股票質(zhì)押式回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法2018年修訂

1、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（2018年修訂）各會(huì)員單位、結(jié)算參與機(jī)構(gòu)：為進(jìn)一步聚焦股票質(zhì)押式回購(gòu)交易服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)定位，防控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn) 作，深圳證券交易所與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對(duì)股票質(zhì)押式回購(gòu)交易及 登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（試行）（2017年修訂）（以下簡(jiǎn)稱原辦法）進(jìn)行了修訂， 并制定了股票質(zhì)押式回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（2018年修訂）（以下簡(jiǎn)稱新辦法）。新辦法已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，并將有關(guān)事項(xiàng)安排通知如下：一、新辦法及配套的會(huì)員業(yè)務(wù)指南自2018年3月12日起施行，原辦法（深證會(huì)2017194號(hào)）及配套的會(huì)員業(yè)務(wù)指南同時(shí)廢止。二、新辦法施行前已存續(xù)的合約可以

2、按照原辦法規(guī)定繼續(xù)執(zhí)行和辦理延期， 無(wú)需提前購(gòu)回。三、新辦法施行前融入方已參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易且任一筆初始交易金額達(dá) 到500萬(wàn)元的，無(wú)論該筆交易是否已了結(jié)，新辦法施行后該融入方每筆初始 交易金額不得低于50萬(wàn)元；新辦法施行前融入方已參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易 且初始交易金額均低于 500萬(wàn)元的，無(wú)論交易是否已了結(jié)，新辦法施行后該 融入方首筆初始交易金額不得低于 500萬(wàn)元。四、各會(huì)員單位、結(jié)算參與機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在新辦法施行前做好技術(shù)系統(tǒng)改造、內(nèi)部 制度調(diào)整、業(yè)務(wù)協(xié)議修改、投資者教育等工作，確保實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡。特此通知深圳證券交易所中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司2018年1月12日第一章總則第一條為規(guī)范股

3、票質(zhì)押式回購(gòu)交易（以下簡(jiǎn)稱股票質(zhì)押回購(gòu)），維護(hù)正常市場(chǎng)秩序，保護(hù)交易各方的合法權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國(guó)證券法等相關(guān)法律、法規(guī)，中國(guó)證 券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）相關(guān)部門規(guī)章和規(guī)范性文件，深圳證券 交易所（以下簡(jiǎn)稱深交所）及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算） 相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及規(guī)定，制定本辦法。股票質(zhì)押回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)適用本辦法。本辦法未規(guī)定的，適用深交所和中 國(guó)結(jié)算其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及規(guī)定。第二條股票質(zhì)押回購(gòu)是指符合條件的資金融入方（以下簡(jiǎn)稱融入方）以所持有的股票或其 他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方（以下簡(jiǎn)稱融出方）融入資金，并約定在未 來(lái)返還資金、解除質(zhì)押的交易

4、。第三條證券公司根據(jù)融入方和融出方的委托向深交所交易系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱交易系統(tǒng)）進(jìn)行 交易申報(bào)。交易系統(tǒng)對(duì)交易申報(bào)按相關(guān)規(guī)則予以確認(rèn)，并將成交結(jié)果發(fā)送中國(guó)結(jié)算深圳分公司。中國(guó)結(jié)算深圳分公司依據(jù)深交所確認(rèn)的成交結(jié)果為股票質(zhì)押回購(gòu)提供相應(yīng)的證券質(zhì) 押登記和清算交收等業(yè)務(wù)處理服務(wù)。第四條 證券公司參與股票質(zhì)押回購(gòu)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，堅(jiān)持平等自愿、 誠(chéng)實(shí)守信、公平對(duì)待客戶的原則，防范利益沖突，維護(hù)客戶合法權(quán)益和社會(huì)公共利 益。第五條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全的股票質(zhì)押回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，根據(jù)相關(guān)規(guī)定和自身風(fēng)險(xiǎn)承 受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模。深交所對(duì)證券公司股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行監(jiān)測(cè)。第六條融入方、融出方、

5、證券公司各方根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章及本辦法的規(guī)定，簽 署股票質(zhì)押回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱業(yè)務(wù)協(xié)議）。證券公司代理進(jìn)行股票質(zhì)押回購(gòu)交易申報(bào)的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)所簽署的業(yè)務(wù)協(xié)議 、基 于交易雙方的真實(shí)委托進(jìn)行，未經(jīng)委托進(jìn)行虛假交易中報(bào)，或者擅自偽造、篡改交 易委托進(jìn)行申報(bào)的，證券公司應(yīng)承擔(dān)全部法律責(zé)任，并賠償由此造成的損失。深交所及中國(guó)結(jié)算不對(duì)業(yè)務(wù)協(xié)議的內(nèi)容及效力進(jìn)行審查。融入方、融出方、證 券公司之間的糾紛，不影響深交所依據(jù)本辦法確認(rèn)的成交結(jié)果，亦不影響中國(guó)結(jié)算 深圳分公司依據(jù)深交所確認(rèn)的成交結(jié)果已經(jīng)辦理或正在辦理的證券質(zhì)押登記及清算 交收等業(yè)務(wù)。第二章證券公司交易權(quán)限管理第七條深交所對(duì)參與股票質(zhì)

6、押回購(gòu)的證券公司實(shí)行交易權(quán)限管理。證券公司向深交所申請(qǐng) 股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）具備證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格；（二）公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、防范和控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（三）公司最近2年內(nèi)未因證券違法違規(guī)受到行政處罰或刑事處罰，且不存在因 涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；（四）有完備的業(yè)務(wù)實(shí)施方案及管理制度；（五）已建立符合本辦法要求的客戶適當(dāng)性制度；（六）已建立完善的股票質(zhì)押回購(gòu)客戶投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、妥善處理與客戶 之間的糾紛；（七）有擬負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員；（八）有相應(yīng)的業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，并且通過(guò)深交所相關(guān)

7、技術(shù)測(cè)試；（九）財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年主要風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定；（十）深交所規(guī)定的其他條件。第八條證券公司向深交所申請(qǐng)股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)提交以下材料：（一）交易權(quán)限申請(qǐng)書；（二）證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格證明文件；（三）業(yè)務(wù)實(shí)施方案及管理制度、客戶適當(dāng)性制度和客戶投訴處理制度等相關(guān)文件；（四）業(yè)務(wù)協(xié)議和股票質(zhì)押式回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書（以下簡(jiǎn)稱風(fēng)險(xiǎn)揭示書）樣本；（五）業(yè)務(wù)和技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況說(shuō)明；（六）擬負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人的姓名及其聯(lián)系方式；（七）深交所要求的其他材料。證券公司申請(qǐng)材料完備的，深交所就其是否符合本辦法第七條關(guān)于公司治理和內(nèi)部 控制、合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)

8、控制指標(biāo)等條件征求證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)意見(jiàn)。對(duì)于符合本辦法規(guī)定條件的證券公司，深交所向其發(fā)出確認(rèn)股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限 的書面通知。第九條證券公司可以向深交所提出申請(qǐng)，終止股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限，但有未了結(jié)的股票 質(zhì)押回購(gòu)的情形除外。第十條證券公司發(fā)生下列情形之一的，深交所可以暫停其股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限：（一）違反法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門規(guī)章和規(guī)范性文件、本辦法、其他交易 和登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則及規(guī)定；（二）未盡核查責(zé)任，導(dǎo)致不符合條件的融入方、融出方參與股票質(zhì)押回購(gòu)；（三）違反本辦法的規(guī)定進(jìn)行違約處置；（四）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制不足，股票質(zhì)押回購(gòu)發(fā)生較大風(fēng)險(xiǎn)；（五）從事股票質(zhì)押回購(gòu)時(shí)，擾亂市場(chǎng)秩序；（六）深交所

9、、中國(guó)結(jié)算認(rèn)定的其他情形。第十一條證券公司發(fā)生下列情形之一的，深交所可以終止其股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限：（一）嚴(yán)重違反法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門規(guī)章和規(guī)范性文件、本辦法、其他 交易和登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則及規(guī)定；（二）嚴(yán)重違反本辦法的規(guī)定進(jìn)行違約處置；（三）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)重不足，股票質(zhì)押回購(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)；（四）從事股票質(zhì)押回購(gòu)時(shí)，嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序；（五）進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)程序；（六）深交所、中國(guó)結(jié)算認(rèn)定的其他情形。第十二條證券公司可以在引起被暫停股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限的情形消除后，向深交所申請(qǐng)恢 復(fù)股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限。第十三條證券公司被暫?；蚪K止股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向深交所提交業(yè)務(wù)處置 報(bào)

10、告。第三章適當(dāng)性管理第一節(jié)融入方第十四條融入方是指具有股票質(zhì)押融資需求且符合證券公司所制定資質(zhì)審查標(biāo)準(zhǔn)的客戶。第十五條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全融入方資質(zhì)審查制度，對(duì)融入方進(jìn)行盡職調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容包 括融入方的身份、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、信用狀況、擔(dān)保狀況、資金用途、風(fēng)險(xiǎn)承 受能力等。證券公司應(yīng)當(dāng)以書面或者電子形式記載、留存融入方資質(zhì)審查結(jié)果。融入方不得為金融機(jī)構(gòu)或者從事貸款、私募證券投資或私募股權(quán)投資、個(gè)人借貸等 業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)，或者前述機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品。符合一定政策支持的創(chuàng)業(yè)投資基金除 外。第十六條證券公司應(yīng)當(dāng)向融入方全面介紹股票質(zhì)押回購(gòu)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并 要求融入方簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。第二

11、節(jié)融出方第十七條融出方包括證券公司、證券公司管理的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理客戶、證 券公司資產(chǎn)管理子公司管理的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理客戶。專項(xiàng)資產(chǎn)管 理計(jì)劃參照適用。證券公司及其資產(chǎn)管理子公司管理的公開(kāi)募集集合資產(chǎn)管理計(jì)劃不得作為融出方參 與股票質(zhì)押回購(gòu)。第十八條融出方為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理客戶的，應(yīng)遵守以下規(guī)定：（一）證券公司應(yīng)核查確認(rèn)相應(yīng)資產(chǎn)管理合同及相關(guān)文件明確可參與股票質(zhì)押回購(gòu), 并明確約定參與股票質(zhì)押回購(gòu)的投資比例、單一融入方或者單一質(zhì)押股票的投資比 例、質(zhì)押率上限等事項(xiàng)；（二）從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司或其資產(chǎn)管理子公司（以下統(tǒng)稱管理人） 應(yīng)在資產(chǎn)管理合

12、同等相關(guān)文件中向客戶充分揭示參與股票質(zhì)押回購(gòu)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn);（三）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃為融出方的，集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)約定在股票質(zhì)押回購(gòu)中 質(zhì)權(quán)人登記為管理人；（四）定向資產(chǎn)管理客戶為融出方的，定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)約定在股票質(zhì)押回購(gòu)中 質(zhì)權(quán)人登記為定向資產(chǎn)管理客戶或管理人。第十九條證券公司應(yīng)當(dāng)按照深交所要求報(bào)備融入方、融出方相關(guān)情況。第四章業(yè)務(wù)協(xié)議第二十條融出方為證券公司、證券公司管理的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理客戶的，證 券公司應(yīng)當(dāng)與融入方簽署業(yè)務(wù)協(xié)議。融出方為證券公司資產(chǎn)管理子公司管理的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理客戶的, 證券公司應(yīng)當(dāng)與融入方、資產(chǎn)管理子公司簽署三方業(yè)務(wù)協(xié)議 。第二十一條業(yè)

13、務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定以下內(nèi)容：（一）交易各方的聲明與保證、權(quán)利與義務(wù)；（二）融入方、融出方應(yīng)遵守證券公司標(biāo)的證券管理制度確定的標(biāo)的證券范圍、質(zhì) 押率上限、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)等要求；（三）融入方、融出方應(yīng)約定交易要素、交易流程、登記結(jié)算、權(quán)益處理、資金用 途、履約保障、違約情形及處理等內(nèi)容；（四）融入方、融出方應(yīng)委托證券公司負(fù)責(zé)交易申報(bào)、盯市、違約處置等事宜；（五）業(yè)務(wù)協(xié)議必備條款規(guī)定的其他內(nèi)容。第二十二條業(yè)務(wù)協(xié)議應(yīng)明確約定融入方融入資金存放于其在證券公司指定銀行開(kāi)立的專用 賬戶，并用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不得直接或者間接用于下列用途：（一）投資于被列入國(guó)家相關(guān)部委發(fā)布的淘汰類產(chǎn)業(yè)目錄，或者違反國(guó)家宏觀調(diào)控

14、政策、環(huán)境保護(hù)政策的項(xiàng)目；（二）進(jìn)行新股申購(gòu)；第8頁(yè)（三）通過(guò)競(jìng)價(jià)交易或者大宗交易方式買入上市交易的股票；（四）法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門規(guī)章和規(guī)范性文件禁止的其他用途。融入資金違反前款規(guī)定使用的，業(yè)務(wù)協(xié)議應(yīng)明確約定改正措施和相應(yīng)后果。第二十三條融出方是證券公司的，業(yè)務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定質(zhì)權(quán)人登記為證券公司；融出方是集 合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，業(yè)務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定質(zhì)權(quán)人登記為管理人；融出方是定向資 產(chǎn)管理客戶的，業(yè)務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定質(zhì)權(quán)人登記為定向資產(chǎn)管理客戶或管理人。第二十四條融入方、融出方應(yīng)當(dāng)在簽訂業(yè)務(wù)協(xié)議時(shí)或根據(jù)業(yè)務(wù)協(xié)議的約定在申報(bào)交易 委托前，協(xié)商確定標(biāo)的證券及數(shù)量、初始交易日及交易金額、購(gòu)回交易日及交

15、易金 額等要素。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、市場(chǎng)情況和公司資本實(shí)力，合理確定股票質(zhì)押回購(gòu)每筆最低初始交易金額。融入方首筆初始交易金額不得低于500萬(wàn)元（人民幣，下同），此后每筆初始交易金額不得低于 50萬(wàn)元，深交所另有規(guī)定的情形除外。第五章交易第一節(jié) 標(biāo)的證券、回購(gòu)期限與交易時(shí)間第二十五條股票質(zhì)押回購(gòu)的標(biāo)的證券為深交所上市的A股股票或其他經(jīng)深交所和中國(guó)結(jié)算認(rèn)可的證券。標(biāo)的證券質(zhì)押或處置需要獲得國(guó)家相關(guān)主管部門的批準(zhǔn)或備案的，融入方應(yīng)遵守相 關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，事先辦理相應(yīng)手續(xù)，并由證券公司核查確認(rèn)。第二十六條股票質(zhì)押回購(gòu)的回購(gòu)期限不超過(guò) 3年，回購(gòu)到期日遇非交易日順延等情形除外。第二十七條股票質(zhì)押

16、回購(gòu)的交易時(shí)間為每個(gè)交易日的 9 ： 15至11 ： 30、13 ： 00至15 ： 30第二節(jié)中報(bào)類型第二十八條股票質(zhì)押回購(gòu)的申報(bào)類型包括初始交易申報(bào)、購(gòu)回交易申報(bào)、補(bǔ)充質(zhì)押申報(bào)、部分解除質(zhì)押中報(bào)、終止購(gòu)回中報(bào)、違約處置中報(bào)。第二十九條初始交易申報(bào)是指融入方按約定將所持標(biāo)的證券質(zhì)押，向融出方融入資金的交易中報(bào)。初始交易的標(biāo)的證券為深交所上市的A股股票或其他經(jīng)深交所和中國(guó)結(jié)算認(rèn)可的證券。第三十條購(gòu)回交易申報(bào)是指融入方按約定返還資金、解除標(biāo)的證券及相應(yīng)孳息質(zhì)押登記的交易申報(bào)，包括到期購(gòu)回中報(bào)、提前購(gòu)回申報(bào)和延期購(gòu)回中報(bào)。業(yè)務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定提前購(gòu)回和延期購(gòu)回的條件，以及上述情形下購(gòu)回交易金額 的調(diào)整

17、方式。第三十一條補(bǔ)充質(zhì)押申報(bào)是指融入方按約定補(bǔ)充提交標(biāo)的證券進(jìn)行質(zhì)押登記的交易申報(bào)。補(bǔ)充質(zhì)押的標(biāo)的證券為深交所上市的A股股票、債券、基金或其他經(jīng)深交所和中國(guó)結(jié)算認(rèn)可的證券。第三十二條第10頁(yè)部分解除質(zhì)押申報(bào)是指融出方解除部分標(biāo)的證券或其孳息質(zhì)押登記的交易申報(bào)。第三十三條違約處置申報(bào)是指發(fā)生約定情形需處置質(zhì)押標(biāo)的證券的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù) 協(xié)議的約定向深交所提交違約處置中報(bào)，該筆交易進(jìn)入違約處置程序。第三十四條終止購(gòu)回申報(bào)是指不再進(jìn)行購(gòu)回交易時(shí)，融出方按約定解除標(biāo)的證券及相應(yīng)孳息質(zhì) 押登記的交易申報(bào)。第三節(jié) 委托、中報(bào)與成交確認(rèn)第三十五條證券公司根據(jù)融入方、融出方的委托向深交所提交交易中報(bào)，由

18、深交所交易系統(tǒng)即 時(shí)確認(rèn)成交，并發(fā)送成交回報(bào)。第三十六條證券公司應(yīng)通過(guò)申請(qǐng)的指定交易單元中報(bào)股票質(zhì)押回購(gòu)交易指令。第三十七條初始交易的申報(bào)要素包括：申報(bào)時(shí)間、合同序號(hào)（含指定申報(bào)交易單元代碼、中報(bào) 日期、客戶成交申報(bào)編號(hào)）、融入方營(yíng)業(yè)部代碼、融入方證券賬戶號(hào)碼、融入方交 易單元代碼、融出方證券賬戶號(hào)碼、融出方交易單元代碼、成交申報(bào)業(yè)務(wù)類別（初 始交易）、證券代碼、股份性質(zhì)、數(shù)量、初始交易金額、購(gòu)回交易日、預(yù)警線、平 倉(cāng)線、資金用途類型、利率等。第三十八條購(gòu)回交易的申報(bào)要素包括：申報(bào)時(shí)間、合同序號(hào)（含指定申報(bào)交易單元代碼、中報(bào) 日期、客戶成交申報(bào)編號(hào)）、融入方營(yíng)業(yè)部代碼、融入方證券賬戶號(hào)碼、融入

19、方交第11頁(yè) 易單元代碼、融出方證券賬戶號(hào)碼、融出方交易單元代碼、成交申報(bào)業(yè)務(wù)類別（提 前購(gòu)回、到期購(gòu)回或延期購(gòu)回）、購(gòu)回交易金額、購(gòu)回交易日、初始交易合同序號(hào) 等。第三十九條補(bǔ)充質(zhì)押的申報(bào)要素包括：申報(bào)時(shí)間、合同序號(hào)（含指定申報(bào)交易單元代碼、中報(bào) 日期、客戶成交申報(bào)編號(hào)）、融入方營(yíng)業(yè)部代碼、融入方證券賬戶號(hào)碼、融入方交 易單元代碼、融出方證券賬戶號(hào)碼、融出方交易單元代碼、成交申報(bào)業(yè)務(wù)類別（補(bǔ) 充質(zhì)押）、證券代碼、股份性質(zhì)、數(shù)量、初始交易合同序號(hào)等。第四十條部分解除質(zhì)押的申報(bào)要素包括：申報(bào)時(shí)間、合同序號(hào)（含指定申報(bào)交易單元代碼、 中報(bào)日期、客戶成交申報(bào)編號(hào)）、融入方營(yíng)業(yè)部代碼、融入方證券賬戶號(hào)

20、碼、融入 方交易單元代碼、融出方證券賬戶號(hào)碼、融出方交易單元代碼、成交申報(bào)業(yè)務(wù)類別 （部分解除質(zhì)押）、證券代碼、股份性質(zhì)、數(shù)量、解除紅利金額、初始交易或補(bǔ)充 質(zhì)押合同序號(hào)等。第四十一條違約處置的申報(bào)要素包括：申報(bào)時(shí)間、合同序號(hào)（含指定申報(bào)交易單元代碼、中報(bào) 日期、客戶成交申報(bào)編號(hào)）、融入方營(yíng)業(yè)部代碼、融入方證券賬戶號(hào)碼、融入方交 易單元代碼、融出方證券賬戶號(hào)碼、融出方交易單元代碼、成交申報(bào)業(yè)務(wù)類別（違 約處置）、初始交易合同序號(hào)等。第四十二條 終止購(gòu)回的申報(bào)要素包括：申報(bào)時(shí)間、合同序號(hào)（含指定申報(bào)交易單元代碼、中報(bào) 日期、客戶成交申報(bào)編號(hào)）、融入方營(yíng)業(yè)部代碼、融入方證券賬戶號(hào)碼、融入方交 易單

21、元代碼、融出方證券賬戶號(hào)碼、融出方交易單元代碼、成交申報(bào)業(yè)務(wù)類別（終 止購(gòu)回）、初始交易合同序號(hào)等。第四十三條第12頁(yè) 標(biāo)的證券停牌的，不影響股票質(zhì)押回購(gòu)交易。第六章清算交收及質(zhì)押登記第一節(jié)清算與交收第四十四條每個(gè)交易日日終，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)深交所確認(rèn)的股票質(zhì)押回購(gòu)交易數(shù)據(jù)， 組織交易雙方結(jié)算參與人的逐筆全額結(jié)算，并辦理相應(yīng)證券的質(zhì)押登記或解除質(zhì)押 登記。證券公司負(fù)責(zé)證券公司與客戶之間的資金結(jié)算，托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)托管機(jī)構(gòu)與所托管集 合資產(chǎn)管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理客戶之間的資金結(jié)算。第四十五條融出方、融入方使用深圳證券賬戶參與股票質(zhì)押回購(gòu)。第四十六條中國(guó)結(jié)算深圳分公司通過(guò)融入方、融出方結(jié)算參與人

22、的資金交收賬戶辦理清算交收 業(yè)務(wù)。第四十七條交易日（以下簡(jiǎn)稱 T日）日終，中國(guó)結(jié)算深圳分公司依據(jù)深交所確認(rèn)的成交數(shù)據(jù) 對(duì)當(dāng)日達(dá)成的股票質(zhì)押回購(gòu)進(jìn)行逐筆全額清算，計(jì)算T日每筆交易的資金應(yīng)收應(yīng)付額及證券應(yīng)質(zhì)押或解除質(zhì)押的數(shù)量。其中，對(duì)于每筆初始交易，融出方初始交易應(yīng)付金額 =初始交易成交金額，融入方 初始交易應(yīng)收金額=初始交易成交金額-相關(guān)費(fèi)用，融入方應(yīng)質(zhì)押證券數(shù)量=標(biāo)的 證券成交數(shù)量。對(duì)于每筆購(gòu)回交易，融出方應(yīng)收金額 =融入方應(yīng)付金額=購(gòu)回交易 成交金額，融入方解除質(zhì)押證券數(shù)量=標(biāo)的證券成交數(shù)量。第四十八條第13頁(yè)T日16 ： 00,中國(guó)結(jié)算深圳分公司依據(jù)清算結(jié)果，按照貨銀對(duì)付原則及成交先后 順

23、序逐筆辦理資金交收及證券質(zhì)押登記或解除質(zhì)押登記。對(duì)于初始交易，若證券公司作為融出方，證券公司須于T日16 ： 00前將相應(yīng)資金劃入自營(yíng)資金交收賬戶；若融出方為證券公司或其資產(chǎn)管理子公司管理的集合資產(chǎn) 管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理客戶（托管機(jī)構(gòu)清算模式），其托管機(jī)構(gòu)須于T日16 ： 00前將相應(yīng)資金劃入托管機(jī)構(gòu)的資金交收賬戶；若融出方為證券公司或其資產(chǎn)管 理子公司管理的定向資產(chǎn)管理客戶（證券公司清算模式），證券公司須于T日16 ： 00前將相應(yīng)資金劃入客戶資金交收賬戶。對(duì)于購(gòu)回交易，證券公司須于 T日16 ： 00前將相應(yīng)資金劃入客戶資金交收賬戶。第四十九條證券公司或托管機(jī)構(gòu)相關(guān)資金交收賬戶應(yīng)付資金不

24、足，或者融入方可用質(zhì)押證券不 足的，中國(guó)結(jié)算深圳分公司不辦理該筆交易的資金交收和證券質(zhì)押或解除質(zhì)押，對(duì) 單筆交易不進(jìn)行部分交收處理。因交收失敗引起的后續(xù)處理事宜由相關(guān)責(zé)任方依據(jù)約定協(xié)商解決，中國(guó)結(jié)算深圳分 公司不承擔(dān)任何法律責(zé)任。第二節(jié)質(zhì)押登記第五十條股票質(zhì)押回購(gòu)的質(zhì)押物管理，采用由中國(guó)結(jié)算深圳分公司對(duì)融入方證券賬戶相應(yīng)標(biāo) 的證券進(jìn)行質(zhì)押登記或解除質(zhì)押登記的方式。質(zhì)押登記辦理后，標(biāo)的證券的狀態(tài)為質(zhì)押不可賣出。除違約處置外，融入方不得將 已質(zhì)押登記的標(biāo)的證券中報(bào)賣出或另作他用。第五十一條初始交易日日終，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)深交所確認(rèn)的成交數(shù)據(jù)，按照貨銀對(duì)付 原則在進(jìn)行逐筆全額結(jié)算時(shí)，將融入方證

25、券賬戶內(nèi)相應(yīng)標(biāo)的證券進(jìn)行質(zhì)押登記。第14頁(yè)第五十二條補(bǔ)充質(zhì)押日日終，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)深交所確認(rèn)的成交數(shù)據(jù)，在進(jìn)行逐筆全 額結(jié)算時(shí)，辦理相應(yīng)標(biāo)的證券的質(zhì)押登記。第五十三條初始交易或補(bǔ)充質(zhì)押成交當(dāng)日，司法機(jī)關(guān)對(duì)該筆交易的標(biāo)的證券進(jìn)行司法凍結(jié)的， 中國(guó)結(jié)算深圳分公司優(yōu)先辦理質(zhì)押登記。第五十四條購(gòu)回交易日日終，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)深交所確認(rèn)的成交數(shù)據(jù)，按照貨銀對(duì)付 原則在進(jìn)行逐筆全額結(jié)算時(shí)，將融入方證券賬戶內(nèi)相應(yīng)標(biāo)的證券及孳息解除質(zhì)押登 記。第五十五條部分解除質(zhì)押日日終，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)深交所確認(rèn)的成交數(shù)據(jù)，在進(jìn)行逐 筆全額結(jié)算時(shí)，部分解除質(zhì)押標(biāo)的證券或其孳息。第五十六條違約處置中報(bào)日日

26、終，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)深交所確認(rèn)的申報(bào)數(shù)據(jù)，將融入方 證券賬戶內(nèi)相應(yīng)標(biāo)的證券轉(zhuǎn)托管至質(zhì)押特別交易單元，狀態(tài)由質(zhì)押不可賣出調(diào)整為 質(zhì)押可賣出。融入方證券賬戶內(nèi)相應(yīng)標(biāo)的證券已被司法機(jī)關(guān)凍結(jié)的，中國(guó)結(jié)算深圳分公司不進(jìn)行 轉(zhuǎn)托管及質(zhì)押狀態(tài)調(diào)整。第五十七條終止購(gòu)回中報(bào)日日終，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)深交所確認(rèn)的申報(bào)數(shù)據(jù)，將融入方 證券賬戶內(nèi)相應(yīng)標(biāo)的證券及孳息解除質(zhì)押登記。第15頁(yè)第五十八條融入方與融出方可向證券公司申請(qǐng)查詢股票質(zhì)押回購(gòu)交易明細(xì)情況。出質(zhì)人與質(zhì)權(quán) 人可向中國(guó)結(jié)算深圳分公司申請(qǐng)查詢其質(zhì)押登記明細(xì)情況。證券公司和中國(guó)結(jié)算深圳分公司的數(shù)據(jù)如有不一致，以中國(guó)結(jié)算深圳分公司提供的 數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。第三節(jié)

27、 標(biāo)的證券權(quán)益處理第五十九條待購(gòu)回期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生的無(wú)需支付對(duì)價(jià)的股東權(quán)益，如送股、轉(zhuǎn)增股份、現(xiàn)金 紅利等，一并予以質(zhì)押。其中，送股、轉(zhuǎn)增股份由中國(guó)結(jié)算深圳分公司在權(quán)益到賬日劃轉(zhuǎn)至融入方客戶證券 賬戶辦理質(zhì)押登記；中國(guó)結(jié)算深圳分公司代為派發(fā)的標(biāo)的證券現(xiàn)金紅利，由中國(guó)結(jié) 算深圳分公司保管。在購(gòu)回交易日日終或部分解除質(zhì)押日日終，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)深交所確認(rèn)的 成交數(shù)據(jù)，將相應(yīng)的送股、轉(zhuǎn)增股份解除質(zhì)押登記，將相應(yīng)的現(xiàn)金紅利分派到證券 公司客戶資金交收賬戶，解除質(zhì)押登記。第六十條待購(gòu)回期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生的需支付對(duì)價(jià)的股東權(quán)益，如老股東配售方式的增發(fā)、 配股等，由融入方行使，所取得的證券不隨標(biāo)的證

28、券一并質(zhì)押。第六十一條待購(gòu)回期間，融入方基于股東身份享有出席股東大會(huì)、提案、表決等權(quán)利。第七章風(fēng)險(xiǎn)管理、違約處置與異常情況處理第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理第16頁(yè)第六十二條證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)股票質(zhì)押回購(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，并建立完備的管理制度、操作流 程和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與控制體系，確保風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受。第六十三條證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保股票質(zhì)押回購(gòu)與有可能形成沖突的業(yè)務(wù)在機(jī) 構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互隔離。第六十四條證券公司及其資產(chǎn)管理子公司應(yīng)當(dāng)健全利益沖突防范機(jī)制，以公平參與為原則，防 范證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)、客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在參與股票質(zhì)押回購(gòu)時(shí)可能發(fā)生的利益沖 突。第六十五條證券公司應(yīng)當(dāng)建立標(biāo)

29、的證券管理制度，在本辦法規(guī)定的標(biāo)的證券范圍內(nèi)確定和調(diào)整 標(biāo)的證券范圍，確保選擇的標(biāo)的證券合法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控。以有限售條件股份作為標(biāo)的證券的，解除限售日應(yīng)早于回購(gòu)到期日。第六十六條證券公司作為融出方的，單一證券公司接受單只A股股票質(zhì)押的數(shù)量不得超過(guò)該股票A股股本的30% o集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理客戶作為融出方的，單 一集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理客戶接受單只A股股票質(zhì)押的數(shù)量不得超過(guò)該股票A股股本的15%。因履約保障比例達(dá)到或低于約定數(shù)值，補(bǔ)充質(zhì)押導(dǎo)致超 過(guò)上述比例或超過(guò)上述比例后繼續(xù)補(bǔ)充質(zhì)押的情況除外。證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)標(biāo)的證券的風(fēng)險(xiǎn)管理，在提交交易申報(bào)前，應(yīng)通過(guò)中國(guó)結(jié)算指定 渠道查詢

30、相關(guān)股票市場(chǎng)整體質(zhì)押比例信息，做好交易前端檢查控制，該筆交易不得 導(dǎo)致單只A股股票市場(chǎng)整體質(zhì)押比例超過(guò) 50%。因履約保障比例達(dá)到或低于約定 數(shù)值，補(bǔ)充質(zhì)押導(dǎo)致超過(guò)上述比例或超過(guò)上述比例后繼續(xù)補(bǔ)充質(zhì)押的情況除外。第17頁(yè)本條所稱市場(chǎng)整體質(zhì)押比例，是指單只 A股股票質(zhì)押數(shù)量與其A股股本的比值。第六十七條融入方所持有股票涉及業(yè)績(jī)承諾股份補(bǔ)償協(xié)議的，在相關(guān)業(yè)績(jī)承諾履行完畢前，證 券公司不得允許集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或者定向資產(chǎn)管理客戶作為融出方參與相應(yīng)股票 質(zhì)押回購(gòu)；證券公司作為融出方參與相應(yīng)股票質(zhì)押回購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)切實(shí)防范因融入方 履行業(yè)績(jī)承諾股份補(bǔ)償協(xié)議可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。第六十八條證券公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)標(biāo)的證券資

31、質(zhì)、融入方資信、回購(gòu)期限、第三方擔(dān)保等因素確定 和調(diào)整標(biāo)的證券的質(zhì)押率上限，其中股票質(zhì)押率上限不得超過(guò)60% o質(zhì)押率是指初始交易金額與質(zhì)押標(biāo)的證券市值的比率。以有限售條件股份作為標(biāo)的證券的，質(zhì)押率的確定應(yīng)根據(jù)該上市公司的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因 素全面認(rèn)定并原則上低于同等條件下無(wú)限售條件股份的質(zhì)押率。深交所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)質(zhì)押率上限進(jìn)行調(diào)整，并向市場(chǎng)公布。第六十九條證券公司應(yīng)當(dāng)建立以凈資本為核心的股票質(zhì)押回購(gòu)規(guī)模監(jiān)控和調(diào)整機(jī)制，根據(jù)監(jiān)管 要求和自身財(cái)務(wù)狀況，合理確定總體規(guī)模、單一客戶、單一證券交易金額占凈資本 的比例等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。第七十條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全待購(gòu)回期間融入方跟蹤監(jiān)測(cè)機(jī)制，持續(xù)關(guān)注融入

32、方的經(jīng)營(yíng)、 財(cái)務(wù)、對(duì)外擔(dān)保、訴訟等情況，及時(shí)評(píng)估融入方的信用風(fēng)險(xiǎn)和履約能力。第七十一條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全盯市機(jī)制，持續(xù)跟蹤質(zhì)押標(biāo)的證券價(jià)格波動(dòng)和可能對(duì)質(zhì)押標(biāo) 的證券產(chǎn)生重大影響的風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)股票質(zhì)押回購(gòu)初始交易及相應(yīng)的補(bǔ)充質(zhì)押、部 分解除質(zhì)押進(jìn)行合并管理，有效監(jiān)控質(zhì)押標(biāo)的證券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。第18頁(yè)履約保障比例達(dá)到或低于約定數(shù)值的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)協(xié)議的約定要求 融入方采取相應(yīng)的措施。業(yè)務(wù)協(xié)議可以約定的措施包括：（一）提前購(gòu)回；（二）補(bǔ)充質(zhì)押標(biāo)的證券；（三）補(bǔ)充其他擔(dān)保物，擔(dān)保物應(yīng)為依法可以擔(dān)保的其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利；（四）其他方式。融出方、融入方可以在業(yè)務(wù)協(xié)議中約定，在履約保障比例超過(guò)約定數(shù)

33、值時(shí)，部 分解除質(zhì)押或解除其他擔(dān)保；部分解除質(zhì)押前，應(yīng)當(dāng)先解除其他擔(dān)保，當(dāng)無(wú)其他擔(dān) 保物時(shí)方可解除質(zhì)押標(biāo)的證券或其孳息。部分解除質(zhì)押或解除其他擔(dān)保后的履約保 障比例不得低于約定數(shù)值。履約保障比例，是指合并管理的質(zhì)押標(biāo)的證券、相應(yīng)孳息及其他擔(dān)保物價(jià)值之和與 融入方應(yīng)付金額的比值0第七十二條交易各方不得通過(guò)補(bǔ)充質(zhì)押標(biāo)的證券，規(guī)避本辦法第二十九條第二款關(guān)于標(biāo)的證券 范圍、第六十六條關(guān)于單只 A股股票質(zhì)押數(shù)量及市場(chǎng)整體質(zhì)押比例相關(guān)要求。第七十三條證券公司應(yīng)當(dāng)建立融入方融入資金跟蹤管理制度，采取措施對(duì)融入資金的使用情況 進(jìn)行跟蹤。證券公司發(fā)現(xiàn)融入方違反本辦法第二十二條第一款規(guī)定使用資金的，應(yīng) 當(dāng)督促融入

34、方按照協(xié)議約定采取改正措施，相關(guān)改正完成前不得繼續(xù)向融入方融出 資金；未按照協(xié)議約定采取改正措施的，證券公司應(yīng)當(dāng)要求融入方提前購(gòu)回。第七十四條證券公司應(yīng)當(dāng)按照深交所要求報(bào)送股票質(zhì)押回購(gòu)相關(guān)數(shù)據(jù)信息。第19頁(yè)第七十五條管理人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)計(jì)與運(yùn)作中采取必要措施，使資產(chǎn)管理計(jì)劃的流動(dòng)性、 存續(xù)期限與股票質(zhì)押回購(gòu)期限相匹配。第七十六條融出方為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，可通過(guò)證券公司或其他第三方的信用增級(jí)措施保障 融出方權(quán)益。第七十七條深交所可以根據(jù)市場(chǎng)情況暫?；蚧謴?fù)單一標(biāo)的證券用于股票質(zhì)押回購(gòu)。第七十八條持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該上市公司股票進(jìn)行股票質(zhì)押回購(gòu) 的，不得違反有關(guān)信息披露的規(guī)定。第二節(jié)違約處置第七十九條證券公司應(yīng)當(dāng)在深交所申請(qǐng)質(zhì)押特別交易單元，用于質(zhì)押標(biāo)的證券的賣出處置。質(zhì) 押特別交易單元不得用于除違約處置外的證券交易。第八十條融入方違約，根據(jù)業(yè)務(wù)協(xié)議的約定須處置質(zhì)押標(biāo)的證券的，對(duì)于無(wú)限售條件股 份，通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行處置的，交易各方應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)部門規(guī)章、規(guī)范性文 件及深交所業(yè)務(wù)規(guī)則等關(guān)于股份減持的相關(guān)規(guī)定，按以下程序處理：（一）證券公司應(yīng)及時(shí)通知交易雙方并報(bào)告深交所；（二）T日證券公司根據(jù)業(yè)務(wù)協(xié)議約定，向深交所交易系統(tǒng)提交違約處置中報(bào)；（三）T日違約處置申報(bào)處理成功后，T+1日起證券公司即可根據(jù)業(yè)務(wù)協(xié)議的第20頁(yè) 約定，通過(guò)質(zhì)押特別交易單元進(jìn)行處置，