財務分析報告模板

1、.珠海格力電器股份 2021年度財務報告分析PAGE ：.；PAGE 45目 錄第一篇 公司簡介3第二篇 財務報告分析4一、資產(chǎn)負債表分析41、資產(chǎn)負債表程度分析42、資產(chǎn)負債表垂直分析103、資產(chǎn)負債表變動緣由分析134、資產(chǎn)負債表的對稱構造分析14二、利潤表分析151、利潤表綜合分析152、利潤表分部分析19三、現(xiàn)金流量表分析241、現(xiàn)金流量表程度分析241、現(xiàn)金流量表垂直分析28第三篇 財務效率分析31一、企業(yè)盈利才干分析311、資本運營才干要素分析312、盈利才干歷史分析323、盈利才干同行業(yè)分析34二、營運才干分析1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析362、營運才干歷史分析373、營運才干同行業(yè)分析

2、38三、償債才干分析391、償債才干歷史分析392、償債才干同行業(yè)分析41四、開展才干分析421、開展才干趨勢分析422、開展才干同行業(yè)分析43第四篇 杜邦分析模型 44第五篇 財務報告綜合分析 47公司簡介成立于1991年的珠海格力電器股份是目前全球最大的集研發(fā)、消費、銷售、效力于一體的專業(yè)化空調(diào)企業(yè)，2021年實現(xiàn)營業(yè)總收入608.07億元，凈利潤42.76億元，延續(xù)9年上榜美國雜志“中國上市公司100強。 格力電器旗下的“格力品牌空調(diào)，是中國空調(diào)業(yè)獨一的“世界名牌產(chǎn)品，業(yè)務普及全球100多個國家和地域。家用空調(diào)年產(chǎn)能3000萬臺(套)，商用空調(diào)年產(chǎn)能400萬臺(套)；2005年至今，格力

3、空調(diào)延續(xù)6年全球銷量第一。 作為一家專注于空調(diào)產(chǎn)品的大型電器制造商，格力電器努力于為全球消費者提供技術領先、質(zhì)量杰出的空調(diào)產(chǎn)品。在全球擁有珠海、重慶、合肥、鄭州、武漢、巴西、巴基斯坦、越南8大消費基地，6萬多名員工，至今已開發(fā)出包括家用空調(diào)、商用空調(diào)在內(nèi)的20大類、400個系列、7000多個種類規(guī)格的產(chǎn)品，能充分滿足不同消費群體的各種需求；擁有專利3500多項，自主研發(fā)的超低溫數(shù)碼多聯(lián)機組、高效離心式冷水機組、G10變頻空調(diào)、超高效定速緊縮機等一系列“國際領先產(chǎn)品，填補了行業(yè)空白。 在猛烈的市場競爭中，格力空調(diào)先后中標2021年“北京奧運媒體村、2021年南非“世界杯主場館及多個配套工程、20

4、21年廣州亞運會14個競賽場館等國際知名空調(diào)工程，在國際舞臺上博得了廣泛的知名度和影響力，引領“中國制造走向“中國發(fā)明。 “一個沒有創(chuàng)新的企業(yè)，是一個沒有靈魂的企業(yè)；一個沒有中心技術的企業(yè)是沒有脊梁的企業(yè)，一個沒有脊梁的人永遠站不起來。展望未來，格力電器將堅持“自我開展，自主創(chuàng)新，自有品牌的開展思緒，以“締造全球領先的空調(diào)企業(yè)，成就格力百年的世界品牌為目的，為“中國發(fā)明奉獻更多的力量。第二篇 財務報告分析母公司報表數(shù)據(jù)一、資產(chǎn)負債表分析 1、資產(chǎn)負債表程度分析 單位：元資產(chǎn)負債表程度分析表1) 期末余額期初余額增減額變動率對總資產(chǎn)的影響資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資金13,783,157,646.40

5、17,726,244,228.00 -3,943,086,581.60 -22.24%-9.41%買賣性金融資產(chǎn)116,854,906.70 0.00 116,854,906.70 0.28%應收票據(jù)18,052,426,759.33 10,028,357,693.27 8,024,069,066.06 80.01%19.14%應收賬款924,896,126.90 702,744,700.85 222,151,426.05 31.61%0.53%預付款項1,692,953,801.51 1,229,220,565.73 463,733,235.78 37.73%1.11%應收利息181,544

6、,781.35 66,460,604.19 115,084,177.16 173.16%0.27%應收股利其他應收款609,166,265.50 129,560,092.20 479,606,173.30 370.18%1.14%存貨9,096,724,345.57 4,423,963,935.81 4,672,760,409.76 105.62%11.15%一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn)81,366,442.90 44,165,750.00 37,200,692.90 84.23%0.09%流動資產(chǎn)合計44,539,091,076.16 34,350,717,570.05 10,188,

7、373,506.11 29.66%24.30%非流動資產(chǎn)：可供出賣金融資產(chǎn)持有至到期投資長期應收款長期股權投資3,301,466,951.58 3,173,655,835.81 127,811,115.77 4.03%0.30%投資性房地產(chǎn)37,794,549.97 36,725,089.39 1,069,460.58 2.91%0.0026%固定資產(chǎn)3,055,380,985.76 3,118,711,597.82 -63,330,612.06 -2.03%-0.15%在建工程46,458,685.18 14,946,685.68 31,511,999.50 210.83%0.08%工程物資

8、固定資產(chǎn)清理1,000,093.86 -1,000,093.86 -100.00%-0.01%消費性生物資產(chǎn)無形資產(chǎn)230,451,621.84 231,952,879.59 -1,501,257.75 -0.65%-0.0036%開發(fā)支出商譽長等待攤費用遞延所得稅資產(chǎn)1,461,691,903.62 994,913,206.45 466,778,697.17 46.92%1.11%其他非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合計8,133,244,697.95 7,571,905,388.60 561,339,309.35 7.41%1.34%資產(chǎn)總計52,672,335,774.11 41,922,622,9

9、58.65 10,749,712,815.46 25.64%25.64%負債和一切者權益(或股東權益流動負債：短期借款1,114,905,895.96 961,632,918.57 153,272,977.39 15.94%0.37%買賣性金融負債0.00 28,581,683.00 -28,581,683.00 -100.00%-0.07%應付票據(jù)2,642,571,398.50 5,702,549,245.71 -3,059,977,847.21 -53.66%-7.30%應付賬款13,412,420,157.32 9,847,058,486.38 3,565,361,670.94 36.

10、21%8.50%預收款項14,522,112,943.56 9,395,181,981.43 5,126,930,962.13 54.57%12.23%應付職工薪酬577,579,765.65 495,709,121.07 81,870,644.58 16.52%0.20%應交稅費592,668,243.89 809,608,974.78 -216,940,730.89 -26.80%-0.52%應付利息15,004,270.94 4,793,057.35 10,211,213.59 213.04%0.02%應付股利602,881.87 602,881.87 0.00 0.00%0.00%其他

11、應付款298,954,622.40 291,296,926.62 7,657,695.78 2.63%0.02%一年內(nèi)到期的非流動負債其他流動負債8,858,155,347.21 6,205,309,195.87 2,652,846,151.34 42.75%6.33%流動負債合計42,034,975,527.30 33,742,324,472.65 8,292,651,054.65 24.58%19.78%非流動負債：長期借款661,740,967.20 0.00 661,740,967.20 1.58%應付債券長期應付款專項應付款估計負債遞延所得稅負債52,266,813.15 14,40

12、7,485.63 37,859,327.52 262.78%0.09%其他非流動負債4,259,795.70 5,200,000.00 -940,204.30 -18.08%-0.0022%非流動負債合計718,267,576.05 19,607,485.63 698,660,090.42 3563.23%1.67%負債合計42,753,243,103.35 33,761,931,958.28 8,991,311,145.07 26.63%21.45%實收資本或股本2,817,888,750.00 1,878,592,500.00 939,296,250.00 50.00%2.24%資本公積2

13、02,511,852.56 185,891,479.73 16,620,372.83 8.94%0.04%減：庫存股專項貯藏盈余公積2,233,456,183.87 1,965,348,429.11 268,107,754.76 13.64%0.64%未分配利潤4,665,235,884.33 4,130,858,591.53 534,377,292.80 12.94%1.27%外幣報表折算差額一切者權益或股東權益合計9,919,092,670.76 8,160,691,000.37 1,758,401,670.39 21.55%4.19%負債和一切者權益或股東權益總計52,672,335,7

14、74.11 41,922,622,958.65 10,749,712,815.46 25.64%25.64%從投資和資產(chǎn)角度進展分析評價根據(jù)表1，可以對珠海格力電器股份以下簡稱格力2021年總資產(chǎn)變動做出以下分析評價：該公司總資產(chǎn)本期添加10749712815.46元，增長幅度為25.64%，闡明格力本年資產(chǎn)規(guī)模有了較大幅度的增長。進一步分析可以發(fā)現(xiàn)：1、流動資產(chǎn)本期添加29.66%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長了24.30%。非流動資產(chǎn)本期增長了7.41%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長了1.34%，兩者合計使總資產(chǎn)添加了10749712815.46元，增長幅度為25.64%。2、本期總資產(chǎn)的增長主要表達在流動資產(chǎn)的

15、增長上。假設僅從這一變化來看，該公司的流動性有所加強。雖然流動資產(chǎn)的各工程都有不同程度的增減變動，但其增長主要表達在以下幾個方面：一是應收票據(jù)的大幅度增長。應收票據(jù)本期增長8024069066.06元，增長幅度為80.01%，對總資產(chǎn)的影響為19.14%。應收票據(jù)出現(xiàn)這種變化的主要是緣由是公司國內(nèi)市場銷售執(zhí)行先收款后出貨的銷售政策，經(jīng)銷商以銀行承兌匯票方式預付貨款，預收款項大幅增長所致；二是存貨的大規(guī)模添加。存貨本期添加了4673760409.76元，增長幅度為105.62%，對總資產(chǎn)的影響為11.15%。結合存貨的明細賬分析可以發(fā)現(xiàn)，存貨的增長主要表達為原資料以及產(chǎn)廢品的大幅度上升，剔除存貨

16、跌價預備要素，存貨的增長主要是公司為了應對資料價錢動搖，自動調(diào)整消費方案、原資料及廢品庫存量而導致的；三是其它應收款的增長。其它應收款本期增長了37200692.90元，增長幅度為370.18%，對總資產(chǎn)的影響為1.14%。其它應收款的變動主要是由于年末應收出口退稅款及保證金添加所致；四是預付款項的增長。預付款項本期添加了463733235.78元，增長幅度為37.73%，對總資產(chǎn)的影響為1.11%。預付款項的變動同樣主要是由于預付供應商貨款及基建立備款項添加所致 ；五是應收賬款的添加。應收賬款本期添加了222,151,426.05 元，增長幅度為31.61%，對總資產(chǎn)影響為0.53%。應收賬

17、款反映了企業(yè)銷售規(guī)模，信譽政策的變化，結合存貨，固定資產(chǎn)，營業(yè)收入等資料分析發(fā)現(xiàn)，該公司本年擴展了銷售規(guī)模，應收賬款出現(xiàn)這樣幅度的增長是正常的。六是貨幣資金的減少。3943086581.6元，減少了22.24%，對總資產(chǎn)的影響為9.41%。單就這一變化來看，貨幣資金的減少將降低企業(yè)的短期償債才干，給企業(yè)帶來財務風險。當然對于貨幣資金的這種變化，還該當結合企業(yè)現(xiàn)金需求量，從資金利用效果方面進展分析，才干做出正確的評價；3、非流動資產(chǎn)的增長主要表達在以下幾個方面：一是遞延所得稅資產(chǎn)的增長。遞延所得稅資產(chǎn)本期添加了466,778,697.17 元，增長幅度為46.92%，對總資產(chǎn)的影響為1.11%。

18、結合遞延所得稅明細賬分析可知，本年遞延所得稅資產(chǎn)的增長主要是由于預提費用的大幅度增長所導致。企業(yè)本年銷售規(guī)模擴展，因銷售商品產(chǎn)生的產(chǎn)質(zhì)量量保證費用導致預提費用上升是正常的。同時，資產(chǎn)減值預備的計提也是導致遞延所得稅資產(chǎn)增長的另外一個主要要素。資產(chǎn)減值損失的計提該當結合長期股權投資，固定資產(chǎn)，存貨等工程進展詳細分析；二是在建工程的增長。在建工程本期添加了31,511,999.50元，增長幅度為210.83%，對總資產(chǎn)的影響為0.08%。在建工程的增長主要反映了企業(yè)正在擴展消費規(guī)模，預備進展更進一步的擴張方案。結合在建工程明細賬分析可知，企業(yè)本年由在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的工程不是太多，但企業(yè)卻添加了

19、大量的在建工程投資，在建工程本年減值預備沒有變化。這樣的情況，企業(yè)該當結合本身情況，留意資金利用問題，能否可以支付由于大規(guī)模融資所帶來的利息；三是長期股權投資的增長。長期股權投資本期添加了127,811,115.77 元，增長幅度為4.03%，對總資產(chǎn)的影響為0.30%。長期股權投資較期初添加210.54%主要是公司報告期內(nèi)新增投資所致；四是固定資產(chǎn)的減少。固定資產(chǎn)本期減少了63,330,612.06 元，降低率為2.03%，對總資產(chǎn)的影響為0.15%。固定資產(chǎn)反映了企業(yè)在固定資產(chǎn)工程上占用的資金，其既受固定資產(chǎn)原值變動的影響，也受固定資產(chǎn)折舊的影響。結合固定資產(chǎn)明細賬分析可知，固定資產(chǎn)本期計

20、提折舊419,853,368.94 元。本期由在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)原價為526,970,862.19 元，本公司尚未辦妥產(chǎn)權證書的固定資產(chǎn)原值為840,145,648.10 元。雖然企業(yè)本期固定資產(chǎn)凈值有所減少，固定資產(chǎn)的減少主要是尚未辦妥產(chǎn)權證書所導致，這是企業(yè)開展戰(zhàn)略中的暫時景象，并不會對企業(yè)的消費才干呵斥太大的影響，從長久來看，企業(yè)的消費才干將有較大添加。二、從籌資或權益角度進展分析評價根據(jù)表1，可以格力2021年總資產(chǎn)變動做出以下分析評價：該公司權益總額較上年同期添加10749712815.46元，增長幅度為25.64%，闡明格力本年權益有了較大幅度的增長。進一步分析可以發(fā)現(xiàn)：1、負債

21、本期增長8,991,311,145.07 元，增長幅度為26.63%，使權益總額增長了21.45%；股東權益總額本期增長1,758,401,670.39 元，增長幅度為21.55%，使權益總額增長了4.19%，兩者合計使權益總額添加10749712815.46元，增長幅度為25.64%。2、本期權益總額的增長主要表達在負債的增長上。流動負債的增長是主要方面。流動負債本期添加了8,292,651,054.65 元，增長幅度為24.58%，對群益總額的影響為19.78%，這種變化能夠?qū)е鹿緝攤鶋毫Φ募哟蠹柏攧诊L險的添加。流動負債的增長主要表達在以下幾個方面：一是預收款項的大幅度添加。預收款項本期

22、添加5,126,930,962.13 元，增長幅度為54.57%，對權益總額的影響為12.23%。預收款項的添加主要是由于公司國內(nèi)市場銷售執(zhí)行先收款后出貨的銷售政策導致的，這需求公司良好的社會聲譽作為保證；二是應付賬款的增長。應付賬款本期添加3,565,361,670.94 元，增長幅度為36.21%，對權益總額的影響為8.50%。應付賬款出現(xiàn)了較大幅度的增長，給公司帶來較大的償債壓力，公司該當警惕本身能否能按時償付賬款，當然這樣不嫩給出好或壞的評價，該當結合公司在建工程，投資性房地產(chǎn)以及現(xiàn)金流量表中相關工程進展進一步分析；三是其他流動負債的增長。其他流動負債本期添加2,652,846,151

23、.34 元，增長幅度為42.75%，對權益總額的影響為6.33%。其他流動負債的較大幅度的增長，給企業(yè)帶來償債壓力，企業(yè)該當引起留意；四是短期借款的增長。短期借款本期添加153,272,977.39 元，增長幅度為15.94%，對權益總額的影響為0.37%。短期借款的添加主要是公司外匯質(zhì)押借款添加所致；將給企業(yè)帶來償債壓力和一定的財務風險，企業(yè)該當高度注重資金的周轉(zhuǎn)問題。五是應付票據(jù)的減少。應付票據(jù)本期減少3,059,977,847.21元，降低率為53.66%，對權益總額的影響為7.30%。公司本期應付票據(jù)出現(xiàn)了大幅度的減少，這主要是企業(yè)歸還了大量應付票據(jù)所致，應付票據(jù)的減少有利于減少企業(yè)的

24、利息支出，有利于緩和公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)壓力；六是應交稅費的減少。應交稅費本期減少216,940,730.89元，降低率為26.80%，對權益總額的影響為0.52%。結合應交稅費明細賬分析可知，公司本期應繳稅費的變動主要是增值稅的大量減少以及企業(yè)所得稅的添加所致。企業(yè)所得稅的添加進一步反映了企業(yè)當前銷售對路，產(chǎn)品暢銷。而增值稅的大量能夠是企業(yè)當期大量購進存貨所致。非流動負債本期添加了698,660,090.4元，增長幅度為3563.23%，對權益總額的影響1.67%。非流動負債的增長主要表達在以下幾個方面：一是長期借款的添加。長期借款本期添加661,740,967.20元，對總資產(chǎn)的影響為1.58%。

25、長期借款的添加能夠是由于公司擴展消費規(guī)模，大量添加在建工程所致，是企業(yè)正經(jīng)常常所致，當然公司該當留意利息的支付和借款的歸還期限；二是遞延所得稅負債的添加。遞延所得稅負債本期添加37,859,327.52元，增長幅度為262.78%，對權益總額的影響0.09%。遞延所得稅負債的減少主要是當期可供出賣金融資產(chǎn)減值所導致的，公司該當引起留意；三是其他非流動負債的減少。其他非流動負債本期減少了940,204.30元，降低幅度為18.08%，對權益總額的影響為0.0022%。雖然其他非流動負債的減少對權益總額的影響并不是很大，但結合其他非流動負債明細賬分析可知，其他非流動負債的增長主要是由于遞延收益的添

26、加所導致，政府補助給公司帶來遞延收益，這反映了政府對公司開展的大力扶植，看好并支持公司未來的開展。表達了格力電器良好的開展勢頭和光明前景，投資者該當引起注重；3、股東權益本期添加1,758,401,670.39元，增長幅度為21.55%，對權益總額的影響為4.19%。股東權益的變動主要表達在以下幾個方面：一是股本的添加。股本本期添加939,296,250.00元，增長幅度為50.00%，對權益總額的影響為2.24%。股本的添加額主要是為實施2021年度股東大會同意的關于利潤分配的決議每10股配送紅股5股所致；二是未分配利潤的添加。未分配利潤本期添加534,377,292.80元，增長幅度為12

27、.94%，對權益總額的影響為1.27%。未分配利潤出現(xiàn)一定幅度的增長需求結合利潤表進展進一步分析。2、資產(chǎn)負債表垂直分析資產(chǎn)負債表垂直分析表2 期末余額期初余額期末余額%期初余額%變動額%資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資金13,783,157,646.40 17,726,244,228.00 26.17%42.28%-16.12%買賣性金融資產(chǎn)116,854,906.70 0.00 0.22%0.00%0.22%應收票據(jù)18,052,426,759.33 10,028,357,693.27 34.27%23.92%10.35%應收賬款924,896,126.90 702,744,700.85 1.76%1

28、.68%0.08%預付款項1,692,953,801.51 1,229,220,565.73 3.21%2.93%0.28%應收利息181,544,781.35 66,460,604.19 0.34%0.16%0.19%應收股利其他應收款609,166,265.50 129,560,092.20 1.16%0.31%0.85%存貨9,096,724,345.57 4,423,963,935.81 17.27%10.55%6.72%一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0.00%0.00%0.00%其他流動資產(chǎn)81,366,442.90 44,165,750.00 0.15%0.11%0.05%流動資產(chǎn)合計44

29、,539,091,076.16 34,350,717,570.05 84.56%81.94%2.62%非流動資產(chǎn)：可供出賣金融資產(chǎn)持有至到期投資長期應收款長期股權投資3,301,466,951.58 3,173,655,835.81 6.27%7.57%-1.30%投資性房地產(chǎn)37,794,549.97 36,725,089.39 0.07%0.09%-0.02%固定資產(chǎn)3,055,380,985.76 3,118,711,597.82 5.80%7.44%-1.64%在建工程46,458,685.18 14,946,685.68 0.09%0.04%0.05%工程物資固定資產(chǎn)清理1,000,

30、093.86 0.0024%-0.0024%消費性生物資產(chǎn)0.00%0.00%0.00%無形資產(chǎn)230,451,621.84 231,952,879.59 0.44%0.55%-0.12%開發(fā)支出商譽長等待攤費用遞延所得稅資產(chǎn)1,461,691,903.62 994,913,206.45 2.78%2.37%0.40%其他非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合計8,133,244,697.95 7,571,905,388.60 15.44%18.06%-2.62%資產(chǎn)總計52,672,335,774.11 41,922,622,958.65 100.00%100.00%負債和一切者權益(或股東權益流動負債：短

31、期借款1,114,905,895.96 961,632,918.57 2.12%2.29%-0.18%買賣性金融負債0.00 28,581,683.00 0.00%0.07%-0.07%應付票據(jù)2,642,571,398.50 5,702,549,245.71 5.02%13.60%-8.59%應付賬款13,412,420,157.32 9,847,058,486.38 25.46%23.49%1.98%預收款項14,522,112,943.56 9,395,181,981.43 27.57%22.41%5.16%應付職工薪酬577,579,765.65 495,709,121.07 1.10

32、%1.18%-0.09%應交稅費592,668,243.89 809,608,974.78 1.13%1.93%-0.81%應付利息15,004,270.94 4,793,057.35 0.03%0.01%0.02%應付股利602,881.87 602,881.87 0.00%0.00%0.00%其他應付款298,954,622.40 291,296,926.62 0.57%0.69%-0.13%一年內(nèi)到期的非流動負債0.00%0.00%0.00%其他流動負債8,858,155,347.21 6,205,309,195.87 16.82%14.80%2.02%流動負債合計42,034,975,

33、527.30 33,742,324,472.65 79.80%80.49%-0.68%非流動負債：長期借款661,740,967.20 0.00 1.26%0.00%1.26%應付債券長期應付款專項應付款估計負債遞延所得稅負債52,266,813.15 14,407,485.63 0.10%0.03%0.06%其他非流動負債4,259,795.70 5,200,000.00 0.01%0.01%0.00%非流動負債合計718,267,576.05 19,607,485.63 1.36%0.05%1.32%負債合計42,753,243,103.35 33,761,931,958.28 81.17

34、%80.53%0.63%實收資本或股本2,817,888,750.00 1,878,592,500.00 5.35%4.48%0.87%資本公積202,511,852.56 185,891,479.73 0.38%0.44%-0.06%減：庫存股專項貯藏盈余公積2,233,456,183.87 1,965,348,429.11 4.24%4.69%-0.45%未分配利潤4,665,235,884.33 4,130,858,591.53 8.86%9.85%-1.00%外幣報表折算差額一切者權益或股東權益合計9,919,092,670.76 8,160,691,000.37 18.83%19.4

35、7%-0.63%負債和一切者權益或股東權益總計52,672,335,774.11 41,922,622,958.65 100.00%100.00%資產(chǎn)構造的分析評價從表2可以看出：1、從靜態(tài)方面分析。就普通意義而言，企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)才干強，其資產(chǎn)風險小，流動資產(chǎn)變現(xiàn)才干差，其資產(chǎn)風險較大。所以，企業(yè)流動資產(chǎn)比重較大時，企業(yè)資產(chǎn)的流動性強，風險小，非流動比重高時，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈敏調(diào)度資金，風險較大。該公司本期流動資產(chǎn)比重高達84.56%，非流動資產(chǎn)僅占15.44%。根據(jù)這樣的資產(chǎn)構造，可以以為格力資產(chǎn)的流動性強，資產(chǎn)風險較小，但缺陷是較低的非流動資產(chǎn)規(guī)模會讓企業(yè)難以構成較大的消費

36、規(guī)模，不利于企業(yè)的擴張；2、從動態(tài)方面分析。本期該公司流動資產(chǎn)比重較上期上升了2.62%，貨幣資金的比重降低了16.12%，應收票據(jù)的比重上升了10.35%，存貨的比重上升了6.72%，其他各項流動資產(chǎn)的變動幅度都不大，貨幣資金、應收票據(jù)和存貨出現(xiàn)了較大幅度的變化，但綜合而言，對流動資產(chǎn)的影響不是太大，闡明該公司的資產(chǎn)構造相對比較穩(wěn)定。二、資本構造的分析評價從表2可以看出：1、從靜態(tài)方面看，該公司股東權益比重為18.83%，負債比重為81.17%，資產(chǎn)負債率相當高，公司財務風險較大。這樣的財務構造能否適宜，僅憑以上分析很難做出判別，必需結合企業(yè)盈利才干，經(jīng)過權益構造優(yōu)化分析才干予以闡明。2、從

37、動態(tài)方面分析，股東權益下降了0.63%，主要是送股和實現(xiàn)利潤導致，闡明該公司資本構造還是比較穩(wěn)定的，財務虛力略有下降。3、資產(chǎn)負債表變動緣由分析資產(chǎn)負債表變動緣由分析表3資產(chǎn)期末余額期初余額負債和一切者權益(或股東權益期末余額期初余額固定資產(chǎn)3,055,380,985.76 3,118,711,597.82 負債合計42,753,243,103.35 33,761,931,958.28 實收資本或股本2,817,888,750.00 1,878,592,500.00 盈余公積2,233,456,183.87 1,965,348,429.11 資本公積202,511,852.56 185,891

38、,479.73 未分配利潤4,665,235,884.33 4,130,858,591.53 資產(chǎn)總計52,672,335,774.11 41,922,622,958.65 負債和一切者權益或股東權益總計52,672,335,774.11 41,922,622,958.65 根據(jù)表3分析可知：本期總資產(chǎn)添加了10,749,712,815.6元，是由于負債、實收資本、盈余公積、資本公積和未分配利潤共同變動的影響所導致的。格力公司2021年資產(chǎn)負債的變動主要是由于負債變動所致，屬于負債變動型，負債本期添加了8,292,651,054.65元，是導致總資產(chǎn)增長的最主要的要素。由于負債的添加導致的企業(yè)

39、運營規(guī)模的擴展，并不代表企業(yè)運營出色，對于這種變化，不能做出好的評價，只能說是企業(yè)理財?shù)慕Y果；另外，由于實收資本本期添加了939,296,250.00元，這是由于執(zhí)行2021年股利分配政策所導致，并不能闡明是公司當期運營的結果，難以做出好的評價；盈余公積本期添加268,107,754.76元，并使企業(yè)總資產(chǎn)添加，根本緣由是企業(yè)當期實現(xiàn)盈利，從而經(jīng)過提取法定盈余公積擴展了企業(yè)運營規(guī)模。這種變化是企業(yè)客觀努力的結果，應給予好的評價；資本公積本期添加16,620,372.83元，結合資本公積明細賬分析發(fā)現(xiàn)，資本公積的添加主要是本期其他資本公積的添加所導致的，并最終導致總資產(chǎn)規(guī)模的擴展，反映了企業(yè)在對

40、外投資方面做得不錯，應給予好的評價；未分配利潤本期添加了534,377,292.80元，這闡明企業(yè)當年實現(xiàn)了利潤的增長，闡明企業(yè)本年運營還是有效果的。4、資產(chǎn)負債表的對稱構造分析資產(chǎn)負債表對稱構造分析表4流動資產(chǎn)流動負債非流動負債一切者權益非流動資產(chǎn)從表4可以看出，格力電器股份流動負債全部用于滿足企業(yè)對流動資產(chǎn)的需求，而且流動資產(chǎn)還需求由非流動負債來滿足，屬于資產(chǎn)構造與資本構造順應程度中的穩(wěn)健構造。由于其流動資產(chǎn)一部分需求由流動負債來滿足，一部分需求由非流動負債來滿足，剩余部分由一切者權益來滿足。鑒于格力電器作為電力零售行業(yè)的思索，其非流動負債相對其他行業(yè)而言會比較少，故流動資產(chǎn)需求由一切者權

41、益來滿足也是可以了解的，但是對于流動資產(chǎn)需求占用一切者權益的情況，我們不能給予好的評價。這樣的結果是：1、足以使企業(yè)堅持相當優(yōu)良的財務信譽，經(jīng)過流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來滿足歸還債務的需求，企業(yè)風險小。2、企業(yè)可以經(jīng)過調(diào)整流動負債和非流動負債的比例，使負債本錢到達企業(yè)目的規(guī)范，相對于保守構造方式而言，負債本錢相對較低，并具有可調(diào)性。3、無論是資產(chǎn)構造還是資本構造，都具有一定的彈性，特別是當暫時型資產(chǎn)需求降低或者消逝時，可以經(jīng)過歸還短期債務或進展短期證券投資來調(diào)整，一旦暫時型資產(chǎn)需求再產(chǎn)生是，又可以重新舉借短期債務或出賣短期證券來滿足其需求。但是對于流動資產(chǎn)需求占用一切者權益的情況，假設不加以處置，長此以

42、往，必加減弱公司的財務虛力，嚴重妨礙公司的開展，公司該當引起高度注重。二、利潤表分析 1、利潤表綜合分析 單位：元利潤表程度分析表5工程本期金額上期金額增減額增減一、營業(yè)收入59,157,908,612.05 41,625,588,108.18 17,532,320,503.87 42.12%減：營業(yè)本錢49,285,589,652.24 33,020,017,197.92 16,265,572,454.32 49.26%營業(yè)稅金及附加198,359,106.71 170,013,823.61 28,345,283.10 16.67%銷售費用8,012,379,782.93 5,508,669

43、,769.96 2,503,710,012.97 45.45%管理費用1,156,991,267.03 1,127,711,103.30 29,280,163.73 2.60%財務費用-419,638,128.84 -,875,315.18 -280,762,813.66 202.17%資產(chǎn)減值損失66,983,199.61 8,673,667.40 58,309,532.21 672.26%加：公允價值變動收益損失以“號填列145,436,589.70 -28,581,683.00 174,018,272.70 608.85%投資收益損失以“號填列-28,386,774.32 633,563

44、,303.38 -661,950,077.70 -104.48%其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-3,296,805.89 -2,083,231.92 -1,213,573.97 58.25%二、營業(yè)利潤虧損以“號填列974,293,547.75 2,534,359,481.55 -1,560,065,933.80 -61.56%加：營業(yè)外收入2,191,581,659.94 326,251,015.26 1,865,330,644.68 571.75%減：營業(yè)外支出29,722,912.97 10,084,485.08 19,638,427.89 194.74%其中：非流動資產(chǎn)處置損失1

45、,746,345.09 1,765,504.16 -19,159.07 -1.09%三、利潤總額虧損總 額以“號填列3,152,294.72 2,850,526,011.73 285,626,282.99 10.02%減：所得稅費用455,074,747.16 324,540,547.74 130,534,199.42 40.22%四、凈利潤凈虧損以“號填列2,681,077,547.56 2,525,985,463.99 155,092,083.57 6.14%由表5分析可知，格力公司2021年凈利潤較2021年添加了155,092,083.57元，增長幅度為6.14%，利潤總額增長285,

46、626,282.99元，增長幅度為10.02%，營業(yè)利潤較上年減少了1,560,065,933.80元，降低幅度為61.56%，闡明企業(yè)運營情況出現(xiàn)了一定的滑坡，但是由于營業(yè)外收入的大幅度上升等緣由，是企業(yè)凈利潤堅持了一定的增長。對于這樣的情況，我們難以給出好的評價，必需結合利潤表中數(shù)據(jù)進展進一步分析。一、利潤增減變動分析評價1、凈利潤或稅后利潤分析。凈利潤是指企業(yè)一切者最終獲得的財務成果，或可供企業(yè)一切者分配或運用的成果。格力電器2021年度實現(xiàn)凈利潤2,681,077,547.56元，比上年增長了155,092,083.57元，增長率為6.14%，增長幅度普通。從程度分析看，凈利潤的增長主

47、要是由于利潤總額較去年增長285,626,282.99元，增長幅度為10.02%所導致的；由于所得稅費用比去年上漲130,534,199.42元，二者相抵，使本期凈利潤添加2,681,077,547.56元；2、利潤總額分析。利潤總額是反映企業(yè)全部財務成果的目的，它不僅反映企業(yè)的營業(yè)利潤，而且反映企業(yè)的營業(yè)外收支情況。格力公司利潤總額增長285,626,282.99元，增長幅度為10.02%，關鍵緣由是營業(yè)外收入添加了1,865,330,644.68元，增長幅度為571.75%所導致的；同時營業(yè)外支出也一定幅度的添加。營業(yè)外支出添加了19,638,427.89元，增長率為194.74%，營業(yè)利

48、潤較去去年減少了1,560,065,933.80元，降低幅度為61.56，兩者的綜協(xié)作用使利潤總額增長285,626,282.99元；3、營業(yè)利潤分析。營業(yè)利潤是指企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)本錢、期間費用、資產(chǎn)減值損失、資產(chǎn)變動凈收益之間的差額。它反映了企業(yè)本期本身消費運營的財務成果。本期營業(yè)利潤較上年減少了1,560,065,933.80元，降低幅度為61.56%。主要緣由在于該公司本期投資收益減少了661,950,077.70元，降低幅度為608.85%以及資產(chǎn)價值損失本期添加了58,309,532.21，增長幅度為672.26%所導致的。本期公允價值變動收益、財務費用的減少、營業(yè)收入的添加導致營

49、業(yè)利潤添加，同時，營業(yè)本錢、管理費用和銷售費用相應的添加導致營業(yè)利潤的減少，多方面要素綜協(xié)作用，使本期營業(yè)利潤減少了1,560,065,933.80元。利潤表垂直分析(表6)工程本期金額上期金額本期%上期%一、營業(yè)收入59,157,908,612.05 41,625,588,108.18 100.00%100.00%減：營業(yè)本錢49,285,589,652.24 33,020,017,197.92 83.31%79.33%營業(yè)稅金及附加198,359,106.71 170,013,823.61 0.34%0.41%銷售費用8,012,379,782.93 5,508,669,769.96 13

50、.54%13.23%管理費用1,156,991,267.03 1,127,711,103.30 1.96%2.71%財務費用-419,638,128.84 -,875,315.18 -0.71%-0.33%資產(chǎn)減值損失66,983,199.61 8,673,667.40 0.11%0.02%加：公允價值變動收益損失以“號填列145,436,589.70 -28,581,683.00 0.25%-0.07%投資收益損失以“號填列-28,386,774.32 633,563,303.38 -0.05%1.52%其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-3,296,805.89 -2,083,231.9

51、2 -0.01%-0.01%二、營業(yè)利潤虧損以“號填列974,293,547.75 2,534,359,481.55 1.65%6.09%加：營業(yè)外收入2,191,581,659.94 326,251,015.26 3.70%0.78%減：營業(yè)外支出29,722,912.97 10,084,485.08 0.05%0.02%其中：非流動資產(chǎn)處置損失1,746,345.09 1,765,504.16 0.00%0.00%三、利潤總額虧損總 額以“號填列3,152,294.72 2,850,526,011.73 5.30%6.85%減：所得稅費用455,074,747.16 324,540,547

52、.74 0.77%0.78%四、凈利潤凈虧損以“號填列2,681,077,547.56 2,525,985,463.99 4.53%6.07%二、利潤構成變動分析評價根據(jù)表6分析可知：本年度營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為1.65%，較上年度的6.09%下降了4.44%，利潤總額占營業(yè)收入的比重為5.30%，較去年的6.85%下降了1.55%，凈利潤占營業(yè)收入的比重為4.53%，較去年的6.07%下降了1.54%。由此可見，從利潤的構成上來看，格力公司2021年盈利才干有所降低，主要是營業(yè)利潤的構成降低所致。營業(yè)利潤表程度分析表7工程本期金額上期金額增減額增減一、營業(yè)收入59,157,908,612

53、.05 41,625,588,108.18 17,532,320,503.87 42.12%減：營業(yè)本錢49,285,589,652.24 33,020,017,197.92 16,265,572,454.32 49.26%二、營業(yè)毛利9,872,318,959.81 8,605,570,910.26 1,266,748,049.55 14.72%營業(yè)稅金及附加198,359,106.71 170,013,823.61 28,345,283.10 16.67%銷售費用8,012,379,782.93 5,508,669,769.96 2,503,710,012.97 45.45%管理費用1,1

54、56,991,267.03 1,127,711,103.30 29,280,163.73 2.60%財務費用-419,638,128.84 -,875,315.18 -280,762,813.66 202.17%資產(chǎn)減值損失66,983,199.61 8,673,667.40 58,309,532.21 672.26%加：公允價值變動收益損失以“號填列145,436,589.70 -28,581,683.00 174,018,272.70 608.85%投資收益損失以“號填列-28,386,774.32 633,563,303.38 -661,950,077.70 -104.48%其中：對聯(lián)營

55、企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-3,296,805.89 -2,083,231.92 -1,213,573.97 58.25%三、營業(yè)利潤虧損以“號填列974,293,547.75 2,534,359,481.55 -1,560,065,933.80 -61.56%三、營業(yè)利潤分析1、營業(yè)利潤分析。營業(yè)利潤是指企業(yè)本身消費運營所獲得的財務成果。格力公司本期實現(xiàn)營業(yè)利潤974,293,547.75元，比去年的2,534,359,481.55減少了1,560,065,933.80元，降低率61.56%。從程度分析上來看，營業(yè)利潤的減少主要緣由在于該公司本期投資收益減少了661,950,077.70元，降

56、低幅度為608.85%以及資產(chǎn)價值損失本期添加了58,309,532.21，增長幅度為672.26%所導致的。本期公允價值變動收益添加174,018,272.70元、財務費用減少280,762,813.66元、營業(yè)收入添加17,532,320,503.87元都是導致營業(yè)利潤變化的有利要素，同時，營業(yè)本錢添加16,265,572,454.32元、管理費用添加29,280,163.73元和銷售費用添加2,503,710,012.97元是導致營業(yè)利潤增長的不利要素，增減抵消，使本期營業(yè)利潤減少了1,560,065,933.80元。2、營業(yè)毛利分析。營業(yè)毛利是營業(yè)收入與營業(yè)本錢的差額。格力公司營業(yè)毛利

57、添加了1,266,748,049.55元，增長幅度為14.72%。關鍵要素是營業(yè)收入本年較上期添加17,532,320,503.87元，增長幅度為42.12%，但同時營業(yè)本錢較上年添加了16,265,572,454.32元，增長幅度為49.26%，營業(yè)本錢的增長幅度高于營業(yè)收入的增長幅度，減緩了營業(yè)毛利的增長，不利于營業(yè)毛利的增長。增減相抵，導致營業(yè)毛利添加了1,266,748,049.55元。2、利潤表分部分析按產(chǎn)品劃分的主營業(yè)務收入及利潤構成情況表8 單位：萬元產(chǎn)品營業(yè)收入營業(yè)本錢毛利率營業(yè)收入增減營業(yè)本錢增減毛利率增減空調(diào) 5,510,996.234,268,626.6422.54%43

58、.78%48.22%-2.32%漆包線 28,415.9926,130.478.04%67.14%64.09%1.71%緊縮機 6,002.575,341.3011.02%5281.22%5479.49%-3.02%電容 4,344.593,714.8814.49%29.85%25.83%2.73%小家電 78,723.1069,130.8912.18%47.18%50.36%-1.86%模具 6,970.135,154.3426.05%- 按產(chǎn)品劃分的主營業(yè)務收入及利潤構成分析根據(jù)表8分析可知：1、空調(diào)本年度實現(xiàn)營業(yè)收入5,510,996.2萬元，相應的營業(yè)本錢為4,268,626.64元，

59、本年毛利率為22.54%，是導致營業(yè)利潤中毛利率增長的最主要要素。營業(yè)收入相對上期添加43.78%，而營業(yè)本錢相對上期添加48.22%，毛利率相對去年減少了2.32%。這反映出2021年度格力電器空調(diào)銷售情況不佳；2、電容本年度實現(xiàn)營業(yè)收入4,344.59萬元，相應的營業(yè)本錢為3,714.884萬元，本年毛利率為14.49%，是導致營業(yè)利潤中毛利率增長的最主要要素。營業(yè)收入相對上期添加29.85%，營業(yè)本錢相對上期添加25.83%，毛利率相對去年添加了2.73%。其他產(chǎn)品均可類似分析。按市場劃分表9 單位：億元 分 類 銷 售 收 入占 銷 售 總 收 入 比 例 比 上 年 增 減 國 內(nèi)

60、市 場 466.0382.70%40.23%國 外 市 場97.5117.30%67.12%二、按產(chǎn)品市場構成分析根據(jù)表9分析可知：1、國內(nèi)市場。格力電器2021年國內(nèi)市場實現(xiàn)銷售收入466.03億元，占銷 售 總 收 入 比 例為82.70%，比上年添加40.23%。反映國內(nèi)市場依然占據(jù)主導位置，格力電器該當繼續(xù)堅持其國內(nèi)市場的市場占有率；2、國外市場。格力電器2021年國外市場實現(xiàn)銷售收入97.51億元，占銷 售 總 收 入 比 例為17.30%，比上年添加67.12%。由此可知，2021年格力電器在拓展海外市場方面做得相當不錯，雖然國外市場銷售收入占總銷售收入的比重不是太大，但本期較上年