企業(yè)人力資本風(fēng)險管理分析

1、企業(yè)人力資本風(fēng)險管理分析在進(jìn)行分析企業(yè)人力資本風(fēng)險之前，讓我們對風(fēng)險概念進(jìn)行一 下分析。人們從各個角度對風(fēng)險下過不同的定義。此處我們將風(fēng)險 定義為是由于客觀不確定性的存在而引致的實際結(jié)果與決策時預(yù)期 的偏離程度。即風(fēng)險是指偏離發(fā)生的可能性，它是客觀存在的具有 不確定性的狀態(tài)。風(fēng)險可以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，假設(shè)以風(fēng)險所導(dǎo)致的后果 劃分，可以將風(fēng)險分為純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險兩類。純粹風(fēng)險是指只 有損失時機(jī)而無獲利時機(jī)的不確定性狀態(tài)（只存在負(fù)偏離）。投機(jī)風(fēng) 險是指既有損失時機(jī)又有收益時機(jī)的不確定狀態(tài)，它的后果有三 種：損失、無損失和盈利（正偏離和負(fù)偏離的可能性均存在）。企業(yè)人力資本風(fēng)險是指企業(yè)投資于人

2、力的資本所帶來的收益與 預(yù)期的偏離。企業(yè)人力資本風(fēng)險管理就是通過對引起人力資本風(fēng)險 因素的識別、評估及控制處理降低風(fēng)險發(fā)生的概率，減小風(fēng)險損 失，使風(fēng)險值控制在決策者可承受的程度。風(fēng)險管理者要識別人力資本風(fēng)險通常從兩個方面尋找潛在的風(fēng) 險因素：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所處的社會環(huán)境，包括政治、經(jīng)濟(jì)、法 律、文化、技術(shù)、市場等方面;企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，包括企業(yè) 的性質(zhì)、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方式、生產(chǎn)經(jīng)營過程、企業(yè)文化、企業(yè)治 理結(jié)構(gòu)、企業(yè)剩余收益的分配方式等。企業(yè)人力資本風(fēng)險的識別可以從企業(yè)的外部和內(nèi)部兩個方面進(jìn) 行。從企業(yè)外部進(jìn)行就是利用外界的信息、人才市場行情動態(tài)、其 它企業(yè)已有的人力資本管理資料等進(jìn)

3、行分析，掌握當(dāng)時人力資本的 構(gòu)成、供求及變化狀況，將企業(yè)的人力資本置于社會的大環(huán)境慮， 以一種系統(tǒng)論的觀點來分析研究本企業(yè)的人力資本狀況，把握住人 力資本運(yùn)動的時代特征。從企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行就是利用企業(yè)的歷史資 料，對企業(yè)的運(yùn)作歷史、企業(yè)文化的演進(jìn)、企業(yè)制度的變遷、企業(yè) 及企業(yè)人力資本的運(yùn)動特性等方面進(jìn)行歷史分析比擬研究，發(fā)現(xiàn)企 業(yè)人力資本活動規(guī)律，尋找出人力資本風(fēng)險因素。企業(yè)人力資本風(fēng)險識別的方法有多種，如調(diào)查表法、系統(tǒng)分析 法、流程圖分析法、投入產(chǎn)出法、風(fēng)險因素預(yù)先分析法、幕景分析 法、故障樹分析法（FTA法）等。人力資本在企業(yè)運(yùn)作中潛在的主要 風(fēng)險有人力資本產(chǎn)權(quán)風(fēng)險、人力資本價值風(fēng)險、人力資本

4、流動性風(fēng) 險和人力資本的自然風(fēng)險。識別出企業(yè)人力資本風(fēng)險因素后，需要對這些因素進(jìn)行風(fēng)險評 估。風(fēng)險評估就是對存在的風(fēng)險作進(jìn)一步的分析及量度，然后再作 進(jìn)一步的處理，從而將公司的損失減至最低或?qū)p失控制在可承受 的范圍。風(fēng)險評估通常是以重要性排序，可從兩個方面進(jìn)行評估： 損失的可能程度和損失機(jī)率。風(fēng)險評估法有很多種，如最大可能損 失法、蒙特卡洛法、外推法、風(fēng)險價值法等。這些方法都是以一定 的歷史資料統(tǒng)計分析結(jié)果為根底，利用概率論理論對那些可以進(jìn)行 價值度量或是進(jìn)行量化的風(fēng)險因素進(jìn)行分析，從而計算出風(fēng)險大 小。但這些方法均要求所處理的風(fēng)險因素應(yīng)是可以計量的并且有豐 富的歷史數(shù)據(jù)。人力資本風(fēng)險管理是

5、一個剛剛興起的研究方向，無 論是在企業(yè)內(nèi)部還是在企業(yè)外部，人力資本的數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失，更無 法形成統(tǒng)計結(jié)果;另一方面，人力資本價值存量的計量研究才剛剛開 始，對于如何確定人力資本的價值量目前還沒有一個可行的方法， 必竟人力資本不同于物化的資本，它的價值量總是處于一種動態(tài)的 變化之中。因此我們應(yīng)以一個全新的角度去評估企業(yè)的人力資本風(fēng) 險。人力資本風(fēng)險具有風(fēng)險成因多、風(fēng)險因素復(fù)雜、各風(fēng)險因素間 相互關(guān)聯(lián)度大以及風(fēng)險計量困難等特點，應(yīng)從系統(tǒng)的全局的角度去 評估人力資本風(fēng)險。將人力資本風(fēng)險放入企業(yè)的整體風(fēng)險中去加以 考慮，人力資本風(fēng)險只是企業(yè)風(fēng)險網(wǎng)絡(luò)中一個重要組成局部，企業(yè) 其它方面的風(fēng)險均會對人力風(fēng)險產(chǎn)

6、生不確定性的影響。僅從經(jīng)濟(jì)角 度或是價值計量角度去評估人力資本風(fēng)險顯然是不充分的。所謂人 力資本風(fēng)險的系統(tǒng)評估是指評估人力資本的變動對企業(yè)文化、企業(yè) 經(jīng)營制度、企業(yè)經(jīng)營績效、企業(yè)核心競爭力等方面的影響，并評估 這種影響的大小及其是否在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)，從而為企業(yè)的決 策提供理性的依據(jù)。如企業(yè)的某一關(guān)鍵人物因為意外事故失去工作 能力，這局部人力資本的意外滅失會對公司正常的經(jīng)營活動造成何 種程度的影響，這種影響是否可以被承受及迅速被消除。對風(fēng)險因素進(jìn)行識別、評估的目的就是為了對這些風(fēng)險因素進(jìn) 行有效的管理，減少風(fēng)險因素，降低風(fēng)險發(fā)生機(jī)率，從而到達(dá)減少 風(fēng)險損失的目的。人力資本風(fēng)險管理可分為事前、

7、事中及事后風(fēng)險 管理三個階段，即進(jìn)行事前預(yù)防，事中監(jiān)控和事后補(bǔ)償?shù)墓芾矸?式。人力資本風(fēng)險管理技術(shù)可分為控制型風(fēng)險管理和財務(wù)型風(fēng)險管 理技術(shù)兩大類?？刂菩惋L(fēng)險管理技術(shù)是指在風(fēng)險分析的根底上，針對企業(yè)存在 的風(fēng)險因素，積極采取控制技術(shù)以消除風(fēng)險因素，或減少風(fēng)險因素 的危險性。在事故發(fā)生前降低事故發(fā)生機(jī)率;在事故發(fā)生時控制損失 繼續(xù)擴(kuò)大，將損失降至最低程度。人力資本資訊管理是指對企業(yè)現(xiàn)有的人力資本構(gòu)成情況、人力 資本在企業(yè)內(nèi)局部布情況、年齡分布、學(xué)歷組成、技能狀態(tài)、人力 資本的流動情況等有關(guān)方面的信息予以收集，形成一個資源共享的 網(wǎng)絡(luò)，同時此網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容還應(yīng)包括公司職能職級情況，人員配備 需求以及

8、企業(yè)將來的開展對人力資本的需求曲線等內(nèi)容。這些內(nèi)容 共同組成人力資本風(fēng)險管理的根底數(shù)據(jù)庫，為進(jìn)行人力資本的風(fēng)險 決策提供依據(jù)，同時也可以利用此網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行廣泛的宣傳，消除員工 的疑慮，減少他們的不安，增強(qiáng)員工對公司的信心。人力資本風(fēng)險回避 本文所指的人力資本風(fēng)險回避意指企業(yè)在招 聘選用人力資源時從嚴(yán)把關(guān)，使企業(yè)不對那些明顯有可能引起風(fēng)險 的人力進(jìn)行投資，盡量將人力資本風(fēng)險回避于企業(yè)之外。此種控制 方式只能局部回避風(fēng)險，因為此時企業(yè)對人力資本價值量的判斷只 能是外表的、片面的，不能完全回避人力資本的風(fēng)險。人力資本風(fēng)險損失的防止是指公司應(yīng)對風(fēng)險管理人員或是企業(yè) 的管理人員進(jìn)行風(fēng)險評估及可承受風(fēng)險的分析

9、能力提供有效的訓(xùn) 練，能夠使公司對風(fēng)險過高的人力資本風(fēng)險因素采取預(yù)防措施，把 風(fēng)險帶來的損失降至可承受的水平。人力資本風(fēng)險損失的防止主要 是通過以下方法進(jìn)行：改變或減少人力資本風(fēng)險的。例如經(jīng)常對企業(yè)人員進(jìn)行企業(yè)文 化的宣導(dǎo)，加強(qiáng)職業(yè)技能的培訓(xùn)，強(qiáng)化身體鍛煉，增強(qiáng)身體素質(zhì)， 定期對企業(yè)從業(yè)人員進(jìn)行體檢，做到有病早發(fā)現(xiàn)早治療，防止造成 大的損失。加強(qiáng)對員工的考核，考核是人力資本管理中一項重要的 內(nèi)容，考核的目的是為了發(fā)現(xiàn)員工的優(yōu)點和缺乏，鼓勵員工的工作 積極性，提高員工的素質(zhì)，改善組織的效率，考核的結(jié)果也為員工 今后的薪酬、培訓(xùn)、晉升、換崗等利益提供依據(jù)。加強(qiáng)對員工的考 核，能預(yù)防和及時處理人力資

10、本使用中的風(fēng)險。改變?nèi)肆Y本風(fēng)險所存在的環(huán)境。人總是處于某一特定的環(huán)境 之中，首先要適應(yīng)企業(yè)的環(huán)境才能在企業(yè)生存，人力資本的價值才 能得以借助于生產(chǎn)勞動而實現(xiàn)。但人力資本具有能動性的特點，可 以通過主動的生產(chǎn)活動方式來影響和改變所處的環(huán)境，故企業(yè)的環(huán) 境對人力資本的風(fēng)險來說至關(guān)重要，要盡力消除環(huán)境中易引致人力 資本風(fēng)險的不利因素。如為企業(yè)人員創(chuàng)造一種和諧的工作生活氣 氛，提供適宜的工作生活環(huán)境，為企業(yè)人員自身開展提供一個公平 的舞臺，尤其是要改變傳統(tǒng)的企業(yè)剩余分配方式，讓人力資本這一 要素也參與企業(yè)剩余的分配中來，將經(jīng)營者的利益與所有者的利益 緊密地聯(lián)系在一起。介入人力資本風(fēng)險和環(huán)境相互影響的

11、過程。過程是輸入轉(zhuǎn)化為 輸出的一組活動，企業(yè)的生產(chǎn)活動總是處于動態(tài)變化之中，人力資 本的風(fēng)險也總是處在不斷變化的過程之中，風(fēng)險管理也提早介入到 風(fēng)險因素形成的過程之中去。如企業(yè)的開展總是有一個過程，企業(yè) 也總是由小到大慢慢成長，在此過程中企業(yè)的風(fēng)險管理人員應(yīng)積極 了解企業(yè)員工的思想動態(tài)，了解他們不斷變化的需求，對員工不斷 地進(jìn)行正面引導(dǎo)，使他們的期望與企業(yè)的實際相吻合，防止員工因 不了解企業(yè)的開展?fàn)顩r而產(chǎn)生過高的期望，最后因理想與現(xiàn)實之間 過大的偏差而導(dǎo)致企業(yè)人力資本的流失。利用投資組合原理對人力資本進(jìn)行風(fēng)險程度不同的投資，以期 人力資本的風(fēng)險損失可以實現(xiàn)對沖。公司需對現(xiàn)有的人力資本進(jìn)行 價值

12、量的測定，根據(jù)人員的業(yè)績、工作表現(xiàn)、工作能力、敬業(yè)精 神、個人期望等方面，對具體的人員進(jìn)行風(fēng)險度的評估，同時還應(yīng) 進(jìn)行個人風(fēng)險偏好度的測定。風(fēng)險管理人員根據(jù)上述結(jié)果利用投資 組合原理對公司范圍內(nèi)的人力資本進(jìn)行調(diào)配，以求到達(dá)減小風(fēng)險的 目的。人力資本風(fēng)險自留風(fēng)險自留是指企業(yè)拔出局部資源用以承當(dāng)風(fēng) 險損失的發(fā)生。人力資本的風(fēng)險自留可以通過如下方式進(jìn)行：儲藏 人力資源，對于崗位重要而處于該位的人員風(fēng)險度較高（如不滿企業(yè) 經(jīng)營管理方式、有另謀高就的跡象、身體狀況不好等），企業(yè)應(yīng)考慮 使用專用人才備份的形式進(jìn)行風(fēng)險自留管理。對于那些對專業(yè)技能 要求不高，無須對員工進(jìn)行長期培訓(xùn)即可上崗的崗位也可進(jìn)行風(fēng)險

13、自留管理，因該崗位人員的流動對企業(yè)的影響很小，企業(yè)完全可承 當(dāng)。人力資本風(fēng)險轉(zhuǎn)移控制型人力資本風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)將可能的 風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移至第三方或是人力資本的承載者身上。這需要企業(yè)以 較完備的契約形式將可能產(chǎn)生的人力資本風(fēng)險及其后果明確下來， 并明確責(zé)任的分擔(dān)。如企業(yè)在進(jìn)行人力資本租借時，明確約定所租 借的人員在正常的工作條件下，被租借人醫(yī)療費(fèi)用、人身意外等均 由其原雇傭方負(fù)責(zé)。必須注意的是企業(yè)在與自身所雇的人員簽訂風(fēng) 險轉(zhuǎn)移合約時要考慮到國家和地方所制定的有關(guān)法律法規(guī)，以免轉(zhuǎn) 移了人力資本風(fēng)險卻又產(chǎn)生了新的法律風(fēng)險。財務(wù)型人力資本風(fēng)險管理是指企業(yè)預(yù)先拔出局部財務(wù)資源，在 人力資本風(fēng)險損失產(chǎn)生時可以及時補(bǔ)救，恢復(fù)生產(chǎn)。財務(wù)型人力資 本風(fēng)險管理主要有保險類風(fēng)險轉(zhuǎn)移和非保險類風(fēng)險轉(zhuǎn)移兩種。這兩 種方式實質(zhì)都是公司通過一定的財務(wù)安排，以契約的形式將可能產(chǎn) 生的人力資本風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給保險公司或是轉(zhuǎn)移給人力資本承載 者，可能風(fēng)險損失的承受者為此獲得一筆額外的收益，同時也須承 當(dāng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險損失。如企業(yè)替員工購置醫(yī)療保險、人身意外保 險等措施。人力資本風(fēng)險管理的根底在于建立起科學(xué)的人力資本評估機(jī) 制、核心在于建立合理人力資本鼓勵機(jī)制。現(xiàn)代企業(yè)理論強(qiáng)調(diào)，在 兼顧所有者利益的根底上，剩余索取權(quán)應(yīng)向企業(yè)關(guān)鍵人員以及那些 具有信息優(yōu)勢的人員傾斜，因為他們被鼓勵的程度與企業(yè)的興衰息 息相關(guān)，只有當(dāng)人力資