財務(wù)分析實習(xí)分析報告書

1、財務(wù)分析實習(xí)報告前言離校后，我有幸來到四川博儒投資治理咨詢有限責(zé)任公司的財務(wù)分析崗位實習(xí)，通過幾個月的財務(wù)分析工作，讓我了解到了專門多財務(wù)處理上的知識，學(xué)到了許多書本以外的知識，受益非淺，明白了其具體的含義：財務(wù)分析是以會計核算和資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采納一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價的活動。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)懷企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)以后做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用。實習(xí)目的實習(xí)是每一個大學(xué)畢業(yè)生必須擁有的

2、一段經(jīng)歷，它使我們在實踐中了解社會、在實踐中鞏固知識；實習(xí)又是對每一位大學(xué)畢業(yè)生專業(yè)知識的一種檢驗，它讓我們學(xué)到了專門多在課堂上全然就學(xué)不到的知識,既開闊了視野，又增長了見識，為我們以后進(jìn)一步走向社會打下堅實的基礎(chǔ)，也是我們走向工作崗位的第一步。 財務(wù)分析是對企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)從數(shù)和量兩個方面進(jìn)行計量、計算、分析、檢查、預(yù)測、參與決策、實行監(jiān)督，旨在提高經(jīng)濟(jì)效益的一種核算手段，它本身也是經(jīng)濟(jì)治理活動的重要組成部分。財務(wù)治理專業(yè)作為應(yīng)用性專門強(qiáng)的一門學(xué)科、一項重要的經(jīng)濟(jì)治理工作，是加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)治理，提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段，經(jīng)濟(jì)治理離不開財務(wù)分析，經(jīng)濟(jì)越進(jìn)展財務(wù)工作就顯得越重要。 針關(guān)于此，在進(jìn)行了三年的大

3、學(xué)學(xué)習(xí)生活，通過對財務(wù)類的各門學(xué)科的學(xué)習(xí)，所有的有關(guān)財務(wù)的專業(yè)基礎(chǔ)知識、差不多理論、差不多方法和結(jié)構(gòu)體系，都差不多掌握了，但這些大概只是紙上談兵，倘若將這些理論性極強(qiáng)的東西搬上實際上應(yīng)用，那我想我確信會是無從下手，一竅不通。自認(rèn)為差不多掌握了一定的財務(wù)理論知識在那個地點只能成為空談。因此在堅信“實踐是檢驗真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)”下，認(rèn)為只有把從書本上學(xué)到的理論知識應(yīng)用于實際的會計實務(wù)操作中去，才能真正掌握這門知識。實習(xí)單位情況四川博儒投資治理咨詢有限責(zé)任公司是由省內(nèi)多家科研機(jī)構(gòu)的治理人員發(fā)起并成立的專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，要緊從事項目投融資可行性研究、經(jīng)濟(jì)社會項目研究、工程建設(shè)項目可行性研究等業(yè)務(wù)。公司目前正處

4、于成長時期，能夠為青年俊才提供較好的成長空間和進(jìn)展平臺。公司具有健全的規(guī)章制度，并實行人性化的治理模式，能夠為提供具有競爭力的薪酬和完善的福利，公司實行人性化的治理以及健全的規(guī)章制度。實習(xí)工作內(nèi)容財務(wù)分析有專門的，如水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、比率分析法等差不多上財務(wù)分析的專門和有效的分析方法。它最差不多的資料是財務(wù)報表，會受到分析主體和服務(wù)對象的制約，從財務(wù)分析的服務(wù)對象看，財務(wù)分析不僅對企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)有著重要的作用，而且對企業(yè)外部投資決策、決策、賒銷決策等有著重要作用。從財務(wù)分析的職能作用來看，它關(guān)于、操縱、評價都有重要作用。 以下是對整個財務(wù)分析具體工作的介紹：1、資金運作分析：依

5、照公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與，預(yù)測并監(jiān)督公司和各項資金使用情況，為公司的資金運作、調(diào)度與統(tǒng)籌提供信息與決策支持。2、政策分析：依照各種財務(wù)報表，分析并預(yù)測公司的財務(wù)收益和，為公司的業(yè)務(wù)進(jìn)展、財務(wù)治理政策制度的建立及調(diào)整提供建議。3、經(jīng)營治理分析：參與銷售、生產(chǎn)的、預(yù)算執(zhí)行分析、業(yè)績分析，并提出專業(yè)的分析建議，為提供專業(yè)的財務(wù)支持。4、投融資治理分析：參與投資和融資項目的財務(wù)測算、敏感性分析等活動，配合上級制定投資和融資方案，防范風(fēng)險，并實現(xiàn)公司利益的最大化。5、：依照財務(wù)治理政策與業(yè)務(wù)進(jìn)展需求，撰寫財務(wù)分析報告、投資財務(wù)調(diào)研報告、可行性研究報告等，為決策提供分析支持。 各項指標(biāo)分析的具體方法和要求：1、變

6、現(xiàn)能力比率 變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于能夠在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流淌資產(chǎn)的多少。（1）流淌比率 公式：流淌比率= / 流淌負(fù)債合計 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2 意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流淌資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流淌比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。 分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期較大。一般情況下，營業(yè)周期、流淌資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是阻礙流淌比率的要緊因素。 （2）速動比率 公式 ：速動比率=（流淌資產(chǎn)合計-存貨）/ 流淌負(fù)債合計 =0.8（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+）/ 流淌負(fù)債 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1 意義：比流淌比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因

7、為流淌資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流淌資產(chǎn)扣除存貨再與流淌負(fù)債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。分析提示：低于1 的速動比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。阻礙速動比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定特不可靠。 變現(xiàn)能力分析總提示： （1）增加變現(xiàn)能力的因素：能夠動用的指標(biāo)；預(yù)備專門快變現(xiàn)的；償債能力的聲譽(yù)。 （2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。 2、資產(chǎn)治理比率 （1） 公式：率=產(chǎn)品銷售成本 / （期初存貨+期末存貨）/2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3 意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的要緊指標(biāo)。

8、提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，能夠提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨治理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流淌性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅阻礙企業(yè)的短期償債能力，也是整個的重要內(nèi)容。 （2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 公式： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=360*（期初存貨+期末存貨）/2/ 產(chǎn)品銷售成本 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：120 意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，能夠提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨治理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流淌性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度

9、越快。它不僅阻礙企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)治理的重要內(nèi)容。 （3） 定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。 公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：3 意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，講明其收回越快。反之，講明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，阻礙正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。 分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。 （4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 定義：表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬

10、款的權(quán)利到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時刻。 公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2 / 產(chǎn)品銷售收入 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：100 意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，講明其收回越快。反之，講明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，阻礙正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。 分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。 （5）營業(yè)周期 公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（期初存貨+期末存貨）/

11、2* 360/產(chǎn)品銷售成本+（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2* 360/產(chǎn)品銷售收入 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：200 意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時刻。一般情況下，營業(yè)周期短，講明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，講明資金周轉(zhuǎn)速度慢。 分析提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的水平，還會阻礙企業(yè)的償債能力和盈利能力。 （6）流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 公式：流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初流淌資產(chǎn)+期末流淌資產(chǎn)）/2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1 意義：流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流淌資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流淌資產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)

12、的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流淌資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的白費，降低企業(yè)的盈利能力。 分析提示： 流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。 （7） 公式：周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8 意義：該項指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，講明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)能夠采納薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。 分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。 3、負(fù)債比率 是反映債務(wù)和

13、資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。 公式：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額）*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.7 意義：反映債權(quán)人提供的占全部資本的比例。該指標(biāo)也被稱為。 分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的越大，獵取利潤的能力也越強(qiáng)。假如企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特不高，償債風(fēng)險就應(yīng)該特不注意了。 資產(chǎn)負(fù)債率在60%70%，比較合理、穩(wěn)??；達(dá)到85%及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。 （2）產(chǎn)權(quán)比率 公式：產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額 /股東權(quán)益）*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.2 意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的是

14、否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權(quán)人受到股東權(quán)益的保障程度。 分析提示：一般講來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險、高酬勞的，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險、低酬勞的財務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來講，在時期，企業(yè)舉債，能夠?qū)p失和給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，舉債經(jīng)營能夠獲得額外的利潤；在經(jīng)濟(jì)萎縮時期，少借債能夠減少負(fù)擔(dān)和財務(wù)風(fēng)險。 4、盈利能力比率 盈利能力確實是企業(yè)賺取利潤的能力。不論是投資人依舊債務(wù)人，都特不關(guān)懷那個項目。在分析盈利能力時，應(yīng)當(dāng)排除買賣等非正常項目、差不多或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、重大事故或法律更改等特不項目、會計政策和財務(wù)制度變更帶來的累積阻礙數(shù)等因素。 1） 銷售凈利率 公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100

15、% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.1 意義：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。 分析提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須要相應(yīng)獵取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率能夠分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、率、銷售期間費用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。 （2）銷售毛利率 公式：銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.15 意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少鈔票能夠用于各項期間費用和形成盈利。 分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)能夠按期分析銷售毛利率，據(jù)以

16、對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出推斷。 （3）資產(chǎn)凈利率（） 公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤/ （期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：依照實際情況而定 意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用越高，講明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。 分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標(biāo)。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營治理水平有著緊密的關(guān)系。阻礙資產(chǎn)凈利率高低的緣故有：產(chǎn)品的價格、單位的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。能夠結(jié)合杜邦財務(wù)分析體系來分析經(jīng)營中存在的問題。 4）

17、（權(quán)益酬勞率） 公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/ （期初合計+期末所有者權(quán)益合計）/2*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.08 意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資酬勞率，也叫凈值酬勞率或權(quán)益酬勞率，具有專門強(qiáng)的綜合性。是最重要的。 分析提示：能夠?qū)⑦@一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析阻礙所有者權(quán)益酬勞的各個方面。如、銷售利潤率、。另外，在使用該指標(biāo)時，還應(yīng)結(jié)合對“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款” 、“ 待攤費用”進(jìn)行分析。5、分析 的要緊作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實際情況；第二，有助于評價本期收益質(zhì)量，第三，有助于評價企業(yè)的，第四，有助于評價企業(yè)的流淌性；第五，用于預(yù)測企業(yè)以后的現(xiàn)金

18、流量。 5、流淌性分析 流淌性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。 （1） 現(xiàn)金到期債務(wù)比 公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營活動/ 本期到期的債務(wù) 本期到期債務(wù)=一年內(nèi)到期的長期負(fù)債+應(yīng)付票據(jù) 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：1.5 意義：以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，能夠體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。 分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。 （2）現(xiàn)金流淌負(fù)債比 公式：現(xiàn)金流淌負(fù)債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末流淌負(fù)債 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.5 意義：反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流淌負(fù)債的保障程度。 分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，

19、一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。 （3）現(xiàn)金債務(wù)總額比 公式：現(xiàn)金流淌負(fù)債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/ 期末負(fù)債總額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.25 意義：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。 分析提示：計算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。那個比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。那個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。 6、獵取現(xiàn)金的能力 （1） 銷售現(xiàn)金比率 公式：銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 銷售額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.2 意義：反映每元銷售得到的凈，其值越大越好。 分析提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。那個比率越高

20、，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。 （2）每股營業(yè)現(xiàn)金流量 公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 一般股股數(shù) 一般股股數(shù)由企業(yè)依照實際股數(shù)填列。 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：依照實際情況而定 意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。 分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。 （3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.06 意義：講明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。 分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則能夠分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。因此，那個指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉蹋v明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。 7、財務(wù)彈性分析 （1） 現(xiàn)金滿足投資比率 公式：現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)的、現(xiàn)金股利之和。 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：0.8 取數(shù)方法：近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量之和；同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄