商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)第二章資本管理的課件

1、 商業(yè)銀行的資本管理 第2章學(xué)習(xí)目標(biāo)銀行資本功能與構(gòu)成資本充足率與巴塞爾協(xié)議資本的籌集與管理 2.1 銀行資本的功能與構(gòu)成 商業(yè)銀行資本金銀行投資者為了正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及獲取利潤(rùn)而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤(rùn)。 一、銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)二、銀行資本的功能（一）保障功能（二）經(jīng)營(yíng)功能（三）管理功能 2.2商業(yè)銀行資本的構(gòu)成商業(yè)銀行資本的類型巴塞爾協(xié)議對(duì)資本的分類銀行規(guī)模與資本構(gòu)成我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成 一、 商業(yè)銀行資本的類型 1.實(shí)收資本2.資本公積3.盈余公積4.未分配利潤(rùn)5.重估儲(chǔ)備6.權(quán)益準(zhǔn)備金（損失準(zhǔn)備）7.次級(jí)債務(wù)二、巴塞爾協(xié)議對(duì)資本的規(guī)定1、1988年巴塞爾協(xié)議的目的關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際

2、銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議簡(jiǎn)稱巴塞爾協(xié)議。制定統(tǒng)一的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，以消除國(guó)際銀行間的不平等競(jìng)爭(zhēng)；為國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管提供一個(gè)有力的工具，保障國(guó)際金融業(yè)健康有序穩(wěn)定的發(fā)展。2.巴塞爾協(xié)議對(duì)資本組成的規(guī)定銀行資本核心資本附屬資本 股本公開儲(chǔ)備普通股永久非積累優(yōu)先股未公開儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備普通準(zhǔn)備金混合資本工具長(zhǎng)期附屬債務(wù)扣除項(xiàng)目商 譽(yù)對(duì)不合并報(bào)表的銀行與附屬公司的投資對(duì)其他銀行或金融機(jī)構(gòu)的投資三、銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模的銀行資本構(gòu)成存在很大差異大銀行資本構(gòu)成中股票溢價(jià)和未分配利潤(rùn)占有較大比重，其次是長(zhǎng)期債務(wù)和普通股股票小銀行主要依賴于自身的未分配利潤(rùn)四、我國(guó)商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成核心資本 實(shí)收資

3、本 資本公積 盈余公積 未分配利潤(rùn) 少數(shù)股權(quán) 附屬資本 重估儲(chǔ)備 一般準(zhǔn)備 優(yōu)先股 可轉(zhuǎn)換債券 長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù) 扣除項(xiàng)目商 譽(yù)；對(duì)不合并報(bào)表的銀行機(jī)構(gòu)的資本投資；對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、非銀行金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)的資本投資。 問題請(qǐng)同學(xué)們比較課本3031頁(yè)資料，分析02年到08年我國(guó)不同類型銀行資本構(gòu)成的變化和差異？ 2.3 資本充足率與巴塞爾協(xié)議資本與銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)資本充足與銀行穩(wěn)健巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定 一、資本與銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)資本收益與倒閉風(fēng)險(xiǎn)銀行面臨的兩難抉擇（1）資本規(guī)模過大會(huì)影響到銀行的收益。（2）資本規(guī)模過小會(huì)加大銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行資本與其倒閉的關(guān)系非盈利資產(chǎn)盈利資產(chǎn)非盈利資產(chǎn)存款和其它負(fù)債盈

4、利資產(chǎn)資產(chǎn)損失資本存款和其它負(fù)債資本非盈利資產(chǎn)盈利資產(chǎn)資產(chǎn)損失存款和其它負(fù)債資本（A）(B)(C)二、資本充足與銀行穩(wěn)健資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)比較A、B兩個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較 單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲(chǔ)蓄存款406長(zhǎng)期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計(jì)240240合計(jì)240240結(jié) 論A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定

5、，B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。三、巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定1988年巴塞爾協(xié)議2004年巴塞爾協(xié)議2010年巴塞爾協(xié)議（一） 1988年巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足率的計(jì)算 資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =核心資本+附屬資本（資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重） 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)體系的確定資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，分別設(shè)置0%、10%、20%、50%、100%五個(gè)權(quán)數(shù)；資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目，包括新的金融創(chuàng)新工具，將其本金數(shù)乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)量，再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項(xiàng)目進(jìn)行加權(quán)，獲得相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。轉(zhuǎn)換系數(shù)共設(shè)置0%、20%、50%、100%四種。 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)

6、險(xiǎn)資產(chǎn)量=（表內(nèi)資產(chǎn)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)量=（表外資產(chǎn) 信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 表內(nèi)相應(yīng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）案例：一家銀行的資本規(guī)模為100萬(wàn)元人民幣，總資 產(chǎn)為1500萬(wàn)元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300國(guó)內(nèi)銀行存款 75家庭住宅抵押貸款 75企業(yè)貸款 975資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn) 1500用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證 150對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾300表外項(xiàng)目加總 4501）首先計(jì)算表外項(xiàng)目的信用對(duì)等額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)等數(shù)量的表內(nèi)項(xiàng)目，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 表外項(xiàng)目 賬面價(jià)值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對(duì)等信貸額 銀行提供的 備用信用證 150 1.

7、00 = 150 對(duì)企業(yè)的 長(zhǎng)期信貸承諾 300 0.5 = 150 2）然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項(xiàng)目對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%類 國(guó)內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的信用對(duì)等額 150風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%類 對(duì)企業(yè)的貸款 975 對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾對(duì)等額 150 銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+ （75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 =1207.5 3）該銀行的資本充足率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) =100/1207.5 =8.28% 該銀行的資本

8、充足比率已達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%的要求。 （二）2004年巴塞爾協(xié)議88年以后，國(guó)際銀行業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜，原有的協(xié)議內(nèi)容已經(jīng)不再滿足風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。巴塞爾委員會(huì)從1993年開始，對(duì)舊協(xié)議進(jìn)行修訂。2004年6月26日，一致同意公布資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架，簡(jiǎn)稱新巴塞爾協(xié)議。巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足率的計(jì)算核心資本比率核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100 核心資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)12.5 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)12.5 操作風(fēng)險(xiǎn)） 1004總風(fēng)險(xiǎn)資本比率總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100 （核心資本附屬資本）/ （信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)12.5 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)12.5 操作風(fēng)險(xiǎn)） 1008市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在一

9、段時(shí)期內(nèi)由于匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場(chǎng)價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，就業(yè)制度和工作場(chǎng)所安全，客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)，實(shí)物資產(chǎn)的損壞，營(yíng)業(yè)中斷和信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓，執(zhí)行、交割和流程管理七種類型 （三）2010年巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議III規(guī)定，截至2015年1月，全球各商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4上調(diào)至6。其中，由普通股構(gòu)成的核心一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2提高至4.5；此外，各銀行還需增設(shè)“資本防護(hù)緩沖資金”，總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5。核心資本充足率的要求達(dá)到8.5%。同

10、時(shí)也提出各國(guó)可根據(jù)情況要求銀行提取0%-2.5%的反周期緩沖資本，以便銀行可以對(duì)抗過度放貸所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 四、各國(guó)銀行資本充足率現(xiàn)狀西方國(guó)家資本充足率現(xiàn)狀p40比較資本資產(chǎn)比和資本充足率我國(guó)銀行資本充足率現(xiàn)狀p40比較資本資產(chǎn)比和資本充足率 2.4 銀行資本的籌集與管理 銀行資本的規(guī)模 銀行資本的需要量 銀行資本最佳需要量 銀行的資本計(jì)劃 銀行資本的內(nèi)部籌集 銀行資本的外部籌集 一、銀行的資本規(guī)模賬面資本（GAAP）=管理資本（RAP）=市場(chǎng)價(jià)值資本（MVC）=總資產(chǎn)賬面價(jià)值總負(fù)債賬面價(jià)值股東股權(quán)永久優(yōu)先股貸款與租賃損失準(zhǔn)備可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)其它銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（MVA）銀行負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值（MV

11、L）MVC每股股票的現(xiàn)期市場(chǎng)價(jià)值發(fā)行但并未償付的股票數(shù)量 二、影響銀行資本需要量的客觀因素有關(guān)的法律規(guī)定宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)銀行信譽(yù)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度三、銀行最佳資本需要量銀行資本過高，會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)杠桿比率下降，增加籌集資金的成本，影響銀行資本收益率；銀行資本過低，會(huì)增加對(duì)存款和其它資金來源的需求，使銀行邊際收益下降。銀行資本量與資本成本曲線CC0(K/A) 銀行適度資本量 K/AKCC資本成本曲線資本量大于(K/A) ，則銀行資本的成本就會(huì)因籌集資本數(shù)量的增加，財(cái)務(wù)杠桿比率的降低而導(dǎo)致資本成本的增加；資本量小于(K/A) ，銀行資本成本會(huì)因其它資金來源邊際成本的提高，流動(dòng)性比例的要求提

12、高而增加。銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系CC1C2C30(K/A)1 (K/A)2 (K/A)3 K/AKCC資本成本曲線大銀行中銀行小銀行 四、銀行資本計(jì)劃銀行總體目標(biāo)：長(zhǎng)期增長(zhǎng)與利潤(rùn)目標(biāo)資本需要量?jī)?nèi)部籌集預(yù)計(jì)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)股息政策預(yù)計(jì)股息外部籌集股票債券五、銀行內(nèi)部籌措資本優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)簡(jiǎn)單易行，節(jié)省費(fèi)用；權(quán)益仍為普通股股東所有，可以免繳個(gè)人所得稅；普通股股東的控制權(quán)不受影響。過多的留存盈余可能會(huì)帶來銀行普通股股價(jià)的下跌，會(huì)影響到銀行的市場(chǎng)價(jià)值；數(shù)量上的限制。 1、內(nèi)部資本融資的限制性條件政府當(dāng)局對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的限制；銀行所能獲得的凈利潤(rùn)規(guī)模；銀行凈收益中有多少可用于分配。（

13、剩余股利政策和固定股利政策） 式中：SG銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率 TA銀行總資產(chǎn) TA銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)額SG1=TA1 - TA0 TA TA0 TA0=2、銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)模型SG1=（EC1-EC0）EC0=EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0EC0ROA（1-DR）TA1EC0=又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，EC為銀行股本增加額。資產(chǎn)收益率報(bào)告期總資產(chǎn)分紅比例內(nèi)源股本增加額SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，EC為銀行股本增加額。資

14、產(chǎn)收益率報(bào)告期總資產(chǎn)SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額式中：ROA銀行資產(chǎn)收益率 DR銀行紅利分配比例 EC1/TA1資本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR） =SG1 =ROA（1-DR）EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1 公式的意義上述公式表示了銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率（SG）與銀行資產(chǎn)收益率（ROA）、銀行紅利分配比例（DR）和資本比率（EC1/TA1）之間的數(shù)量關(guān)系。當(dāng)其中的三個(gè)變量確定后，其余的一個(gè)變量就可由公式獲得它們確切的值。ROA（1-DR）+ EK/TA0（EC1/TA1）-ROA（1-DR） SG1 =如果將外源資本考慮在內(nèi)：式中： EK外