2022年上海黃金交易所現貨交易規(guī)則教程文件

1、精品文檔第五章 現貨實盤交易與現貨即期交易第四十五條 現貨實盤合約交易,買方報價時必需有全額資金,其中,Pt99.95 合約買入報價時需另加 2% 的實物溢短差清算預備金,賣方報價時交易賬戶中必需有相應的實物,報價后,對應的資金或實物即被凍結；報價成交后,買入的黃金實物可用于當日或以后交易日的賣出,也可以申請?zhí)嶝?；買入的鉑金實物不能賣出,只能申請?zhí)嶝?；賣出實物所得貨款的 易,余款在交易所日終清算時結算；第四十六條 現貨即期交易：90% 可用于本交易日內的交（一）客戶進行買報價或賣報價時,必需有 20% 的保證金；（二）以成交當日為T+0 日,日終清算時對買入量和賣出量進行軋差,軋差后的凈頭寸按

2、當日結算價凍結 20%的保證金,同時對成交價與結算價的差額進行清算；在T+2 交易日日終清算時,按T+0 日的結算價,對T+0 日的凈頭寸執(zhí)行實物交割；（三）交易所對T+2 日不能履行實物交割的一方按即期合約交割違約處理,依據違約金比例扣除違約方違約部分的違約金支付給未違約方,同時實物交割終止；違約金比例為20%；（四）實物交割后賣方的保證金轉換為必需對買方出具增值稅專用發(fā)票的擔保金,買方收到增值稅發(fā)票抵扣聯后,增值稅專用發(fā)票擔保金；須2 個工作日內通知交易所解凍賣方的（五）賣方未在規(guī)定期限向買方交付增值稅專用發(fā)票的,視為違約,處以應開票金額20的罰款,所罰款項用于補償買方進項稅款缺失,余外部

3、分計入交易所風險基金；買方收到增值稅發(fā)票未準時通知交易所解凍賣方擔保金,賣 造成方發(fā)生滯納金或罰款缺失的,缺失由買方承擔；第六章 現貨延期交收交易第四十七條 現貨延期交收交易是指以支付保證金的形式在交易所集中買賣某種延期交收合約的交易活動,客戶可以選擇合約成交當日交割,也可以延期交割,同時引入延期補償費機制來調劑實物供求沖突；交易所依據延期補償費收取方式的不同設立 Au（T+N2 ）等合約；Au（T+D ）,Ag（T+D ）和Au（T+N1 ）,第四十八條 延期交收交易按買賣方向和交易性質分為：買入開倉報價,賣出平倉報價,賣出開倉報價,買入平倉報價；買入開倉報價是指買入確定數量的延期交收合約以

4、增加多頭持倉的報價；賣出平倉報價是指對多頭持倉進行反向的賣出交易以了結多頭合約的報價；賣出開倉報價是指賣出確定數量的延期交收合約以增加空頭持倉的報價；買入平倉報價是指對空頭持倉進行反向的買入交易以了結空頭合約的報價；第四十九條 延期交收合約的平倉次序,依據先開先平的原就處理；第五十條 交易所分別限定會員和客戶可持有某延期交收合約的最大單邊持倉數量；當會員某一方向的持倉達到限倉上限時,其名下的全部客戶只能進行平倉報價,不能進行開倉報價；在交易所批準的客戶限倉額度內,客戶的最大持倉量由會員在其總限倉量內進行分配；當客戶某一方向的持倉達到限倉上限時,該客戶只能進行平倉報價,不能進行開倉報價；精品文檔

5、第 1 頁,共 19 頁精品文檔第五十一條延期交收合約的實物交割采納交收申報制度,交收申報時間為15:00 15:30 ,在每日的交收申報時段,多頭持倉可進行收貨申報,空頭持倉可進行交貨申報；交收申報終止前,客戶可以撤銷申報；第五十二條 黃金延期交收合約的最小交收申報量為 1 千克,白銀延期交收合約的最 小交收申報量為 15 千克,并按最小申報量的整數倍進行申報；申報交收需預備好相應的實 物或資金,交收申報配對成功,在當日清算時完成資金和實物的過戶；第五十三條 延期補償費是客戶延期交收時,補償給對方融通資金或實物所需的成本,延期補償費的支付方向依據交貨申報和收貨申報的數量對比確定；當某延期交收

6、合約空頭申報的交貨量小于多頭申報的收貨量時,當日延期補償費支付方向為 “空付多 ”,清算時該合約的全部空頭持倉,延期補償費；按一一對應的方式向全部的多頭持倉支付當某延期交收合約空頭申報的交貨量大于多頭申報的收貨量時,當日延期補償費支付方向為 “多付空 ”,清算時該合約的全部多頭持倉,延期補償費；按一一對應的方式向全部的空頭持倉支付當交貨申報量等于收貨申報量時,不發(fā)生延期補償費支付；第五十四條延期補償費= 持倉量 當日結算價延期補償費率；延期補償費有按日收付和定期收付兩種收付方式；Au （T+D ）合約和 Ag（T+D ）合約的延期補償費按日收付,節(jié)假日按節(jié)假日前一交易日確定的方向提前收（付）延

7、期補償費；Au （T+N1 ）合約和 Au（T+N2 ）合約的延期補償費為定期收付,依據合約規(guī)定的延期補償費支付日的延期補償費支付方向,在該日的全部多,空持倉之間進行延期補償費的收付,非延期補償費支付日的延期補償費率為 0；Au（T+N1 ）合約的延期補償費支付日為 1月,3 月,5 月 單數月份的最終一個交易日,Au（T+N2 ）合約的延期補償費支付日為 2月,4 月,6 月 雙數月份的最終一個交易日；第五十五條 各延期交收合約的延期補償費率依據交易所公告執(zhí)行；交易所可以依據市場交收狀況和利率水平對延期補償費率進行調整,原就上高于銀行同業(yè)拆借利率；當市場顯現反常情形時,延期補償費率水平不受上

8、述條件限制,交易所提前三個工作日,公告延期補償費率的調整情形,并報理事會備案；第五十六條 當交貨申報量與收貨申報量不相等時,市場通過中立倉申報調劑實物交收的沖突；第五十七條 中立倉是指為了獵取延期補償費而參與實物交收時生成的持倉；當交收申報的收貨量大于交貨量時,客戶以交實物的形式進行中立倉申報,交貨成功后,按當日結算價生成相應的多頭持倉；當交收申報的交貨量大于收貨量時,客戶以收實物的形式進行中立倉申報,收貨成功后,按當日結算價生成空頭持倉；中立倉免收手續(xù)費；第五十八條中立倉申報時間為15:31 15:40 ,客戶依據當日交收申報結果確定的中立倉方向進行申報,申報時交易所按合約當日結算價凍結生成

9、相應持倉所需的保證金；中立倉最小申報量黃金為1 千克,白銀為15 千克,并按最小申報量的整數倍進行申報；中立倉申報終止前,客戶可以撤銷申報；第五十九條 交收申報和中立倉申報按時間優(yōu)先的原就進行集中撮合配對,配對成功的申報在當日清算時按合約當日結算價完成實物交割；提資金或可用庫存,按交割違約處理；交收配對成功但清算時沒有相應的可第六十條 交易所按合約當日結算價和交易所公布的違約金比例運算違約金,違約部分不足1 手按1 手計；精品文檔第 2 頁,共 19 頁精品文檔假如顯現交收申報違約,違約方支付違約金給未違約方,同時合約終止；假如中立倉申報違約,違約方支付違約金給未違約方,未違約方的合約終止；違

10、約方在交收配對時生成的中立倉照舊為有效持倉；第六十一條延期交收合約答應連續(xù)持有,直至平倉或完成交收；交易所可以對連續(xù)持有時間超過規(guī)定期限的超期持倉征收超期費；第一檔超期持倉期限為30 個交易日（含）以上60 個交易日以下,其次檔超期持倉期限為60 日（含）以上,超期費的征收及各擋超期費率按交易所的公告執(zhí)行；超期費歸入交易所風險基金；超期費=超期持倉量1當日結算價第 結算價第2 檔超期費率1 檔超期費率+超期持倉量2當日其中,超期持倉量1 為第一檔超期期限對應的超期持倉量,超期持倉量 2為其次檔超期期限對應的超期持倉量；附表2：上海黃金交易所合約參數表（注）上海黃金交易所合約參數表交易品種 黃金

11、交易代碼交易方式現貨實盤交易交易單位1000 克/ 手報價單位 元（人民幣）/ 克最小變動價位0.01 元/ 克精品文檔第 3 頁,共 19 頁精品文檔每日價格最大 波動限制最小單筆報價 量最大單筆報價 量交易時間清算方式交割品種交割方式交割時間不超過上一交易日收盤價 30% 1 手1000 手上午：9:00 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜間：21:00 至02：30 錢貨兩訖標準重量3 千克,成色不低于的金錠實物交割T+0 經交易所認定的可供應標準金錠,金條企業(yè)生產的符合交易質量標準 所金錠SGEB1-2022,金條SGEB2-2022質量標準的實物,及敦金銀市場協(xié)會（

12、LBMA）認定的合格供貨商生產的標準實物；交割地點 交易所指定倉庫交易手續(xù)費 成交金額的萬分之四點五交割費 0上市日期 2022 年10 月30 日上海黃金交易所合約參數表交易品種 黃金交易代碼精品文檔第 4 頁,共 19 頁精品文檔交易方式交易單位報價單位最小變動價位每日價格最大 波動限制最小單筆報價 量最大單筆報價 量交易時間清算方式交割品種交割方式交割時間現貨實盤交易 100 克/ 手 元（人民幣）/ 克 0.01 元/ 克不超過上一交易日收盤價 30% 1 手1000 手上午：9:00 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜間：21:00 至02：30 錢貨兩訖標準重量1

13、 千克,成色不低于的金錠實物交割T+0 經交易所認定的可供應標準金錠,金條企業(yè)生產的符合交易 質量標準 所金錠SGEB1-2022,金條SGEB2-2022質量標準的實物,及 敦金銀市場協(xié)會（LBMA）認定的合格供貨商生產的標準實物；交割地點 交易所指定倉庫交易手續(xù)費 成交金額的萬分之四點五交割費 0 上市日期 2022 年10 月30 日精品文檔第 5 頁,共 19 頁精品文檔上海黃金交易所Au100g 合約參數表交易品種 交易代碼 交易方式 交易單位 報價單位 最小變動價位 每日價格最大 波動限制最小單筆報價 量最大單筆報價 量交易時間清算方式 交割品種 交割方式 交割時間黃金 Au100

14、g 現貨實盤交易 100 克/ 手 元（人民幣）/ 克 0.01 元/ 克不超過上一交易日收盤價 30% 1 手1000 手上午：9:00 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜間：21:00 至02：30 錢貨兩訖標準重量千克,成色不低于的金條實物交割 T+0 經交易所認定的可供應標準金錠,金條企業(yè)生產的符合交易質量標準 所金錠SGEB1-2022,金條SGEB2-2022質量標準的實物,及 敦金銀市場協(xié)會（LBMA）認定的合格供貨商生產的標準實物；交割地點 交易所指定倉庫交易手續(xù)費 成交金額的萬分之四點五交割費 0精品文檔第 6 頁,共 19 頁精品文檔上市日期 2022 年

15、12 月25 日上海黃金交易所Au50g 合約參數表交易品種 交易代碼 交易方式 交易單位 報價單位 最小變動價位 每日價格最大 波動限制最小單筆報價 量最大單筆報價 量交易時間清算方式 交割品種 交割方式 交割時間黃金 Au50g 現貨實盤交易 50 克/ 手 元（人民幣）/ 克 0.01 元/ 克不超過上一交易日收盤價 30% 1 手1000 手上午：9:00 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜間：21:00 至02：30 錢貨兩訖標準重量千克,成色不低于的金條實物交割 T+0 經交易所認定的可供應標準金錠,金條企業(yè)生產的符合交易質量標準 所金錠SGEB1-2022,金條

16、SGEB2-2022質量標準的實物,及 倫敦金銀市場協(xié)會（LBMA）認定的合格供貨商生產的標準實物；精品文檔第 7 頁,共 19 頁精品文檔交割地點 交易所指定倉庫交易手續(xù)費 成交金額的萬分之四點五交割費 0上市日期 2022 年6 月28 日上海黃金交易所Pt99.95 合約參數表交易品種 鉑金交易代碼交易方式交易單位報價單位最小變動價位每日價格最大 波動限制最小單筆報價 量最大單筆報價 量交易時間清算方式交割品種交割方式現貨實盤交易 1000 克/ 手 元（人民幣）/ 克 0.01 元/ 克不超過上一交易日收盤價 30% 1 手1000 手上午：9:00 至11:30 ,下午：13:30

17、至15:30 ,夜間：21:00 至02：30 錢貨兩訖標準重量分別為0.5 千克,1 千克,2 千克,3 千克,4 千克,5 千克,6 千克,成色不低于的鉑錠T+0 實物交割精品文檔第 8 頁,共 19 頁精品文檔交割時間 T+0 倫敦鉑鈀市場協(xié)會（LPPM）,東京工業(yè)品交易所（TOCO）M,質量標準 紐約商品交易所（NYME）X 認可的或經交易所認定的合格鉑錠供貨商生產的標準實物；交割地點 交易所指定倉庫交易手續(xù)費 成交金額的萬分之五交割費 0上市日期 2022 年7 月30 日上海黃金交易所合約參數表交易品種 白銀交易代碼交易方式交易單位報價單位最小變動價位每日價格最大波動限制最小單筆報

18、價量最大單筆報價量保證金比例交易時間現貨即期交易 15 千克/ 手 元（人民幣）/ 千克 1 元/ 千克不超過上一交易日結算價 10% 1 手1000 手20% 上午：8:50 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜間：20:50 精品文檔第 9 頁,共 19 頁精品文檔至02:30 清算方式 錢貨兩訖交割品種 標準重量15 千克,成色不低于的銀錠交割方式 實物交割交割時間 T+2 經交易所認定的可供應標準銀錠企業(yè)生產的符合國家銀錠質量標準GB/T4135-2022 標準的實物,及倫敦金銀市場協(xié)會（LBMA）認定的合格供貨商生產的標準實物；交割地點 交易所指定倉庫交易手續(xù)費 成交

19、金額的萬分之三交割費 1 元/ 千克開票方式 賣方給買方開具增值稅票違約金比例 20% 上市日期 2022 年10 月30 日上海黃金交易所合約參數表交易品種 白銀交易代碼交易方式現貨即期交易10% 交易單位15 千克/ 手報價單位元（人民幣）/ 千克最小變動價位1 元/ 千克每日價格最大不超過上一交易日結算價 波動限制精品文檔第 10 頁,共 19 頁精品文檔最小單筆報價 量最大單筆報價 量保證金比例交易時間清算方式交割品種交割方式交割時間1 手1000 手20% 上午：8:50 至11:30 下午：13:30 至15:30 夜間：20:50 至02:30 錢貨兩訖標準重量15 千克,成色不

20、低于的銀錠 實物交割T+2 經交易所認定的可供應標準銀錠企業(yè)生產的符合國家銀錠質量標準GB/T4135-2022 標準的實物,及倫敦金銀市場協(xié)會（LBMA）認定的合格供貨商生產的標準實物；交割地點 交易所指定倉庫交易手續(xù)費 成交金額的萬分之三交割費 1 元/ 千克開票方式 賣方給買方開具增值稅票違約金比例 20% 上市日期 2022 年4 月26 日上海黃金交易所Ag（T+D）合約參數表交易品種 白銀交易代碼 Ag（T+D）精品文檔第 11 頁,共 19 頁精品文檔交易方式交易單位報價單位最小變動價位每日價格最大 波動限制最小單筆報價 量最大單筆報價 量合約期限最低交易保證 金交易時間延期補償

21、費收 付日現貨延期交收交易 1 千克/ 手 元（人民幣）/ 千克 1 元/ 千克不超過上一交易日結算價 9% 1 手2022 手連續(xù)交易12% 上午：8:50 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜間：20:50 至02:30 按自然日逐日收付延期補償費率合約市值的萬分之二/ 日交收申報時間 中立倉申報時 間超期持倉期限 超期費率 交易手續(xù)費 違約金比例15:00 15:30 15:31 15:40 按交易所公告執(zhí)行按交易所公告執(zhí)行成交金額的萬分之三合約價值的8% 精品文檔第 12 頁,共 19 頁精品文檔清算方式 每日無負債清算制度交割制度 交收申報制交割方式 實物交割交割品種

22、 標準重量15 千克,成色不低于的銀錠交割時間 交收申報配對成功的當日交割地點 交易所指定倉庫交割費 1 元/ 千克上市日期 2022 年10 月30 日上海黃金交易所Au（T+D）合約參數表交易品種黃金7% 交易代碼Au（T+D）交易方式現貨延期交收交易交易單位1000 克/ 手報價單位元（人民幣）/ 克最小變動價位0.01 元/ 克每日價格最大不超過上一交易日結算價 波動限制最小單筆報價1 手量最大單筆報價1000 手量合約期限連續(xù)交易精品文檔第 13 頁,共 19 頁精品文檔最低交易保證10% 夜間：20:50 金交易時間上午：8:50 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,

23、至02:30 延期補償費收按自然日逐日收付付日延期補償費率合約市值的萬分之二/ 日交收申報時間 中立倉申報時 間超期持倉期限 超期費率 交易手續(xù)費 違約金比例 清算方式 實物交收方式 交割方式交割品種交割時間 交割地點 交割費 上市日期15:00 15:30 15:31 15:40 按交易所公告執(zhí)行 按交易所公告執(zhí)行 成交金額的萬分之三 合約價值的8% 每日無負債清算制度 交收申報制 實物交割 基準交割品種為標準重量3 千克,成色不低于的金錠；標準重量1 千克,成色不低于的金錠可替代交割；交收申報配對成功的當日 交易所指定倉庫 0 2022 年8 月16 日精品文檔第 14 頁,共 19 頁精

24、品文檔上海黃金交易所Au（T+N1）,Au（T+N2）合約參數表交易品種 交易代碼 交易方式 交易單位 報價單位 最小變動價位 每日價格最大 波動限制 最小單筆報價 量 最大單筆報價 量合約期限 最低交易保證 金交易時間延期補償費支 付日延期補償費率 交收申報時間中立倉申報時黃金 Au（T+N1）,Au（T+N2）現貨延期交收交易 1000 克/ 手 元（人民幣）/ 克 0.01 元/ 克不超過上一交易日結算價 7% 1 手1000 手連續(xù)交易10% 上午：8:50 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜間：20:50 至02:30 Au（T+N1）：1 月,3 月,5 月單數月

25、份的最終一個交易日；Au（T+N2）：2 月,4 月,6 月雙數月份的最終一個交易日 合約市值的百分之一 15:00 15:30 15:31 15:40 精品文檔第 15 頁,共 19 頁精品文檔間超期持倉期限 超期費率交易手續(xù)費 違約金比例清算方式實物交收方式 交割方式交割品種交割時間 交割地點交割費 上市日期附表1：按交易所公告執(zhí)行 按交易所公告執(zhí)行 成交金額的萬分之二 合約價值的8% 每日無負債清算制度 交收申報制 實物交割 基準交割品種為標準重量3 千克,成色不低于的金錠；標準重量1 千克,成色不低于的金錠可替代交割；交收申報配對成功的當日 交易所指定倉庫 0 2022 年11 月5 日交易時間明細表周一 或周一開市周一8:45 開盤集合競價8:50-8:59 節(jié)假日上午時段連續(xù)交易9:00-11:30 后的第交易暫停11:30-13:30 一個交易日）下午時段連續(xù)交易 13:30-15:30 交收申報 15:00-15:30 精品文檔第 16 頁,共 19 頁精品文檔收盤 15:30 中立倉申報 15:31-15:40 交收申報撮合配對 15:4