商業(yè)銀行資本管理第一節(jié)商業(yè)銀行資本的構(gòu)成

1、第二章商業(yè)銀行資本管理第一節(jié)商業(yè)銀行資本的構(gòu)成一、商業(yè)銀行資本的作用1、資本是一種減震器；2、資本為銀行注冊、組建和經(jīng)營提供啟動資金；3、資本增強了公眾對銀行的信心；4、資本為銀行的增長提供發(fā)展資金；5、資本作為規(guī)范銀行增長的因素，有助于保證銀行實現(xiàn)長期可持續(xù)增長。二、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 1、股份制商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 （1）普通股（common stock)。以已發(fā)行的普通股面值衡量，收益不固定。 (2)優(yōu)先股（preferred stock)。以已發(fā)行的承諾支付固定收益（股息率）的股票面值衡量。 (3)資本公積(surplus)。表示銀行股東支付的高于每股面值的溢價。(4)未分配利潤 (un

2、divided profits)。銀行留存而沒有以股息形式付出的凈收益。 (5)股本準(zhǔn)備金(equity reserves)。用來應(yīng)付意外情況而撥出的資金。(6)次級債券(subordinated debentures) 外部投資者投入的長期債務(wù)資本。其要求權(quán)次于存款人的要求權(quán)。 (7)附屬機構(gòu)的少數(shù)權(quán)益(minority interest in consolidated subsidiaries)。銀行在其他公司持有的部分所有者權(quán)益。 (8)股權(quán)承諾票據(jù)(equity commitment notes)。是只有靠出售股票來償還的債務(wù)證券。2、巴塞爾協(xié)議關(guān)于資構(gòu)成的規(guī)定 巴塞爾協(xié)議將銀行的資本

3、劃分為兩類：一類是核心資本（一級資本）；另一類是附屬資本（二級資本）。（1） 核心資本核心資本包括股本和公開儲備。 股本包括已經(jīng)發(fā)行并全額繳付的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股； 公開儲備指通過保留盈余或其他盈余方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲備，如股票發(fā)行溢價、未分配利潤和公積金等。（2） 附屬資本附屬資本包括未公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和長期附屬債務(wù)。1）未公開儲備。該儲備不公開在資產(chǎn)負(fù)債表上標(biāo)明，但卻反映在損益表內(nèi)，并為銀行的監(jiān)管機構(gòu)所接受。 2）資產(chǎn)重估儲備。包括對記入銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的自身房產(chǎn)的正式重估和來自有隱蔽價值的資本的名義增值。 3）普通準(zhǔn)備金。是為防備未來可能出

4、現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立的準(zhǔn)備金。 4）混合資本工具。指既有股本性質(zhì)又有債務(wù)性質(zhì)的混合工具。 5）長期附屬債務(wù)。包括普通的、無擔(dān)保的、初次所定期限最少五年以上的次級債務(wù)資本工具。 扣除項目： 從核心資本中扣除商譽； 從總資本中扣除對不合并報表的附屬銀行和從事金融活動的附屬機構(gòu)的投資。第二節(jié) 資本需要量的測定一、影響資本需要量的因素 1.銀行經(jīng)營規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 2.銀行經(jīng)營作風(fēng)和管理能力 3.銀行所在國家和地區(qū)的經(jīng)濟形勢 4.銀行信譽 5.金融管理部門的有關(guān)規(guī)定二、資本需要量的測定方法 1.總量比率法 總資本/總存款（總資產(chǎn)） 2.分類比率法 總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 3、綜合分析法（判斷法）（1）銀

5、行經(jīng)營管理水平； （2）資產(chǎn)的流動性； （3）存款穩(wěn)定性； （4）盈利狀況及留置額； （5）資產(chǎn)的質(zhì)量； （6）銀行費用負(fù)擔(dān)； （7）經(jīng)營活動的效率； （8）當(dāng)?shù)厥袌鲂星?。三、巴塞爾協(xié)議關(guān)于國際銀行業(yè)資本充足度的要求 1核心資本（一級資本）與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即： 核心資本比率=核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額100% =核心資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)）100%4%2總資本（一級資本與二級資本之和）與風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即： 資本充足比率=（總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額）100%=總資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)

6、）100%8%四、巴塞爾協(xié)議關(guān)于國際銀行業(yè)資本充足度的測算（一）信用風(fēng)險的測算1.標(biāo)準(zhǔn)法。風(fēng)險權(quán)重由外部確定。（1）風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算 信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額 =（資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重） 表內(nèi)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額 = （表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重） 表外信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額 =（表外項目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險權(quán)重）一家銀行的資本規(guī)模為100萬美元，總資產(chǎn)為1500萬美元，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項目如下： (單位：萬美元）資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項目 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300國內(nèi)銀行存款 75家庭住宅抵押貸款 75 企業(yè)貸款 975資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn) 1500用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證 150 對企業(yè)的長期信貸承諾3

7、00 表外項目加總 4501）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ葦?shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險。 表外項目 賬面價值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對等信貸額 銀行提供的 備用信用證 150 1.00 = 150 對企業(yè)的 長期信貸承諾 300 0.5 = 150 2）然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項目對等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： 風(fēng)險權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 風(fēng)險權(quán)重為20%類 國內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的信用對等額 150風(fēng)險權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75風(fēng)險權(quán)重為100%類 對企業(yè)的貸款 975對企業(yè)的長期信貸承諾對等額 150 銀行風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)=（7

8、5+300）0+（75+150）0.2+750.5+（975+150）1=1207.5 3）該銀行的資本充足率=總資本/風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn) =8.28% （2）對衍生金融工具的資本要求 1）衍生金融工具包括：期貨、期權(quán)、遠期合同、利率和貨幣互換、利率上下限以及防范利率和匯率風(fēng)險的其他工具。2）巴塞爾協(xié)議要求銀行把每一有風(fēng)險的合同轉(zhuǎn)換成等額的信貸，然后用等額信貸乘以確定的風(fēng)險權(quán)重。3）在確定這些表外合同的等額信貸時，巴塞爾協(xié)議要求銀行把每一合同的風(fēng)險分為兩類： 第一，潛在市場風(fēng)險，是指與銀行簽定合同的客戶不履行合同可能給銀行造成的損失。 第二，現(xiàn)有市場風(fēng)險，用來衡量客戶現(xiàn)在違約給銀行造成的損失，因為

9、銀行被迫用一個新的合同來代替原來未履行的合同。 4）例題： 假定某銀行與一個客戶簽定了10萬美元的5年期利率互換協(xié)議，與另一個客戶簽定了3年期5萬美元的貨幣互換協(xié)議。 首先，用兩個合同的面值乘以適當(dāng)?shù)男庞棉D(zhuǎn)換系數(shù)，計算潛在的市場風(fēng)險； 其次，如果銀行必須用新的互換合同來代替原有的合同，則加上估算的替代成本（現(xiàn)有市場風(fēng)險）。 5年期利率 100000 0.005 = 500 + 2500 = 3000互換合同3年期貨幣 50000 0.05 = 2500+1500 = 4000互換合同合同面值/美元潛在市場風(fēng)險的轉(zhuǎn)換系數(shù)潛在市場風(fēng)險/美元現(xiàn)有市場風(fēng)險/美元（替代成本）利率和貨幣合同的等額信貸/美

10、元利率和貨幣合同銀行表外利率 利率和貨幣 信用和貨幣合同的 合同的等額 風(fēng)險風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)額 信貸 權(quán)重=$7000 50%=$35002.內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法是指商業(yè)銀行滿足監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)后，運用銀行內(nèi)部信用評級體系計量出信用風(fēng)險最低資本要求，保證銀行資本充足。內(nèi)部評級的關(guān)鍵指標(biāo)： 違約概率（PD）是指在某一段時間內(nèi)，債務(wù)人違約事件發(fā)生的可能性。巴塞爾委員會將違約概率定義為借款人或債項交易所在信用等級一年內(nèi)的平均違約率，違約概率通過其所在級別的歷史數(shù)據(jù)進行分析和研究得到。違約概率是內(nèi)部評級法的核心指標(biāo)。 違約損失率（LGD）是指當(dāng)債務(wù)人發(fā)生違約，預(yù)期損失額占違約風(fēng)險值總額的比例。在初

11、級法中，違約損失率不需要銀行計算，由監(jiān)管當(dāng)局估計；在高級法中，銀行根據(jù)債務(wù)人的特征來區(qū)分違約損失率，依據(jù)長期平均值進行估計。違約損失率反映的是單個債務(wù)人的償債能力。 違約風(fēng)險值（EAD）指由于債務(wù)人違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)余額。所有違約風(fēng)險值的計算也分為初級法和高級法。初級法中，違約風(fēng)險值由監(jiān)管當(dāng)局估計；高級法則采用自定違約風(fēng)險值。 期限（M）指一種金融工具的有效期限。 （二）市場風(fēng)險的測算1993年4月巴塞爾委員會提出了新的建議，建議面臨很大市場風(fēng)險的銀行持有的資本要高于那些市場風(fēng)險較小的銀行持有的資本。關(guān)于市場風(fēng)險的補充規(guī)定公布于1996年1月，1998年1月1日實施。 市場風(fēng)險

12、市場價格波動給銀行帶來的損失（利率、匯率、證券和商品價格）。1.市場風(fēng)險測算的標(biāo)準(zhǔn)法 標(biāo)準(zhǔn)法將銀行持有的頭寸分成利率風(fēng)險、股權(quán)頭寸風(fēng)險、外匯風(fēng)險、商品頭寸風(fēng)險和期權(quán)頭寸風(fēng)險，并按此五類分別計算各自的市場風(fēng)險量，再加總得出總的市場風(fēng)險量。 例題：關(guān)于匯率風(fēng)險的計算。計算外匯風(fēng)險量時，先算出各種貨幣計值的外匯凈頭寸，再將不同幣種計值的凈頭寸，按當(dāng)時的現(xiàn)匯匯率轉(zhuǎn)換成報告幣計值的頭寸，然后，分別將各項凈多頭和凈空頭加總得出總的多頭頭寸和空頭頭寸。以兩者的大者作為基數(shù)，乘以8%得出外匯的風(fēng)險量。凈多頭（萬美元） 凈空頭（萬美元）歐元 50 日元 20加拿大元 50 英鎊 30凈多頭總額 100 凈空頭總

13、額 50 該銀行應(yīng)持有的防范外匯風(fēng)險的資本額：100萬美元 8%=8萬美元2.風(fēng)險測定的內(nèi)部模型法風(fēng)險價值（VAR）模型 內(nèi)部模型法也稱風(fēng)險價值法（Value-at-risk Approach)，它直接運用商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理模型來計算銀行的市場風(fēng)險量，再以此為基礎(chǔ)計算資本充足率。在該辦法中，巴塞爾委員會建議以“風(fēng)險價值”作為風(fēng)險量的度量標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險價值（VAR）：所謂風(fēng)險價值是指銀行通過模型進行計算，在某一概率下，資產(chǎn)組合在未來某一時間內(nèi)，損失的估計量。例如，根據(jù)某銀行計算，其風(fēng)險價值為1億美元，概率為99%，持有期為10天，是指銀行有99%的把握認(rèn)為未來10天內(nèi)，資產(chǎn)最大損失不會超過1億美元

14、。巴塞爾協(xié)議規(guī)定有三級資本可用于支持市場風(fēng)險，核心資本為第一級，附屬資本為第二級，第三級為短期附屬債務(wù)。（三）對操作風(fēng)險的資本要求 操作風(fēng)險：指由于不正確或錯誤的內(nèi)部操作程序、人員及系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。 操作風(fēng)險的類型：（1）內(nèi)部欺詐（Internal Fraud）：由機構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司規(guī)章制度的行為。(2)外部欺詐（External Fraud）：第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。(3)雇傭合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險事件（Employ Practices Workplace Safety）：由于不履行合同或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠

15、償要求。 （4）客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險事件（Clients，Products Business Practices）：有意或無意造成的無法滿足某一客戶的特定要求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計問題造成的失誤。（5）有形資產(chǎn)的損失（Damage to Physical Assets）：由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。（6）經(jīng)營中斷或系統(tǒng)出錯（Business Disruption System Failure ）。（7）涉及執(zhí)行、交割以及過程管理的風(fēng)險事件（Execution，Delivery Process Management）。損失次數(shù)（件） 損失金額（百萬歐元）

16、平均損失金額（萬歐元） 內(nèi)部欺詐 1564 563.5 36.0 外部欺詐 20039 1211.3 6.0就業(yè)制度和工作場所安全 4028526.613.1客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)操作 3390 1024.530.2實物資產(chǎn)損壞 6621893.4286.0業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失敗 54154139.3執(zhí)行、交割和流程管理165782292.613.8非事件類型信息 46771.115.2合計 472697795.516.5資料來源：厲吉斌商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理，上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2008-1，第79頁操作風(fēng)險計算資本準(zhǔn)備的方法：(1)基本指標(biāo)法（TheBasicIndicatorApproach ）基本

17、指標(biāo)法下，銀行持有的操作風(fēng)險資本應(yīng)等于前3年總收入的平均值乘上一個固定比例。其模型表示如下： KBIA=GI 其中，KBIA：基本指標(biāo)法需要的資本； GI：前三年總收入的平均值； ：15，由巴塞爾委員會設(shè)定。(2)標(biāo)準(zhǔn)法 （TheStandardizedApproach）在標(biāo)準(zhǔn)法中，銀行的業(yè)務(wù)分為8個業(yè)務(wù)類別：公司金融(Corporate Finance)交易和銷售(Trading &Sales)零售銀行業(yè)務(wù)(RetailBanking)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)(CommercialBanking)支付和清算(Payment &Settlement)代理服務(wù)(Agency Services)資產(chǎn)管理(As

18、setManagement)零售經(jīng)紀(jì)(RetailBrokerage)標(biāo)準(zhǔn)法計算操作風(fēng)險的基本思路是，銀行的操作風(fēng)險應(yīng)該按照不同的業(yè)務(wù)類別分別計算。每一類別的操作風(fēng)險等于各類別業(yè)務(wù)的總收入乘以一個該業(yè)務(wù)類別適用的系數(shù)(用值表示)。值代表銀行在特定業(yè)務(wù)類別的操作風(fēng)險損失經(jīng)驗值與該業(yè)務(wù)類別總收入之間的關(guān)系。不同業(yè)務(wù)類別的值如下表所示： 產(chǎn)品線 系數(shù) 公司金融(1) 18交易和銷售(2) 18%零售銀行業(yè)務(wù)(3) 12%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)(4) 15%支付和清算(5) 18%代理服務(wù)(6) 15%資產(chǎn)管理(7) 12%零售經(jīng)紀(jì)(8) 12% 標(biāo)準(zhǔn)法中的總資本要求是每類業(yè)務(wù)資本要求的簡單加總，即 KTSA=(GI1-81-8) 其中，KTSA為用標(biāo)準(zhǔn)法計算的資本要求； GI1-8為按照基本指標(biāo)法的定義，8個業(yè)務(wù)類別中各業(yè)務(wù)類別過去三年的年均總收入； 1-8為巴塞爾委員會設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)。(3)高級計量法(Advanced Measurement Approaches)KIMA為總操作風(fēng)險資本要求；EI為每一業(yè)務(wù)種類與操作損失組合的風(fēng)險指標(biāo)；PE為損失發(fā)生概率；LGE為發(fā)生