長期投資與國際化經(jīng)營

1、第0章 長期投資和國際化經(jīng)營學(xué)習(xí)目標學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到:可出售投資(Aaale-r-ale nvetment）的會計處理使用投資的權(quán)益法理解合并財務(wù)報表長期債券投資的會計處理外幣交易的會計處理解釋外幣折算調(diào)整在現(xiàn)金流量表上報告投資活動通用汽車(歐洲)公司在整個歐洲設(shè)計、生產(chǎn)和銷售汽車和零部件。生產(chǎn)廠家分布于11個國家,在25個國家設(shè)有當?shù)氐匿N售公司。通用汽車公司年報,998年通用汽車公司及其子公司合并資產(chǎn)負債表(部分,已調(diào)整）(單位:十億美元)1998年12月31日17年月31日資產(chǎn)1資產(chǎn)總額$257.$23.負債2負債總額242.4$24.3股東權(quán)益3優(yōu)先股一般股，面值$11.1.2

2、5資本盈余(要緊是實收資本超過面值的部分）12.15.46留存收益7.0547小計20.722.08累計外幣折算調(diào)整(1.)（0.9)未實現(xiàn)投資損益凈額0.50.51其它（.1)(.1）11股東權(quán)益總額15.017.52負債和股東權(quán)益總額57.4$21.近似后少于5億美元通用汽車公司（M）是世界上最大的企業(yè),每年的收入為160億美元，資產(chǎn)總額為2570億美元，如公司1資產(chǎn)負債表所示。GM包括數(shù)以百計的獨立企業(yè)，這些公司的財務(wù)報表合并后在通用汽車的名下報告。這些企業(yè)中有通用汽車承兌公司(GMAC)、休斯電子公司(Hhes Eectroc）和GM Locomotive。GM的財務(wù)報表由于合并了這些

3、企業(yè)和其他GM企業(yè)的報表,因而稱為合并財務(wù)報表。許多GM擁有的企業(yè)都位于國外。GM跨國經(jīng)營的直接結(jié)果確實是出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表股東權(quán)益中的累計外幣折算調(diào)整項目(第8行)。通用汽車公司還持有投資,資產(chǎn)負債表上有未實現(xiàn)投資損益凈額項目(第9行）。年12月31日,GM持有的投資的當時市價高于投資成本5億美元。在這一章,我們將學(xué)習(xí)所有這些項目。通過本課程的學(xué)習(xí),你差不多逐漸熟悉了ap、Itel和IHOP的財務(wù)報表。你差不多見到了在一套財務(wù)報表中可能碰到的大部分項目，只有一小部分還沒有。這一章接著學(xué)習(xí)財務(wù)報表,講述長期投資和國際化經(jīng)營，以及如何使用它們。長期投資的會計處理投資有各種規(guī)模和形式從購買部分股票到

4、購買整個企業(yè)，還有債券投資。在前幾章中,我們從證券發(fā)行者的角度差不多談?wù)撨^股票和債券。在第5章，我們講了短期投資。在本章我們講述長期投資。首先，我們回憶一下投資交易是如何發(fā)生的。股票投資:回憶股票價格投資者更多的是從他們自己當中購買股票,而不是從股票發(fā)行者那兒。每股股票只發(fā)行一次,但它在這之后能夠在投資者手中交易許多次。在市場上,如紐約證券交易所和美國證券交易所,個人和企業(yè)相互之間買賣股票。美林公司和愛德華瓊斯公司（Edward ）這類的經(jīng)紀人促成交易并收取傭金。經(jīng)紀人會“為股票報價”,確實是講出股票的每股當前市場價格。這些金融機構(gòu)的報價以美元為單位,變動幅度是八分之一美元。以2出售的股票每股

5、價值$32.125。列示為55的股票每股售價是$5.7。圖表10-1波音公司的股票信息52周最高最低股票名股利成交量(1股手)最高最低收盤凈變動44Being11215981910810圖表10-1顯示的是大型飛機制造商波音公司（The Boe Cmay)的股票信息，和報紙上列示的信息一樣。在前2周內(nèi),波音公司一般股的每股最高價是114.5,最低價是$74.125。年現(xiàn)金股利是每股$12。前一天共有1050股(10910）波音公司一般股成交。這些交易的成交價最高是每股$109.85,最低是每股$08.5。這一天的收盤價$0.125比前一天的收盤價低$0.5。投資者、被投資企業(yè)和投資類型為了進一

6、步討論股票投資，我們需要定義兩個關(guān)鍵術(shù)語。擁有一家公司股票的個人或企業(yè)稱為投資者。發(fā)行股票的企業(yè)是被投資企業(yè)。假如你擁有波音公司的一般股，你確實是一名投資者,而波音公司確實是被投資企業(yè)。股票投資是投資者的一項資產(chǎn)。這項投資能夠是短期的,也能夠是長期的。短期投資有時稱為有價證券是流淌資產(chǎn)。要在資產(chǎn)負債表列為流淌項目，該項投資必須是速動的(能夠隨時變現(xiàn))。而且投資者打算在一年內(nèi)將該項投資變現(xiàn)或用它來償付流淌負債。在第章我們差不多看了如何核算短期投資。不同時符合短期投資的兩條要求的投資歸為長期投資,是非流淌資產(chǎn)的一項。長期投資包括投資者打算持有超過一年或不打算變現(xiàn)的股票和債券。圖表102顯示了短期投

7、資和長期投資在資產(chǎn)負債表上的位置。在本章的其余部分,我們將只關(guān)注長期投資。圖表0-2在資產(chǎn)負債表上報告投資流淌資產(chǎn)$X現(xiàn)金短期投資X應(yīng)收賬款存貨X預(yù)付費用X流淌資產(chǎn)總額$X長期投資（或簡記為投資）X地產(chǎn)、廠房和設(shè)備X無形資產(chǎn)X其它資產(chǎn)我們按流淌性從大到小的順序報告資產(chǎn)?，F(xiàn)金是最具流淌性的資產(chǎn)，接下來是短期投資、應(yīng)收賬款等項目。長期投資的流淌性不及流淌資產(chǎn),強于地產(chǎn)、廠房和設(shè)備。但許多公司將長期投資列于地產(chǎn)、廠房和設(shè)備之后。股票投資假設(shè)投資者在被投資公司持有的股份少于20%，我們在該情形下開始對股票投資的討論。這類股票投資可分為兩種：交易性投資(Tading nvstmnt),或可出售投資交易性

8、投資是為在交易中獲得利得而打算在近期內(nèi)幾天、幾周或幾個月內(nèi)出售的投資。因此交易性投資被歸為流淌資產(chǎn)(見圖表0-中的短期投資）。可出售投資是除交易性投資以外的所有股票投資。企業(yè)打算在一年內(nèi)出售的可出售投資歸為流淌資產(chǎn)。其他可出售投資歸為長期投資(圖表10-2）。將投資劃分為交易性投資和可出售投資之后,投資者要對這兩類投資分不核算。我們從可出售投資核算開始?？沙鍪弁顿Y的會計處理市價法被用來核算可出售股票投資，因為企業(yè)打算按市價再次出售股票。在市價法下，成本僅僅是記錄該項投資的最初數(shù)字。這些投資在資產(chǎn)負債表上報告其現(xiàn)行市場價格。假設(shè)戴德公司（Dade，I.)以5的市價購買了1000股惠普公司(Hle

9、t-ackad Company）的一般股。戴德公司打算持有超過一年，因而歸為可出售投資。戴德公司記錄該項投資的分錄如下：2X2月23日長期投資(100$3.7）35750現(xiàn)金3575購買投資。資產(chǎn)=負債所有者權(quán)益5750=0355假設(shè)戴德公司收到惠普公司發(fā)放的每股022的現(xiàn)金股利。戴德公司記錄收到股利的分錄入下：20X1月14日現(xiàn)金（000$.22）20股利收入2收到現(xiàn)金股利。資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益+收入220=0020收到股票股利與收到現(xiàn)金股利是有所不同的。收到股票股利時，投資者不記錄股利收入。相反，投資者只做備忘分錄記錄新收到的股份數(shù)。因為投資者持有的股份數(shù)增加了,因此每股成本下降。例如，

10、假設(shè)戴德公司收到惠普公司5%的股票股利。戴德公司會收到50股(先前持有的100股的%）股票，同時做如下備忘分錄：備忘錄收到股票股利：收到惠普公司5的股票股利5股。新的每股成本為34.05(成本$35750100股)。戴德公司在今后所有會阻礙對惠普公司投資的交易中,都會使用新的投資成本,每股$4.5。以現(xiàn)行市場價格報告可出售投資由于市價與決策的相關(guān)性，可出售股票投資在資產(chǎn)負債表上報告其市場價格。如此報告要求把投資從原來的賬面價值調(diào)整到現(xiàn)行市場價格。假設(shè)戴德公司對惠普公司的一般股投資在0年2月31日的市場價值是$3600。此例中，戴德公司作為投資者要做以下調(diào)整分錄：2X112月1日投資市價調(diào)整預(yù)備

11、（$3400-$35750）650未實現(xiàn)投資利得6調(diào)整投資市價。投資市場價值的上漲增加投資者的股東權(quán)益。資產(chǎn)負債所有者權(quán)益650=60投資市價調(diào)整預(yù)備是同長期投資賬戶一同使用將投資的賬面價值調(diào)整為現(xiàn)行市場價值的調(diào)整賬戶。此例中，投資成本（$357）加上調(diào)整預(yù)備($0)等于投資的賬面價值。長期投資投資市價調(diào)整預(yù)備357560投資的賬面價值=市場價值$360由于投資的市價上漲,因此那個地點的調(diào)整預(yù)備賬戶是借方余額。假如投資市價下降，則貸記調(diào)整預(yù)備賬戶,投資的賬面價值是投資成本減調(diào)整預(yù)備。調(diào)整分錄(第62頁底）的另一方是貸記未實現(xiàn)投資利得。假如投資市價下降，則借記未實現(xiàn)投資損失。未實現(xiàn)投資利得或損失

12、是由投資市價的變化引起的,而不是投資的實際出售。對可出售投資來講，未實現(xiàn)利得賬戶和未實現(xiàn)損失賬戶在財務(wù)報表的兩個地點反映：其它全面收益,該項目能夠在收益表中的凈收益下面單獨反映，或者在單另的全面收益表中反映。累計其他全面收益，該項目是股東權(quán)益的一個單獨部分，列在資產(chǎn)負債表的留存收益后面。下面列示戴德公司在20X1年底的財務(wù)報表中如何報告它的投資和相關(guān)未實現(xiàn)利得（所有其它數(shù)值差不多上為文中列示需要假定的)：收益表：資產(chǎn)負債表:收入000資產(chǎn)：費用，包括所得稅600流淌資產(chǎn)總額XX凈收益$40長期投資市價（$3550$6)3400其它全面收益：地產(chǎn)、廠房和設(shè)備XXX為實現(xiàn)投資利得$60股東權(quán)益:扣

13、除所得稅（0%)(26)39一般股$1000全面收益$430留存收益200累計其他全面收益:未實現(xiàn)投資利得39股東權(quán)益總額$390檢查點10-未實現(xiàn)利得能夠作為全面收益的一部分在收益表中報告,但不能作為凈收益的組成項目。未實現(xiàn)利得報告其稅后凈額(3)，因為它列在凈收益后面，而凈收益也是個稅后數(shù)字。投資在資產(chǎn)負債表上報告其現(xiàn)行市場價值。資產(chǎn)負債表還在股東權(quán)益中的一個單獨項目累計其他全面收益中報告未實現(xiàn)利的，該項目列在留存收益之后。出售可出售投資出售可出售投資能夠?qū)崿F(xiàn)利得或損失。實現(xiàn)的利得或損失是出售投資所收到的金額和投資成本之間的差額。假設(shè)戴德公司在202年以34000出售了它對惠普公司的股票投

14、資。戴德公司將做以下分錄:X15月19日現(xiàn)金3400出售投資損失10長期投資（成本）3570出售投資。資產(chǎn)=負債所有者權(quán)益-損失303750-20戴德公司將在收益表的“其他”項目中報告出售投資損失。在2X2年2月31日,戴德公司必須把投資市價調(diào)整預(yù)備和未實現(xiàn)投資利得賬戶調(diào)整為它們當時的實際余額。這些調(diào)整在中級會計學(xué)中講述。檢查點12-2止步考慮假設(shè)Xn公司在20X0年12月31日持有下列可出售證券形式的長期投資:股票成本現(xiàn)行市價可口可樂公司50007100伊士曼柯達公司16001200$1010080講明Xenon公司在20X年12月3日的資產(chǎn)負債表上會如何報告長期投資。答案：資產(chǎn)長期投資,市

15、價$83000權(quán)益法投資的會計處理投資者擁有的被投資企業(yè)的有投票權(quán)的股票假如少于20%，那么通常他對被投資企業(yè)的經(jīng)營沒有專門大阻礙。但假如投資者擁有更大份額的股票被投資企業(yè)有投票權(quán)的股票的2%到50%，那他就能夠?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生重大阻礙。如此的投資者可能阻礙被投資企業(yè)在股利政策、產(chǎn)品線、原材料來源和其他重要事項方面的決策。由于以上緣故，向另一家公司進行范圍在20%到之間的投資是專門普遍的。例如，通用汽車公司擁有五十鈴汽車海外分銷公司(szu otor versesDisibutio Crporation)0的股份。因為GM對五十鈴公司的政策和經(jīng)營有一定阻礙,因此五十鈴公司經(jīng)營的好與壞都應(yīng)

16、該在GM核算其投資時有所反映。當投資者擁有被投資企業(yè)2050%的股份，因而對被投資企業(yè)的決策有重大阻礙時，我們用權(quán)益法核算該項投資。如此的被投資企業(yè)稱為聯(lián)營企業(yè);因此五十鈴公司是通用汽車公司的聯(lián)營企業(yè)。以權(quán)益法核算的投資最初以其成本入賬。假設(shè)菲利普斯石油公司(Philli Peol omany)支付$40購買WhteRock公司3%的股份。菲利普斯公司做以下分錄:1月日長期投資40000現(xiàn)金000購買權(quán)益法投資。資產(chǎn)=負債所有者權(quán)益4000=40000投資者在被投資企業(yè)凈收益中所占的份額在權(quán)益法下,投資者依照所占的所有權(quán)份額在本例中為30%記錄其在被投資企業(yè)凈收益和股利中的份額。假如Whie

17、Roc公司該年的凈收益為$2500,菲利普斯公司將按3%做以下分錄：2月31日長期投資($2500.3)7500權(quán)益法投資收益500記錄購買權(quán)益法投資。資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益+收入75000=+7000由于兩家公司間的緊密聯(lián)系,當被投資企業(yè)報告收益時,投資者增加投資賬戶值并記錄投資收益。被投資企業(yè)的所有者權(quán)益增加時,投資者的投資賬戶也隨之增加。在權(quán)益法下收到股利菲利普斯公司要記錄從ht Roc公司收到的現(xiàn)金股利的相應(yīng)份額。當hte Roc公司宣布并支付$10000現(xiàn)金股利時,菲利普斯公司收到其中的0%，分錄如下：12月1日現(xiàn)金($1000.3)300長期投資3000記錄收到的權(quán)益法投資的現(xiàn)金股

18、利。資產(chǎn)=負債所有者權(quán)益3000=+030000權(quán)益法投資收到的現(xiàn)金股利會減少投資賬戶。什么緣故呢？因為股利減少被投資企業(yè)的所有者權(quán)益，因此也減少投資者的投資值。前面的分錄過賬后,菲利普斯公司的投資賬戶反映它在Whte Roc公司凈資產(chǎn)中的權(quán)益：長期投資月6日購買000002月31日股利000月31日凈收益001月31日余額4400檢查點1-菲利普斯公司將在資產(chǎn)負債表報告長期投資,在收益表報告權(quán)益法投資收益,如下所示：資產(chǎn)負債表(部分)：資產(chǎn)流淌資產(chǎn)總額$ XX長期投資,權(quán)益法445000地產(chǎn)、廠房和設(shè)備XX收益表（部分）:營業(yè)利潤 XXX其它收益：權(quán)益法投資收益50凈收益$XXX出售權(quán)益法投

19、資產(chǎn)生的損益計量的是轉(zhuǎn)讓收入與投資賬面價值的差額。例如，以$41000出售十分之一Whte ok公司的一般股股票，會計分錄如下：2月13日現(xiàn)金100出售投資損失300長期投資(45000110)4500出售十分之一投資。檢查點10-4資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益損失004400權(quán)益法總結(jié)下列型賬戶講明了如何核算權(quán)益法投資。長期投資初始成本虧損份額利潤份額股利份額余額合并子公司的會計處理大多數(shù)大型公司都擁有其他公司的控股股權(quán)?？毓?或多數(shù)）股權(quán)是指擁有被投資公司超過50%的有投票權(quán)的股份。如此的投資能夠讓投資者選舉被投資公司董事會中的大部分成員,從而操縱被投資公司。投資者稱為母公司,被投資公司稱為子公

20、司。例如，因為土星公司(Saturn Corpraton）是通用汽車公司的子公司,因此母公司,GM的股東操縱著土星公司,如圖表10-3所示:圖表1-通用汽車公司和土星公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)許多個人和機構(gòu)投資者股東擁有通用汽車公司土星公司擁有圖表10列示了美國“兩大”汽車公司的一些更有意思的子公司。圖表10美國“兩大”汽車公司的部分子公司母公司部分子公司通用汽車公司資產(chǎn)總額:570億美元土星公司休斯飛機公司(Hughes irraft mpan）通用汽車承兌公司(ena MotAcceptane Crporaton）的金融子公司，占G44%的總資產(chǎn)。福特汽車公司資產(chǎn)總額:38億美元福特航天器公司（Fo

21、rd erospaceorpoation)美洲虎汽車公司（auar， Ltd)福特汽車信貸公司(Fod Moto Cred Co）福特的金融子公司,占福特7%的總資產(chǎn)。合并會計是一種合并受相同股東操縱的兩個或兩個以上的公司的財務(wù)報表的方法。該方法為合并主體對外報告一套財務(wù)報表，合并主體采納母公司的名稱。圖表0-講明了依照投資者在被投資公司的所有權(quán)比例對股票投資應(yīng)采納的會計方法。圖表10- 依照所有權(quán)比例對股票投資采納的會計方法合并會計中的概念。幾乎所有公布的財務(wù)報告都包括合并財務(wù)報表。為了理解你可能遇到的合并會計報表,你需要了解合并會計的差不多概念。合并報表把母公司和其擁有多數(shù)股權(quán)的子公司的資

22、產(chǎn)負債表、收益表和其它財務(wù)報表合并為一套財務(wù)報表,就像母公司和其子公司是一個會計主體一樣。這是為了提供一個比查看各公司單獨的財務(wù)報表更好的視角來看整體的經(jīng)營情況。每個子公司的資產(chǎn)、負債、收入和費用都加到母公司的賬戶上。合并財務(wù)報表報告母公司和子公司合并后的賬戶余額。例如，把土星公司的現(xiàn)金賬戶余額加到通用汽車的現(xiàn)金賬戶上，只把兩數(shù)之和報告在通用汽車公司的合并財務(wù)報表上。子公司的各賬戶余額都不在合并財務(wù)報表中單獨報告，它們都記在母公司的名下。圖表0-圖示了一家公司的結(jié)構(gòu)，母公司擁有五家子公司的控股股權(quán)，還在另一家被投資公司擁有權(quán)益法投資。下一節(jié)講述合并會計的購買法。購買法是實踐中使用最多的方法。另

23、一種方法是聯(lián)營法，將在高級會計學(xué)課程中講述。檢查點15圖表10-擁有子公司和權(quán)益法投資的母公司母公司，如通用汽車子公司在聯(lián)營公司的投資（擁有20-50%），例如，GM擁有日本五十鈴公司40%的股份，該投資將用權(quán)益法合算。虛線中的主體將合并。子公司子公司子公司子公司合并子公司合并資產(chǎn)負債表假設(shè)母公司按賬面價值$100購買了子公司全部(10%)發(fā)行在外的一般股。此外,母公司還向子公司貸款000。母公司和子公司都有自己單獨的一套賬簿。合并主體沒有單獨的一套賬簿，而是用工作底稿來編制合并財務(wù)報表。公司在并購后就會編制合并資產(chǎn)負債表。合并資產(chǎn)負債報告母公司和子公司全部的資產(chǎn)和負債。母公司賬簿中的在子公司

24、的投資賬戶代表子公司的所有資產(chǎn)和負債。合并報表不能既報告該投資額又報告子公司的資產(chǎn)和負債。如此會重復(fù)計量同一項資源。合并會計的一個關(guān)鍵概念確實是幸免重復(fù)計算。合并工作底稿圖表10-7顯示的是合并資產(chǎn)負債表的工作底稿?？紤]母子公司所有權(quán)賬戶的抵消分錄（a)。分錄（a)貸記母公司的投資賬戶抵消其借方余額。同時借記子公司的一般股和留存收益賬戶,兩項之和抵消子公司的股東權(quán)益。沒有這些抵消,合并會計報表就會既包括母公司在子公司的投資,又包括子公司的股東權(quán)益。因為這些賬戶代表的是同樣的事物子公司的權(quán)益因此必須在合并報表加總時抵消它們。如不如此，相同項目就會重復(fù)計算。圖表1-7 合并資產(chǎn)負債表工作底稿母公司

25、擁有子公司的全部股份抵消資產(chǎn)母公司子公司借方貸方合并值現(xiàn)金200000000應(yīng)收票據(jù)子公司0（) 800存貨100091001950在子公司的投資1000(a)50000其它資產(chǎn)21800138000600總計54024000800負債和股東權(quán)益應(yīng)付賬款430001700060000應(yīng)付票據(jù)100000(b) 000190000一般股1700100(a)1017000留存收益1550050000(） 000050總計60002470230000200051000得出的合并資產(chǎn)負債表(最右邊的一欄）沒有報告在子公司的投資,一般股和留存收益的合并值也僅僅是母公司的數(shù)值。研究合并工作底稿的最后一欄。

26、在此例中，母公司項子公司提供$80000的貸款，子公司向母公司簽發(fā)了一張應(yīng)付票據(jù)。因此,母公司的資產(chǎn)負債表中有$80000的應(yīng)收票據(jù),子公司的資產(chǎn)負債表中有同樣數(shù)額的應(yīng)付票據(jù)。母公司的應(yīng)收款項和子公司的應(yīng)付款項代表的是同一項資源都全部屬于合并主體。因此兩者都應(yīng)該抵消。分錄（b）完成這一任務(wù)。工作底稿抵消欄中貸方的$000抵消母公司來自子公司的應(yīng)收票據(jù)。通過該分錄，應(yīng)收票據(jù)的合并額為零。抵消欄中的借方$80000抵消子公司的應(yīng)付票據(jù),最終的應(yīng)付票據(jù)合并額反映應(yīng)付給合并主體外的債權(quán)人的數(shù)額，這是正確的。合并底稿完成后，每個賬戶的合并額代表母公司操縱的資產(chǎn)、負債和權(quán)益項目的總額。止步考慮查看圖表10

27、-。什么緣故合并股東權(quán)益($1600+$1550)排除子公司的股東權(quán)益？答案:因為合并主體的股東權(quán)益只是母公司的股東權(quán)益。還因為子公司的權(quán)益和母公司的投資余額代表相同的資源。因此同時包括這兩個項目會重復(fù)計算。商譽和少數(shù)股權(quán)商譽和少數(shù)股權(quán)是只有合并主體才有的兩個賬戶。商譽,在第7章我們已學(xué)習(xí)過,產(chǎn)生于母公司以高于子公司凈資產(chǎn)市場價值的價格收購子公司的情況。正如第章所看到的,商譽是無形資產(chǎn),代表母公司購買子公司時的超額支出。少數(shù)股權(quán)產(chǎn)生于母公司購買的子公司股份少于0%的情況。例如，假設(shè)施樂公司擁有一家子公司0%的股份。子公司其余的20%股份對施樂公司來講確實是少數(shù)股權(quán)。少數(shù)股權(quán)在母公司資產(chǎn)負債表的

28、負債中報告。檢查點合并主體的凈收益合并主體的凈收益是母公司的凈收益加上子公司凈收益中母公司所占的份額。假設(shè)母公司擁有子公司S-1的全部股份和子公司S-2股份的%。在剛結(jié)束的一年，母公司的凈收益是$3300,-1的凈收益為$1000,S-2產(chǎn)生凈損失1000。母公司將報告凈收益$4200,計算如下：各家公司的凈收益(凈損失）母公司在各家公司的所有權(quán)比例母公司的合并凈收益(凈損失)母公司$3000100=$330000子公司S115000010%50000子公司S-2(0000）0%=(6000)合并凈收益$420000長期債券投資和長期票據(jù)投資債券的要緊投資者是金融機構(gòu)，如養(yǎng)老金打算、銀行信托部

29、門、互助基金和保險公司。債券發(fā)行公司與投資者(債券持有人）之間的關(guān)系如下圖所示:發(fā)行公司投資者（債券持有人)應(yīng)付債券債券投資利息費用利息收入債券交易的美元金額對發(fā)行者和投資者是一樣的，但借記和貸記的賬戶不同。例如，發(fā)行公司的利息費用確實是投資者的利息收入。債券投資劃分為短期投資（流淌資產(chǎn)）或長期投資。短期債券投資專門少。那個地點,我們重點放在投資者打算持有直至到期的長期債券和票據(jù)投資。這種投資稱為持有到期投資（ed-o-matriy nvtment）。持有到期投資的會計處理已攤銷成本法債券投資以成本入賬。到期時,投資者收回債券的面值。對持有到期投資來講，折價或溢價在債券的持有期內(nèi)進行攤銷以便更

30、準確的核算利息收入。債券投資的折價或溢價攤銷不僅阻礙投資者的利息收入，還阻礙發(fā)行公司的債券賬面價值。持有到期債券投資以已攤銷成本進行報告，已攤銷成本決定債券的賬面價值。假設(shè)在20X年月1日,一投資者以92的價格，購買了哥倫比亞廣播公司利率6%，面值總計$0000的債券。投資者打算持有債券作為長期投資直至債券到期。付息日是4月1日和月日。因為該債券20X年4月日到期，因此債券將發(fā)行在外48個月。假設(shè)折價攤銷采納直線法。以下是該長期投資的會計分錄:0X4月日長期債券投資($10000095）520現(xiàn)金0購買債券投資。10月1日現(xiàn)金（$000006/12)3利息收入300收到半年的利息。0月1日長期

31、債券投資($0000-$950)/4860利息收入0在12月1日，年底的調(diào)整如下：20212月31日應(yīng)收利息($1000.3/12）150利息收入150三個月的應(yīng)計利息。12月3日長期債券投資($000$952)/4830利息收入攤銷三個月的債券投資折價。這攤銷分錄有兩方面的阻礙：隨著臨近到期,增加長期投資賬戶的金額；和 檢查點10-7記錄投資者由于投資賬面價值增加而賺取的利息收入。檢查點10-822年12月31日的財務(wù)報表將報告長期投資賬戶的下列阻礙(假設(shè)市價為10）：22年12月31日的資產(chǎn)負債表:流淌資產(chǎn)：應(yīng)收利息$1流淌資產(chǎn)總額XX長期債券投資($92+$60+0)附注69610地產(chǎn)、

32、廠房和設(shè)備XX年度止于20X2年2月31日的收益表(多步)：其他收入:利息收入($300+60+$10+$）5附注6:長期投資持有到期債券投資以已攤銷成本進行報告。20X2年1月3日,長期債券投資的市場價值是$0200($1000.02）。檢查點10-9會計方法總結(jié)本章例示了如何對各種長期投資進行會計處理。決策規(guī)則專欄列出了每種長期投資使用何種會計方法。決策規(guī)則各種長期投資的會計處理方法長期投資類型會計方法投資者擁有被投資者少于20%的股票(可出售投資歸為非流淌資產(chǎn))市價法投資者擁有被投資者聯(lián)營企業(yè)20-5%的股票權(quán)益法投資者擁有被投資者超過5%的股票合并法長期債券投資（持有到期投資）已攤銷成

33、本法章節(jié)中趁熱打鐵指出下列情況應(yīng)采納的適當會計方法:對被投資公司5%的股票投資可出售股票投資對被投資公司超過50%的股票投資下列可出售投資組合應(yīng)在12月31日的資產(chǎn)負債表上如何報告？所有投資都少于被投資公司股票的。股票投資成本當前市價杜邦公司 500 50埃克森公司(n）6103000寶潔公司368063記錄上述數(shù)據(jù)要求的任何調(diào)整分錄。投資者支付$67900購買了被投資公司的股票作為權(quán)益法投資。第一年年底，被投資公司的凈收益是$800,同時宣布和發(fā)放現(xiàn)金股利$50。投資者權(quán)益法投資賬戶的年底余額是多少?母公司支付$85000購買了子公司的全部一般股,母公司欠子公司$000的應(yīng)付票據(jù)。完成下列合

34、并工作底稿。抵消合并后金額資產(chǎn)母公司子公司借方貸方現(xiàn)金0040應(yīng)收票據(jù)母公司20000對子公司的投資800其它資產(chǎn)10009900總計200001230負債和所有者權(quán)益應(yīng)付賬款5008000應(yīng)付票據(jù)2000030000一般股1200006000留存收益50002500總計00012300答案1.a.權(quán)益法.市價法 c.合并法2報告投資的市場價值：$4730。股票投資成本當前市價杜邦公司$500500?？松?2005300寶潔公司3606230總計$698043調(diào)整分錄：未實現(xiàn)投資損失($6988064730）51投資市價調(diào)整預(yù)備51調(diào)整投資市價。3.長期投資成本6790股利2200*凈收益

35、300*余額770*$8000.40=32000*$5000040=$20.合并工作底稿：抵消合并后金額資產(chǎn)母公司子公司借方貸方現(xiàn)金70000110應(yīng)收票據(jù)母公司20000()200對子公司的投資000(b)850其它資產(chǎn)108009900027000總計2000013000218000負債和所有者權(quán)益應(yīng)付賬付票據(jù)2030000(a)20003000一般股200006000(b）6000012000留存收益4500200()204000總計000230050010501800國際化經(jīng)營的會計處理你明白可口可樂公司的大部分收入是從美國境外賺得的嗎？對美國公司來講，把一大

36、部分業(yè)務(wù)在國外進行是特不普遍的?？煽诳蓸贰M、英特爾，還有許多公司都在其他國家積極運作。圖表-8列示了這些公司的國際銷售額所占的比重。圖表108國際化經(jīng)營的程度公司國際銷售額的百分比可口可樂62%IBM57%英特爾56對跨國界的經(jīng)營活動的會計處理是國際會計的研究領(lǐng)域。電子通訊使國際會計更加重要。這一節(jié)從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)及其對國際會計的阻礙講起,然后再講一些應(yīng)用。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)及其對國際會計的阻礙經(jīng)濟環(huán)境在全球范圍內(nèi)的變化特不大。紐約反映出美國以市場為主導(dǎo)的經(jīng)濟的多樣性。日本的經(jīng)濟與美國相似,盡管如本的經(jīng)濟活動更加關(guān)注進口和出口。國際會計將處理這類經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的差異。外匯和外匯匯率每個國家都使用自己本國的貨幣。

37、假如波音公司，一家美國公司，向法國航空公司(ir Fane)出售一架47飛機,波音公司將收到美元依舊法郎呢?假如交易使用美元，法國航空公司必須把它的法郎兌換為美元后再向波音公司支付。假如交易采納法郎，波音公司就會收到法郎,然后再將它兌換為美元。不管哪種情況，交易中都增加了一個步驟：一家公司必須把本國貨幣兌換為外國貨幣。一國貨幣的價格能夠用另一個國家的貨幣單位表示。如此用另一種貨幣對一種貨幣的計量稱為外匯匯率。在圖表0中，法郎的美元價值是$0.16。這是指1法郎能夠兌換16美分。其他貨幣,如英鎊和日元(也在圖表10-9中列出),也是如此進行買賣。圖表10-9 外匯匯率國家貨幣單位美元價值國家貨幣

38、單位美元價值加拿大元0.6英國英鎊159歐洲共同市場歐元.6意大利里拉.005法國法郎.16日本元0086德國馬克0.54墨西哥比索0.10來源：華爾街日報，1999年7月28日，.C2我們使用匯率把一個項目用一種貨幣表示的成本轉(zhuǎn)換為用另一種貨幣表示的成本。這種轉(zhuǎn)換叫做折算。假設(shè)一個項目的成本是200法郎。為計算它的美元成本，我們用法郎值乘以轉(zhuǎn)換率:200法郎$0.16$2。兩大因素決定一種特定貨幣的需求和供給：一國的進出口比率;和在該國資本市場上可獲得的收益率。進口/出口比率。日本的出口通常超過其進口。日本公司的客戶必須在國際貨幣市場上買入日元（日本的貨幣單位)為其購買進行支付。這種強大的需

39、求會推動日元價格匯率上漲。相反，法國進口的物資超過出口。法國公司必須出售法郎買入所需的外匯以購買外國的物資。由于法郎的供給增加,因此其價格下降。收益率。一國資本市場上可獲得的收益率阻礙流入該國的投資資金數(shù)額。當一個政治穩(wěn)定的國家，如美國,的收益率較高時,投資者會購買該國的股票、債券和房地產(chǎn)。這些活動會增加對該國貨幣的需求,導(dǎo)致匯率上漲。人們經(jīng)常用“強”或“弱”來描述貨幣。強幣的匯率相對其他國家的貨幣是上漲的。弱幣的匯率相對其他貨幣是下降的。假設(shè)華爾街日報1月14日報道英鎊的匯率是$1.59。0月15日，匯率變?yōu)?57。我們將講美元對英鎊升值了美元比英鎊強。因為英鎊變的廉價一點,美元能夠買更多的

40、英鎊。美元堅挺將使去英國旅游比到美國來更具吸引力。國際交易中的現(xiàn)金治理由于國際交易日益普遍，越來越多的公司意識到需要對用外幣進行的現(xiàn)金交易進行治理。D. E. Shp Bting，德克薩斯州韋科市（Waco）的一家家庭所有的小型公司，提供了一個例子。Sipp制造各類工業(yè)用的傳送帶。住在德克薩斯和墨西哥邊境的格蘭德河河谷(Roade alley）中的農(nóng)民用Sip的傳送帶傳送蔬菜。因為一些顧客住在墨西哥那一邊,因此Shipp的一些業(yè)務(wù)使用墨西哥的貨幣單位比索。另一方面，瑞士人開發(fā)了一些制造高等級傳送帶的領(lǐng)先技術(shù)。因此,Ship Bting從瑞士公司購買存貨。其中的一些交易使用瑞士法郎。外幣現(xiàn)金收入

41、?？紤]Sipp Beltng對Artes Mexco墨西哥馬塔莫羅斯市（Maros）的一家蔬菜生產(chǎn)商的傳送帶銷售。假如ArtesdeMexico同意支付美元，Shpp就能夠幸免處理外幣的苦惱，該交易就會和對同鎮(zhèn)的M&Mars的銷售一樣。但假如假設(shè)ts deei從Sp訂購了價值1萬比索（約$3000）的傳送帶。進一步假設(shè)Ares要求用比索支付，Shipp也同意收比索而不是美元。因為Shipp需要把比索兌換為美元，因此這項交易存在風(fēng)險。假如在Shipp從Ate收回貨款之前比索貶值變?nèi)?要用更多的比索去換取一美元,該如何辦呢？在這種情況下,Sh從銷售中獲得的利潤要比預(yù)想的少。下例講明如何核算收到外幣

42、的國際交易。還講明如何計量該交易對公司現(xiàn)金頭寸和利潤的阻礙。月28日,Spp eltig向Aresd Mxico銷售00萬比索的物資。當天,華爾街日報的匯率表上比索的報價為0.107。一個月后，8月28日，比索對美元貶值，僅值$0.14。當天，Shipp從Art收到100萬比索，但收到現(xiàn)金的美元價值比預(yù)想的少$30。Shipp最終從該交易賺取的利潤要比期望的少。下列日記賬分錄講明hip如何對該交易進行會計處理:7月日應(yīng)收賬款A(yù)rtes(100000比索$0.104)107000銷售收入1070賒銷。資產(chǎn)負債+所有者權(quán)益收入1070=00+1008月2日現(xiàn)金(00000比索$.104）10400

43、外幣交易損失300應(yīng)收賬款A(yù)rts107000收回應(yīng)收賬款。資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益-損失100010000=0+30檢查點1010假如Ship要求re在銷售時支付，那么Ship收到的比索價值$107000。但因為要等0天的正常收款期過后才收款,Shipp把自己暴露于外匯交易風(fēng)險，國際交易中的損失風(fēng)險。在這種情況下,Ship經(jīng)受了$30的外幣交易損失,比可能少收到$3000,如收款的分錄所示。假如比索升值，Sip將獲得外幣交易利得。假如一家公司持有用外幣計價的應(yīng)收款項,它將希望該貨幣保持堅挺,如此它能夠換的更多的美元。不幸的是，這并沒有發(fā)生在ShipBeling身上。銷售商操縱外匯交易風(fēng)險的一個

44、簡單方法確實是在國外市場上給其商品報一個較高的價格。假如賣方同意，銷售商就能夠愛護自己免受損失風(fēng)險。外幣現(xiàn)金支出。從國外公司進行購買也會使一家公司暴露于外匯交易風(fēng)險。為了講明,假設(shè)Sh Betin從一家瑞士公司Gsellchaft Ltd.購買存貨。通過長時刻的談判,兩家公司以000瑞士法郎的價格成交。9月1日，Sipp收到物資，當天國際貨幣市場的瑞士法郎報價為$.79。兩周后，9月2日,當Sip進行支付時,瑞士法郎對美元貶值下降為$0.81。Shp將如下記錄購買和支付:月1日存貨（20000瑞士法郎$0.799）159應(yīng)付賬款Geellschft Ltd198賒購。資產(chǎn)負債+所有者權(quán)益158

45、15909月29日應(yīng)付賬款eselschat Lt.15980現(xiàn)金（2000瑞士法郎0.781)1520外幣交易利得360支付應(yīng)付賬款。資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益利得15620=158+36檢查點101瑞士法郎可能對美元升值，那樣hip eltin會發(fā)生外幣交易損失。有以外幣計價的應(yīng)付款項的公司希望美元升值:到期支付時，公司能夠使用較少的美元購買外匯，從而減少成本。在收益表報告外幣交易利得或損失。外幣交易利得賬戶記錄非美元貨幣結(jié)算的交易產(chǎn)生的利得。同樣的，外幣交易損失賬戶記錄以外幣結(jié)算的交易產(chǎn)生的損失額。公司將依照情況把這兩個賬戶的凈額在收益表的其他收入和利得或其他費用和損失項目中報告。例如,Si

46、p Bltg將合并00的外幣交易損失和0的外幣交易利得,如下在收益表中報告$260的凈損失:其它費用和損失:外幣交易損失,凈額$260這些利得和損失歸入“其他”類不是因為它們產(chǎn)生于外幣的買賣,而不是公司的要緊業(yè)務(wù)(對D. E.Shipp Beltig來講,確實是銷售傳送帶)。公司利用一種稱為套期保值的策略尋求最小化外幣交易損失,該策略在下文中介紹。套期保值幸免外幣交易損失的策略。美國公司幸免外幣交易損失的一個方法是堅持在國際交易用美元結(jié)算。那個要求把貨幣兌換的任務(wù)甩給了外方。因此這種方法會疏遠客戶，減少銷售額。另一個公司用來愛護自己免受匯率波動阻礙的方法是使用套期保值。套期保值是指為幸免在一項

47、交易中遭受損失而進行一項持有相反頭寸的交易。一家美國公司銷售物資,以墨西哥比索收款，那么該公司預(yù)期今后會收到一筆固定數(shù)額的墨西哥比索。假如比索貶值,該公司將預(yù)期到與這筆比索等值的美元要少于它應(yīng)收的數(shù)額一種預(yù)期損失的情形，正如Shipp Beig一樣。該公司可能在其正常的經(jīng)營過程中積存一比以外幣計價的應(yīng)付款項，像Sipeing對瑞士公司的應(yīng)付款項。從向GeellchtLt.支付瑞士法郎中產(chǎn)生的利得可能大體抵消收入比索的損失。因為大多數(shù)公司持有的外幣應(yīng)收和應(yīng)付款項是不相等的，抵消應(yīng)收和應(yīng)付款項只是一個不專門精確的方法。為獲得更精確的套期保值,一些公司購買期貨合約,這是關(guān)于在今后才能收到的外幣的合約

48、。期貨合約能夠有效的產(chǎn)生一筆應(yīng)付款項，從而精確的抵消應(yīng)收款項,或者相反。許多從事國際經(jīng)營的公司都使用套期保值技巧。國外子公司的合并一家擁有國外子公司的美國公司必須把子公司的財務(wù)報表合并到自己的財務(wù)報表中再對外報告。合并國外子公司會產(chǎn)生兩個專門的挑戰(zhàn)：許多國家規(guī)定的會計處理方法與美國的會計原則有差異。為了向美國的公眾進行報告,會計師首先必須調(diào)整子公司的財務(wù)報表使其符合美國的公認會計原則（AAP）。第二個挑戰(zhàn)產(chǎn)生于子公司的財務(wù)報表使用外幣計價的時候。合并的第一步是把子公司的財務(wù)報表折算為用美元計價。然后把子公司用美元計價的財務(wù)報表按通常的方法和母公司的財務(wù)報表合并，如本章第一部分所示。在國外子公司

49、的財務(wù)報表折算為用美元表示的過程中會產(chǎn)生外幣折算調(diào)整項目。該項目出現(xiàn)在大多數(shù)跨國公司的財務(wù)報表中，通常作為收益表的其他全面收益和資產(chǎn)負債表的股東權(quán)益的內(nèi)容進行報告。折算調(diào)整是由于外匯匯率隨時刻變動而產(chǎn)生的。一般來講，國外子公司財務(wù)報表的資產(chǎn)和負債項目按財務(wù)報表日的實際匯率進行折算。而股東權(quán)益項目按原先的歷史匯率進行折算。匯率的差異會產(chǎn)生資產(chǎn)負債表不平衡的情況。折算調(diào)整的數(shù)值使資產(chǎn)負債表重新平衡。我們用一個例子來講明折算調(diào)整項目如何其作用。美國速遞公司(U. S. Expes Corpoaion）擁有意大利進口公司（Itaian Ipo, nc.），該公司的財務(wù)報表用里拉(意大利貨幣單位）計價。

50、美國速遞公司必須把該意大利子公司的財務(wù)報表合并到自己的財務(wù)報表當中。201年，美國速遞公司購買意大利進口公司時,里拉的價格是$000070。X12X6年，意大利進口公司取得留存收益，這段時刻里拉的平均匯率是$0.0067。在2X6年的資產(chǎn)負債表日，里拉的價格是$00060。圖表10-10講明了如何把意大利進口公司的資產(chǎn)負債表折算為美元，同時折算調(diào)整是如何產(chǎn)生的。圖表00 把外幣資產(chǎn)負債表折算為美元意大利進口公司,金額里拉匯率美元資產(chǎn)80000$0.000680000負債0000.60$000股東權(quán)益:一般股100000.00007000留存收益200000.0006134000累計其他全面收益

51、：外幣折算調(diào)整(2400)00000$4000外幣折算調(diào)整是讓國外子公司的負債和股東權(quán)益總額的美元值與資產(chǎn)總額的美元值(在圖表10-10中,資產(chǎn)總額為$80000）相等的平衡數(shù)字。進行$24000的折算調(diào)整之后，負債和所有者權(quán)益的總額才與資產(chǎn)總額的美元數(shù)值相等。在上例中,折算調(diào)整是負值，股東權(quán)益總額變?yōu)?180000（$7000013400-$000）。是經(jīng)濟環(huán)境中的什么因素導(dǎo)致負值的折算調(diào)整呢？自購買意大利進口公司之后，里拉的持續(xù)疲軟引起如此調(diào)整的需要。當美國速遞公司購買這家國外子公司的時候，里拉的價格是$0.00070。2X1-20X6年,意大利進口公司取得留存收益,這段時刻里拉的平均匯率

52、是$0.0067。在20X6年的資產(chǎn)負債表日，里拉的價格只有$0.060。如此，意大利進口公司的凈資產(chǎn)（資產(chǎn)減負債）折算下來只有$1800($4800-$30000）。把股東權(quán)益調(diào)整為$1000需要$4000的負值。從某種意義講，負值的折算調(diào)整像是一筆損失。如圖表10-0所示,它作為股東權(quán)益部分的扣除項目在資產(chǎn)負債表中報告。對負值折算調(diào)整的解釋如下:用今天的美元來計量，美國速遞公司對意大利進口公司投資的賬面價值低于購買該公司時的投資額。圖表0-10中意大利進口公司的美元數(shù)字確實是美國速遞公司將并入其合并財務(wù)報表中的金額。合并過程將本章前述的順序進行。國際會計準則在本書中,我們要緊論述在美國被公

53、認的會計原則。大多數(shù)會計方法在全世界時一致的。復(fù)式記賬、權(quán)責(zé)發(fā)生制和差不多財務(wù)報表是全球通用的。但各國之間確實存在差異，如圖表011所示。圖表10-1 一些國際會計差異國家存貨商譽研究和開發(fā)成本美國個不成本確認法，先進先出法（FIFO)，后進先出法(FO），加權(quán)平均法。在不超過40年的期限內(nèi)攤銷。在發(fā)生時費用化。德國與美國相似。5年內(nèi)攤銷。在發(fā)生時費用化。日本與美國相似。5年內(nèi)攤銷。能夠資本化,并在5年內(nèi)攤銷英國后進先出法不被稅法同意,同時使用不廣泛。在使用壽命期內(nèi)攤銷;假如壽命期無限,則不攤銷。費用化研究成本。一些開發(fā)成本能夠資本化。在討論折舊時（第7章)，我們強調(diào)在美國向稅務(wù)機構(gòu)報告時使用

54、的方法與向股東報告時使用的不同。然而在許多國家，稅務(wù)報告與向股東的報告是一致的。例如，法國的“協(xié)調(diào)打算（Pn Compai)”規(guī)定的全國統(tǒng)一的賬戶表（NatinalUniform Cart oAouts)既用于納稅,也用于向股東報告。德國的財務(wù)報告也要緊由稅法決定。在日本，只有用于向股東報告的會計原則才能用于納稅目的。對存貨、商譽和研究和開發(fā)成本的處理,德國的會計實務(wù)更接近美國的,而不是其他國家的。盡管美國和英國有歷史淵源，但兩國的會計實務(wù)相差專門大。一家在國外的股票交易所發(fā)行其股票的公司必須遵守該國的會計原則。例如，因為英國石油阿莫可公司（Br Petrom Amco (B）的股票能夠在紐約

55、證券交易所交易，因此BPA在美國公布的財務(wù)報告必須符合美國的GAAP。企業(yè)和資本市場的全球化產(chǎn)生了越來越多的建立通用的、全球范圍的會計準則的要求。由于可能存在太多的文化、社會和政治差異,因此期望在近期內(nèi)完成全球范圍內(nèi)的財務(wù)報告的標準化是不可能的。然而,差異正在減少。檢查點-12一些組織正致力于實現(xiàn)全球范圍內(nèi)會計準的協(xié)調(diào)一致。這些組織中最要緊的是國際會計準則委員會（IASC)。該組織的總部設(shè)在倫敦，其運作特不像美國的財務(wù)會計準則委員會。該組織已得到美國、大多數(shù)英聯(lián)邦國家、日本、德國、荷蘭和墨西哥等國會計職業(yè)屆的支持。但IASC沒有要求實施其準則的權(quán)利。它必須依靠各國會計職業(yè)屆的合作。自73年成立

56、以來,IASC差不多在縮小國際會計準則的一些差異方面取得了成功。利用現(xiàn)金流量表講明一家公司的投資活動投資活動包括許多種交易。在第7章,我們講述了公司購買廠房和設(shè)備等長期資產(chǎn)的投資交易。在本章中,我們見到了另一類的投資活動，這類投資活動還確實以“投資”命名。購買和出售對其他公司的股票和債券投資也是要在現(xiàn)金流量表中報告的投資活動。圖表10-1 坎貝爾速普公司的合并現(xiàn)金流量表(部分,已調(diào)整）坎貝爾速普公司合并現(xiàn)金流量表（單位：百萬）9X519X4經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:1經(jīng)營活動提供的現(xiàn)金凈額$ 185 98投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:2購置固定資產(chǎn)(91）(421)3銷售固定資產(chǎn)24購買企業(yè)(25）(

57、4)出售企業(yè)276其它(5)(41)投資活動使用的現(xiàn)金凈額（165）(）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：8長期借款31215償還長期借款（）(）10短期借款10(5)11償還短期借款(662)（7)12支付股利（295)(266)13其它13(129)4籌資活動提供（使用）的現(xiàn)金凈額426(534)投資活動經(jīng)常作為第二大類在現(xiàn)金流量表中報告，在經(jīng)營活動之后，籌資活動之前。圖表1-2提供的是坎貝爾速普公司（Campbll SpCompay）現(xiàn)金流量表的摘錄。在195年，坎貝爾公司花2.億美元收購其他公司(第行)?？藏悹柟境鍪燮渌髽I(yè)共收到10萬美元（第5行）?？藏悹柟臼侨绾螢槠滟徶没顒踊I資的呢?現(xiàn)金

58、流量表給出了答案?？藏悹柟镜慕?jīng)營活動在1X5年提供了11.85億美元現(xiàn)金（第1行）。這一數(shù)字單獨就能夠填補購買其他企業(yè)的大部分成本這是坎貝爾公司財力的一個信號。檢查點10-13現(xiàn)金流量表的籌資活動部分指出長期借款提供了3.12億美元（第行),還有短期借款得來的0.7億美元（第1行）。而且，這些金額遠遠大于坎貝爾公司的還款額(第9和1行),這講明公司有現(xiàn)金進行擴張。章節(jié)末趁熱打鐵把牛仔公司(Wrangle rpoti),一家美國公司,的西班牙子公司的資產(chǎn)負債表折算為用美元計價。牛仔公司購買該子公司時,西班牙貨幣比塞塔的匯率是$0.00。留存收益適用的匯率是$.0065。比塞塔的當前匯率是$.0

59、0。在折算之前，可能折算調(diào)整額是正值依舊負值。這種情形產(chǎn)生外幣折算利得依舊外幣折算損失？給出緣故。比塞塔資產(chǎn)2000000負債11000000股東權(quán)益：一般股20留存收益00000020000000答案折算外幣資產(chǎn)負債表:上述情形會產(chǎn)生正的折算調(diào)整額，類似利得。利得產(chǎn)生的緣故是用來折算凈資產(chǎn)（資產(chǎn)減負債)的現(xiàn)行匯率大于用來折算股東權(quán)益的歷史匯率。計算如下。比塞塔匯率美元資產(chǎn)0000000$0.0070$00000負債1100000$7700股東權(quán)益:一般股200000000.00000留存收益700000045000累計其他全面收益:外幣折算調(diào)整55000000000400學(xué)習(xí)目標總結(jié)可出售投

60、資的會計處理。可出售證券是除交易性證券之外的所有股票投資。企業(yè)打算在一年內(nèi)或在超過一年的正常營業(yè)周期內(nèi)出售的可出售證券歸為流淌資產(chǎn)。其他所有的可出售證券歸為長期投資?？沙鍪弁顿Y在資產(chǎn)負債表上以當前市價報告。使用投資的權(quán)益法。當投資者擁有被投資企業(yè)20-50的股份時應(yīng)使用權(quán)益法。投資者按照它所擁有的被投資企業(yè)所有權(quán)的比例記錄被投資企業(yè)的凈收益和股利中它應(yīng)得的份額。權(quán)益法投資收益在收益表的其他收入下反應(yīng)。理解合并財務(wù)報表。擁有一家公司超過50%的有投票權(quán)的股票就會產(chǎn)生母子公司關(guān)系，母公司必須用合并法對子公司進行會計處理。因為母公司能夠操縱子公司，因此子公司的財務(wù)報表包含在母公司的合并財務(wù)報表中。長