保理資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的法律意見(jiàn)書(shū)

1、PAGE 3PAGE 3 xx市xx律師事務(wù)所關(guān)于x證券股份有限公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立x保理資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃之法律意見(jiàn)書(shū)致：x證券股份有限公司xx市xx律師事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱本所)接受委托，擔(dān)任x證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱x證券)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立x保理資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃(以下簡(jiǎn)稱專項(xiàng)計(jì)劃)的專項(xiàng)法律顧問(wèn)，根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法(以下簡(jiǎn)稱公司法)、中華人民共和國(guó)證券法(以下簡(jiǎn)稱證券法)、中華人民共和國(guó)證券投資基金法(以下簡(jiǎn)稱基金法)、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法(以下簡(jiǎn)稱私募基金監(jiān)管暫行辦法)、中華人民共和國(guó)合同法(以下簡(jiǎn)稱合同法)、中華人民共和國(guó)擔(dān)保法(以下簡(jiǎn)稱擔(dān)保法)、證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定(以

2、下簡(jiǎn)稱暫行規(guī)定)、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法(以下簡(jiǎn)稱試點(diǎn)辦法)、證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定(以下簡(jiǎn)稱管理規(guī)定)以及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引(以下簡(jiǎn)稱基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引)、證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法(以下簡(jiǎn)稱托管管理辦法)等有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的有關(guān)規(guī)定，就x證券申請(qǐng)?jiān)O(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃所涉有關(guān)事宜出具本法律意見(jiàn)書(shū)。為出具本法律意見(jiàn)書(shū)，本所經(jīng)辦律師查閱了認(rèn)為必須查閱的文件，包括x證券、xxx商業(yè)保理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“x保理”）及相關(guān)方提供的有關(guān)政府部門的批文、資料、證明、有關(guān)記錄等，并就設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃發(fā)售資產(chǎn)支

3、持證券的相關(guān)問(wèn)題向x證券有關(guān)人員做了必要的詢問(wèn)和討論。本所已得到x證券、x保理及其他有關(guān)機(jī)構(gòu)如下保證：(1)x證券、x保理及其他有關(guān)機(jī)構(gòu)已經(jīng)提供了本所為出具本法律意見(jiàn)書(shū)要求其提供的原始書(shū)面材料、副本材料、復(fù)印材料、承諾函或確認(rèn)函；(2)x證券、x保理及其他有關(guān)機(jī)構(gòu)保證其所負(fù)責(zé)的、提供給本所的文件和材料是真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和有效的，并無(wú)隱瞞、虛假和重大遺漏之處，且文件材料為副本或者復(fù)印件的，應(yīng)與其正本或原件一致。對(duì)于出具本法律意見(jiàn)書(shū)至關(guān)重要而又無(wú)法得到獨(dú)立證據(jù)支持的事實(shí)，本所依賴x證券、x保理、有關(guān)政府主管部門或者其他有關(guān)機(jī)構(gòu)出具的證明文件、確認(rèn)出具本法律意見(jiàn)。本所發(fā)表法律意見(jiàn)所依據(jù)的是本法律意見(jiàn)

4、書(shū)出具日以前已經(jīng)發(fā)生或存在的有關(guān)事實(shí)和國(guó)家頒布實(shí)施的現(xiàn)行有效的法律、法規(guī)和行政規(guī)章。本所僅就專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立的有關(guān)法律問(wèn)題發(fā)表法律意見(jiàn)，而不對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)、審計(jì)等專業(yè)事項(xiàng)發(fā)表評(píng)論。本法律意見(jiàn)書(shū)僅供x證券申請(qǐng)?jiān)O(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃之目的使用，未經(jīng)本所同意，不得用作任何其他目的。本所同意將本法律意見(jiàn)書(shū)作為申請(qǐng)?jiān)O(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃必備的法定文件，本所及經(jīng)辦律師依據(jù)證券法、基金法、私募基金監(jiān)管暫行辦法、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法和律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則等規(guī)定及本法律意見(jiàn)書(shū)出具日以前已經(jīng)發(fā)生或者存在的事實(shí)，嚴(yán)格履行了法定職責(zé)，遵循了勤勉盡責(zé)和誠(chéng)實(shí)信用原則，進(jìn)行了充分的核查驗(yàn)證，保證本法律意見(jiàn)所認(rèn)定的事實(shí)真實(shí)、準(zhǔn)確

5、、完整，所發(fā)表的結(jié)論性意見(jiàn)合法、準(zhǔn)確，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。除非另行定義外，本法律意見(jiàn)書(shū)中的用語(yǔ)與x保理資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)(截至xx年【】月【】日的版本，以下簡(jiǎn)稱計(jì)劃說(shuō)明書(shū))和x保理資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)條款(截至xx年【】月【】日的版本，以下簡(jiǎn)稱標(biāo)準(zhǔn)條款)中的定義具有相同含義。本所根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)的精神，對(duì)x證券、x保理提供的有關(guān)文件和事實(shí)進(jìn)行了核查和驗(yàn)證，現(xiàn)出具法律意見(jiàn)如下：關(guān)于原始權(quán)益人/差額支付承諾人、擔(dān)保人、管理人/推廣機(jī)構(gòu)、托管人、增信機(jī)構(gòu)等證券化服務(wù)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)和權(quán)限(一)原

6、始權(quán)益人/差額支付承諾人的主體資格原始權(quán)益人/差額支付承諾人的基本情況專項(xiàng)計(jì)劃的原始權(quán)益人/差額支付承諾人系x保理。根據(jù)xx市工商行政管理局自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分局于2014年10月24日核發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(注冊(cè)號(hào)：xx)，x保理的基本情況如下：名稱：xxx商業(yè)保理有限公司法定代表人：x住所：xx成立日期：2014年10月24日注冊(cè)資本：5,000萬(wàn)人民幣類型：有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資）經(jīng)營(yíng)范圍：進(jìn)出口保理業(yè)務(wù)；國(guó)內(nèi)及離岸保理業(yè)務(wù)；與商業(yè)保理相關(guān)的咨詢服務(wù)?！疽婪毥?jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)】經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查，截至本法律意見(jiàn)書(shū)出具之日，x保理作為專項(xiàng)計(jì)劃的原始權(quán)益人，系合法設(shè)立且有效

7、存續(xù)的有限責(zé)任公司，其設(shè)立程序不存在需要前置審批的情形，同時(shí)不存在公司法等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及其公司章程規(guī)定的應(yīng)當(dāng)終止的情形。原始權(quán)益人/差額支付承諾人的資質(zhì)和權(quán)限根據(jù)xx市工商行政管理局自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分局核定的經(jīng)營(yíng)范圍，原始權(quán)益人享有受讓應(yīng)收賬款的資格，其受讓購(gòu)房尾款的行為合法、有效。根據(jù)x保理就專項(xiàng)計(jì)劃于xx年【】月【】日出具的【】會(huì)決議，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為x保理作為原始權(quán)益人具有完全的權(quán)力、授權(quán)和合法的權(quán)利簽訂其為當(dāng)事方的專項(xiàng)計(jì)劃文件和履行其為當(dāng)事方的專項(xiàng)計(jì)劃文件項(xiàng)下的義務(wù)，并已經(jīng)采取了所有必需的公司和其他行動(dòng)授權(quán)簽訂和履行其為當(dāng)事方的專項(xiàng)計(jì)劃文件。(二)擔(dān)保人的主體資格擔(dān)保人的基

8、本情況專項(xiàng)計(jì)劃的擔(dān)保人系xxxx建設(shè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱xx建設(shè))。根據(jù)xx市工商行政管理局自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分局于2014年12月25日核發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(注冊(cè)號(hào)：3x)，xx建設(shè)的基本情況如下：名稱：xxxx建設(shè)有限公司法定代表人：x住所：x成立日期：2001年3月16日注冊(cè)資本：54,000萬(wàn)人民幣類型：有限責(zé)任公司(臺(tái)港澳法人獨(dú)資)經(jīng)營(yíng)范圍：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)、舊房改造及經(jīng)營(yíng)（含出租、出售）、物業(yè)管理、室內(nèi)裝潢、企業(yè)管理咨詢?！疽婪毥?jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)】經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查，截至本法律意見(jiàn)書(shū)出具之日，xx建設(shè)作為專項(xiàng)計(jì)劃的擔(dān)保人，系合法設(shè)立且有效存續(xù)的有限責(zé)任公司，不存在

9、公司法等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及其公司章程規(guī)定的應(yīng)當(dāng)終止的情形。擔(dān)保人的資質(zhì)和權(quán)限根據(jù)xx建設(shè)就專項(xiàng)計(jì)劃于xx年【】月【】日出具的【】會(huì)決議，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為xx建設(shè)作為擔(dān)保人具有完全的權(quán)力、授權(quán)和合法的權(quán)利簽訂其為當(dāng)事方的專項(xiàng)計(jì)劃文件和履行其為當(dāng)事方的專項(xiàng)計(jì)劃文件項(xiàng)下的義務(wù)，并已經(jīng)采取了所有必需的公司和其他行動(dòng)授權(quán)簽訂和履行其為當(dāng)事方的專項(xiàng)計(jì)劃文件。(三)管理人/推廣機(jī)構(gòu)的主體資格管理人/推廣機(jī)構(gòu)的基本情況x證券擬擔(dān)任專項(xiàng)計(jì)劃的管理人及推廣機(jī)構(gòu)。根據(jù)無(wú)錫市工商行政管理局于2015年12月31日核發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(注冊(cè)號(hào)：3x9)，x證券的基本情況如下：名稱：x證券股份有限公司法定代表人：x住

10、所：x成立日期：1999年1月8日注冊(cè)資本：人民幣190,240萬(wàn)元整類型：有限責(zé)任公司經(jīng)營(yíng)范圍：證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；證券自營(yíng)；證券資產(chǎn)管理；證券投資基金代銷；融資融券業(yè)務(wù)；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)；代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查，截至本法律意見(jiàn)書(shū)出具之日，x證券作為專項(xiàng)計(jì)劃的管理人及推廣機(jī)構(gòu)，系合法設(shè)立且有效存續(xù)的有限公司，不存在公司法等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及其公司章程規(guī)定的應(yīng)當(dāng)終止的情形。管理人的資質(zhì)和權(quán)限x證券現(xiàn)持有中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))于xx年2月19

11、日核發(fā)的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證(編號(hào)：xx)，其經(jīng)核準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍為：證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；證券自營(yíng)；證券資產(chǎn)管理；融資融券；證券投資基金代銷；代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。x證券具有證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格。，符合證券法第一百二十八條及監(jiān)管條例第十七條、第四十五條的規(guī)定。x證券于持有x證券有限責(zé)任公司于2002年7月14日獲得的中國(guó)證監(jiān)會(huì)核發(fā)的關(guān)于核準(zhǔn)x證券有限責(zé)任公司受托投資管理業(yè)務(wù)的批復(fù)(編號(hào)：證監(jiān)機(jī)構(gòu)字2001265號(hào))，核準(zhǔn)x證券有限責(zé)任公司受托投資業(yè)務(wù)管理資格。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2008年3月3日核發(fā)的關(guān)于核準(zhǔn)x證券有限責(zé)任公司變更為股份有限公司的批復(fù)（編號(hào)：x2號(hào)）

12、，及江蘇省無(wú)錫市工商行政管理局于2008年5月26日核發(fā)的公司準(zhǔn)予變更登記通知書(shū)（編號(hào)：xx號(hào))，x證券依法繼承了x證券有限責(zé)任公司受托投資業(yè)務(wù)管理資格，符合管理辦法第四條及管理規(guī)定第二條的規(guī)定?；谏鲜?，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，x證券具備公司法、證券法、管理辦法和管理規(guī)定等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的擔(dān)任專項(xiàng)計(jì)劃的管理人和銷售機(jī)構(gòu)的資質(zhì)和權(quán)限。(四) 托管人的主體資格專項(xiàng)計(jì)劃的托管人為xx銀行股份有限公司 (以下簡(jiǎn)稱xx銀行)。托管人的基本情況根據(jù)xx市工商行政管理局于1996年01月30日核發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(注冊(cè)號(hào)：xx)，xx銀行的基本情況如下：名稱：xx銀行股份有限公司法定代表人： HYPERL

13、INK searchBy=partneroper 金煜住所：xx市浦東新區(qū)銀城中路168號(hào)成立日期：1996年01月30日類型：股份有限公司(中外合資、未上市)經(jīng)營(yíng)范圍：（一）吸收公眾存款；（二）發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；（三）辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；（四）辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；（五）發(fā)行金融債券；（六）代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；（七）買賣政府債券、金融債券；（八）從事同業(yè)拆借；（九）買賣、代理買賣外匯；（十）從事銀行卡業(yè)務(wù)；（十一）提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；（十二）代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；（十三）提供保管箱服務(wù)；（十四）提供資信調(diào)查、咨詢、見(jiàn)證業(yè)務(wù)；（十五）經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、中國(guó)人民銀

14、行和國(guó)家外匯管理局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)?！疽婪毥?jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)】經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查，截至本法律意見(jiàn)書(shū)出具之日，xx銀行合法設(shè)立且有效存續(xù)，不存在公司法等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及其公司章程規(guī)定的應(yīng)當(dāng)終止的情形。托管人的資質(zhì)和權(quán)限xx銀行現(xiàn)持有中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)銀監(jiān)會(huì))xx監(jiān)管局于2009年1月9日核發(fā)的中華人民共和國(guó)金融許可證(機(jī)構(gòu)編碼：B0139H231000001)，已依法獲得許可經(jīng)營(yíng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)依照有關(guān)法律、行政法規(guī)和其他規(guī)定批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)范圍以批準(zhǔn)文件所列的為準(zhǔn)。2009年8月21日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于核準(zhǔn)xx銀行證券

15、投資基金托管資格的批復(fù)【(2009)814號(hào)】批準(zhǔn)，xx銀行股份有限公司取得證券投資基金托管人資格。基于上述，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，xx銀行具備公司法、托管管理辦法及管理規(guī)定等相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的擔(dān)任專項(xiàng)計(jì)劃托管人的資質(zhì)和權(quán)限。(五) 審計(jì)機(jī)構(gòu)的主體資格審計(jì)機(jī)構(gòu)的基本情況xx財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)(以下簡(jiǎn)稱xx財(cái)會(huì)計(jì)師)擔(dān)任專項(xiàng)計(jì)劃的審計(jì)機(jī)構(gòu)。根據(jù)北京市工商行政管理局西城分局于2015年12月15日核發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91x)，xx財(cái)會(huì)計(jì)師的基本情況如下：名稱：中xx會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)執(zhí)行事務(wù)合伙人：主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所：成立日期：類型：特殊普通合伙企業(yè)經(jīng)營(yíng)

16、范圍：審查企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表、出具審計(jì)報(bào)告；驗(yàn)證企業(yè)資本，出具驗(yàn)資報(bào)告；辦理企業(yè)合并、分立、清算事宜中的審計(jì)業(yè)務(wù)，出具相關(guān)報(bào)告；承辦會(huì)計(jì)咨詢、會(huì)計(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他審計(jì)業(yè)務(wù)；房屋租賃。(以上全部范圍法律、法規(guī)及國(guó)務(wù)院決定禁止或者限制的事項(xiàng)，不得經(jīng)營(yíng)；需其它部門審批的事項(xiàng)，待批準(zhǔn)方可經(jīng)營(yíng))(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。)經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查，截至本法律意見(jiàn)書(shū)出具之日，xx財(cái)會(huì)計(jì)師作為專項(xiàng)計(jì)劃的審計(jì)機(jī)構(gòu)，系合法設(shè)立且有效存續(xù)的特殊普通合伙企業(yè)，不存在合伙企業(yè)法等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及其合伙協(xié)議規(guī)定的應(yīng)當(dāng)終止的情形。審計(jì)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)和權(quán)限xx財(cái)會(huì)計(jì)師于2

17、014年6月30日取得北京市財(cái)政局核發(fā)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)證書(shū)(會(huì)計(jì)師事務(wù)所編號(hào)：x)，批準(zhǔn)執(zhí)業(yè)。主任會(huì)計(jì)師為x春，注冊(cè)資本(出資額)為1470萬(wàn)元人民幣，批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)為x號(hào)。xx財(cái)會(huì)計(jì)師現(xiàn)持有中華人民共和國(guó)財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2013年12月10日核發(fā)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證(證書(shū)序號(hào)：30)，已依法獲得執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資格。基于上述，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，xx財(cái)會(huì)計(jì)師具備證券法、試點(diǎn)辦法和管理規(guī)定等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的擔(dān)任專項(xiàng)計(jì)劃的審計(jì)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)和權(quán)限。(六) 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的主體資格評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的基本情況xx證券評(píng)估有限公司(以下簡(jiǎn)稱xx)擔(dān)任專項(xiàng)計(jì)劃的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。根據(jù)xx市

18、青管理局于xx年4月1日核發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：9H )，xx的基本情況如下：名稱：xx證券評(píng)估有限公司法定代表人：住所：成立日期：注冊(cè)資本：類型：一人有限責(zé)任公司(外商投資企業(yè)法人獨(dú)資)經(jīng)營(yíng)范圍：證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)，貸款企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估，企業(yè)資信評(píng)價(jià)服務(wù)，企業(yè)形象策劃，企業(yè)咨詢服務(wù)，電子高科技產(chǎn)品開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)，附一分支。【依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)】經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查，截至本法律意見(jiàn)書(shū)出具之日，xx作為專項(xiàng)計(jì)劃的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，系合法設(shè)立且有效存續(xù)的有限公司，不存在公司法等相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及其公司章程規(guī)定的應(yīng)當(dāng)終止的情形。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)和權(quán)限xx現(xiàn)持有中國(guó)證

19、監(jiān)會(huì)于2012年1月20日核發(fā)的中華人民共和國(guó)證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可證(編號(hào)：xx)，已依法獲得證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可?；谏鲜?，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，xx具備證券法、試點(diǎn)辦法和管理規(guī)定等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的擔(dān)任專項(xiàng)計(jì)劃的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)和權(quán)限。關(guān)于專項(xiàng)計(jì)劃法律文件的合法性(一)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)管理人為專項(xiàng)計(jì)劃募集及銷售專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券而制作了計(jì)劃說(shuō)明書(shū)。經(jīng)核查，計(jì)劃說(shuō)明書(shū)主要規(guī)定了以下內(nèi)容：(1)當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)；(2)資產(chǎn)支持證券的基本情況；(3)專項(xiàng)計(jì)劃的交易結(jié)構(gòu)與相關(guān)方簡(jiǎn)介；(4)專項(xiàng)計(jì)劃的信用增級(jí)方式；(5)原始權(quán)益人、管理人和其他主要業(yè)務(wù)參與人情況；(6)基礎(chǔ)資產(chǎn)情況及現(xiàn)金流

20、預(yù)測(cè)分析；(7)專項(xiàng)計(jì)劃的現(xiàn)金流歸集、投資及分配；(8)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的管理安排；(9)原始權(quán)益人風(fēng)險(xiǎn)自留的相關(guān)情況；(10)風(fēng)險(xiǎn)揭示與防范措施；(11)專項(xiàng)計(jì)劃的銷售、設(shè)立及終止等事項(xiàng)；(12)資產(chǎn)支持證券的登記及轉(zhuǎn)讓安排；(13)信息披露安排；(14)資產(chǎn)支持證券持有人會(huì)議相關(guān)安排；(15)主要交易文件摘要；(16)重大利益關(guān)系說(shuō)明及變更管理人的相關(guān)安排；(17)違約責(zé)任與爭(zhēng)議解決；(18)備查文件存放及查閱方式。本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，為專項(xiàng)計(jì)劃而編制的計(jì)劃說(shuō)明書(shū)之內(nèi)容和格式符合管理規(guī)定的有關(guān)規(guī)定。(二)認(rèn)購(gòu)協(xié)議和標(biāo)準(zhǔn)條款認(rèn)購(gòu)人在認(rèn)購(gòu)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券時(shí)，將與管理人簽署x保理資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃資

21、產(chǎn)支持證券認(rèn)購(gòu)協(xié)議與風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)(截至xx年【】月【】日的版本，以下簡(jiǎn)稱認(rèn)購(gòu)協(xié)議)，標(biāo)準(zhǔn)條款作為認(rèn)購(gòu)協(xié)議的附件，為認(rèn)購(gòu)協(xié)議不可分割的一部分內(nèi)容。根據(jù)試點(diǎn)辦法第十五條的規(guī)定，基金管理公司子公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂書(shū)面資產(chǎn)管理合同，就雙方的權(quán)利義務(wù)和相關(guān)事宜做出明確約定。認(rèn)購(gòu)協(xié)議、標(biāo)準(zhǔn)條款及計(jì)劃說(shuō)明書(shū)共同構(gòu)成了專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)管理合同。標(biāo)準(zhǔn)條款結(jié)合認(rèn)購(gòu)協(xié)議明確約定了管理人和認(rèn)購(gòu)人的權(quán)利、義務(wù)，明確了專項(xiàng)計(jì)劃的投資范圍、存續(xù)期間、成立條件，專項(xiàng)計(jì)劃資金的運(yùn)用和收益，認(rèn)購(gòu)資金的交付、保管，資產(chǎn)支持證券的取得、登記、轉(zhuǎn)讓，委托人認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)支持證券的數(shù)量、類別、價(jià)格、繳款期限和賬戶，專項(xiàng)計(jì)劃

22、賬戶的開(kāi)立、結(jié)息、收入和分配，信息披露，有控制權(quán)的資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)，管理人的解任和辭任，專項(xiàng)計(jì)劃的終止和清算，違約責(zé)任與爭(zhēng)議處理等重大事項(xiàng)。認(rèn)購(gòu)協(xié)議由管理人與資產(chǎn)支持證券認(rèn)購(gòu)人簽訂并自協(xié)議雙方簽字蓋章之日起生效。本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，該等協(xié)議內(nèi)容符合合同法等法律、法規(guī)和試點(diǎn)辦法以及管理規(guī)定的有關(guān)規(guī)定。認(rèn)購(gòu)協(xié)議和標(biāo)準(zhǔn)條款一經(jīng)生效即對(duì)認(rèn)購(gòu)人和管理人產(chǎn)生法律約束力。(三)差額支付承諾函就專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券的增信事宜，x保理作為差額支付承諾人向x證券出具了x保理資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃差額支付承諾函(截至xx年【】月【】日的版本，以下簡(jiǎn)稱差額支付承諾函)，將作為計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的組成部分之一。每一個(gè)認(rèn)購(gòu)人認(rèn)購(gòu)專

23、項(xiàng)計(jì)劃項(xiàng)下的資產(chǎn)支持證券，應(yīng)與管理人分別簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議，一旦認(rèn)購(gòu)人簽署了認(rèn)購(gòu)協(xié)議即視為對(duì)差額支付承諾函的接受，同時(shí)也構(gòu)成差額支付承諾人合法有效的承諾，差額支付承諾人應(yīng)按照標(biāo)準(zhǔn)條款、認(rèn)購(gòu)協(xié)議和差額支付承諾函的規(guī)定向管理人(代表資產(chǎn)支持證券持有人)承諾對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃資金不足以支付優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券的各期預(yù)期收益和應(yīng)付本金的差額部分承擔(dān)補(bǔ)足義務(wù)。差額支付承諾函明確約定了承諾的范圍、承諾期間、差額支付的啟動(dòng)條件、差額支付義務(wù)的承擔(dān)、差額支付資金的償還與追償、權(quán)利義務(wù)的轉(zhuǎn)讓/轉(zhuǎn)移、差額支付承諾人的陳述和保證、通知、法律適用與爭(zhēng)議解決等重大事項(xiàng)，符合合同法、試點(diǎn)辦法的有關(guān)規(guī)定。差額支付承諾函經(jīng)差額支付承諾人簽署

24、且專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立之日起生效。本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，差額支付承諾函符合合同法等法律、法規(guī)和試點(diǎn)辦法以及管理規(guī)定的規(guī)定。差額支付承諾函一經(jīng)生效即對(duì)差額支付承諾人具有法律上的約束力。(四)資產(chǎn)買賣協(xié)議就專項(xiàng)計(jì)劃基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣事宜，專項(xiàng)計(jì)劃原始權(quán)益人擬與管理人達(dá)成x保理資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)買賣協(xié)議(截至xx年【】月【】日的版本，以下簡(jiǎn)稱資產(chǎn)買賣協(xié)議)，用以規(guī)定雙方的基本權(quán)利義務(wù)。資產(chǎn)買賣協(xié)議約定了定義與釋義、基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣、基礎(chǔ)資產(chǎn)的替換、基礎(chǔ)資產(chǎn)的補(bǔ)充、先決條件、賣方的陳述和保證、買方的陳述和保證、賣方和買方的承諾、交易費(fèi)用、違約責(zé)任、不可抗力、保密義務(wù)、法律適用和爭(zhēng)議解決及其他重大事項(xiàng)。資產(chǎn)買賣協(xié)議符合合同

25、法、試點(diǎn)辦法的有關(guān)規(guī)定，由管理人與x保理簽訂并自協(xié)議雙方簽字蓋章之日起生效。本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，資產(chǎn)買賣協(xié)議內(nèi)容符合合同法等法律、法規(guī)和試點(diǎn)辦法以及管理規(guī)定的有關(guān)規(guī)定。資產(chǎn)買賣協(xié)議一經(jīng)生效即對(duì)協(xié)議雙方具有法律上的約束力。(五)托管協(xié)議就專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的托管事宜，管理人擬與托管人達(dá)成x保理資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃托管協(xié)議(截至xx年【】月【】日的版本，以下簡(jiǎn)稱托管協(xié)議)。根據(jù)托管協(xié)議約定，管理人委托托管人保管專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)，托管人為專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)提供托管服務(wù)。托管協(xié)議明確規(guī)定了專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)的托管、管理人和托管人的陳述和保證、管理人和托管人的權(quán)利和義務(wù)、專項(xiàng)計(jì)劃托管賬戶的開(kāi)立與管理、認(rèn)購(gòu)資金的使用、專項(xiàng)計(jì)劃

26、資產(chǎn)收益的分配、合格投資、托管人的對(duì)賬與估值、托管業(yè)務(wù)相關(guān)指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行、托管人和管理人之間的業(yè)務(wù)監(jiān)督、托管人的解任、托管人的托管費(fèi)、合同終止、違約責(zé)任、不可抗力、保密義務(wù)、法律適用和爭(zhēng)議解決等重大事項(xiàng)。托管協(xié)議符合合同法、試點(diǎn)辦法的有關(guān)規(guī)定，由管理人與托管人簽訂并自協(xié)議雙方簽字蓋章之日起生效。本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，托管協(xié)議內(nèi)容符合合同法等法律、法規(guī)和試點(diǎn)辦法以及管理規(guī)定的有關(guān)規(guī)定。托管協(xié)議一經(jīng)生效即對(duì)協(xié)議雙方具有法律上的約束力。基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)性、合法性、有效性、權(quán)利歸屬及其負(fù)擔(dān)情況基礎(chǔ)資產(chǎn)概況根據(jù)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)管理合同約定，x保理作為專項(xiàng)計(jì)劃原始權(quán)益人。首先，項(xiàng)目公司與購(gòu)房人簽訂購(gòu)房合同，

27、根據(jù)購(gòu)房合同的約定對(duì)購(gòu)房人享有要求其支付購(gòu)房尾款所對(duì)應(yīng)的債權(quán)和其他權(quán)利；其后，x保理與項(xiàng)目公司簽訂保理合同，受讓項(xiàng)目公司對(duì)購(gòu)房人所享有的上述權(quán)利。根據(jù)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)管理合同及相關(guān)文件規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)系指基礎(chǔ)資產(chǎn)清單所列的由原始權(quán)益人在專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日、循環(huán)購(gòu)買日轉(zhuǎn)讓給管理人的、原始權(quán)益人依據(jù)保理合同自基準(zhǔn)日（含該日）起對(duì)購(gòu)房人享有的要求其支付購(gòu)房尾款所對(duì)應(yīng)的債權(quán)和其他權(quán)利，是一種可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流且可特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利?；A(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)性、合法性、有效性、權(quán)利歸屬及負(fù)擔(dān)情況1.基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)性、合法性和有效性根據(jù)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的購(gòu)房合同、保理合同等文件的查閱，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，購(gòu)房合同所涉房屋

28、均已經(jīng)取得預(yù)售許可證，購(gòu)房合同已經(jīng)或者正在按照當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門規(guī)定辦理備案、完成預(yù)售登記，購(gòu)房合同約定的首付款比例符合中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)及當(dāng)?shù)刂鞴懿块T要求，基礎(chǔ)資產(chǎn)真實(shí)、合法、有效。2.基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利歸屬根據(jù)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的購(gòu)房合同、保理合同等文件的查閱，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，基礎(chǔ)資產(chǎn)在專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立之前歸屬于原始權(quán)益人，于資產(chǎn)買賣協(xié)議約定之日，基礎(chǔ)資產(chǎn)權(quán)屬轉(zhuǎn)讓給管理人，權(quán)屬明確無(wú)爭(zhēng)議。3.基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利負(fù)擔(dān)根據(jù)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的購(gòu)房合同、保理合同等文件的查閱；對(duì)中國(guó)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)(HYPERLINK xxx)的查詢及對(duì)動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)中與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的應(yīng)收賬

29、款質(zhì)押登記記錄(如有)所對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)交易項(xiàng)下交易文件的查閱，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，基礎(chǔ)資產(chǎn)上不存在任何質(zhì)押等第三方權(quán)利負(fù)擔(dān)的情形?；谏鲜?，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，基礎(chǔ)資產(chǎn)是一種可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流且可特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，基礎(chǔ)資產(chǎn)真實(shí)、合法、有效，權(quán)屬明確無(wú)爭(zhēng)議，不存在任何質(zhì)押等第三方權(quán)利負(fù)擔(dān)的情形。未列入負(fù)面清單根據(jù)對(duì)相關(guān)的購(gòu)房合同、保理合同等文件的查閱，截止至本所律師對(duì)于該等文件查閱完成之日，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，原始權(quán)益人根據(jù)資產(chǎn)買賣協(xié)議的約定轉(zhuǎn)讓給管理人的、原始權(quán)益人依據(jù)保理合同受讓自項(xiàng)目公司的對(duì)購(gòu)房人享有的要求其支付購(gòu)房尾款所對(duì)應(yīng)的債權(quán)和其他權(quán)利不存在基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引中負(fù)面清單所列舉的情形

30、，符合專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)管理合同及相關(guān)文件的規(guī)定?；A(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的合法性如本法律意見(jiàn)書(shū)三/(一)所述，基礎(chǔ)資產(chǎn)系指基礎(chǔ)資產(chǎn)清單所列的由原始權(quán)益人在專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日、循環(huán)購(gòu)買日轉(zhuǎn)讓給管理人的、原始權(quán)益人依據(jù)保理合同自基準(zhǔn)日（含該日）起對(duì)購(gòu)房人享有的要求其支付購(gòu)房尾款所對(duì)應(yīng)的債權(quán)和其他權(quán)利。根據(jù)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)管理合同及相關(guān)文件規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)于資產(chǎn)買賣協(xié)議約定之日轉(zhuǎn)讓給管理人。經(jīng)查閱與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的保理合同等文件，未有對(duì)保理合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓作出限制的約定。基于上述，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，基礎(chǔ)資產(chǎn)可依法轉(zhuǎn)讓，原始權(quán)益人根據(jù)資產(chǎn)買賣協(xié)議的約定將基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓予管理人合法有效?；A(chǔ)資產(chǎn)與原始權(quán)益人風(fēng)險(xiǎn)隔離的有效性(一

31、)基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的完整性根據(jù)保理合同第十三條之規(guī)定，原始權(quán)益人對(duì)受讓自項(xiàng)目公司的每筆應(yīng)收賬款均享有作為應(yīng)收賬款債權(quán)人的一切權(quán)利，該等權(quán)利包括但不限于：（1）取得應(yīng)收賬款的權(quán)利；（2）采取法律允許的一切措施，要求購(gòu)房人支付應(yīng)收賬款的權(quán)利，包括但不限于根據(jù)商務(wù)合同提起訴訟或仲裁的權(quán)利；取得由于購(gòu)房人延遲支付應(yīng)收賬款而應(yīng)當(dāng)支付的賠償金、違約金或逾期罰息的權(quán)利；（4）針對(duì)購(gòu)房人未能按期支付應(yīng)收賬款，同意其延期支付，或作出其他讓步、放棄、寬限或妥協(xié)，或與其達(dá)成和解的權(quán)利；（5）在購(gòu)房人發(fā)生破產(chǎn)、清算、資不抵債或其他類似的情況下，作為應(yīng)收賬款的債權(quán)人參加清算或其他類似程序的權(quán)利；（6）應(yīng)收賬款的再次轉(zhuǎn)讓權(quán)；

32、（7）應(yīng)收賬款項(xiàng)下流通票據(jù)的背書(shū)轉(zhuǎn)讓的權(quán)利；（8）與應(yīng)收賬款相關(guān)的商務(wù)合同中項(xiàng)目公司應(yīng)享有的其他一切權(quán)利和補(bǔ)償。在專項(xiàng)計(jì)劃成功設(shè)立，且管理人按資產(chǎn)買賣協(xié)議第2.2條向原始權(quán)益人支付了全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款后，原始權(quán)益人將自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日(含該日)起保理合同項(xiàng)下的全部應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給管理人?；谏鲜?，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，資產(chǎn)買賣協(xié)議等協(xié)議一經(jīng)原始權(quán)益人與管理人合法有效地簽署并實(shí)際履行，基礎(chǔ)資產(chǎn)即完整的轉(zhuǎn)讓予管理人。(二)基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)隔離如本法律意見(jiàn)書(shū)五所述，基礎(chǔ)資產(chǎn)根據(jù)資產(chǎn)買賣協(xié)議之約定轉(zhuǎn)讓給管理人，基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合法有效。此外，根據(jù)中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法(以下簡(jiǎn)稱企業(yè)破產(chǎn)法)第31條第2項(xiàng)的規(guī)定，人民

33、法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)前一年內(nèi)，債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)以明顯不合理的價(jià)格進(jìn)行交易，管理人有權(quán)請(qǐng)求人民法院予以撤銷。鑒于x保理和專項(xiàng)計(jì)劃管理人對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的買賣以公允價(jià)值進(jìn)行，應(yīng)不屬于“明顯不合理的價(jià)格”，破產(chǎn)管理人應(yīng)無(wú)權(quán)予以撤銷。綜上，自資產(chǎn)買賣協(xié)議約定之日起，基礎(chǔ)資產(chǎn)歸屬于管理人，原始權(quán)益人對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)不再享有任何權(quán)利，該等權(quán)利即作為專項(xiàng)計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)，可以與原始權(quán)益人的自有財(cái)產(chǎn)相分離。在原始權(quán)益人破產(chǎn)的情形下，不會(huì)被視為原始權(quán)益人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離。(三)管理人為基礎(chǔ)資產(chǎn)管理所作的風(fēng)險(xiǎn)隔離措施經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查，自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日起，管理人于托管人處設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃賬戶，對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃單獨(dú)記賬、獨(dú)立核算，專項(xiàng)計(jì)劃

34、賬戶獨(dú)立于x保理的自有資金賬戶和其他收款賬戶，保證了基礎(chǔ)資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益人的其他資產(chǎn)?；谏鲜觯舅?jīng)辦律師認(rèn)為，基礎(chǔ)資產(chǎn)根據(jù)資產(chǎn)買賣協(xié)議的約定完成轉(zhuǎn)讓后，原始權(quán)益人對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)的和未來(lái)的、現(xiàn)實(shí)的和或有的全部所有權(quán)和相關(guān)權(quán)益均轉(zhuǎn)讓給管理人，基礎(chǔ)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓完整，有效地實(shí)現(xiàn)了基礎(chǔ)資產(chǎn)與原始權(quán)益人風(fēng)險(xiǎn)的隔離。專項(xiàng)計(jì)劃的信用增級(jí)安排的合法性、有效性(一)專項(xiàng)計(jì)劃信用增級(jí)安排專項(xiàng)計(jì)劃采用了優(yōu)先級(jí)/次級(jí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化分層、原始權(quán)益人差額支付承諾、擔(dān)保人不可撤銷的無(wú)條件的連帶責(zé)任保證擔(dān)保、維好承諾等信用增級(jí)方式。優(yōu)先級(jí)/次級(jí)結(jié)構(gòu)本期專項(xiàng)計(jì)劃的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中引入了16xx01級(jí)資產(chǎn)支持證券/16xx02級(jí)資產(chǎn)支持證券/次級(jí)資產(chǎn)支持證券的分層結(jié)構(gòu)。根據(jù)本期計(jì)劃的結(jié)構(gòu)設(shè)定，16xx01級(jí)資產(chǎn)支持證券/16xx02級(jí)資產(chǎn)支持證券/次級(jí)資產(chǎn)支持證券比例分別為45.74%、44.68%和9.57%，16xx01級(jí)資產(chǎn)支持證券