電能計量芯片公司信用風(fēng)險管理方案【參考】

1、泓域/電能計量芯片公司信用風(fēng)險管理方案電能計量芯片公司信用風(fēng)險管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111284011 一、 資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險與財務(wù)杠桿 PAGEREF _Toc111284011 h 3 HYPERLINK l _Toc111284012 二、 籌資風(fēng)險的應(yīng)對 PAGEREF _Toc111284012 h 5 HYPERLINK l _Toc111284013 三、 財務(wù)風(fēng)險含義及分類 PAGEREF _Toc111284013 h 7 HYPERLINK l _Toc111284014 四、 財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對的一般策略 PAGEREF _T

2、oc111284014 h 8 HYPERLINK l _Toc111284015 五、 信用風(fēng)險及其產(chǎn)生原因 PAGEREF _Toc111284015 h 11 HYPERLINK l _Toc111284016 六、 信用風(fēng)險的識別和評估 PAGEREF _Toc111284016 h 12 HYPERLINK l _Toc111284017 七、 項目基本情況 PAGEREF _Toc111284017 h 13 HYPERLINK l _Toc111284018 八、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111284018 h 18 HYPERLINK l _Toc11128401

3、9 九、 智能電表市場發(fā)展概況 PAGEREF _Toc111284019 h 19 HYPERLINK l _Toc111284020 十、 必要性分析 PAGEREF _Toc111284020 h 25 HYPERLINK l _Toc111284021 十一、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc111284021 h 25 HYPERLINK l _Toc111284022 十二、 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc111284022 h 28 HYPERLINK l _Toc111284023 十三、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc111284023 h 30 HYP

4、ERLINK l _Toc111284024 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc111284024 h 41 HYPERLINK l _Toc111284025 （一）優(yōu)勢分析（S） PAGEREF _Toc111284025 h 41 HYPERLINK l _Toc111284026 1、工藝技術(shù)優(yōu)勢 PAGEREF _Toc111284026 h 41 HYPERLINK l _Toc111284027 公司一直注重技術(shù)進步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進的設(shè)備，不斷加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進力度，形成較強的工藝技術(shù)優(yōu)勢。公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以滿

5、足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務(wù)。 PAGEREF _Toc111284027 h 41資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險與財務(wù)杠桿資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長期債務(wù)資本與權(quán)益資本的比例，有時也以借人資本除以權(quán)益資本來計算資本結(jié)構(gòu)比率。它通常用財務(wù)杠桿系數(shù)來衡量。財務(wù)杠桿是指企業(yè)在籌資活動中對資本成本固定的債權(quán)資本的利用。企業(yè)的全部長期資本由股權(quán)資本和債權(quán)資本所構(gòu)成。企業(yè)的息稅前利潤首先要扣除利息等債權(quán)資本成本，然后才歸屬于股權(quán)資本。因此，企業(yè)利用財務(wù)杠桿會對股權(quán)資本的收益產(chǎn)

6、生一定的影響，可能帶來額外的收益，也可能造成一定的損失。1、財務(wù)杠桿利益（損失）財務(wù)杠桿利益（損失）是指負債籌資經(jīng)營對所有者收益的影響。當(dāng)企業(yè)投資收益率大于負債利率，財務(wù)杠桿作用使得資本收益由于負債經(jīng)營而絕對值增加，從而使得權(quán)益資本收益率大于企業(yè)投資收益率，且產(chǎn)權(quán)比率越高，財務(wù)杠桿利益越大，所以財務(wù)杠桿利益的實質(zhì)便是由于企業(yè)投資收益率大于負債利率，將負債所取得的一部分利潤轉(zhuǎn)化為權(quán)益資本收益，從而使得權(quán)益資本收益率上升。而若是企業(yè)投資收益率等于或小于負債利率，那么負債所產(chǎn)生的利潤只能或者不足以彌補負債所需的利息，甚至利用權(quán)益資本所取得的利潤都不足以彌補利息，而不得不以減少權(quán)益資本來償債，這便是財

7、務(wù)杠桿損失的本質(zhì)所在。2、財務(wù)杠桿系數(shù)財務(wù)杠桿系數(shù)是指企業(yè)權(quán)益資本收益變動相對稅前利潤變動率的倍數(shù)，是指普通股每股收益變動率相當(dāng)于息稅前利潤變動率的倍數(shù)。企業(yè)利用債務(wù)資金不僅能提高權(quán)益資金的收益率，也能使主權(quán)資金收益率低于息稅前利潤率，這就是財務(wù)杠桿作用產(chǎn)生的財務(wù)杠桿利益（損失）。3、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險與財務(wù)杠桿的關(guān)系企業(yè)資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險的大小與財務(wù)杠桿系數(shù)的高低密切相關(guān)。一般情況下，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，權(quán)益資本收益率對于息稅前利潤率的彈性就越大。如果息稅前利潤率升，則權(quán)益資本收益率會以更快的速度上升，如果息稅前利潤率下降，那么權(quán)益資本利潤率會以更快的速度下降，從而風(fēng)險也越大。反之，資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險就越小。資

8、本結(jié)構(gòu)風(fēng)險存在的實質(zhì)是由于負債經(jīng)營從而使得負債所負擔(dān)的那一部分經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了權(quán)益資本。由于資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險隨著財務(wù)杠桿系數(shù)的增大而增大，而且財務(wù)杠桿系數(shù)則是財務(wù)杠桿作用大小的體現(xiàn)，那么影響財務(wù)杠桿作用大小的因素，也必然影響財務(wù)杠桿利益（損失）和籌資風(fēng)險。對影響兩者的主要因素分析如下。（1）息稅前利潤。由計算財務(wù)杠桿系數(shù)的公式可知，在其他因素不變的情況下，息稅前利潤越高，財務(wù)杠桿系數(shù)越小；反之，財務(wù)杠桿系數(shù)越大。因而稅前利潤率對財務(wù)杠桿系數(shù)的影響是呈相反方向變化。由計算權(quán)益資本收益率的公式可知，在其他因素不變的情況下息稅前，利潤率對權(quán)益資本收益率的影響呈相同方向。（2）負債的利息率。在息稅前利潤率

9、和負債比率一定的情況下，負債的利息率越高，財務(wù)杠桿系數(shù)越大；反之，財務(wù)杠桿系數(shù)越小。負債的利息率對財務(wù)杠桿系數(shù)的影響總是呈相同方向變化的，而對權(quán)益資本收益率的影響則是呈相反方向變化。即負債的利息率越低，權(quán)益資本收益率會相應(yīng)提高，而當(dāng)負債的利息率提高時，權(quán)益資本收益率會相應(yīng)降低?；I資風(fēng)險的應(yīng)對應(yīng)對籌資風(fēng)險應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下要點。（1）合理確定企業(yè)一定時期所需資金的總額。在滿足經(jīng)營業(yè)務(wù)需要的同時，不造成資金閑置。合理的籌資量應(yīng)與企業(yè)的經(jīng)營周期、財務(wù)狀況，以及企業(yè)未來現(xiàn)金流量相匹配。（2）籌資期限組合優(yōu)化按資金運用期限的長短合理安排和籌集相應(yīng)期限的債務(wù)，是應(yīng)對籌資風(fēng)險的有效方法。企業(yè)的資金需求可分為短期資

10、金需求和長期資金需求，企業(yè)的資金來源也可分為短期資金來源和長期資金來源。不同償債期限的資金來源的不同組合，構(gòu)成企業(yè)不同的籌資期限結(jié)構(gòu)。一般來說，短期籌資成本較低，風(fēng)險較大，長期籌資則相反。企業(yè)可以安排相應(yīng)的籌資期限結(jié)構(gòu)，使資金的償付日期與資產(chǎn)的變現(xiàn)日期相匹配。例如，企業(yè)流動資金中的短期性變動部分與季節(jié)性變動部分用短期負債籌措資金，非流動性資金則通過非流動負債、股東權(quán)益等長期性資金予以解決。（3）確定合理的資本結(jié)構(gòu)，從總體上減少收支風(fēng)險。理論上講，能使企業(yè)在一定時期內(nèi)的加權(quán)平均資金成本最低、企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)為合理資本結(jié)構(gòu)或稱最佳資本結(jié)構(gòu)。（4）利用衍生金融工具。例如，利用利率期貨、期權(quán)或外

11、匯期貨、期權(quán)、進行套期保值，把利率或匯率確定在企業(yè)可以接受的水平，避免利率、匯率變動給企業(yè)造成的不利影響。其一，在“準金融控股公司”模式下公開信息可能與真實情況發(fā)生較大出人。透明度問題既與個別集團成員及整個集團財務(wù)狀況有關(guān)，也與集團法人治理結(jié)構(gòu)有關(guān)。集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易可能會夸大一個集團的報告利潤和資本水平，集團的凈資產(chǎn)可能大大低于所有集團成員的資本之和。集團結(jié)構(gòu)和內(nèi)部交易的復(fù)雜性使得監(jiān)管當(dāng)局和投資人、債權(quán)人難以了解集團內(nèi)部各成員的授權(quán)關(guān)系和管理責(zé)任，從而無法準確判斷和區(qū)分一個集團成員所面臨的真實風(fēng)險。其二，集團成員缺乏自主決策權(quán)。如果一個金融子公司被一個非金融性企業(yè)控股，其金融子公司的自主權(quán)就

12、成問題。而母公司和子公司利用相互擔(dān)保方式，從金融子公司套取貸款就是一種非常容易的融資方式。但是只要一家子公司經(jīng)營稍有不慎，其財務(wù)風(fēng)險在集團內(nèi)部像“多米諾骨牌”效應(yīng)一樣馬上傳播到母公司或其他子公司。財務(wù)風(fēng)險含義及分類財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)因未來財務(wù)狀況不確定而產(chǎn)生的實際財務(wù)結(jié)果與預(yù)期財務(wù)結(jié)果發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。按照不同的分類標準，可把財務(wù)風(fēng)險分為不同的類型。按財務(wù)活動的主要環(huán)節(jié)，可分為流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險等；按可控程度，可分為可控風(fēng)險與不可控風(fēng)險；按能否通過多角化的方式分散風(fēng)險，可分為不可分散風(fēng)險和可分散風(fēng)險；按風(fēng)險可能產(chǎn)生的結(jié)果，可分為靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險；按風(fēng)險涉及的

13、層次和范圍，可分為微觀風(fēng)險和宏觀風(fēng)險；根據(jù)財務(wù)風(fēng)險是否與現(xiàn)金有關(guān)，可分為現(xiàn)金性風(fēng)險和非現(xiàn)金性風(fēng)險；按照財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因不同，可分為制度性財務(wù)風(fēng)險、固有財務(wù)風(fēng)險和操作性財務(wù)風(fēng)險等。財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對的一般策略常用的風(fēng)險降低法、風(fēng)險回避法、風(fēng)險分擔(dān)法、風(fēng)險接受法等均可運用于財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對。（一）風(fēng)險降低法在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，企業(yè)可以通過提高產(chǎn)品的質(zhì)量、改進產(chǎn)品設(shè)計、努力開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段，提高產(chǎn)品的競爭力，降低因產(chǎn)品滯銷、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預(yù)期收益的財務(wù)風(fēng)險。建立風(fēng)險控制系統(tǒng)，以便及時發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險，或者建立風(fēng)險基金，如對長期負債建立專項償債基金，以此降低正常資金不足對企業(yè)正常生產(chǎn)

14、經(jīng)營活動的影響；預(yù)先在企業(yè)內(nèi)部制定信用政策，設(shè)立除銷審批制度和銷售責(zé)任制度等，對除銷活動進行特定限制，以預(yù)防應(yīng)收賬款回收風(fēng)險；在投資決策過程中，對投資項目進行充分的可行性研究，從而選擇出最佳的投資方案；等等。企業(yè)籌措資金時，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)特點與發(fā)展的不同階段，既充分考慮經(jīng)營規(guī)模、盈利能力及金融市場狀況，又考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來的財務(wù)收支狀況，選擇使綜合資金成本最低的融資組合，確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu)，選擇最佳資本結(jié)構(gòu)，動態(tài)地平衡短期、中期與長期負債比率，以實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，將財務(wù)風(fēng)險降到最低水平。（二）風(fēng)險回避法財務(wù)風(fēng)險回避是考慮到風(fēng)險事故存在和發(fā)生的可能性較大時，主動放棄或改變某項

15、可能引起風(fēng)險損失的方法。如放棄一項雖然可能有高收益但風(fēng)險極大的投資。就風(fēng)險管理的一般意義而言，風(fēng)險回避是一種最徹底的處置風(fēng)險的方法，通過風(fēng)險回避可以在風(fēng)險事故發(fā)生之前，完全徹底地消除某種風(fēng)險可能造成的損失，而不僅僅是減少損失的影響程度。然而，由于風(fēng)險的客觀存在性，回避風(fēng)險的做法終究是一種消極控制風(fēng)險的方法，不是長久之計。例如，一般來講，由于長期投資的風(fēng)險大于短期投資風(fēng)險，股權(quán)投資風(fēng)險大于債權(quán)投資風(fēng)險，所以，公司選擇投資方式時，應(yīng)從投資目的出發(fā)進行綜合評價，盡可能采用風(fēng)險低的債權(quán)投資和短期投資。如果債權(quán)性投資能夠使企業(yè)實現(xiàn)預(yù)期的投資收益，那么企業(yè)應(yīng)盡可能采用債權(quán)性投資，因為債權(quán)性投資風(fēng)險大大低于

16、股權(quán)性投資的風(fēng)險。盡管股權(quán)投資可能帶來更多的投資收益，但從回避風(fēng)險的角度來考慮，企業(yè)還是應(yīng)當(dāng)謹慎從事股權(quán)性投資；如果企業(yè)需要影響甚至控制被投資企業(yè)，則仍然應(yīng)當(dāng)采用股權(quán)投資的方式。在這種情況下，承擔(dān)適當(dāng)?shù)耐顿Y風(fēng)險是必要的。（三）風(fēng)險分擔(dān)法實務(wù)中常見的財務(wù)風(fēng)險分擔(dān)方法有聯(lián)合經(jīng)營、多樣化經(jīng)營、多元化投資及改變金融工具組合等。對于風(fēng)險較大的投資項目，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同融資，以實現(xiàn)收益共享，風(fēng)險共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險，避免企業(yè)獨家承擔(dān)投資風(fēng)險而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。從概率統(tǒng)計原理來看，企業(yè)中不同產(chǎn)品的利潤率是獨立或不完全相關(guān)的，經(jīng)營多種產(chǎn)品在時間、空間、利潤上可以相互補充抵消，從而減少企業(yè)的收益風(fēng)險。在多

17、種經(jīng)營方式下，某些產(chǎn)品因滯銷產(chǎn)生的損失，可能會被其他產(chǎn)品帶來的收益所抵消，從而可以避免經(jīng)營單一產(chǎn)生的無法實現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險。但多元化并不是萬能的，如果不切實際地涉及過多產(chǎn)品或項目，主業(yè)不突出，不僅不能分散風(fēng)險，反而會加大風(fēng)險。對外投資多元化是指公司對外投資時，將資金投資于不同的投資品種，以達到分散風(fēng)險的目的。對外投資多元化可以在分散投資風(fēng)險的情況下，實現(xiàn)預(yù)期的投資收益?？傊?，公司在突出主業(yè)和核心競爭力的前提下，可以結(jié)合自身的人力、財力、技術(shù)研制和開發(fā)能力，適度涉足多元化，分散財務(wù)風(fēng)險。此外，還可采用改變金融工具組合的方法來分擔(dān)風(fēng)險。（四）風(fēng)險接受法企業(yè)為防范應(yīng)收賬款產(chǎn)生的信用風(fēng)險而提取壞賬準備

18、金。信用風(fēng)險及其產(chǎn)生原因（一）信用風(fēng)險及其特征信用風(fēng)險是指企業(yè)的債權(quán)因為債務(wù)人違約而不能收回或者不能夠及時收回而給企業(yè)帶來損失的可能性。它也可稱為應(yīng)收賬款風(fēng)險、壞賬風(fēng)險或客戶風(fēng)險。信用風(fēng)險過高，可能給企業(yè)財務(wù)帶來危機。信用風(fēng)險具有以下3個基本特征。（1）非對稱性：即當(dāng)債權(quán)人承受一定的信用風(fēng)險時，它的預(yù)期收益和預(yù)期損失是不對稱的。（2）累計性：是指信用風(fēng)險具有不斷積累、惡性循環(huán)、連鎖反應(yīng)、在一定的臨界點可能會突然爆發(fā)而引起財務(wù)危機的特點。（3）內(nèi)源性和行為因素：是指信用風(fēng)險是含有主觀的、無法用客觀數(shù)據(jù)和事實證實的內(nèi)在人為因素。（二）信用風(fēng)險的來源債務(wù)人不能近期償還到期債務(wù)是信用風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因

19、。而其不能償還債務(wù)，既有可能是債務(wù)人本身誠信因素，也可能由債務(wù)人經(jīng)營管理，或者外部的政治、經(jīng)濟等因素而造成。例如，企業(yè)在一個不穩(wěn)定的國家或地區(qū)從事經(jīng)營活動，則其銷售存在較多不確定性，應(yīng)收款項回收風(fēng)險較大。從債權(quán)人來看，信用管理不善是信用風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。通常，業(yè)務(wù)經(jīng)營部門希望通過信用政策的放寬，獲得更多的經(jīng)營業(yè)績。而信用政策的放寬，信用風(fēng)險也隨之上升。為了擴大市場份額，一些企業(yè)為了吸引客戶會給予更長的收賬期及其他優(yōu)惠收款政策，由此增大信用風(fēng)險。信用風(fēng)險主要存在于兩種情形；一是突發(fā)性壞賬風(fēng)險，由于非人為的客觀情況發(fā)生了不可預(yù)見性的變化，造成應(yīng)收賬款無法收回，形成壞賬；二為過于寬松的賒銷政策，降

20、低應(yīng)收賬款的可收回性。信用風(fēng)險的識別和評估信用風(fēng)險可以從“量”和“質(zhì)”兩方面來考慮。所謂信用風(fēng)險的“量”，就是交易雙方的交易額。信用風(fēng)險的“質(zhì)”則由“違約”行為發(fā)生的概率和能夠減少違約損失的擔(dān)保決定。違約發(fā)生時未償付的賬款，隨著違約情況可能導(dǎo)致?lián)p失總量的變化而有所不同，這種變化是因為這些欠款在進入了催討程序后，能夠得到部分的清償。清收取決于信用風(fēng)險消減能力，例如同擔(dān)保方（間接擔(dān)?；蛘叩谌綋?dān)保）協(xié)商的能力，以及其他借貸方做出償付后取得的償付資金等。因此，信用風(fēng)險由3個主要部分組成：違約概率、清收風(fēng)險和敞口風(fēng)險。違約是指由于訂約方的違約或者信用下降所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)濟損失，也就是信用違約事件的結(jié)果。

21、違約概率是指違約情況發(fā)生的可能性，敞口風(fēng)險為未來將償付金額，清收風(fēng)險是指對于敞口金額無法完全清收而導(dǎo)致的風(fēng)險。綜合上述的3個因素，一項交易的信用風(fēng)險可以用違約概率、敞口風(fēng)險和清收率三者的乘積表示。對違約概率的評估，可從債務(wù)人和債權(quán)人兩方面綜合考慮。從債務(wù)人方面，可根據(jù)不同項目分別考察各位債務(wù)人的資信狀況，然后進行綜合評價。從債權(quán)人自身，即企業(yè)方面，識別和評估信用風(fēng)險通常需要對債權(quán)的賬齡進行分析，并設(shè)計信用評價指標體系。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xxx（集團）有限公司（二）項目聯(lián)系人金xx（三）項目建設(shè)單位概況公司滿懷信心，發(fā)揚“正直、誠信、務(wù)實、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報社會”

22、 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險控制能力。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅持“責(zé)任+愛心”的服務(wù)理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，

23、建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權(quán)、組織制度、工作制度，進一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準實施培訓(xùn)，努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動。（四）項目實施的可行性1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為

24、我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。集成電路設(shè)計作為技術(shù)密集型行業(yè)，對核心技術(shù)、人才和創(chuàng)新能力有較大的依賴性，對研發(fā)人員的理論水平、技術(shù)的深度和廣度以及經(jīng)驗均有很高要求。但與此同時，我國集成電路設(shè)計行業(yè)起步較晚，高素質(zhì)復(fù)合型人才較為匱乏，深度掌握相關(guān)技術(shù)基礎(chǔ)及具有豐富經(jīng)驗的技術(shù)人員較少，使得我國集成電路設(shè)計企業(yè)在技術(shù)人員招募上較為困難，進而制約了集成電路設(shè)計行業(yè)的發(fā)展。（五）項目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模項目選址位于xxx，占地面積約91.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水

25、、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。項目建筑面積109471.55，其中：主體工程69244.09，倉儲工程19845.39，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施9571.21，公共工程10810.86。（六）項目總投資及資金構(gòu)成1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資34113.63萬元，其中：建設(shè)投資28071.96萬元，占項目總投資的82.29%；建設(shè)期利息300.23萬元，占項目總投資的0.88%；流動資金5741.44萬元，占項目總投資的16.83%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資28071.96萬元，包括工程費用、工程建設(shè)

26、其他費用和預(yù)備費，其中：工程費用23662.90萬元，工程建設(shè)其他費用3679.84萬元，預(yù)備費729.22萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資34113.63萬元，其中申請銀行長期貸款12254.18萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：59000.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：50507.91萬元。3、凈利潤（NP）：6185.16萬元。4、全部投資回收期（Pt）：7.06年。5、財務(wù)內(nèi)部收益率：10.89%。6、財務(wù)凈現(xiàn)值：-1573.78萬元。（九）項目建設(shè)進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行建設(shè)，本期項目建

27、設(shè)期限規(guī)劃12個月。（十）項目綜合評價主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積60667.00約91.00畝1.1總建筑面積109471.55容積率1.801.2基底面積36400.20建筑系數(shù)60.00%1.3投資強度萬元/畝291.582總投資萬元34113.632.1建設(shè)投資萬元28071.962.1.1工程費用萬元23662.902.1.2工程建設(shè)其他費用萬元3679.842.1.3預(yù)備費萬元729.222.2建設(shè)期利息萬元300.232.3流動資金萬元5741.443資金籌措萬元34113.633.1自籌資金萬元21859.453.2銀行貸款萬元12254.184營業(yè)收入萬元

28、59000.00正常運營年份5總成本費用萬元50507.916利潤總額萬元8246.887凈利潤萬元6185.168所得稅萬元2061.729增值稅萬元2043.4810稅金及附加萬元245.2111納稅總額萬元4350.4112工業(yè)增加值萬元15759.6513盈虧平衡點萬元28051.96產(chǎn)值14回收期年7.06含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率10.89%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元-1573.78所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析打造產(chǎn)業(yè)新體系。大力實施新興產(chǎn)業(yè)提速計劃，以技術(shù)高端化、產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?、發(fā)展集約化為方向，組織制定分產(chǎn)業(yè)推進方案，培育壯大新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新材料、生物醫(yī)藥和醫(yī)療器械

29、等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。加快推進傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效工程，拓展產(chǎn)業(yè)鏈高端環(huán)節(jié)，提升電子信息、石化、汽車等優(yōu)勢支柱產(chǎn)業(yè)綜合競爭力，促進輕工、紡織、冶金、船舶傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)品牌化發(fā)展。抓住產(chǎn)業(yè)變革機遇，緊盯產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新業(yè)態(tài)、新技術(shù)和新模式，前瞻布局納米技術(shù)、人工智能、石墨烯、燃料電池、仿生材料等前沿領(lǐng)域，培育一批增長勢頭猛、技術(shù)基礎(chǔ)好、投資回報高、發(fā)展?jié)摿Υ蟮奈磥懋a(chǎn)業(yè)。推動業(yè)態(tài)模式創(chuàng)新。加強制造資源和能力的共建共享，鼓勵對現(xiàn)有研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、營銷服務(wù)、測試驗證等資源和信息的開放共享，推動制造業(yè)資源合理配置，加快共享制造發(fā)展。圍繞傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動建設(shè)貫穿產(chǎn)業(yè)鏈的研發(fā)設(shè)計服務(wù)體系，增強自主創(chuàng)新設(shè)

30、計能力。加快推動新業(yè)態(tài)、新模式發(fā)展，鼓勵開展定制化服務(wù)，增強定制設(shè)計和柔性制造能力。強化政產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新鏈條各環(huán)節(jié)協(xié)同合作，注重創(chuàng)業(yè)孵化、加速器、產(chǎn)業(yè)化一體化發(fā)展環(huán)境的打造。推進關(guān)鍵技術(shù)突破。實施產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)突破工程，圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點領(lǐng)域，對標國際先進水平，梳理產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展路線，明確重點突破的關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化目標，集中優(yōu)勢資源，突破形成一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的關(guān)鍵核心技術(shù)，加快關(guān)鍵技術(shù)的成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化步伐，提高產(chǎn)業(yè)技術(shù)層次和核心競爭力。力爭組織突破10項當(dāng)前優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略前沿關(guān)鍵核心技術(shù)。智能電表市場發(fā)展概況智能電表作為智能電網(wǎng)建設(shè)的關(guān)鍵終端產(chǎn)品之一，承擔(dān)著原始電能數(shù)據(jù)采集、計量和傳輸?shù)娜蝿?wù)，

31、是實現(xiàn)信息集成、分析優(yōu)化和信息展現(xiàn)的基礎(chǔ)，對于電網(wǎng)實現(xiàn)信息化、自動化、互動化具有重要支撐作用。1、智能電表產(chǎn)品的發(fā)展歷程隨著我國智能電網(wǎng)建設(shè)持續(xù)推進，電能表已經(jīng)從機電一體化電能表、電子式電能表進入到了智能化電能表時代，智能電表的功能及定位不斷向智能化、模塊化的用電終端發(fā)展。智能電表的廣泛應(yīng)用能夠提高電力企業(yè)的經(jīng)營效率，促進節(jié)能減排，增強電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性。2、智能電表產(chǎn)品的發(fā)展方向基于IR46標準的智能物聯(lián)電能表升級需求將成為智能電表市場未來擴容的主要驅(qū)動力。2016年，國家電網(wǎng)發(fā)布了基于IR46理念的“雙芯”智能電能表設(shè)計方案，借鑒IR46標準設(shè)計理念，采用雙芯模組設(shè)計方案，研究新一代智能電表

32、技術(shù)。目前我國智能電表均采用IEC標準，與之相比，IR46標準在計量誤差要求、功率因素、環(huán)境適應(yīng)性、諧波影響、負載平衡等方面均有更高要求，也是國際法制計量組織（OIML）成員國的通用標準。我國智能電能表從IEC標準向IR46標準發(fā)展，不僅可以滿足國家智能電網(wǎng)的建設(shè)需求，也能支持我國智能電表企業(yè)拓展海外市場，進一步拓寬我國智能電表的海外市場空間。IR46標準的實施，是國網(wǎng)智能電表系列企業(yè)標準的重大改變，深刻影響了國網(wǎng)新一代智能電表設(shè)計方案的制定、樣表的開發(fā)與試用改進。2020年8月，國家電網(wǎng)發(fā)布了在設(shè)計上完全遵照IR46標準并采用模組化設(shè)計、下一代智能物聯(lián)表所適用的單、三相智能物聯(lián)電能表通用技術(shù)

33、規(guī)范，并于同年開啟了智能物聯(lián)表的小規(guī)模試點。2020年、2021年和2022年上半年，國家電網(wǎng)分別試點招標智能物聯(lián)表1.95萬只、13.05萬只和79.74萬只，招標量呈快速增長趨勢。截至2021年末，國家電網(wǎng)針對智能物聯(lián)表開發(fā)的通用軟件系統(tǒng)平臺尚未定版，因而國網(wǎng)針對智能物聯(lián)表也尚未形成統(tǒng)一的檢驗標準，同時大批量招標的開啟時間也尚未確定。但是，基于目前招標的過渡版本2020標準表在設(shè)計上已經(jīng)逐步向IR46標準靠攏，完全基于IR46標準涉及的智能物聯(lián)表的全面推行和替換已成為必然趨勢。未來，隨著符合IR46標準的新型智能電表技術(shù)規(guī)范的落地以及產(chǎn)品檢驗和批量招標工作的有序推進，單位價值更高的智能物聯(lián)

34、表的招標占比將快速提升，我國智能電表的市場空間有望進一步擴大，而相應(yīng)的單位價值更高的物聯(lián)表計量芯和管理芯的市場容量也將快速提升。3、智能電表市場的需求變動情況自“堅強智能電網(wǎng)”計劃啟動以來，我國智能電表招標數(shù)量的變化基本可分為三個階段：第一階段，2014年以前，隨著第一輪智能電表改造開始實施，智能電表的市場需求迅速上升，為智能電表行業(yè)快速發(fā)展時期，這一階段的通信產(chǎn)品主要以窄帶電力線載波通信產(chǎn)品為主；第二階段，2015年至2017年，隨著智能電表改造的進行，國家電網(wǎng)智能電表的用戶覆蓋率全面提升，智能電表需求逐漸趨于飽和，智能電表招標量開始逐年下降，并于2017年達到低谷，進入行業(yè)調(diào)整期；第三階段

35、，2018年以后，隨著“堅強智能電網(wǎng)”計劃進入引領(lǐng)提升階段，國家電網(wǎng)啟動新一輪改造，開始對寬帶電力線載波通信產(chǎn)品進行招標，同時存量智能電表的更新?lián)Q代需求拉動了智能電表市場需求的又一輪回升。2020年受新冠肺炎疫情影響，電能表鋪設(shè)進度放緩，國家電網(wǎng)智能電表招標數(shù)量有所下滑，而2021年和2022年上半年在前述影響消除后招標量又持續(xù)回升。南方電網(wǎng)方面，為按時完成智能電表和低壓集抄全覆蓋的“兩覆蓋”工作，南網(wǎng)公司在2016年至2018年持續(xù)推動智能電表的招標，至2018年基本完成了“兩覆蓋”的建設(shè)，招標總額有所下降。2019年起，同樣受存量電表更換需求影響需求回升，加之下半年在上半年各網(wǎng)省獨立招標后

36、南網(wǎng)又恢復(fù)并進行了兩次總部集中招標，使得當(dāng)年招標總額大幅提升。2020年，受疫情影響電表鋪設(shè)進度放緩，招標額再次下調(diào)，至2021年影響消除后又恢復(fù)至2018年以前水平。2022年上半年，南網(wǎng)招標額同比繼續(xù)提升59.68%。整體而言，近年來受招標政策及外部環(huán)境影響，南網(wǎng)對智能電表的需求波動幅度較大。但是，經(jīng)過多年的物資采購實踐，南方電網(wǎng)已逐步形成了一套完善的管理、運營體系，在招標政策未發(fā)生重大變化的情況下，未來南網(wǎng)的需求釋放將趨于平穩(wěn)。4、智能電表出口市場的發(fā)展情況從國際市場的情況來看，全球經(jīng)濟發(fā)展、能源價格上漲、能源安全威脅和全球氣候變暖等帶來的壓力進一步推動世界主要國家、新興經(jīng)濟體部署智能電

37、網(wǎng)建設(shè)，并將其作為應(yīng)對環(huán)境變化、發(fā)展綠色經(jīng)濟、提高能源使用效率的重要舉措。各國制定出臺了各項規(guī)劃，采取具體行動加快推進智能電網(wǎng)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而推動了全球范圍內(nèi)以智能電表為核心的智能電網(wǎng)相關(guān)設(shè)備需求的增長。目前，包括工商用戶、居民用戶在內(nèi)的全球電表用戶數(shù)量龐大，若全面更換為智能電表，市場規(guī)模將相當(dāng)可觀。根據(jù)MarketsandMarkets的預(yù)測，2017年至2022年期間，全球智能電表市場將從2017年的127.90億美元增長至2022年的199.80億美元，期間年復(fù)合增長率達到9.34%。經(jīng)歷2009年至今的智能電網(wǎng)建設(shè)，我國從發(fā)電到用電等環(huán)節(jié)的電網(wǎng)核心技術(shù)已經(jīng)處于世界領(lǐng)先水平，近十年

38、來我國企業(yè)海外擴張步伐明顯加快。隨著國力增強、對外影響力提升以及“一帶一路”等政策的引導(dǎo)，我國電力設(shè)備企業(yè)紛紛加快了海外擴張速度。電力工程領(lǐng)域已經(jīng)成為我國參與“一帶一路”沿線國家市場開拓的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域之一，而配套鋪設(shè)的我國智能電表產(chǎn)品的出口規(guī)模也在此期間持續(xù)增長。但是在海外市場拓展方面，由于世界各國和地區(qū)社會經(jīng)濟發(fā)展情況迥異，電力工業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀差異明顯，其智能電網(wǎng)建設(shè)的特點和方向也有所不同。世界各國和地區(qū)基于其發(fā)展條件、技術(shù)基礎(chǔ)和應(yīng)用需求，在推動智能電網(wǎng)發(fā)展的部署上各有側(cè)重，對于智能電表等設(shè)備的需求類型和需求量也不盡相同。近年來海外市場需求主要來源于亞非拉等新興國家市場的電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。上述新

39、興市場國家本土電力企業(yè)技術(shù)落后，供應(yīng)能力有限，進口依賴度高，缺乏關(guān)鍵技術(shù)、核心設(shè)備、項目經(jīng)驗等，為我國電力設(shè)備企業(yè)開拓海外市場業(yè)務(wù)提供了市場機遇。近年來，國內(nèi)智能電表廠商在全球市場具備較強競爭力，隨著“一帶一路”合作的深入，已參與多個沿線國家的智能電網(wǎng)建設(shè)，帶動了國內(nèi)智能電表和用電信息采集設(shè)備產(chǎn)品進入“一帶一路”沿線國家，成為我國智能電表行業(yè)市場規(guī)模新的增長點。根據(jù)海關(guān)出口數(shù)據(jù)，2019年我國出口單、三相電子式電度表3,934.60萬只，同比增長23.37%，2020年和2021年在國際疫情影響之下，仍然增長至4,520.49萬只和4,448.69萬只，2016年至2021年的年復(fù)合增長率達到

40、13.10%。隨著國內(nèi)電網(wǎng)企業(yè)更多地參與“一帶一路”沿線國家的電網(wǎng)建設(shè)，我國智能電表的出口市場仍將保持穩(wěn)定增長。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動

41、化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。項目風(fēng)險分析（一）政策風(fēng)險本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策。項目實施后，可以向市場提供需要的相關(guān)系列產(chǎn)品，同時穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，增加就業(yè)崗位，保障社會和諧，符合國家發(fā)展和諧社會的要求。根據(jù)市場調(diào)研分析，該系列產(chǎn)品市場空間大，需求旺盛，競爭力強，同時產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理，產(chǎn)品靈活，因此政策風(fēng)險很小。（二）社會風(fēng)險本項目選址地勢平坦，市政設(shè)施

42、配套齊全，交通便捷，是建設(shè)該項目的理想地段。周邊無任何文物古跡，礦產(chǎn)資源以煙煤為主，是非生態(tài)脆弱區(qū)。因此，分析該項目社會風(fēng)險小。（三）經(jīng)濟風(fēng)險經(jīng)濟因素在項目的全壽命周期內(nèi)長期存在，影響頻率高，交叉作用多見，原因較為復(fù)雜。主要有合同風(fēng)險（如合同履約與變更問題，爭議與索賠，合同的條款確定等）、建設(shè)成本風(fēng)險（包括涉及到項目的建設(shè)成本的融資問題、財務(wù)問題、利率與匯率波動、通貨膨脹和物價波動問題等）、項目的竣工風(fēng)險（主要是指項目的進度計劃和竣工時間的不確定性）、稅收政策的風(fēng)險（指項目在建設(shè)期和運營期內(nèi)負擔(dān)的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性）。而對于以上各種風(fēng)險，除非不可抗力的原因造成外，大部分風(fēng)險是人為可

43、控的，如合同風(fēng)險、項目竣工風(fēng)險等通常在執(zhí)行過程中通過嚴格的程序化控制，其風(fēng)險是可以接受的。本節(jié)不做分析。其他風(fēng)險分析如下：1、稅收風(fēng)險：目前及未來幾年，由于國家采用的是刺激消費，造福民生的宏觀政策，稅收應(yīng)是越來越寬松的，因此，本項目不存在稅收風(fēng)險。2、利率匯率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險和物價波動風(fēng)險：目前世界金融危機已波及全球，原材料、產(chǎn)品的價格波動會產(chǎn)生一定的影響。這些風(fēng)險對本項目 而言，是可以接受的。3、財務(wù)風(fēng)險：就項目財務(wù)的評價報告可以看出，本項目的靜態(tài)與動態(tài)盈利能力超過了行業(yè)的基本標準，財務(wù)評價結(jié)果是良好的。（四）技術(shù)風(fēng)險本項目涉及的生產(chǎn)技術(shù)為本公司既有技術(shù)，生產(chǎn)工藝、檢測技術(shù)成熟，原材料有穩(wěn)

44、定供應(yīng)渠道，生產(chǎn)操作條件溫和、易控，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。本項目的技術(shù)風(fēng)險較小。（五）管理風(fēng)險項目由于管理原因而產(chǎn)生的安全、質(zhì)量、責(zé)任事故影響惡劣，且后果損失巨大，其中多數(shù)因管理組織方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于對人員的管理教育而產(chǎn)生道德行為風(fēng)險和職業(yè)責(zé)任風(fēng)險。項目風(fēng)險對策（一）加強項目建設(shè)及運營管理本項目的建設(shè)采用招標方式選擇工程設(shè)計承包商，在保證建設(shè)質(zhì)量的同時，努力降低建設(shè)投資和設(shè)備采購成本。項目建設(shè)按照國家有關(guān)規(guī)定，招標選擇項目監(jiān)理，確保項目的建設(shè)質(zhì)量、建設(shè)工期和降低項目造價。建成投入運營后，加強管理降低生產(chǎn)成本，構(gòu)成較大的價格變動空間，以增強企業(yè)的市場競爭能力。（二）采取多元化融資

45、方式選擇多種籌集建設(shè)資金的渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持行業(yè)發(fā)展的大好機遇，積極爭取政府資金的支持和吸收社會其他資金投入，盡可能的降低債務(wù)投資的比例，從而從根本上降低償債壓力和風(fēng)險。（三）政策風(fēng)險對策為應(yīng)對所得稅優(yōu)惠、出口退稅政策調(diào)整的風(fēng)險，公司一方面應(yīng)抓住時機，加大力度實現(xiàn)銷售和收入，加快回收投資。另一方面要注意控制成本和技術(shù)研發(fā)，保持公司的核心競爭力。（四）市場風(fēng)險對策1、加強市場開拓。加強市場開發(fā)，建立有效的市場開拓網(wǎng)絡(luò)和體制，采取必要的宣傳和市場開拓措施，擴大市場占有率，降低產(chǎn)品成本，以高質(zhì)量和低成本占領(lǐng)市場。通過以上措施擴大和穩(wěn)定市場份額，抵御市場變化帶來的風(fēng)險。2、加大產(chǎn)品宣傳力度，

46、創(chuàng)新營銷手段和方式，開拓新興市場，建立獨立、主動、可控的銷售渠道和銷售網(wǎng)絡(luò)，建立高素質(zhì)的銷售隊伍。企業(yè)計劃通過產(chǎn)品宣傳、博覽會、網(wǎng)絡(luò)、媒體等形式，向顧客宣傳、展示公司產(chǎn)品，吸引客戶推動產(chǎn)品銷售，逐步擴大客戶群，以降低市場風(fēng)險因素的影響。（五）技術(shù)風(fēng)險對策公司將加大對技術(shù)研發(fā)高投入。項目運營過程中將進一步引進高素質(zhì)的專業(yè)人才，建立高水平的技術(shù)研發(fā)中心，提供先進的研發(fā)條件，加強產(chǎn)學(xué)研合作和國內(nèi)外專家的學(xué)術(shù)交流，緊跟世界行業(yè)的前沿信息，不斷開發(fā)掌握新工藝、應(yīng)用新技術(shù)、發(fā)展新產(chǎn)品，注重自主創(chuàng)新和自主知識產(chǎn)權(quán)管理，不斷增強公司的核心競爭力，以化解各種技術(shù)風(fēng)險和未來技術(shù)壁壘的沖擊。（六）資金風(fēng)險對策密切關(guān)

47、注匯率變化，利用各種金融工具防范匯率風(fēng)險。簽訂產(chǎn)品外銷合同時盡量選擇人民幣作為支付貨幣，或者選擇幣值相對穩(wěn)定的外幣作為支付貨幣。法人治理結(jié)構(gòu)（一）股東權(quán)利及義務(wù)1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登記日收市后登記在冊的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。2、公司股東享有下列權(quán)利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應(yīng)的表決權(quán)；（3）對公司的經(jīng)營進行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈與或質(zhì)押其所持有

48、的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產(chǎn)的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權(quán)利。3、公司股東大會、董事會決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權(quán)請求人民法院認定無效。4、董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。5、公司股東承擔(dān)下列義務(wù)：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；（2）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；

49、（3）不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益；公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴重損害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。（4）法律、行政法規(guī)及本章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他義務(wù)。6、持有公司5%以上有表決權(quán)股份的股東，將其持有的股份進行質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)自該事實發(fā)生當(dāng)日，向公司作出書面報告。7、公司的控股股東、實際控制人不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司社會

50、公眾股股東負有誠信義務(wù)?？毓晒蓶|應(yīng)嚴格依法行使出資人的權(quán)利，控股股東不得利用利潤分配、資產(chǎn)重組、對外投資、資金占用、借款擔(dān)保等方式損害公司和社會公眾股股東的合法權(quán)益，不得利用其控制地位損害公司和社會公眾股股東的利益。（二）董事1、公司設(shè)董事會，對股東大會負責(zé)。2、董事會由12人組成，其中獨立董事4名；設(shè)董事長1人，副董事長1人。3、董事會行使下列職權(quán)：（1）負責(zé)召集股東大會，并向股東大會報告工作；（2）執(zhí)行股東大會的決議；（3）決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；（4）制訂公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（6）在股東大會授權(quán)范圍內(nèi)，決定公司對外投資、收購

51、出售資產(chǎn)、資產(chǎn)抵押、對外擔(dān)保事項、委托理財、關(guān)聯(lián)交易等事項；（7）決定公司內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置；（8）聘任或者解聘公司總裁、董事會秘書，根據(jù)總裁的提名，聘任或者解聘公司副總裁、財務(wù)總監(jiān)及其他高級管理人員，并決定其報酬事項和獎懲事項；擬訂并向股東大會提交有關(guān)董事報酬的數(shù)額及方式的方案；（9）制訂公司的基本管理制度；（10）制訂本章程的修改方案；（11）管理公司信息披露事項；（12）向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務(wù)所；（13）聽取公司總裁的工作匯報并檢查總裁的工作；（14）決定公司因本章程規(guī)定的情形收購本公司股份事項；（15）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程授予的其他職權(quán)。公司董事會設(shè)

52、立審計委員會，并根據(jù)需要設(shè)立戰(zhàn)略、提名、薪酬與考核等相關(guān)專門委員會。專門委員會對董事會負責(zé)，依照本章程和董事會授權(quán)履行職責(zé)，提案應(yīng)當(dāng)提交董事會審議決定。專門委員會成員全部由董事組成，其中審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中獨立董事占多數(shù)并擔(dān)任召集人，審計委員會的召集人為會計專業(yè)人士。董事會負責(zé)制定專門委員會工作規(guī)程，規(guī)范專門委員會的運作。4、公司董事會應(yīng)當(dāng)就注冊會計師對公司財務(wù)報告出具的非標準審計意見向股東大會作出說明。5、董事會依照法律、法規(guī)及有關(guān)主管機構(gòu)的要求制定董事會議事規(guī)則，以確保董事會落實股東大會決議，提高工作效率，保證科學(xué)決策。該規(guī)則規(guī)定董事會的召開和表決程序，董事會議事規(guī)則

53、應(yīng)作為章程的附件，由董事會擬定，股東大會批準。6、董事會應(yīng)當(dāng)確定對外投資、收購出售資產(chǎn)、資產(chǎn)抵押、對外擔(dān)保事項、委托理財、關(guān)聯(lián)交易的權(quán)限，建立嚴格的審查和決策程序；重大投資項目應(yīng)當(dāng)組織有關(guān)專家、專業(yè)人員進行評審，并報股東大會批準。對上述運用公司資金、資產(chǎn)等事項在同一會計年度內(nèi)累計將達到或超過公司最近一期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)值的50%的項目，應(yīng)由董事會審議后報經(jīng)股東大會批準。7、董事會設(shè)董事長1人，副董事長1人；董事長、副董事長由公司董事?lián)?，由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生和罷免。8、董事長行使下列職權(quán)：（1）主持股東大會和召集、主持董事會會議；（2）督促、檢查董事會決議的執(zhí)行；（3）簽署董事會重

54、要文件和應(yīng)由公司法定代表人簽署的其他文件；（4）行使法定代表人的職權(quán)；（5）在發(fā)生特大自然災(zāi)害等不可抗力的緊急情況下，對公司事務(wù)行使符合法律規(guī)定和公司利益的特別處置權(quán)，并在事后向公司董事會和股東大會報告；（6）董事會授予的其他職權(quán)。（7）董事會按照謹慎授權(quán)原則，決議授予董事長就本章程第一百零八條所述運用公司資金、資產(chǎn)事項（公司資產(chǎn)抵押、對外投資、對外擔(dān)保事項除外）的決定權(quán)限為，每一會計年度累計不超過公司最近一期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)值的15%（含15%）；9、董事會每年至少召開兩次會議，由董事長召集，于會議召開10日以前書面通知全體董事和監(jiān)事。10、代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事、1/2

55、以上獨立董事或者監(jiān)事會，可以提議召開董事會臨時會議。董事長應(yīng)當(dāng)自接到提議后10日內(nèi)，召集和主持董事會會議。董事會召開臨時董事會會議應(yīng)以書面或傳真形式在會議召開兩日前通知全體董事和監(jiān)事，但在特殊或緊急情況下以現(xiàn)場會議、電話或傳真等方式召開臨時董事會會議的除外。11、除本章程另有規(guī)定外，董事會會議應(yīng)有過半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。但是應(yīng)由董事會批準的對外擔(dān)保事項，必須經(jīng)出席董事會的2/3以上董事同意，全體董事的過半數(shù)通過并經(jīng)全體獨立董事三分之二以上方可做出決議。董事會決議的表決，實行一人一票制。12、董事與董事會會議決議事項所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的,不得對該

56、項決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會會議由過半數(shù)的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經(jīng)無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過半數(shù)通過。出席董事會的無關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足3人的，應(yīng)將該事項提交股東大會審議。13、董事會做出決議可采取填寫表決票的書面表決方式或舉手表決方式。董事會臨時會議在保障董事充分表達意見的前提下，可以用傳真、傳簽董事會決議草案、電話或視頻會議等方式進行并作出決議，并由參會董事簽字。14、董事會會議，應(yīng)當(dāng)由董事本人親自出席。董事應(yīng)以認真負責(zé)的態(tài)度出席董事會，對所議事項發(fā)表明確意見。董事因故不能出席，可以書面委托其他董事代為出席，委托書中應(yīng)當(dāng)載明代理人的姓名、代理事項、授

57、權(quán)范圍和有效期限，并由委托人簽名或蓋章。代為出席會議的董事應(yīng)當(dāng)在授權(quán)范圍內(nèi)行使董事的權(quán)利。董事未出席董事會會議，亦未委托代表出席的，視為放棄在該次會議上的投票權(quán)。15、董事會應(yīng)當(dāng)對會議所議事項的決定做成會議記錄，出席會議的董事、董事會秘書和記錄人應(yīng)當(dāng)在會議記錄上簽名。董事會秘書應(yīng)對會議所議事項認真組織記錄和整理，會議記錄應(yīng)完整、真實。出席會議的董事有權(quán)要求在記錄上對其在會議上的發(fā)言作出說明性記載。董事會會議記錄作為公司檔案由董事會秘書妥善保存，保存期限為十年。（三）高級管理人員1、公司設(shè)總經(jīng)理1名，由董事會聘任或解聘。公司設(shè)副總經(jīng)理3名，由董事會聘任或解聘。公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)為公司

58、高級管理人員。2、本章程關(guān)于不得擔(dān)任董事的情形，同時適用于高級管理人員。本章程關(guān)于董事的忠實義務(wù)和關(guān)于勤勉義務(wù)的規(guī)定，同時適用于高級管理人員。3、在公司控股股東、實際控制人單位擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外其他職務(wù)的人員，不得擔(dān)任公司的高級管理人員。4、總經(jīng)理每屆任期3年，總經(jīng)理連聘可以連任。5、總經(jīng)理對董事會負責(zé)，行使下列職權(quán)：（1）主持公司的經(jīng)營管理工作，組織實施董事會的決議，并向董事會報告工作；（2）組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案；（3）擬訂公司內(nèi)部管理機構(gòu)設(shè)置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規(guī)章；（6）提請董事會聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)；（7）決定聘任或者解

59、聘除應(yīng)由董事會聘任或者解聘以外的負責(zé)管理人員；（8）擬定公司職工的工資、福利、獎懲，決定公司職工的聘用和解聘；（9）公司章程或董事會授予的其他職權(quán)?？偨?jīng)理列席董事會會議。6、總經(jīng)理應(yīng)制訂總經(jīng)理工作細則，報董事會批準后實施。7、總經(jīng)理工作細則包括下列內(nèi)容：（1）總經(jīng)理會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）總經(jīng)理及其他高級管理人員各自具體的職責(zé)及其分工；（3）公司資金、資產(chǎn)運用，簽訂重大合同的權(quán)限，以及向董事會、監(jiān)事會的報告制度；（4）董事會認為必要的其他事項。8、總經(jīng)理可以在任期屆滿以前提出辭職。有關(guān)總經(jīng)理辭職的具體程序和辦法由總經(jīng)理與公司之間的勞務(wù)合同規(guī)定。9、副總經(jīng)理由總經(jīng)理提名，經(jīng)董事會

60、聘任或解聘。副總經(jīng)理協(xié)助總經(jīng)理開展公司的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營工作，對總經(jīng)理負責(zé)。10、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。（四）監(jiān)事1、公司設(shè)監(jiān)事會。監(jiān)事會由三名監(jiān)事組成，監(jiān)事會設(shè)主席1人。監(jiān)事會主席由全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生。監(jiān)事會主席召集和主持監(jiān)事會會議；監(jiān)事會主席不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上監(jiān)事共同推舉一名監(jiān)事召集和主持監(jiān)事會會議。監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不低于1/3。監(jiān)事會中的職工代表由公司職工通過職工代表大會選舉產(chǎn)生。2、監(jiān)事會行使下列職權(quán)：（1）應(yīng)當(dāng)對董事會編