古利平黃文穎-會(huì)計(jì)分院

1、及使用的本人鄭重所呈交的是我個(gè)人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨(dú)立完成的。除了文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，中不包含其他人已經(jīng)或撰寫(xiě)的研究成果。作者簽名：2014 年 4 月 25 日本人同意浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)東方學(xué)院有關(guān)保留使用的規(guī)定，即：學(xué)校保留送交的復(fù)印件，允許被查閱和借閱；學(xué)校可以上網(wǎng)全部?jī)?nèi)容，可以采用影印、縮印或其他保存。2014 年 4 月 25 日作者簽名：我國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題研究以溫州小微企業(yè)為例摘要：小微企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，近年來(lái)我國(guó)小微企業(yè)有了新的發(fā)展，但的發(fā)展中的也不少，其中最大的就是融通問(wèn)題。在目前的宏觀環(huán)境下，大多數(shù)的小微企業(yè)，不但缺少直接融資，而且在間接融資過(guò)程，還存在很多，

2、企業(yè)的供需在總量和結(jié)構(gòu)上處于失衡狀態(tài)，融資難引起的小微企業(yè)匱乏已制約和影響到小微企業(yè)的生存和發(fā)展。如果不能有效解決小微企業(yè)融資難題，這不僅制約了我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展，也對(duì)我國(guó)整體良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境產(chǎn)生了不可忽視的影響。對(duì)小微企業(yè)的融資問(wèn)題加以深入研究，對(duì)企業(yè)的今后發(fā)展具有十分重要的意義。：小微企業(yè)；國(guó)民經(jīng)濟(jì)；融資；研究Research financing of small and micro entrisesSmall and micro businesses in Wenzhou as anexleAbstract：Small and micro businesses is an importan

3、t pillar of our national economy, in recent years our country Small and micro businesses with new development, but facing the difficulties in the development of many, one of the biggest difficulties is the financing problem. In the current macroeconomic environment, Small and micro businesses most,

4、not only the lack of direct financingchannels, but also in the indirect financing pro s, there are still many obstacles,entrise supply and demand of funds in a se of imbalance in the amount andstructure, financing difficulties caused by Small and micro businesses lack of funds has restricted and aff

5、ected the survival and development Small and micro businesses.If we can not effectively solve the financing problems of Small and micro businesses,which not only restricts the development of small micro entrise, produce negativeinfluence on Chinas overall good economic environment. The small micro e

6、ntrisefinancing problems in-depth exploration, has great significance for the future development of Small and micro businesses.Key words：Small and micro businesses；national economy；financing；research目錄一、引言1二、我國(guó)小微企業(yè)的現(xiàn)狀1三、小微企業(yè)融資困境原因分析3（一）內(nèi)在原因3（二）職能機(jī)構(gòu)的原因5（三）金融服務(wù)體系的原因7四、解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策7（一）小微企業(yè)自身對(duì)策8（二）加強(qiáng)扶持

7、力度9（三）建立合適的金融政策10（四）建立健全的信用體系10五、結(jié)束語(yǔ)11參考文獻(xiàn)12一、引 言小微企業(yè)在各國(guó)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用，無(wú)論是發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家的小微企業(yè)在企業(yè)數(shù)量上都處于地位。近年來(lái)我國(guó)小微企業(yè)在增加經(jīng)濟(jì)總量和財(cái)政收入、緩解國(guó)民就業(yè)壓力和促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵時(shí)期，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步確立，小微企業(yè)不僅在數(shù)量上具有不可的優(yōu)勢(shì)，而且對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大，而且小微企業(yè)是提供新增就業(yè)崗位的主要，是創(chuàng)業(yè)家創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)的主要，是科技創(chuàng)新的重要力量，所以要緩解我國(guó)期的壓力應(yīng)著重于大力發(fā)展我國(guó)小微企業(yè)。自從開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的小微企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢

8、獻(xiàn)率持續(xù)上升。小微企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展，對(duì)我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)有全局性的意義，關(guān)系到我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的與升級(jí)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，工商登記的小微企業(yè)約占全部企業(yè)的 90以上，小微企業(yè)資產(chǎn)總額占 50，銷(xiāo)售總額占 60，工業(yè)總產(chǎn)值利稅分別占的 60和 40左右。目前工業(yè)部門(mén)就業(yè)人數(shù)為1.5 億左右，其中在小微企業(yè)就業(yè)的就有 1.1 億人，占 73。近幾年來(lái)，每年的出口總額中小微企業(yè)均占到約 60。通過(guò)發(fā)展小微企業(yè)，可以有效拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，繁榮市場(chǎng)，并能吸納大量的，緩解就業(yè)壓力，保護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，增加消費(fèi)和投資需求，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速、健康發(fā)展。這幾年來(lái)，雖然我國(guó)在政策上給予了很多幫助與支持，并且也采取了很多措

9、施，但是在小微企業(yè)的成長(zhǎng)過(guò)卻仍然著、管理和等各類(lèi)問(wèn)題，由于受到各個(gè)方面的影響，我國(guó)小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)了各項(xiàng)稅負(fù)過(guò)重、成本過(guò)高和融資難等許多，其中融資難是重中之重，融資難已成為制約小微企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。二、我國(guó)小微企業(yè)的現(xiàn)狀：“我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究”，統(tǒng)計(jì)與決策，2011 年第 8 期。國(guó)家經(jīng)濟(jì)要有,要有競(jìng)爭(zhēng)力,不僅需要大企業(yè)來(lái)?yè)纹鸺軜?gòu),更需要名不見(jiàn)經(jīng)傳的小微企業(yè)來(lái)豐滿(mǎn)自己。開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展十分迅速，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位越來(lái)越高，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力量。小微企業(yè)作為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)生活中最為活躍的力量，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大，在推動(dòng)創(chuàng)新、增大就業(yè)率、提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等

10、方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，小微企業(yè)對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著的作用，已成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量，是大企業(yè)發(fā)展的依靠，是活躍市場(chǎng)的基本主體，也是經(jīng)濟(jì)的具體體現(xiàn)。以溫州小微企業(yè)為地方代表的地方企業(yè)，有著自強(qiáng)不息的優(yōu)良傳統(tǒng)，它們依靠創(chuàng)新，打破本土企業(yè)處于的局面，逐步成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技進(jìn)步的動(dòng)力引擎。曾為溫州乃至的經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn), 到目前止, 溫州小微企業(yè)總量仍不少。小微企業(yè)發(fā)展而帶來(lái)的就業(yè)崗位增加是溫州山區(qū)沿江鎮(zhèn)和街道轉(zhuǎn)移的主要推動(dòng)力,小微企業(yè)在發(fā)展自身的同時(shí),實(shí)現(xiàn)企業(yè)主、務(wù)工、地方與社會(huì)多方共贏,特別是在拉動(dòng)消費(fèi)需求,推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程等方面的作用不可替代。小微企業(yè)不僅關(guān)系到我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的

11、發(fā)展,同時(shí)也關(guān)系到社會(huì)的穩(wěn)定與和諧。無(wú)論是從我國(guó)當(dāng)前還是從長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展來(lái)看,促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展作都是我國(guó)重要的經(jīng)濟(jì)力量來(lái)源。但是小微企業(yè)發(fā)展情形整體上十分不樂(lè)觀，目前我國(guó)具有成長(zhǎng)潛力的小微企業(yè)只有 30%左右，其他小微企業(yè)發(fā)展能力普遍較為薄弱。小微企業(yè)不僅自身規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)能力弱、難以滿(mǎn)足信貸抵押條件，而且融資狹窄、外部缺乏等問(wèn)題嚴(yán)重阻礙了其長(zhǎng)期發(fā)展。由于金融導(dǎo)致了出口減少，通貨膨脹導(dǎo)致了各方面生產(chǎn)要素成本持續(xù)上升，緊縮的貨幣政策更加導(dǎo)致大部分小微企業(yè)無(wú)緣這個(gè)融資主要，許多企業(yè)特別是小微企業(yè)，為維持企業(yè)原來(lái)的生產(chǎn)規(guī)模，對(duì)的需求量持續(xù)增加，融資已經(jīng)難成為小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中最主要。在小微企

12、業(yè)發(fā)展過(guò)，融資已經(jīng)成為不爭(zhēng)的事實(shí)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，小微企業(yè)一般通過(guò)外源融資以及內(nèi)源融資這兩種獲取。外源融資一般說(shuō)來(lái)是指企業(yè)通過(guò)外界金融媒介的作用，將以直接融資及間接融資的形式用于企業(yè)投資。而內(nèi)源融資是指企業(yè)將自己的留存和固定資產(chǎn)折舊不斷轉(zhuǎn)化為融資行為的過(guò)程。據(jù)工商聯(lián)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止到 2009 年底，在我國(guó) 14.65 萬(wàn)億元金融機(jī)構(gòu)的短期中，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總額 9004 億元，私營(yíng)及經(jīng)濟(jì)總額 6896億元，兩者之和僅占總數(shù)的 10.85%。小微企業(yè)每年有 8000 億元以上顯性的融資需求，但其從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)僅僅獲取1000 億元的支持。也就是說(shuō)每年小微企業(yè)的融資有高達(dá) 6000 億元至 7000

13、億元缺口。溫州人創(chuàng)造了具有溫州特色的“溫州模式”,不僅推動(dòng)了溫州本地市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,同時(shí)也帶動(dòng)了小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。但當(dāng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度不斷提高時(shí),尤其是自 2008 年國(guó)際金融的深遠(yuǎn)影響以來(lái),溫州的小微企業(yè)光環(huán)不再耀眼,甚至導(dǎo)致大部分小微企業(yè)發(fā)展越來(lái)越。2011 年 4 月以來(lái)，溫州出現(xiàn)了眾多小微企業(yè)主因?yàn)殒湐嗔讯娂娡馓拥默F(xiàn)象。根據(jù)這個(gè)作為中國(guó)小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)搖籃的地方出現(xiàn)外逃的企業(yè)主是由于融資難而被迫轉(zhuǎn)向民間借貸，嚴(yán)重的讓他們難以承擔(dān)。人民溫州中心的溫州民間借貸市場(chǎng)顯示，溫州地區(qū)小微企業(yè)民間借貸十分活躍，有 59.67的企業(yè)和 89的家庭個(gè)人參與民間借貸，溫州民間借貸規(guī)

14、模高達(dá) 1100 億元。溫州小微企業(yè)管理者的外逃不僅讓許多民間借貸的債權(quán)人利益受到了嚴(yán)重?fù)p失，更加讓許多企業(yè)員工失去了生活的保障。所以溫州小微企業(yè)的發(fā)展工作刻不容緩、推動(dòng)小微企業(yè)更好更快發(fā)展,則是當(dāng)前溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要迫切研究的課題。三、小微企業(yè)融資困境原因分析(一) 內(nèi)在原因1.小微企業(yè)管理不完善我國(guó)溫州地區(qū)許多小微企業(yè)仍然處于經(jīng)營(yíng)管理階段，家人朋友占據(jù)了幾個(gè)主要的部門(mén)崗位，這樣往往會(huì)造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，經(jīng)濟(jì)效益不高。這些企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露不完全，控制不規(guī)范，這樣往往會(huì)造成小微企業(yè)不合理的資金分配，控制也不嚴(yán)格，存貨過(guò)多、難以收回、難以周轉(zhuǎn)等問(wèn)題的存在。同時(shí)小微企業(yè)財(cái)務(wù)也是非常不規(guī)范的，會(huì)計(jì)流程十

15、分簡(jiǎn)單，公司經(jīng)營(yíng)收入大部分不在公司入賬，這樣的企業(yè)對(duì)于來(lái)說(shuō)融資的風(fēng)險(xiǎn)較高。還有一：“產(chǎn)生我國(guó)中小企業(yè)融資困境的原因及對(duì)策”，重慶與世界，2012 年 2 月。部分小微企業(yè)在融資借款之后，將據(jù)為己有，不按照合同規(guī)定投資低風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，而是通過(guò)各種轉(zhuǎn)移，使供給方損失了大量。這種信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致等金融機(jī)構(gòu)很難對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行有力的監(jiān)督。并且很多小微企業(yè)管理者在償還不起時(shí)，不是從改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理入手，而是選擇逃跑。小微企業(yè)管理者管理能力以及管理素質(zhì)差，管理，這種現(xiàn)象使小微企業(yè)在融資過(guò)程當(dāng)中存在很大的道德風(fēng)險(xiǎn)。2.小微企業(yè)抵押擔(dān)保難一方面，由于溫州許多小微企業(yè)是傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型企業(yè)，其可擔(dān)保抵押的固定資產(chǎn)

16、少，比如土地、設(shè)備等，抵押物很難變現(xiàn)，又不能將無(wú)形資產(chǎn)數(shù)量化，而且很難找到擔(dān)保能力較強(qiáng)的第為其提供信用擔(dān)保。就算有能夠接受，企業(yè)實(shí)際能得到的數(shù)額也非常少，所以通過(guò)抵押這個(gè)途徑，小微企業(yè)難以獲得。另一方面，相關(guān)擔(dān)保評(píng)估部門(mén)手續(xù)繁瑣、太高小微企業(yè)難以承受、并且評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不夠規(guī)范。由于商業(yè)與擔(dān)保公司之間難以溝通，存在較大的，所以小微企業(yè)很難取得的支持與合作。3.小微企業(yè)信用觀念淡薄盡管有一部分小微企業(yè)素質(zhì)比較高，但絕大多數(shù)小微企業(yè)素質(zhì)較低，企業(yè)兩極分化明顯。小微企業(yè)無(wú)法長(zhǎng)期樹(shù)立品牌和形象方面的無(wú)形資產(chǎn)，所以導(dǎo)致了很多小微企業(yè)無(wú)法長(zhǎng)久發(fā)展下去。我國(guó)多數(shù)小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)由企業(yè)管理者自身對(duì)信用的管理不太重視

17、，管理者信用觀念淡薄，甚至是不講誠(chéng)信，嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的整體信用形象，導(dǎo)致小微企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)中的信譽(yù)普遍較低，有些小微企業(yè)甚至被金融機(jī)構(gòu)列入不良企業(yè)候選人的。由于在經(jīng)營(yíng)過(guò)存在嚴(yán)重的信息不透明現(xiàn)象，所以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況金融機(jī)構(gòu)很難通過(guò)一般途徑了解到。金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間存在的信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不敢輕易給小微企業(yè)融資。加強(qiáng)小微企業(yè)信用管理已經(jīng)成為增強(qiáng)企業(yè)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力，提高小微企業(yè)信用的迫切要求。4.小微企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力低從總體上看小微企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的很大，但是具體到某一企業(yè)來(lái)說(shuō)，其社會(huì)貢獻(xiàn)程度以及生產(chǎn)力都很小，所以小微企業(yè)的市場(chǎng)地位非常脆弱。溫州很多小微企業(yè)規(guī)

18、模較小，競(jìng)爭(zhēng)能力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不高，對(duì)于行業(yè)技術(shù)、供給和需求的變化以及產(chǎn)業(yè)政策等方面的變化相對(duì)比較敏感，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力低。經(jīng)營(yíng)水平較低，生產(chǎn)技術(shù)水平也十分，很多企業(yè)都缺乏企業(yè)價(jià)值體系和創(chuàng)造力。不管是對(duì)于消費(fèi)者還是供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)的利潤(rùn)空間都太狹小，還價(jià)能力也都不高，小微企業(yè)缺乏發(fā)展的動(dòng)力。單一的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)造成其主要營(yíng)業(yè)收入也非常單一，經(jīng)營(yíng)狀況不穩(wěn)定，不具有市場(chǎng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的今天，市場(chǎng)化逐漸完善，僅僅依靠自身原有的和經(jīng)營(yíng)管理難以抵御激烈的競(jìng)爭(zhēng)和強(qiáng)勁的風(fēng)險(xiǎn)。表3-1小微企業(yè)緊張情況：%(二)職能機(jī)構(gòu)的原因1.扶持力度不夠這幾年來(lái)國(guó)家對(duì)小微企業(yè)的關(guān)注不夠，很多小微企業(yè)處于自生自滅的境

19、地。沒(méi)有出臺(tái)一系列專(zhuān)門(mén)針對(duì)小微企業(yè)的法律，扶持小微企業(yè)的政策也很少。目前我國(guó)已經(jīng)開(kāi)始認(rèn)識(shí)到對(duì)小微企業(yè)的政策的支持，出臺(tái)一些鼓勵(lì)對(duì)小微企業(yè)的相關(guān)政策，鼓勵(lì)小微企業(yè)發(fā)展的政策。雖然我國(guó)已經(jīng)有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)，如制商業(yè)、農(nóng)村、城市商業(yè)等，但由于他們還沒(méi)有得到政策性融資權(quán)，所以難以滿(mǎn)足小微企業(yè)的需要。遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家和一些發(fā)展中國(guó)家對(duì)小微企業(yè)的重視程度。好比的小微企業(yè)金融公庫(kù)、的小企業(yè)金融局、韓國(guó)的小微企業(yè)等。這些面向小微企業(yè)的、由設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，在不同程度上依靠來(lái)扶持小微企業(yè)的發(fā)展。因此我國(guó)政府如果想大力發(fā)展小微企業(yè)，就必須像其他國(guó)家一樣提供給小微企業(yè)上的便利，加大力度一些政策措施。浙江總

20、隊(duì)：“浙江小微企業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展策略研究”，國(guó)家浙江總隊(duì)，2012 年 9 月。緊張企業(yè)比例基本正常企業(yè)比例寬 裕企業(yè)比例缺口在50%以上缺口在20%50%缺口在20%以下小型企業(yè)11.120.232.830.85.1微型企業(yè)3.923.032.235.55.3合計(jì)8.021.432.632.95.12.小微企業(yè)上市門(mén)檻高上市來(lái)募金的我國(guó)直接融資最常用的方式，然而幾萬(wàn)億市值的上募集幾億這種事對(duì)大多數(shù)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)幾乎是不可能的事。我國(guó)公司定，上市公司股本總額不少于5000萬(wàn)元；持有面值達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會(huì)公開(kāi)的達(dá)公司總數(shù)的25以上；公司股本總額超過(guò)4億元的，其向社

21、會(huì)公開(kāi)的比例為百分之15以上。公司法還規(guī)定公司債券其凈資產(chǎn)不得少于6000萬(wàn)元，凈資產(chǎn)不得少于3000萬(wàn)元，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保，不允許企業(yè)私募，這一系列條件使得小微企業(yè)很難通過(guò)或債券進(jìn)行融資。有關(guān)資料顯示，目前我國(guó)小微企業(yè)間接融資比例高達(dá)98，直接融資2。由于多層次資本市場(chǎng)建設(shè)滯后，絕大多數(shù)小微企業(yè)無(wú)法通過(guò)股權(quán)或債。權(quán)市場(chǎng)吸納社會(huì)小微企業(yè)融資成本上升情況表3-2：%3.小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高國(guó)有在信貸管理中以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為第一原則，由企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大于大型企業(yè)，因此國(guó)有對(duì)小微企業(yè)的進(jìn)行嚴(yán)格控制，尤其是在金融危機(jī)的影響下，國(guó)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控更加嚴(yán)格，這是我國(guó)融資領(lǐng)域中長(zhǎng)期存在的國(guó)有對(duì)小微企業(yè)“性對(duì)待”的現(xiàn)象。

22、融資領(lǐng)域中的“性對(duì)待”不但造成了小微企業(yè)融資，并且給經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行和社會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)了隱患和風(fēng)險(xiǎn)。從目前我國(guó)信貸現(xiàn)狀來(lái)看，小微企業(yè)所需要的中長(zhǎng)期仍然沒(méi)法獲得有效解決。小微企業(yè)只能冒著高風(fēng)險(xiǎn)求助于民間融資，而民間借貸的高額利息不僅會(huì)使小微企業(yè)的融資成本以及企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)加重，而且嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的趙國(guó)棟：“我國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題研究”，鄭州學(xué)報(bào)，2012 年第 3 期。浙江總隊(duì)：“浙江小微企業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展策略研究”，國(guó)家浙江總隊(duì)，2012 年 9 月。上升30%以上企業(yè)比例上升10-30%企業(yè)比例上升10%以下企業(yè)比例沒(méi)有上升企業(yè)比例小型企業(yè)2.539.930.826.8微型企業(yè)2.628.932.93

23、5.5合計(jì)2.635.131.730.6長(zhǎng)期生存和持續(xù)發(fā)展。(三) 金融服務(wù)體系的原因多年來(lái)我國(guó)金融體制一直不利企業(yè)融資，沒(méi)有相應(yīng)的金融政策扶持，也沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)為小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，缺乏資本市場(chǎng)的融資，導(dǎo)致小微企業(yè)在融資上十分。1.缺乏服務(wù)小微企業(yè)的金融中介機(jī)構(gòu)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的高度仍是一個(gè)重要，地方小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展也十分緩慢，能夠服務(wù)小微企業(yè)的中介機(jī)構(gòu)基本上屈指可數(shù)。信貸是我國(guó)小微企業(yè)間接融資的主要方法，因此缺少業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致了小微企業(yè)在時(shí)所需要符合的條件高，過(guò)程復(fù)雜而且時(shí)間長(zhǎng)，還價(jià)能力占有優(yōu)勢(shì)。小微企業(yè)信用等級(jí)低下，可抵押擔(dān)保資產(chǎn)少，信息不對(duì)稱(chēng)，相對(duì)于大企業(yè)而言，管理的風(fēng)險(xiǎn)大成本高。供給

24、與需求極其不平衡，因此在這種情況下，優(yōu)先考慮的必然是大企業(yè)。2.缺乏資本市場(chǎng)的融資小微企業(yè)想要發(fā)展強(qiáng)大，需要一個(gè)健全的為小微企業(yè)服務(wù)的投資融資資本市場(chǎng)，我國(guó)目前能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)服務(wù)的資本市場(chǎng)十分缺乏，小微企業(yè)融資單一。在國(guó)外往往選擇面向市場(chǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)投資與資本市場(chǎng)的股權(quán)交易，為了方便小微企業(yè)的融資，在市場(chǎng)化融資上提供風(fēng)險(xiǎn)投資。在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展是非市場(chǎng)化的，比較的、滯后的。由于結(jié)構(gòu)發(fā)展的不平衡，股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，從而導(dǎo)致小微企業(yè)不健全的機(jī)制，不合理的、比較單一的融資結(jié)構(gòu)等問(wèn)題。難易程度表3-3小微企業(yè)：%四、解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策浙江總隊(duì)：“浙江小微企業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展策略研究”，國(guó)家浙江總隊(duì)，2

25、012 年 9 月。比較容易比例比較比例非常比例小型企業(yè)39.256.74.1微型企業(yè)27.259.613.2合計(jì)33.958.08.1(一) 小微企業(yè)自身對(duì)策1.完善小微企業(yè)治理機(jī)構(gòu)小微企業(yè)必須盡快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，通過(guò)企業(yè)制度，注重質(zhì)量?jī)?nèi)涵型發(fā)展，建立起符合現(xiàn)代化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)組織形式。提高管理水平，建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu)，建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的管理模式，從而進(jìn)一步提高小微企業(yè)的自身素質(zhì)，完善企業(yè)管理者的管理模式，提高小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益以及融資信用狀況，這些是解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的重要途徑。要不斷積極推動(dòng)小微企業(yè)制度的社會(huì)化和多元化，使企業(yè)自身明晰、管理規(guī)范，來(lái)實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)治理結(jié)

26、構(gòu)的合理化，使小微企業(yè)保持發(fā)展，同時(shí)也使小微企業(yè)自身的融資地位得到提高。2.強(qiáng)化小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)關(guān)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，小微企業(yè)應(yīng)該不斷引進(jìn)新的技術(shù)，降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和能力。同時(shí)也可以建立企業(yè)自己的競(jìng)爭(zhēng)力，延長(zhǎng)企業(yè)的生命周期，利用自身的優(yōu)點(diǎn)來(lái)增強(qiáng)企業(yè)的實(shí)力。對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該將進(jìn)行，高效的持有并且有計(jì)劃的利用資源。小微企業(yè)可以以租賃代替設(shè)備轉(zhuǎn)嫁投資風(fēng)險(xiǎn)，或是利用賒購(gòu)商品轉(zhuǎn)嫁籌資風(fēng)險(xiǎn)。3.提高小微企業(yè)融資能力加大力度發(fā)展小微企業(yè)的直接融資，支持鼓勵(lì)優(yōu)秀的、合適的小微企業(yè)上市。直接融資有利于降低企業(yè)的融資成本，在資本市場(chǎng)上，企業(yè)直接融資的是通過(guò)公開(kāi)的。但

27、是在直接融資市場(chǎng)中，我國(guó)的小微企業(yè)在直接融資中的占比十分低，小微企業(yè)要進(jìn)入市場(chǎng)的難度非常大。由于門(mén)檻和各種限制條件，小微企業(yè)的融資需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到滿(mǎn)足。直接融資特別適合一些高科技的小微企業(yè)，有利于這部分小微企業(yè)突破融資的瓶頸，實(shí)現(xiàn)這些小微企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。但是溫州地區(qū)的小微企業(yè)大多數(shù)為傳統(tǒng)制造業(yè)，不符合進(jìn)入資本市場(chǎng)的條件。4.加強(qiáng)小微企業(yè)的信用觀念小微企業(yè)應(yīng)該注重自身的形象，樹(shù)立良好的信用觀念，與建立良好的關(guān)系。小微企業(yè)要有信用意識(shí)，完善以及規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)方面的規(guī)章制度，定期提供全面準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，按時(shí)償還到期的，做到?jīng)]有不良的信用，這有利于得到合理的籌集和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的，并且能加強(qiáng)企業(yè)管理者的信用意識(shí)

28、。加強(qiáng)小微企業(yè)整體的信用觀念，樹(shù)立企業(yè)以及個(gè)人信用意識(shí)，堅(jiān)守誠(chéng)信精神，杜絕挪用和逃廢等失信行為的發(fā)生，切實(shí)自身的信用觀念，改善信用環(huán)境和個(gè)人信用意識(shí)對(duì)小微企業(yè)融資難的解決具有十分重要的作用。有問(wèn)題時(shí)與協(xié)商解決，為企業(yè)融資創(chuàng)造更好的條件。(二)加強(qiáng)扶持力度1.加強(qiáng)部門(mén)的干預(yù)和加強(qiáng)我國(guó)對(duì)小微企業(yè)的扶持力度，要努力創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。許多國(guó)家為了支持小微企業(yè)的發(fā)展，根據(jù)各國(guó)小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r制定了一系列解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的相關(guān)法律，金融環(huán)境將直接關(guān)系到一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展?fàn)顩r。我國(guó)針對(duì)小微企業(yè)的相關(guān)的不健全，加強(qiáng)了部門(mén)對(duì)小微企業(yè)的支持和相關(guān)，不斷完善相關(guān)的制定，為小微企業(yè)融資提供法律保障，幫助扶持

29、小微企業(yè)發(fā)展，并在過(guò)做到公正透明。這樣有利企業(yè)能夠健康有序的進(jìn)行融資，同時(shí)為小微企業(yè)的融資提供了法律上的指導(dǎo)與保證。2.提高金融能力應(yīng)加強(qiáng)對(duì)我國(guó)金融企業(yè)的監(jiān)督管理，有效的防范發(fā)生。提高小微企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，規(guī)劃和引導(dǎo)小微企業(yè)提高創(chuàng)新能力，堅(jiān)持企業(yè)深化，完善經(jīng)營(yíng)體制機(jī)制，優(yōu)化管理方式，配合金融部門(mén)建立有效的監(jiān)督管理制度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)督管理，為小微企業(yè)設(shè)立信用保證基金、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等，加快金融安全區(qū)的建設(shè)，防范，共同提高防范的能力，形成有效的金融、風(fēng)險(xiǎn)控制和社會(huì)信用體系。3.減少行政力量的直接干預(yù)認(rèn)識(shí)到商業(yè)金融機(jī)構(gòu)與微小型企業(yè)

30、均為民事主體要積極引導(dǎo)民間金融規(guī)范化、公開(kāi)化?？梢栽试S民間資本按照標(biāo)準(zhǔn)組建小額公司、農(nóng)村互助社、村鎮(zhèn)等新型金融組織。加快城市合作、城鄉(xiāng)信用合作社的工作，充分全面的為小微企業(yè)提供融資服務(wù)，不斷創(chuàng)造良好的環(huán)境來(lái)保證民間融資健康有序的發(fā)展。(三) 建立合適的金融政策1.金融機(jī)構(gòu)要不斷提高服務(wù)水平金融業(yè)部門(mén)和各金融機(jī)構(gòu)要不斷加強(qiáng)創(chuàng)新對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)，不斷提高服務(wù)品質(zhì)和服務(wù)水平，進(jìn)一步幫助小微企業(yè)解決融資難。大力發(fā)展能服務(wù)小微企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)，推廣新型金融組織，給予民間資本一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，形成充滿(mǎn)、公平競(jìng)爭(zhēng)、高效率的小微企業(yè)融資市場(chǎng)。2.金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化對(duì)小微企業(yè)的信貸投入商業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該設(shè)立專(zhuān)門(mén)為小

31、微企業(yè)服務(wù)的信貸部門(mén)制的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)該設(shè)立一批專(zhuān)門(mén)為小微企業(yè)提供信貸服務(wù)的特色化。要通過(guò)多種方式為小微企業(yè)從而解決小微企業(yè)的需求問(wèn)題，并且保障能夠投入到成長(zhǎng)性較強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)效益較好、市場(chǎng)發(fā)展前景較為廣闊的小微企業(yè)之中。(四) 建立健全的信用體系信用評(píng)價(jià)對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)范運(yùn)行極為重要，近年來(lái)我國(guó)進(jìn)行了小微企業(yè)貸款擔(dān)保和再擔(dān)保的嘗試。然而根據(jù)相關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，浙江省沒(méi)有全省性的小微企業(yè)信用擔(dān)保與再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保余額只有其小微企業(yè)余額的2.37。這個(gè)現(xiàn)狀與浙江省小微企業(yè)的擔(dān)保需求仍有較大差距。因此我國(guó)要加強(qiáng)信用體系的建設(shè)，各地要在不斷借鑒一些發(fā)達(dá)國(guó)家扶持小微企業(yè)成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的實(shí)際情

32、況來(lái)加強(qiáng)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)。并且我們可以不斷完善小微企業(yè)，通過(guò)設(shè)立小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，為銀行以及擔(dān)保和再擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)提供準(zhǔn)確可靠的數(shù)據(jù)。建立小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系，建立起支持小微企業(yè)發(fā)展的信用擔(dān)保機(jī)制。要形成小微企業(yè)的擔(dān)保途徑，要不斷強(qiáng)化對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行的配套管理，形成由部門(mén)加以扶持的擔(dān)?；鸹蛘哒咝缘膿?dān)保機(jī)構(gòu)，促進(jìn)擔(dān)保市場(chǎng)的運(yùn)行更趨規(guī)范，致力于發(fā)展各種不同類(lèi)型的企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從而更好地服務(wù)企業(yè)的融資服務(wù)。要建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體系，建立小微企業(yè)的信用擔(dān)保組織，通過(guò)完善健全再擔(dān)保體系，對(duì)擔(dān)保組織的資助補(bǔ)償情況、情況、受保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制等各種問(wèn)題加以規(guī)范并且形成制度。就現(xiàn)狀，

33、我國(guó)的體制需相關(guān)的法律制度，使工作有法可依。同時(shí)合法的公開(kāi)開(kāi)放來(lái)自政府、企業(yè)、金融該機(jī)構(gòu)、法律機(jī)構(gòu)、公用事業(yè)的有效才能保證我國(guó)的行業(yè)健康發(fā)展。五、結(jié)束語(yǔ)眾多小微企業(yè)的迅速發(fā)展成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大特點(diǎn)，大企業(yè)的發(fā)展應(yīng)當(dāng)建立在小企業(yè)健康發(fā)展基礎(chǔ)上，因此為了促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)調(diào)整結(jié)構(gòu)，保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，解決小微企業(yè)融資難刻不容緩。想要解決小微企業(yè)融資問(wèn)題，不僅要從改善小微企業(yè)自身入手，還要從和金融兩方面入手，為融資創(chuàng)造有利條件。我國(guó)與社會(huì)各界都非常關(guān)注小微企業(yè)融資難。對(duì)小微企業(yè)融資難問(wèn)題的工作推進(jìn)在體現(xiàn)承擔(dān)加快社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展重任的同時(shí)，也承擔(dān)著促進(jìn)社會(huì)就業(yè)，支撐弱勢(shì)經(jīng)濟(jì)體行業(yè)均衡發(fā)展等不完全是純企業(yè)行為方面的工作。解決這一問(wèn)題必須得到、社會(huì)、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)及小微企業(yè)的共同努力，形成和諧的合作關(guān)系，并運(yùn)用各項(xiàng)措施，通過(guò)多方面，這樣才能保持小微企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，徹底解決大部分小微企業(yè)的融資難問(wèn)題。改善我國(guó)小微企業(yè)融資環(huán)境，將是一項(xiàng)利國(guó)利民的大事。參考文獻(xiàn)1 趙國(guó)棟：“我國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題研究”，鄭州學(xué)報(bào)，2012年第 3 期。2：“產(chǎn)生我國(guó)中小企業(yè)融資困境的原因及對(duì)策”，重慶與世界，2012年第 2 期。3飛：“小微企業(yè)融資問(wèn)題研究”，西南金融，2012 年 5 期。4季、：“小微企業(yè)融資問(wèn)題研究”，時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2012 年第 6 期。5：“我國(guó)中小企業(yè)融資