陜西省壽險(xiǎn)需求影響因素的分析

1、陜西省壽險(xiǎn)需求影響因素的分析論文摘要：本文運(yùn)用多元線性回歸模型對(duì)陜西壽險(xiǎn)需求進(jìn)行實(shí)證研究，與已有的研究相比，本文建模時(shí)考慮了時(shí)間序列的平穩(wěn)性。研究說(shuō)明,城鄉(xiāng)居民人均可支配收入是壽險(xiǎn)需求增長(zhǎng)的根本原因，利率和少年兒童撫養(yǎng)率對(duì)壽險(xiǎn)需求也有較大的影響，而通貨膨脹率、老年贍養(yǎng)率和教育水平的提高對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響并不顯著。論文關(guān)鍵詞：壽險(xiǎn)需求,單位根檢驗(yàn),實(shí)證分析一、問(wèn)題的提出經(jīng)過(guò)20多年的洗禮，陜西保險(xiǎn)市場(chǎng)在改革開(kāi)放和西部大開(kāi)發(fā)的推動(dòng)下，逐步建立和完善了新時(shí)期的保險(xiǎn)體系，呈現(xiàn)出保險(xiǎn)市場(chǎng)主體向多元化邁進(jìn)的可喜局面，其中壽險(xiǎn)市場(chǎng)取得了長(zhǎng)足的開(kāi)展，保持了25%以上的年均增長(zhǎng)速度，高于同期GDP的平均增長(zhǎng)速度表

2、22007年全國(guó)及三個(gè)省市保險(xiǎn)主要指標(biāo)單位：億元、元/人、% 地區(qū) 壽險(xiǎn)保費(fèi)收入 同比增長(zhǎng) 壽險(xiǎn)密度 壽險(xiǎn)深度 全國(guó) 4462.92 24.3 533 2.85 陜西 98.21 13.83 262.03 1.82 山東 302.4 21.24 354.58 1.37 廣東 429.2 32.73 499.81 1.8 數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)?中國(guó)保險(xiǎn)年鑒?、?陜西統(tǒng)計(jì)年鑒?(2021)整理而得數(shù)據(jù)。國(guó)務(wù)院于2006年6月26日公布了?國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革開(kāi)展的假設(shè)干意見(jiàn)?，放松了保險(xiǎn)資金的投資渠道，加上國(guó)家對(duì)西部經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的政策支持，陜西省保險(xiǎn)業(yè)面臨著良好的宏觀開(kāi)展環(huán)境，因此進(jìn)一步探求陜西壽險(xiǎn)需求的影

3、響因素顯得尤為必要。二、文獻(xiàn)回憶在壽險(xiǎn)需求的研究方面，大局部學(xué)者使用國(guó)家層面的宏觀數(shù)據(jù)，既有對(duì)特定國(guó)家的分析，也包括多國(guó)的比擬研究。在國(guó)內(nèi)有許多學(xué)者運(yùn)用多元回歸方法對(duì)人壽保險(xiǎn)需求進(jìn)行研究。卓志在2001年對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的影響因素進(jìn)行研究，得出經(jīng)濟(jì)開(kāi)展是影響我國(guó)壽險(xiǎn)需求的重要因素，我國(guó)較低的人口教育水平阻礙了壽險(xiǎn)的開(kāi)展。吳江鳴和林寶清2003年提出了加權(quán)個(gè)人可支配收入對(duì)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入具有十分重要的影響，均呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。閻建軍、王治超2002年用取對(duì)數(shù)的形式建立多元回歸模型分析GDP、名義利率對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響。陳之楚和劉曉敬實(shí)證了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、個(gè)人可支配收入對(duì)壽險(xiǎn)需求具有影響。2002年徐愛(ài)榮建立多

4、元線性回歸模型，說(shuō)明國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值對(duì)保險(xiǎn)需求的正面影響以及物價(jià)指數(shù)對(duì)保險(xiǎn)需求的負(fù)面影響。楊舸等在2005年運(yùn)用自回歸分布滯后模型進(jìn)行分析，說(shuō)明國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)是壽險(xiǎn)需求增長(zhǎng)的根本原因，而通貨膨脹率、老年贍養(yǎng)率對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響并不顯著。張偉通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)開(kāi)展的規(guī)模、深度、密度進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)地區(qū)間保險(xiǎn)開(kāi)展不平衡的主要原因是經(jīng)濟(jì)水平、開(kāi)放程度和社會(huì)保障水平。三、模型與數(shù)據(jù)一般而言，壽險(xiǎn)市場(chǎng)的需求影響因素主要有兩個(gè)方面：一是經(jīng)濟(jì)因素，包括經(jīng)濟(jì)開(kāi)展水平、收入分配、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、通貨膨脹和存款利率等；二是社會(huì)和文化因素，包括贍養(yǎng)撫養(yǎng)率、文化教育以及社會(huì)保障等因素。參考國(guó)內(nèi)外已有的理論和分析結(jié)論，結(jié)合數(shù)據(jù)的可獲

5、得性，本文選擇以下變量對(duì)陜西壽險(xiǎn)需求影響因素進(jìn)行分析。一變量的選擇衡量人壽保險(xiǎn)需求水平的最有效的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)是有效壽險(xiǎn)保單的保險(xiǎn)金額,由于相關(guān)數(shù)據(jù)缺乏，加上新險(xiǎn)種如投資連結(jié)險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額是隨別離賬戶的投資業(yè)績(jī)而不斷變化，所以應(yīng)選取相應(yīng)的替代指標(biāo)，而壽險(xiǎn)保費(fèi)收入與保險(xiǎn)金額具有精算的等價(jià)關(guān)系，本文用陜西人均年度壽險(xiǎn)保費(fèi)作為度量壽險(xiǎn)需求的被解釋變量,用y表示。y(元/人)=陜西壽險(xiǎn)保費(fèi)收入/陜西總?cè)丝跀?shù)。并選取以下幾個(gè)指標(biāo)作為解釋變量；1、收入變量：消費(fèi)者購(gòu)置人壽保險(xiǎn)的支出直接因此本文重點(diǎn)考察城鄉(xiāng)居民可支配收入與壽險(xiǎn)需求之間的關(guān)系。但是由于我省統(tǒng)計(jì)資料中沒(méi)有可支配收入;指標(biāo),所以本文以年末總?cè)丝跀?shù)為權(quán)重,

6、對(duì)城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入及農(nóng)村居民家庭人均純收入進(jìn)行加權(quán),計(jì)算城鄉(xiāng)居民人均可支配收入。用x表示。x(元/人)=(城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入x城鎮(zhèn)人口數(shù)+農(nóng)村居民家庭人均純收入x農(nóng)村人口數(shù))/陜西總?cè)丝跀?shù)2、通貨膨脹率：由于人壽保險(xiǎn)具有長(zhǎng)期性和儲(chǔ)蓄性兩大特征,使得壽險(xiǎn)容易受到通貨膨脹的沖擊。通貨膨脹對(duì)人壽保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)需求的影響主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是對(duì)人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格影響。人壽保險(xiǎn)保費(fèi)與保險(xiǎn)金額分別以貨幣形式繳納和支付,而且保費(fèi)繳納在前,保險(xiǎn)金額的給付在后。所以對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)的影響或貶值較小,對(duì)保險(xiǎn)金額的影響或貶值較大。二是經(jīng)濟(jì)的開(kāi)展和增長(zhǎng)使個(gè)人可支配收入提高。通貨膨脹使實(shí)際收入的增長(zhǎng)水平低于名義收

7、入的增長(zhǎng)水平,甚至可能會(huì)使實(shí)際收入的增長(zhǎng)率為負(fù)。三是通貨膨脹引起壽險(xiǎn)的收益率下降,而其他金融產(chǎn)品的收益率不變或上升,替代效應(yīng)使壽險(xiǎn)需求減少。本文擬采用當(dāng)年城鎮(zhèn)居民消費(fèi)品價(jià)格指數(shù)作為衡量通貨膨脹率的指標(biāo),用x表示,考察通貨膨脹率對(duì)陜西壽險(xiǎn)需求的影響。3、利率水平：利率是中央銀行實(shí)施貨幣政策，調(diào)整國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要工具，它的變動(dòng)將不可防止地對(duì)壽險(xiǎn)需求產(chǎn)生影響。當(dāng)壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率不調(diào)整的情況下,利率變動(dòng)往往會(huì)引起其他金融產(chǎn)品收益率的變化,從而影響消費(fèi)者對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇，預(yù)定利率根據(jù)銀行存款利率調(diào)整，但帶有滯后性，并且缺乏彈性，當(dāng)實(shí)際利率與保險(xiǎn)公司的預(yù)定利率不一致時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)。利率有

8、實(shí)際利率和名義利率之分，本文選取名義利率,因?yàn)槿藗冑?gòu)置壽險(xiǎn)產(chǎn)品或選擇儲(chǔ)蓄大多基于銀行一年定期存款名義利率與保單預(yù)定利率的比擬,因此選取名義利率,用x表示,更能反映消費(fèi)者對(duì)壽險(xiǎn)需求的真實(shí)情況。4、撫養(yǎng) 1%臨界值 5%臨界值 10%臨界值 結(jié)果 lny -4.59 (c,t,1) -4.67 -3.73 -3.31 平穩(wěn) lnx -2.49 -4.73 -3.76 -3.32 非平穩(wěn) dlnx -2.91 (c,0,0) -3.92 -3.06 -2.67 平穩(wěn) x -3.48 (c,t,1) -4.67 -3.73 -3.31 平穩(wěn) x -3.96 (c,t,1) -4.67 -3.73 -3

9、.31 平穩(wěn) x -2.92 (0,0,1) -2.71 -1.96 -1.60 平穩(wěn) x -4.39 (c,t,1) -4.67 -3.73 -3.31 平穩(wěn) lnx -4.78 (c,t,3) -4.80 -3.79 -3.34 平穩(wěn) 經(jīng)檢驗(yàn),時(shí)間序列l(wèi)nx在10的顯著性水平下沒(méi)有通過(guò)單位根檢驗(yàn)，而它的一階差分是平穩(wěn)的，說(shuō)明該序列是I(1)。lny、x、x、x、x、Lnx、都在不同的顯著性水平下拒絕單位根假設(shè)，說(shuō)明它們是平穩(wěn)的時(shí)間序列I(0)，可以直接進(jìn)入回歸模型。 F-statistic 2.889355 Prob. F(8,8 ) 0.077307 Obs*R-squared 12.6

10、2909 Prob. Chi-Square(8) 0.125265 表6異方差的White檢驗(yàn) F-statistic 2.488955 Prob. F(14,2) 0.323395 Obs*R-squared 16.07722 Prob. Chi-Square(14) 0.308681 F-statistic 0.873604 Prob. F(1,11) 0.370024 Obs*R-squared 1.250780 Prob. Chi-Square(1) 0.263404 表8Breusch-GodfreySerialCorrelationLMTest: F-statistic 2.015

11、637 Prob. F(2,10) 0.183872 Obs*R-squared 4.884207 Prob. Chi-Square(2) 0.086978 從上面所述的檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，模型通過(guò)了各項(xiàng)檢驗(yàn)，說(shuō)明模型的效果還不錯(cuò)，可作為進(jìn)一步分析的依據(jù)。四對(duì)模型結(jié)論的解釋根據(jù)表4回歸的結(jié)果，可以定量的分析各自變量對(duì)陜西壽險(xiǎn)需求的影響1、實(shí)證結(jié)果顯示,城鄉(xiāng)居民人均可支配收入對(duì)壽險(xiǎn)需求有正向的促進(jìn)作用,壽險(xiǎn)需求的收入彈性為1.175592,說(shuō)明人均可支配收入每增加1%,人均壽險(xiǎn)保費(fèi)收入增加約1.176%。3、從回歸結(jié)果看來(lái)，彈性系數(shù)為-0.094373，說(shuō)明撫養(yǎng)率每增加1%，人均壽險(xiǎn)保費(fèi)將減少約0.0

12、94%，兩者呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，主要原因是兒童不具備投保的經(jīng)濟(jì)能力,有收入或儲(chǔ)蓄的成年人才有能力購(gòu)置保險(xiǎn),撫養(yǎng)率過(guò)高會(huì)降低壽險(xiǎn)需求。4、通貨膨脹率與壽險(xiǎn)需求呈正相關(guān)關(guān)系,但不顯著。通貨膨脹率每增加1%，人均壽險(xiǎn)保費(fèi)將增加約0.003%。主要原因?yàn)槲沂【用衿毡榇嬖谝欢ǔ潭鹊呢泿呕糜X(jué)，沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到通貨膨脹對(duì)貨幣的貶值作用。同時(shí)由于我國(guó)銀行的實(shí)際利率水平長(zhǎng)期倒掛及壽險(xiǎn)產(chǎn)品自身的保障性，更使得壽險(xiǎn)產(chǎn)品在通貨膨脹條件下相比擬儲(chǔ)蓄而言更具有吸引力。四、結(jié)論及政策建議本文首先分析了陜西壽險(xiǎn)市場(chǎng)的現(xiàn)狀及影響其壽險(xiǎn)業(yè)開(kāi)展的因素；其次對(duì)這些因素用1990-2007年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析，根據(jù)本文的研究結(jié)果,提出如下幾

13、點(diǎn)政策建議：一提高經(jīng)濟(jì)開(kāi)展水平收入水平變動(dòng)是導(dǎo)致人身保險(xiǎn)需求總量變動(dòng)的主要原因，因此要解決我省壽險(xiǎn)業(yè)快速開(kāi)展的問(wèn)題，必須抓住西部大開(kāi)發(fā)的歷史機(jī)遇，迅速加快經(jīng)濟(jì)開(kāi)展，增加經(jīng)濟(jì)總量,提高我省居民的生活水平，激發(fā)保險(xiǎn)的潛在需求。二壽險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新保險(xiǎn)公司應(yīng)該根據(jù)客戶的不同特點(diǎn),細(xì)分市場(chǎng),設(shè)計(jì)多層次、多品種的險(xiǎn)種,挖掘壽險(xiǎn)市場(chǎng)的隱性需求。具體建議如下：1、壽險(xiǎn)公司應(yīng)積極開(kāi)發(fā)一些新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品，使其預(yù)定利率能隨銀行一年存款利率的變化而相應(yīng)地進(jìn)行調(diào)整，這樣可防止利率上調(diào)時(shí)一些客戶選擇退保，也可以在一定程度上防止銀行利率下調(diào)時(shí)造成保險(xiǎn)公司利差損風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。建議在局部險(xiǎn)種的條款中增加通貨膨脹適應(yīng)條款,既包括對(duì)保費(fèi)的調(diào)整也包括對(duì)保險(xiǎn)金額的調(diào)整，使陜西市場(chǎng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品更具有靈活性。2、針對(duì)子女教育、健康、意外傷害的保險(xiǎn)需求，我省壽險(xiǎn)公司應(yīng)加大相應(yīng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度，滿足在獨(dú)生子女政策下消費(fèi)者的多樣化需求。同時(shí)在我省老年化程度日益增加的情況下，建議在積極推進(jìn)年金業(yè)務(wù)時(shí)，也要開(kāi)發(fā)長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)種，以滿足老年消費(fèi)者的需求。三加大壽險(xiǎn)的宣傳力度我省農(nóng)村人口較多，普遍收入不高，而且多數(shù)居民對(duì)銀行存款收益有極度的信任感，重儲(chǔ)蓄，輕保險(xiǎn)，沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到通貨膨脹對(duì)實(shí)際收入的貶值作用，主動(dòng)購(gòu)置保險(xiǎn)意愿不強(qiáng)，從2021年陜西省統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù)中可以計(jì)