2013證券從業(yè)資格證考試 證券市場基礎(chǔ)知識 證券市場基礎(chǔ)知識歷年真題 押題

1、課件聯(lián)系QQ一般情況下，下列證券中，（）是沒有期限的。A封閉式基金B(yǎng)股票C國庫券D可轉(zhuǎn)換公司債券ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。股票沒有期限，可以視為無期證券。2、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（）。A支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利B營銷權(quán)C基本權(quán)利和義務(wù)D特種經(jīng)營權(quán)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。與優(yōu)先股票相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。3、（

2、）是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。A風(fēng)險(xiǎn)性B收益性C流動(dòng)性D參與性ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：股票具有以下特征：(1)收益性；(2)風(fēng)險(xiǎn)性；(3)流動(dòng)性；(4)永久性；(5)參與性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特征。4、由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個(gè)國家或幾個(gè)國家同時(shí)承銷的國際債券是（）。A龍債券B外國債券C歐洲債券D亞洲債券ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：考查債券的發(fā)行方式。龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標(biāo)價(jià)的債券。亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券。

3、外國債券一般由發(fā)行地所在國的機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個(gè)國家或幾個(gè)國家同時(shí)承銷。5、在沒有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價(jià)值是以公司（）除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。A總股數(shù)B總股本C總資產(chǎn)D凈資產(chǎn)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案解析：股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。6、相對應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)利率的證券是（）。A政府債券B政府機(jī)構(gòu)債券C中央政府債券D中央銀行發(fā)行的債券ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：一般情況下中央

4、政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此這一類證券被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券，相對應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)利率，是金融市場上最重要的價(jià)格指標(biāo)。7、以下關(guān)于我國利用國際債券市場籌集資金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A財(cái)政部在國外發(fā)行的債券，屬于政府債券B我國政府曾經(jīng)成功的在美國發(fā)行過揚(yáng)基債券C我國在國標(biāo)市場發(fā)行的主要債券品種僅是政府債券D我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代初期ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：在改革開放政策的領(lǐng)導(dǎo)下，為了利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐，我國開始利用國際債券籌集資金，主要的債券品種有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。8、總的來說，在企業(yè)組織形式的更替中，最后由（）演變成股份公司。A獨(dú)資經(jīng)營企

5、業(yè)B家庭型C合伙經(jīng)營企業(yè)D個(gè)體工商戶ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，生產(chǎn)規(guī)模日漸擴(kuò)大，傳統(tǒng)的獨(dú)資經(jīng)營方式和家族企業(yè)已經(jīng)不能勝任對巨額資本的要求，于是產(chǎn)生了合伙經(jīng)營的組織；隨后又由單純的合伙組織逐步演變成股份公司。9、以下關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況分析的說法，錯(cuò)誤的是（）。A資產(chǎn)收益率視為盈利性指標(biāo)B銷售利潤率視為盈利性指標(biāo)C周轉(zhuǎn)率視為安全性指標(biāo)D杠桿比率視為安全性指標(biāo)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：分析公司的財(cái)務(wù)狀況，重點(diǎn)在于研究公司的盈利性、安全性和流動(dòng)性，通常將凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率視為盈利性指標(biāo)，周轉(zhuǎn)率視為流動(dòng)性指標(biāo)，杠桿比率視為安全性指標(biāo)。10、自律性組織包括證券交易所和（）。

6、A證券公司B證券業(yè)協(xié)會(huì)C證券信用評級機(jī)構(gòu)D會(huì)計(jì)師事務(wù)所ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：自律性組織包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)。證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。根據(jù)我國證券法的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)。11、（）是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇。A信用公司債券B不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券C保證公司債券D收益公司債券ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：本題是對信用公司債券定義的考查。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇。信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保。12、從2002

7、年4月起，我國銀行間債券市場實(shí)行準(zhǔn)入（）。A核準(zhǔn)制B審批制C注冊制D備案制ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案解析：2002年4月，中國人民銀行在全國銀行間債券市場實(shí)行準(zhǔn)入備案制，進(jìn)一步擴(kuò)大了交易主體范圍，也活躍了債券交易的內(nèi)容和程度。銀行間同業(yè)市場交易類別主要包括：信用拆借、現(xiàn)券買賣、債券回購和股票抵押貸款。13、在資本市場上占有重要地位的國債是（）。A短期國債B國庫券C長期國債D無期限國債ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：長期國債，通常在10年或10年以上，常被用作政府投資的資金來源，在資本市場上有著重要地位。14、（）于2004年1月31日發(fā)布關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，提出了九個(gè)方面

8、的綱領(lǐng)性意見，被稱為“國九條”。A國家發(fā)展和改革委員會(huì)B國務(wù)院C國務(wù)院證券委員會(huì)D中國證監(jiān)會(huì)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：國務(wù)院于2004年1月31日發(fā)布關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，將發(fā)展中國資本市場提升到國家戰(zhàn)略任務(wù)的高度，提出了九個(gè)方面的綱領(lǐng)性意見，為資本市場的進(jìn)一步改革與發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。15、我國的商業(yè)銀行債券不包括（）。A在全國銀行間發(fā)行債券市場發(fā)行的金融債券B商業(yè)銀行委托信托投資公司發(fā)行的信托產(chǎn)品C商業(yè)銀行混合資本債券D商業(yè)銀行次級債券ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：商業(yè)銀行債券包括：(1)金融債券。金融債券是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國銀

9、行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券；(2)商業(yè)銀行次級債券。商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券；(3)混合資本債券。我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。16、股票發(fā)行后股息率不再變動(dòng)的優(yōu)先股票稱為（）。A固定盈利優(yōu)先股票B固定利息率優(yōu)先股票C參與型優(yōu)先股票D股息率固定優(yōu)先股票ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案解析：所謂股息率可調(diào)整優(yōu)先股票，是指股票發(fā)行后股息率可以根據(jù)情況按規(guī)定進(jìn)行調(diào)整的優(yōu)先股票。而發(fā)行

10、后股息率不再變動(dòng)的優(yōu)先股票，則稱為股息率固定優(yōu)先股票。17、以下關(guān)于股票合并的說法，錯(cuò)誤的是（）。A股票合并是將每10股合并為1股B股票合并常見于低價(jià)股C股票合并是將若干股股票合并為1股D股票合并又稱并股ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。股票分割通常適用于高價(jià)股，并股則常見于低價(jià)股。18、對股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集（）的公司股本。A中期B中短期C短期D長期穩(wěn)定ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案解析：優(yōu)先股票的存在對股份公司和投資者來說有一定的意義。首先，對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，在公

11、司盈利較多時(shí)可以減輕利潤的分派負(fù)擔(dān)。另外，優(yōu)先股股東無表決權(quán)，這樣可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散。其次，對投資者而言，由于優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠，而且在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)也先于普通股股東，故其風(fēng)險(xiǎn)相對較小。19、股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售，應(yīng)當(dāng)遵循的規(guī)定之一是，自改革方案實(shí)施之日起，至少在（）個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。A24B6C12D18ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：股權(quán)分置改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：自改革方案實(shí)施之日起，在12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓；持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出

12、售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過5%，在24個(gè)月內(nèi)不得超過10%。20、下列關(guān)于記名股票特點(diǎn)的說法中，正確的是（）。A可以一次或分次繳納出資B轉(zhuǎn)讓相對簡單C安全性較差D認(rèn)購時(shí)要求一次性繳納ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：考查記名股票與無記名股票的特點(diǎn)。無記名股票有如下特點(diǎn)：(1)股東權(quán)利歸屬股票的持有人；(2)認(rèn)購股票時(shí)要求一次繳納出資；(3)轉(zhuǎn)讓相對簡便；(4)安全性較差。記名股票的特點(diǎn)有：(1)股東權(quán)利歸屬于記名股東；(2)可以一次或分次繳納出資；(3)轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制；(4)便于掛失，相對安全。21、股票是一種（）。A債券證券B物權(quán)證券C綜合權(quán)利證券D設(shè)權(quán)證券ABCD標(biāo)

13、準(zhǔn)答案：C答案解析：股票的性質(zhì)之一就是：股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券。而是一種綜合權(quán)利證券。22、經(jīng)紀(jì)類證券公司最低注冊資本限額為（）元人民幣。A5千萬B1億C2億D3億ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：經(jīng)紀(jì)類證券公司在我國是指只能從事單一的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司。它是我國依據(jù)分類管理的原則劃分的證券公司的一種形式。根據(jù)證券法規(guī)定，設(shè)立經(jīng)紀(jì)類證券公司應(yīng)具備的條件之一為經(jīng)紀(jì)類證券公司注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。經(jīng)紀(jì)類證券公司一般資本實(shí)力較弱，業(yè)務(wù)規(guī)模較小。23、股票是一種有價(jià)證券，它是（）簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。A合伙企業(yè)B有限公司C股份有限公司D注冊公司ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案

14、解析：股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)。24、目前，上市證券的集中交易主要采用（）方式。A凈額結(jié)算B全額結(jié)算C定期結(jié)算D隨時(shí)結(jié)算ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：目前，上市證券的集中交易主要采用凈額結(jié)算方式，結(jié)算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結(jié)果，向證券登記結(jié)算公司足額交付其應(yīng)付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔(dān)保。25、可贖回優(yōu)先股有兩種類型：一種是強(qiáng)制贖回，另一種是（）。A自動(dòng)贖回B任意贖回C變相贖回D經(jīng)常贖回ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：強(qiáng)制贖回，即股票在發(fā)行時(shí)就規(guī)定，股份公司享有贖回與否的選擇權(quán)；任意贖回

15、，即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權(quán)。26、下列不屬于我國基本建設(shè)債券的發(fā)行主體的是（）。A國務(wù)院B國家能源投資公司C國家原材料投資公司D鐵道部ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：基本建設(shè)債券不是標(biāo)準(zhǔn)化的國債，因?yàn)樗皇怯芍醒胝苯影l(fā)行的，而是由政府所屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的，是一種政府機(jī)構(gòu)債券?；窘ㄔO(shè)債券一共發(fā)行了兩次，發(fā)行主體是國家能源投資公司、國家原材料投資公司、鐵道部等機(jī)構(gòu)。27、證券市場按照品種結(jié)構(gòu)分為（）。A股票市場和債券市場B流通市場和非流通市場C國內(nèi)市場和國外市場D發(fā)行市場和交易市場ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：根據(jù)有價(jià)證券的品種形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系，可分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生產(chǎn)

16、品市場等。28、同一類型的債券，長期債券利率比短期債券利率高，這是對（）的補(bǔ)償。A信用風(fēng)險(xiǎn)B利率風(fēng)險(xiǎn)C政策風(fēng)險(xiǎn)D購買力風(fēng)險(xiǎn)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：債券的期限越長，就越容易受到利率風(fēng)險(xiǎn)的影響；期限越短，受到利率風(fēng)險(xiǎn)的損害的可能性就越小。長期債券的高利率是對利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。29、“一手交錢、一手交貨”體現(xiàn)的是（）的特征。A現(xiàn)貨交易B遠(yuǎn)期交易C期貨交易D期權(quán)交易ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：通?？梢愿鶕?jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為三類，即現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。其中，現(xiàn)貨交易的特征是“一手交錢，一手交貨”，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進(jìn)行交易。30、世界上第一家股

17、票交易所是（）。A1773年成立于倫敦柴思胡同的喬納森咖啡館B1602年成立于荷蘭的阿姆斯特丹的證券交易所C15世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易D1970年成立的費(fèi)城證券交易所ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：1602年，荷蘭人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所阿姆斯特丹證券交易所。31、無面額股票淡化了票面價(jià)值的概念，但仍然有（），它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。A面額價(jià)值B票面價(jià)值C內(nèi)在價(jià)值D名義價(jià)值A(chǔ)BCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無面額股票淡化了票面價(jià)值的概念，但仍然有內(nèi)在價(jià)值，它與有面額股票的差別僅在表

18、現(xiàn)形式上。也就是說，它們代表著股東對公司資本總額的投資比例，股東享有同等的股東權(quán)利。32、目前，我國基金大部分按照（）的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。A2.5%B1.5%C1%D0.33%ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券型基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣基金的管理費(fèi)率為0.33%。33、我國金融債券的發(fā)行主體不包括（）。A中國進(jìn)出口銀行B國家開發(fā)銀行C中國工商銀行D中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：目前，我國金融債券的發(fā)行主體是政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。其中，最大的金融債券發(fā)行主體是國家開發(fā)銀行。34

19、、在一般國家，社?；鸱譃閮蓚€(gè)層次：其一是國家以（）形式征收的全國性基金；其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（）。A社會(huì)保障稅；社會(huì)保險(xiǎn)基金B(yǎng)社會(huì)保障稅；企業(yè)年金C社會(huì)保險(xiǎn)基金；社會(huì)保障基金D社會(huì)保險(xiǎn)基金；企業(yè)年金ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：在一般國家，社?；鸱譃橐陨鐣?huì)保障稅等形式征收的全國性基金和由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社保基金管理方式完全不同。35、首次公開發(fā)行股票以（）方式確定股票發(fā)行價(jià)格。A協(xié)商定價(jià)B詢價(jià)C累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)D上網(wǎng)競價(jià)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：我國證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定，首次公

20、開發(fā)行股票以詢價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。36、根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷（）個(gè)階段。A4B3C2D1ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期四個(gè)階段。37、（），標(biāo)志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點(diǎn)推向全國，全國性市場由此開始發(fā)展。A滬、深交易所成立B深圳特區(qū)證券公司成立一C國務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國證監(jiān)會(huì)成立D中國證監(jiān)會(huì)的成立ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：1992年10月，國務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國證監(jiān)會(huì)成立，標(biāo)志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國性市場由此形成并初步發(fā)展。38

21、、下列說法正確的是（）。A通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出增加，使得利潤減少，引起股價(jià)下降B通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出減少，使得利潤減少，引起股價(jià)下降C通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出增加，使得利潤增加，引起股價(jià)上升D通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出減少，使得利潤增加，引起股價(jià)下降A(chǔ)BCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：通貨膨脹對股票價(jià)格的影響較復(fù)雜，它既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用。在通貨膨脹之初，公司會(huì)因產(chǎn)品價(jià)格的提升和存貨的增

22、值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股票價(jià)格上漲。但是，當(dāng)通貨膨脹嚴(yán)重、物價(jià)居高不下時(shí)，企業(yè)因原材料、工資、費(fèi)用、利息等各項(xiàng)支出增加，使得利潤減少，引起股價(jià)下降。39、儲蓄國債(電子式)是指（）面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。A國家發(fā)改委B財(cái)政部C中國人民銀行D證監(jiān)會(huì)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：2006年財(cái)政部研究推出新的儲蓄債券品種儲蓄國債(電子式)。這種債券是財(cái)政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。40、證券投資基金在我國香港地區(qū)稱為（）。A共同基金B(yǎng)單位信托基金C證券投資信托基金D信托基金ABC

23、D標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：各國對證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國稱“共同基金”，英國和我國香港地區(qū)稱“單位信托基金”，日本和我國臺灣地區(qū)則稱“證券投資信托基金”等。41、只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)屬于（）。A看跌期權(quán)B歐式期權(quán)C看漲期權(quán)D美式期權(quán)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：“美式期權(quán)”可以在期權(quán)到期日及以前的任何時(shí)候被執(zhí)行?！皻W式期權(quán)”只能在未來的某個(gè)特定時(shí)間被執(zhí)行。42、無記名股票與記名股票的差別在于（）。A股東權(quán)利B股票記載方式C轉(zhuǎn)讓方式D安全性ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。無記名股票也稱不記名股票，與記名股票的差別不是

24、在股東權(quán)利等方面，而是在股票的記載方式上。43、股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的（）計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。A市盈率B市凈率C現(xiàn)值D必要收益率ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案解析：股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。44、根據(jù)我國證券投資基金法規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，注冊資本不低于（）人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。A5億元B3億元C2億元D1億元ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案解析：設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：有符合證券投資基金法和公司法規(guī)定的章程；注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；主要股東具有從事證券經(jīng)

25、營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣；取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。45、社會(huì)保障基金的資金投資范圍規(guī)定，用于銀行存款和國債的投資比例（）。A不高于50%B不低于50%C不低于40%D不低于10%ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：社?；鹜顿Y范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債

26、等有價(jià)證券，其中銀行存款和國債的投資比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。46、按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，下列不屬于有價(jià)證券的是（）。A債券B憑證證券C股票D商業(yè)本票ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：有價(jià)證券，是指標(biāo)有票面金額，證明持有人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)憑證。有價(jià)證券按其所表明的財(cái)產(chǎn)權(quán)利的不同性質(zhì)，可分為三類：商品證券、貨幣證券及資本證券。商業(yè)本票是貨幣證券的一種，屬于有價(jià)證券。憑證證券又稱無價(jià)證券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的證券。47、下列有關(guān)紅籌股的表述，錯(cuò)誤的是（）。A紅籌股不屬于外資股B

27、紅籌股在中國境內(nèi)注冊C紅籌股大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地D紅籌股在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。48、20世紀(jì)80年代，我國曾發(fā)行具有標(biāo)準(zhǔn)格式券面的國庫券，這種國庫券屬于（）。A短期債券B實(shí)物債券C憑證式債券D記賬式債券ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：實(shí)物債券是-種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券；憑證式債券是指外在形式是一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券；記賬式債券是指沒有實(shí)物形態(tài)的票券，只是電腦賬戶中記錄的債券。49、我國股份有限公司的股東大會(huì)由

28、（）組成。A全體股東B全體職工C全體董事D全體監(jiān)事ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：股東大會(huì)是股份有限公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成。50、貼現(xiàn)債券通常在票面上（），是一種折價(jià)發(fā)行的債券。A不規(guī)定利率B規(guī)定利率C標(biāo)明折價(jià)D不標(biāo)明折價(jià)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案解析：暫無51、下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的描述，錯(cuò)誤的是（）。A利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動(dòng)引起證券投資收益變動(dòng)的可能性B利率風(fēng)險(xiǎn)是固定收益證券的主要風(fēng)險(xiǎn)，特別是債券的主要風(fēng)險(xiǎn)C債券面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)由價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和息票利率風(fēng)險(xiǎn)兩方面組成D一般而言，優(yōu)先股受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響程度比普通股要小ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：答案為A。貼現(xiàn)債券是期艱比較短的折現(xiàn)債券，是指

29、債券券面上不附有息票，在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價(jià)格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。52、下列關(guān)于外資股的說法，錯(cuò)誤的是（）。A境外上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購B境內(nèi)上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以人民幣認(rèn)購、買賣C公司向境外上市外資股股東支付股利及其他款項(xiàng)，以人民幣計(jì)價(jià)和宣布，以外幣支付D紅籌股不屬于外資股ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項(xiàng)，以人民幣計(jì)價(jià)和宣布，以外幣支付。53、下列有關(guān)保險(xiǎn)公司次級定期債務(wù)的表述，錯(cuò)誤的是（）。A是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的保險(xiǎn)公司債務(wù)B期限在5年以下(含)C本金和利息的清

30、償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后，先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本D保險(xiǎn)公司次級債務(wù)償還只有在確保償還次級債務(wù)本息后償付能力充足率不低100%的前提下償付ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：保險(xiǎn)公司次級定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。54、下列關(guān)于現(xiàn)金股利的說法，錯(cuò)誤的是（）。A以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東B個(gè)人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%C機(jī)構(gòu)投資者本身繳納所得稅的，獲取現(xiàn)金分紅時(shí)不需繳稅D個(gè)人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為7%AB

31、CD標(biāo)準(zhǔn)答案：D答案解析：現(xiàn)金股利是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付利息稅。我國對個(gè)人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%。55、基金管理費(fèi)費(fèi)率大小，通常（）。A與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比B與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比C與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比D與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：基金管理費(fèi)費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比?；鹨?guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越小，管理費(fèi)率就越低；反之，則越高。56、行政清理組應(yīng)當(dāng)自成立之日起（）日內(nèi)，將債權(quán)人需要登記的相關(guān)事項(xiàng)予以公告。A3B5C10D15ABCD

32、標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例第二十八條規(guī)定，行政清理組應(yīng)當(dāng)自成立之日起10日內(nèi)，、將債權(quán)人需要登記的相關(guān)事項(xiàng)予以公告。57、基金管理人必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，基金無權(quán)暫停估值的情形是（）。A資金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日B出現(xiàn)巨額贖回的情形C基金管理人為降低管理費(fèi)用而減少評估次數(shù)D出現(xiàn)無法抗拒的原因，致使管理人無法準(zhǔn)確評估基金的凈資產(chǎn)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下列特殊情況，有權(quán)暫停估值：基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時(shí)；出現(xiàn)巨額贖回的情形；其他無法抗拒的原因致使管理人無法準(zhǔn)確評估基金

33、的資產(chǎn)凈值。58、證券法規(guī)定，股份有限公司申請股票上市的，公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的（）以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。A25%B20%C15%D5%ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A答案解析：我國證券法規(guī)定，股份有限公司申請股票上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行；(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元；(3)公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；(4)公司在最近3年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。59、按照我國現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投

34、資對象的是（）。A上市交易的股票B期貨C上市交易的國債D上市交易的企業(yè)債券ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B答案解析：目前我國的基金主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。60、規(guī)定了票面利率，但債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得還本付息，存續(xù)期間沒有利息支付的債券是（）。A零息債券B固定利率債券C息票累積債券D浮動(dòng)利率債券ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C答案解析：息票累積債券與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，但是債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。61、(多選題)一般來說，有價(jià)證券具有如下特征（

35、）。A流動(dòng)性B永久性C安全性D收益性ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, D答案解析：有價(jià)證券的特征包括：(1)收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本所有權(quán)或使用權(quán)的回報(bào)；(2)流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性是指證券變現(xiàn)的難易程度；(3)風(fēng)險(xiǎn)性。證券的風(fēng)險(xiǎn)性是指實(shí)際收益與預(yù)期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性；(4)期限性。證券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。62、(多選題)合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資的人民幣金融工具有（）。A在證券交易所掛牌交易的股票B在證券交易所掛牌交易韻債券C證券投資基金D在證

36、券交易所掛牌交易的權(quán)證ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C, D答案解析：按照合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法的規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證，以及中國證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。63、(多選題)契約型基金的當(dāng)事人有（）。A基金管理人B基金承銷人C基金托管人D基金投資人ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, C, D答案解析：契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的

37、一種基金。64、(多選題)政府債券的功能包括（）。A國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具B調(diào)節(jié)居民收入分配C為政府籌集資金，擴(kuò)大公共開支D彌補(bǔ)財(cái)政赤字ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, C, D答案解析：從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已經(jīng)成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的手段。65、(多選題)下列關(guān)于金融期貨交易結(jié)算所的說法，正確的是（）。A通常附屬于交易所B以獨(dú)立的公司形式組建C是專門的清算機(jī)構(gòu)D不以獨(dú)立的公司形式組建ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A,

38、B, C答案解析：結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建。所有的期貨交易都必須通過結(jié)算會(huì)員由結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行，而不是由交易雙方直接交收清算。66、(多選題)按照結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為（）類。A基于貨幣的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品B基于利率的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品C基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品D基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C, D答案解析：結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會(huì)內(nèi)嵌一個(gè)或一個(gè)以上的衍生產(chǎn)品。它們有些是以合約規(guī)定條款(如提前終止條款)形式出現(xiàn)的；也有些嵌入式衍生產(chǎn)品并無顯性的表達(dá)，必須通過細(xì)致分析方可分解出相應(yīng)衍生產(chǎn)品。按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同可以分為基于互換的結(jié)

39、構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。67、(多選題)2005年12月，作為我國資產(chǎn)證券化試點(diǎn)銀行，（）分別以個(gè)人住房貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。A中國建設(shè)銀行B國家開發(fā)銀行C中國工商銀行D中國人民銀行ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B答案解析：2005年12月，作為資產(chǎn)證券化試點(diǎn)銀行，中國建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行分別以個(gè)人住房抵押貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。68、(多選題)證券投資基金的運(yùn)作費(fèi)包括（）等。A分紅手續(xù)費(fèi)B持有人大會(huì)費(fèi)C信息披露費(fèi)D上市年費(fèi)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C, D答案解析：基金運(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)

40、生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括設(shè)計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等69、(多選題)國際金融市場上的主要參考利率期貨有（）。A股票價(jià)格指數(shù)期貨B聯(lián)邦基金利率期貨C倫敦銀行間同行業(yè)拆放利率期貨D3個(gè)月期港元利率期貨ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B, C答案解析：國際金融市場上的主要參考利率期貨除國債利率期貨外，常見的參考利率期貨包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨、香港銀行間同業(yè)拆放利率期貨、歐洲美元定期存款單利率期貨、聯(lián)邦基金利率期貨，等等。70、(多選題)關(guān)于地方政府債券，以下說法正確的是（）。A專項(xiàng)債券的償還通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保B專項(xiàng)債券的償還通常以項(xiàng)

41、目建成后取得的收入作保證C一般債券的償還通常以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證D一般債券的償還通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B, D答案解析：地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈?普通債券)和專項(xiàng)債券(收益?zhèn)?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。對于一般債券的償還，地方政府通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保，而對專項(xiàng)債券，地方政府往往以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證。71、(多選題)下列項(xiàng)目中屬于股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約的是（）。A單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約B股票價(jià)格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約C商業(yè)票據(jù)D固定收益證

42、券的遠(yuǎn)期合約ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B答案解析：股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約包括單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約、一籃子股票的遠(yuǎn)期合約和股票價(jià)格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約三個(gè)子類。72、(多選題)發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要是（）。A資金使用方向B債券變現(xiàn)能力C籌集資金數(shù)額D市場利率的變化ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, D答案解析：發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有：(1)資金使用方向；(2)市場利率變化；(3)債券的變現(xiàn)能力。73、(多選題)金融遠(yuǎn)期合約主要包括（）。A遠(yuǎn)期期貨合約B遠(yuǎn)期匯率協(xié)議C股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約D遠(yuǎn)期利率協(xié)議ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B, C, D答案解析：金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融

43、衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括四個(gè)大類：(1)股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約；(2)債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約；(3)遠(yuǎn)期利率協(xié)議；(4)遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。74、(多選題)除管理費(fèi)用外，證券投資基金所支付的費(fèi)用還包括（）。A基金銷售服務(wù)費(fèi)B基金托管費(fèi)C基金運(yùn)作費(fèi)D基金交易費(fèi)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C, D答案解析：基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下，基金所支付的費(fèi)用主要有以下幾個(gè)方面：基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、基金交易費(fèi)、基金運(yùn)作費(fèi)、基金銷售服務(wù)費(fèi)。75、(多選題)影響封閉式基金交易價(jià)格的因

44、素包括（）。A市場供求狀況B基金份額資產(chǎn)凈值C宏觀經(jīng)濟(jì)形勢D政治環(huán)境ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C, D答案解析：封閉式基金在證券交易所上市，其價(jià)格除取決于基金份額資產(chǎn)凈值外，還受到市場供求狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政治環(huán)境等多種因素的影響，所以其格與資產(chǎn)凈值常發(fā)生偏離。76、(多選題)短期國債的一般特征有（）。A在貨幣市場占有重要地位B流動(dòng)性強(qiáng)C償還期為1年或1年以內(nèi)D償還期為2年或2年以內(nèi)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C答案解析：短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，在貨幣市場上占有重要地位。77、(多選題)行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有（）等。A

45、行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)B抗外部沖擊的能力C經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)D行業(yè)估值水平ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, D答案解析：常見的行業(yè)因素包括：(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)；(2)行業(yè)可持續(xù)性；(3)抗外部沖擊的能力；(4)監(jiān)管及稅收待遇；(5)勞資關(guān)系；(6)財(cái)務(wù)與融資問題；(7)行業(yè)估值水平。78、(多選題)處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有（）。A停業(yè)整頓B托管、接管C行政重組D撤銷ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C, D答案解析：證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例規(guī)定了5種處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的主要措施，即停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組和撤銷。79、(多選題)一般而言，開放式基金與封閉式基金的區(qū)別在于（）。A期限不同B交易費(fèi)用不同C

46、發(fā)行規(guī)模限制不同D基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C, D答案解析：封閉式基金與開放式基金有以下主要區(qū)別：(1)期限不同：(2)發(fā)行規(guī)模限制不同；(3)基金份額交易方式不同；(4)基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同；(5)基金份額資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同；(6)交易費(fèi)用不同；(7)投資策略不同。80、(多選題)根據(jù)我國證券投資基金法規(guī)定，基金托管人的職責(zé)是（）。A按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)B計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值C對基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告出具意見D安全保管基金財(cái)產(chǎn)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, C, D答案解析：我國證券投資基金法規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職

47、責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；對基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見；復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。81、(多選題)根據(jù)發(fā)行證券制度，發(fā)行人申請公開發(fā)行（）的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保

48、薦人。A法律、行政法規(guī)規(guī)定的實(shí)行保薦制度的其他證券B可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券C企業(yè)債券D股票ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, D答案解析：發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公習(xí)債券；依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。保薦人應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。82、(多選題)在境外發(fā)行一級存托憑證的國內(nèi)企業(yè)主要包括（）。A在我國香港上市的內(nèi)地公司B含N股的國內(nèi)上市公司C含B股的國內(nèi)上市公司D含A股的國內(nèi)上市公司ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, C答案解

49、析：在境外發(fā)行一級存托憑證的國內(nèi)企業(yè)主要分兩類：一類是含B股的國內(nèi)上市公司，如氯堿化工和輪胎橡膠等；另一類主要是在我國香港上市的內(nèi)地公司，如青島啤酒和平安保險(xiǎn)等。83、(多選題)金融期貨的主要交易制度有（）。A集中交易制度B標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制C保證金及杠桿作用D限倉制度ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C, D答案解析：金融期貨的主要交易制度有：（1)集中交易制度；(2)標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制；(3)保證金及杠桿作用；(4)結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度；(5)限倉制度；(6)大戶報(bào)告制度；(7)每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。84、(多選題)從外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，其大致可分為（）。A商業(yè)性

50、匯率風(fēng)險(xiǎn)B金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)C全球性匯率風(fēng)險(xiǎn)D區(qū)域性匯率風(fēng)險(xiǎn)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B答案解析：外匯風(fēng)險(xiǎn)是指因外匯市場變動(dòng)引起匯率的變動(dòng)，致使以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)上漲或者下降的可能性。從其產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，外匯風(fēng)險(xiǎn)大致可分為商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)和金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)兩大類。85、(多選題)作為有價(jià)證券，債券和股票具有的不同點(diǎn)有（）。A權(quán)利不同B目的不同C期限不同D風(fēng)險(xiǎn)不同ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C, D答案解析：債券與股票的區(qū)別：(1)權(quán)利不同；(2)目的不同；(3)期限不同；(4)收益不同；(5)風(fēng)險(xiǎn)不同。86、(多選題)有權(quán)對存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況

51、進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有（）。A指定商業(yè)銀行B證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)C資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)D證券交易所ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C答案解析：證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的_交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動(dòng)用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。87、(多選題)債券投資不能收回的情況有（）。A發(fā)行市場風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場上發(fā)售因不了解情況而買入B流通市場風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失C法律債券的

52、投資做出新的規(guī)定D債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額履行約定的利息支付或者償還本金ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B, D答案解析：債券投資不能收回有兩種情況：(1)債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額履行約定的利息支付或者償還本金。不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度是不一樣的，一般政府債券不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)最低。(2)流通市場風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中較重要的是市場利率水平。88、(多選題)根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，資產(chǎn)證券化可分為（）等類別。A不動(dòng)產(chǎn)證券化B信貸資產(chǎn)證券化C未來收益證券化D應(yīng)收賬款證券化ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C, D答案解析：根據(jù)

53、證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化(如高速公路收費(fèi))、債券組合證券化等類別。89、(多選題)金融衍生工具按交易場所可以分為（）。AOTC交易的衍生工具B交易所交易的衍生工具C期權(quán)合約D股票期權(quán)產(chǎn)品ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B答案解析：金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：(1)交易所交易的衍生工具，是指有組織的交易所上市交易的衍生工具；(2)OTC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對一交易的衍生工具。90、(多選題)奇異型期權(quán)通常在（）等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異。A期權(quán)價(jià)格B基礎(chǔ)

54、資產(chǎn)C期權(quán)有效期D選擇權(quán)性質(zhì)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B, C, D答案解析：奇異型期權(quán)通常在選擇權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異，種類龐雜，較為流行的就有數(shù)十種之多。91、(多選題)按是否在證券交易所掛牌交易，有價(jià)證券可分為（）。A上市證券B非上市證券C公募證券D私募證券ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B答案解析：有價(jià)證券按是否在證券交易所掛牌交易，可分為上市證券與非上市證券。按募集方式分類，有價(jià)證券可以分為公募證券和私募證券。92、(多選題)關(guān)于證券業(yè)協(xié)會(huì)，下列敘述正確的有（）。A證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人B證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員

55、大會(huì)C根據(jù)證券法的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)D證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行、保護(hù)投資者的合法權(quán)益ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C答案解析：負(fù)責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行、保護(hù)投資者的合法權(quán)益屬于證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。93、(多選題)政府發(fā)行債券所籌集的資金的作用在于（）。A協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)B彌補(bǔ)財(cái)政赤字C實(shí)施某種特殊的政策D興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C, D答案解析：政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)財(cái)政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目，也可以用于實(shí)施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭

56、費(fèi)用的開支。政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。94、(多選題)證券發(fā)行市場主要由（）組成。A司法機(jī)關(guān)B證券發(fā)行人C證券投資者D證券中介機(jī)構(gòu)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B, C, D答案解析：證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機(jī)構(gòu)三部分組成。證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者，證券投資者是資金的供應(yīng)者和證券的需求者，證券中介機(jī)構(gòu)則是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專業(yè)性服務(wù)組織。95、(多選題)在我國最早出現(xiàn)的證券交易機(jī)構(gòu)中，屬于外商開辦的是（）。A天津市企業(yè)交易所B上海眾業(yè)公所C上海華商證券交易所D上海股份公所ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B, D答案解析：在我國，證券屬于“舶來品”，最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早

57、出現(xiàn)的證券交易機(jī)構(gòu)也是由外商開辦的“上海股份公所”和“上海眾業(yè)公所”。上市證券主要是外國公司的股票和債券。1918年夏天成立的北平證券交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。96、(多選題)2006年1月中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)，規(guī)定股權(quán)激勵(lì)的主要方式為（）。A股票期貨B普通股票C股票期權(quán)D限制性股票ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：C, D答案解析：2006年1月中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)，以進(jìn)一步促進(jìn)上市公司建立、健全激勵(lì)與約束機(jī)制為目的，規(guī)定股權(quán)激勵(lì)的主要方式為限制性股票和股票期權(quán)，并從實(shí)施程序和信息披露角度對股權(quán)激勵(lì)機(jī)制予以規(guī)范，對上市公司的規(guī)范運(yùn)作與持

58、續(xù)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。97、(多選題)普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（）。A法律上的限制B公司的經(jīng)營環(huán)境C公司對現(xiàn)金的需要D公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C, D答案解析：普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：(1)法律上的限制。普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要；(2)其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力等。98、(多選題)下列關(guān)于基金管理費(fèi)的說法，正確的是（）。A管理費(fèi)是從基金資產(chǎn)中提取的，支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用B管理費(fèi)

59、是管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用C我國基金的管理費(fèi)一般從基金資產(chǎn)中提取，不另向投資者收取D一般情況下，貨幣基金的管理費(fèi)率高于債券基金的管理費(fèi)率ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：A, B, C答案解析：在各種基金中，貨幣市場基金的年管理費(fèi)率最低，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。99、(多選題)下列因素中，與認(rèn)股權(quán)證價(jià)值成正比例的是（）。A認(rèn)股價(jià)格B剩余有效期限C換股比例D普通股的市價(jià)ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B, C, D答案解析：認(rèn)股價(jià)格越低，認(rèn)股權(quán)證的持有者為換股而付出的代價(jià)就越小，而普通股市價(jià)高于認(rèn)股價(jià)格的機(jī)會(huì)就越大，因而認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值也就越大。也就是說，認(rèn)股價(jià)格與認(rèn)股權(quán)證價(jià)值是反比例關(guān)系，所以A選項(xiàng)不符合題意。100、(多

60、選題)我國證券交易所的理事會(huì)具有的職責(zé)有（）。A審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃B制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則C執(zhí)行會(huì)員大會(huì)的決議D選舉和罷免會(huì)員理事ABCD標(biāo)準(zhǔn)答案：B, C答案解析：根據(jù)我國證券法和證券交易所管理辦法的規(guī)定，證券交易所設(shè)理事會(huì)，理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是：(1)執(zhí)行會(huì)員大會(huì)的決議：(2)制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；(3)審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃；(4)審定總經(jīng)理提出的財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案；(5)審定對會(huì)員的接納；(6)審定對會(huì)員的處分；(7)根據(jù)需要決定專門委員會(huì)的設(shè)置；(8)會(huì)員大會(huì)授予的其他職責(zé)。101、可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券。（）對錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：1