內(nèi)外資企業(yè)所得稅改革效果分析

1、.PAGE ：.；PAGE 18第5組：財政、稅收、投資、貿(mào)易第5組：財政、稅收、投資、貿(mào)易 文章字數(shù)：11，458字*程凌，男，出生年月：1977年4月，職務(wù)：博士研討生，任務(wù)單位：清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院。 動態(tài)遞推可計算普通平衡分析程 凌清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院摘 要：2021年1月1日實施的新企業(yè)所得稅法對在我國境內(nèi)設(shè)立的內(nèi)、外資企業(yè)實行一致的企業(yè)所得稅稅率。本文建立了一個動態(tài)遞推可計算普通平衡模型，分析這一稅收政策變化所帶來的影響。模型分析結(jié)果闡明，在政策變化當(dāng)年，未對除政府盈余外的其它經(jīng)濟變量帶來較大沖擊。在動態(tài)遞推期內(nèi)，模擬情形下政府盈余與基準情形相比逐漸減小。雖然影響程度有限，但稅收政

2、策變化在遞推期內(nèi)降低了投資，提高于消費，有利于促進我國經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變。最后，對于居民福利和宏觀經(jīng)濟而言，企業(yè)所得稅政策變化后，為堅持政府財政盈余不變，消費稅變化是較消費稅和增值稅更有利的一種選擇。關(guān)鍵詞：可計算普通平衡 遞推進態(tài) 企業(yè)所得稅改革 社會福利The Analysis on Effects of Enterprises Income Tax Reform in China: Analysis Based on Recursive Dynamic CGEAbstract: The new enterprises income tax law comes into effects si

3、nce January, 2021 which carry out the unified income tax rates to home and foreign-funded enterprises in China. A recursive dynamic computable general equilibrium model is established in this paper to analyze the impacts caused by this reform. Results show, it doesnt bring great shocks to the econom

4、y except the balance of governmental finance in the reform year, and the gap of this balance between baseline and simulation decreases year by year. The tax reform decreases investments and increases consumptions in the simulation period, which means its helpful to change growth pattern of economy o

5、f China. Finally, in order to keep the balance of governmental finance as the last year, compared with production tax and VAT, consumption tax is a preferable choice for social welfare improvement and economy if other indirect taxes are allowed to adjust.Key words: CGE; Recursive dynamic; Enterprise

6、 income tax reform; Social welfareJEL Classification:D580,E290程凌，清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 博士研討生手機訊地址：清華大學(xué)紫荊14#726B ：100084: HYPERLINK mailto: 所得稅在我國稅收體系中占有重要的位置，其中又以企業(yè)所得稅為主。我國1994年稅收制度改革以來，企業(yè)所得稅在歷年稅收中的比艱苦致維持在15%左右。1994年稅收改革對外資企業(yè)普

7、遍給予各種優(yōu)惠，企業(yè)所得稅優(yōu)惠是其中重要內(nèi)容之一。因此，我國企業(yè)所得稅大部分內(nèi)資企業(yè)，外資企業(yè)所得稅對稅收總量奉獻約2.1%左右。2021年1月1日起實施的對企業(yè)所得稅征收進展了新的規(guī)定，其中最為重要的內(nèi)容之一就是取消了外資企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，而代之實行一致的企業(yè)所得稅率。對于稅收政策的變化，人們自然而然提出的問題包括：政策變化將對稅收總量及財政盈余影響如何；對外商投資會產(chǎn)生何種影響；以及會對經(jīng)濟增長、固定投資、消費、就業(yè)等影響如何對于包括上述一系列問題在內(nèi)的回答和思索，正構(gòu)成了本文研討的出發(fā)點。研討方法的選擇取決于研討問題的需求以及方法論的特點。本文選擇可計算普通平衡實際CGE, Compu

8、table General Equilibrium作為研討方法論。其緣由在于：首先，任何政策的變化將對多個經(jīng)濟部門帶來直接或間接影響，其影響具有全局性。同時，政策變化會對未來產(chǎn)生后續(xù)影響；其次，CGE分析框架可以并且要求建立多部門、多居民組之間的相互聯(lián)絡(luò)。該特點有利于對政策變化進展分析和評價，并被證明是一種有效的政策分析工具。因此，本文建立了一個動態(tài)遞推可計算普通平衡模型，分析稅收政策變化所帶來的影響。一、主要文獻綜述雖然普通平衡實際早已提出，但是以該實際為根底的CGE運用研討是在1960年代以后，主要運用領(lǐng)域集中在貿(mào)易政策和財政稅收政策方面。自從Harberger1959,1962較早將CG

9、E運用于稅收政策分析研討之后，經(jīng)過幾十年的開展，對稅收CGE的研討逐漸從實際模型開展為實踐運用模型，從單一稅種模型開展為多稅種模型，從靜態(tài)模型開展為動態(tài)模型。靜態(tài)模型通常為求解消費者、消費者、政府在一定約束條件下的最優(yōu)選擇的最優(yōu)解，該平衡解同時使得各市場間出清。動態(tài)模型構(gòu)造上又可分為跨期動態(tài)Intertemporal Dynamic和遞推進態(tài)Recursive Dynamic。與靜態(tài)模型不同的是，不同動態(tài)模型中消費者目的函數(shù)的差別是動態(tài)CGE模型之間重要區(qū)別之一。 Pereira,A.,and Shoven,J.,1988, Pereira,A.,and Shoven,J.,1988,“Sur

10、vey of Dynamic Computational General Equilibrium Models for Tax Policy Evaluation,Journal of Policy Modeling, Vol.10,pp.401-436.Harberger較早地構(gòu)建了含稅靜態(tài)CGE模型，但是該模型只是一個實際模型并未運用于實踐分析。其模型推導(dǎo)結(jié)論闡明：政府對公司稅收添加幾乎完全資本報答的減少。顯然對資本納稅抑制了資本的積累。Shoven和Whalley1972較早地利用美國數(shù)據(jù)，構(gòu)造了一個包括兩部門制造業(yè)與非制造業(yè)和兩類居民“富人與“窮人的含稅靜態(tài)CGE模型通常被稱為S-W模

11、型。結(jié)果發(fā)現(xiàn)假設(shè)政府對制造業(yè)的資本利得納稅，將導(dǎo)致兩類部門產(chǎn)出均下降，并導(dǎo)致平衡時兩部門資本密集度發(fā)生相對改動；納稅導(dǎo)致社會整體福利程度略有惡化，但納稅使得“富人福利程度降低，“窮人福利程度得以改善。S-W模型是一個單一稅種模型，Whalley1975構(gòu)建了一個包括9個部門的多稅種靜態(tài)CGE模型，用于分析評價1973年英國的稅收改革對經(jīng)濟所帶來的影響。其研討發(fā)現(xiàn)，稅收改革對社會福利的正向影響較小有些條件下甚至為負，增值稅替代消費稅是其中部分緣由；對所得稅的改革帶來部分福利添加；稅收改革對資源配置有一定作用，但是效果并不顯著。以后雖然出現(xiàn)過包括不同構(gòu)造和稅種的CGE的模型研討，但是均為靜態(tài)模型。

12、Ballard，F(xiàn)ullerton，Shoven，Whalley1981較早地構(gòu)建了含稅動態(tài)CGE模型又被稱為BFSW模型。在其模型構(gòu)造中，消費者選擇不同時期的消費使得成效最大化，由于跨期儲蓄的不同導(dǎo)致投資量的不同，從而產(chǎn)生不同的資本累積，并對產(chǎn)出產(chǎn)生影響。但是BFSW模型中消費模塊是靜態(tài)的，同時政府決策時受約束于當(dāng)期靜態(tài)收支平衡。BFSW模型被用于研討了美國稅收體制中對公司所得與個人所得所存在的雙重納稅問題。對于私營企業(yè)納稅后再對個人征收所得稅相當(dāng)于雙重納稅模型中共設(shè)計了4種對公司所得與個人所得合并之后納稅的方式，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，完全取消公司所得稅，并將之與個人所得稅的完全合并征收所帶來的福利收益

13、最大，約占國民收入的1%。對于私營企業(yè)納稅后再對個人征收所得稅相當(dāng)于雙重納稅BFSW模型中只將消費者模塊動態(tài)化，同時假設(shè)消費者進展消費決策時具有有限預(yù)期。Ballard (1983)，Ballard和Goulder1985將BFSW模型中消費者有限預(yù)期假設(shè)擴展至完美預(yù)期下；同時允許消費者給后代留有遺產(chǎn)。其研討發(fā)現(xiàn)，在消費者完美預(yù)期下，消費稅將帶來較大社會福利損失。Bovenberg(1984,1985) 構(gòu)建了一個包括2部門、1類消費者的開放經(jīng)濟下兩國動態(tài)模型。其中消費模塊被動態(tài)化為企業(yè)決策使得企業(yè)價值最大化。同時，假設(shè)資本市場存在，并引入托賓q。其得到的結(jié)論包括：當(dāng)本國與外國產(chǎn)品完全可替代，

14、投資無彈性時，開放經(jīng)濟與封鎖經(jīng)濟平衡解近似。當(dāng)實物資本可流動并且資本利得稅可轉(zhuǎn)嫁時，開放經(jīng)濟下效率損失大于封鎖經(jīng)濟下。Andersson1987構(gòu)建了一個2部門、1類居民的動態(tài)模型，其中，消費模塊被動態(tài)化為企業(yè)決策使其現(xiàn)金流現(xiàn)值最大化。在該模型根底上，他研討了瑞典稅收中性問題以及消費稅對消費者福利的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在消費者完美預(yù)期假設(shè)下，征消費稅對經(jīng)濟的影響并非中性，納稅帶來了消費者福利的損失。但是上述兩模型中政府決策時仍面臨靜態(tài)收支平衡的約束即不能發(fā)行債券或貨幣。Auerbach和Kotlikoff1987構(gòu)造的模型中企業(yè)目的函數(shù)為最大化企業(yè)價值，同時將政府靜態(tài)約束擴展為動態(tài)約束，政府可以發(fā)

15、行債券。其研討結(jié)果發(fā)現(xiàn)，政府赤字將呵斥短期擠出，而減稅所呵斥的財政收入減少長期可以實現(xiàn)自我恢復(fù)。同時，稅收累進程度的不同經(jīng)過投資而影響經(jīng)濟效率。此外，F(xiàn)eltenstein1984,1986構(gòu)造了一個包括30個部門和2類居民的簡單2期跨期動態(tài)模型，分析了財政赤字對澳大利亞經(jīng)濟的影響。其模型中消費者模塊為靜態(tài)消費者最小化當(dāng)期本錢。但是消費者與政府模塊動態(tài)化，其中政府可以發(fā)行債券和貨幣彌補赤字。CGE模型主要是一種反映實體經(jīng)濟的模型，因此該模型特點是將貨幣引入CGE的模型中。利用該模型除了得到政府發(fā)行貨幣和債券彌補赤字存在著擠出效應(yīng)這一結(jié)論外，還度量了擠出程度的大小。CGE模型需求用大量的數(shù)據(jù)估計

16、模型參數(shù)并給各種變量賦初值，但是由于CGE模型構(gòu)造中多部門、多居民組的特點使得多期歷史數(shù)據(jù)難以獲得。因此，大多數(shù)CGE模型中參數(shù)估計采用“校準法Calibration。Jorgenson和Yun (1986) 構(gòu)造的一個分析稅收政策對資本分配的影響的CGE模型中用計量法估計模型參數(shù)。雖然其模型中包括較少的部門，從而為計量法估計參數(shù)提供了能夠性，但該模型是較早用計量法估計參數(shù)的稅收CGE模型。至此，稅收相關(guān)CGE模型研討在技術(shù)上已趨于完善，后續(xù)的研討大多在已有的建模技術(shù)范圍內(nèi)，根據(jù)所研討的問題而構(gòu)建不同的模型構(gòu)造，如Formby和Medema1995研討了實行中性稅收的經(jīng)濟效率及其等價性效果，以

17、及添加稅收時對收入分配以及對社會福利的影響。Bye和vitsland2003以挪威為例，建立一個跨期CGE模型，研討了同時包括資本利得稅和房產(chǎn)利得稅在內(nèi)的稅收中性改革問題。在研討結(jié)論方面，大量的含稅CGE模型闡明：大多數(shù)情況下，稅收會對經(jīng)濟產(chǎn)生扭曲作用，由于稅收的存在，會導(dǎo)致經(jīng)濟效率的損失。稅收CGE模型除了得到這一結(jié)論之外，更重要的是評價了稅收政策的效果。國內(nèi)研討方面，雖然不少關(guān)于CGE模型的研討，但是稅收CGE方面研討依然有限。翟凡、李善同、王直1996較早地構(gòu)建了一個包括22個部門，12個代表居民類型的遞推進態(tài)CGE模型。用于模擬和評價貿(mào)易自在化之后，不同稅收政策對關(guān)稅替代的社會福利效果

18、及收入分配效應(yīng)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，用累進個人所得稅替代關(guān)稅削減損失是最為適宜的政策選擇。王直、徐滇慶2002建立了一個包括7部門的稅收CGE模型分析了改革中國個人所得稅制對國民經(jīng)濟的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過提高工人的工資程度，同時添加稅收中個人所得稅比例，在不降低生活規(guī)范和不減少國家稅收總額前提下，經(jīng)過遞進稅收政策把稅收向個人所得稅轉(zhuǎn)移，將減少貧富差距，促進國民經(jīng)濟的增長。此外，王燕、徐滇慶、王直等2001建立了一個包括7個消費部門、22個性別年齡組類型的CGE模型用以分析對中國的養(yǎng)老金改革最有利的稅收政策，結(jié)果發(fā)現(xiàn)增值稅最有利于支持中國的養(yǎng)老金體系。鄭玉歆、樊明太等2002建立了一個對中國稅收進展了詳細

19、劃分的稅收CGE模型，用以分析1994年稅收體制下各種不同稅收政策變化對經(jīng)濟的影響。該模型包括 23 類稅種，主要模擬了調(diào)整消費稅率、擴展增值稅范圍、增值稅由消費型向消費型轉(zhuǎn)換以及加強增值稅監(jiān)管等的結(jié)果。楊元偉2000建立了一個稅收CGE分析模型，該模型重點關(guān)注于稅收政策調(diào)整所帶來的總產(chǎn)出、稅收負擔(dān)、收入分配以及就業(yè)等方面的變化。王韜，周建軍等2000建立了一個以三次產(chǎn)業(yè)劃分為根底的CGE模型，分析增值稅等稅率變動后各產(chǎn)業(yè)對要素需求量，以及居民消費量的變動。段志剛等2003以廣東省為例建立了一個包括企業(yè)和個人所得稅在內(nèi)的CGE模型。研討結(jié)果發(fā)現(xiàn)，適當(dāng)降低企業(yè)所得稅率并調(diào)整個人所得稅負的居民區(qū)間

20、分布，有利于地域經(jīng)濟的增長并促進社會整體福利效應(yīng)的提高。由于研討目的不同，大多數(shù)中國稅收CGE模型并未對內(nèi)外資企業(yè)消費活動加以區(qū)分。由于稅收政策分析的需求，本文構(gòu)建了一個包括內(nèi)外資企業(yè)在內(nèi)的遞推進態(tài)CGE模型，用以分析所得稅政策變化對宏觀經(jīng)濟的影響。其中，內(nèi)資企業(yè)主要包括：國有企業(yè)、集體企業(yè)、國有獨資、私營企業(yè)、個體企業(yè)等；外資企業(yè)包括：港澳臺及外商合資作企業(yè)、港澳臺外商獨資企業(yè)。這種劃分是統(tǒng)計資料上常用的劃分規(guī)范，也利于數(shù)據(jù)的搜集與整理。文章主要構(gòu)造安排為：第二部分為模型構(gòu)造；第三部分引見模型數(shù)據(jù)來源及參數(shù)校準；第四部分為模擬情形設(shè)定；第五部分為模擬結(jié)果及分析；第六部分為結(jié)論。二、模型構(gòu)造本

21、文所構(gòu)建的CGE模型包括價錢模塊、消費活動及貿(mào)易模塊、機構(gòu)收支模塊、平衡模塊，以及動態(tài)遞推模塊。稅收分別在價錢模塊、消費模塊以及機構(gòu)收支模塊中表達。附錄A1-A3列出了模型變量、參數(shù)含義及模型構(gòu)造。一價錢模塊方程A3.1、A3.2闡明模型采用一國小國假設(shè)，即世界產(chǎn)品進出口價錢不受一國進出口數(shù)量的影響，在模型求解時所設(shè)定的宏觀閉合中匯率被外生給定。方程A3.3A3.5分別表示總產(chǎn)出、Armington合成商品，以及稅前總產(chǎn)出的價值構(gòu)成。合成中間投入品價錢由各種不同消費活動所運用中間投入加權(quán)得到。消費者物價指數(shù)與消費者物價指數(shù)分別為各種消費量的加權(quán)值。二消費與貿(mào)易模塊消費模塊采用兩層嵌套CES消費

22、函數(shù)，模型假設(shè)勞動力在部門間完全流動，資本存量短期內(nèi)在部門間相對固定。在第一層CES函數(shù)中，合成中間投入和添加值經(jīng)過CES函數(shù)合成為總產(chǎn)出，如方程A3.10；在第二層CES函數(shù)中，添加值由要素經(jīng)過消費得到，如方程A3.12。其中，在進展基期校準時實踐GDP外生給定，TFP內(nèi)生使得模型平衡GDP與實踐GDP相等。在模型動態(tài)遞推期間，TFP被外生給定，每期GDP均由模型求解而內(nèi)生得到。方程A3.11、A3.13分別為嵌套消費函數(shù)所對應(yīng)的FOC條件。合成中間投入品與各中間投入品之間關(guān)系采用Leontief函數(shù)方式，如方程A3.14。貿(mào)易方面，方程A3.17描畫了進口品和國內(nèi)產(chǎn)品之間的不完全替代的Ar

23、mington函數(shù)關(guān)系，即進口品與國內(nèi)產(chǎn)品存在一定彈性的不完全替代關(guān)系。在出口方面，方程A3.19描畫了一國消費總產(chǎn)出按不變彈性轉(zhuǎn)換CET函數(shù)在國內(nèi)消費與出口之間進展分配以最大化收入。方程A3.18、A3.20分別為Armington函數(shù)與CET函數(shù)的FOC條件。最后，進口品與國產(chǎn)品之和應(yīng)等于合成商品，國內(nèi)銷售產(chǎn)品與出口品之和應(yīng)等于國內(nèi)總產(chǎn)出。三機構(gòu)收支模塊機構(gòu)模塊分別描畫了企業(yè)、居民、政府收入及支出。企業(yè)及居民收入包括要素收入、政府補貼以及國外的轉(zhuǎn)移支付收入。其中，居民可支配收入為除儲蓄外的各種稅后收入之和，企業(yè)支出主要用于支付各項政府稅收。方程A3.23A3.27描畫上述關(guān)系。居民消費需求

24、表示為擴展線性支出系統(tǒng)ELES，是在居民可支配收入預(yù)算約束下，經(jīng)過Stone-Geary成效函數(shù)推導(dǎo)得到，如方程A3.28所示。政府收入為各項稅收收入以及國外轉(zhuǎn)移支付之和，政府支出包括政府消費以及對企業(yè)及居民的轉(zhuǎn)移支付。其中，所得稅率為外生變量，消費稅率、增值稅率、消費稅率、儲蓄率為內(nèi)生變量，如方程A3.31A3.34。變量通常被設(shè)為1，此時假設(shè)被外生給定為0，但允許變動，那么模型求解時不同部門消費稅率將一致變動。假設(shè)與均可變動，那么求解時不同部門消費稅率將分別變動。這樣可以在求解時方便地選擇間接稅率的變動方式。四平衡模塊及宏觀閉合設(shè)定方程A3.37A3.44描畫模型平衡。模型平衡包括各種要素

25、及商品市場的平衡，其中要素及商品市場經(jīng)過價錢而出清；國內(nèi)合成商品數(shù)量等于中間投入、家庭及政府消費需求以及投資需求之和。國內(nèi)投資及消費需求，被表示為上述除中間投入外其他部分之和；國際收入為出口收入，本國要素的國外收入以及國外凈儲蓄之和，支出為進口商品及對國外轉(zhuǎn)移支付；政府支出部分包括政府消費及儲蓄。對于上述平衡所采用的宏觀閉合為：儲蓄投資閉合采用“新古典閉合原那么，即投資內(nèi)生地等于儲蓄，是“儲蓄驅(qū)動的；政府收支閉合為稅率不變，政府余額由模型內(nèi)生決議；國際收支閉合為匯率固定，國際收支余額由模型內(nèi)生決議；消費者物價指數(shù)CPI被設(shè)為模型的校準價錢Numeraie。五遞推進態(tài)模塊 構(gòu)建本模型成為遞推進態(tài)

26、模型的緣由之一在于基于IO表而編制的SAM表截止2005年，與稅收政策變化時間之間存在著一定間隔，從而降低了比較靜態(tài)分析結(jié)果的可比性。因此，模型首先將遞推求解出政策變化前的平衡結(jié)果，以之作為基準情形，并與政策變化時各種模擬情形下的平衡結(jié)果進展比較分析。之后在新所得稅政策下繼續(xù)進展模型動態(tài)遞推，分析政策對未來的影響。本模型動態(tài)遞推思索消費要素的增長，其中經(jīng)過趨勢外推分析得到未來勞動力供應(yīng)量。 有的模型思索了消費率增長，如翟凡 有的模型思索了消費率增長，如翟凡(1996)。本模型動態(tài)遞推期間跨度不大，因此全要素消費率(TFP)在模型基期求解時由模型內(nèi)生決議，而在模擬情形及遞推過程中外生給定。普通平

27、衡模型要求方程數(shù)與變量個數(shù)相等。在本文所設(shè)定的模型中共有47個方程，除動態(tài)模塊中關(guān)于要素增長的2個方程該方程不參與每期模型平衡求解，共有45個方程。內(nèi)生變量個數(shù)共有55個，其中宏觀閉合設(shè)定中要求固定包括、等在內(nèi)的總共11個變量。因此變量數(shù)較方程數(shù)少1個，通常引入一個新的變量以保證模型有解。本模型將該變量引入方程A3.39，該變量在平衡時均近似為0。三、數(shù)據(jù)來源及參數(shù)校準對于CGE模型而言，數(shù)據(jù)質(zhì)量與模型本身有著同等重要的位置。本文在國家統(tǒng)計局編制的IO表根底上編制宏觀社會核算矩陣SAM，如表2所示，并以之作為模型中參數(shù)校準的根據(jù)。該宏觀SAM包括11個賬戶，分別是商品、活動、勞動、資本、居民、

28、企業(yè)、政府、關(guān)稅、固定投資、存貨、世界其它地域。在細分SAM表中對賬戶的細分與模型的要求堅持一致，即商品部門分為農(nóng)業(yè)、工業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)三大部類；消費活動部門分為內(nèi)外資企業(yè)消費活動；居民分為城鎮(zhèn)居民與鄉(xiāng)村居民。模型中稅收包括消費稅主要是營業(yè)稅、資源稅、印花稅等消費相關(guān)稅種、增值稅、消費稅、企業(yè)個人所得稅以及關(guān)稅。 目前我國增值稅仍屬于消費類型，但是由于在稅收構(gòu)造中增值稅所占比例較大，因此在模型中單獨思索上述稅收劃分，包括了全部稅收總量95%以上的稅收，反映了我國主要稅收情況 目前我國增值稅仍屬于消費類型，但是由于在稅收構(gòu)造中增值稅所占比例較大，因此在模型中單獨思索表2 2005中國宏觀SAM表 單

29、位：萬億消費商品勞動資本居民企業(yè)政府關(guān)稅世界其它固定投資存貨總計消費53.6553.65商品36.027.312.8560.86勞動7.797.79資本8.198.19居民7.790.410.970.330.019.51企業(yè)7.857.85政府1.650.210.550.512.92關(guān)稅0.510.51世界其它6.7-0.070.016.64固定投資1.996.33-0.230.498.58存貨0.350.35總計53.6560.867.798.199.517.852.920.516.648.580.35資料來源：國家統(tǒng)計局2005年IO表，、，以上統(tǒng)計資料均為2006

30、年卷。需求指出的是，由于IO表并未對內(nèi)外資所運用的中間投入進展區(qū)分，因此必需先對內(nèi)外資企業(yè)所運用的中間投入進展處置。中間投入又可分為國內(nèi)中間投入以及國外進口中間投入。按企業(yè)類型分別統(tǒng)計了企業(yè)最終產(chǎn)出以及中間投入的數(shù)量；由可知農(nóng)業(yè)中外資數(shù)量極少，因此對農(nóng)業(yè)的外資中間投入作為余項處置；以 中對貿(mào)易方式的分類統(tǒng)計為根據(jù)，劃分進口用中間投入。同時利用、等外部統(tǒng)計數(shù)據(jù)完成對最終SAM表的編制。進展中間投入數(shù)據(jù)處置時，在能獲得詳細統(tǒng)計口徑數(shù)據(jù)的前提下盡量運用統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在未能獲得所需統(tǒng)計口徑數(shù)據(jù)時將采用一定的合理假設(shè)，如內(nèi)外資企業(yè)在各產(chǎn)業(yè)中產(chǎn)值或資產(chǎn)比例進展劃分。區(qū)分企業(yè)所運用中間投入及SAM表的編制是模型

31、重要的數(shù)據(jù)根底，但并不是本文論述重點，限于篇幅緣由未能展開，感興趣的讀者可以和作者聯(lián)絡(luò)了解編制過程。并利用二次規(guī)劃Quadratic Programming的方法分別對IO表以及SAM表進展平衡調(diào)整。關(guān)于此方法詳細論述見區(qū)分企業(yè)所運用中間投入及SAM表的編制是模型重要的數(shù)據(jù)根底，但并不是本文論述重點，限于篇幅緣由未能展開，感興趣的讀者可以和作者聯(lián)絡(luò)了解編制過程。關(guān)于此方法詳細論述見Patrick,C.,and Zhi.W,2005, “A Flexible Mathematical Programming Model to Estimate Interregional Input-output

32、 Accounts,Journal of Regional Sciences,Vol.45(3),pp.539-563.模型中的參數(shù)經(jīng)過兩種方法獲得。消費函數(shù)、CET函數(shù)、Armington函數(shù)中的份額參數(shù)、轉(zhuǎn)移參數(shù)、政府轉(zhuǎn)移支付比率以及各種稅率用校準法確定；美國全球貿(mào)易分析工程Global Trade Analysis Project，GTAP公布了對世界各國貿(mào)易Armington彈性參數(shù)參考值，本文對各類商品消費彈性參考此數(shù)值，取值范圍在0.5-3.0之間；對模型中CES消費函數(shù)先進展對數(shù)線性化，之后利用1992-2005年數(shù)據(jù)樣本，再用計量法估計確定關(guān)于資本和勞動產(chǎn)出的彈性系數(shù)。對消費函

33、數(shù)的估計最主要問題是資本存量的估計與確定。由于中國缺乏資本存量統(tǒng)計數(shù)據(jù)，不少學(xué)者對此進展過專門的研討，如賀菊煌(1992);鄒至莊(1993);王小魯和樊綱(2000); 張軍和章元(2003); 宋海巖(2003); 陳志國(2005)等。本文進展消費函數(shù)估計時采用了上述研討成果。 對消費函數(shù)的估計最主要問題是資本存量的估計與確定。由于中國缺乏資本存量統(tǒng)計數(shù)據(jù)，不少學(xué)者對此進展過專門的研討，如賀菊煌(1992);鄒至莊(1993);王小魯和樊綱(2000); 張軍和章元(2003); 宋海巖(2003); 陳志國(2005)等。本文進展消費函數(shù)估計時采用了上述研討成果。四、模擬情形設(shè)定本文中

34、對模擬情形的設(shè)定及比較分析包括比較靜態(tài)及動態(tài)遞推分析兩方面，相應(yīng)地，基期及模擬情形也有所不同。一比較靜態(tài)模擬的設(shè)定在我國稅收實際中，內(nèi)資企業(yè)實踐平均所得稅負約為22%-24左右，外資企業(yè)平均所得稅負為10%-13左右，因此內(nèi)資企業(yè)名義稅率與實踐稅率之間存在約24.24%差距。假設(shè)政策實施后實踐執(zhí)行稅率與名義稅率25%之間仍堅持該差距。利用模型遞推求解出稅收政策不變時的2021年平衡結(jié)果，以此結(jié)果作為比較靜態(tài)分析基期，并與各種設(shè)定的模擬情形求解平衡結(jié)果進展對比分析。比較靜態(tài)分析所設(shè)定的模擬情形如表3所示。表3 模擬情形模擬情形描 述S1企業(yè)所得稅率變化；其它間接稅率固定；政府財政盈余赤字、國際收

35、支余額可變動；匯率固定S2企業(yè)所得稅率變化；消費稅率可變動；政府財政盈余赤字、國際收支余額固定；匯率可變動S3企業(yè)所得稅率變化；增值稅率可變動；政府財政盈余赤字、國際收支余額固定；匯率可變動S4企業(yè)所得稅率變化；消費稅率可變動；政府財政盈余赤字、國際收支余額固定；匯率可變動模擬情形一：該情形模擬當(dāng)所得稅率變化，其它間接稅率堅持不變時的情形。模擬情形二：S2模擬企業(yè)所得稅政策變化后，為堅持政府財政余額及國際收支余額與基期一樣程度，同時允許消費稅率可變動時對主要宏觀經(jīng)濟的影響。模擬情形三：該情形類似于S2，但允許增值稅率可變動。模擬情形四：該情形類似于S2，但允許消費稅率可變動。對于上述模擬情形的

36、設(shè)計進展如下解釋：S1模擬了實踐中能夠出現(xiàn)的情形，即企業(yè)所得稅率發(fā)生變化，而其它間接稅率堅持不變時對主要宏觀經(jīng)濟變量的影響。宏觀閉合條件為稅率與國際收支余額外生給定，政府余額及匯率內(nèi)生給定。對于模擬情形S2S4，由方程A3.29、A3.40可知，為滿足政府收支平衡宏觀閉合條件，在固定政府余額的同時，必需使得政府收入由模型內(nèi)生地等于政府支出與盈余之和。因此宏觀閉合條件相應(yīng)地變?yōu)檎嗪蛧H收支余額固定，稅率及匯率可變動。二遞推進態(tài)模擬的設(shè)定遞推進態(tài)分析將比較所得稅政策不發(fā)生變化時的遞推結(jié)果基準情形，與政策變化后遞推結(jié)果模擬情形之間的差別。其中，遞推模擬基準情形即是對比較靜態(tài)中S1情形的遞推。表

37、4給出了動態(tài)遞推基準情形中包括宏觀閉合在內(nèi)的主要假設(shè)。表4 標定基準情形中主要假設(shè)類別假 設(shè)宏觀經(jīng)濟變量- GDP內(nèi)生- TFP外生人口增長- 根據(jù)1994-2006年數(shù)據(jù)及人口增長預(yù)測外推獲得政府收支宏觀閉合- 政府財政余額內(nèi)生- 各種稅率外生國際收支宏觀閉合- 國際收支余額內(nèi)生- 匯率外生五、模擬結(jié)果及分析模型利用GAMSGeneral Algebraic Modeling System軟件求解，將模型定義為MCP問題Mixed Complementary Problem，運用GAMS軟件中的PATH求解器求解。一模擬情形結(jié)果的分析模擬后主要宏觀經(jīng)濟變化結(jié)果如表5所示。由表5可知，整體上S

38、1情形下對主要宏觀經(jīng)濟變量的影響和沖擊明顯小于S2、S3、S4情形下。在S1情形下，所得稅政策變化后對居民收入、消費帶來正向影響，其中城鎮(zhèn)居民收入、消費添加大于鄉(xiāng)村居民，這能夠與政府對城鎮(zhèn)居民轉(zhuǎn)移支付大于鄉(xiāng)村居民，以及企業(yè)就業(yè)人口中城鎮(zhèn)居民高于鄉(xiāng)村居民有關(guān)。S1情形下，對GDP及固定投資略有影響，但是相對于基準情形，其變化程度很小。與S1模擬情形中其它變量相比，政府收入與政府盈余動搖較大，尤其是政府盈余相對于基期有較大幅度減少。在我國經(jīng)濟總量中內(nèi)資企業(yè)占絕大部分，因此在其它間接稅率不變時，內(nèi)資企業(yè)所得稅率降低對政府收入影響較大。但是，雖然相對于基期，政府財政收入與盈余有所減少，由于經(jīng)濟增長要素

39、的存在，與政策變化前一年相比，政府財政收入及盈余仍堅持增長。表5中模擬結(jié)果顯示，S1情形下并未對內(nèi)外資企業(yè)就業(yè)帶來較大動搖。因此，對所得稅政策變化的模擬結(jié)果顯示，企業(yè)所得稅政策變化并未對經(jīng)濟帶來較大沖擊。表5 各模擬情形下主要宏觀結(jié)果宏觀經(jīng)濟變量基期S1S2S3S4國內(nèi)消費總值244325.15-0.031%-14.279%-12.420%-4.851%居民消費95557.820.112%-13.290%-12.695%-4.822%鄉(xiāng)村居民28441.410.086%-13.478%-12.873%-4.928%城鎮(zhèn)居民67116.400.124%-13.210%-12.619%-4.776

40、%居民收入125060.580.113%-13.283%-12.688%-4.818%鄉(xiāng)村居民33947.470.086%-13.478%-12.873%-4.928%城鎮(zhèn)居民91113.110.124%-13.210%-12.619%-4.776%固定投資144754.14-0.205%-24.595%-23.570%-2.710%政府收入42897.21-2.621%-11.980%-11.673%-7.431%政府支出37004.560.026%-0.512%-0.086%5.809%政府盈余5892.65-9.417%0%0%0%內(nèi)資就業(yè)人數(shù)765540.370.001%1.448%1

41、.520%-0.610%外資就業(yè)人數(shù)14620.86-0.049%-12.435%3.014 %-3.885%注：1表中基期單位為億元，其中就業(yè)人數(shù)單位為萬人；2按2005年價錢程度進展調(diào)整；3S1S4中數(shù)據(jù)為相對于基期變動百分比假設(shè)政府為維持與基期時一樣的財政盈余，那么在企業(yè)所得稅政策發(fā)生變化的同時允許其它間接稅率進展調(diào)整。表5中S2S4模擬情形分別給出了當(dāng)消費稅、增值稅、消費稅變動時對經(jīng)濟的影響結(jié)果。其結(jié)果顯示，整體上，所得稅政策變化后，為堅持政府財政盈余不變，S2、S3情形下對經(jīng)濟變量的負向影響大于S4。S2、S3情形下對于GDP、居民收入及消費、固定投資均帶來較大負向沖擊。S2|、S3

42、對內(nèi)資企業(yè)就業(yè)帶來正向影響。但是相對于基期，S2較大地影響到外資企業(yè)就業(yè)。在情形S4下，對包括GDP、固定投資、居民收入及消費在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟變量雖然帶來負向影響，但是其幅度明顯小于S2、S3。上述模擬情形對經(jīng)濟所帶來沖擊，能夠與模擬情形設(shè)定及稅種特點有關(guān)。當(dāng)所得稅政策發(fā)生變化時，為維持政府盈余不變，需相應(yīng)提高內(nèi)資企業(yè)消費稅率及增值稅率，同時降低外資企業(yè)增值稅率。由于消費稅率與增值稅率的消費性特點，同時，這兩項稅收占我國企業(yè)稅收的大部分，其變化對投資、消費、就業(yè)的影響也較大。經(jīng)過對比S2S4可知，當(dāng)政府財政盈余堅持不變，為減少對經(jīng)濟的負向沖擊，消費稅變動將是較消費稅、增值稅更好的選擇。但是這些模

43、擬情形下對經(jīng)濟的負向沖擊影響均大于S1情形下。闡明為堅持政府財政盈余不變時，其它間接稅率調(diào)整對經(jīng)濟帶來較大影響。對于任何一項政策而言，對居民社會福利的衡量是一個重要的目的。通常采用?？怂沟葍r變化EV，Equivalent Variation以反映該變化。該目的的計算公式可以表示為。其中為支出函數(shù)，為間接成效函數(shù)。因此，上述兩類目的分別度量了居民在原有價錢程度和新價錢程度下的福利變動情況。各種模擬情形下對居民福利的影響如表6所示。表6 社會福利變化及占GDP和稅收總額的百分比基期S1S2S3S4GDP稅收GDP稅收GDP稅收GDP稅收EV鄉(xiāng)村居民634.080.0000.002-0.109-0.

44、677-0.256-1.527-0.275-1.610城鎮(zhèn)居民1856.41-0.002-0.013-1.082-6.7030.1751.0420.2241.311合計2490.49-0.002-0.011-1.191-7.380-0.081-0.485-0.051-0.299注：1表中EV基期值單位為億元；2S1S4中數(shù)值為各種情形下EV變動占該情形下GDP及稅收百分比表5示，相對于其它情形，S1對整體福利影響最小，同時對鄉(xiāng)村居民福利略有改良。S2對兩類居民福利及整體福利均存在負向影響，其中城鎮(zhèn)居民福利減少大于鄉(xiāng)村居民。S3、S4對城鎮(zhèn)居民福利有所改良，而鄉(xiāng)村居民福利有所惡化，整體福利程度略

45、有惡化。上述關(guān)于居民福利程度的模擬情形分析發(fā)現(xiàn)，假設(shè)所得稅率變動，為堅持政府收支盈余不變而允許其它間接稅率可變動，那么對居民福利而言，消費稅也是較消費稅、增值稅更利的選擇。當(dāng)所得稅政策變化，其它間接稅率堅持不變時，但政府盈余可變動時對社會居民福利影響程度最小。該情形下對鄉(xiāng)村居民福利程度還略有改良。因此，實踐中情形中所得稅政策變化并未帶來居民福利的宏大變動。二遞推結(jié)果比較分析遞推分析中，作為對比的模擬情形與基準情形有一樣的宏觀閉合假設(shè)一樣，即，政府余額及國際收支余額內(nèi)生，各種稅率及匯率固定?；鶞是樾沃兴枚惵蕿樵惵?，模擬情形中所得稅率新稅率。其它間接稅率一樣且堅持不變。表7顯示了在稅收政策變化

46、影響下的各主要宏觀經(jīng)濟變量的變化趨勢。表7 主要宏觀經(jīng)濟變量的遞推結(jié)果比較宏觀經(jīng)濟變量20212021202120212021國內(nèi)消費總值-0.031%-0.058 %-0.086%-0.114%-0.142%居民消費0.112%0.093%0.073%0.053%0.032%鄉(xiāng)村居民0.086%0.067%0.046%0.025%0.014%城鎮(zhèn)居民0.124%0.105%0.085%0.065%0.044%居民收入0.113%0.094%0.074%0.054%0.034%鄉(xiāng)村居民0.086%0.067%0.046%0.025%0.014%城鎮(zhèn)居民0.124%0.105%0.085%0.0

47、65%0.044%居民儲蓄0.116%0.097%0.078%0.057%0.037%企業(yè)儲蓄-0.031%-0.062%-0.093%-0.125%-0.157%固定投資-0.205%-0.236%-0.265%-0.293%-0.319%政府收入-2.621%-2.642%-2.665%-2.690%-2.717%政府支出0.026%0.037%0.047%0.056%0.063%政府盈余-9.417%-7.167%-5.927%-5.161%-4.655%國外儲蓄-0.479%-0.460%-0.441%-0.421%-0.400%所得稅-10.537%-10.635%-10.737%-

48、10.840%-10.942%增值稅-0.165%-0.376%-0.627%-0.913%-1.227%內(nèi)資就業(yè)人數(shù)0.001%0.001%0.002%0.002%0.003%外資就業(yè)人數(shù)-0.049%-0.068%-0.086%-0.102%-0.117%注：1表中數(shù)值為遞推期間模擬情形下主要宏觀變量相對基準情形結(jié)果變化百分比；2所得稅包括企業(yè)與個人所得稅政策變化后，與基準情形相比宏觀變量主要呈現(xiàn)出兩種變化趨勢：一種是隨著時間推移差距逐漸擴展。包括國內(nèi)消費總值、外資企業(yè)就業(yè)人數(shù)、政府支出、固定投資、企業(yè)儲蓄等在內(nèi)的變量呈現(xiàn)出上述變化趨勢；另一種隨著時間推移差距逐漸減小。如居民收入及消費、居

49、民儲蓄、政府盈余等。但整體上，各主要變量動搖幅度不大。表7顯示，與基準情形相比，政策變化后所得稅，增值稅收入有所減少，且在遞推期內(nèi)差距略有擴展。由于稅收相對于基期減少，因此政策變化當(dāng)年，政府財政盈余減少幅度相對于其它變量較大，闡明政策變化對財政盈余帶來了一定的沖擊。但是，該差距在逐年減小。稅收政策變化導(dǎo)致企業(yè)就業(yè)人數(shù)產(chǎn)生一定變動，其中，內(nèi)資企業(yè)就業(yè)人數(shù)略有添加，外資企業(yè)就業(yè)人數(shù)有所減少，但影響很小。在我國過去假設(shè)干年的經(jīng)濟增長方式中，投資而非消費不斷是拉動經(jīng)濟增長的重要要素。而全社會儲蓄總量增長是呵斥投資過快增長和消費難以增長的重要要素。儲蓄構(gòu)造中，企業(yè)儲蓄占全社會儲蓄的絕大部分，而居民儲蓄所

50、占比例相對較小。因此，這種儲蓄構(gòu)造在客觀上導(dǎo)致了固定投資的較快增長。表7所顯示的對我國主要宏觀經(jīng)濟變量影響闡明，所得稅政策變化后，企業(yè)儲蓄相對于基準情形有所減少，且該差距逐年擴展；居民儲蓄相對于基準情形有所添加，但在遞推期內(nèi)逐年減少。由于居民儲蓄總量遠小于企業(yè)儲蓄，因此政策變化將在遞推期內(nèi)使社會儲蓄逐年減少。此外，政策變化當(dāng)年居民消費相對于基準情形有所添加，但差距逐漸減少；政府支出添加，且在遞推期內(nèi)逐年添加。同時，相對于基準情形，政策變化當(dāng)年減少了固定投資，且與基準情形之間差距逐年添加。上述宏觀經(jīng)濟變量的這種變化趨勢闡明，雖然變化幅度還不大，但是所得稅政策的變化在未使GDP產(chǎn)生較大動搖的前提下

51、，降低了社會固定投資和儲蓄程度，提高了消費程度。這闡明稅收政策的變化有利于促使經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變。消費構(gòu)造中，居民消費占絕大部分，其中又以城鎮(zhèn)居民消費為主。表7顯示，居民收入及消費變動幾乎一樣，但是隨著遞推期的添加其效果在減弱。因此，為了促進經(jīng)濟增長方式的進一步轉(zhuǎn)變，除企業(yè)所得稅政策變化外能夠還需求其它政策進展配合，以進一步改良收入分配構(gòu)造。例如利用個人所得稅調(diào)理個人收入；國有企業(yè)上繳政府更多紅利，政府用以醫(yī)療、教育、養(yǎng)老金等方面支出。模型中國外儲蓄包括經(jīng)常工程投資及資本工程下余額之和。其中資本工程占絕大部分，直接投資是資本工程重要內(nèi)容，因此可以以為該變量能大致反映國外投資程度。表7顯示，政策

52、變化當(dāng)年，相對于基準情形，國外儲蓄有所減少，但是幅度不大，并且在遞推期內(nèi)逐漸減小。闡明稅收政策的變化在當(dāng)年對國外投資呵斥部分負向沖擊，但是該影響逐漸減弱。整體而言，企業(yè)所得稅政策變化當(dāng)年對政府財政盈余帶來了一定的負向沖擊，其影響逐漸減少。政策變化并未對包括GDP在內(nèi)的其它宏觀經(jīng)濟變量呵斥較大沖擊，但是稅收政策的變化有利于促使經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變。六、結(jié)論從模型結(jié)果分析企業(yè)所得稅政策變化對經(jīng)濟影響，得到的主要結(jié)論有：1稅收政策變化當(dāng)年并未對除財政盈余之外的其它宏觀經(jīng)濟帶來較大沖擊。同時，雖然幅度有限，但是所得稅政策的變化有利于促進未來經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變。2為堅持政府盈余不變，假設(shè)在所得稅政策變化時

53、允許其它間接稅政策進展調(diào)整，那么消費稅將是較消費稅和增值稅更好的選擇。3稅收政策變化后，模擬情形S1有利于鄉(xiāng)村居民福利改良，城鎮(zhèn)居民福利略有惡化，但是對整體福利影響不大。為堅持政府盈余不變，S4情形對居民福利影響最小。因此對于居民福利而言，消費稅也是較消費稅和增值稅更好的選擇。本文建立了一個動態(tài)遞推模型分析稅收政策的變化對經(jīng)濟的影響。進一步的研討可以在以下幾方面展開：首先，在動態(tài)遞推過程中思索不同稅收政策變化組合對未來經(jīng)濟的影響。例如分別對S2S4情形下結(jié)果進展動態(tài)遞推，以分析不同政策組合對未來經(jīng)濟變動的影響；其次，對企業(yè)跨期投資行為的研討。本模型中企業(yè)目的為最小化當(dāng)期本錢，未思索企業(yè)跨期目的

54、函數(shù)及其投資行為。因此，進一步的研討方向可以從對企業(yè)跨期投資行為的研討展開，以分析所得稅政策變化的影響。參考文獻1 段志剛、馮珊、岳超源：J，2005年第4期。2 PRCGEM課題組：J，2002年第9期3 王韜、陳平路、周建軍：J，2000年第12期。4 王燕、徐滇慶、王直、翟凡：J，2001年第5期。5 楊元偉、焦瑞進：J，2000年第5期。6 翟凡、李善同、王直：J，1996年第12期。7 Andersson K.,1987,Taxation of Capital in Sweden A General Equilibrium ModelD., University of 8 Auerb

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