擔(dān)保如何服務(wù)融資租賃

1、租賃與保險(xiǎn)攜手助國(guó)民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展二00八年九月二十七日新興的設(shè)備投資和資產(chǎn)管理服務(wù)業(yè)制造和金融業(yè)鏈條延伸的必然趨勢(shì)保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成部分1自我介紹 現(xiàn)任中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)理事，租賃業(yè)委員會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、人大財(cái)經(jīng)委“融資租賃法”起草顧問(wèn)組顧問(wèn)、外經(jīng)貿(mào)大學(xué)租賃研究中心副主任、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行專家委員會(huì)租賃專家等職。直接推動(dòng)和參與了與租賃業(yè)相關(guān)的合同法、租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管法規(guī)、稅收政策的制定。呼吁和組織協(xié)調(diào)了合資租賃公司的欠租問(wèn)題的解決。在推動(dòng)中國(guó)租賃業(yè)的理論研究、國(guó)際交流、業(yè)務(wù)推廣宣傳、人員培訓(xùn)、行業(yè)組織建設(shè)等方面做了大量卓有成效的工作。對(duì)租賃的功能機(jī)制有著

2、深刻的研究和獨(dú)到的見(jiàn)解。對(duì)租賃的運(yùn)用和創(chuàng)新有著豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。 屈延凱，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。1984年介入融資租賃業(yè)。1989年開(kāi)始兼職從事租賃行業(yè)協(xié)會(huì)工作至今。2貫徹十七大精神 發(fā)展租賃投資和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) “更好實(shí)施科教興國(guó)戰(zhàn)略、人才強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，著力把握發(fā)展規(guī)律、創(chuàng)新發(fā)展理念、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、破解發(fā)展難題，提高發(fā)展質(zhì)量和效益，實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展，為發(fā)展中國(guó)特色社會(huì)主義打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)” “堅(jiān)持和完善公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度，毫不動(dòng)搖地鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，堅(jiān)持平等保護(hù)物權(quán)，形成各種所有制經(jīng)濟(jì)平等競(jìng)爭(zhēng)、相互促進(jìn)新格局” “推進(jìn)金

3、融體制改革，發(fā)展各類金融市場(chǎng)，形成多種所有制和多種經(jīng)營(yíng)形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系。提高銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，多渠道提高直接融資比重” 摘自胡錦濤總書(shū)記十七大報(bào)告3 目錄第一篇 融資租賃業(yè)務(wù)的基本知識(shí)第二篇 發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)第三篇 物權(quán)法與融資租賃業(yè)務(wù)第四篇 擔(dān)保如何服務(wù)融資租賃4第一篇 融資租賃業(yè)務(wù)基本知識(shí)融資租賃的法律法規(guī)定義融資租賃法律法規(guī)關(guān)系圖三 融資租賃的十大基本概念5一 融資租賃的法律法規(guī)定義1 合同法定義:重交易形式，調(diào)整交易各方的權(quán)責(zé)利融資租賃：“你選我付款，質(zhì)量廠家管”“你租我才買(mǎi)，我買(mǎi)你必租” “想要所有權(quán)，租金要付清”租

4、賃：“我的資產(chǎn)，你租用”“租用資產(chǎn)，必交租金主要差異相同點(diǎn)：所有權(quán)與使用權(quán)的分離，租賃資產(chǎn)，不屬承租人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不同點(diǎn)： 投資決策（市場(chǎng)、特定資產(chǎn)或?qū)ο螅?交易形式（相對(duì)性與交叉性、一合同與兩合同） 服務(wù)性質(zhì)（出租服務(wù)與資本服務(wù)、期限、內(nèi)容） 定價(jià)原理（市場(chǎng)供求、購(gòu)買(mǎi)成本） 6一 融資租賃的法律法規(guī)定義2 物權(quán)法的適用規(guī)定第一條：為了維護(hù)國(guó)家基本經(jīng)濟(jì)制度，維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，明確物的歸屬，發(fā)揮物的效用，保護(hù)權(quán)利人的物權(quán)，根據(jù)憲法制定本法。第二條：“本法所稱物，包括動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)?！薄氨痉ㄋQ物權(quán)，是指權(quán)利人依法對(duì)特定物享有直接支配和排他的權(quán)利，包括所有權(quán)、用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)”第二十三條：動(dòng)

5、產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓，自交付時(shí)發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外。第二十四條：船舶、航空器和機(jī)動(dòng)車(chē)等物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人。第二十七條：動(dòng)產(chǎn)物權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，雙方又約定由出讓人繼續(xù)占有該動(dòng)產(chǎn)的，物權(quán)自該約定生效時(shí)發(fā)生效力。第三十九條：所有權(quán)人對(duì)自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)，依法享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利。第四十條：所有權(quán)人有權(quán)在自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)上設(shè)立用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)。用益物權(quán)、擔(dān)保物權(quán)人行使權(quán)利，不得損害所有權(quán)人的權(quán)益7一 融資租賃的法律法規(guī)定義3 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義：規(guī)范各租賃交易人的會(huì)計(jì)計(jì)量、核算和信息披露。不重交易的法律形式，重交易形成的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)融資租賃：五條標(biāo)準(zhǔn)

6、，符合一條就是融資租賃 租賃到期所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移； 租賃期限大于設(shè)備折舊年限75； 最低租金付（收）款額現(xiàn)值大于購(gòu)置成本90； 承租人有廉價(jià)購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)； 承租人的專用設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃： “非融資租賃，即經(jīng)營(yíng)租賃”8一 融資租賃的法律法規(guī)定義4 租賃資產(chǎn)記賬及租金的會(huì)計(jì)處理：融資租賃：承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。出租人記應(yīng)收租賃債權(quán)經(jīng)營(yíng)租賃：出租人將租賃資產(chǎn)記固定資產(chǎn)，提取折舊承租人在資產(chǎn)負(fù)債表外披露長(zhǎng)期應(yīng)付租金，租金可以稅前列支9一 融資租賃的法律法規(guī)定義4 稅法的定

7、義：規(guī)定交易和納稅人的稅收適用（1）流轉(zhuǎn)稅: 采用交易定義區(qū)分不同租賃的應(yīng)稅行為增值稅：適用物的銷售 無(wú)融資租賃資質(zhì)單位的融資租賃業(yè)務(wù)視同銷售產(chǎn)品，適用增值稅率 外資企業(yè)投資總額內(nèi)購(gòu)買(mǎi)國(guó)產(chǎn)設(shè)備退增值稅營(yíng)業(yè)稅：適用勞務(wù)服務(wù)金融業(yè)：有融資租賃資質(zhì)視為金融服務(wù)，適用金融業(yè)融資租賃稅目，按利差5繳納租賃業(yè)：視為服務(wù)業(yè)，適用服務(wù)業(yè)租賃業(yè)稅目， 按租金5納稅10一 融資租賃的法律法規(guī)定義4 稅法的定義： （2）所得稅扣除: 對(duì)企業(yè)所得征稅，采用會(huì)計(jì)定義界定租賃業(yè)務(wù)分類，確定稅前扣除辦法融資租賃:承租人提取折舊租金支付額大于購(gòu)置成本90%租期長(zhǎng)于法定折舊年限75%租賃期滿轉(zhuǎn)移所有權(quán)經(jīng)營(yíng)租賃:承租人的租金全部

8、作為費(fèi)用稅前列支國(guó)有企業(yè)技改融資租賃購(gòu)置設(shè)備可最短三年內(nèi)提取折舊;符合國(guó)稅發(fā)2003113號(hào)）文規(guī)定的設(shè)備可以采用加速折舊法提取折舊(包括電子飛機(jī)制造企業(yè))11二 融資租賃法律法規(guī)關(guān)系圖法律/規(guī)章立法目的定義合同法為了保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益（規(guī)范交易主體在交易中的權(quán)責(zé)利）1 融資租賃合同：是出租人根據(jù)對(duì)出賣(mài)人、租賃物的 選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供承租人使用，承 租人支付租金的合同2 租賃合同：是出租人將租賃物交付承租人使用、收 益，承租人支付租金的合同物權(quán)法明確物的歸屬，發(fā)揮物的效用，保護(hù)權(quán)利人的物權(quán)（規(guī)范因物的歸屬和利用的民事關(guān)系）1 所有權(quán)人有權(quán)在自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)上設(shè)立用益 物權(quán)和擔(dān)

9、保物權(quán)，用益物權(quán)人、擔(dān)保物權(quán)人行使權(quán) 利，不得損害所有權(quán)染的權(quán)益。2 用益物權(quán)人對(duì)他人所有的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)，依法享 有占有、使用和收益的權(quán)利3 動(dòng)產(chǎn)物權(quán)設(shè)立和轉(zhuǎn)讓前，權(quán)利人已經(jīng)依法占有該動(dòng) 產(chǎn)的，物權(quán)咨法律行為生效時(shí)發(fā)生效力會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為了規(guī)范會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告行為，保障會(huì)計(jì)信息質(zhì)量1 融資租賃：是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的 全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃2 經(jīng)營(yíng)租賃：除融資租賃以外的其他租賃（一） 立法目的不同 各自定義不同12（二） 同一交易合同，當(dāng)事人界定不同合同交易條件會(huì)計(jì)界定融資租賃或租賃合同有一條或幾條符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則融資租賃的界定出租人承租人均按融資租賃租賃處理融資租賃或租賃合同五條均不符

10、合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則融資租賃的界定出租人承租人均按經(jīng)營(yíng)租賃處理融資租賃或租賃合同1、五條不符，但有獨(dú)立的第三方提供余值擔(dān)保2、由于出租人、承租人采用的租賃內(nèi)含利率不同，最低付款額折現(xiàn)額不相同出租人融資租賃承租人經(jīng)營(yíng)租賃二 融資租賃法律法規(guī)關(guān)系圖13三 不同交易條件，不同的會(huì)計(jì)處理同樣的合同 不同的交易條件 不同的會(huì)計(jì)處理售后租回有一條或幾條符合出租人對(duì)售價(jià)差額作遞延資產(chǎn)，調(diào)整資產(chǎn)折舊售后租回五條均不符合承租人對(duì)售價(jià)差額作遞延資產(chǎn)，調(diào)整租金費(fèi)用。售價(jià)為公允價(jià)值，差額計(jì)當(dāng)期損益融資租賃有一條符合并明確轉(zhuǎn)移所有權(quán)承租人與自有資產(chǎn)一致的折舊政策，在租賃資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)計(jì)提折舊融資租賃有一條符合未明確所有權(quán)轉(zhuǎn)移承

11、租人在租賃期與租賃資產(chǎn)使用壽命兩者中較短的期間內(nèi)計(jì)提折舊融資租賃有一條或幾條符合，租金固定承租人計(jì)提折舊融資租賃有一條或幾條符合，或有租金承租人計(jì)提折舊，或有租金計(jì)入當(dāng)期損益二 融資租賃法律法規(guī)關(guān)系圖14三 融資租賃的十大概念一種機(jī)構(gòu)性質(zhì) (一)從市場(chǎng)功能界定令人困惑的機(jī)構(gòu)性質(zhì) 提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)？ 促進(jìn)產(chǎn)品銷售的貿(mào)易機(jī)構(gòu)？(二)從出租人交易動(dòng)機(jī)界定新型的投資機(jī)構(gòu) 融資租賃公司是根據(jù)客戶對(duì)租賃物的選擇，出資購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供客戶使用，收取租金，專門(mén)從事設(shè)備購(gòu)置、租賃服務(wù)和資產(chǎn)管理的新型投資機(jī)構(gòu)。 租賃債權(quán)投資 租賃債權(quán)和余值風(fēng)險(xiǎn)投資 設(shè)備出租服務(wù)投資15三 融資租賃的十大概念 兩種不同的機(jī)構(gòu)

12、屬性（一）根據(jù)融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)范圍和控股股東背景，按有關(guān)審批或監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定，分成金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)（二）不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入（1）金融租賃公司 注冊(cè)資本金1億，主要出租人須控股50%上四類主要出租人：商業(yè)銀行（資產(chǎn)800億人民幣）國(guó)內(nèi)外租賃公司（100億人民幣資產(chǎn)）境內(nèi)設(shè)備制造企業(yè)（營(yíng)業(yè)收入50億人民幣，30%凈資產(chǎn)率）銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)12家，10家開(kāi)業(yè)，6年多一家新公司未批，現(xiàn)3家停業(yè)整頓，新辦法出臺(tái)，5家銀行獲批16三 融資租賃的十大概念 兩種不同的機(jī)構(gòu)屬性（二）不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入（2）內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司2001年8月底前的租賃公司注冊(cè)資本4000萬(wàn)2004年底前租賃公司注冊(cè)資本.7

13、億已批準(zhǔn)三批，26家（3）外商投資融資租賃公司1000萬(wàn)美元，合資獨(dú)資均可，外資總資產(chǎn)500萬(wàn)美元已累計(jì)批準(zhǔn)80多家，尚有很多待批 三類公司注冊(cè)投入合計(jì)至少300億人民幣，潛在市場(chǎng)能力3000億人民幣，有快速增長(zhǎng)勢(shì)頭（三）不同的監(jiān)管方法 嚴(yán)格和適度17金融機(jī)構(gòu)類型產(chǎn)業(yè)所屬類型型獨(dú)立機(jī)構(gòu)類型銀行（或金融混業(yè)集團(tuán)）設(shè)立的下屬租賃公司由設(shè)備生產(chǎn)商或大型交易商設(shè)立的下屬租賃公司典型的獨(dú)立的融資負(fù)債平臺(tái)，與生產(chǎn)商和交易商無(wú)關(guān)聯(lián)以融資性租賃為主資金來(lái)源為銀行或相關(guān)金融機(jī)構(gòu)資金，作為銀行資金投資的一個(gè)分支方向，利用銀行自有資金賺取息差以經(jīng)營(yíng)性租賃為主提供技術(shù)支持、售后服務(wù)、配件供應(yīng)、設(shè)備回收等各種服務(wù)作為母

14、公司銷售的金融促銷手段經(jīng)營(yíng)靈活，可提供全套服務(wù)專注于辦公用品、醫(yī)藥、工業(yè)制造的某個(gè)專業(yè)領(lǐng)域提供融資、出借、生產(chǎn)服務(wù)、咨詢顧問(wèn)、附件及售后服務(wù)、交易中介等各項(xiàng)服務(wù)依托銀行、金融集團(tuán)，利用低成本獲得資金、金融創(chuàng)新能力取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)依托設(shè)備生產(chǎn)商，利用低成本獲得設(shè)備、設(shè)備相關(guān)技術(shù)、母公司渠道、設(shè)備流通性等能力取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)針對(duì)某個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，利用專有技能取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)獨(dú)立的負(fù)債和資產(chǎn)管理平臺(tái)沒(méi)有專業(yè)設(shè)備技術(shù)背景，只能以賺取利差為盈利模式，難以進(jìn)行設(shè)備運(yùn)作沒(méi)有金融資本和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)支持，難以進(jìn)行金融混業(yè)運(yùn)作如果沒(méi)有金融或產(chǎn)業(yè)資本支持，設(shè)備、金融運(yùn)作成本較高三種機(jī)構(gòu)類型三 融資租賃的十大概念描述業(yè)務(wù)特征競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

15、競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)三類租賃公司在市場(chǎng)上共存發(fā)展、各行其道18三 融資租賃的十大概念四種市場(chǎng)業(yè)態(tài)(一) 租賃業(yè)態(tài)與合同會(huì)計(jì)分類關(guān)系圖： 市場(chǎng)業(yè)態(tài) 合同法分類 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分類全額償付的融資租賃 融資租賃 融資租賃，記承租(FL) “你租我才買(mǎi)” 人資產(chǎn)和負(fù)債非全額償付的融資租賃 “我買(mǎi)你必租” 經(jīng)營(yíng)租賃，記出租（經(jīng)營(yíng)租賃OL） （三方兩合同）人資產(chǎn)和負(fù)債 出租服務(wù)（傳統(tǒng)租賃RENTAL） 租 賃 經(jīng)營(yíng)租賃 租售 “自有出租”(Hiri Purchase) （兩方一合同） 融資租賃19美國(guó)客戶選擇租賃的需求理由 五大租賃需求三 融資租賃的十大概念20三 融資租賃的十大概念六種主要業(yè)務(wù)模式1 直接融資租賃：A 融

16、資租賃(全額償付，減輕支付壓力) 2 購(gòu)買(mǎi)合同 1 選擇租賃物 3 融資租賃合同 4 貸款合同 7 交付租賃物 6 支付貨款 5 賬戶監(jiān)管委托收付 8 支付租金 9 轉(zhuǎn)移所有權(quán) B 經(jīng)營(yíng)租賃（非全額償付、實(shí)現(xiàn)表外融資） 6 支付貨款1 選擇租賃物 3 購(gòu)買(mǎi)合同 4 貸款合同7 交付租賃物 8 支付租金 5 賬戶監(jiān)管委托收付 2 融資租賃合同 9 留購(gòu)、退租 余值銷售 或續(xù)租 或租賃供應(yīng)商銀行承租人租賃公司供應(yīng)商租賃公司承租人銀行客戶21三 融資租賃的十大概念六種主要業(yè)務(wù)模式2 出售回租A 融資性出售回租（資產(chǎn)變現(xiàn)） 4 支付租金 2 貸款合同 3 賬戶監(jiān)管 1 出售回租 5 轉(zhuǎn)移所有權(quán)B 經(jīng)營(yíng)

17、性出售回租（企業(yè)理財(cái)） 4 支付租金 2 貸款合同 3 賬戶監(jiān)管 1 出售回租 6 余值銷售 5 轉(zhuǎn)移所有權(quán) 或租賃銀行承租企業(yè)租賃公司銀行租賃公司承租企業(yè)客戶22三 融資租賃的十大概念六種主要業(yè)務(wù)模式3 委托融資租賃（與投資機(jī)構(gòu)、優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)行租賃投資合作） 1 選擇租賃物 2 購(gòu)買(mǎi)合同 4 資金定向委托 6 交付租賃物 5 支付貨款 8 支付收益 3 融資租賃合同 7 支付租金 9 轉(zhuǎn)移所有權(quán) 供應(yīng)商承租企業(yè)租賃公司委托人23三 融資租賃的十大概念六種主要業(yè)務(wù)模式4 轉(zhuǎn)租賃（發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)、避免關(guān)聯(lián)交易） 5 回購(gòu)協(xié)議 5 購(gòu)買(mǎi)合同 6 貸款合同 7 支付貨款 6 債權(quán)保理1 選擇設(shè)備 投資控

18、股 3 委托購(gòu)買(mǎi) 8 代收租金9 交付租賃 4 融資租賃合同 2 融資租賃合同 11 轉(zhuǎn)移所有權(quán) 10 支付租金供應(yīng)商融資租賃專業(yè)租賃承租人銀行24三 融資租賃的十大概念六種主要業(yè)務(wù)模式5 委托杠桿經(jīng)營(yíng)租賃（適合飛機(jī)、輪船等大型設(shè)備的租賃） 7 收益支付 6 租金支付 4 抵押貸款 賬戶戶監(jiān)管 3 資金委托 2 經(jīng)營(yíng)租賃 9 留購(gòu) 2 購(gòu)買(mǎi)合同 1 選擇租賃物 5 設(shè)備交付 折舊提取銀行項(xiàng)目公司租賃公司投資機(jī)構(gòu)設(shè)備廠商25三 融資租賃的十大概念六種主要業(yè)務(wù)模式6 風(fēng)險(xiǎn)租賃 A 或有租金租賃（適合醫(yī)療、節(jié)能、工程機(jī)械等設(shè)備租賃） 2融資或經(jīng)營(yíng)租賃 6或有租金支付 1選擇租賃物 3購(gòu)買(mǎi)合同 5管理

19、外包合同 4設(shè)備交付 7提供管理服務(wù) 8服務(wù)費(fèi)支付 投資控股 戰(zhàn)略合作承租企業(yè)融資租賃公司設(shè)備供應(yīng)商服務(wù)運(yùn)營(yíng)商26三 融資租賃的十大概念六種主要業(yè)務(wù)模式6 風(fēng)險(xiǎn)租賃 B 可轉(zhuǎn)換融資租賃債權(quán)（適合項(xiàng)目投資） 2融資或經(jīng)營(yíng)租賃 6部分租金支付 1 選擇租賃物 3 購(gòu)買(mǎi)合同 5 轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán) 4 設(shè)備交付 8 部分租賃債轉(zhuǎn)股 7 支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià) 投資控股 戰(zhàn)略合作承租企業(yè)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)設(shè)備供應(yīng)商融資租賃公司27七大市場(chǎng)功能(一)為制造廠商提供了產(chǎn)品銷售的租賃服務(wù)(二)為銀行提供有物權(quán)保障的資金配置服務(wù)(三)為承租人提供的是以物載體的融資服務(wù) (四)為資本市場(chǎng)提供的是租賃資產(chǎn)投資標(biāo)的(五)為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提

20、供的是資源配置服務(wù)(六)為社會(huì)資金提供了新的投資平臺(tái)和渠道(七)為經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展提供了一個(gè)新型的產(chǎn)業(yè)三 融資租賃的十大概念28八種盈利模式 “有定規(guī)，無(wú)定式”租賃債權(quán)的利差收益財(cái)務(wù)咨詢、進(jìn)口及租賃服務(wù)手續(xù)費(fèi)貿(mào)易及運(yùn)保環(huán)節(jié)傭金余值處置及再 租賃收益節(jié)稅收益捆綁服務(wù)收益，如：配件、耗材、培訓(xùn)服務(wù)資金運(yùn)用及負(fù)債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)杠桿收益或有租金或債轉(zhuǎn)股風(fēng)險(xiǎn)收益三 融資租賃的十大概念29三 融資租賃的十大概念九大營(yíng)銷策略（一）知識(shí)營(yíng)銷：法律、會(huì)計(jì)、稅收、金融（二）團(tuán)隊(duì)營(yíng)銷：公關(guān)、需求分析、方案設(shè)計(jì)（三）定位營(yíng)銷：客戶、行業(yè)、區(qū)域定位（四）服務(wù)營(yíng)銷：專業(yè)能力、全面服務(wù)（五）組合營(yíng)銷：產(chǎn)品組合、期限、退出機(jī)制（六）

21、機(jī)構(gòu)營(yíng)銷：培育機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)（七）優(yōu)勢(shì)營(yíng)銷：選準(zhǔn)定位，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)（八）平臺(tái)營(yíng)銷：獨(dú)立負(fù)債、外包服務(wù)（九）品牌營(yíng)銷：戰(zhàn)略合作、形成品牌30三 融資租賃的十大概念 十大產(chǎn)品組合 （一）銀租合作 債權(quán)保理 資產(chǎn)融資（二）租貸接力 改變結(jié)構(gòu) 加速周轉(zhuǎn)（三）租財(cái)互補(bǔ) 主動(dòng)負(fù)債 統(tǒng)一承租（四）租信結(jié)盟 互為進(jìn)出 服務(wù)投資（五）租保聯(lián)手 投資組合 折舊換位 （六）租貿(mào)互利 屯貨融資 租賃出口 （七）廠組合作 裝備世界 資產(chǎn)管理（八）租投聯(lián)手 結(jié)構(gòu)融資 證券退出 （九）融租結(jié)合 整合終端 做大做強(qiáng)（十）租政合作 財(cái)政導(dǎo)向 加速小康31 小結(jié)租賃業(yè)務(wù)萬(wàn)花筒，法規(guī)定義各不同。概念混淆捆手腳，吃透概念顯神通。 知識(shí)密

22、集有挑戰(zhàn)，四種業(yè)態(tài)要分清。市場(chǎng)功能多元化，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)煉真功。 多種類型共發(fā)展，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)有分工。 融資租賃大發(fā)展，經(jīng)濟(jì)騰飛攀高峰。32第二篇 發(fā)展租賃產(chǎn)業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)33一 目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題（一）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不完整 缺聯(lián)系和覆蓋貨幣、資本、設(shè)備三大市場(chǎng)的融資租賃市場(chǎng)，二手設(shè)備、租賃服務(wù)“散、小、亂”（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不完善 產(chǎn)業(yè)鏈條短，缺乏引導(dǎo)資金進(jìn)行設(shè)備投資的機(jī)構(gòu)和投資渠道，產(chǎn)業(yè)鏈條延伸不夠，有產(chǎn)品制造和銷售，沒(méi)有產(chǎn)品投資服務(wù)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，惡性循環(huán)（三）金融結(jié)構(gòu)不合理 機(jī)構(gòu)：類型不完善 區(qū)域：發(fā)展不平衡 品種：?jiǎn)我?、?chuàng)新不足

23、經(jīng)營(yíng)：分業(yè)，自縛手腳（四）運(yùn)行結(jié)構(gòu)不暢通 設(shè)備流通不暢、銀行信貸不暢、資本形態(tài)轉(zhuǎn)換不暢、投資渠道不暢34二 現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端（一）銀行直接服務(wù)終端不能適應(yīng)市場(chǎng)需求 賣(mài)方貸款 買(mǎi)方貸款 買(mǎi)賣(mài)合同1 買(mǎi)方客戶希望分期付款、表外融資、設(shè)備投放，分成合 作、均衡稅負(fù),開(kāi)始認(rèn)識(shí)到所有并不重要,使用創(chuàng)造價(jià)值2 賣(mài)方不愿做分期付款，不愿打價(jià)格戰(zhàn)，希望貨款及時(shí)回 流，為滿足客戶的需求，開(kāi)始延長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)服務(wù)鏈3 “國(guó)企撐壞,出貪官,民企餓瘦,亂圈錢(qián)”,放款的、缺錢(qián)的、 高負(fù)債的都希望有一個(gè)新的負(fù)債載體和提供資本投入服務(wù) 的設(shè)備投資和資產(chǎn)管理公司銀行設(shè)備使用方（買(mǎi)方）設(shè)備廠商（賣(mài)方）35（二）風(fēng)險(xiǎn)控制手段單一，

24、安全性差 評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)單一，不能適應(yīng)不同行業(yè) 項(xiàng)目融資虛報(bào)投資總額，套取資金，挪用資金用途 抵押擔(dān)保物權(quán)保障有限，變現(xiàn)率低 信用擔(dān)保種關(guān)聯(lián)陷阱（三）錢(qián)到地頭死，信貸資產(chǎn)流動(dòng)性差 存貸期限不匹配，信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理 直接對(duì)接買(mǎi)方買(mǎi)方用戶，客戶形成高負(fù)債比例 以短放長(zhǎng)，還舊借新，弊端多多 支持分期付款銷售，賣(mài)方財(cái)務(wù)狀況和稅務(wù)處理困難在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的情況下，銀行陷入不吸收存款難以周轉(zhuǎn)，吸收存款有錢(qián)不放也不行，擴(kuò)大放貸也不行的困難處境，形成了追求信貸資產(chǎn)規(guī)模的惡性循環(huán)。二 現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端36二 現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端（四）利率定價(jià)實(shí)施力度弱，盈利能力低 利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)功能薄弱 對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶提高利率，客戶流

25、失 對(duì)中小企業(yè)提高利率，風(fēng)險(xiǎn)太大 期限長(zhǎng)，周轉(zhuǎn)慢 盈利模式單一（五）主動(dòng)負(fù)債受限，無(wú)退出機(jī)制 不能發(fā)長(zhǎng)期銀行債券，資產(chǎn)證券化程度低 既希望拉動(dòng)社會(huì)投資,減輕設(shè)備貸款信貸化的狀況,又擔(dān)心存款流失,凸現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)37三 發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（續(xù)）（一）市場(chǎng)催生專業(yè)的資產(chǎn)投資和管理機(jī)構(gòu) 買(mǎi)方權(quán)利和義務(wù)的分離，為融資租賃企業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間，催生了新的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，應(yīng)客戶需求，買(mǎi)了不用的融資租賃公司應(yīng)運(yùn)而 生成為必然趨勢(shì) 貸款 貸款 購(gòu)買(mǎi) 轉(zhuǎn)租賃 貸款 租賃 轉(zhuǎn)租賃 選擇銀行承租客戶（用方）連鎖出租專業(yè)租賃融資租賃制造廠商（賣(mài)方）租賃公司（買(mǎi)方）38三 發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（續(xù)）（二） 銀

26、行決策貸款還是租賃保理(續(xù)) 1 租賃債權(quán)保理融資業(yè)務(wù)模式 4賬戶監(jiān)管合同 5支付保證金 8支付租金 9租賃債權(quán)保理合同 6 支付貨款 1 購(gòu)買(mǎi)意向 7 交付設(shè)備 4賬戶監(jiān)管合同 2 融資租賃合同 4租賃債權(quán)回購(gòu)協(xié)議 4設(shè)備抵押合同 3 購(gòu)買(mǎi)合同銀行供應(yīng)商租賃公司承租人業(yè)務(wù)流程 資金流向 物流39三 發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（續(xù)）（二）銀行決策貸款還是租賃保理(續(xù)) 2 業(yè)務(wù)性質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)控制比較項(xiàng)目企業(yè)信貸貸款租賃債權(quán)資產(chǎn)融資交易主體借貸雙方及擔(dān)保方債權(quán)出/受讓方、承租方、債權(quán)回購(gòu)方及獨(dú)立于出/受讓方的監(jiān)管賬戶業(yè)務(wù)性質(zhì)企業(yè)借貸，信用融資有追索權(quán)的債權(quán)收購(gòu)，資產(chǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以企業(yè)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)，資產(chǎn)

27、負(fù)債比例為軸心，信用擔(dān)保和設(shè)備抵押為依托，審查借款主體，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為主以與資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱與否為軸心，債權(quán)及資產(chǎn)回購(gòu)為依托，審查資產(chǎn)收益，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為主盈利模式利差收益?zhèn)鶛?quán)收益，保理收益等中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制信用擔(dān)保、屬于企業(yè)資產(chǎn)的抵押物變現(xiàn)優(yōu)先受償作為保障，銀行無(wú)法在企業(yè)使用期間對(duì)設(shè)備采取技術(shù)手段控制賬戶監(jiān)管、債權(quán)回購(gòu)、租賃保證金、不屬企業(yè)破產(chǎn)資產(chǎn)的租賃抵押物變現(xiàn)或處置的全額受償為保障，可采用衛(wèi)星定位、停機(jī)等技術(shù)控制手段退出機(jī)制以企業(yè)信用為基礎(chǔ)，銀行信用為保障的資產(chǎn)證券化以資產(chǎn)收益為保障，銀行信用為保障的資產(chǎn)證券化40三 發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（續(xù)）（二）銀行決策貸

28、款還是租賃保理(續(xù)) 適合做租賃債權(quán)保理融資的項(xiàng)目租賃公司為直接面對(duì)消費(fèi)者收費(fèi)的如：供水、供電、供油、供氣、航空、航運(yùn)、公路運(yùn)輸、公共交通、金融機(jī)構(gòu)、有線傳媒、電訊服務(wù)等服務(wù)運(yùn)營(yíng)商所需運(yùn)營(yíng)設(shè)備，提供的租賃服務(wù)形成的租賃債權(quán)上述行業(yè)及政府有預(yù)算保障的租賃采購(gòu)，租賃公司為提供設(shè)備的著名品牌制造商開(kāi)展的租賃營(yíng)銷形成的租賃債權(quán)為國(guó)家重點(diǎn)工程（投資資金到位，項(xiàng)目收益有可靠保證、銀行可以實(shí)行結(jié)算和支出控制的項(xiàng)目）提供施工，租賃公司為施工企業(yè)開(kāi)展設(shè)備租賃形成的租賃債權(quán)租賃公司為房地產(chǎn)商的商業(yè)用房提供融資租賃銷售、長(zhǎng)期出租形成的有穩(wěn)定租金來(lái)源的租賃債權(quán)租賃公司為國(guó)外著名廠商的進(jìn)口屯貨商，提供租賃融資進(jìn)口和屯貨

29、出售回租形成的有可靠銷售保障的租賃債權(quán)41三 發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（續(xù)）（二）銀行決策貸款還是租賃保理(續(xù)) 4 合作原則 指導(dǎo)思想優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源共享 風(fēng)險(xiǎn)控制銀行主導(dǎo)，賬戶監(jiān)管 客戶選擇扶優(yōu)限劣，促進(jìn)整合 市場(chǎng)開(kāi)拓理財(cái)服務(wù)，培育機(jī)構(gòu) 模式設(shè)計(jì)合法合規(guī)，合理共贏 盈利模式“有定規(guī)，無(wú)定式” 創(chuàng)新重點(diǎn)“融資、分散、流轉(zhuǎn)、盈利” 退出機(jī)制租信合作，銀證合作 廠商回購(gòu)，收回轉(zhuǎn)租42三發(fā)展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（續(xù)）(三) 融資租賃業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位1 是成熟市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的重要組成部分貨幣市場(chǎng)設(shè)備市場(chǎng)資本市場(chǎng)租賃市場(chǎng)43三 發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（續(xù)）（三）融資租賃業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位 2 是資本

30、形態(tài)轉(zhuǎn)換的平臺(tái) 資金支付 配置資金 資金回流 設(shè)備購(gòu)置 信托承銷 設(shè)備租賃 資產(chǎn)信托 設(shè)備交付 配置服務(wù) 租金支付 投資 客戶銀行信托廠商租賃投資人44三 發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（續(xù)）（三）融資租賃業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位3 專業(yè)資本投資機(jī)構(gòu)，現(xiàn)金流管理功能細(xì)分 金融投資 融資現(xiàn)金流 租賃投資 投資現(xiàn)金流 產(chǎn)業(yè)投資 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流金融機(jī)構(gòu)投資股東租賃公司制造廠商運(yùn)營(yíng)企業(yè)資本市場(chǎng)二手市場(chǎng)投資股東投資股東45三 發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（續(xù)）（四） 如何搭建租賃營(yíng)銷和服務(wù)平臺(tái)銀行和各類金融機(jī)構(gòu)投資設(shè)立或參股融資租賃公司，實(shí)現(xiàn)法人分業(yè)，介入融資租賃業(yè)設(shè)備廠商及各類投資機(jī)構(gòu)投資或新設(shè)融資租賃公司從事專業(yè)

31、化的融資租賃服務(wù)引導(dǎo)相關(guān)企業(yè)聯(lián)合設(shè)立新的融資租賃公司、構(gòu)建獨(dú)立負(fù)債、租賃購(gòu)置和營(yíng)銷和資產(chǎn)管理的平臺(tái)引導(dǎo)廠商以提供租賃債權(quán)或設(shè)備的回購(gòu)擔(dān)?；虺兄Z與融資租賃公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)4 支持和引導(dǎo)融資租賃公司支持出租服務(wù)公司實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?、連鎖化經(jīng)營(yíng)，為中小客戶服務(wù) 46三 發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（續(xù)）（五）服務(wù)市場(chǎng)的租賃產(chǎn)業(yè)鏈各盡所能、各得其所、各取所需、 各盡其用 資金合作 租賃貸款 委托租賃 配置資金 債權(quán)保理 投資理財(cái) 租賃購(gòu)置 表外融資 業(yè)務(wù)合作 融資租賃 配置設(shè)備 轉(zhuǎn)租賃 按需承租 匹配收支 客戶合作 經(jīng)營(yíng)租賃 配置服務(wù) 轉(zhuǎn)租賃 服務(wù)便利 短期使用 退出機(jī)制 二手租賃

32、 資源利用 余值處置 資源回收 投資機(jī)構(gòu)銀行融資租賃公司專業(yè)租賃公司二手市場(chǎng)承租企業(yè)承租企業(yè)承租企業(yè)出租服務(wù)公司客戶制造企業(yè)專業(yè)廠商47三 發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（續(xù)）（六）租賃業(yè)成為新型投資和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)融資租賃公司開(kāi)展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，從事的是租賃債權(quán)的投資和管理專業(yè)化的融資租賃公司開(kāi)展非全額償付的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)，從事的是租賃債權(quán)和設(shè)備余值的處置和投資和管理規(guī)?；B鎖化經(jīng)營(yíng)的出租服務(wù)公司，從事的是規(guī)模采購(gòu)和專業(yè)化的設(shè)備出租服務(wù)的投資和管理不同類型的租賃公司形成一個(gè)完整的租賃產(chǎn)業(yè)鏈，成為服務(wù)賣(mài)方和使用方的第三方設(shè)備采購(gòu)的主體，是服務(wù)社會(huì)的資產(chǎn)投資和管理的新興產(chǎn)業(yè)完善發(fā)達(dá)的租賃產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)

33、代經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟與否的重要標(biāo)志48三 發(fā)展租賃業(yè)構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（續(xù)）(七) 從交易創(chuàng)新到新型產(chǎn)業(yè)的跨越1 融資租賃業(yè)務(wù)是一種交易形式 是一種融資服務(wù)是一種銷售模式 是一種理財(cái)工具是一種投資方式 是一種管理機(jī)制2 融資租賃公司是專門(mén)從事租賃物投入的新型投資機(jī)構(gòu)是資源配置管理和資本形態(tài)轉(zhuǎn)換的平臺(tái)3 融資租賃業(yè)是新型的資產(chǎn)投資和管理的服務(wù)體系是保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制是制造和金融業(yè)鏈條延伸的必然趨勢(shì)是成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成部分49小結(jié)交易打破相對(duì)性，交叉履行權(quán)責(zé)利。傳統(tǒng)法則難規(guī)范，四大支柱立規(guī)矩。機(jī)構(gòu)類型各不同，相互依存亦有序。市場(chǎng)功能多元化，我買(mǎi)你用各有利。業(yè)

34、有定規(guī)無(wú)定式，形態(tài)轉(zhuǎn)換唱大戲。投資管理新產(chǎn)業(yè)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展可持續(xù)！50第三篇 物權(quán)法與融資租賃融資租賃中出租人的所有權(quán)融資租賃中承租人的用益物權(quán)融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)置融資租賃法立法的必要性51 “十屆全國(guó)人大五次會(huì)議高票通過(guò)的物權(quán)法，體現(xiàn)了社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度，遵循了平等保護(hù)物權(quán)的原則，強(qiáng)化了對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的保護(hù)，貫徹了現(xiàn)階段黨在農(nóng)村的基本政策，規(guī)范了現(xiàn)實(shí)生活中群眾最為關(guān)注的問(wèn)題” 摘自吳邦國(guó)委員長(zhǎng)在十一屆全國(guó)人大一次會(huì)議上作的全國(guó)人大常委會(huì)工作報(bào)告工作報(bào)告 52一 融資租賃中出租人的所有權(quán)（一）融資租賃交易的法律特點(diǎn)1 融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇，從供貨人處取得租賃物，將租

35、賃物出租給承租人，向承租人收取租金的交易活動(dòng)，租賃期間屆滿時(shí)承租人可以續(xù)租、留購(gòu)或返還租賃物，首次租賃期限最短為一年2 打破了傳統(tǒng)交易的相對(duì)性，租賃物的購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)和付款義務(wù)相分離，涉及兩個(gè)合同、三方當(dāng)事人，三方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)交叉體現(xiàn)在兩個(gè)合同中3 融資租賃交易既有物權(quán)又有債權(quán)，其債權(quán)方面受合同法的規(guī)范和調(diào)整，其物權(quán)方面受物權(quán)法的規(guī)范和調(diào)整53一 融資租賃中出租人的所有權(quán)（二）物權(quán)法中對(duì)出租人所有權(quán)的保障1 我國(guó)物權(quán)法于2007年3月16日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)第五次會(huì)議通過(guò)，2007年10月1日起施行2 物權(quán)法調(diào)整因物的歸屬和利用而產(chǎn)生的民事關(guān)系，是規(guī)范財(cái)產(chǎn)關(guān)系的民事基本法律 3 物權(quán)包括所

36、有權(quán)、用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)4 物權(quán)法第39條規(guī)定了所有權(quán)的四項(xiàng)權(quán)能：占有、使用、收益、處分；還規(guī)定“所有權(quán)人有權(quán)在自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)上設(shè)立用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)”5 上述規(guī)定解決了融資租賃交易中租賃物的歸屬問(wèn)題，是租賃投資人擁有租賃物所有權(quán)的基本保障54二 融資租賃中承租人的用益物權(quán)（一）用益物權(quán)是一項(xiàng)獨(dú)立的物權(quán)1 用益物權(quán)由物的所有權(quán)人設(shè)立，用益物權(quán)人權(quán)依法對(duì)他人的物享有占有、使用和收益的權(quán)利，所有權(quán)人對(duì)物的支配力受到限制2 物權(quán)法第117條規(guī)定 “用益物權(quán)人對(duì)他人所有的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)，依法享有占有、使用和收益的權(quán)利”3 物權(quán)法第120條規(guī)定“所有權(quán)人不得干涉用益物權(quán)人行使權(quán)利”。4 我國(guó)物權(quán)法

37、僅對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、建設(shè)用地使用權(quán)、宅基地使用權(quán)、地役權(quán)等幾種用益物權(quán)做了專章規(guī)定55（二）承租人的權(quán)利符合用益物權(quán)的特征1 承租人依法對(duì)出租人的物享有占有、使用和收益的權(quán)利，出租人有義務(wù)保證承租人的平靜占有。2 在租賃期限內(nèi)，租賃物件的使用權(quán)屬于承租人。如任何第三者由于出租人的原因?qū)ψ赓U物件主張任何權(quán)利,概由出租人負(fù)責(zé)。承租人的使用權(quán),不得因此受到影響。3 擔(dān)保法和合同法已經(jīng)規(guī)定了買(mǎi)賣(mài)不破租賃、抵押不破租賃的規(guī)則4 物權(quán)法第190條又明確了“訂立抵押合同前抵押財(cái)產(chǎn)已出租的，原租賃關(guān)系不受該抵押權(quán)的影響。抵押權(quán)設(shè)立后抵押財(cái)產(chǎn)出租的，該租賃關(guān)系不得對(duì)抗已登記的抵押權(quán)”對(duì)擔(dān)保制度作了進(jìn)一步的完善二

38、 融資租賃中承租人的用益物權(quán)56三 融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立（一）擔(dān)保物權(quán)與相關(guān)法律的關(guān)系1 擔(dān)保物權(quán)是保障交易安全、確保債權(quán)實(shí)現(xiàn)，化解市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要法律制度1 擔(dān)保物權(quán)屬物權(quán)法范疇，以債權(quán)為擔(dān)保對(duì)象而又與債權(quán)制度密切關(guān)聯(lián)，是橫跨物權(quán)法和債權(quán)法兩大領(lǐng)域的一項(xiàng)法律制度 2 除抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)、留置權(quán)外， 最高額抵押、動(dòng)產(chǎn)抵押、財(cái)團(tuán)抵押、浮動(dòng)擔(dān)保、不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)、權(quán)利質(zhì)權(quán)新型擔(dān)保方式的出現(xiàn)并被大量使用，使擔(dān)保物權(quán)法成為民法中最為活躍的領(lǐng)域57（一）擔(dān)保物權(quán)與相關(guān)法律的關(guān)系4物權(quán)法在擔(dān)保法及其司法解釋基礎(chǔ)上，結(jié)合擔(dān)保實(shí)踐，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，形成了物權(quán)法中的擔(dān)保物權(quán)的內(nèi)容5 民法通則、擔(dān)保法、物

39、權(quán)法、海商法等法律都規(guī)定有擔(dān)保物權(quán)的內(nèi)容，物權(quán)法的施行并未廢止擔(dān)保法等法律，是其他法律的補(bǔ)充和完善6 物權(quán)法施行后出現(xiàn)諸法并行，由此引發(fā)法律沖突的處理原則：“法不溯及既往”“上位法優(yōu)于下位法”“新法優(yōu)于舊法”“特別法優(yōu)于一般法” 三 融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立58三 融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立（二）增加了可擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的種類 物權(quán)法第180、181、223條增加了四類可擔(dān)保財(cái)產(chǎn)：1 正在建造的建筑物、船舶、航空器可以抵押； 2 現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品可以抵押（浮動(dòng)抵押）； 3 可以轉(zhuǎn)讓的基金份額可以出質(zhì)（證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記）；4 應(yīng)收賬款可以出質(zhì)（中國(guó)人民銀行信貸征信機(jī)構(gòu)登記

40、）為租賃公司應(yīng)收賬款融資提供了法律保障。而在此之前，擔(dān)保法第75條列舉了可以質(zhì)押的權(quán)利，包括“依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利”，其中是否包括應(yīng)收帳款不明確59三 融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立（三）引入了浮動(dòng)抵押制度1 物權(quán)法第181、189、196條分別對(duì)浮動(dòng)抵押的設(shè)立、登記和確定情形作出了規(guī)定。2 物權(quán)法第181條：“經(jīng)當(dāng)事人書(shū)面協(xié)議，企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者可以將現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品和產(chǎn)品抵押，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就約定實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí)的動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先受償” 3 抵押財(cái)產(chǎn)在未出現(xiàn)約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形時(shí)處在不斷變化狀態(tài)下，具有浮動(dòng)性，“

41、不得對(duì)抗正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中已支付合理加寬并取得抵押財(cái)產(chǎn)的買(mǎi)受人”60三 融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立（四）明確了擔(dān)保權(quán)益的實(shí)現(xiàn)順序1擔(dān)保法：物保優(yōu)先于人保2物權(quán)法第176條： 1）按照約定實(shí)現(xiàn)債權(quán)； 2）沒(méi)有約定或者約定不明確，債務(wù)人自己提供物的擔(dān)保的，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)先就物的擔(dān)保實(shí)現(xiàn)債權(quán)； 3）第三人提供物的擔(dān)保的，債權(quán)人可以就物的擔(dān)保實(shí)現(xiàn)債權(quán)，也可以要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。提供擔(dān)保的第三人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后，有權(quán)向債務(wù)人追償 61三 融資租賃中擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立（五）簡(jiǎn)化了擔(dān)保物權(quán)實(shí)現(xiàn)的程序 物權(quán)法第195條規(guī)定：“債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，抵押權(quán)人可以與抵押人協(xié)議以抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)

42、或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該抵押財(cái)產(chǎn)所得的價(jià)款優(yōu)先受償” 可以不經(jīng)過(guò)訴訟程序（六）出租人在擔(dān)保物權(quán)中的雙重身份1 擔(dān)保物權(quán)的權(quán)利人：接受承租人或第三方提供的擔(dān)保物權(quán)，作為租賃債權(quán)實(shí)現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓的保障2 擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立人：對(duì)租賃物和應(yīng)收租賃債權(quán)設(shè)立擔(dān)保物權(quán)，作為租賃資產(chǎn)融資或履行債務(wù)的保障62四 融資租賃法立法的必要性（一）動(dòng)產(chǎn)用益物權(quán)的缺位1 物權(quán)法對(duì)動(dòng)產(chǎn)的用益物權(quán)未作明確規(guī)定物權(quán)法規(guī)定了“所有權(quán)人有權(quán)在自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)上設(shè)立用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)”但未對(duì)動(dòng)產(chǎn)的用益物權(quán)作出專章規(guī)定從該法第120條的規(guī)定“用益物權(quán)人行使權(quán)利，應(yīng)當(dāng)遵守法律有關(guān)保護(hù)和合理開(kāi)發(fā)利用資源的規(guī)定”來(lái)看，立法者沒(méi)有考慮動(dòng)產(chǎn)融資租賃的情況

43、2 傳統(tǒng)的所有權(quán)觀念影響根深蒂固 政府部門(mén)和社會(huì)上常將社會(huì)的基本經(jīng)濟(jì)制度、企業(yè)的性質(zhì)與傳統(tǒng)所有權(quán)概念聯(lián)系在一起，往往造成了物權(quán)歸屬和利用的民事關(guān)系的混亂，不利于物權(quán)的平等保護(hù)，不利于資源利于市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行和配置63四 融資租賃法立法的必要性 （一）動(dòng)產(chǎn)用益物權(quán)的缺位3 現(xiàn)行法律法規(guī)與物權(quán)法不匹配造成權(quán)利義務(wù)錯(cuò)判經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的許可。（醫(yī)療器械、飛機(jī)、汽車(chē)租賃）企業(yè)資質(zhì)的評(píng)判。（建筑施工企業(yè)）稅收政策的適用。（關(guān)稅、增值稅、投資抵免）物權(quán)的公示登記。（合同、車(chē)輛、對(duì)抗善意第三人）民事責(zé)任的誤判。（第三方傷害） 如果能夠明確融資租賃物的用益物權(quán)，規(guī)定用益物權(quán)人在利用租賃物時(shí)的權(quán)利和義務(wù)，可以避免對(duì)租賃公司

44、的不合理的行政要求和責(zé)任分?jǐn)? 社會(huì)和政府對(duì)融資租賃認(rèn)知度低要宣傳“所有并不重要，使用創(chuàng)造價(jià)值”，要大力普及融資租賃理念，提高社會(huì)認(rèn)知度64（二）善意取得的困惑1 物權(quán)法第106條對(duì)善意取得的規(guī)定： 無(wú)處分權(quán)人將不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給受讓人的，所有權(quán)人有權(quán)追回；除法律另有規(guī)定外，符合下列情形的，受讓人取得該不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)： 1、受讓人受讓該不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)時(shí)是善意的； 2、以合理的價(jià)格轉(zhuǎn)讓； 3、轉(zhuǎn)讓的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)依照法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)?shù)怯浀囊呀?jīng)登記，不需要登記的已經(jīng)交付給受讓人 受讓人依照前款規(guī)定取得不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)的，原所有權(quán)人有權(quán)向無(wú)處分權(quán)人請(qǐng)求賠償損失四 融資租賃法立法的必要性6

45、5（二）善意取得的困惑2 善意取得的濫用對(duì)出租人所有權(quán)的威脅 1）在融資租賃交易中，租賃物所有權(quán)屬于出租人承租人未經(jīng)出租人的同意，不得有轉(zhuǎn)租、轉(zhuǎn)讓、抵押租賃物或?qū)⑵渫顿Y給第三者或有其它任何侵犯租賃物件所有權(quán)的行為 2）物權(quán)法中善意取得制度，有可能導(dǎo)致承租人的惡意濫用，使出租人有可能從既有物權(quán)又有債權(quán)的有利地位，面臨只有債權(quán)而喪失物權(quán)的不利局面，對(duì)這種行為處罰不力，使租賃公司陷入困境四 融資租賃法立法的必要性66（三）租賃物登記的困惑1 物權(quán)法規(guī)定的物權(quán)公示原則： 1）法律公示 憲法第9條：礦藏、水流、森林、山嶺、草原、荒地、灘涂等自然資源，都屬于國(guó)家所有，即全民所有；由法律規(guī)定屬于集體所有的森

46、林和山嶺、草原、荒地、灘涂除外 物權(quán)法第9條第2款：依法屬于國(guó)家所有的自然資源，所有權(quán)可以不登記 2）不動(dòng)產(chǎn)登記：登記生效主義 物權(quán)法第9條第1款： 不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，經(jīng)依法登記，發(fā)生效力；未經(jīng)登記，不發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外。 四 融資租賃法立法的必要性67 （三）租賃物登記的困惑1 物權(quán)法規(guī)定的物權(quán)公示原則： 3）動(dòng)產(chǎn)交付：動(dòng)產(chǎn)物權(quán)交付生效 物權(quán)法第23條：動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓，自交付時(shí)發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外（約定生效） 4）特定動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的登記：登記對(duì)抗主義 物權(quán)法第24條：船舶、航空器和機(jī)動(dòng)車(chē)等物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人 現(xiàn)

47、行的機(jī)動(dòng)車(chē)登記管理辦法，只是準(zhǔn)予行駛的登記，不是物權(quán)登記，不符合物權(quán)法的規(guī)定四 融資租賃法立法的必要性68 （三）租賃物登記的困惑2 租賃物施行物權(quán)公示登記的必要性 1）融資租賃中承租人占有租賃物，但沒(méi)有所有權(quán) 2）第三人易誤認(rèn)為承租人是租賃物的所有人 3）物權(quán)法規(guī)定了第三人善意取得制度，善意第三人有可能從承租人處取得物件的所有權(quán) 4）租賃公司的所有權(quán)被侵害的案例時(shí)有發(fā)生 結(jié)論：為了交易安全，需要物權(quán)公示，以保障出租人的權(quán)利，租賃物權(quán)需要通過(guò)登記方式公示四 融資租賃法立法的必要性69四 融資租賃法立法的必要性（四）租賃物取回權(quán)的困惑1 什么情況下可以取回：承租人違約、破產(chǎn)2 如何取回：自力取回

48、還是通過(guò)司法程序取回3 物權(quán)法第34條規(guī)定了可以取回占有“無(wú)權(quán)占有不 動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)的，權(quán)利人可以請(qǐng)求返還原物”但未具體規(guī)定取回的方式4 物權(quán)法規(guī)定了行使取回權(quán)的限制：遵守法律、尊重社會(huì)公德，不得損害公共利益和他人合法權(quán)益，但物權(quán)法未對(duì)什么是公共利益作出規(guī)定5 物權(quán)法第44條規(guī)定，因搶險(xiǎn)、救災(zāi)等緊急需要，依照法律規(guī)定的權(quán)限和程序可以征用單位、個(gè)人的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)。被征用的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)使用后，應(yīng)當(dāng)返還被征用人。單位、個(gè)人的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)被征用或者征用后毀損、滅失的，應(yīng)當(dāng)給予補(bǔ)償70（五）融資租賃標(biāo)的物的界定1 物權(quán)法中的物：不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)2 融資租賃法草案：不可消耗的動(dòng)產(chǎn)3 實(shí)踐中：大到石油鉆井平

49、臺(tái)、飛機(jī)、輪船 ，中到工廠里的廠房、生產(chǎn)線，小到辦公設(shè)備如復(fù)印機(jī)、電腦、軟件，甚至生物資產(chǎn)都可以為租賃物4 國(guó)際私法協(xié)會(huì)示范稿：經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)5 物權(quán)法第41條規(guī)定：法律規(guī)定專屬于國(guó)家所有的不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)，任何單位和個(gè)人不能取得所有權(quán) 第52條規(guī)定：國(guó)防資產(chǎn)屬于國(guó)家所有 對(duì)租賃標(biāo)的物的不合理的限制性規(guī)定，將會(huì)影響融資租賃業(yè)務(wù)功能和機(jī)制的發(fā)揮四 融資租賃法立法的必要性71四 融資租賃法立法的必要性（六）租賃物的附合/添附1 我國(guó)原有法律未規(guī)定附合/添附的內(nèi)容。2 物權(quán)法第115條規(guī)定 “主物轉(zhuǎn)讓的，從物隨主物轉(zhuǎn)讓，但當(dāng)事人另有約定的除外”3融資租賃法（草案）：租賃物附合于其他動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)上時(shí)，不改變出

50、租人就租賃物享有的權(quán)利。租賃物附合后的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，在租賃物價(jià)值范圍內(nèi)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款歸出租人。 72四 融資租賃法立法的必要性（七）物權(quán)法與融資租賃法在法律體系中的地位 1 憲法：最高法 2 物權(quán)法：是規(guī)范財(cái)產(chǎn)關(guān)系的民事基本法律 3 融資租賃法：民事行為，既有物權(quán)又有債權(quán)，受 民事基本法的管轄和調(diào)整 4 物權(quán)法在所有權(quán)、用益物權(quán)、擔(dān)保物權(quán)方面的規(guī) 定，加強(qiáng)了對(duì)各種物權(quán)包括融資租賃物權(quán)的法律 保護(hù)。但由于融資租賃的特殊性，物權(quán)法作為規(guī) 范物權(quán)的基本法律沒(méi)有涵蓋融資租賃這種特殊交 易的物權(quán)方面的一切問(wèn)題。73四 融資租賃法立法的必要性（八）結(jié)論 我國(guó)物權(quán)法作為調(diào)整物權(quán)關(guān)系的基本法律，不可能也沒(méi)有

51、必要對(duì)融資租賃這一特殊交易的物權(quán)內(nèi)容做出具體細(xì)致的規(guī)定，因物權(quán)法設(shè)立的善意取得等制度而引起融資租賃業(yè)務(wù)的困惑、對(duì)租賃物取回占有的條件、途徑及限制等應(yīng)通過(guò)特殊立法即融資租賃立法予以解決，因此，物權(quán)法為融資租賃法預(yù)留了空間，立法部門(mén)應(yīng)該盡快審議頒布融資租賃法參考文章：從物權(quán)法看融資租賃立法的必要性 北京匯融律師事務(wù)所律師 張稚萍74小結(jié)物權(quán)大法真重要，三權(quán)平等來(lái)保障。歸屬利用可分解，財(cái)產(chǎn)觀念大解放。租賃投資好平臺(tái)，配置合理有良方。生產(chǎn)要素重使用，資本投入也榮光。國(guó)有民營(yíng)同發(fā)展，共創(chuàng)未來(lái)新輝煌。社會(huì)主義新特色，和諧社會(huì)奔小康。75第四篇擔(dān)保如何服務(wù)融資租賃擔(dān)保公司的功能與定位擔(dān)保如何拓展服務(wù)領(lǐng)域擔(dān)保

52、如何更新評(píng)估理念擔(dān)保如何實(shí)施產(chǎn)品創(chuàng)新?lián)Ｈ绾蝿?chuàng)新盈利模式擔(dān)保服務(wù)融資租賃案例76一 擔(dān)保公司的功能與定位（一）擔(dān)保業(yè)務(wù)的性質(zhì)與機(jī)構(gòu)定位1 擔(dān)保業(yè)務(wù)是一種確保權(quán)益清償為目的的行為，是一種涉及貨幣和信用的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和交易行為的金融業(yè)務(wù)，既服務(wù)直接金融又服務(wù)間接金融，既服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)（貨幣市場(chǎng)、設(shè)備市場(chǎng)） 又服務(wù)虛擬經(jīng)濟(jì)（資本市場(chǎng)、金融衍生市場(chǎng)）2 擔(dān)保公司是以自身的資產(chǎn)、權(quán)益、專業(yè)能力、業(yè)績(jī)形成的品牌、商譽(yù)和社會(huì)公信力，為交易活動(dòng)的各方提供信用管理和增信服務(wù)，促成各類交易活動(dòng)，并獲取收益的或有負(fù)債（債權(quán)）投資機(jī)構(gòu)，從事?lián)I(yè)務(wù)可以是金融機(jī)構(gòu)也可以是非金融機(jī)構(gòu)3 擔(dān)保行業(yè)是不可或缺的金融中介服務(wù)業(yè)，是金

53、融和制造產(chǎn)業(yè)鏈條中的的連接環(huán)、緊固件和萬(wàn)向節(jié)77一 擔(dān)保公司的功能與定位（二）擔(dān)保業(yè)務(wù)的市場(chǎng)功能1 交易增信功能：支持中小企業(yè)，促成各類交易2 杠桿融資功能：信用增級(jí)，擴(kuò)大融資能力3 擔(dān)保理財(cái)功能：減少支付、避免關(guān)聯(lián)4 投資促進(jìn)功能：股權(quán)、債權(quán)、融資租賃投資5 資源配置功能：生產(chǎn)要素和信用換位配置6 風(fēng)險(xiǎn)分散功能：轉(zhuǎn)移、分散風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)流轉(zhuǎn)7 信用管理功能：培育、積累、管理、配置信用78二 擔(dān)保如何拓展服務(wù)領(lǐng)域（一）服務(wù)銀行信貸業(yè)務(wù)的信用擔(dān)保的局限性1 評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)：趨同（復(fù)制銀行標(biāo)準(zhǔn)）2 客戶群體：受限（高端形式化、低端不敢做）3 服務(wù)產(chǎn)品：有限（信用擔(dān)保）4 盈利模式：?jiǎn)我唬〒?dān)保費(fèi)）5 杠桿作用

54、：弱化（全額擔(dān)保）6 控制措施：缺乏（反擔(dān)保-連環(huán)套）7 運(yùn)作機(jī)制：?jiǎn)未颍ê苌佼a(chǎn)品組合、機(jī)構(gòu)合作）79二 擔(dān)保如何拓展服務(wù)領(lǐng)域（二）積極拓展擔(dān)保服務(wù)新領(lǐng)域 1 由服務(wù)間接融資向服務(wù)直接融資轉(zhuǎn)型 信托計(jì)劃、融資租賃、理財(cái)產(chǎn)品、債券發(fā)行2 由服務(wù)債權(quán)實(shí)現(xiàn)向服務(wù)交易促成轉(zhuǎn)型 定金保函、交付保函、關(guān)稅保函、回購(gòu)擔(dān)保3 由信用融資擔(dān)保向資產(chǎn)和收益支持擔(dān)保轉(zhuǎn)型 債權(quán)保理融資、浮動(dòng)抵押鎖定擔(dān)保、或有租金保底擔(dān)保、收益擔(dān)保4 由銀保合作服務(wù)向多機(jī)構(gòu)合作服務(wù)轉(zhuǎn)型 融資租賃、信托、廠商、拍賣(mài)、券商、權(quán)益登記機(jī)關(guān)、保險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)基金、投資機(jī)構(gòu)、外貿(mào)、監(jiān)管部門(mén)等80三 擔(dān)保如何更新評(píng)估理念（一）貸款評(píng)估理念不能適應(yīng)不同的

55、經(jīng)營(yíng)方式1 兩種截然不同的評(píng)估理念信貸評(píng)估：信用記錄為基礎(chǔ)、負(fù)債比例為軸心、資產(chǎn)安全為目標(biāo)投行評(píng)估：未來(lái)收益基礎(chǔ)為、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱為軸心、利益最大化為目標(biāo)2 多樣化的經(jīng)營(yíng)和盈利方式應(yīng)有不同的評(píng)估方法服務(wù)運(yùn)營(yíng)：面對(duì)消費(fèi)者、相對(duì)壟斷、重現(xiàn)金流設(shè)備制造：資本密集、周期長(zhǎng)、重品牌品質(zhì)加工生產(chǎn)：重加工能力、訂單來(lái)源產(chǎn)品生產(chǎn)：競(jìng)爭(zhēng)激烈、重市場(chǎng)份額中小企業(yè)、高科技：市場(chǎng)定位、科技含量、潛在市場(chǎng)81三 擔(dān)保如何更新評(píng)估理念（二）判官式的被動(dòng)評(píng)估理念必須轉(zhuǎn)變1 了解產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)則，準(zhǔn)確分析 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) 能力以及資產(chǎn)處置能力，完善過(guò)程控制，提高風(fēng)險(xiǎn) 控制能力。2 風(fēng)

56、險(xiǎn)是商機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明產(chǎn)業(yè)和服務(wù)鏈條不完善，是 產(chǎn)品創(chuàng)新的課題，要設(shè)計(jì)靈活多樣的反擔(dān)保組合3 加強(qiáng)機(jī)構(gòu)合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，產(chǎn)品創(chuàng)新。主動(dòng)參 與交易模式設(shè)計(jì)，促成交易4 完善產(chǎn)業(yè)和服務(wù)鏈條，通過(guò)產(chǎn)品組合和接力主動(dòng)控 制和分散化解風(fēng)險(xiǎn)5 牢記擔(dān)?！耙惑w化投融資服務(wù)提供商”的戰(zhàn)略目標(biāo) 82四 擔(dān)保如何實(shí)施產(chǎn)品創(chuàng)新 擔(dān)保公司要堅(jiān)持服務(wù)投融資、促成交易的經(jīng)營(yíng)理念，主動(dòng)參與業(yè)務(wù)模式設(shè)計(jì)，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)切入點(diǎn)和客戶需求（一）服務(wù)對(duì)象創(chuàng)新 根據(jù)銀行、投資、租賃、廠商、外貿(mào)等不同的的服務(wù)對(duì)象的不同需求，設(shè)計(jì)系列化擔(dān)保服務(wù)產(chǎn)品（二）擔(dān)保方式創(chuàng)新 信用擔(dān)保、權(quán)益擔(dān)保、資產(chǎn)支持擔(dān)保、期限分解 回購(gòu)擔(dān)保、浮動(dòng)擔(dān)保等（三）擔(dān)保金額

57、創(chuàng)新 利息擔(dān)保、全額擔(dān)保、非全額擔(dān)保、本金擔(dān)保、差額擔(dān)保83四 擔(dān)保如何實(shí)施產(chǎn)品創(chuàng)新（四）擔(dān)保標(biāo)的創(chuàng)新（反擔(dān)保措施） 信用擔(dān)保、資產(chǎn)抵押、權(quán)益質(zhì)押、權(quán)益受讓、追索權(quán)轉(zhuǎn)讓、權(quán)益托管等（五）產(chǎn)品組合創(chuàng)新（機(jī)構(gòu)合作） 擔(dān)保反擔(dān)保、抵押與擔(dān)保、擔(dān)保與拍賣(mài)、擔(dān)保與投資、擔(dān)保與信托、擔(dān)保與租賃、擔(dān)保與保理、混合擔(dān)保、債券與擔(dān)保（六）產(chǎn)品接力創(chuàng)新（退出機(jī)制） 權(quán)益轉(zhuǎn)投資、權(quán)益轉(zhuǎn)讓與投資并購(gòu)、資產(chǎn)與拍賣(mài)、收益補(bǔ)差與余額保理（七）租賃系列產(chǎn)品創(chuàng)新：出租人融資、承租人履約，銀行保函、余值支付、廠商回購(gòu)履約、租賃物取回、平衡租金、收益保底84五 擔(dān)保如何創(chuàng)新盈利模式（一）認(rèn)清服務(wù)價(jià)值，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) 解決貸款難、提高

58、融資額度、避免關(guān)聯(lián)交易、減少系現(xiàn)金支出、實(shí)現(xiàn)表外融資，根據(jù)不同的服務(wù)、不同的客戶和風(fēng)險(xiǎn)程度，實(shí)施不同的風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值定價(jià)（二）了解定價(jià)體系，用足成本定價(jià) 掌握業(yè)務(wù)所處行業(yè)、地區(qū)的定價(jià)規(guī)則，精確判斷客戶所能或所應(yīng)承受的成本上限。引導(dǎo)和促進(jìn)客戶建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的定價(jià)體系，建立全面服務(wù)的成本定價(jià)和銷售定價(jià)（三）完善服務(wù)平臺(tái)，服務(wù)效益定價(jià) 不打擔(dān)保費(fèi)高低的價(jià)格戰(zhàn)，使自己成為利用不同擔(dān)保方式提供交易模式、融資方案、會(huì)計(jì)處理、投資方式的投融資服務(wù)商，讓客戶感覺(jué)到有價(jià)值的服務(wù)85五 擔(dān)保如何創(chuàng)新盈利模式（四）機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，產(chǎn)品組合定價(jià) 分析參與交易各機(jī)構(gòu)的功能定位，誰(shuí)是最大獲益者，誰(shuí)是矛盾的主要方面，誰(shuí)是定價(jià)的主導(dǎo)者，互利共贏、合理定價(jià)（五）轉(zhuǎn)變盈利模式，靈活投資定價(jià) 租賃公司提供的是資本的投入和資產(chǎn)管理服務(wù)，擔(dān)保公司提供的是信用的投入和信用管理服務(wù)，其盈利模式不是單純的成本定價(jià)，為客戶帶來(lái)了效益。一諾千金，不要將自