財(cái)務(wù)規(guī)劃之工具

1、財(cái)務(wù)規(guī)劃之工具 (二)1保險(xiǎn)(Insurance)2保險(xiǎn)商品財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)(Property Insurance)人生保險(xiǎn)(Personal or Body Insurance)人壽保險(xiǎn)(Life Insurance)健康保險(xiǎn)(Health Insurance)傷害保險(xiǎn)(Accident Insurance)年金保險(xiǎn)(Annuity Insurance)投資型保險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)，高報(bào)酬； 低風(fēng)險(xiǎn)，低報(bào)酬 摘自謝國(guó)成，“保險(xiǎn)與人生”，臺(tái)灣金融研訓(xùn)院 (民國(guó)90年)3保險(xiǎn)公司如何獲利?保費(fèi)收入 理賠支出 行政支出(包括銷售傭金) + 投資收入保險(xiǎn)公司之獲利4臺(tái)灣保險(xiǎn)之產(chǎn)品投資型保單利率變動(dòng)型年金不分紅保單新式分

2、紅保單連動(dòng)債券保單限額型終身醫(yī)療險(xiǎn)結(jié)婚綜合保險(xiǎn)住宅地震險(xiǎn)Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版5投資型保單定義：兼具保險(xiǎn)與投資，保險(xiǎn)金額將隨著投資績(jī)效而變化特色：保額不再一成不變，若投資績(jī)效好，保戶可獲利投資門檻：全繳:10萬(wàn)元 分期繳:3,000元以上速配指數(shù)：適合風(fēng)險(xiǎn)承受度高的積極型保戶預(yù)期報(bào)酬:視投資連結(jié)標(biāo)的的表現(xiàn)而定風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)：投資績(jī)效差，將侵蝕保額Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版6投資型保單種類之多 臺(tái)灣居亞洲之冠記者莊瑞祥報(bào)導(dǎo) 【2004/10/20 民生報(bào)】 又一項(xiàng)臺(tái)灣第一。問(wèn)世短短3年不到的投資型保單，在國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)市場(chǎng)掀起旋風(fēng)，票房以倍速成長(zhǎng)。原本在亞

3、洲地區(qū)最晚推出投資型保單的臺(tái)灣，目前市場(chǎng)上各式各樣的投資型保單，種類繁多，居全亞洲首位，甚至出現(xiàn)亞洲獨(dú)賣的奇特現(xiàn)象。 臺(tái)灣消費(fèi)者對(duì)於投資型保單的偏愛(ài)，從上月分的壽險(xiǎn)公會(huì)統(tǒng)計(jì)上可清楚看出。去年19月，全體壽險(xiǎn)投資型保單新契約保費(fèi)收入為526億元，今年19月一口氣增加到1170億元，成長(zhǎng)率82%，再以變額壽險(xiǎn)類的新契約保單來(lái)看，從去年19月的526億元，更跳升到1026億元，成長(zhǎng)近百分百。 2001年11月在臺(tái)推出第一張投資型保單的英國(guó)保誠(chéng)人壽總經(jīng)理張志明，先後在菲律賓、印尼、馬來(lái)西亞及大陸等地壽險(xiǎn)市場(chǎng)工作過(guò)，張志明表示，臺(tái)灣是亞洲已推出投資型保單的地區(qū)中最晚推出的，然而，各式各樣的投資型保單幾乎

4、全到位。 7投資型保單種類之多 臺(tái)灣居亞洲之冠記者莊瑞祥報(bào)導(dǎo) 【2004/10/20 民生報(bào)】 例如變額壽險(xiǎn)、變額年金、變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)、利率變動(dòng)型年金，利率變動(dòng)型壽險(xiǎn)及全亞洲獨(dú)一無(wú)二的連動(dòng)債保單等。若加上各種附約型連結(jié)功能，商品種類之多，全亞洲數(shù)一數(shù)二，也讓消費(fèi)者眼花撩亂。 熟悉商品精算的保誠(chéng)人壽副總經(jīng)理柳志堅(jiān)，由於市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱，壽險(xiǎn)業(yè)者大力研發(fā)獨(dú)門的投資型保單，如不久前上檔以保障為保單核心價(jià)值的新一代變額壽險(xiǎn)，具有單獨(dú)帳戶型醫(yī)療、意外及18項(xiàng)特定傷病附約及不停效保證，是全亞洲領(lǐng)先研發(fā)投資型保單衍生機(jī)制。 那些消費(fèi)者偏愛(ài)投資型保單，以保誠(chéng)人壽超過(guò)10萬(wàn)戶的保戶樣本歸納發(fā)現(xiàn)，屬於保費(fèi)一次繳清的蠆繳

5、型投資型保單，女性佔(zhàn)6成以上，由於這類保單性質(zhì)偏重儲(chǔ)蓄，也顯示女性理財(cái)較男性保守。 至於分期繳款的投資型保單，男女比率差不多。不過(guò)，高達(dá)9成左右保戶，屬於45歲以下，其中又以30歲以下為主。8利率變動(dòng)型年金定義：一種年金保險(xiǎn)，利率每年依市場(chǎng)利率變動(dòng)而變動(dòng)特色：利率通常高於銀行定存，獲益穩(wěn)定投資門檻：躉繳NT$10萬(wàn)元或定期定額數(shù)千元速配指數(shù)：適合風(fēng)險(xiǎn)承受度低的保守型客戶預(yù)期報(bào)酬:約比銀行定存稍高風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)：利率走低Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版9小檔案萬(wàn)能壽險(xiǎn)記者李淑慧臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/15 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單，最大特色就是保戶可彈性繳交保費(fèi)，只要保單帳戶價(jià)值

6、夠支付保險(xiǎn)成本及各項(xiàng)費(fèi)用，保單就不會(huì)停效或失效。 保戶繳了首期的保費(fèi)之後，可以選在任何時(shí)間繳納任意金額的保費(fèi)，手頭緊時(shí)少繳一點(diǎn)，手頭鬆時(shí)多繳一點(diǎn)。 萬(wàn)能壽險(xiǎn)大部分有最低的保證利率，實(shí)際的宣告利率與壽險(xiǎn)公司的投資績(jī)效有關(guān)，保戶也有機(jī)會(huì)獲得較高的報(bào)酬，享受利率上揚(yáng)帶來(lái)的好處。 萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單允許保戶可以部分提領(lǐng)，不收取任何費(fèi)用，當(dāng)保戶需要資金時(shí)，直接從壽險(xiǎn)公司拿錢就可以。 傳統(tǒng)壽險(xiǎn)保單則不允許，如果保戶要部分提領(lǐng)，變成了保單貸款，必須支付給保險(xiǎn)公司利息。 10首張萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單 宣告利率3.33% 記者李淑慧臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/15 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 臺(tái)灣第一張萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單正式問(wèn)世，由三商美邦人壽拔

7、得頭籌，為了博得好頭彩，該公司定出高達(dá)3.33%的宣告利率，比市面上所有傳統(tǒng)壽險(xiǎn)保單、利率變動(dòng)型商品的利率更高，成為業(yè)界新指標(biāo)。 目前傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的預(yù)定利率約在2%2.75%之間，利率變動(dòng)型年金與利率變動(dòng)型壽險(xiǎn)的宣告利率，最高在3%，三商美邦大膽訂出3.33%的宣告利率，將其他商品遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋在後。 宣告利率愈高，所繳保費(fèi)可以愈少，因此，宣告利率也可以看成是一種報(bào)酬率。 所謂的萬(wàn)能壽險(xiǎn)，就等於保費(fèi)彈性繳交之意。保戶手頭寬時(shí)多繳一點(diǎn)、手頭緊時(shí)少繳一點(diǎn)，也可以採(cǎi)取躉繳的方式；當(dāng)需要錢時(shí)，可以部分提領(lǐng)。 三商美邦人壽商品部經(jīng)理浦中敏表示，只要消費(fèi)者想要的，萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單的設(shè)計(jì)通通可以做得到。 11首張萬(wàn)能壽險(xiǎn)保

8、單 宣告利率3.33% 記者李淑慧臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/15 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 這張名為世紀(jì)領(lǐng)航的萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單，除了宣告利率高於其他商品之外，還保證最低利率為2%。 浦中敏說(shuō)，萬(wàn)能壽險(xiǎn)與利率變動(dòng)型壽險(xiǎn)商品最大的不同，在於萬(wàn)能壽險(xiǎn)的宣告利率，完全沒(méi)有上下限，如果保險(xiǎn)公司投資績(jī)效可以支應(yīng)，宣告利率可以更高；而利變壽險(xiǎn)的宣告利率，必須與2年期銀行定儲(chǔ)利率相連結(jié)，宣告利率上限為2年期定儲(chǔ)利率加碼1.5個(gè)百分點(diǎn)。 因?yàn)槿绱耍f(wàn)能壽險(xiǎn)的宣告利率可以高於利率變動(dòng)型壽險(xiǎn)。 而萬(wàn)能壽險(xiǎn)與變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)的不同，在於萬(wàn)能壽險(xiǎn)屬於傳統(tǒng)保單，保戶無(wú)法決定投資標(biāo)的，但也不需要承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，享有最低的保證利率；而變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)

9、屬於投資型保單，保戶必須自負(fù)盈虧。 據(jù)了解，這一張萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單在保險(xiǎn)局審查時(shí)間長(zhǎng)達(dá)三年，最近才獲得通過(guò)，還有多家壽險(xiǎn)公司送進(jìn)萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單到保險(xiǎn)局審查，但到目前為止，仍沒(méi)有其他壽險(xiǎn)公司獲得核準(zhǔn)。 12?？绰?tīng)短期儲(chǔ)蓄 不適用記者李淑慧臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/15 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 國(guó)內(nèi)第一張萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單出爐，採(cǎi)取非常誘人、高達(dá)3.33%的高宣告利率，手上剛領(lǐng)完年終獎(jiǎng)金與紅包、想要找地方儲(chǔ)蓄的人，別急著把錢投進(jìn)去，在購(gòu)買萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單之前，別忘了先看保單結(jié)構(gòu)與附加費(fèi)用率。 以三商美邦人壽這張保單來(lái)說(shuō)，屬於終身壽險(xiǎn)，而不是短年期的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，因?yàn)橛袎垭U(xiǎn)保障，壽險(xiǎn)公司第一年收取高達(dá)60%的附加費(fèi)用率。一般的傳統(tǒng)

10、壽險(xiǎn)保單第一年的附加費(fèi)用率，最多也只有40%而已。不過(guò)，萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單的前置費(fèi)用逐年遞減，前七年的附加費(fèi)用率都在6%以上。 以附加費(fèi)用率6%來(lái)看，宣告利率扣掉附加費(fèi)用率之後，保戶前幾年的投資報(bào)酬率都是負(fù)數(shù)；前幾年平均下來(lái)，萬(wàn)能壽險(xiǎn)的投資報(bào)酬率，甚至低於銀行定存利率。 13?？绰?tīng)短期儲(chǔ)蓄 不適用記者李淑慧臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/15 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 從壽險(xiǎn)公司收取附加費(fèi)用率來(lái)看，想要做短期儲(chǔ)蓄的人，並不適合這張保單。 其次，萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單並無(wú)宣告利率上、下限的限制，保險(xiǎn)公司可以依據(jù)自己的投資績(jī)效，訂出高於市場(chǎng)水準(zhǔn)的宣告利率。不過(guò)，宣告利率的宣告之權(quán)，在壽險(xiǎn)公司手上，保戶無(wú)從置喙。 最慘的情況是，一旦

11、市場(chǎng)利率快速回升，如銀行定存等其他投資工具，利率都跟著不斷上揚(yáng)，但壽險(xiǎn)公司的萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單，因?yàn)橐婚_(kāi)始就鎖住投資標(biāo)的，宣告利率無(wú)法跟著市場(chǎng)利率快速走揚(yáng)，在這種情況下，宣告利率可能會(huì)低於定存，甚至維持在3.33%不動(dòng)。 14利率緩升 匯率走高 投資型保單退燒記者黃國(guó)棟臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/15 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 各銀行保代主管坦言，近兩年穩(wěn)坐銀行銷售冠軍的投資型保單已悄悄退燒，順勢(shì)接棒則是傳統(tǒng)壽險(xiǎn)。 包含市場(chǎng)龍頭中國(guó)信託銀行與臺(tái)新銀、三商銀、國(guó)泰世華銀、臺(tái)北富邦銀等都認(rèn)為，今年投資型商品銷售將較去年減少二成到三成。 據(jù)壽險(xiǎn)公會(huì)統(tǒng)計(jì)，投資型保單近三年的新契約保費(fèi)成長(zhǎng)簡(jiǎn)直以直線攀升速度成長(zhǎng)，從2002

12、年上市以來(lái)，當(dāng)年度的保費(fèi)僅79億元，但到2003年時(shí)拜利率低檔所賜，開(kāi)始出現(xiàn)熱賣，保費(fèi)立即竄升至853億元，成長(zhǎng)率逾979.8%。 而2004年仍維持銷售熱潮，新契約保費(fèi)再創(chuàng)新高達(dá)1,545億元，成長(zhǎng)率為81.2%，已占去年新契約保費(fèi)總額4,462億元的34.62%。 儘管投資型保單穩(wěn)坐所有商品的銷售王，但銀行保代主管說(shuō)，在利率緩升趨勢(shì)，銀行客戶傾向轉(zhuǎn)往更積極的投資工具，加上投資型商品的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不亞於其他商品，因此與壽險(xiǎn)公司簽署的投資型商品檔期已較去年減少兩成。 15利率緩升 匯率走高 投資型保單退燒記者黃國(guó)棟臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/15 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 中國(guó)信託銀行指出，雖然投資型保單相當(dāng)符

13、合銀行簡(jiǎn)單、易懂的銷售屬性，惟客觀環(huán)境（利率升息、匯率走高等）不再，所以今年商品規(guī)劃採(cǎi)取調(diào)降投資型商品、加重傳統(tǒng)壽險(xiǎn)。 同樣與中國(guó)信託銀行降低投資型商品的臺(tái)新銀行主管說(shuō)，從去年起臺(tái)新已減低投資型商品比重，改以三三三的商品策略，其中投資型商品占三分之一，專攻退休的利變型年金險(xiǎn)占三分之一，傳統(tǒng)不分紅保單也占三分之一。 去年手續(xù)費(fèi)收入大幅成長(zhǎng)的三商銀主管說(shuō)，雖未大幅調(diào)整商品策略，仍以投資型保單、利變型年金險(xiǎn)為主，但三商銀都提到，會(huì)降低連動(dòng)債保單的比重。 至於是否加入傳統(tǒng)壽險(xiǎn)銷售，主管說(shuō)，在尚未接受壽險(xiǎn)的職前訓(xùn)練前，不會(huì)貿(mào)然賣傳統(tǒng)壽險(xiǎn)。 對(duì)於如何為客戶挑選好商品？臺(tái)新銀行保代主管說(shuō)，除與產(chǎn)壽險(xiǎn)公司合作

14、開(kāi)發(fā)新商品外，多數(shù)銀行都會(huì)選擇大品牌的保險(xiǎn)公司商品，如投資型保單看好統(tǒng)一安聯(lián)、保誠(chéng)，增額壽險(xiǎn)選全球人壽，利變型年金險(xiǎn)則以新光人壽、臺(tái)灣人壽為主。 主管進(jìn)一步說(shuō)，或許從今年起客戶在銀行投保與壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員、保經(jīng)與保代投保的差異將愈來(lái)愈小。 16不分紅保單定義：保戶購(gòu)買保單之後，將沒(méi)有紅利可以領(lǐng)特色：保費(fèi)比較便宜投資門檻：依各險(xiǎn)種而定，約比一般分紅保單便宜一、二成速配指數(shù)：適合手頭較緊之保戶風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，但也沒(méi)有獲利Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版17新式分紅保單定義：依照壽險(xiǎn)公司營(yíng)運(yùn)狀況決定分紅額度，保戶的角色就像公司股東特色：保戶可以享壽險(xiǎn)公司的營(yíng)運(yùn)獲利投資門檻：各險(xiǎn)種不同速

15、配指數(shù)：適合較積極型之保戶風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)：壽險(xiǎn)公司的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版18利率緩升 分紅保單有錢途 記者黃國(guó)棟臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/01/17 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 儘管國(guó)泰人壽、新光人壽等壽險(xiǎn)公司對(duì)分紅保單仍持保留態(tài)度，但包含三商銀、臺(tái)灣企銀等則開(kāi)始評(píng)估是否要銷售分紅保單。三商銀主管說(shuō)，在升息趨勢(shì)下，壽險(xiǎn)公司獲利將有斬獲，連帶保戶分紅機(jī)會(huì)也增加，這對(duì)講究投資報(bào)酬的銀行客戶是一大誘因。 全球人壽副總經(jīng)理鄭祥人分析，去年銀行賣分紅保單的成績(jī)，僅中國(guó)信託銀行較受矚目。據(jù)中信銀統(tǒng)計(jì)，除投資型保單外，分紅保單名列銷售榜第二名，顯示分紅保單對(duì)銀行客戶仍具一定吸引力。 鄭祥人坦言，

16、去年分紅保單的整體保費(fèi)，只中國(guó)人壽一枝獨(dú)秀，特別是中壽挾其關(guān)係企業(yè)中信銀的通路優(yōu)勢(shì)與700多位理專，讓分紅保單衝至30多億元，其餘壽險(xiǎn)公司如臺(tái)灣、宏利與紐約人壽等十多家的保費(fèi)總和僅10多億元。 19利率緩升 分紅保單有錢途 記者黃國(guó)棟臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/01/17 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 雖然分紅保單的保費(fèi)較不分紅貴，但鄭祥人認(rèn)為，今年利率走勢(shì)為緩升格局，光臺(tái)灣去年已升息0.375個(gè)百分點(diǎn)（1碼半），且各項(xiàng)研究報(bào)告顯示，今年仍有升息空間，這對(duì)壽險(xiǎn)公司的營(yíng)運(yùn)，可謂一大利多。 過(guò)去壽險(xiǎn)業(yè)因高預(yù)定利率保單，造成嚴(yán)重利差損，如今利率緩升後，利差損將減緩，同時(shí)讓分紅保單訴求的70%投資報(bào)酬要分紅機(jī)率大增。 銀行主

17、管說(shuō)，對(duì)銀行客戶而言，雖有不少客戶會(huì)藉由銀行通路投保傳統(tǒng)型壽險(xiǎn)或醫(yī)療險(xiǎn)，但絕大多數(shù)的民眾仍傾向理財(cái)型保單。 主管進(jìn)一步指出，在利變型年金險(xiǎn)的宣告利率向下減碼、短年期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)預(yù)定利率與銀行定存利率愈來(lái)愈接近後，分紅保單的分紅報(bào)酬，無(wú)疑是銀行客戶的另一項(xiàng)選擇。 而三商銀主管一致提到，雖然分紅保單在銀行通路不見(jiàn)得能像投資型商品、利變型年金險(xiǎn)在短期間成為熱賣商品，不過(guò)分紅報(bào)酬的優(yōu)勢(shì)，已讓銀行保代陸續(xù)評(píng)估是否納入分紅保單的商品銷售，主管說(shuō)，預(yù)計(jì)在今年第一季末就可看出分紅保單未來(lái)的銷售潛力。 20英式分紅保單 最快年中面世 記者蔡靜紋臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/03/15 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 國(guó)內(nèi)目前的分紅保單都採(cǎi)美式分

18、紅方式，國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)者準(zhǔn)備推出英式分紅保單。英商保誠(chéng)人壽已向金管會(huì)保險(xiǎn)局遞件審查，預(yù)計(jì)最快今年中面世。 分紅保單自2003年進(jìn)入臺(tái)灣壽險(xiǎn)市場(chǎng)，由中國(guó)人壽以迎向陽(yáng)光保單揭開(kāi)大戰(zhàn)序幕，現(xiàn)已有紐約、宏利、宏泰等九家業(yè)者陸續(xù)推出，但均為美式分紅保單。 美式與英式分紅保單最大不同在於紅利發(fā)放方式，中國(guó)人壽商品發(fā)展部協(xié)理蔡松青認(rèn)為，美式分紅保單提供四種紅利發(fā)放方法，英式只有一種，等於是紅利再投資的部份由消費(fèi)者自行選擇，英式則由保險(xiǎn)公司決定，美式的消費(fèi)者自主性較高。 中國(guó)人壽現(xiàn)居分紅保單龍頭，中國(guó)人壽表示，無(wú)意跟進(jìn)發(fā)行英式分紅保單。 美式分紅保單的四種紅利發(fā)放方式分別是現(xiàn)金提領(lǐng)、儲(chǔ)存生息、抵繳保費(fèi)和購(gòu)買增額繳

19、清保險(xiǎn)，所謂購(gòu)買增額繳清保險(xiǎn)是指依被保險(xiǎn)人的年齡，以紅利做為一次繳清的保險(xiǎn)費(fèi)，再多買保額。 保誠(chéng)人壽經(jīng)理王惟雱表示，英式分紅是直接拿紅利購(gòu)買保險(xiǎn)，等於增加保額。相較於美式分紅保單的增額繳清保險(xiǎn)，英式分紅保單增加保額的速度較為平穩(wěn)。 21英式分紅保單 最快年中面世 記者蔡靜紋臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/03/15 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 根據(jù)南山人壽在昨（14）日公布的分紅保單調(diào)查，針對(duì)全臺(tái)3045歲消費(fèi)者，購(gòu)買分紅保單主要是為了增加保障的比率達(dá)51.4%，顯示有超過(guò)一半的臺(tái)灣人買分紅保單還是以提高保障為出發(fā)點(diǎn)。但實(shí)際的選擇方式，蔡松青指出，東方人普遍還是喜歡拿回現(xiàn)金紅利。 保誠(chéng)人壽在設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)英式分紅保單之前，曾

20、做過(guò)市場(chǎng)調(diào)查與業(yè)務(wù)菁英座談，了解保戶的需求與市場(chǎng)接受度。該公司從調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，藉由英式分紅保單，保戶可參與公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效而獲得保額的增加，也可以很容易地推算出未來(lái)可能獲得的保障，有利於保險(xiǎn)規(guī)劃。 保誠(chéng)人壽指出，目前國(guó)人的保險(xiǎn)行為，多偏重在儲(chǔ)蓄，偏好還本型商品，這也使國(guó)人平均保額一直偏低，據(jù)壽險(xiǎn)公會(huì)去年的報(bào)告指出，國(guó)人平均保額僅約50萬(wàn)餘元，保險(xiǎn)理賠的金額遠(yuǎn)不足以支撐一個(gè)家庭的基本支出，增加保額對(duì)國(guó)人來(lái)說(shuō)很重要。 中國(guó)人壽解釋，依現(xiàn)行法令及實(shí)務(wù)，保險(xiǎn)金給付、紅利、解約金均免課稅，美國(guó)和我國(guó)一樣，將紅利列入保險(xiǎn)給付免稅。但是英國(guó)並未給予紅利給付免稅優(yōu)惠，所以紅利再投資在英國(guó)較為普遍。22買分紅保單 首

21、重穩(wěn)定求盈 記者蔡靜紋、洪凱音臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/03/15 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 分紅保單當(dāng)紅，引起半數(shù)上班族有興趣購(gòu)買！不過(guò)，根據(jù)南山人壽昨（14）日公佈最新的分紅保單概念指數(shù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，全臺(tái)有近八成30歲至45歲的受訪者，對(duì)選擇分紅保單束手無(wú)策；而購(gòu)買者竟有超過(guò)54%的人，不確定選購(gòu)原則。 因應(yīng)時(shí)代的需求，分紅保單結(jié)合了壽險(xiǎn)保障、儲(chǔ)蓄、投資的三項(xiàng)機(jī)能，南山人壽總經(jīng)理陳潤(rùn)霖認(rèn)為，挑選分紅保單的重點(diǎn)，是要選擇穩(wěn)定求盈的壽險(xiǎn)公司。 陳潤(rùn)霖分析，購(gòu)買分紅保單消費(fèi)者中，51%以上以增加保障為訴求，38%的消費(fèi)者是以獲利、報(bào)酬為第一考量。經(jīng)營(yíng)績(jī)效強(qiáng)的保險(xiǎn)公司，保戶紅利自然分得多，消費(fèi)者購(gòu)買分紅保單時(shí)，固然可以

22、參考過(guò)去的表現(xiàn)，但未來(lái)的潛力才是挑選要點(diǎn)。 23買分紅保單 首重穩(wěn)定求盈 記者蔡靜紋、洪凱音臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/03/15 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 越來(lái)越多壽險(xiǎn)公司投入分紅保單的市場(chǎng)，保險(xiǎn)公司主管也發(fā)現(xiàn)，近一年來(lái)，購(gòu)買分紅保單的民眾，有年輕化的趨勢(shì)，越來(lái)越多六、七年級(jí)生投入購(gòu)買的行列。 根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)，南山人壽昨日順勢(shì)推出該公司第二張分紅保單鴻利旺分紅養(yǎng)老保險(xiǎn)，繳費(fèi)期間保額逐年遞增10%，每張保單可以依個(gè)人經(jīng)濟(jì)條件、需求分為三種方案，包括，繳費(fèi)六年保障十年、繳十年保障15年、以及繳15年保障20年。 南山人壽主管坦承，去年5月推出第一張分紅保單，過(guò)程相當(dāng)辛苦，不過(guò)每月業(yè)績(jī)呈現(xiàn)持續(xù)成長(zhǎng)，未來(lái)將採(cǎi)取每年依公司

23、經(jīng)營(yíng)績(jī)效，決定發(fā)放紅利的策略。 24連動(dòng)債券保單定義：投資型保單的一種，結(jié)合標(biāo)的為銀行發(fā)行的連動(dòng)式債券特色：保本、保息投資門檻：躉繳NT$10萬(wàn)元速配指數(shù)：適合保守的定存族預(yù)期報(bào)酬:約比銀行定存利率稍高風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)：匯兌風(fēng)險(xiǎn)、銀行債信風(fēng)險(xiǎn)Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版25業(yè)者喊冤投資風(fēng)險(xiǎn) 已充分揭露記者李淑慧臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/21 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 首年高配息、累積報(bào)酬率達(dá)一定水準(zhǔn)後即可提前贖回的目標(biāo)累息式連動(dòng)債券保單，被主管機(jī)關(guān)盯上。壽險(xiǎn)業(yè)者表示，該做的風(fēng)險(xiǎn)揭露，都已經(jīng)確實(shí)做到，壽險(xiǎn)公司不會(huì)亂來(lái)，產(chǎn)品本身沒(méi)有問(wèn)題，重點(diǎn)應(yīng)該是行銷通路的管理。 去年底某壽險(xiǎn)公司推出一張首年高

24、配息19.5%、累積報(bào)酬達(dá)20%即提前贖回的連動(dòng)債券保單，引起市場(chǎng)高度關(guān)注。 據(jù)了解，金管會(huì)看到這張保單時(shí)曾表示，應(yīng)該要禁止這種商品，不僅如此，連設(shè)計(jì)這種商品及銷售管道，都應(yīng)該要懲罰。 主要是因?yàn)樯唐窙](méi)有將投資風(fēng)險(xiǎn)清楚告知投資人，因?yàn)橥顿Y這項(xiàng)商品極可能十年只拿20%，加上物價(jià)變動(dòng)，投資人的實(shí)質(zhì)利率可能為負(fù)。 推出這張保單的外商壽險(xiǎn)公司表示，這張保單已經(jīng)順利募集完畢，全部都是透過(guò)銀行管道募集，約募集六、七百萬(wàn)美元，募集金額達(dá)到原本的預(yù)期。 26業(yè)者喊冤投資風(fēng)險(xiǎn) 已充分揭露記者李淑慧臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/21 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 這段期間，不論金管會(huì)或保險(xiǎn)局，都沒(méi)有向該公司表達(dá)任何意見(jiàn)，只有保發(fā)中心

25、曾向該公司要資料而已。 這張保單為10年期，第一年投資報(bào)酬率固定為19.5%，第二年起，保證投資報(bào)酬率不小於零，累積報(bào)酬率達(dá)20%時(shí)，即可提前贖回。 債券連動(dòng)標(biāo)的是20檔國(guó)外股票，每年以20檔股票績(jī)效最差的股票報(bào)酬率作為配息的依據(jù)。 連動(dòng)債券發(fā)行機(jī)構(gòu)，為摩根大通銀行。DM上寫著首年投資報(bào)酬19.5%，投資門檻低，3萬(wàn)元即可輕鬆加入，最快二年即可獲利20%。 27業(yè)者喊冤投資風(fēng)險(xiǎn) 已充分揭露記者李淑慧臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/21 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 壽險(xiǎn)公司高階主管表示，該做的風(fēng)險(xiǎn)揭露，該公司在商品說(shuō)明書與DM上都有充分說(shuō)明，以注意事項(xiàng)列出，共有11條，比較重要者如下： 一、投資風(fēng)險(xiǎn)有市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、

26、匯率風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，並不保證100%原始投資美元金額與最低收益。 二、本商品不保證未來(lái)之投資收益，壽險(xiǎn)公司不負(fù)投資盈虧之責(zé)。 三、本商品是10年期美元債券，需持有至到期日，才提供保證。要保人如果有中途轉(zhuǎn)出或提前解約，不在保證範(fàn)圍，要保人應(yīng)該負(fù)擔(dān)一切風(fēng)險(xiǎn)與投資費(fèi)用。 四、投資運(yùn)用期間，假如投資報(bào)酬率未達(dá)20%，保戶若要提前贖回，本公司不保證其投資報(bào)酬率。 此外，相關(guān)費(fèi)用也有揭露，保險(xiǎn)費(fèi)用從0.5%2%不等。 28業(yè)者喊冤投資風(fēng)險(xiǎn) 已充分揭露記者李淑慧臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/21 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 業(yè)者表示，包括連動(dòng)債券保單在內(nèi)的投資型保單，都是透過(guò)保險(xiǎn)局或保發(fā)中心的商品審查小組審查通

27、過(guò)，該公司這張保單也獲得金管會(huì)核準(zhǔn)，商品本身並無(wú)問(wèn)題。而且該公司很注重風(fēng)險(xiǎn)揭露、銷售過(guò)程的控管。如果是不好的商品，市場(chǎng)也不會(huì)要。 業(yè)者說(shuō)，會(huì)賣首年高配息的連動(dòng)債券保單，主要是銀行通路的客戶有此需求。 為了強(qiáng)化通路管理，該公司不僅為銀行通路做教育訓(xùn)練，也要求賣此商品的銀行理專，至少有壽險(xiǎn)商品銷售資格與投資型保單銷售資格兩張證照。 29限額型終身醫(yī)療險(xiǎn)定義：屬於終身醫(yī)療險(xiǎn)一種，但保險(xiǎn)給付有上限特色：醫(yī)療險(xiǎn)加上壽險(xiǎn)的設(shè)計(jì)，保戶一次購(gòu)足投資門檻：一年保費(fèi)約NT$1.5萬(wàn)元速配指數(shù)：適合預(yù)算有限，又想要同時(shí)購(gòu)買醫(yī)療險(xiǎn)與壽險(xiǎn)者Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版30健保帶動(dòng) 終身醫(yī)療險(xiǎn)看漲記

28、者孫中英臺(tái)北報(bào)導(dǎo)【2004/10/20 聯(lián)合報(bào)】 全民健保費(fèi)明年看漲，商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)也可能跟著調(diào)漲。壽險(xiǎn)業(yè)者昨天說(shuō)，未來(lái)醫(yī)療險(xiǎn)將反應(yīng)保戶人越活越長(zhǎng)的現(xiàn)象，保費(fèi)上漲趨勢(shì)確定。 此外，金管會(huì)保險(xiǎn)局本月初核準(zhǔn)兩張可調(diào)整費(fèi)率的長(zhǎng)期健康險(xiǎn)（或稱終身醫(yī)療險(xiǎn)）保單，勢(shì)將帶動(dòng)另一波醫(yī)療險(xiǎn)保費(fèi)漲價(jià)風(fēng)潮。這兩張保單分別由南山人壽及ING安泰人壽申請(qǐng)，未來(lái)得依據(jù)實(shí)際理賠經(jīng)驗(yàn)，向金管會(huì)申請(qǐng)調(diào)高保費(fèi)，每次費(fèi)率調(diào)整上限為15%。 金管會(huì)雖然準(zhǔn)許壽險(xiǎn)公司可以適時(shí)反應(yīng)不良的理賠經(jīng)驗(yàn)，但也等於放手讓終身醫(yī)療險(xiǎn)保費(fèi)漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)由保戶自行承擔(dān)。據(jù)了解，其他大型壽險(xiǎn)公司不排除跟進(jìn)申請(qǐng)。 壽險(xiǎn)業(yè)者指出，若明年起，健保費(fèi)用調(diào)漲，可能帶動(dòng)新一波醫(yī)

29、療險(xiǎn)漲價(jià)，因?yàn)榻”ＹM(fèi)負(fù)擔(dān)增加後，會(huì)有部分民眾想藉商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁負(fù)擔(dān)。這幾年利率走低，商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)保費(fèi)已經(jīng)反應(yīng)了利差；另外，臺(tái)灣人的壽命日益延長(zhǎng)，在醫(yī)療及藥物日益精進(jìn)下，人會(huì)越活越久，醫(yī)療成本會(huì)大幅增加，醫(yī)療險(xiǎn)自然也會(huì)跟著漲價(jià)。 31健保帶動(dòng) 終身醫(yī)療險(xiǎn)看漲記者孫中英臺(tái)北報(bào)導(dǎo)【2004/10/20 聯(lián)合報(bào)】 目前國(guó)內(nèi)醫(yī)療險(xiǎn)保費(fèi)，分成一般型及終身型醫(yī)療險(xiǎn)兩種。一般型醫(yī)療險(xiǎn)，保費(fèi)依年齡及出險(xiǎn)機(jī)率，每幾年就會(huì)調(diào)漲一次；但終身型醫(yī)療險(xiǎn)的採(cǎi)平準(zhǔn)式保費(fèi)，長(zhǎng)年不調(diào)整，保險(xiǎn)局擔(dān)憂壽險(xiǎn)公司的平準(zhǔn)保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)可能不夠，影響到未來(lái)的清償能力。 保險(xiǎn)局官員表示，可調(diào)式的長(zhǎng)期健康險(xiǎn)，保費(fèi)也不能說(shuō)漲就漲，壽險(xiǎn)公司若理賠經(jīng)驗(yàn)一直很

30、差，才能向保險(xiǎn)局申請(qǐng)調(diào)高保費(fèi)。官員說(shuō)，當(dāng)保險(xiǎn)公司實(shí)際理賠成本達(dá)到預(yù)定理賠成本9成時(shí)，也就是說(shuō)，100元的理賠成本已經(jīng)賠光90元時(shí)，才可以申請(qǐng)保費(fèi)漲價(jià)。 32結(jié)婚綜合保險(xiǎn)定義：專為即將結(jié)婚的新人設(shè)計(jì)的專屬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)特色：精心籌畫的婚禮、蜜月，不必?fù)?dān)心因突發(fā)事故發(fā)生財(cái)務(wù)損失投資門檻：NT$1,900起速配指數(shù)：適合新人準(zhǔn)備婚禮時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版33住宅地震險(xiǎn)定義：附加在住宅險(xiǎn)的地震險(xiǎn)保單特色：保障因地震引起的房屋全損損失投資門檻：每年NT$1,459元速配指數(shù)：只要向銀行貸款的房貸戶，銀行都會(huì)要求強(qiáng)制投保Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版3

31、4保險(xiǎn)買太多 當(dāng)心落入錢坑編譯 廖玉玲 【2005/03/16 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 買保險(xiǎn)前請(qǐng)注意：保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員或經(jīng)紀(jì)人推薦的保單，有些其實(shí)根本不需要。 顧名思義，保險(xiǎn)就是希望被保險(xiǎn)人遭遇重大意外時(shí)，能提供經(jīng)濟(jì)支柱。但許多消費(fèi)者常在無(wú)形之中買太多不需要的保險(xiǎn)，到最後受益最多的，反而是業(yè)務(wù)員或經(jīng)紀(jì)人。 阿姆斯壯金融策略公司財(cái)務(wù)專員阿姆斯壯說(shuō)：很多錢都是賣奇怪保單賺到的。許多業(yè)務(wù)員會(huì)用心理戰(zhàn)術(shù)，例如說(shuō)如果你不買這張保單，就是不為自己心愛(ài)的人提供保護(hù)之類的。 對(duì)許多人而言，買壽險(xiǎn)保單是項(xiàng)恐怖的工作，從買什麼到完成簽約的過(guò)程，通常都是由業(yè)務(wù)員一手處理。但財(cái)務(wù)專家警告，如果業(yè)務(wù)員不斷推薦你買終身和變額壽險(xiǎn)產(chǎn)品，可

32、能就要三思而後行。 O財(cái)務(wù)顧問(wèn)舒茲基說(shuō)：終身和變額壽險(xiǎn)產(chǎn)品的限制很多、報(bào)酬率較低，通常不是很好的投資工具。但業(yè)務(wù)員的傭金通常高很多。 35保險(xiǎn)買太多 當(dāng)心落入錢坑編譯 廖玉玲 【2005/03/16 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 舒茲基認(rèn)為，定期壽險(xiǎn)才最適合大多數(shù)人。此類壽險(xiǎn)的保費(fèi)通常會(huì)隨被保人年齡增加，但對(duì)大多數(shù)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，由於受益人的年紀(jì)也愈來(lái)愈大，愈來(lái)愈有能力自給自足，壽險(xiǎn)的必要性自然就愈來(lái)愈低。倒不如在保險(xiǎn)到期時(shí)領(lǐng)到一筆錢，拿去投資報(bào)酬率更高的工具。專家表示，這種策略聽(tīng)起來(lái)更高明。 紐約保險(xiǎn)顧問(wèn)戴利指出，兒童保險(xiǎn)也是另一個(gè)錢坑。 他說(shuō)：小孩早么會(huì)帶來(lái)情緒上的衝擊，但不太可能會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)上的問(wèn)題。要投保這類

33、保險(xiǎn)的理由，或許可說(shuō)讓你有錢休假，忘記喪子之痛。 保險(xiǎn)業(yè)者也常會(huì)這麼誘惑為人父母，在小孩子成長(zhǎng)這段期間，為他們投保終身壽險(xiǎn)，是非常聰明的舉動(dòng)。但消費(fèi)者沒(méi)想到的是，兒童保險(xiǎn)的保費(fèi)通常較大人高，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司不知道小孩子未來(lái)是否會(huì)成為大菸槍、酒鬼、或養(yǎng)成什麼不良習(xí)慣。 36保險(xiǎn)買太多 當(dāng)心落入錢坑編譯 廖玉玲 【2005/03/16 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 到底何種保單才是消費(fèi)者真正需要的？ 舒茲基建議，愈簡(jiǎn)單愈好。大部分人應(yīng)該以其資產(chǎn)和居住的社區(qū)，選擇一種理賠範(fàn)圍適當(dāng)且基本的定期壽險(xiǎn)、房屋所有人保險(xiǎn)和汽車保險(xiǎn)。 殘障險(xiǎn)也可列入考慮，不過(guò)Aznar金融顧問(wèn)公司負(fù)責(zé)人亞茲納提醒消費(fèi)者，要仔細(xì)研究保單條款，否則到時(shí)

34、候不符合保險(xiǎn)公司訂的殘障條件，一樣一毛錢也領(lǐng)不到。 意外險(xiǎn)的保費(fèi)低、保額高，聽(tīng)起來(lái)像成本低、保障高的保險(xiǎn)，但專家表示，如果已經(jīng)投保壽險(xiǎn)，這類保險(xiǎn)通常也沒(méi)什麼必要買。 保險(xiǎn)資訊中心發(fā)言人霍特斯說(shuō)：如果你的業(yè)務(wù)員沒(méi)辦法教育你、或一提到保單內(nèi)容就扯開(kāi)話題，最好另請(qǐng)高明。能幫你規(guī)劃最符合你利益的產(chǎn)品，才是你最需要的業(yè)務(wù)員。 37信託 (Trust)38信託時(shí)代的來(lái)臨近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)之發(fā)展，社會(huì)型態(tài)已有了顯著的改變，國(guó)民所得由民國(guó)四十年之平均每人一百三十七美元提昇為一萬(wàn)多美元，平均每人民間消費(fèi)支出也由一百零五美元提昇至八、九仟美元，由此可知，國(guó)民的財(cái)富與消費(fèi)能力都在急速增加中，在此情況下，有關(guān)如何使國(guó)民

35、更進(jìn)一步享有其富裕之生活?如何擴(kuò)大內(nèi)需使經(jīng)濟(jì)持續(xù)成長(zhǎng)?如何因應(yīng)高齡化社會(huì)及公益問(wèn)題?以及如何有效運(yùn)用土地及有價(jià)證券?以上等等問(wèn)題如何解決已成為現(xiàn)代人關(guān)心的話題，而信託機(jī)制即是解決上述問(wèn)題最有效的方式之一；我國(guó)自民國(guó)八十五年公布信託法、民國(guó)八十九年公布信託業(yè)法及民國(guó)九十年修改信託相關(guān)稅制、相關(guān)子法以來(lái)，在法制架構(gòu)逐漸完整的同時(shí)，本會(huì)所屬會(huì)員(信託業(yè)者)無(wú)不竭心盡力，將信託產(chǎn)品推陳出新，期望使消費(fèi)大眾有更多之金融信託產(chǎn)品可供選擇，因此我們相信信託時(shí)代，即將到臨。中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/39信託一般我們所指的信託全名為可廢止存活信託，簡(jiǎn)單的說(shuō)就是一份文件，其中載明您生前掌控您資產(chǎn)的人

36、以及您死後資產(chǎn)的歸屬事項(xiàng)。 顧名思義，信託（Trust）就是您將資產(chǎn)託付的對(duì)象，可廢止（Revocable）就是指這種信託的委託人（Trustor）有權(quán)隨時(shí)更改信託的內(nèi)容。至於為什麼稱為存活（Living）則是因?yàn)榇诵庞毷窃谖毴松八O(shè)立，並委託人死後仍成立；同時(shí)信託可以隨時(shí)更改，並非一成不變的。 為了方便瞭解，您不妨把信託想像成一只皮箱。在這只皮箱中，您放入了您資產(chǎn)的所有權(quán)，包括房子、股票以及其他投資項(xiàng)目等，並在其中聲明每一項(xiàng)資產(chǎn)在您死後將歸屬何人所有。在您生前，這只皮箱時(shí)時(shí)跟隨著您，您可以隨時(shí)隨意放進(jìn)新的資產(chǎn)或拿出現(xiàn)有資產(chǎn)，也可以隨時(shí)隨意更改資產(chǎn)的相關(guān)對(duì)象。而當(dāng)您離世，這只皮箱就直接傳到

37、您所指定的資產(chǎn)受益人手中，他們可以打開(kāi)皮箱，拿走所屬的資產(chǎn)。教育中心_理財(cái)秘訣(遺囑與信託 ) 唐清蓉 編撰 40保管銀行業(yè)務(wù)任何經(jīng)核準(zhǔn)開(kāi)辦有價(jià)證券保管業(yè)務(wù)之金融機(jī)構(gòu)，均可稱為保管銀行。目前我國(guó)多由商業(yè)銀行之信託部辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。服務(wù)項(xiàng)目除資產(chǎn)保管外，尚包括買賣交割、過(guò)戶登記、收益領(lǐng)取、資料申報(bào)、公司重大資訊提供及其他相關(guān)服務(wù)。保管銀行依其功能及所負(fù)擔(dān)之責(zé)任可分為：1.受寄人：寄託人為特定目的將其財(cái)產(chǎn)交付受寄人，受寄人收取費(fèi)用，待該項(xiàng)特定目的達(dá)成後，再將此財(cái)產(chǎn)交還給寄託人或其指定之人。2.代理人：保管銀行基於委任人之授權(quán)代為處理委任人之相關(guān)事項(xiàng)。3.受託人：委託人將其財(cái)產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)或設(shè)定權(quán)利予受託人

38、，而受託人依信託契約之規(guī)定，為受益人利益或?yàn)樘囟ㄖ苡毮康?，管理或處分?cái)產(chǎn)。 中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/41信託的組成對(duì)象 一份信託的組成對(duì)象包括委託人（Trustor）、受託人（Trustee）和受益人（Beneficiary）三者。 委託人就是成立信託以及信託所載資產(chǎn)的擁有人。受託人就是全權(quán)掌控並管理信託資產(chǎn)的人，通常受託人也是委託人，特別是當(dāng)委託人還具有行為能力時(shí)更常如此。這也就是說(shuō)當(dāng)您立下信託時(shí)，並不需要放棄資產(chǎn)的掌控權(quán)。受益人則是信託資產(chǎn)的現(xiàn)在或未來(lái)歸屬人，由於信託是在委託人生前即執(zhí)行，因此分成生前受益人（Current Beneficiaries）和死後受益人（Rem

39、ainder Beneficiaries）兩種，前者通常就是委託人本身；後者則是在委託人死後各項(xiàng)資產(chǎn)的擁有人。 不過(guò)，信託的受託人並不限於一人，這也就是為什麼信託除了受託人之外，還可以有共同受託人（Co-trustee）和繼承受託人（Successor Trustee）。共同受託人就是享有同等資產(chǎn)掌控和管理權(quán)的人。如果一份信託具有共同受託人的話，任何資產(chǎn)的變動(dòng)必須經(jīng)過(guò)所有受託人同意才能執(zhí)行。不少上了年紀(jì)的父母親都讓子女作為他們信託的共同受託人，以便在失去行為能力時(shí)由子女代為管理資產(chǎn)；而夫妻通常也共同擔(dān)任信託的受託人，以便在任何一方過(guò)世或失去行為能力時(shí)可由另一方全權(quán)管理。至於繼承受託人，則是當(dāng)受

40、託人及共同受託人（如果有的話）不能或不願(yuàn)再管理資產(chǎn)時(shí)，才有權(quán)繼承管理權(quán)的人。 42信託與遺囑之不同 首先，信託和遺囑最大的不同在於生效的時(shí)間。遺囑的效用是在立書人死後才發(fā)生作用，也就是立書人利用遺囑來(lái)聲名其死後各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)歸何人所有；而信託則在委託人生前即生效，也就是信託的委託人在生前即將所屬資產(chǎn)過(guò)戶到信託中，由信託保管，待其死後再依生前意願(yuàn)將資產(chǎn)自信託移交繼承人。 其次，信託優(yōu)於遺囑的主要特色在於資產(chǎn)的轉(zhuǎn)手不需要經(jīng)由法院查訖（Probate）等認(rèn)證手續(xù)。在本文上半部遺囑一文中，我們?cè)?jīng)談到遺囑的立書人一旦死後，資產(chǎn)必須經(jīng)過(guò)法院費(fèi)時(shí)費(fèi)錢的認(rèn)證手續(xù)，才能依立書人意願(yuàn)轉(zhuǎn)至受益人手中。然而，就信託而言，

41、信託一旦成立，委託人的資產(chǎn)在其生前立即轉(zhuǎn)至信託的名下，而在其死後，信託的效用仍然成立，並依委託人生前意願(yuàn)轉(zhuǎn)至受益人手中。 43什麼情況適合信託 綜合以上所述，我們可以這麼說(shuō)：如果您的資產(chǎn)大到需要透過(guò)法院認(rèn)證（參看遺囑一文）才能轉(zhuǎn)交繼承人，或者您希望自己的資產(chǎn)由特定的人來(lái)繼承、不希望某些特定的人獲得的話（遺囑具有可推翻性、信託則無(wú)），那麼信託是絕對(duì)值得考慮的取代方法。除此之外，如果您希望在自己生前就由他人來(lái)掌管您的資產(chǎn)錢財(cái)，那麼這也必須透過(guò)信託來(lái)達(dá)成。畢竟，人們的行為能力有時(shí)在老年或甚至未老就因疾病或意外事件而喪失，遺囑只能交代身後事，無(wú)法顧及全面。 為了進(jìn)一步說(shuō)明，下面，就讓我們?cè)購(gòu)囊粍t生活故

42、事中來(lái)瞭解信託。 44如何辨識(shí)合法的信託業(yè)者與信託從業(yè)人員 合法的信託業(yè)者應(yīng)具備之條件：（1） 經(jīng)財(cái)政部許可，以經(jīng)營(yíng)信託為業(yè)之機(jī)構(gòu)，並發(fā)予信託業(yè)執(zhí)照。（2） 銀行經(jīng)財(cái)政部之許可兼營(yíng)信託業(yè)務(wù)時(shí)，亦視為信託業(yè)，並發(fā)予兼營(yíng)信託業(yè)執(zhí)照。合法的信託從業(yè)人員應(yīng)具備下列條件其中之一：（1.）參加信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì)或其認(rèn)可之金融業(yè)訓(xùn)練機(jī)構(gòu)舉辦之信託業(yè)務(wù)專業(yè)測(cè)驗(yàn)，持有合格證書，並經(jīng)信託公會(huì)審定，發(fā)給合格服務(wù)證者。（2.）參加信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì)或其認(rèn)可之金融業(yè)訓(xùn)練機(jī)構(gòu)舉辦之信託業(yè)務(wù)訓(xùn)練課程達(dá)一定時(shí)數(shù)，領(lǐng)有結(jié)業(yè)證書，並經(jīng)信託公會(huì)審定，發(fā)給合格服務(wù)證者。（3.）在規(guī)定之相關(guān)機(jī)構(gòu)教授信託相關(guān)課程達(dá)一定時(shí)數(shù)，並經(jīng)信託公會(huì)

43、審定，發(fā)給合格服務(wù)證者。中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/45如何與信託業(yè)訂立信託契約信託，除法律另有規(guī)定外，應(yīng)以契約或遺囑為之。信託契約之訂定，應(yīng)以書面為之，並應(yīng)記載下列各款事項(xiàng)：1、委託人、受託人及受益人之姓名、名稱及住所。2、信託目的。3、信託財(cái)產(chǎn)之種類、名稱、數(shù)量及價(jià)額。4、信託存續(xù)期間。5、信託財(cái)產(chǎn)管理及運(yùn)用方法。6、信託收益計(jì)算、分配之時(shí)期及方法。7、信託關(guān)係消滅時(shí)，信託財(cái)產(chǎn)之歸屬及交付方式。8、受託人之責(zé)任。9、受託人之報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)、種類、計(jì)算方法、支付時(shí)期及方法。10、各項(xiàng)費(fèi)用之負(fù)擔(dān)及其支付方法。11、信託契約之變更、解除及終止之事由。12、簽訂契約之日期。13、其他法律或主

44、管機(jī)關(guān)規(guī)定之事項(xiàng)。 中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/46信託業(yè)之義務(wù)信託業(yè)根據(jù)信託業(yè)法之規(guī)定有下列義務(wù)：1. 注意義務(wù)2. 忠實(shí)義務(wù)3. 專業(yè)義務(wù)4. 信託財(cái)產(chǎn)的管理義務(wù)5. 申報(bào)及公告的義務(wù)6. 自有財(cái)產(chǎn)運(yùn)用的限制7. 提存賠償準(zhǔn)備金的義務(wù) 中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/47信託業(yè)務(wù) 金錢信託有價(jià)證券信託 金錢債權(quán)及其擔(dān)保物權(quán)的信託動(dòng)產(chǎn)信託 不動(dòng)產(chǎn)信託 租賃權(quán)信託 地上權(quán)信託 專利權(quán)信託 著作權(quán)信託 中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/48金錢信託顧名思義，指以金錢直接交付信託，是常見(jiàn)也是最為人熟知的一種信託方式。常見(jiàn)的金錢信託有下列幾種：a. 投資國(guó)內(nèi)外有價(jià)證券：依委

45、託人指示，投資於國(guó)內(nèi)外股票、債券或共同基金.等金融商品，以滿足民眾多元化的理財(cái)需求。b. 員工持股信託：公司及員工每月共同提撥資金交付信託，由受託銀行定期購(gòu)買自已公司的股票，創(chuàng)造雙贏局面。c. 員工福儲(chǔ)信託：公司及員工每月共同提撥資金交付信託，由受託銀行定期投資，達(dá)成長(zhǎng)期穩(wěn)健退休金儲(chǔ)存的目的。d. 保險(xiǎn)金信託：預(yù)先約定將未來(lái)之保險(xiǎn)金交付信託，是受益人尚未成年前最好的理財(cái)方式之一。中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/49金錢信託e. 退休安養(yǎng)信託：透過(guò)受託銀行獨(dú)立且專業(yè)的管理，確保退休金及其他財(cái)產(chǎn)的安全與有效運(yùn)用。例如：委託人可以一次或分次方式支付信託財(cái)產(chǎn)，由受託銀行依信託契約內(nèi)容，分散運(yùn)用

46、於存款、國(guó)內(nèi)外共同基金、債券及績(jī)優(yōu)上市櫃公司股票等收益相對(duì)穩(wěn)定且風(fēng)險(xiǎn)低的理財(cái)工具，並依委託人的需要，定期或不定期將信託收益給予受益人(可為委託人本人或委託人指定之人)，作為生活費(fèi)、醫(yī)療費(fèi)等，以確保老年生活品質(zhì)。f. 其他-如公益信託：以慈善、文化、學(xué)術(shù)、技藝、宗教、祭祀等公共利益為目的，而經(jīng)目的事業(yè)主管機(jī)關(guān)(例如：法務(wù)部、內(nèi)政部)等許可成立之信託。中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/50信託業(yè)務(wù)有價(jià)證券信託由委託人將股票或債券等有價(jià)證券交付信託，由受託銀行管理(收取股息或行使股東權(quán))及處分，減輕委託人親自處理繁雜瑣事的困擾。金錢債權(quán)及其擔(dān)保物權(quán)的信託是指委託人將其金錢債權(quán)信託予受託人，使受

47、託人成為名義上的債權(quán)人，執(zhí)行金錢債權(quán)的催收、保全、管理、處分，而所得金錢交付受益人的信託。而本國(guó)目前積極發(fā)展之金融資產(chǎn)證券化亦屬於其中之一種。而金融資產(chǎn)證券化就是公司機(jī)構(gòu)將資產(chǎn)移轉(zhuǎn)給受託銀行，由受託銀行以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)，發(fā)行受益證券或資產(chǎn)基礎(chǔ)證券，提供大眾投資。動(dòng)產(chǎn)信託：指委託人將其動(dòng)產(chǎn)，信託予受託人管理或處分的信託。中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/51信託業(yè)務(wù)不動(dòng)產(chǎn)信託：依信託目的不同，分為不動(dòng)產(chǎn)開(kāi)發(fā)信託、不動(dòng)產(chǎn)管理信託、不動(dòng)產(chǎn)處份信託及不動(dòng)產(chǎn)證券化信託。透過(guò)受託銀行的專業(yè)開(kāi)發(fā)與管理，可提升不動(dòng)產(chǎn)的運(yùn)用效益。租賃權(quán)信託：指接受以土地租賃權(quán)為信託財(cái)產(chǎn)的信託。地上權(quán)信託接受以地上權(quán)為信託財(cái)

48、產(chǎn)的信託。地上權(quán)的定義，依我國(guó)民法規(guī)定，謂以在他人土地上有建築物，或其他工作物，或竹木為目的而使用其土地之權(quán)。地上權(quán)信託的模式，通常為委託人將其所得的地上權(quán)，移轉(zhuǎn)予受託人，由受託人為受益人利益，將地上權(quán)為出租或讓售管理處份的信託。專利權(quán)信託是以專利權(quán)為信託財(cái)產(chǎn)的信託。著作權(quán)信託是以著作權(quán)為信託財(cái)產(chǎn)的信託。中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/52社區(qū)管理費(fèi)交付信託，不怕被A走 居住社區(qū)的民眾常有一個(gè)隱憂，就是每個(gè)月繳交的管理費(fèi)，是否都有被善加運(yùn)用？長(zhǎng)時(shí)間累積下來(lái)的鉅額社區(qū)管理基金，是否都能妥當(dāng)保管沒(méi)被有心人私自挪用？當(dāng)傳出某社區(qū)管理基金有弊端時(shí)，住戶除了擔(dān)驚受怕外，實(shí)在也無(wú)可奈何。現(xiàn)在這個(gè)問(wèn)

49、題終於有解了，目前已有許多銀行推出公寓大廈管理基金信託服務(wù)，管理委員會(huì)可以將數(shù)百萬(wàn)、甚至上千萬(wàn)的管理費(fèi)交由銀行受託管理，杜絕過(guò)去大筆錢存在管理委員會(huì)或個(gè)人名下所產(chǎn)生的弊端，這筆社區(qū)資金，除了請(qǐng)銀行保管外，還可以與銀行約定做低風(fēng)險(xiǎn)的投資來(lái)有效運(yùn)用。中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/53社區(qū)基金交付信託 需衡量保管費(fèi)負(fù)擔(dān)根據(jù)保守估計(jì)，臺(tái)灣約有數(shù)十萬(wàn)棟公寓大廈，不到一半依法成立管理委員會(huì)組織。其中懂得將高額管理費(fèi)基金交付信託者，更是少數(shù)。希望在銀行業(yè)者的努力推廣，與有識(shí)之士的見(jiàn)證之下，能逐步將社區(qū)管理費(fèi)導(dǎo)入信託，徹底保障所有住戶的權(quán)益。但是大樓管理基金交付信託每年需支付給銀行管理費(fèi)成本，銀行專

50、家建議，基於經(jīng)濟(jì)效益考量，社區(qū)住戶規(guī)模超過(guò)百戶，或是基金已累積達(dá)600萬(wàn)元以上，交付信託較劃算。社區(qū)基金規(guī)模不大時(shí)，理財(cái)投資效益太少，盈餘不足以繳納每年銀行託管費(fèi)，可能會(huì)逐漸耗損一些本金，是否願(yuàn)意犧牲些許本金換得管理基金的安全，全賴社區(qū)的智慧與選擇了。中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/54房地產(chǎn)買賣 交付信託最安心 根據(jù)調(diào)查，臺(tái)灣人最大支出是花在房地產(chǎn)。對(duì)這個(gè)占據(jù)最大資產(chǎn)比重的房事，以往買賣雙方都是靠個(gè)人信用在承諾與履行，現(xiàn)在較新的觀念是交付信託最安全。因?yàn)椴徽撌琴?gòu)買預(yù)售屋、成屋，或是買賣土地，交易的期間都很長(zhǎng)，金額也很龐大，稍有不慎都可能造成不可彌補(bǔ)的損失，如果透過(guò)信託，就會(huì)有更客觀公

51、正合法的第三者來(lái)保障買賣雙方的權(quán)益。（其中有許多關(guān)鍵與角色，是一般仲介業(yè)辦不到也無(wú)法承諾的）中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/55善用信託 減低不動(dòng)產(chǎn)買賣風(fēng)險(xiǎn)除了預(yù)售屋，其他重大的土地買賣、高價(jià)成屋、廠房交易，也需要風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制來(lái)做保障，為了交易的順利安全，最好雙方能主動(dòng)協(xié)調(diào)交付信託。以豪華成屋買賣為例，通常其交易流程為簽約、用印、完稅、產(chǎn)權(quán)過(guò)戶，時(shí)間長(zhǎng)達(dá)一個(gè)半月，而買方在每一交易階段，都得給付高額價(jià)金，若碰到不法之徒，收了千萬(wàn)元鉅款後便逃匿無(wú)蹤，將造成買方極大損失。若買方能要求賣方將房屋交付信託，或買方將預(yù)定繳交的款項(xiàng)交付信託，約定產(chǎn)權(quán)過(guò)戶完畢後，才由信託機(jī)構(gòu)將款項(xiàng)交給賣方，將能確保買

52、方的權(quán)益。其他如動(dòng)輒數(shù)百萬(wàn)、數(shù)千萬(wàn)的土地買賣，也適合比照上述信託辦法處理，對(duì)買賣雙方都更有保障。中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/56臺(tái)灣信託之產(chǎn)品保險(xiǎn)金信託子女教養(yǎng)信託退休金信託集合管理運(yùn)用帳戶Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版57讓你的保險(xiǎn)更保險(xiǎn)-保險(xiǎn)金信託保險(xiǎn)金信託業(yè)務(wù)就是要規(guī)避上述風(fēng)險(xiǎn)所設(shè)計(jì)的信託服務(wù)，它的特色是將保險(xiǎn)與信託相結(jié)合，主要功能是避免發(fā)生意外事故時(shí)，保險(xiǎn)金被法定監(jiān)護(hù)人不當(dāng)挪用、遺族不當(dāng)管理，以致保險(xiǎn)金無(wú)法落實(shí)保障遺族生活的目的。目前已有許多金融機(jī)構(gòu)的信託部開(kāi)辦保險(xiǎn)金信託業(yè)務(wù)，提供父母對(duì)遭逢意外後未成年子女財(cái)產(chǎn)權(quán)益保障的需求，當(dāng)父母親過(guò)世時(shí)，透過(guò)信託機(jī)構(gòu)

53、獨(dú)立且專業(yè)的管理，將保險(xiǎn)理賠金定期撥付生活費(fèi)給子女，一直到成年完成學(xué)業(yè)為止，當(dāng)然也可以約定持續(xù)照顧殘障的子女，使他們能長(zhǎng)期獲得妥善的照顧。此外，信託財(cái)產(chǎn)受到信託法的保障，可免除未來(lái)遭強(qiáng)制執(zhí)行的困擾。在國(guó)外，人們常藉由信託來(lái)規(guī)劃、管理、運(yùn)用與保全財(cái)產(chǎn)，達(dá)到生前照顧自己，死後照顧遺族，甚至造福社會(huì)公益等目的。在臺(tái)灣，由於信託相關(guān)法令已立法通過(guò)，也使得國(guó)人能與歐、美等已開(kāi)發(fā)國(guó)家的國(guó)民一樣，享受信託的好處。中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/58讓你的保險(xiǎn)更保險(xiǎn)-保險(xiǎn)金信託保險(xiǎn)金信託的運(yùn)作方式是，被保險(xiǎn)人投保後與保險(xiǎn)公司約定，在保險(xiǎn)契約批註上註明，一旦發(fā)生保險(xiǎn)理賠，理賠金即撥付到信託機(jī)構(gòu)的信託專戶

54、內(nèi)，信託機(jī)構(gòu)則根據(jù)與客戶簽訂的信託契約內(nèi)容，將保險(xiǎn)金運(yùn)用在債券、存款、共同基金、保險(xiǎn)等具穩(wěn)定收益又低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)工具，再逐年、定期把信託收益交給被保險(xiǎn)人的子女。例如客戶可以與銀行約定契約為20年，在子女成年之後，契約終止；若不幸客戶在契約期間身亡，保險(xiǎn)理賠金即會(huì)自動(dòng)撥到信託機(jī)構(gòu)的信託專戶內(nèi)，依契約指示每月?lián)芨渡钯M(fèi)及教育費(fèi)給子女。另外，目前已有多家信託機(jī)構(gòu)將保險(xiǎn)金信託業(yè)務(wù)結(jié)合理財(cái)，提供三合一的保險(xiǎn)金信託業(yè)務(wù)，即父母每月為子女投資定期定額基金，並投保人壽保險(xiǎn)與意外險(xiǎn)，同時(shí)與信託機(jī)構(gòu)簽訂信託契約，約定保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，將基金本益與保險(xiǎn)理賠金信託予信託機(jī)構(gòu)，在子女成年前，定期交付給他。對(duì)於父母來(lái)說(shuō)，在簽

55、訂信託契約時(shí)並不需要有一筆財(cái)產(chǎn)交付信託，而且只要每年所購(gòu)買的基金在一百萬(wàn)元以下，即可免納贈(zèng)與稅，所以三合一的保險(xiǎn)金信託可以說(shuō)是一種本少利多的選擇。中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/59讓你的保險(xiǎn)更保險(xiǎn)-保險(xiǎn)金信託信託是一種信任與專業(yè)的託付，也是一個(gè)長(zhǎng)期的承諾。消費(fèi)者在規(guī)劃保險(xiǎn)金信託時(shí)，首先要選擇專業(yè)的信託機(jī)構(gòu)，透過(guò)妥善規(guī)劃信託架構(gòu)，可以讓受益人享有長(zhǎng)期完善的保障，並且能降低稅負(fù)支出。其次，每家信託機(jī)構(gòu)所辦理的保險(xiǎn)金信託業(yè)務(wù)，給付方式、投資標(biāo)的、投資限制及最低月付額等不盡相同，所以一定要檢視自己的需求及財(cái)務(wù)能力，並與專業(yè)信託機(jī)構(gòu)洽談後，才能規(guī)劃出符合自己需要的保險(xiǎn)金信託。中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)

56、同業(yè)公會(huì) http:/60信託規(guī)劃 呵護(hù)子女成長(zhǎng) 記者呂郁青臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/13 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 子女教養(yǎng)與創(chuàng)業(yè)信託最近門檻大舉降低，有銀行降到50萬(wàn)元即可成立，如果資產(chǎn)豐沛，有意包個(gè)大紅包給子女的父母，不妨考慮改送小孩一個(gè)子女教養(yǎng)信託帳戶，將錢存到裏頭，未來(lái)每年紅包還可投入同一個(gè)信託帳戶，等到子女就學(xué)或是創(chuàng)業(yè)再給予小孩。 相較於直接給子女一筆現(xiàn)金或是存款，透過(guò)信託規(guī)劃，父母不用擔(dān)心萬(wàn)一身故，或是生意遭到意外挫折，讓最疼愛(ài)的子女在求學(xué)或是創(chuàng)業(yè)路上，少了一筆資金的挹注，而且信託法令嚴(yán)格規(guī)範(fàn)受託銀行，受託銀行將會(huì)嚴(yán)格執(zhí)行父母委託將財(cái)產(chǎn)交付子女的約定，在子女長(zhǎng)大成年的漫長(zhǎng)日子，確保資金留存。

57、 多家銀行都有推出以保障子女為目的的信託，像是中國(guó)信託商銀推出萬(wàn)代福子女保障信託，聯(lián)邦銀行推出的聯(lián)邦子女教育及創(chuàng)業(yè)信託，中國(guó)國(guó)際商銀和臺(tái)新銀則是名為子女教育及創(chuàng)業(yè)信託，還有臺(tái)北富邦銀行的子女教育信託。 61信託規(guī)劃 呵護(hù)子女成長(zhǎng) 記者呂郁青臺(tái)北報(bào)導(dǎo) 【2005/02/13 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)】 大部分銀行子女教養(yǎng)信託成立的門檻在100萬(wàn)元左右，不過(guò)，近日已有銀行將門檻大舉降低一半，只要50萬(wàn)元，也可以為子女預(yù)留一筆資金，這筆50萬(wàn)元資金還可以委由受託銀行代為操作，例如投資定期存款或是基金、債券等商品，委託人可以自行決定，也可以全權(quán)委託交由銀行專業(yè)經(jīng)理人代操。 父母可以跟銀行信託部討論，依照各家庭的不同，

58、看是要約定是否定期給付生活費(fèi)、定階段給付教育費(fèi)，設(shè)立條件給予獎(jiǎng)學(xué)金、工作獎(jiǎng)勵(lì)金、結(jié)婚金、購(gòu)屋金甚至是動(dòng)支醫(yī)療費(fèi)等，利用這種條件式給付引導(dǎo)子女努力唸書及工作。 這種信託方式的變化也很多端，可以由父母擔(dān)任委託人，由子女作為信託資金的受益人，稱之為他益信託，或是由子女本身?yè)?dān)任委託人，同時(shí)也是未來(lái)資金的受益人，則稱為自益信託。 銀行信託部解釋，自益信託的缺點(diǎn)是，委託人可以隨時(shí)終止契約，萬(wàn)一子女甫成年就迫不及待想使用這筆資金，自行終止契約，就違反當(dāng)初父母的一片好意，但是好處是，因?yàn)槲毰c受益都是同一人，自益信託不需課徵贈(zèng)與稅，沒(méi)有稅負(fù)。還有銀行推出本金自益、孳息他益的子女教養(yǎng)信託規(guī)劃，或是搭配每年100

59、萬(wàn)元免稅額，逐年贈(zèng)與給子女。62金錢信託利用信託資金集合管理運(yùn)用帳戶管理您的財(cái)富信託資金集合管理運(yùn)用帳戶之運(yùn)作基本架構(gòu)有下列七個(gè)步驟：一、委託人與信託業(yè)簽訂信託契約；二、委託人將金錢交付信託業(yè)信託；三、信託契約中載明委託人同意信託業(yè)可將委託人之信託資金與他人之信託資金集合管理運(yùn)用；四、信託業(yè)就不同委託人之信託資金中其營(yíng)運(yùn)範(fàn)圍或方法相同的資金加以集合管理運(yùn)用；五、信託業(yè)就營(yíng)運(yùn)範(fàn)圍或方法相同之信託資金為集合管理運(yùn)用應(yīng)分別設(shè)置集合管理運(yùn)用帳戶；六、信託業(yè)應(yīng)就各集合管理運(yùn)用帳戶與委託人分別訂定約定條款；七、信託資金交付集合管理運(yùn)用後，信託業(yè)應(yīng)於個(gè)別集合管理運(yùn)用帳戶下，依信託契約受益人持有該集合管理運(yùn)用

60、帳戶信託受益權(quán)之比例計(jì)算其所得享有信託利益之權(quán)利，並以記帳方式加以登載。 中華民國(guó)信託業(yè)商業(yè)同業(yè)公會(huì) http:/63金錢信託利用信託資金集合管理運(yùn)用帳戶管理您的財(cái)富舉例而言，若您想將手中的現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行理財(cái)投資，便可以委託人身分與提供信託服務(wù)的銀行簽訂金錢信託契約，約定由銀行依您希望達(dá)成的目標(biāo)管理運(yùn)用財(cái)產(chǎn)，並於信託契約中同意銀行可將您的資金與其他相同營(yíng)運(yùn)範(fàn)圍或方法之信託資金集合管理運(yùn)用，銀行收到信託資金後，配合您的理財(cái)需求，將資金投入各種不同類型的集合管理運(yùn)用帳戶加以運(yùn)用。每個(gè)集合管理運(yùn)用帳戶均有其特定之投資方針，運(yùn)用範(fàn)圍可以是國(guó)內(nèi)、外之股票、債券、貨幣或是各種不同類型之基金組合，種類非常多元