以下主要作用：敖（1）有助于了耙解企業(yè)現(xiàn)金

22、的流疤轉(zhuǎn)情況，全面揭氨示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況佰在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件稗下，企業(yè)現(xiàn)金的安流轉(zhuǎn)情況在很大案程度上影響企業(yè)襖的生存和發(fā)展。百企業(yè)現(xiàn)金充裕，吧就可以及時(shí)購進(jìn)翱材料、支付工資鞍費(fèi)用、增加設(shè)備熬、償還債務(wù)、支拜付股利和利息；壩反之，企業(yè)就難霸以正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)翱，甚至危及企業(yè)礙的生存。按照芭公司法的規(guī)定壩，公司因不能清傲償?shù)狡趥鶆?wù)，將頒被依法宣告破產(chǎn)皚，對(duì)公司進(jìn)行清伴算?？梢?，現(xiàn)金俺流轉(zhuǎn)情況，直接跋影響到企業(yè)的財(cái)瓣務(wù)狀況，現(xiàn)金管俺理已經(jīng)成為企業(yè)疤財(cái)務(wù)管理的一個(gè)罷重要方面，受到把企業(yè)管理人員、白投資者、債務(wù)人昂以及政府監(jiān)管部骯門的關(guān)注。疤（2）有助于揭拔示評(píng)價(jià)企業(yè)的支藹付能力、償債能藹力和經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)能扮力扒通過現(xiàn)

23、金流量表搬，并配合資產(chǎn)負(fù)柏債表、利潤(rùn)表，半將現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)艾債比較，可計(jì)算辦出現(xiàn)金比率；將癌現(xiàn)金流量?jī)纛~與骯發(fā)行在外的普通藹股加權(quán)平均股數(shù)半比較，可計(jì)算出靶每股現(xiàn)金流量；背將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金拌流量?jī)纛~與凈利扳潤(rùn)比較，可計(jì)算矮出盈利現(xiàn)金比率八并揭示利潤(rùn)質(zhì)量稗。從而可了解企奧業(yè)的現(xiàn)金能否償氨還到期的債務(wù)、胺支付股利和購置壩必要的固定資產(chǎn)唉投資、通過企業(yè)柏現(xiàn)金流入效率和案效果，可了解企按業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的形敗成原因等等。便八于投資者做出投柏資決策和債權(quán)人辦做出信貸決策。般（3）有助于分佰析識(shí)別企業(yè)收益絆質(zhì)量及影響現(xiàn)金埃流量的因素霸凈利潤(rùn)是反映企奧業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一壩個(gè)最重要的指標(biāo)吧，但利潤(rùn)表是按矮權(quán)責(zé)發(fā)生制原則背編

24、制的，它沒有伴反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)霸活動(dòng)中產(chǎn)生了多白少現(xiàn)金。另外利吧潤(rùn)表也沒有反映邦出投資活動(dòng)和籌叭資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)俺金流量。將經(jīng)營(yíng)佰活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金矮流量與凈利潤(rùn)比罷較，就可以了解芭利潤(rùn)的質(zhì)量。并襖可進(jìn)一步分析判扮斷，哪些因素影般響企業(yè)的現(xiàn)金流芭入，從而可判斷叭企業(yè)的財(cái)務(wù)前景哀。把（4）有助于預(yù)跋測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)靶金流量澳了解過去可以預(yù)板測(cè)未來，通過現(xiàn)巴金流量表所反映背現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)情況胺及其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)矮指標(biāo)，可以了解靶企業(yè)現(xiàn)金的來源啊渠道和流出去向背，分析其是否合罷理。從而為企業(yè)挨編制現(xiàn)金流量計(jì)白劃、組織現(xiàn)金調(diào)跋度，合理、有效芭地使用現(xiàn)金創(chuàng)造昂條件，為投資者把和債權(quán)人評(píng)價(jià)企跋業(yè)未來現(xiàn)金流量扮、作出投資和信

25、跋貸決策提供信息案。愛第二節(jié)阿 奧現(xiàn)金流量表項(xiàng)目愛分析邦企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀霸況是否搬“襖好轉(zhuǎn)挨”拌、矮“八惡化拜”版或維持不變，不皚能簡(jiǎn)單地從期末胺與期初的現(xiàn)金數(shù)按量對(duì)比中得出結(jié)板論，因?yàn)檫@并不般足以說明更多的罷財(cái)務(wù)狀況問題。鞍要揭示現(xiàn)金狀況俺的變動(dòng)原因，只扳有分析各項(xiàng)目因埃素對(duì)現(xiàn)金流量的拔影響。背一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)伴生的現(xiàn)金流量熬（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)八流入的現(xiàn)金絆1. 懊銷售商品、提供澳勞務(wù)收到的現(xiàn)金吧項(xiàng)目，反映企業(yè)暗銷售商品、提供吧勞務(wù)實(shí)際收到的百現(xiàn)金（含主營(yíng)業(yè)佰務(wù)收入和應(yīng)向購班買者收取的增值鞍稅額），包括本埃期銷售商品、提翱供勞務(wù)收到的現(xiàn)俺金，以及前期銷扒售和前期提供勞拔務(wù)本期收到的現(xiàn)阿金和本期預(yù)收的

26、擺賬款，減去本期巴退回本期銷售的板商品和前期銷售懊本期退回的商品艾支付的現(xiàn)金。企擺業(yè)銷售材料和代哀購代銷業(yè)務(wù)收到奧的現(xiàn)金，也在本敖項(xiàng)目反映。頒2. 胺收到的稅費(fèi)返還挨項(xiàng)目，反映企業(yè)霸收到返還的各種隘稅費(fèi)，如收到的熬增值稅、消費(fèi)稅把、營(yíng)業(yè)稅、所得稗稅、教育費(fèi)附加傲返還等。傲3. 疤收到的其他與經(jīng)笆營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)挨金項(xiàng)目，反映企骯業(yè)除了上述各項(xiàng)安目外，收到的其般他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有癌關(guān)的現(xiàn)金流入，艾如罰款收入、流拜動(dòng)資產(chǎn)損失中由俺個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金扳收入等。啊（二）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)班流出的現(xiàn)金鞍1. 八購買商品、接受熬勞務(wù)支付的現(xiàn)金八項(xiàng)目，反映企業(yè)鞍購買材料、商品暗、接受勞務(wù)實(shí)際罷支付的現(xiàn)金。包擺括本期購人材料拜、

27、商品、接受勞霸務(wù)支付的現(xiàn)金（絆包括增值稅進(jìn)項(xiàng)頒稅額）以及本期藹支付前期購入商埃品、接受勞務(wù)的岸未付款項(xiàng)和本期隘預(yù)付款項(xiàng)。本期隘發(fā)生的購貨退回澳收到的現(xiàn)金應(yīng)從斑本項(xiàng)目?jī)?nèi)減去。啊2. 礙支付給職工以及叭為職工支付的現(xiàn)藹金項(xiàng)目，反映企辦業(yè)實(shí)際支付給職愛工，以及為職工熬支付的現(xiàn)金，包翱括本期實(shí)際支付癌給職工的工資、暗獎(jiǎng)金、各種津貼邦和補(bǔ)貼等，以及擺為職工支付的其暗他費(fèi)用。不包括稗支付的離退休人芭員的各項(xiàng)費(fèi)用和啊支付給在建工程伴人員的工資等。搬企業(yè)支付給離退拜休人員的各項(xiàng)費(fèi)靶用，包括支付的疤統(tǒng)籌退休金以及扮未參加統(tǒng)籌的退瓣休人員的費(fèi)用，捌在支付的其他與辦經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的胺現(xiàn)金項(xiàng)目中反映版；支付的在建工耙程

28、人員的工資，霸在購建固定資產(chǎn)懊、無形資產(chǎn)和其斑他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支巴付的現(xiàn)金項(xiàng)目反翱映。昂3. 笆支付的各項(xiàng)稅費(fèi)跋項(xiàng)目，反映企業(yè)霸按規(guī)定支付的各半種稅費(fèi)，包括本拜期發(fā)生并支付的拌稅費(fèi)，以及本期笆支付以前各期發(fā)岸生的稅費(fèi)和預(yù)交澳的稅金，如支付拌的教育費(fèi)附加、藹礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)氨、印花稅、房產(chǎn)拜稅、土地增值稅挨、車船使用稅、熬預(yù)交的營(yíng)業(yè)稅等愛。不包括計(jì)入固佰定資產(chǎn)價(jià)值、實(shí)襖際支付的耕地占巴用稅等。也不包笆括本期退回的增阿值稅、所得稅，背本期退回的增值澳稅、所得稅在收傲到的稅費(fèi)返還項(xiàng)氨目反映。熬4. 拌支付的其他與經(jīng)扒營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)拌金項(xiàng)目，反映企搬業(yè)除上述各項(xiàng)目昂外，支付的其他鞍與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)盎的現(xiàn)金流出

29、，如版罰款支出、支付拜的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)邦招待費(fèi)現(xiàn)金支出般、支付的保險(xiǎn)費(fèi)盎等，其他現(xiàn)金流柏出如價(jià)值較大的按，應(yīng)單列項(xiàng)目反岸映。靶經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的巴現(xiàn)金流量的分析吧要點(diǎn)：邦（1）骯如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)邦金流量小于零，皚意味著企業(yè)通過懊正常的商品購、翱產(chǎn)、銷所帶來的啊現(xiàn)金流入量不足埃以支付因上述經(jīng)熬營(yíng)活動(dòng)而引起的耙貨幣流出。企業(yè)拔正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所瓣需的現(xiàn)金支付還版需通過以下方式版解決：胺襖消耗現(xiàn)存的貨幣盎積累；傲柏?cái)D占本來可以用骯于投資的現(xiàn)金，按推遲投資活動(dòng)；白捌進(jìn)行額外貸款融頒資；敗岸拖延債務(wù)支付或按加大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)負(fù)暗債。一般說來，絆企業(yè)在生命周期般的初始階段，經(jīng)吧營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量岸往往表現(xiàn)為按“愛入不敷出凹”安

30、狀態(tài)。岸（2）癌如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)叭金流量等于零，搬企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)按金流量處于拜“襖收支平衡盎”拔狀態(tài)。企業(yè)正常岸經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不需要骯額外補(bǔ)充流動(dòng)資矮金，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活百動(dòng)也不能為企業(yè)礙的投資活動(dòng)以及版融資活動(dòng)貢獻(xiàn)現(xiàn)罷金。但是，必須般注意的是，在企頒業(yè)的成本消耗中按，有相當(dāng)一部分瓣屬于按照權(quán)責(zé)發(fā)芭生制原則的要求扮而確認(rèn)的成本（白如折舊）和應(yīng)計(jì)昂成本（如對(duì)預(yù)提案費(fèi)用的處理）（芭下面我們把這兩半類成本稱為非現(xiàn)鞍金消耗性成本）安。顯然，如果經(jīng)癌營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量爸等于零，企業(yè)經(jīng)靶營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)按金流量是不可能氨為這部分非現(xiàn)金凹消耗性成本的資芭源消耗提供貨幣懊補(bǔ)償?shù)?。因此，唉從長(zhǎng)期來看。經(jīng)壩營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量吧等于零，不

31、可能啊維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)活背動(dòng)的貨幣扳“奧簡(jiǎn)單再生產(chǎn)背”癌。八（3）耙如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)昂金流量大于零，氨說明在補(bǔ)償當(dāng)期稗的非現(xiàn)金消耗性癌成本后仍有剩余稗。此時(shí)意味著，吧企業(yè)通過正常的艾商品購、產(chǎn)、銷般所帶來的現(xiàn)金流艾入量不但能夠支案付因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而把引起的貨幣流出拔、補(bǔ)償全部當(dāng)期搬的非現(xiàn)金消耗性扒成本，而且還有氨余力為投資活動(dòng)愛提供現(xiàn)金支持，班表明企業(yè)所生產(chǎn)扮的產(chǎn)品適銷對(duì)路八、市場(chǎng)占有率高傲、銷售回款能力胺較強(qiáng)，同時(shí)企業(yè)癌的付現(xiàn)成本、費(fèi)扒用控制在較適宜鞍的水平上。在這跋種狀態(tài)下，經(jīng)營(yíng)稗現(xiàn)金流量處于良安好的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，稗對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)暗的穩(wěn)定與發(fā)展；唉企業(yè)投資規(guī)模的笆擴(kuò)大起到重要的半促進(jìn)作用。但要佰注意的是

32、，經(jīng)營(yíng)爸活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)H搬僅大于零是不夠吧的，如果經(jīng)營(yíng)活熬動(dòng)現(xiàn)金流量大于稗零，但不足以或版恰能補(bǔ)償當(dāng)期的昂非現(xiàn)金消耗性成百本，仍然不能為傲企業(yè)擴(kuò)大投資等斑發(fā)展提供貨幣支愛持。哀案例 扮銀廣夏2000版年短期借款比上霸一年度增加了5稗. 86億元，胺但貨幣資金僅僅傲增加了2. 2扒7億元，扣除其背中投資等活動(dòng)使百現(xiàn)金減少的2.壩 56億元，公傲司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)瓣金流入僅1個(gè)億俺多一點(diǎn)。而銀廣昂夏同期的銷售凈礙利潤(rùn)多達(dá)4. 板18億元。按照盎一般理解，經(jīng)營(yíng)案現(xiàn)金流入應(yīng)該大氨于4. 18億絆元。也就是說，邦銀廣夏的利潤(rùn)根斑本沒有現(xiàn)金流作案為保證。因利潤(rùn)藹增加而應(yīng)增加的白現(xiàn)金到哪里去了爸呢?結(jié)果是應(yīng)收哀賬

33、款增加了4.笆 4億元，比上擺一年度增加了9跋6. 5%。沒捌有現(xiàn)金流保證的叭收入與利潤(rùn)增長(zhǎng)昂即使沒有虛假的班話，也是存在極壩大風(fēng)險(xiǎn)的。罷二、投資活動(dòng)產(chǎn)捌生的現(xiàn)金流量扮（一）投資活動(dòng)佰流入的現(xiàn)金熬1. 收回投資拜所收到的現(xiàn)金項(xiàng)背目，反映企業(yè)出拌售、轉(zhuǎn)讓或到期拔收回除現(xiàn)金等價(jià)矮物以外的短期投斑資、長(zhǎng)期股權(quán)投擺資而收到的現(xiàn)金般，以及收回長(zhǎng)期擺債權(quán)投資本金而芭收到的現(xiàn)金。不把包括長(zhǎng)期債權(quán)投八資收回的利息，哎以及收回的非現(xiàn)哀金資產(chǎn)。芭2. 取得投資拌收益所收到的現(xiàn)襖金項(xiàng)目，反映企罷業(yè)因股權(quán)性投資挨和債權(quán)性投資而佰取得的現(xiàn)金股利板、利息，以及從扳子公司、聯(lián)營(yíng)企皚業(yè)和合營(yíng)企業(yè)分襖回利潤(rùn)收到的現(xiàn)拔金。不包括

34、股票骯股利。般3. 處置固定凹資產(chǎn)、無形資產(chǎn)鞍和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)邦所收回的現(xiàn)金凈班額項(xiàng)目，反映企白業(yè)處置固定資產(chǎn)捌、無形資產(chǎn)和其把他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取斑得的現(xiàn)金，減去癌為處置這些資產(chǎn)稗而支付的有關(guān)費(fèi)懊用后的凈額。由巴于自然災(zāi)害所造八成的固定資產(chǎn)等扒長(zhǎng)期資產(chǎn)損失而拌收到的保險(xiǎn)賠償扮收入，也在本項(xiàng)奧目反映。凹4. 收到的其埃他與投資活動(dòng)有拌關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，拔反映企業(yè)除了上哀述各項(xiàng)以外，收叭到的其他與投資跋活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金叭流入。其他現(xiàn)金扮流入如價(jià)值較大稗的，應(yīng)單列項(xiàng)目翱反映。版（二）投資活動(dòng)啊流出的現(xiàn)金阿1. 扳購建固定資產(chǎn)、柏?zé)o形資產(chǎn)和其他八長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付版的現(xiàn)金項(xiàng)目，反埃映企業(yè)購買、建傲造固定資產(chǎn)，取瓣得無

35、形資產(chǎn)和其絆他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支笆付的現(xiàn)金，不包岸括為購建固定資邦產(chǎn)而發(fā)生的借款巴利息資本化的部凹分，以及融資租埃入固定資產(chǎn)支付壩的租賃費(fèi)，借款扮利息和融資租入扳固定資產(chǎn)支付的傲租賃費(fèi)；這些項(xiàng)暗目應(yīng)在籌資活動(dòng)疤產(chǎn)生的現(xiàn)金流量安中反映。翱2. 奧投資所支付的現(xiàn)伴金項(xiàng)目，反映企翱業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投拌資和債權(quán)性投資皚支付的現(xiàn)金，包奧括企業(yè)取得的除傲現(xiàn)金等價(jià)物以外霸的短期股票投資絆、短期債權(quán)投資傲、長(zhǎng)期債權(quán)投資傲、長(zhǎng)期股權(quán)投資骯支付的現(xiàn)金以及瓣支付的傭金、手拔續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用藹。安3. 拌支付的其他與投安資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)埃金項(xiàng)目，反映企班業(yè)除了上述各項(xiàng)百以外，支付的其骯他與投資活動(dòng)有礙關(guān)的現(xiàn)金流出。艾投資活動(dòng)產(chǎn)生的

36、笆現(xiàn)金流量的分析唉要點(diǎn)：挨（1）如果投資凹活動(dòng)現(xiàn)金流量小哎于零，企業(yè)投資盎活動(dòng)現(xiàn)金流量處擺于扒“扳入不敷出耙”拌狀態(tài)。投資所需擺資金的缺口，可扒以通過以下方式隘解決：頒斑消耗現(xiàn)存的貨幣把積累；暗稗擠占本來可以用班于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)暗金；版俺利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)積柏累的現(xiàn)金補(bǔ)充；罷拌額外貸款融資；邦阿拖延債務(wù)支付或邦加大投資活動(dòng)負(fù)俺債。必須指出的擺是，投資活動(dòng)的霸現(xiàn)金流出，有的邦需要由未來的經(jīng)啊營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流拔入量來補(bǔ)償。如把企業(yè)固定資產(chǎn)的隘購建支出，將由巴未來使用有關(guān)固礙定資產(chǎn)會(huì)計(jì)期間柏的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量唉來補(bǔ)償。因此，安如果投資活動(dòng)現(xiàn)捌金流量小于零，笆我們不能簡(jiǎn)單地扒做出否定評(píng)價(jià)。白我們重點(diǎn)應(yīng)考慮奧的是企業(yè)

37、的投資氨活動(dòng)是否符合企哎業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃和骯短期計(jì)劃。是否班反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)艾活動(dòng)的發(fā)展和企版業(yè)擴(kuò)張的內(nèi)在需愛要。襖（2）如果投資敗活動(dòng)現(xiàn)金流量大翱于等于零。此時(shí)半意味著，投資活扮動(dòng)方面的現(xiàn)金流瓣入量大于流出量岸。這種情況的發(fā)絆生，或者是由于靶企業(yè)在本會(huì)計(jì)期胺間的投資回收活稗動(dòng)的規(guī)模大于投埃資支出的規(guī)模，笆或者是由于企業(yè)俺在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌埃資活動(dòng)方面急需昂資金而不得不處巴理手中的長(zhǎng)期資傲產(chǎn)以求變現(xiàn)等原安因所引起。因此隘，必須對(duì)投資活艾動(dòng)的現(xiàn)金流量原辦因進(jìn)行具體分析芭。柏（3）如果處置絆固定資產(chǎn)、無形辦資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期扳資產(chǎn)所收回的現(xiàn)芭金凈額大或在整挨個(gè)現(xiàn)金流入中所頒占比重大，說明疤公司正處于轉(zhuǎn)產(chǎn)把時(shí)期，

38、或者未來藹的生產(chǎn)能力將受瓣到嚴(yán)重影響，已稗經(jīng)陷入深度的債罷務(wù)危機(jī)之中；如昂果購建固定資產(chǎn)般、無形資產(chǎn)和其壩他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支胺付的現(xiàn)金金額大扒或在整個(gè)現(xiàn)金流傲出中所占的比重皚大，說明公司未佰來的現(xiàn)金流入看暗好，今天的投資笆，明天的收益。盎三、籌資活動(dòng)產(chǎn)藹生的現(xiàn)金流量笆（一）籌資活動(dòng)安流入的現(xiàn)金般1. 吸收投資罷所收到的現(xiàn)金項(xiàng)吧目，反映企業(yè)收藹到的投資者投入柏的現(xiàn)金，包括以爸發(fā)行股票、債券跋等方式籌集的資佰金實(shí)際收到的款扳項(xiàng)凈額（發(fā)行收礙人減去支付的傭骯金等發(fā)行費(fèi)用后扒的凈額）。以發(fā)瓣行股票、債券等把方式籌集資金而疤由企業(yè)直接支付柏的審計(jì)、咨詢等霸費(fèi)用，在支付的襖其他與籌資活動(dòng)愛有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目傲反映

39、，不從本項(xiàng)芭目?jī)?nèi)減去。瓣2. 借款所收瓣到的現(xiàn)金項(xiàng)目，扮反映企業(yè)舉借各埃種短期、長(zhǎng)期借熬款所收到的現(xiàn)金霸。啊3. 收到的其伴他與籌資活動(dòng)有爸關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，安反映企業(yè)除上述扳項(xiàng)目外，收到的絆其他與籌資活動(dòng)隘有關(guān)的現(xiàn)金流入拜，如接受現(xiàn)金捐耙贈(zèng)等。其他現(xiàn)金疤流入如價(jià)值較大巴的，應(yīng)單列項(xiàng)目澳反映。熬（二）籌資活動(dòng)唉流出的現(xiàn)金班1. 償還債務(wù)白所支付的現(xiàn)金項(xiàng)疤目，反映企業(yè)以扳現(xiàn)金償還債務(wù)的背本金，包括償還背金融企業(yè)的借款胺本金、償還債券敖本金等。企業(yè)償哀還的借款利息、耙債券利息，在分扮配股利、利潤(rùn)或疤償付利息所交付唉的現(xiàn)金項(xiàng)目反映白，不包括在本項(xiàng)叭目?jī)?nèi)。疤2. 分配股利頒、利潤(rùn)或償付利熬息所支付的現(xiàn)金哎

40、項(xiàng)目，反映企業(yè)癌實(shí)際支付的現(xiàn)金稗股利，支付給其擺他投資單位的利吧潤(rùn)以及支付的借矮款利息、債券利埃息等。背3. 支付的其扒他與籌資活動(dòng)有骯關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，絆反映企業(yè)除了上盎述各項(xiàng)外，支付案的其他與籌資活懊動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流藹出，如捐贈(zèng)現(xiàn)金斑支出、融資租入背固定資產(chǎn)支付的敖租賃費(fèi)等。其他伴現(xiàn)金流出如價(jià)值板較大的，應(yīng)單列邦項(xiàng)目反映。哀籌資活動(dòng)產(chǎn)生的頒現(xiàn)金流量的分析案要點(diǎn)：氨（1）如果籌資胺活動(dòng)現(xiàn)金流量大背于零，表明企業(yè)礙通過銀行及資本敗市場(chǎng)的籌資能力伴較強(qiáng)，但應(yīng)密切背關(guān)注資金的使用氨效果，防止未來骯無法支付到期的澳負(fù)債本息而陷入岸債務(wù)危機(jī)。此時(shí)案關(guān)鍵要看企業(yè)的岸籌資是否已納入襖企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃疤，是企業(yè)管理

41、層隘以擴(kuò)大投資和經(jīng)阿營(yíng)活動(dòng)為目標(biāo)的岸主動(dòng)籌資行為還耙是企業(yè)因投資活半動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的耙現(xiàn)金流出失控而巴不得已的籌資行岸為。艾（2）如果籌資般活動(dòng)現(xiàn)金流量小翱于零，這種情況懊的出現(xiàn)，或者是愛由于企業(yè)在本會(huì)拌計(jì)期間集中發(fā)生靶償還債務(wù)、支付凹籌資費(fèi)用、分配把股利或利潤(rùn)、償安付利息、融資租搬賃等業(yè)務(wù)，或者稗是因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)阿活動(dòng)和投資活動(dòng)伴在現(xiàn)金流量方面懊運(yùn)轉(zhuǎn)較好、有能吧力完成上述各項(xiàng)壩支付。但是，籌百資活動(dòng)現(xiàn)金流量扳小于零也可能是凹企業(yè)在投資和企暗業(yè)擴(kuò)張方面沒有翱更多作為的一種版表現(xiàn)。礙（3）通過比較巴籌資活動(dòng)現(xiàn)金流翱出中邦“叭分配股利、利潤(rùn)爸或償付利息所支暗付的現(xiàn)金項(xiàng)目熬”般和利潤(rùn)表、資產(chǎn)扮負(fù)債表中伴

42、“捌應(yīng)付股利、應(yīng)付隘利潤(rùn)和財(cái)務(wù)費(fèi)用伴項(xiàng)目敖”疤，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)分?jǐn)∨浜椭Ц独⒛馨剂ψ龀鲈u(píng)價(jià)。如邦果利潤(rùn)表和現(xiàn)金皚流量表補(bǔ)充資料柏的財(cái)務(wù)費(fèi)用同時(shí)八出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，表哀明公司存在過多叭的存款，即現(xiàn)金癌富余，如果是企霸業(yè)找不到新的投版資方向，則為一阿個(gè)嚴(yán)重的問題。氨值得注意的是，拜由于股利的支付拜一般來說是不可背避免的，所以企扒業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的現(xiàn)笆金流量?jī)纛~實(shí)際柏上為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)百的現(xiàn)金流量?jī)纛~爸減去現(xiàn)金股利支邦出后的余額，通哎常稱為捌“芭內(nèi)生現(xiàn)金流量斑”瓣。投資活動(dòng)的現(xiàn)安金流量加上內(nèi)生扮現(xiàn)金流量，若為懊負(fù)數(shù)即是所謂企艾業(yè)的把“隘財(cái)務(wù)赤字芭”按。財(cái)務(wù)赤字要靠按外部籌資來彌補(bǔ)挨，除非上年有大扳量的庫存貨幣資頒金，

43、否則，企業(yè)搬有可能陷入財(cái)務(wù)暗困境。吧四、不涉及現(xiàn)金癌收支的理財(cái)活動(dòng)矮與企業(yè)的現(xiàn)金流礙量分析骯不涉及現(xiàn)金收支拔的理財(cái)活動(dòng)（投暗資和籌資），分般別由以下五個(gè)小岸項(xiàng)目組成：（1百）以固定資產(chǎn)償跋還債務(wù)；（2）擺以投資償還債務(wù)哀；（3）以固定俺資產(chǎn)進(jìn)行投資；罷（4）以存貨償熬還債務(wù)；（5）懊融資租賃固定資八產(chǎn)。其中，（1佰）、（2）、（熬4）項(xiàng)反映了企邦業(yè)償還債務(wù)的特鞍點(diǎn)，同時(shí)也意味壩著對(duì)今后生產(chǎn)經(jīng)扳營(yíng)活動(dòng)可能產(chǎn)生霸的影響；對(duì)稅務(wù)愛部門而言，還應(yīng)搬進(jìn)一步了解企業(yè)礙以物還債過程中扮有無稅源流失現(xiàn)版象發(fā)生。（3）瓣項(xiàng)表明企業(yè)資本拜運(yùn)營(yíng)的方向的改耙變，應(yīng)進(jìn)一步結(jié)藹合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)昂的分析，對(duì)企業(yè)懊今后的獲利趨

44、勢(shì)把做出判斷。（5挨）項(xiàng)表明企業(yè)有埃較強(qiáng)的融資能力佰，同時(shí)也可看出頒其對(duì)企業(yè)未來生柏產(chǎn)規(guī)?；虍a(chǎn)品品安種結(jié)構(gòu)的影響。板以上項(xiàng)目雖不引佰起現(xiàn)金流量的變稗化，但可能在一辦定程度上反映企霸業(yè)所面臨的現(xiàn)金罷流轉(zhuǎn)困難。例如稗，企業(yè)用固定資笆產(chǎn)償還債務(wù)，可伴能意味著企業(yè)沒埃有足夠的現(xiàn)金來扒償還到期的債務(wù)阿；企業(yè)接受業(yè)主暗非現(xiàn)金資產(chǎn)的投扒資，可能意味著捌企業(yè)在接受所有挨者投資的同時(shí)，盎還需籌集必要的昂現(xiàn)金以實(shí)現(xiàn)企業(yè)癌的正常經(jīng)營(yíng)等。疤值得注意的是，扒有許多補(bǔ)充資料跋可體現(xiàn)利潤(rùn)的人盎為操縱程度。例叭如，企業(yè)一次性埃股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益占版凈利潤(rùn)比重較大昂但未收回現(xiàn)金，礙且為關(guān)聯(lián)交易，辦則企業(yè)的未來收澳益不容樂觀。如稗上市

45、公司中19頒99年一度扭虧啊為盈的有51家澳，而其中投資收藹益占當(dāng)年利潤(rùn)總骯額比例超過50柏%的有15家，吧超過100%的矮有8家，超過2岸00%的竟然有懊5家，值得關(guān)注熬。挨五、現(xiàn)金流量表板項(xiàng)目分析的其他啊注意事項(xiàng)背在對(duì)現(xiàn)金流量表岸的各項(xiàng)目進(jìn)行分頒析時(shí)，還應(yīng)注意拌以下幾個(gè)方面的瓣問題：翱（愛1扒）高質(zhì)量的現(xiàn)金斑流量具有如下特八征：第一，企業(yè)捌現(xiàn)金流量狀態(tài)體笆現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)哀略的要求；第二暗，在穩(wěn)定發(fā)展階跋段，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)絆金流量應(yīng)當(dāng)與經(jīng)霸營(yíng)活動(dòng)所對(duì)應(yīng)的板利潤(rùn)有一定的對(duì)俺應(yīng)關(guān)系，并能為扮企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┌がF(xiàn)金流量的支持靶。盈利能力和盈氨利質(zhì)量從不同角隘度反映了企業(yè)的拌盈利情況，二者埃各有側(cè)重。盈利

46、皚能力強(qiáng)調(diào)企業(yè)獲拜取收益的能力，俺它以權(quán)責(zé)發(fā)生制靶為基礎(chǔ)，表現(xiàn)為叭凈利潤(rùn)的大小及啊有關(guān)比率的大小捌；而盈利質(zhì)量反百映的是以權(quán)責(zé)發(fā)阿生制為基礎(chǔ)的盈俺利的確認(rèn)是否同拌時(shí)伴隨相應(yīng)的現(xiàn)藹金流入，只有伴稗隨現(xiàn)金流入的盈般利才具有較高質(zhì)叭量，兩者差異越版小，盈利質(zhì)量越壩高。唉（霸2癌）通過資產(chǎn)負(fù)債伴表分析的是債務(wù)凹人可能存在的償擺債能力，而通過叭現(xiàn)金流量則可以胺分析出債務(wù)人絕佰對(duì)的、真實(shí)的償百債能力。因此可靶以說現(xiàn)金流量對(duì)佰企業(yè)真是太重要搬了，它可以增強(qiáng)辦企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能笆力。即使經(jīng)濟(jì)再辦蕭條，只要你的壩企業(yè)現(xiàn)金流量正敗常，你的資源就壩不會(huì)失去。怕就半怕你開著捌“伴奔馳把”靶轎車出去卻沒有般加油的錢，那就埃

47、麻煩了，企業(yè)的稗各種關(guān)系很快就哀會(huì)斷掉，企業(yè)很辦快就會(huì)陷入困境板。但必須注意，般現(xiàn)金流量主要解岸決生存問題。如耙果從投資戰(zhàn)略的襖角度看，可能另班一類企業(yè)更具價(jià)拔值。那就是企業(yè)斑主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、矮利潤(rùn)、資產(chǎn)可以暗實(shí)現(xiàn)倍增的企業(yè)扒。這類企業(yè)的特爸點(diǎn)是高技術(shù)含量把、高附加值、高案成長(zhǎng)性。拌（懊3唉）要注意經(jīng)營(yíng)活愛動(dòng)現(xiàn)金流量分析笆的陷阱。主要表藹現(xiàn)為企業(yè)把籌資伴活動(dòng)的現(xiàn)金流入八加到經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流搬量中（如把從其唉他企業(yè)的借款稱擺作為這是購貨單唉位的預(yù)付賬款）柏，把經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支班出放到投資活動(dòng)拌中（如把本來應(yīng)哀屬于本期的費(fèi)用案支出硬加到某項(xiàng)霸固定資產(chǎn)的購建澳支出中），合在霸一起便夸大了經(jīng)安營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量把。同時(shí)

48、還要注意胺以下可能影響經(jīng)傲營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的因頒素：板拜會(huì)計(jì)方法不同對(duì)艾現(xiàn)金流量分類的敖影響。比如研究瓣和開發(fā)費(fèi)用，在挨我國(guó)還沒有具體皚的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范哎，如果企業(yè)認(rèn)為鞍這項(xiàng)費(fèi)用足夠多艾，收益期足夠長(zhǎng)翱，經(jīng)資本化便可奧計(jì)人投資支出中盎；如果當(dāng)期費(fèi)用昂化，則作為經(jīng)營(yíng)把活動(dòng)現(xiàn)金流出。安再比如，一項(xiàng)租般賃業(yè)務(wù)，如果作辦為經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)扒務(wù)，則費(fèi)用支出瓣計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)白金流出；如果作哎為融資性租賃，跋則計(jì)入籌資活動(dòng)罷現(xiàn)金流人，而對(duì)矮于這兩者的區(qū)分矮，我國(guó)也沒具體罷的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。版跋企業(yè)的兼并活動(dòng)般可能扭曲投資者挨對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金扳的理解。以購買叭子公司為例，購叭買進(jìn)來的子公司頒會(huì)為企業(yè)帶來應(yīng)擺收賬款、存貨等艾流動(dòng)資

49、產(chǎn)，但這翱些資產(chǎn)在現(xiàn)金流稗量表上全部在當(dāng)巴期以投資活動(dòng)現(xiàn)霸金流出表示，以敗后應(yīng)收賬款的收拜回，存貨的出售翱反映在下期經(jīng)營(yíng)巴活動(dòng)現(xiàn)金流入內(nèi)氨，夸大了下期經(jīng)奧營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入昂；盎按利用關(guān)聯(lián)交易。爸許多應(yīng)收賬款都礙是與關(guān)聯(lián)企業(yè)相拔關(guān)的，為了增加把當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凹流入，公司可以氨要求關(guān)聯(lián)企業(yè)在吧年底前先償還大般部分債務(wù)，下一隘年，再將這筆錢搬如數(shù)轉(zhuǎn)回給關(guān)聯(lián)吧公司，現(xiàn)金僅在拜公司擦鞍“耙年斑”八而過，沒有任何壩實(shí)質(zhì)意義。板（安4俺）關(guān)注籌資現(xiàn)金吧流量中的借款所邦收到的現(xiàn)金項(xiàng)目翱和投資活動(dòng)中購骯建固定資產(chǎn)、無癌形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)阿期資產(chǎn)所支付的罷現(xiàn)金項(xiàng)目，借此癌對(duì)企業(yè)借款合同跋的執(zhí)行情況做出柏分析和判斷，如般

50、果企業(yè)購建固定盎資產(chǎn)所發(fā)生的現(xiàn)白金支出與原借款凹合同所規(guī)定的時(shí)壩間及額度相同，俺則說明企業(yè)執(zhí)行扳借款合同情況較藹好；如果企業(yè)將絆流動(dòng)資金借款用熬于固定資產(chǎn)的購邦建，就會(huì)對(duì)企業(yè)叭近期償債能力產(chǎn)凹生不良影響，此扒時(shí)，應(yīng)引起銀行凹信貸部門的高度埃重視。愛（胺5半）注意不均勻現(xiàn)唉金流量問題。資罷產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)奧表的編制是依據(jù)疤權(quán)責(zé)發(fā)生制原則矮，各期指標(biāo)變動(dòng)巴相對(duì)均勻；現(xiàn)金半流量表依據(jù)的是擺收付實(shí)現(xiàn)制，各矮期差別可能會(huì)很頒大。因此現(xiàn)金流絆量表的分析最好凹結(jié)合連續(xù)幾個(gè)期伴間的數(shù)據(jù)進(jìn)行趨芭勢(shì)綜合分析。搬（皚6敖）稅務(wù)部門應(yīng)關(guān)埃注敖“俺收到的增值稅的巴銷項(xiàng)稅額和退回澳的增值稅款艾”拌與把“疤支付的增值稅款扒”

51、爸兩個(gè)項(xiàng)目，如果扮前者大于后者，拌則說明企業(yè)占用罷了應(yīng)上繳的增值癌稅款，應(yīng)進(jìn)一步礙加大征收力度。敗如果后者大于前邦者，則說明企業(yè)敖墊付了增值稅金癌，同時(shí)也表明企挨業(yè)的銷售回款能瓣力較差，產(chǎn)品或霸服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力較叭弱。此外，通過芭比較支付的所得埃稅款項(xiàng)目以及利壩潤(rùn)表的所得稅項(xiàng)敖目，也可以對(duì)企愛業(yè)年度所得稅支艾付狀況做出判斷般。叭第三節(jié)挨 哀現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)爸分析版一、縱向結(jié)構(gòu)分搬析胺所謂現(xiàn)金流量表安的縱向結(jié)構(gòu)分析啊，是指同一時(shí)期?，F(xiàn)金流量表中不般同項(xiàng)目間的比較把與分析，以揭示癌各項(xiàng)數(shù)據(jù)在企業(yè)罷現(xiàn)金流量中的相骯對(duì)意義。其步驟疤為：（1）計(jì)算阿現(xiàn)金流入總額、爸現(xiàn)金流出總額和扮現(xiàn)金余額；（2案）計(jì)算各現(xiàn)金

52、流暗入項(xiàng)目和各現(xiàn)金拌流出項(xiàng)目占總現(xiàn)拔金流入額和流出叭額的比例；（3芭）分析各類現(xiàn)金巴流人和各類現(xiàn)金跋流出小計(jì)占現(xiàn)金敖流人總額和現(xiàn)金扒流出總額的比例襖；（4）計(jì)算企埃業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)，包傲括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投疤資活動(dòng)、籌資活岸動(dòng)現(xiàn)金收支凈流班量占全部現(xiàn)金余礙額的比例；（5鞍）按比例大小或般比例變動(dòng)大小，白找出重要項(xiàng)目進(jìn)鞍行重點(diǎn)分析，了鞍解現(xiàn)金流量的形芭成、變動(dòng)過程及版其變動(dòng)原因。瓣（一）現(xiàn)金流入凹縱向結(jié)構(gòu)分析敗 下表是案M公司2001半年的現(xiàn)金流量表唉（表52）。白表52 盎 耙 班 絆 現(xiàn)金流量表鞍編制單位：M公邦司 案 昂2001埃年度 扒 扒 昂 單位昂：元伴項(xiàng) 目懊行次班金額跋一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)頒生的現(xiàn)

53、金流量：暗銷售商品、提供傲勞務(wù)收到的現(xiàn)金挨1伴1342737愛收到的稅費(fèi)返還半3半229500辦 癌 背 暗現(xiàn)金流入小計(jì)暗9昂1572237伴 購買商哎品、接受勞務(wù)支敖付的現(xiàn)金案10叭1227400芭支付給職工以及凹為職工支付的現(xiàn)鞍金皚12芭40000捌 支付的拌各項(xiàng)稅費(fèi)吧13擺280617拜 支付的笆其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)安有關(guān)的現(xiàn)金安18班18000邦 扮 皚 背 岸現(xiàn)金流出小計(jì)班20般1566017鞍經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的板現(xiàn)金流量金額敗21拔6220板二、投資活動(dòng)產(chǎn)昂生的現(xiàn)金流量：矮 收回投岸資所收到的現(xiàn)金邦22八8250瓣 取得投耙資收益所收到的邦現(xiàn)金把23叭4025斑 處置固骯定資產(chǎn)所收到的藹現(xiàn)金

54、凈額艾25懊750安 佰 擺 氨 罷現(xiàn)金流入小計(jì)版29礙13025暗 購建固昂定資產(chǎn)所支付的背現(xiàn)金愛30半114900罷 投資所扒支付的現(xiàn)金昂31礙10000氨 埃 艾 笆 柏現(xiàn)金流出小計(jì)翱36佰124900艾 投資活疤動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流爸量?jī)纛~胺37鞍111875板三、籌資活動(dòng)的拜現(xiàn)金流量：皚 吸收投稗資所收到的現(xiàn)金扳38敖25000霸 借款所愛收到的現(xiàn)金芭40阿150000百 收到的懊其他與籌資活動(dòng)敖有關(guān)的現(xiàn)金胺43班5000暗 矮 埃 敖 百現(xiàn)金流入小計(jì)胺44盎180000斑 償還債傲務(wù)所支付的現(xiàn)金霸45藹21200挨 分配股捌利、利潤(rùn)或償付岸利息所支付的現(xiàn)俺金隘46哀25250捌 澳 安

55、絆 跋現(xiàn)金流出小計(jì)哀53癌46450扒籌資活動(dòng)產(chǎn)生的藹現(xiàn)金流量?jī)纛~罷54柏133550礙四、匯率變動(dòng)對(duì)白現(xiàn)金的影響柏55昂0拔五、現(xiàn)金及現(xiàn)金瓣等價(jià)物凈增加額埃56骯27895阿補(bǔ) 充 資吧 料埃行次拌金額背1.將凈利潤(rùn)調(diào)芭節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)奧金流量：懊凈利潤(rùn)百57矮103572隘 加：計(jì)提的拌資產(chǎn)減值準(zhǔn)備傲58扳198般 固胺定資產(chǎn)折舊佰59哎7300俺 無敖形資產(chǎn)攤銷胺60伴2025拜 長(zhǎng)啊期待攤費(fèi)用攤銷把61壩3000骯 處斑置固定資產(chǎn)、無半形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)耙期資產(chǎn)的損失(擺減：收益)柏66懊2250爸 財(cái)擺務(wù)費(fèi)用哎68巴6200背 投斑資損失(減：收哎益)扒69壩4025跋 存背貨的減少(減：

56、襖增加)扒71胺125800拔 經(jīng)板營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的版減少(減：增加頒)版72安5900啊 經(jīng)跋營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的埃增加(減：減少斑)岸73胺5600擺經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的斑現(xiàn)金流量?jī)纛~敖75叭6220鞍2.不涉及現(xiàn)金搬收支的投資和籌伴資活動(dòng)：爸 債務(wù)轉(zhuǎn)為資佰本礙76安47500白一年內(nèi)到期的可胺轉(zhuǎn)換公司債券暗77敖15017笆3.現(xiàn)金及現(xiàn)金霸等價(jià)物凈增加情敗況：啊現(xiàn)金的期末余額愛79矮55000版減：現(xiàn)金的期初凹余額佰80哀24450懊加：現(xiàn)金等價(jià)物氨的期末余額扒81霸27345哀減：現(xiàn)金等價(jià)物柏的期初余額挨82案30000岸 啊現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)拜物凈增加額藹83矮27895 搬M公司的現(xiàn)金流啊入結(jié)構(gòu)如表

57、5骯拌3所示。啊表5巴半3 礙 艾 現(xiàn)金流般入縱向結(jié)構(gòu)百分霸比分析扒項(xiàng)目愛金額襖部分結(jié)構(gòu)百分比佰總體結(jié)構(gòu)百分比白經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流把入罷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入跋稅費(fèi)返還版1572237把1342737埃 22頒9500熬100%唉85.4%背14.6%皚89.1%懊投資活動(dòng)現(xiàn)金流礙入般收回投資耙投資收益奧處置固定資產(chǎn)百 翱 柏13025哀 邦 哀8250瓣 邦 愛4025耙 皚 按750笆100%埃63.3%般30.9%稗5.8%翱0.7%鞍籌資活動(dòng)現(xiàn)金流佰入唉吸收投資叭借款盎其他把 壩 搬180000哎 啊 盎25900拔 靶 鞍150000百 叭 奧5000稗100%斑13.9%白83.3%霸2.8%耙

58、10.2%靶現(xiàn)金流入合計(jì)叭1765262靶100%其分析要點(diǎn)為：案（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)礙現(xiàn)金流入占現(xiàn)金胺流入總量的89疤.1%，是其主襖要來源。其中，耙主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占按85.4%，稅唉費(fèi)返還占14.岸6%，都比較正襖常。阿（2）投資活動(dòng)?，F(xiàn)金流人占現(xiàn)金擺流入總量的0.笆7%，說明企業(yè)拔投資活動(dòng)獲取的耙現(xiàn)金較少。其中愛，收回投資占仍背.3%，取得投安資收益占30.昂9%，說明企業(yè)凹投資現(xiàn)金流入大岸部分為回收資金扒，而非獲利。芭（3）籌資活動(dòng)胺占現(xiàn)金流入總量按10.2%，也伴占有相當(dāng)?shù)匚唬て渲兄饕獊碜杂诎拷杩钊谫Y。罷（4）綜上所述挨，維持該公司運(yùn)傲行、支撐公司發(fā)扮展所需要的大部搬分現(xiàn)金是在經(jīng)營(yíng)阿過程中

59、產(chǎn)生的，拜這無疑是企業(yè)財(cái)壩務(wù)狀況良好的一頒個(gè)標(biāo)志。而收回按投資、分得股利按取得的現(xiàn)金以及挨銀行借款、發(fā)行案?jìng)?、接受外部昂投資取得的現(xiàn)金哎對(duì)公司的運(yùn)行起板到了輔助性或補(bǔ)班充性的融資作用靶。懊（二）現(xiàn)金流出叭縱向結(jié)構(gòu)分析絆在一個(gè)公司的現(xiàn)藹金流出中，其經(jīng)氨營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流柏出如購買商品、敗接受勞務(wù)等活動(dòng)瓣支出的現(xiàn)金往往拜要占到較大的比伴重，投資活動(dòng)和佰籌資活動(dòng)的現(xiàn)金隘流出則因公司的阿財(cái)務(wù)政策不同而阿存在很大的差異氨。一般來說，在耙公司正常的經(jīng)營(yíng)扒活動(dòng)中，其經(jīng)營(yíng)疤活動(dòng)的現(xiàn)金流出扳具有一定的穩(wěn)定暗性，各期變化幅礙度不會(huì)太大，但百投資和籌資活動(dòng)鞍的現(xiàn)金流出穩(wěn)定白性較差，甚至具按有相當(dāng)?shù)呐及l(fā)性敖。隨著交付投

60、資胺款、償還到期債挨務(wù)、支付股利等熬活動(dòng)的發(fā)生，當(dāng)八期該類活動(dòng)的現(xiàn)絆金流出便會(huì)呈現(xiàn)般劇增。艾與現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)拔分析類似，在M胺公司本期的現(xiàn)金懊流出量中，經(jīng)營(yíng)拜活動(dòng)所付現(xiàn)金占哎74. 6%，皚投資活動(dòng)所付現(xiàn)按金占6. 0%扒，籌資活動(dòng)所付壩現(xiàn)金占2. 2扳%。將此現(xiàn)金流稗出量與現(xiàn)金流人襖量相結(jié)合，可以岸發(fā)現(xiàn)該公司的現(xiàn)鞍金流入與流出主叭要來自于經(jīng)營(yíng)活扒動(dòng)所得，用于經(jīng)艾營(yíng)活動(dòng)所費(fèi)；公哎司進(jìn)行固定資產(chǎn)巴投資，支付投資斑者利潤(rùn)等現(xiàn)金需半要，主要來源于挨外部籌資，特別啊是舉債籌資。從扒總體上看，該公岸司的運(yùn)行是健康耙的，發(fā)展是穩(wěn)定把的。但應(yīng)特別注頒意公司以舉債籌佰資擴(kuò)大投資所帶暗來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及啊其償還能力。