王玉春擔保公司財務

1、 （主要框架）1第一部分 融資擔保企業(yè)財務管理一、金融企業(yè)財務規(guī)則2 （一）“通則 ” 與“規(guī)則”框架比較企業(yè)財務通則 金融企業(yè)財務規(guī)則第一章 總則 第一章總則第二章 企業(yè)財務管理體制 第二章職責、職權第三章 資金籌集 第三章財務風險第四章 資產營運 第四章資金籌集第五章 成本控制 第五章資產營運第六章 收益分配 第六章成本、費用第七章 重組清算 第七章收益、分配第八章 信息管理 第八章重組、清算第九章 財務監(jiān)督 第九章財務信息第十章 附則 第十章罰則 第十一章附則3（二）制定規(guī)則的背景原金融保險企業(yè)財務制度于1993年施行后，財政部相繼出臺的一系列制度和規(guī)定，如關于國有獨資商業(yè)銀行財務管理的

2、規(guī)定、國家政策性銀行財務管理規(guī)定、保險公司財務制度、證券公司財務制度、金融資產管理公司財務制度等。這些制度盡管對不同類型的金融機構和資本市場分業(yè)經營的管理起到了規(guī)范的作用。4 （三）制定規(guī)則的必要性有助于規(guī)范金融企業(yè)財務管理，推進金融改革；有助于完善金融企業(yè)法人治理結構，防范金融風險；有助于進一步完善金融企業(yè)財務監(jiān)管制度。5 （四）規(guī)則呈現出新的特點與原金融保險企業(yè)財務制度、保險公司財務制度、證券公司財務制、金融資產管理公司財務制度（試行）相比，強調了財政部門的社會事務管理職責提高了有關開支的自主權明確了不同的財務管理層次改革了財務分配制度， 規(guī)范人工成本開支范圍等6 5.總體結構、內容概要規(guī)

3、則共分11章，66條從風險防范、資金籌集、資產營運、成本控制、收益分配、信息管理等六個方面，明確了財政部門的財務監(jiān)管職責、金融企業(yè)投資者和經營者的財務管理職權提出了風險控制標準，要求金融企業(yè)建立健全財務風險控制體系對金融企業(yè)籌資、投資、資產管理及財政資金的處理等作出規(guī)定明確成本費用管理的基本要求規(guī)范了財務分配制度；完善了重組清算財務管理明確建立財務評價制度，對金融企業(yè)財務信息管理作出規(guī)范明確了金融企業(yè)財務管理違法違規(guī)的法律責任等7 二、擔保企業(yè)會計核算辦法 主要有以下特點1.與被擔保企業(yè)（主要是非金融企業(yè)）相比，其報表種類、格式、主要項目見擔保公司會計報表種類及格式.doc82.與其他行業(yè)相比

4、，除了常見的貨幣資金核算固定資產核算、長短期負債核算、收入費用核算等業(yè)務以外，擔保企業(yè)還涉及擔保準備金的核算、擔保代償及其追償的核算、風險準備金的提取及擔保保證金等具有明顯行業(yè)特征的經濟業(yè)務。3.擔保賠償準備的提取與轉銷：辦法規(guī)定，擔保業(yè)務發(fā)生后，企業(yè)應按規(guī)定，估計代償可能性，提取擔保賠償準備金，將代償風險分散至各經營期。94.擔保責任準備的計提與轉銷：為反映企業(yè)因提供擔保而承擔的責任，企業(yè)應設“未到期責任準備”科目，核算一年以內的短期責任準備及一年以上的長期責任準備。10第二部分 客戶企業(yè)的財務分析一、客戶企業(yè)的財務報表一般分析11功能：提供企業(yè)在某一特定時點所擁有的全部資產、負債和所有者權

5、益（自有資本）的存量及其結構。關系：資產=負債+股東權益 負債=資產-股東權益作用：有助于管理者了解某一時點上各類資產和負債的規(guī)模、結構及其數量對應關系，明確個人和企業(yè)受托責任及義務，作出基于優(yōu)化結構、降低風險和提高運營效率的判斷和決策。（一） 資產負債表一般分析12資產負債表結構分析資產負債表.doc13（二）利潤表一般分析功能提供企業(yè)在某一特定期間內所實現的利潤或發(fā)生虧損數量。關系 當期收入-當期成本及費用=當期利潤作用有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產品成本、各項期間費用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項利潤來源及其結構，把握經營策略。14稅后凈利潤的計算分析凈利潤利潤總額

6、=所得稅營業(yè)利潤+營業(yè)外收支凈額銷售利潤=管理費用-財務費用-銷售成本=銷售收入-銷售稅金銷售費用-15利潤表結構分析利潤表.doc16（三）現金流量表一般分析功能提供企業(yè)在某一特定期間內有關現金及現金等價物的流入和流出信息。 關系 現金流入量-現金流出量=當期現金持有量的變動。 作用有助于管理者了解凈收益質量、取得和運用現金的能力、支付債務本息和股利的能力和預測未來現金流量。 17現金流量表結構分析現金流量表.doc18 （四）所有者權益變動表結構分析格式所有者權益變動表.pdf19二、客戶企業(yè)的基本財務指標的分析企業(yè)償債能力分析企業(yè)營運能力分析企業(yè)獲利能力分析企業(yè)發(fā)展能力分析20比率分析-

7、主要對此相關項目進行對比比較分析-主要以不同時期財務狀況進行對比基本分析方法21運用比較分析法的分析框架 企業(yè)財務狀況評價指標與計劃目標比較與過去業(yè)績比較與行業(yè)水平比較企業(yè)優(yōu)勢/劣勢分析22（一）企業(yè)償債能力分析1.短期償債能力主要反映企業(yè)償付流動負債的能力。主要指標有：流動比率、速動比率、現金比率。232.長期償債能力長期償債能力是指企業(yè)償還長期債務的能力。 反映企業(yè)長期償債能力的比率主要有：資產負債率股東權益比率利息保障倍數 24資產負債率資產負債率=負債/資產100%資產負債率又叫債務比率或負債經營比率，它是衡量企業(yè)全部償債能力的主要的和常用的指標。公式中的負債總額不僅包括長期負債，還包

8、括短期負債。 資產負債率的標準值問題 25對資產負債率的評價1、企業(yè)債權人希望企業(yè)的資產負債率越低越好2、股東認為，在企業(yè)全部資產報酬率超過借款利息率時，負債比例越大越好3、企業(yè)管理者應充分考慮預期的利潤和增加的風險，在兩者之間權衡利害得失，做出正確決策。26利息保障倍數的分析 1、該指標越高，說明企業(yè)償付利息的能力越高。2、但是，也不能越高越好。一般情況下，企業(yè)的利息保障倍數要大于1。27 （二）營運能力分析營運能力即指企業(yè)資金的利用效率，反映企業(yè)資金的周轉狀況。反映企業(yè)營運能力的指標主要有：存貨周轉率應收賬款周轉率流動資產周轉率總資產周轉率 28對營運能力指標的分析1.一般說來，這些指標高

9、，意味著資產管理比較好。2.但也不是絕對的說，這些比率越高越好3.近年來，我國企業(yè)資產的周轉效率總體偏低，且出現持續(xù)下降的趨勢，這是值得關注并努力解決的突出問題29分母：1.投資盲目擴張所形成的生產能力的大量閑置；2.三角債盛行所形成的應收賬款的大量掛賬；3.生產過剩所形成的庫存商品的大量積壓；分子：4.周轉額的相對減少。資產營運效率降低的主要原因30（三）企業(yè)獲利能力分析1.資產收益率資產收益率=凈利潤/平均資產總額312.凈資產收益率(ROE)也稱股東權益收益率。凈資產收益率=凈利潤/凈資產，或股東權益平均總額323.銷售毛利率、銷售凈利率（1）銷售毛利率=毛利潤/銷售收入（2）銷售凈利率

10、=凈利潤/銷售收入334.成本費用凈利率成本費用：銷售成本、期間費用等345.每股收益 每股收益是指本年凈利潤扣除優(yōu)先股股利后的余額與發(fā)行在外的普通股加權平均數的比值。 每股收益的計算包括基本每股收益和稀釋每股收益。 每股收益期末凈利潤期末總股本數356.市盈率 市盈率是指上市公司普通股每股市價相當于每股收益的倍數，其計算公式為：367.每股股利 每股股利一般是指上市公司本年發(fā)放的普通股現金股利總額與年末普通股總數的比值。其計算公式為：378.每股凈資產 每股凈資產是上市公司年末凈資產（即股東權益）與年末普通股總數的比值。其計算公式為：38（四）發(fā)展能力分析銷售收入增長率=本年銷售收入增長額/

11、年初銷售收入*100% 資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益*100% 39第三部分 如何以自有資金進行投資擔保業(yè)務的提升發(fā)展 產品專業(yè)化 沿著擔保服務提供的內容和風險控制的要求，擔保服務產品逐步向傳統(tǒng)的高級金融產品演進。產業(yè)鏈開發(fā)圍繞風險控制和風險補償延伸業(yè)務鏈條依托風險管理發(fā)展擔保配套服務；依托風險處置發(fā)展資產管理業(yè)務；依托擔保投資發(fā)展投資銀行業(yè)務。40擔保業(yè)務主要類型擔保配套擔保投資貨幣市場擔保履約擔保金融產品擔保擔保業(yè)務指圍繞擔保項目提供的一系列中介服務，包括但不限于咨詢、代理、項目論證和抵押品處置業(yè)務。以擔保為手段，策略性地介入風險投資和資本營運領域保本基金企業(yè)債券信托產品工程與經濟合 同履約擔保房地產按揭與設備租賃擔保商業(yè)票據與信用證擔保企業(yè)固定資產投資擔保企業(yè)流動資金貸款擔保個人創(chuàng)業(yè)與消費貸款擔保41