酣戰(zhàn)股權(quán)投資中心 京津滬深競亮殺手锏

1、.：.；酣戰(zhàn)股權(quán)投資中心 京津滬深競亮殺手锏stockstar 2021-11-20 7:23:40 HYPERLINK news.stockstar/info/colnews.aspx?id=947&author=%ba%fa%d1%a7%ce%c4 胡學(xué)文 HYPERLINK news.stockstar/info/colnews.aspx?id=947&source=%d6%a4%c8%af%ca%b1%b1%a8 證券時報 字體： HYPERLINK finance.stockstar/JL2021112000000.shtml l # t _self 大 HYPERLINK fina

2、nce.stockstar/JL2021112000000.shtml l # t _self 中 HYPERLINK finance.stockstar/JL2021112000000.shtml l # t _self 小 HYPERLINK finance.stockstar/JL2021112000000.shtml l # t _self 收藏 HYPERLINK ezine.stockstar/ 訂閱 HYPERLINK news.stockstar/rss/ RSS HYPERLINK finance.stockstar/JL2021112000000.shtml l # t _

3、self 分享 HYPERLINK finance.stockstar/JL2021112000000.shtml l # t _self 打印 HYPERLINK comment.stockstar/newscomment/post/JL,20211120,00000_1_0.html t _blank 網(wǎng)友評論0條 HYPERLINK info.stockstar/hb/wapstock3/index.html 手機也能看 “北京、天津、上海、深圳都在各自開展規(guī)劃定性為國際金融中心或區(qū)域性金融中心,而在爭奪建立全國性股權(quán)投資中心、創(chuàng)建財富管理中心的進程中,京津滬深同樣暗中較勁,高招頻出。隨

4、著創(chuàng)業(yè)板正式推出,各地在爭奪創(chuàng)投機構(gòu)方面愈發(fā)猛烈。京津滬深等地近來都把建立全國性股權(quán)投資中心作為各自的開展戰(zhàn)略,并為此做了多方面的“軟、“硬件方面的建立。是坐擁濱海新區(qū)規(guī)劃優(yōu)勢的天津后來居上,還是北京憑著政治、資金以及企業(yè)資源優(yōu)勢傲視群雄?上海能否借助建立國際金融中心的東風(fēng)乘勢而上?深圳如何在四地競爭中脫穎而出?一切都還有待時間的檢驗。不過,毋庸置疑的是,這場關(guān)乎城市未來股權(quán)投資行業(yè)開展的暗戰(zhàn)曾經(jīng)打響。北京:豐富企業(yè)資源是亮點今年1月,北京市金融辦、財政局、國稅局、地稅局以及工商局結(jié)合下發(fā),進一步明確了對私募股權(quán)基金行業(yè)的支持政策。其中,最大的優(yōu)惠政策在于稅收,上述明確:合伙制股權(quán)基金中個人合

5、伙人獲得的收益稅率為20%,而合伙制股權(quán)基金從被投資企業(yè)獲得的股息、紅利等投資性收益,屬于已交納企業(yè)所得稅的稅后收益,該收益可按照合伙協(xié)議商定直接分配給法人合伙人,其企業(yè)所得稅按有關(guān)政策執(zhí)行。除此之外,對于公司制管理企業(yè),自其獲利年度起,由所在區(qū)縣政府前兩年按其所繳企業(yè)所得稅區(qū)縣實得部分全額獎勵,后三年減半獎勵。而且北京市政府給予股權(quán)基金或管理企業(yè)有關(guān)人員的獎勵,依法免征個人所得稅。北京市在扶持股權(quán)投資行業(yè)開展的努力也得到了報答,越來越多的股權(quán)投資機構(gòu)把北京作為注冊地,鼎暉投資、弘毅投資等一大批知名投資機構(gòu)在北京得到了快速開展。中國風(fēng)險投資研討院有關(guān)研討人士以為,這一切都源于北京開展股權(quán)投資有

6、很多優(yōu)勢除了金融監(jiān)管機構(gòu)都在北京外,北京還是銀行、證券、保險三大類大中型骨干金融機構(gòu)和國際金融機構(gòu)的主要聚集地,具有開展股權(quán)投資的資金優(yōu)勢;北京還有眾多支持股權(quán)投資開展的企業(yè)資源,以高科技企業(yè)為例,僅中關(guān)村就有2萬多家企業(yè),是股權(quán)投資機構(gòu)的理想對象;另外,北京還具有開展股權(quán)投資的退出渠道優(yōu)勢和豐富人才優(yōu)勢。深圳信科創(chuàng)業(yè)投資總經(jīng)理鄭海濱直言:“北京最大的優(yōu)勢就在于豐富的企業(yè)工程資源,對投資機構(gòu)具有極大的吸引力,而這一方面正是天津所不具備的。據(jù)悉,為了進一步促進股權(quán)投資基金在北京的開展,北京市在2021年1月發(fā)布的根底上,擬出臺實施細那么?！胺彩峭獾赜械膶?chuàng)投企業(yè)的支持政策北京都有,我們還會思索更

7、多的措施來支持其開展。北京金融任務(wù)局副局長謝建華在首批創(chuàng)業(yè)板公司上市當(dāng)天表示。 完善的優(yōu)惠政策加上寬松的開展環(huán)境,以及豐富的企業(yè)資源,極大地促進了北京股權(quán)投資基金業(yè)的開展,吸引寬廣股權(quán)投資基金的積極參與。從上半年公開披露的風(fēng)險投資工程來看,北京地域獲得44起風(fēng)險投資,占全國的1/4;投資金額達50多億美圓,占全國的83%。而與此同時,北京市金融任務(wù)局的統(tǒng)計顯示,目前北京市獲得風(fēng)險投資還未上市的企業(yè)就有170多家。部分扶持政策1.2021年7月發(fā)布的明確提出研討支持股權(quán)投資機構(gòu)在京開展的政策措施,鼓勵各類股權(quán)投資基金在京設(shè)立,支持股權(quán)投資基金管理機構(gòu)在京開展;2.2021年1月,北京市金融辦、財

8、政局、國稅局等部門結(jié)合發(fā)布。天津:改動注冊運營分別局面天津此前在開展股權(quán)投資方面并無多少先天優(yōu)勢可言,但憑仗國家對濱海新區(qū)開展股權(quán)投資先行先試的政策東風(fēng),眼下天津在開展股權(quán)投資方面頗有些后來居上之勢。天津市股權(quán)投資基金協(xié)會秘書長阮班會通知記者,大力開展股權(quán)投資基金、拓展直接融資渠道,是天津濱海新區(qū)金融改革創(chuàng)新的重要內(nèi)容之一。在政策方面,天津也得到了國家各個層面的大力支持。2006年5月,國務(wù)院確定濱海新區(qū)為全國綜合配套改革實驗區(qū),鼓勵天津濱海新區(qū)進展金融改革和創(chuàng)新,明確“可在產(chǎn)業(yè)投資基金,創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資等方面進展改革實驗。隨后,2006年12月,我國首只中資產(chǎn)業(yè)投資基金渤海產(chǎn)業(yè)投資基金在天津發(fā)起

9、設(shè)立。據(jù)天津股權(quán)投資基金協(xié)會掌握的數(shù)據(jù)顯示,截至今年9月底,各類股權(quán)投資基金,包括股權(quán)基金管理公司合計有221家落戶天津,其中,有限合伙基金達70多家。有限合伙制基金扎堆天津,與天津市最早推行有限合伙基金“先分后稅的做法有很大關(guān)系,通俗地說,就是有限合伙基金可以先將收益分給合伙人,然后再由合伙人交納個人所得稅,有效地防止了雙重納稅。阮班會以為,稅收優(yōu)惠的做法在行業(yè)開展初期對機構(gòu)的吸引力很大。隨著其他地域在促進股權(quán)投資開展的投入加大,天津市曾經(jīng)在開場尋求變化。他們把目光盯在了軟環(huán)境和衍生效力兩方面。阮班會引見,所謂軟環(huán)境,就是努力為機構(gòu)營造一個適宜開展的環(huán)境,做好效力產(chǎn)業(yè)鏈條上的各個環(huán)節(jié)?！爸恍?/p>

10、基金有需求,我們天津就不遺余力去滿足。而之所以在營造軟環(huán)境上大作文章,是由于單純的硬性政策推進非常容易被復(fù)制,無外乎就是重金獎勵、住房補貼、稅收優(yōu)惠等做法。阮班會同時以為,未來股權(quán)投資基金行業(yè)人才培訓(xùn)方面應(yīng)該大有可為,由于行業(yè)開展時間短,而各地機構(gòu)大量涌現(xiàn),真正的高端人才非常缺乏。“類似于培訓(xùn)行業(yè)人才的衍生性效力應(yīng)該也是我們未來思索的問題。他說。阮班會對股權(quán)投資行業(yè)在天津的開展充溢自信心。據(jù)了解,為發(fā)明股權(quán)投資基金開展的良好外部環(huán)境,在出臺前,天津已相繼出臺了股權(quán)投資基金的工商注冊登記方法、財稅支持政策管理方法等。最近,還出臺了。隨著濱海新區(qū)建立的繼續(xù)推進,天津地域在開展股權(quán)投資基金方面更是不

11、遺余力,頻繁在全球各地路演推介。優(yōu)勢資本總裁吳克忠通知記者,天津地域曾經(jīng)建立起了一整套完備的私募股權(quán)投資開展機制,很多機構(gòu)將天津選作注冊地,人都不去用,一切都安排得非常妥當(dāng)。不過,也有業(yè)內(nèi)人士提出了不同看法,鄭海濱就以為,目前雖然天津地域在推進股權(quán)投資方面動作很大,但市場環(huán)境還有所欠缺,民眾利用資本的認識遠不如珠三角和長三角等地。阮班會堅信天津股權(quán)投資的開展前景,同時也沒有逃避存在的問題。“如今存在這樣一種情況,部分機構(gòu)看中了天津的優(yōu)惠政策和軟環(huán)境,選擇在天津注冊,但日常運營在外地。他以為,主要緣由是由于天津的企業(yè)對資本的認識還不夠充分,這甚至一度讓外界誤以為天津的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)資源不如其他地域

12、。他表示,隨著天津濱海新區(qū)建立任務(wù),尤其是OTC市場的推進,一大批優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)資源會很快涌現(xiàn)出來,屆時股權(quán)投資機構(gòu)“天津注冊、外地運營的局面一定會改動。部分扶持政策1.2007年公布;2.2021年出臺;3.2021年11月出臺。上海:國際金融中心吸引外資在上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會副秘書長陳愛國看來,上海在推進股權(quán)投資開展方面此前是做得不夠的,“直到上海將建立國際金融中心的位置確定以后,相關(guān)的推開任務(wù)才逐漸開展起來。據(jù)了解,上海為吸引股權(quán)投資機構(gòu)落戶將對比金融機構(gòu)一次性給予現(xiàn)金獎勵。其中,以公司制方式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè),根據(jù)其注冊規(guī)模,注冊資本達5億元、15億元和30億元的,分別給予500萬元、

13、1000萬元和1500萬元的一次性獎勵。以合伙制方式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè),當(dāng)年實踐募集資金規(guī)模為10億元、30億元和50億元的,分別給予500萬元、1000萬元和1500萬元的一次性獎勵。此外,在浦東新區(qū)進展工商注冊和稅務(wù)登記的股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè),相關(guān)管理人員將對比金融機構(gòu)人才,根據(jù)其奉獻給予補貼,住房補貼、辦公場所也都有相應(yīng)的優(yōu)惠政策。“黃浦、楊浦、徐匯等區(qū)也紛紛出臺了區(qū)域性的鼓勵措施,筑巢引鳳。陳愛國說。海在大力扶持外鄉(xiāng)創(chuàng)投開展的同時,非常注重結(jié)合地域特點,在吸引外資PE開展上大做文章,并構(gòu)成了一定的特征。陳愛國引見,今年6月份,上海率先有針對性地出臺了鼓勵外國投資者在浦東新區(qū)設(shè)

14、立外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)的相關(guān)方法。中國風(fēng)險投資研討院蔡新穎就此表示,目前上海在吸引海外投資機構(gòu)落戶上確實構(gòu)成了一定的特征,走在其他城市的前面。當(dāng)然,上海能吸引外資股權(quán)投資機構(gòu),更深層次的緣由在于上海未來作為國際金融中心的區(qū)域優(yōu)勢和開展機遇。一家外資創(chuàng)投機構(gòu)有關(guān)擔(dān)任人表示,上海經(jīng)濟的開展曾經(jīng)進入整合提升效率階段,這將為機構(gòu)提供更多的開展時機,這是他們落戶上海的真正緣由。據(jù)引見,目前諸多國際私募股權(quán)投資基金大腕,如摩根士丹利、凱雷和KKR等,都在就設(shè)立股權(quán)投資管理公司并發(fā)起人民幣基金等事宜,與上海市有關(guān)部門積極磋商。不過,陳愛國以為,上海要想堅持股權(quán)投資開展的勢頭,光靠上述做法并不夠。他表示,

15、不能以簡單的稅收優(yōu)惠和現(xiàn)金獎勵來推進,而應(yīng)該更多地調(diào)動政府資源參與其中,比如經(jīng)過政府引導(dǎo)基金等做法吸引投資機構(gòu),將投資機構(gòu)吸引來了還不夠,得讓他在上海落地生根,從而真正帶動當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)開展?！吧虾＞邆溥@樣的市場環(huán)境,也有這樣的人才根底,也不缺乏優(yōu)質(zhì)的投資工程資源,應(yīng)該說完全可以做到這一點。陳愛國說。就上述四個城市而言,不少業(yè)內(nèi)人士均對上海給予了較高評價,以為上海在一定程度上領(lǐng)先于其他三地,主要緣由在于上海優(yōu)越的國際金融中心前景,適宜股權(quán)投資開展的市場環(huán)境以及坐擁長三角腹地豐富的中小企業(yè)資源等。部分扶持政策1.2021年8月上海市公布了;2.2021年12月發(fā)布了;3.2021年3月發(fā)布了;4.20

16、21年6月份,上海浦東新區(qū)公布,成為國內(nèi)首個允許外資股權(quán)私募投資(PE)和風(fēng)險投資(VC)等以“股權(quán)投資管理企業(yè)身份進展合法登記注冊的地域。深圳:傾力打造創(chuàng)投之都今年8月27日,在上海金融辦的牽頭下,上海成立了上海股權(quán)投資協(xié)會,這是繼天津、北京之后的全國第三家專業(yè)的PE協(xié)會。與此同時,各地域的政府引導(dǎo)基金建立任務(wù)也是風(fēng)生水起。對比之下,最早開場創(chuàng)業(yè)投資的深圳那么顯得有些沉寂。“深圳在這一方面確實是存在開展起步早、起點高,但后勁缺乏的問題。深圳一位不愿具名的政府人士如此表示?，F(xiàn)實上,深圳具有開展私募基金深沉的市場根底,深圳金融辦副主任肖志家日前引見,深圳目前有各類備案私募股權(quán)基金300多家,管理

17、資金600多億元,分別占全國的30%以上,在全國各大城市中居于前列。雖然如此,深圳近年來在股權(quán)投資行業(yè)開展的政策推進缺乏還是被業(yè)界所詬病。相對于天津、上海以及北京近年來的政策扶持力度,深圳在這方面的政策過于零散?！爸饕菦]有一致的部門來牽頭管理,以致于出臺的相關(guān)政策非常分散,沒有構(gòu)成一致的合力。蔡新穎表示,就連深圳市的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金,雖然曾經(jīng)說了很久,但截至目前依然沒有落定。記者查閱了創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)的文件,深圳關(guān)于該行業(yè)最早的文件見于2003年的,隨后在2004年出臺中,也明確表示要繼續(xù)大力開展創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu),研討制定優(yōu)惠政策,扶持創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的開展。而最新文件見于去年8月,深圳市人大常委會經(jīng)過

18、的,提出深圳市該當(dāng)把金融業(yè)作為戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè),支持創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)基金開展,完善中小企業(yè)融資和擔(dān)保體系;去年9月,深圳市政府下發(fā)的中,也提及鼓勵來深圳興辦創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),投資額50%以上在深圳的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),自備案之日起3年內(nèi),對其所交納的營業(yè)稅和企業(yè)所得稅構(gòu)成深圳地方財力部分予以50%資助,符合條件的可享用及相關(guān)實施細那么的優(yōu)惠政策。“從這些文件都可以看到,深圳在促進創(chuàng)業(yè)投資開展方面的起步很早,不過近年來確實過于零散,幾乎看不到系統(tǒng)性的扶持政策。有深圳創(chuàng)投業(yè)內(nèi)人士感慨。雖然如此,對于深圳創(chuàng)業(yè)投資的開展,深圳外鄉(xiāng)創(chuàng)投機構(gòu)還是充溢自信心?！爱吘怪袊鴦?chuàng)業(yè)板在深圳,加上深圳毗鄰香港和東南亞,民間資本活潑,而且資本運作的認識非常劇烈,只需政府稍加引導(dǎo),創(chuàng)業(yè)投資就能開展得很好。上述深圳創(chuàng)投人士表示。深圳金融辦有關(guān)人士通知記者,現(xiàn)實上,深圳政府方面曾經(jīng)留意到