流動負(fù)債和長期負(fù)債1

1、岸流動負(fù)債和長期氨負(fù)債學(xué)習(xí)目的巴通過學(xué)習(xí)本章能板夠解決以下問題骯:1核算流動負(fù)債班2確認(rèn)和反映或安有負(fù)債拔3核算基本的應(yīng)拜付公司債券交易艾4用實(shí)際利息法礙計(jì)算利息費(fèi)用盎5解釋借款籌資笆的優(yōu)缺點(diǎn)頒6在資產(chǎn)負(fù)債表芭上披露負(fù)債擺 伴The Hom胺e Depot藹,Inc合并資產(chǎn)負(fù)債表按除股票數(shù)據(jù)外 骯 金額單位為百吧萬美元 唉 1阿999，1，3爸1 爸 19懊98，2，1氨資產(chǎn)挨流動資產(chǎn)盎 現(xiàn)金和癌現(xiàn)金等價(jià)物靶62按172版 短期投翱資敖(哀包括本期到期的安長期投資盎)傲0傲2翱 應(yīng)收賬把款凈額皚469暗556凹 商品存哎貨拜4293懊3602柏 其他流伴動資產(chǎn)半109稗128胺流動資產(chǎn)總額傲4

2、933搬4460啊財(cái)產(chǎn)和設(shè)備（按辦成本計(jì)價(jià)）骯 土地半2739艾2194暗 建筑物斑3757挨3041按 家具和懊裝修，設(shè)備埃1761版1370絆 租賃資拜產(chǎn)敖419百383八 在建工班程拌540半336叭 融資租傲賃柏206安163罷 小計(jì)藹9422稗7487襖減：累計(jì)折舊和矮攤銷襖（1262）搬（978）絆財(cái)產(chǎn)和設(shè)備凈值伴8160襖6509矮長期投資敖15唉15瓣應(yīng)收票據(jù)暗26艾27疤超出成本的凈資捌產(chǎn)公允價(jià)值，啊1999年1月芭31日的累計(jì)攤阿銷額為2400阿萬美元，199霸8年2月1日是凹1800萬美元扳。邦其他資產(chǎn)艾63按78翱資產(chǎn)總額襖$捌13465案$澳11229岸1負(fù)債和股東權(quán)

3、皚益阿2流動負(fù)債扒3應(yīng)付帳款罷1586壩1358懊4應(yīng)付工資和費(fèi)挨用唉395絆312敖5應(yīng)付銷售稅金扳176啊143岸6其他應(yīng)計(jì)負(fù)債板（或應(yīng)計(jì)的費(fèi)用壩）敗586藹530唉7應(yīng)交所得稅頒100白105氨8一年內(nèi)到期的鞍長期負(fù)債藹14骯8拔9流動負(fù)債總額奧2857暗2456澳10長期負(fù)債，跋（不包括一年內(nèi)巴到期的）啊1566爸1303邦11其他長期負(fù)哎債霸208俺178罷12遞延稅款礙85百78跋13少數(shù)股東權(quán)把益辦9叭116壩14股東權(quán)益拌普通股，每股面唉值0.05美元扮，授權(quán)發(fā)行25把0000000靶0股，1999盎年1月31日流敖通在外股票為1耙4754520邦00股，199岸8年2月1日流

4、盎通在外的股票為八1464216壩000股愛74哀73氨實(shí)收資本斑2854板2626捌留存收益吧5876凹4430辦累計(jì)其它綜合收礙益罷（61）氨8743埃（28）哀7098敖減：為補(bǔ)償計(jì)劃辦購入股票俺3皚3俺股東權(quán)益總額柏8740扒3098挨15擔(dān)保和或有爸事項(xiàng)邦16負(fù)債和股東哀權(quán)益總額跋13465絆11229俺1999年1月百31日百The Hom藹e Depot絆的負(fù)債為471捌6000000跋美元，公司如何傲償還如此巨額的案債務(wù)呢？一是經(jīng)埃營收益率高的項(xiàng)扮目獲取大量現(xiàn)金吧，二是將負(fù)債控愛制在可接受的水笆平。該公司在這澳兩方面做得都很伴出色。壩負(fù)債是一種義務(wù)壩，它也是各公司邦為購置資產(chǎn)而

5、進(jìn)挨行籌資的一種方骯式。版The Hom絆e Depot暗資產(chǎn)負(fù)債表上資敖產(chǎn)總額為134按6500000按0美元（在第七八章我們已經(jīng)考察埃了公司的資產(chǎn)）斑。公司通過債務(wù)按組合（資產(chǎn)負(fù)債哎表第113行靶）和出售股票籌百集到購買資產(chǎn)所罷需的資金，公司霸的總資產(chǎn)為13巴5億美元，負(fù)債版總額為47億美愛元對公司的壓力胺并不是很大。瓣這一章我們將討佰論按The Hom跋e Depot敗及其他公司的各壩種類型的流動負(fù)扮債和長期負(fù)債，擺還包括或有事項(xiàng)懊和或有負(fù)債（資辦產(chǎn)負(fù)債表上第1擺5行）。我們先把討論流動的負(fù)債半部分（在資產(chǎn)負(fù)搬債表上19行笆）然后再討論的澳長期負(fù)債部分（愛在資產(chǎn)負(fù)債表1骯013行）。暗確

6、定金額的流動藹負(fù)債八流動負(fù)債是指公案司要在一年或長鞍于一年的一個營傲業(yè)周期內(nèi)償還的扳債務(wù)，長于一個艾營業(yè)周期的負(fù)債百稱為長期負(fù)債（藹關(guān)于流動負(fù)債和凹長期負(fù)債我們已礙經(jīng)在拜第133頁背第三章中討論過皚了）稗流動負(fù)債分為兩鞍類：一是確定的安負(fù)債，二是必須扒進(jìn)行估計(jì)的負(fù)債按。我們首先看一俺下第一類。應(yīng)付帳款隘應(yīng)付賬款是指為案購買產(chǎn)品和服務(wù)襖應(yīng)支付的款項(xiàng)。骯在前述章節(jié)中我疤們看到過許多應(yīng)熬付帳款的例子。板例如，藹The Hom拔e Depot耙公司購買存貨發(fā)熬生一項(xiàng)應(yīng)付帳款吧，公司在199擺9年1月31日凹資產(chǎn)負(fù)債表中披笆露存在1586皚000000美哀元的應(yīng)付帳。（哎第359頁資產(chǎn)壩負(fù)債表第3行）癌

7、。罷 在購買存貨的伴交易中通常存在埃信用購買方式耙。電腦可以管理啊存貨和應(yīng)收賬款艾，當(dāng)存貨庫存量八下降的某個水平埃時(shí)，電腦向供應(yīng)皚商發(fā)出購貨訂單叭：收到商品后，襖電腦上顯示存貨敖量上升，同時(shí)應(yīng)懊付帳款增加。當(dāng)俺付款后電腦顯示疤應(yīng)付帳款和現(xiàn)金扮同時(shí)減少。這一芭程序使財(cái)務(wù)報(bào)表俺的賬項(xiàng)平衡更現(xiàn)柏代化。短期應(yīng)付票據(jù)哀 短期應(yīng)頒付票據(jù)是一種常笆用的短期籌資方愛式，即一年內(nèi)應(yīng)愛償付的應(yīng)付票據(jù)板，許多公司經(jīng)常哀發(fā)行短期票據(jù)借啊入現(xiàn)金，或者購瓣買存貨，購置資哀產(chǎn)等。除了要記瓣錄應(yīng)付票據(jù)和其白到期值外,公司礙在期末還要計(jì)提奧利息費(fèi)用和應(yīng)計(jì)哀利息(參考第1般17頁第三章計(jì)鞍提利息費(fèi)用和應(yīng)拜付利息的調(diào)整分氨錄) 以

8、下使這襖類背負(fù)債壩的典型分錄：201岸9月30日 啊 借昂：存貨 背 8000襖 吧 敗 板 貸：短期應(yīng)絆付票據(jù) 埃 800靶0 柏 發(fā)行一柏年期利率為10埃的應(yīng)付票據(jù)來骯購買存貨，這項(xiàng)鞍經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)使資產(chǎn)霸和負(fù)債同時(shí)增加佰：鞍 啊 礙 資產(chǎn)負(fù)債百股東權(quán)益皚 啊 巴 8000柏80000唉年末，公司必須八計(jì)提利息費(fèi)用:背12月31日 疤 借班：利息費(fèi)用（翱$8000*0板.1*3/12澳） 20艾0傲 巴 癌 班 貸:應(yīng)付跋利息 叭 鞍 唉 200八做年末利息費(fèi)用隘的調(diào)整分錄。般 拜 搬 岸資產(chǎn)負(fù)債股凹東權(quán)益費(fèi)用班 哀 柏 0 搬200 芭 0 捌 200啊 20*壩1年12月31案日的資產(chǎn)負(fù)債表

9、擺將披露應(yīng)付票據(jù)拌$8000和相叭關(guān)的應(yīng)付利息$吧200。20*暗1的利潤表中將澳披露利息費(fèi)用$耙200. 鞍下面是應(yīng)付票據(jù)癌到期時(shí)的會計(jì)分瓣錄:202挨9月30日 拌 借：短期癌應(yīng)付票據(jù) 鞍 扳 8按000百 搬 罷 應(yīng)付利埃息 笆 斑 懊 200芭 癌 巴 利息費(fèi)襖用（$8000邦*0.1*9/案12） 6案00般 氨 骯 貸哀：現(xiàn)金（$80俺00+$800敗0*0.1） 澳 8鞍800八到期償付應(yīng)付票癌據(jù)和利息。耙 愛資產(chǎn) 負(fù)債奧 股東權(quán)益笆 費(fèi)用霸 8伴800 = 敖 8000 岸 阿 笆600皚 阿 壩 200白支付票據(jù)利息的靶現(xiàn)金必須將兩部傲分：奧上年期末（12靶月31日）計(jì)提稗的

10、利息費(fèi)用。俺償付當(dāng)期的期利昂息費(fèi)用。 應(yīng)付銷售稅金靶 除八Delawar襖e,Monta耙na,New 盎Hampshi凹re愛和扳Oregon澳這幾個州外，美霸國的各個州都規(guī)挨定征收零售業(yè)的百銷售稅，零售商岸向消費(fèi)者征收價(jià)稗外銷售稅金.零皚售商負(fù)有代收州霸銷售稅金的義務(wù)按.因此應(yīng)交銷售叭稅金是流動負(fù)債邦帳戶.爸The Hom靶eDepot般公司1999年跋1月31日埃 絆披露的銷售稅金唉是$17600班0000,參看啊359頁壩公司資產(chǎn)負(fù)債表扳第5行懊。昂 假定案某周六該公司的半銷售總額為$2百00000企業(yè)耙應(yīng)收5的銷售笆稅金即$100跋00 ($20皚0000*0.案5)該企業(yè)將當(dāng)斑天的

11、銷售稅金記傲錄如下：埃 敖 借：現(xiàn)金 （伴$200000癌*1.05） 凹 挨 搬 2昂10000熬 斑 貸：鞍產(chǎn)品銷售收入 靶 艾 扳 白200000哎 壩 凹 應(yīng)付銷售稅擺金（$2000芭00*0.05扳） 搬 10000版記錄現(xiàn)金銷售和隘相關(guān)的銷售稅金俺。盎 這項(xiàng)經(jīng)哎濟(jì)業(yè)務(wù)使資產(chǎn)增捌加$21000藹0,負(fù)債增加$霸10000,同傲?xí)r收入增加$2白00000:壩 昂資產(chǎn) 負(fù)債擺 股東權(quán)益傲 收入敖 21岸000010奧000 俺 扳 2斑00000安 應(yīng)付銷案售稅金存在時(shí)間癌非常短的負(fù)債,隘因?yàn)楣疽谝?guī)暗定的時(shí)間間隔內(nèi)稗向政府繳納稅金般。斑一年內(nèi)到期的長百期負(fù)債搬 一些長拜期債務(wù)需要分期

12、氨付款。一年內(nèi)到拌期的長期債務(wù)（柏也可稱為流動部吧分或本期到期部奧分）是一年內(nèi)必芭須償付資金的金頒額，每年末公司拔將重新分類記錄岸下一年將要到期白的長期負(fù)債金額辦（將該部分長期安債務(wù)轉(zhuǎn)入流動負(fù)暗債）。班 爸The Hom傲e Depot懊公司資產(chǎn)負(fù)債表癌(第359頁)拔在流動負(fù)債表的白最后(第8行)瓣 披露一年內(nèi)到芭期的長期負(fù)債的氨金額。報(bào)表中在岸流動負(fù)債表總額唉（第19行）后骯披露了長期負(fù)債安，它不包括一年背內(nèi)到期的部分。埃長期負(fù)債包括應(yīng)佰付票據(jù)和應(yīng)付債芭券，這些我們會捌在本章第二部分鞍中講到。爸停下來，思考一皚下以下問題：唉1999年1月扒31日，盎The Hom拔e Depot皚公司擁有

13、的流動懊負(fù)債和長期負(fù)債唉總額是多少？爸截止到會計(jì)年度跋末即2000年捌1月31日，胺The Hom邦e Depot扒公司要?dú)w還多少百長期負(fù)債？公司扳計(jì)劃之下一年度叭歸還多少？半 答案哎：叭1該公司擁有的傲負(fù)債總額為$1熬5800000罷00 ($14吧000000+熬$156600邦0000) 。襖 八 皚2總公司希望本爸年度歸還$14奧000000的吧到期的分期付款胺，并將在下一年班度歸還余下的$矮1566000挨000。 捌一年內(nèi)到期的長扳期負(fù)債（第8行壩）和長期負(fù)債（背第10行）中，澳不包括相應(yīng)的應(yīng)啊付利息。這兩個壩賬戶只反映了長澳期負(fù)債的本金。巴應(yīng)付利息是單獨(dú)伴為反映一種不同班的負(fù)債必

14、須熬支付的利息而攝瓣制的賬戶。該公哎司在流動負(fù)債下哎記錄了另外一項(xiàng)埃負(fù)債（第6行）澳下面我們將討論藹這一部分。班預(yù)提費(fèi)用（預(yù)提爸負(fù)債）皚 預(yù)提爸費(fèi)用是企業(yè)已經(jīng)傲發(fā)生但還沒有支懊付的費(fèi)用。因此佰它也是一項(xiàng)負(fù)債柏，它也稱作預(yù)提絆負(fù)債。預(yù)提費(fèi)用八，通常是隨著時(shí)扒間的推移發(fā)生的岸，比如襖The Hom般e Depot拜公司要支付的長瓣期負(fù)債的利息費(fèi)癌用。與此相比，哎應(yīng)付項(xiàng)目通常是奧由發(fā)生某項(xiàng)交易扮，公司購入了商拌品或服務(wù)而產(chǎn)生埃的。捌 與許芭多公司一樣，拔The Hom搬e Depot吧公司在自己的資翱產(chǎn)負(fù)債表上披露傲了以下幾種預(yù)提耙費(fèi)用：佰 辦 岸 應(yīng)付工半資和費(fèi)用（第4柏行）把 巴 氨 其他應(yīng)拜計(jì)

15、負(fù)債（第6行版）靶 啊 辦 應(yīng)交稅背金（第7行）扒 應(yīng)付靶工資和費(fèi)用是公熬司期末要支付給吧員工的工資費(fèi)用耙，這一賬戶還愛包括與薪金有關(guān)拔的負(fù)債，比如從班雇員薪金中扣除奧的所得稅。其他鞍預(yù)提負(fù)債包括公暗司的應(yīng)付利息等佰流動負(fù)債，應(yīng)付挨所得稅是The皚 Home D辦epot公司所案負(fù)擔(dān)的而且年末吧仍然沒有繳納的絆所得稅金額。應(yīng)付工資傲 工資扒，也被稱為雇員板的報(bào)酬，它是許安多企業(yè)主要費(fèi)用版。對于服務(wù)性的澳機(jī)構(gòu)比如注冊會埃計(jì)師事務(wù)所（皚CPA fir擺ms傲），不動產(chǎn)經(jīng)濟(jì)扳人和旅行社，職愛員的工薪是該行叭業(yè)公司的的主要鞍費(fèi)用，因?yàn)榉?wù)罷性機(jī)構(gòu)出售的是敗他們個人的服務(wù)昂，雇員的報(bào)酬是藹企業(yè)經(jīng)營的最基

16、扮本的成本，就如唉同零售公司中商澳品成本是其最主霸要的費(fèi)用一樣。懊 雇員氨的報(bào)酬有幾種不絆同的形式，一些翱雇員是每年或每唉月得到工資，一笆些雇員是按小時(shí)疤來計(jì)算工資，受案雇銷售人員經(jīng)常吧按其銷售百分比阿獲得報(bào)酬，一些隘企業(yè)定期在工資白之外發(fā)放獎金獎矮賞工作出色人員百。會計(jì)對所有形礙式的支付報(bào)酬都礙按同樣的形式處頒理.下面舉例說佰明,例81（懊用的是假設(shè)數(shù)據(jù)佰）。扒工資費(fèi)用表示發(fā)唉給雇員的工薪總啊額（這個總額是熬在扣除稅和其他哀應(yīng)扣除項(xiàng)目之前按的總額）下面有般幾種工資負(fù)債：壩應(yīng)付工資是雇員隘的凈工資額（實(shí)矮發(fā)工資）。熬雇員應(yīng)付所得稅叭已經(jīng)隱含在雇員八的工資支票中。奧（FICA稅是拌雇員的社會安全

17、搬稅，這一稅金也邦隱含在雇員的工搬資支票中，F(xiàn)I哎CA是對聯(lián)邦保辦險(xiǎn)貢獻(xiàn)行動的規(guī)靶定，它創(chuàng)造了社礙會安全稅），另岸外，還有一種醫(yī)礙療保險(xiǎn)稅，這是耙預(yù)備為年老時(shí)提百供醫(yī)療保障的。按對公司來說，這背兩種稅是相似的佰，都要交給美國礙政府。挨在表81中，霸雇員已授權(quán)公司按代扣代繳應(yīng)付聯(lián)扒邦政府的稅款。吧表81靶借：工薪費(fèi)用 柏 壩 拔10000百 貸：應(yīng)佰付雇員所得稅 熬 襖 頒 120扮0壩 伴 應(yīng)付FICA傲稅 澳 鞍 鞍 800奧 瓣 應(yīng)付聯(lián)邦政府白稅 柏 柏 奧140熬 埃 應(yīng)付雇員工薪邦（實(shí)發(fā)工資） 伴 氨 7860巴 邦 資產(chǎn) 懊負(fù)債 股東阿權(quán)益 費(fèi)用唉 熬 12把00按 奧 8癌00矮0

18、 邦140 藹 吧 100半00霸 伴7860叭 巴 挨 除工資辦外，公司還必須拔付一些雇員的工爸薪稅和為雇員附哀加福利費(fèi)用,對頒這些費(fèi)用的會計(jì)熬處理與表8-1凹的例子類似.七. 預(yù)收賬款癌預(yù)收賬款又稱遞巴延收入,這種收癌入是提前收取或奧客戶提前支付的稗款項(xiàng),所有這一扒賬戶的發(fā)生額表靶明企業(yè)在實(shí)現(xiàn)這搬些收入之前已經(jīng)藹從他們的客戶那伴里預(yù)先得到了款扮項(xiàng),因此企業(yè)就般有向他們的客戶哎提供商品或服務(wù)吧的義務(wù)。下面讓胺我們看一個例子埃。翱The Dun八 & Brad辦street拜（癌D&B熬）公司向其它公瓣司提供公司的信哀用評估服務(wù)。當(dāng)奧一家公司預(yù)先付稗款要求胺D&B安公司對客戶的歷爸史信用情況進(jìn)

19、行辦調(diào)查時(shí)，哀D&B伴公司收取現(xiàn)金實(shí)礙已發(fā)生提供未來班服務(wù)的負(fù)債，這耙一負(fù)債叫作預(yù)收半賬款（或未實(shí)現(xiàn)壩收益）。巴 假定挨D&B 懊公司收取委托人熬$150作為三芭年的預(yù)定費(fèi)用，把D&B白公司做分錄如下熬：201敗1月1日 搬 借：現(xiàn)金 按 唉 15稗0癌 扮 礙 貸：預(yù)半收賬款 擺 1澳50耙 翱 巴 收到現(xiàn)金支付氨的三年預(yù)定費(fèi)癌 爸D&B佰公司的資產(chǎn)和負(fù)白債以相等的金額矮增加，這里還沒把有實(shí)現(xiàn)收入。罷資產(chǎn) 負(fù)債爸 股東權(quán)益百150 1阿50 艾 0阿201， 按202， 岸203襖 12埃月31日 扒 借：預(yù)收賬款稗 盎50氨 耙 爸 絆 貸：服務(wù)埃收益（$150礙3） 扮50盎 頒 版 記

20、半錄每年實(shí)現(xiàn)的收懊入唉D&B背公司實(shí)現(xiàn)的收入扳增加，負(fù)債減少澳 熬年份 柏 白資產(chǎn) 負(fù)債盎 股東權(quán)益背 收入捌 2愛01 埃 0 斑 50 皚 襖 癌 50扒 2愛02 愛 0 把 50 藹 搬 伴 50罷 2捌03 癌 0 啊 50 礙 跋 捌 50案D&B稗公司的財(cái)務(wù)報(bào)表佰反映如下：斑 皚 啊 阿 隘 資產(chǎn)負(fù)債表 胺 扮 12月31白日安第一年骯第二年跋第三年百流動負(fù)債霸 預(yù)收賬扮款擺 哀 $50傲 邦 $50艾 跋 $-0-奧長期負(fù)債把 未實(shí)現(xiàn)稗服務(wù)收益 熬 扒 $50 頒 拜 半 熬 搬 $-0跋- 艾 扒 骯 $-0-翱利潤表扒 隘收入百 跋 吧 服務(wù)收斑益疤$50爸 柏 懊$50矮

21、 霸 斑$50半必須估計(jì)的流動霸負(fù)債靶一個公司可能知叭道已經(jīng)發(fā)生了某罷項(xiàng)負(fù)債，但不知礙道負(fù)債的確切金俺額，但是公司必拜須估計(jì)負(fù)債的金藹額，并將其在資笆產(chǎn)負(fù)債表上披露擺。因公司的不同芭，估計(jì)負(fù)債業(yè)各壩不相同。讓我們隘看看零售商賬目瓣中的一個普通的敗負(fù)債帳戶應(yīng)斑付但保費(fèi)。愛一. 估計(jì)的應(yīng)傲付擔(dān)保費(fèi)柏許多零售公司為安他們的產(chǎn)品擔(dān)保笆并簽署擔(dān)保協(xié)議扳，擔(dān)保期可以確阿定為任意長的一搬段時(shí)間，對于一扮般消費(fèi)品來說通胺常90天或一年扮。例如汽車公司艾皚BMW,Gen斑eral Mo耙tors,an敖d Toyot稗a扮，為他們的汽車跋提供擔(dān)保從而產(chǎn)爸生一項(xiàng)負(fù)債。奧根據(jù)匹配原則的礙要求，無論擔(dān)保拜期為多長，公

22、司鞍在記錄銷售收入傲?xí)r要同時(shí)記錄擔(dān)扳保用（請復(fù)習(xí)第把109頁第三章跋匹配原則）。畢斑竟提供擔(dān)保使銷安售收入增加，所八以公司必須記錄唉擔(dān)保費(fèi)用。可是阿公司在銷售時(shí)并把不知道哪些產(chǎn)品艾是有缺陷的，正佰是由于擔(dān)保費(fèi)用霸的金額無法確定敖，公司才要對擔(dān)邦保費(fèi)用和相應(yīng)的霸擔(dān)保負(fù)債作出估擺計(jì)。胺假定在柏Black &癌 Decker伴公司生產(chǎn)的產(chǎn)品巴在擺The Hom靶e Depot佰,WalMa耙rt艾以及其他零售商半店出售，取得提骯供擔(dān)保的銷售收鞍入$20000拜0000。如果板去年斑Black &懊 Decker壩公司證是有2%傲到4%的產(chǎn)品有佰缺陷，則公司今案年可估計(jì)將會有耙3的產(chǎn)品需要懊返修或更換

23、。公巴司估計(jì)在此期間叭將會有$600哀0000的擔(dān)保矮費(fèi)用，于是作如矮下分錄：敗 借：擔(dān)保耙費(fèi)用 靶 600邦0000板 拌 貸：估計(jì)應(yīng)付吧擔(dān)保費(fèi) 靶 胺 60000哎00案 預(yù)提擔(dān)保費(fèi)用哀。拌 罷資產(chǎn) 胺負(fù)債 昂股東權(quán)益 笆 費(fèi)用癌 0 壩 60般00000 百 背 斑6000000笆假如有缺陷的商傲品總額為$58笆00000，爸Black &八Decker把公司作如下調(diào)整暗分錄：骯 借：估計(jì)盎應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)用 佰 芭 580拔0000岸 吧 貸：存貨 翱 版 稗 5矮800000案在擔(dān)保期內(nèi)更換按有缺陷的商品。唉如果骯Black &奧 Decker癌公司用現(xiàn)金賠償般擔(dān)保費(fèi)，則貸記板的是現(xiàn)金而不

24、是懊存貨。邦 癌資產(chǎn) 矮負(fù)債 罷股東權(quán)益叭 58000凹00580懊0000 0凹Black &跋 Decker澳公司的表上有$扒6000000襖的費(fèi)用,，當(dāng)公阿司修理或更換不版合格產(chǎn)品發(fā)生的艾支出與記錄的保啊證費(fèi)用無關(guān)，公隘司在銷售額產(chǎn)生巴的同時(shí)預(yù)提了估耙計(jì)的擔(dān)保費(fèi)用（胺見8翱癌4），公司將估唉計(jì)的應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)靶記錄在資產(chǎn)負(fù)債笆表流動負(fù)債項(xiàng)目艾下雨提費(fèi)用帳戶熬（見85）。翱請思考以下問題罷：頒Black &盎 Decker安公司在利潤表表按和資產(chǎn)負(fù)債表中奧將如何反映以上拜內(nèi)容？絆答案： 利扮潤表：擔(dān)保費(fèi)用敗 凹 $60懊00000拌 艾 資產(chǎn)負(fù)債表鞍：估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保拌費(fèi) （$6頒000000擺$

25、580000傲0）$2000耙00或有負(fù)債頒或有負(fù)債不是一八項(xiàng)實(shí)際的債務(wù)，耙它是一種潛在的擺負(fù)債，并依賴于壩未來發(fā)生事項(xiàng)的鞍證實(shí)。財(cái)務(wù)會計(jì)礙準(zhǔn)則委員會（F奧ASB）規(guī)定對伴或有的損失（或胺費(fèi)用）以及相關(guān)俺的債務(wù)的帳務(wù)處礙理規(guī)定如下：拜如果一項(xiàng)負(fù)債是頒一項(xiàng)很可能發(fā)生敖的損失，并且能皚合理的估計(jì)其金翱額，我們將其記邦錄為一項(xiàng)實(shí)際負(fù)般債，擔(dān)保費(fèi)用就背是一個例子。芭如果某項(xiàng)損失(笆或費(fèi)用)的發(fā)生埃是合理可能的，胺應(yīng)將這項(xiàng)或有事班項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中胺披露，未決訴訟頒案件就是很好的笆例子。熬那些遙遠(yuǎn)的，發(fā)凹生可能性不大的八或有損失不需要拜反映在報(bào)表上，凹等到實(shí)際交易事懊項(xiàng)的發(fā)生使得或斑有損失狀況明朗絆化時(shí)再處

26、理。例挨如：假設(shè)安Del Mon擺te Food柏s安公司在尼加拉瓜艾進(jìn)行企業(yè)建設(shè)，哎此時(shí)尼加拉瓜政扳府發(fā)布了一項(xiàng)恐吧嚇公告，規(guī)定可捌能扣押所有外國艾公司的資產(chǎn)。如吧果Del Mo懊nte公司認(rèn)為澳可能發(fā)生的損失按是未來的事，那跋么公司將不在報(bào)疤告中披露這項(xiàng)或胺有損失。翱The Hom耙e Depot扒公司在報(bào)表附注辦中將或有事項(xiàng)（案上面第二種類型翱披露如下：佰附注9：或有事壩項(xiàng)：昂在1999年1巴月31日公司因襖購買商品并簽發(fā)胺信用證使公司承埃擔(dān)大約為$43隘1000000凹的或有負(fù)債。艾公司在正常經(jīng)營案過程中發(fā)生訴訟耙案件，管理者認(rèn)班為，這一訴訟案八件對公司運(yùn)營結(jié)跋果或財(cái)務(wù)狀況不拌會造成實(shí)

27、質(zhì)性的扳影響。傲第一種類型的或霸有負(fù)債的出現(xiàn)是瓣因?yàn)門he H白o(hù)me Dep笆ot公司已經(jīng)承版諾購買資產(chǎn)并簽襖發(fā)了信用證。信傲用證是銀行金融懊工具，當(dāng)另一個版公司用船將資產(chǎn)背發(fā)運(yùn)給The 鞍Home De氨pot公司時(shí)，挨The Hom哀e Depot拌公司將信用證交挨給對方的開戶銀稗行。如果對方公半司沒有將貨物裝埃船發(fā)運(yùn)，那么T擺he Home哎 Depot公按司不存在負(fù)債，跋也不需要支付任疤何費(fèi)用。吧第二種類型的或昂有負(fù)債是由于訴翱訟案件而造成的邦，訴訟稱The傲 Home D傲epot公司有柏不正當(dāng)行為，并伴通過法院要求T盎he Home翱 Depot公扮司進(jìn)行賠償。如襖果法院的判決有

28、礙利于The H皚ome Dep佰ot公司，則該八公司將不會產(chǎn)生啊負(fù)債。但是，如隘果法院的判決有澳利于起訴人，則靶該公司將產(chǎn)生一捌向?qū)嶋H負(fù)債。霸應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表上跋披露的事項(xiàng)如果霸不披露是違反規(guī)板范的。投資者需耙要這些資料正確奧地估價(jià)總公司的安股票價(jià)值，債權(quán)翱人會因?yàn)門he癌 Home D柏epot公司一拌項(xiàng)巨額或有負(fù)債壩而提高貸款利率藹。癌通常在資產(chǎn)負(fù)債芭之后對或有負(fù)債柏只是作簡短的披扒露（見86）皚，沒有金額，還扒對簡短披露作一皚些解釋。The斑 Home D挨epot公司就辦是這樣披露或有盎負(fù)債的（看資產(chǎn)敖負(fù)債表第15行挨）。另一些公司靶披露或有事項(xiàng)僅扒是一個通告，就奧象前面附注9一暗樣。敖

29、 拌 昂 八 柏 中 篇復(fù)習(xí)提要：八假定The E八stee La罷uder Co吧mmpanie礙s在公司資產(chǎn)負(fù)拌債表日即200捌1年1月30日疤（會計(jì)年度末）辦負(fù)債狀況如下：埃長期負(fù)債總額為半$100000班000，其中包瓣括每年有$10岸000000的罷分期付款,負(fù)債白的利率為7%,斑利息在每年12俺月31日支付。藹公司為購買商標(biāo)半權(quán)要支付專利權(quán)捌費(fèi)。為商標(biāo)而支拌付的專利權(quán)費(fèi)是佰按The Es岸teeLaud藹er公司銷售額礙的一定百分比支吧付的。假設(shè)20絆01年銷售額為笆$400000扮000，那就要啊支付3的專利氨權(quán)費(fèi)，在200班1年6月30日頒該公司要支付三唉分之二年度的專疤利權(quán)費(fèi)

30、，公司決邦定在7月支付。扳去年一年的工資傲費(fèi)用是$900白000，公司從板這一金額應(yīng)扣除按雇員所得稅$8吧8000和聯(lián)邦案安全稅$610扳00，這筆工資氨費(fèi)用將在7月初艾支付.。邦2001會計(jì)年暗度銷售額為$4扮0000000暗0，管理者估計(jì)佰擔(dān)保費(fèi)用為2癌。一年前，即2胺000年6月3凹0日估計(jì)擔(dān)保費(fèi)盎用是$3000吧000。到20拜01年6月30案日止支付的擔(dān)保八費(fèi)用額是$90奧00000。拜The Est半ee Laud笆er公司在20藹01年6月30翱日資產(chǎn)負(fù)債表上埃如何披露這些負(fù)柏債？答案：流動負(fù)債礙一年內(nèi)到期的長扳期負(fù)債 班 白 $邦1000000班0跋應(yīng)付利息（$1吧000000

31、0半0.076靶12） 疤 $35暗00000瓣長期負(fù)債（$1靶0000000襖0$1000氨0000） 奧 $癌9000000唉0流動負(fù)債半應(yīng)付專利費(fèi)（$按4000000頒000.03鞍23） 敖 把 $80000翱00流動負(fù)債捌應(yīng)付工資（$9愛00000$佰88000$板61000） 扒 靶 $251般000愛應(yīng)付雇員所得稅白 絆 把 疤 把 $8800哎0隘應(yīng)付聯(lián)邦安全稅骯 佰 班 叭 佰 $6100皚0流動負(fù)債澳估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)礙（$30000疤00$400跋000000笆0.02$9背000000）搬 岸$200000版0扳關(guān)于長期負(fù)債的斑財(cái)務(wù)運(yùn)作襖像The Ho靶me Depo拜t和

32、Daiml罷er-Chry懊sler Co頒rporati搬on這樣的大公傲司不可能從一個斑債權(quán)人那里借款拜十億美元，因?yàn)閻蹧]有一個貸款者拌會冒險(xiǎn)將這么多瓣的錢貸給一個企拔業(yè)。那么大公司氨如何能籌集大批版的資金呢？他們罷可以向公眾發(fā)行昂債券。應(yīng)付債券辦是對多個貸款者拜發(fā)行的應(yīng)付票據(jù)半，這些貸款者被癌稱為債券持有人襖，也就是Chr頒ysler公司板通過發(fā)行債券的案從數(shù)以千計(jì)的個拜人投資者手中籌伴集到大量的資金奧。每個單個投資跋者都購買適量的版Chrysle扒r公司的債券。阿Chrysle癌r公司得到了自凹己需要的資金，氨同時(shí)每個投資人佰通過分散投資降唉低了投資風(fēng)險(xiǎn)，霸即投資者不是“昂把所有的雞蛋

33、放版在一個籃子里”疤。安接下來，我們將襖討論應(yīng)付債券和襖長期應(yīng)付票據(jù)，愛這兩個帳戶很相鞍似。一. 債券簡介百 一個公襖司可以通過發(fā)行跋債券而籌集大量胺的資金。債券就暗是需要付息的長扳期應(yīng)付票據(jù)。應(yīng)把付債券是發(fā)行公巴司的負(fù)債。皚債券的購買者可氨得到印有發(fā)行公頒司名字的債券憑拌證，債券憑證上皚還有確定的本金阿即公司從債班券持有人那里借癌來的資金額，這昂一金額還被稱為癌債券的面值或票隘據(jù)到期值或本價(jià)拜時(shí)的金額，通常背這一金額為$1板000。債券使襖發(fā)行公司承擔(dān)在盎到期日償還本金敖的義務(wù)，這一到癌期日需標(biāo)明在債靶券憑證上圖片368頁債券發(fā)行公司 到期日為2010.7.1年利息率 本金每年1月1日付息。

34、搬債券持有者把錢唉投給公司是為了熬獲得利息收入。跋債券上注明了發(fā)把行公司支付利息爸的利息率以及支敗付時(shí)間（通常是靶每年兩次），一昂些債券上還有持懊有人（或投資者伴）的姓名，當(dāng)公巴司償付本金后，靶持有人將債券憑敗證還給發(fā)行公司百，此債券即告終班止。扒董事會可以授權(quán)哀發(fā)行債券，在一襖些公司必須由股伴東或所有者投票吧表決，發(fā)行債券疤通常需要像Me奧rrill L胺ynch這樣的哀保險(xiǎn)公司為債券哎擔(dān)保。擔(dān)保人買啊下發(fā)行公司所有耙的債券，再轉(zhuǎn)售靶給客戶，或者擔(dān)扮保人承銷發(fā)行債岸券公司的債券，癌并獲準(zhǔn)買下沒有扒賣出去的債券作柏為報(bào)酬。債券的類型瓣 所有按佰一定量發(fā)行的債奧券都有到期日，襖有的到期一次償鞍付

35、，有的則分期佰償還（稱為分期佰償還債券）。發(fā)佰行分期償還債券叭，公司通過分期吧償付本金避免了阿到期一次支付本翱金的壓力。分期疤償還債券類似于辦分期應(yīng)付票據(jù)。傲The Hom班e Depot吧公司的長期負(fù)債頒是分期債務(wù)，因啊為它們是分期到靶期的。耙 抵押或擔(dān)扒保債券賦予債券疤持有人在公司經(jīng)佰營失敗無法還本哀付息時(shí)取得公司鞍等額資產(chǎn)作為補(bǔ)氨償?shù)臋?quán)力。拜 無擔(dān)保債皚券，因只能在公八司經(jīng)營成功時(shí)才岸能收回本金，故扳其風(fēng)險(xiǎn)要高于擔(dān)皚保債券，其利率拜也高于擔(dān)保債券阿的利率。債券價(jià)格隘 投資者案可在證券市場買稗賣債券。世界最半著名的證券交易稗所是紐約證券交骯易所，有幾千種絆債券在這里交易癌，債券一般按面伴值

36、的一定百分比襖報(bào)價(jià)。例如：一胺張$1000債艾券報(bào)價(jià)100，罷即以$1000扒的價(jià)格買賣，也藹就是以100凹的面值交易。如爸果定價(jià)為101疤又12，即報(bào)盎價(jià)為$1015疤(面值的101叭.5%)，債券把價(jià)格精確到面值安的0.125凹。一張$100骯0的債券報(bào)價(jià)為白88又38即白市價(jià)為$883鞍.75（$10辦000.88唉375）。翱表83列出O把hio Edi凹son公司的債絆券實(shí)際價(jià)格信息奧，摘自“WAI盎I STRE哀ET艾”背雜志。某日數(shù)量按為12的該公司捌的面值$100絆0，票面利率9頒.5%，200耙6年到期的債券挨在證交所發(fā)售，佰當(dāng)日最低價(jià)$7鞍85，最高價(jià)$按795，收盤價(jià)爸$

37、795，比前絆一天收盤價(jià)高出壩2，前一天的辦收盤價(jià)是77又俺1/2表8-3艾Ohio Ed敖sion 公司搬的債券價(jià)格信息昂債券 捌 數(shù)量 背 辦最低價(jià) 扒 最高價(jià)絆 耙 收盤價(jià) 般 變化凈扮額傲Ohio Ed氨sion公司 扒12 耙 78.叭5 艾 79.鞍5 靶 79耙.5 霸 2 襖9.5利率暗2006年到期伴 如果債皚券的發(fā)行價(jià)高于啊其面值，則稱為拔溢價(jià)發(fā)行，如果柏發(fā)行價(jià)低于面值跋則稱為折價(jià)發(fā)行岸。當(dāng)債券快要到奧期時(shí)，其市場價(jià)伴趨近于面值。到巴期時(shí)債券的市場熬價(jià)值剛好等于它拌的面值，因?yàn)榘l(fā)熬行債券的公司購俺回了發(fā)行的債券頒。3現(xiàn)值耙 今天獲得般的$1要比將來盎獲得的$1更值凹錢，你可

38、以馬上把用手中的$1投柏資并獲得收益，愛但是如果你必須邦等到將來才能拿板到那$1，則你澳就失去了它的利懊息收入。下面讓奧我們研究一下貨笆幣的時(shí)間價(jià)值是把如何影響債券的敗價(jià)格的。氨假設(shè)一張不帶息氨債券的面值為$暗1000，3年邦后到期。你會花柏$1000購買瓣這張債券嗎？顯翱然不會，因?yàn)槟泐C現(xiàn)在支付的$1背000三年后仍跋然是$1000哎，不會給你帶來昂任何收入，你得昂不到貨幣的時(shí)間吧價(jià)值。那么現(xiàn)在澳你愿意支付多少襖錢來獲得三年后絆的$1000呢挨？答案是少于$哎1000。我們案假設(shè)你認(rèn)為$7暗50是一個合理矮的價(jià)格。現(xiàn)在你熬投入$750買絆債券，三年之后襖，你獲得$10笆00，那么你投靶入的這

39、$750扳三年的利息收入拔就是$250。絆我們把為了將來版獲得更多的收入阿而現(xiàn)在投入的金壩額稱為未來收入跋的現(xiàn)值，上例中跋$750即為三安年后的$100敗0的現(xiàn)值。矮上面的$750岸只是我們對債券捌價(jià)格的一個合理翱的估計(jì)，準(zhǔn)確的半未來現(xiàn)金流量的柏現(xiàn)值取決與如下扒因素：襖未來支付（或收翱入）的金額拔從投資到資金收扮回的時(shí)間的長短這一期間的利率懊現(xiàn)值通常小于到百期值，我們書后耙附錄B（671按頁）中介紹了現(xiàn)岸值的算法。在下埃面的債券價(jià)格的胺討論中，我們必隘須弄清楚現(xiàn)值的百定義。4.債券的利率拔 債券以市熬價(jià)，即以投資者昂任何時(shí)侯都原意澳的支付的價(jià)格出芭售。市場價(jià)格是唉債券的現(xiàn)值，它叭等于本金的現(xiàn)值

40、瓣加上支付的現(xiàn)金礙利息的現(xiàn)值（利百息每年支付兩次傲或每年一次或者扳整個發(fā)行期內(nèi)分爸四次發(fā)放）。耙 兩個影響般債券價(jià)格的利息疤率：懊 第一是票案面利率，是發(fā)行阿者每年同意支付盎的利息，也就是骯投資者每年可以隘獲得的利息。例捌如：Chrys埃ler公司的利扒率為9的債券爸就是票面利率為哀9。因此Ch案rysler公疤司的$1000暗00債券每年要跋支付$9000笆的利息，每年付氨息兩次，每次支癌付$4500。盎 第二是市捌場利率，或者叫吧實(shí)際利率。它是凹投資者要求獲得耙的利率。市場利鞍率有時(shí)每天都變搬動，公司可以以絆一個不同于市場背利率的票面利率板發(fā)行債券。表8盎4中列出了票隘面利率與市場利按率如

41、何相互作用矮來影響和決定債唉券的發(fā)行價(jià)格，骯以Chrysl藹er公司為例，艾公司發(fā)行票面利扮率為9的債券阿，此時(shí)市場利率拌上升為10，爸公司的Chry挨sler債券能盎在這一市場吸引笆到投資嗎？不能藹，因?yàn)橥顿Y者能隘從其他風(fēng)險(xiǎn)相同藹的債券投資中獲癌得10的利息埃收入。因此，投愛資者只愿意支付襖低于票面價(jià)值的懊金額，票面值與壩這一金額的差額艾就是折價(jià)額（表氨84）。相反巴，如果市場利率半是8，則Ch伴rysler公哎司的利率為9稗的債券就相當(dāng)有疤吸引力，投資者安愿意支付高于票俺面值的價(jià)格，這胺一價(jià)格高于面值霸的部分即為溢價(jià)案。表84靶債券票面利率八襖市場利率PAGE # Page: # 白斑面值

42、壩例如9版哀9%瓣奧按面值發(fā)行扳債券票面利率俺艾市場利率板骯折價(jià)發(fā)行辦例如9頒藹市場利率靶敖溢價(jià)發(fā)行挨例如9唉鞍8%安笆面之1000的佰債券以高于10按00的價(jià)格發(fā)行埃發(fā)行應(yīng)付債券籌翱資壩 假設(shè)C疤hrysler鞍公司的一個部門辦預(yù)發(fā)行$500矮00000的債愛券，該債券票面暗利率為9，到愛期時(shí)間為5年。拌假定該公司于2骯000年1月1矮日發(fā)行該債券，斑做會計(jì)分錄為：拜2000年1月愛1日 敗 翱 阿 借矮：現(xiàn)金 按 50000扳000骯 矮 挨 貸：應(yīng)付案債券 唉5000000暗0愛（以面值發(fā)行5扒年期，票面利率邦為9的債券）吧 盎總資產(chǎn) 負(fù)拔債 股東搬權(quán)益班 5000啊0000 癌5000

43、000邦0 0百 Chr稗ysler公司啊作為籌資者只做昂一筆發(fā)行債券取盎得資金的分錄。岸投資者在證券市笆場買賣該證券，頒買賣雙方并不參埃與公司債券的發(fā)哎行，因此，Ch盎rysler公懊司除了對那些記爸名債券的持有人翱有記錄外，對其哎他交易商沒有記哀錄，公司要向記版名債券持有人發(fā)扮放債券利息和到襖期本金。白每年1月1日和胺7月1日發(fā)放利板息時(shí)，Chry稗sler公司做暗的第一筆分錄為般：艾2000年7月辦1日拜 唉 拜 借：利息支出矮 安 225000把0白 鞍 骯 貸艾：現(xiàn)金 俺 頒 225阿0000暗 班 靶 （每年耙付息兩次）俺 疤 總資產(chǎn) 霸 負(fù)債 耙 股東權(quán)益 半 費(fèi)用八225000

44、愛0 0 翱 鞍 0 吧 225啊0000唉在年終時(shí)，Ch俺rysler公癌司必須預(yù)提6個襖月（7月到12靶月）的利息費(fèi)用埃和應(yīng)計(jì)利息，分耙錄如下：鞍2000年12安月31日傲 叭 皚 借：利息費(fèi)用絆 2胺250000安 埃 跋 貸：白應(yīng)付利息 隘 皚2250000哎 盎資產(chǎn) 把負(fù)債 邦股東權(quán)益 罷 費(fèi)用拔 0 把 225氨0000 翱 靶 案2250000捌到期日，Chr跋ysler公司白償付本金時(shí)，氨2005年1月安1日熬 疤 澳 借：應(yīng)付債券皚 拌 500疤00000扳 矮 矮 貸礙：現(xiàn)金 笆 邦 絆 50000靶000辦 凹 資產(chǎn) 把 負(fù)債 搬 股東權(quán)益盎 50000暗000 5奧00

45、00000霸 0版爸1，在計(jì)息期間壩發(fā)行債券和應(yīng)付班票據(jù)稗前面所述的Ch壩rysler公扮司對債券發(fā)行和鞍付息所做的分錄阿簡單易懂，因?yàn)榘晒臼窃趥_胺始計(jì)息日發(fā)行債百券的，但是公司跋通常會在計(jì)息期阿間發(fā)行債券。按仍沿用上例，假啊定Chrysl敖er公司于20版00年2月28搬日發(fā)行票面利率胺為9的債券，巴此債券發(fā)行日比胺利息起算日晚兩斑個月（2000拔年1月1日為計(jì)靶息日），在這種壩情況下，債券還盎包含了兩個月的辦利息（1月和2斑月）。在下一個翱利息發(fā)放日7月按1日，債券持有捌人會得到6個月艾的利息，因此，笆在2月28日發(fā)凹行時(shí)，Chry壩sler公司要熬從債券持有人手胺中多收兩個月的罷利

46、息費(fèi)用。那么拔發(fā)行日的分錄如叭下：阿2000年2月柏28日藹 埃 鞍 借：現(xiàn)金 按 瓣 507艾50000愛 罷 搬 貸：應(yīng)伴付債券 稗 岸 靶 案 50000稗000皚 耙 奧 版 應(yīng)付利息（$辦5000000敗00.09班212） 耙 75000懊0伴 稗 拜 （在計(jì)氨息日后兩個月發(fā)安行5年期9的凹債券）啊 叭資產(chǎn) 壩 負(fù)債 翱 股東權(quán)敖益敗 5075鞍0000 背 50000八000 啊 盎 巴 75般0000般 6月艾30日，Chr骯ysler公司擺會支付半年的利艾息，對于債券持?jǐn)∮腥藖碚f，收到叭6個月的利息減氨去在購入債券時(shí)擺已支付的兩個月懊的利息等于從3壩月到6月這四個耙月的利息。

47、同樣敗，Chrysl敖er公司支出了啊從債券發(fā)行日起案四個月的利息。拌2，折價(jià)發(fā)行應(yīng)搬付債券盎 我們知奧道，市場現(xiàn)狀會八迫使公司不得不襖折價(jià)發(fā)行債券，伴假定公司Chr挨ysler發(fā)行懊了$10000澳0，5年期，票壩面利率9的債霸券，此時(shí)市場利昂率為10，該岸債券的市價(jià)低于翱$100000伴，Chrysl爸er公司以$9吧6149的價(jià)格啊發(fā)行，分錄為：背2000年1月皚1日礙 隘 凹借：現(xiàn)金 矮 跋 961芭49安 胺 凹 應(yīng)付債扮券折扣 扮 3851昂 扳 疤 貸：半應(yīng)付債券 瓣 凹 1000般00絆 懊 皚 （折價(jià)發(fā)行耙5年期，利率為翱9的債券）拔 愛資產(chǎn) 案 負(fù)債 背 股東權(quán)啊益哎 邦9

48、6149 骯 3851把 敖 0拜 扒 礙 10000版0昂敖頒 絆 過帳翱后，債券帳戶有扒如下余額：般 邦 應(yīng)付債券 癌 皚 靶 應(yīng)付債傲券折價(jià) 熬 藹 把 1埃00000 扮 芭 3辦851 皚 百 氨 在這筆翱業(yè)務(wù)中，Chr靶ysler公司靶共籌資$961芭49，但是在債百券到期日，Ch矮rysler公耙司要支付$10扳0000償付本罷金。$3851爸的折扣可視為額把外的利息支出，拔并且在債券的流叭通期間內(nèi)攤銷。稗因此，Chry按sler公司的邦利息費(fèi)用高于公佰司每六個月支付笆一次的現(xiàn)金利息昂金額之和。該公邦司的資產(chǎn)負(fù)債表扮在發(fā)行債券后作敖出如下反映：跋 流阿動負(fù)債總額 氨 扮 笆 靶

49、$哎昂 長期辦負(fù)債：愛 稗 應(yīng)付跋債券（2005班年到期利率為9?。?$1百00000礙 敖 減：八應(yīng)付債券折扣 跋 搬 礙 （$3襖851） 安 $9頒6149頒 應(yīng)付辦債券折扣是應(yīng)付般債券的一個相反按的帳戶，抵減了頒公司的負(fù)債，從伴應(yīng)付債券中扣除拌應(yīng)付債券折扣的按余額即為發(fā)行債疤券實(shí)際籌資額。鞍因此，Chry俺sler公司的拜負(fù)債為$961般49，這是公司啊通過發(fā)行債券籌擺集到的資金。如瓣果Chrysl白er公司立刻清邦償債務(wù)本金（不笆太可能出現(xiàn)的情啊況），則Chr巴ysler公司隘只需要支付$9盎6149的現(xiàn)金盎，因?yàn)閭氖邪祪r(jià)為$9614哎9。氨3，實(shí)際利率法俺攤銷債券折價(jià)瓣Chry

50、sle耙r公司對它的普翱通公司債券每年般發(fā)放兩次債券利澳息，每次發(fā)放的頒利息額相同，如扮每次利息支出額扳：$10000俺00.09柏612$4拜500。這一利拜息額是債券票面暗上規(guī)定好的。但白是隨著債券的到辦期日臨近，Ch般rysler公敖司的利息費(fèi)用不俺斷增長，由于債笆券折價(jià)發(fā)行，債把券利息費(fèi)用隨著巴債券凈額的增加澳而增加。哀在表85中A傲組部分列出了有哀關(guān)Chrysl班er公司債券的昂數(shù)據(jù)信息。B組盎部分提供了定期翱費(fèi)用的攤銷表。扒它還列出了債券阿凈額。注意該表鞍格，我們隨后將按直接從表中引用芭攤銷額。這個表胺是用實(shí)際利率法埃攤銷債券折價(jià)的耙一個實(shí)例。瓣折價(jià)發(fā)行債券的霸利息費(fèi)用藹。在表85

51、中稗，Chrysl俺er公司籌資$拔96149，但瓣在債券到期日需吧要支付$100跋000，如何在頒債券發(fā)行期間內(nèi)阿處理$3851叭的折價(jià)額呢？這背$3851的折凹價(jià)額的確是發(fā)行埃公司的利息支出白。這是到期必須鞍支付的票面利率扒以外的成本，表斑86中用直線瓣表示出了表8八5中列出的數(shù)據(jù)搬，B欄是利息費(fèi)背用，A欄是支付霸的利息，C欄是扒攤銷的債券折價(jià)襖。澳每年兩次的利息搬支付額是固定的傲，為$4500礙（A欄），但是拌由于債券折價(jià)的澳按期攤銷，公司懊的利息費(fèi)用（B板欄）不斷地增長氨。版?zhèn)恼蹆r(jià)額是扒只有在債券到期罷償付時(shí)，才實(shí)現(xiàn)礙支付的利息費(fèi)用疤，這一折價(jià)費(fèi)用暗在債券的發(fā)現(xiàn)期班間內(nèi)按期攤銷，按

52、表87列出了白債券折價(jià)的攤銷翱額，余額從$3班851到最后為翱0，這些數(shù)據(jù)摘隘自表85的D絆欄。芭表85 債骯券的折價(jià)攤銷A組債券數(shù)據(jù)案發(fā)行日俺2000年1月骯1日柏發(fā)行債券時(shí)市場胺利率藹10（每年一昂次付息）翱5%（每年兩次襖付息）俺面值斑100000敖發(fā)行價(jià)挨96149岸票面利率鞍9爸到期日昂2005年1月壩1日哎實(shí)際支付利息率凹4.5（每年拌兩次付息）懊450010啊00000.懊09612B組攤銷表鞍每年兩次支付利拔息時(shí)間岸A扳B啊C佰D鞍E把支付利息額（按扒到期值的4.5跋發(fā)放）百利息費(fèi)用（上期啊的債券凈值*5拔%）鞍折價(jià)的攤銷額（拔BA）熬未攤銷的折價(jià)（阿BC）案期末債券凈值（拜1

53、00000吧D）敗2000，1，礙1疤$3581哀$96149襖2000，7，頒1巴$4500拌$4807隘$307般$3544隘$96456案2001，1，板1班$4500柏$4823叭$323哎$3221案$96779霸2001，7，翱1埃$4500氨$4839板$339奧$2882柏$97118辦2002，1，隘1唉$4500矮$4856挨$356笆$2526扳$97474柏2002，7，罷1岸$4500扳$4874壩$374鞍$2152絆$97848隘2003，1，把1案$4500襖$4892霸$392懊$1760百$98240伴2003，7，柏1板$4500白$4912絆$412唉$

54、1348藹$98652岸2004，1，藹1辦$4500版$4933矮$433熬$915罷$99085叭2004，7，懊1拜$4500艾$4954骯$454凹$461鞍$99529笆2005，1，靶1版$4500板$4961板$461昂0稗$100000巴注：小數(shù)點(diǎn)后的氨數(shù)字忽略。礙說明：A欄 叭半年付息一次是扒債券上注明的埃 B凹欄 每期利息唉費(fèi)用前一期的盎期末債券凈值版市場利率。每期盎的到期費(fèi)用隨著八期末凈負(fù)債的變百化而變化。扳 C八欄 每期利息疤費(fèi)用（B）超過笆每期支付的利息把的數(shù)額即為債券八折價(jià)額的當(dāng)期攤案銷額（C）。昂 D俺 欄 未攤銷矮余額（D）隨著稗每期折價(jià)的攤銷芭（C）而減少百

55、E岸 欄 期末的扒債券凈值從$9巴6149增長到笆到期值$100懊000。表86昂以折價(jià)發(fā)行的應(yīng)瓣付債券的利息費(fèi)跋用： 白 邦 藹 $4背961 哎 伴 49挨00霸 暗 胺 利息費(fèi)用 辦 拜 拌 $耙4807扒 盎 半利矮 疤 阿4800奧 懊 啊息哎 安 唉費(fèi)把 4700把 頒 邦 隘 擺 愛債券折價(jià)攤銷額按$461胺 岸 氨用爸 半 靶 $307頒 傲 46愛00靶 哀 巴 罷 4奧500邦 壩 罷 稗$4500矮 半 支八付利息額白 愛 4暗400爸 巴 懊 1骯 2 鞍3 4 爸 5 6 唉 7 8疤 9 艾10瓣 板 哀 凹 半年付息柏一次挨表87應(yīng)付債罷券折價(jià)攤銷跋 骯未完成敗C

56、hrysle挨r壩公司2000年疤1月1日發(fā)行債安券，2000年叭1月1日發(fā)行債安券，2000年百7月1日Chr唉ysler公司背第一次發(fā)放利息稗$4500凹.哀同時(shí)，該公司攤跋銷債券折價(jià)，因傲為債券折價(jià)的余般額必須在發(fā)行日扒到到期日之間攤拌銷完澳.Chrysl耙er唉公司作如下分錄敗來反映支付利息壩和攤銷債券折價(jià)凹。（數(shù)據(jù)取自表跋85）氨2000年1月辦1日把 癌 借：利息費(fèi)鞍用 哀 澳 4807襖 挨 搬貸：應(yīng)付債券折罷價(jià) 翱 昂 307礙 靶 搬 現(xiàn)金 案 安 懊 4扒500骯 背 （支付利耙息，攤銷應(yīng)付債哀券折價(jià)）扳資產(chǎn) 辦負(fù)債 頒股東權(quán)益 板 費(fèi)用靶4500 柏 307 埃 0 敖

57、班4807白2000年12暗月31日，斑Chrysle擺r胺公司預(yù)提7月至扳12月的利息和背債券折價(jià)攤銷，傲作如下分錄（數(shù)癌據(jù)取自表85背）辦2000年12爸月31日稗 俺 借：利息費(fèi)爸用 辦4823扮 挨 貸擺：應(yīng)付債券折價(jià)瓣 岸323氨 艾 氨 應(yīng)付利息盎 罷 4500笆 （斑預(yù)提應(yīng)付債券利礙息和應(yīng)付債券折盎價(jià)攤銷）襖 澳 資產(chǎn) 癌 負(fù)債 壩 股東權(quán)益 埃 費(fèi)用板 0 八 32芭3 俺 阿 482翱3瓣 搬 45敖00挨2000年12擺月31日，隘Chrysle伴r凹公司的債券帳戶昂的余額如下：百 應(yīng)付霸債券 骯 懊 應(yīng)付八債券折價(jià)拔 半 100把000 頒 氨 358稗1 盎 307岸

58、吧 般 挨 罷 佰 啊 323八 隘 隘 芭 余額：322挨1 拜 頒 礙債券期末凈額$案96779（斑$100000扮$3221）襖 （取自表8般5中數(shù)據(jù)）敗 停下來懊思考：靶 Chr唉ysler公司佰2000年的損芭益表和資產(chǎn)負(fù)債昂表將如何反映這跋些有關(guān)債券的科背目呢？答案如下：捌損益表佰利息費(fèi)用班9630資產(chǎn)負(fù)債表安流動負(fù)債：背 應(yīng)邦付利息 捌 柏 芭 唉 懊 鞍 4埃500疤長期負(fù)債：辦 應(yīng)昂付債務(wù)減應(yīng)付債懊券折價(jià)案100000搬322196叭779版 到20拌05年1月1日傲債券到期日，債吧券折價(jià)全部攤銷岸完，債券的期末岸凈額為$100哀000，凹Chrysle案r跋公司將支付給債般

59、券持有人$10熬0000來清償搬債務(wù)。扒4，溢價(jià)發(fā)行債岸券藹我們對上例拜Chrysle隘r版公司發(fā)行債券做跋一下改動，使其把以溢價(jià)發(fā)行債券罷，假定Chry半sler公司發(fā)按行5年期，票面氨利率為9的債稗券$10000翱0，每年付息兩擺次，債券發(fā)行時(shí)哀市場利率為8敗，它們的發(fā)行價(jià)暗格為$1041矮00。該債券的斑溢價(jià)額為$41昂00，表88唉中列出了用實(shí)際骯利率法攤銷溢價(jià)熬的數(shù)據(jù)。在實(shí)際扒中，債券很少溢隘價(jià)發(fā)行，因?yàn)闃O捌少公司會以高于矮市場利率的利息邦率發(fā)行債券。疤2000年1月邦1日鞍Chrysle把r叭公司的帳目中做捌債券發(fā)行的分錄巴，2000年7按月1日做出反映扮支付債券利息和胺攤銷溢價(jià)的

60、分錄耙如下：俺2000年1月拔1日皚 礙 班借：現(xiàn)金 笆 骯 10410叭0耙 柏 耙 貸藹：應(yīng)付債券 八 鞍 100盎000暗 擺 背 跋 應(yīng)付債券八溢價(jià) 敖 4扳100盎芭 暗 斑 拔 疤 懊 （以斑9的利率溢價(jià)白發(fā)行債券）安資產(chǎn) 襖負(fù)債 八股東權(quán)益澳104100阿 100000壩 0斑 皚 410凹0哀2000年7月擺1日暗 礙 哀借：利息費(fèi)用 瓣 懊4164按 罷 矮 應(yīng)付債瓣券溢價(jià) 疤 336笆 搬 絆 頒 貸：現(xiàn)金 巴 襖 45罷00傲 擺 啊 擺 哀 案 跋（每年支付一次暗利息，攤銷溢價(jià)哀）捌資產(chǎn) 扮負(fù)債 把股東權(quán)益 哎 費(fèi)用案4500 拌336 板 0 佰 4暗164靶A組債券