主輥公司研發(fā)項目風險管理分析

1、主輻公司研發(fā)工程風險管理分析XX投資管理公司美國在20世紀60年代初開始在一些研制工程中開展風險管理， 如在“阿波羅計劃”中成功應用了風險管理技術。美國航空航天局在 1998年發(fā)布的NASA工程規(guī)程和指南計劃和工程管理過程與要求中 指出，計劃或工程管理人員應將風險管理作為決策工具來保證工程在 計劃技術上的成功。2000年4月NASA詳細地闡述了工程管理的基本過 程，以及風險管理計劃制定和實施的基本要求。隨著生產力的提高和科學技術的開展，工程的規(guī)模和復雜性日益 增大，而社會環(huán)境瞬息萬變，市場競爭日益激烈，使得工程建設所涉 及的不確定因素也越來越多，面臨的風險越來越多，尤其是投入規(guī)模 大、競爭環(huán)境

2、壓力大的工程工程和科研工程。這類工程具有規(guī)模龐大、 涉及因素眾多、周期長、投資大、內部結構復雜、外部聯系廣泛等特 點。同時，由于工程的成敗影響較大，故對管理要求相對較高。這就 使得對工程風險進行管理變得尤為重要，工程風險管理在國際上正成 為普遍的實踐。當今，工程風險管理已經廣泛應用于國防、航天、建 筑、石油、化工、礦業(yè)、核能、高新技術等領域。四、工程風險管理過程工程風險管理是一個過程。通?？煞譃?個階段：風險管理規(guī)劃、 風險識別、風險評估、風險應對、風險監(jiān)控。（一）風險管理規(guī)劃風險管理規(guī)劃應對整個工程生命周期內制定如何組織和進行風險識別、風險評估、風險應對、風險監(jiān)控的各項活動作出安排。其主要

3、內容包括以下幾點。(1)確定風險管理人員。明確風險管理活動中各人員的職責分工 和能力要求。(2)確定風險管理所使用的方法、工具和數據資源，要求根據情 況做出適當的調整。(3)界定在工程開發(fā)或建設周期的各個階段的風險管理策略。(4)明確風險的類別以及評估標準。(5)確保實施工程風險管理的資源。(6)規(guī)定風險管理信息溝通的方式。信息溝通應當包括工程管理 團隊內部的溝通以及與工程外部與投資方等利益相關者之間的溝通。(7)確定風險監(jiān)控措施。例如，要求在工程進行過程中保存適當 的記錄，確定監(jiān)控的主體，監(jiān)控的方式、周期或頻率等。風險管理規(guī)劃的工作成果主要包括風險管理計劃和風險應對計劃。 風險管理計劃要說明

4、如何把風險分析和管理步驟應用于工程之中，需 詳細說明風險識別、風險估計、風險評價和風險控制過程的所有方面。 風險應對計劃那么需包括解決每一被識別風險的實施計劃；實施應對策略所需的資源的分配，包括關于費用、時間進度及技術考慮等；實施風險管理的關鍵環(huán)節(jié)；應急行動等。（二）風險識別1、工程風險識別的要求在工程生命周期中，由概念階段到收尾階段，工程的信息越來越 多，如設計方案從開始的不確定，到簡單的框架，到詳細方案，執(zhí)行、 結尾，有關設計的信息是由少到多，由不明確到明確。風險識別在項 目開始初期由于信息等條件限制可能得到的結果是初步的，隨著工程 的進行，風險識別越來越深入，結果越來越可信。所以，風險識

5、別貫 穿了工程的全過程。風險識別的任務是確定工程風險來源、工程風險 事件和工程風險表現。工程風險中有些風險屬于常規(guī)風險，利用類似 工程的統(tǒng)計資料和相關風險記錄便可識別出，而那些隱蔽性的風險那么 必須依靠管理者的經驗和智慧去整理、歸納與分析才能完成。通常，工程的相關資料，工程外部環(huán)境信息，類似的工程案例資 料等是識別工程風險所依據的主要信息來源。工程的相關資料，包括 工程的可行性分析報告，工程的需求建議書，設計文件，技術報告， 工程計劃，工程執(zhí)行的相關報告等；工程外部環(huán)境信息，包括相關的 法律法規(guī)和規(guī)章制度，環(huán)保要求，原材料供應情況，國內外政治經濟環(huán)境，水文氣象信息等；歷史上同類案例的有關風險管

6、理資料，如同類工程的成敗得失情況，遇到的風險及其主要病癥、后果資料等。工程風險識別時，應當盡可能地識別所有的風險，并將它們進行 分類，對各種風險事件的可能后果，預期發(fā)生時間，發(fā)生頻率，風險 事件的特征進行說明。2、工程風險識別的技術和工具風險識別的基本方法，例如，頭腦風暴法、核對表法、專家意見 法、SWOT法、網絡圖法、敏感性分析法、事件樹分析法、流程圖法等, 均可用于工程風險識別。這些方法并不是適用于所有工程，也不是適 用于工程所有階段，在實際應用時需要考慮工程的規(guī)模、類型、性質、 所處的階段后確定采用何種工程風險識別方法。（1）流程圖。流程圖法是一種識別工程風險的常用工具。它以流 程圖的形

7、式描述一個工程的工作流程和工程各局部之間的相互關系。 通過分析流程圖，可了解風險所處的具體領域、具體環(huán)節(jié)之間潛在的 風險以及工程風險的起因和影響。（2）核對表法。核對表是指用一張列示了工程可能發(fā)生的各種風 險的表格，供識別人員進行檢查核對，確定某工程是否存在表中所列 示的或類似的風險。表中所列的風險是以往曾經發(fā)生過的類似案例中 的風險領域。(3) SWOT分析法。SWOT分析法的基準點是對企業(yè)內部環(huán)境之優(yōu) 劣勢進行分析后，判明企業(yè)外部的機遇與威脅，繼而作出經濟決策。(三)風險評估風險評估是指對識別出來的風險進行定量和/或定性分析，評估風 險發(fā)生概率和對工程目標的影響程度。工程風險評估涉及3項重

8、要工 作：風險發(fā)生可能性估計；潛在損失估計；整體風險評價。1、風險發(fā)生可能性估計風險發(fā)生可能性估計通?？捎酶怕使烙嫽蝻L險度估計。風險事件 的概率分布存在兩種情況，一種是確定型概率分布，即其風險概率分 布或可推斷；一種是不確定型概率分布，即其風險概率分布未知。 在確定型概率分布下，可根據歷史數據或抽樣推斷的方法評估其發(fā)生 可能性。典型的概率分布有均勻分布、三角分布、正態(tài)分布、指數分 布、二項分布等。如果概率分布很難得到，也可請有經驗的專家，根 據歷史經驗對風險事件的發(fā)生給出主觀概率或合成概率。在不確定型 概率分布的情況下，也可采用諸如貝葉斯概率法來進行評估。2、潛在損失估計潛在損失可從3個方面來

9、衡量：損失性質、損失程度和損失的時間分布O損失性質是指損失屬于哪一類風險源造成。例如，技術、組織、 管理或外部環(huán)境。損失程度是指損失的嚴重程度、變動幅度和分布情況。通常用 損失的數學期望來表示嚴重程度，用損失的方差表示變化幅度，而分 布情況是指哪些利益相關者會受到損失。損失的時間分布是指風險事件是突發(fā)的還是隨著時間的推移逐 漸顯露。損失的時間分布對工程成敗的影響關系較大。金額很大的損 失如果一次就落到工程上，工程很可能由于流動資金缺乏而破產，失 去了工程可能帶來的機會；而如果同樣數額的損失在較長的時間內分 幾次發(fā)生，那么工程組可能渡過難關。3、整體風險評價工程風險評價不僅要對單個風險的大小給出

10、評價，還需對各風險 事件按其嚴重程度進行排序，從而找到影響工程的主要因素。為此， 需要系統(tǒng)地分析和權衡工程風險的各種因素，采用定性或定量的方法 綜合評定工程的整體風險水平。（四）風險應對工程風險應對方案必須考慮風險的嚴重程度、工程目標和風險應 對本錢，綜合考慮后選擇應對措施。1、風險降低減輕風險策略是指通過緩和或預知等手段來減輕風險，降低風險 發(fā)生的可能性或減緩風險帶來的不利后果，以到達風險減少的目的。 這是一種積極的風險處理手段。在工程風險管理中，提高工程管理的 有效性，是降低工程風險的根本。2、風險回避當工程風險潛在威脅發(fā)生可能性太大，不利后果十分嚴重，且無 其他策略可用時，應當主動放棄工

11、程或改變工程目標與行動方案，從 而規(guī)避風險。例如，企業(yè)目前正面對一項技術不太成熟的投資工程， 如果通過風險評價發(fā)現工程的實施需承當較高的不確定性，又沒有其 他可用的措施控制風險，甚至保險公司也認為風險太大拒絕承保。這 時就應當考慮放棄工程的實施，防止巨大的風險事件導致的財產損失。3、風險分擔風險分擔是指將風險分擔給其他人或其他組織，其目的是借用合 同或協議，在風險事件一旦發(fā)生時將損失的一局部分擔至有能力承受 或控制工程風險的個人或組織。具體實施時可表現為財務性風險轉移 或非財務性風險轉移。4、風險接受當采取其他風險規(guī)避方法的費用超過風險事件造成的損失時，可 采取接受風險的方法。工程風險的接受可

12、能是主動的，也可能是被動 的。接受風險可以是主動的，即在風險規(guī)劃階段已對一些風險有了準 備，所以當風險事件發(fā)生時馬上執(zhí)行應急計劃；工程風險應急措施主 要有費用、進度和技術3種。預算應急費用是一筆事先準備好的資金, 用于補償過失、疏漏或其他不確定性對工程費用估計精確性的影響。 預算應急費用在工程預算中要單獨列出，不能分散到具體費工程甲方 自行預備基金以承當風險損失的一種處置方法。此外，在工程進度預 算中留出一局部機動時間，以備意外事件導致的工程進度拖延；或預 備替代技術方法，均是工程風險的有效應急措施。被動接受風險是指工程管理因為主觀或客觀原因，對風險的存在 性和嚴重性認識缺乏，未能預計到某些風

13、險的存在，在其實際發(fā)生時, 只能由工程管理組織人員自己承當風險損失。在實施工程時，應盡量 防止被動接受風險的情況，在風險規(guī)劃階段就做好準備工作，以主動 接受風險。（五）風險監(jiān)控風險監(jiān)控就是要跟蹤已識別的風險，完成風險管理計劃。對工程執(zhí)行過程中出現的未預期風險，可能需要對風險管理計劃進行調整， 保障風險管理計劃的實施，并減少風險事件的影響。在整個風險監(jiān)控 過程中，工程風險管理人員應與工程利益相關者保持持續(xù)不斷的信息 溝通。工程風險監(jiān)控需要監(jiān)控風險管理規(guī)劃中所預計的風險的實際情況, 及時跟蹤和控制風險指標，定期報告工程風險狀況，并根據風險的變 化情況及時調整工程風險管理計劃，采取適當的應對措施。工

14、程監(jiān)控技術主要有審核檢查法、監(jiān)視單、工程風險報告和費用 偏差分析法等。(1)審核檢查法。是一種相對傳統(tǒng)的監(jiān)控方法，它應在工程實施 過程中進行，對工程可行性報告、產品或服務的技術規(guī)格要求、招標 文件、設計文件、施工記錄等進行審核。審核后，應把發(fā)現的問題及 時向工程負責人反應，使之能及時采取行動予以解決。(2)監(jiān)視單。是指工程實施過程中需要管理工作給予特別關注的 關鍵領域的清單。隨著工程的進展和定期的評估，可能需要增補局部 內容。如果不斷有重要新風險出現，說明工程正在失去控制。(3)工程風險報告。它用來向決策者和工程組成員傳達風險信息、 通報風險狀況和風險處理活動的效果。(4)費用偏差分析法。又稱

15、為掙得值法，是一種測量工程預算實施情況的方法。該方法將實際上已完成的工程工作同計劃的工程工作進行比擬，確定工程在費用支出和時間進度方面是否符合原定計劃的 要求。五、風險管理的定義風險管理是各經濟單位通過風險識別、風險衡量、風險評價、風 險應對等方式，對風險實施有效控制和妥善處理損失的過程。美國內控研究委員會有以下觀點。1、風險管理的核心是降低損失風險管理的核心是降低損失，即在風險事故發(fā)生前防患于未然， 預見將來可能發(fā)生的損失而事先加以防范，或者預期事故發(fā)生后可能 造成的損失，事先采取一些解決事故隱患的方法，以降低風險可能造 成的損失，即識別風險、衡量風險、控制風險。2、風險管理的對象可以是純粹

16、風險，也可以是投機風險傳統(tǒng)的風險管理理論認為，風險管理的對象是純粹風險，而不包 括投機風險。目前，美國一些專家認為，風險管理不僅應該包括純粹 風險，而且應包括投機風險，因為二者雖然具有不同的特征，但是沒 有適當的標準將它們區(qū)分開來，特別是隨著金融業(yè)務的開展，投機風 險已成為風險管理的重要內容。3、風險管理單位是風險管理的主體目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 一、研發(fā)工程的特點3 HYPERLINK l bookmark22 o Current Document 二、研發(fā)工程的風險4 HYPERLINK l bo

17、okmark28 o Current Document 三、工程、工程管理和工程風險管理5 HYPERLINK l bookmark0 o Current Document 四、工程風險管理過程10 HYPERLINK l bookmark2 o Current Document 五、風險管理的定義19 HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 六、風險管理的程序20 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 七、風險的特征25 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 八、

18、風險的分類27 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 九、產業(yè)環(huán)境分析29 HYPERLINK l bookmark14 o Current Document 十、行業(yè)周期性、季節(jié)性和區(qū)域性31 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document H-一、必要性分析32十二、工程簡介32十三、公司概況36公司合并資產負債表主要數據36公司合并利潤表主要數據37 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document 十四、工程風險分析37 HYPERLINK l bookmark20 o

19、Current Document 十五、工程風險對策39 HYPERLINK l bookmark24 o Current Document 十六、SWOT分析40 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 十七、法人治理結構48風險管理單位可以是企業(yè)、個人等，它們構成風險管理的主體， 對風險進行管理。4、風險管理過程是決策過程風險識別、衡量和評價是為了認識、評價風險管理單位的風險狀 況，解決風險管理方面的各種問題，制訂風險管理的方案。這一過程 實際上是一個管理決策的過程。六、風險管理的程序風險管理的基本程序包括風險識別、風險衡量、風險評價、選擇 風險

20、應對技術、實施風險管理決策和風險管理效果評價等6個環(huán)節(jié)。（一）風險識別風險識別是風險管理的第一個環(huán)節(jié)。識別風險有助于風險單位及 時發(fā)現風險，減少風險事故的發(fā)生。一般來說，企業(yè)主要應識別各種 可能對其產生負面影響的損失風險，可能導致企業(yè)價值減少（損失） 的重大風險，如導致企業(yè)物質財產損失的風險、企業(yè)信用危機的風險。 具體識別的風險有環(huán)境風險、市場風險、財務風險等。1、風險識別的程序（1）篩選。即按一定的程序將具有潛在風險的產品、過程、事件、現象和人員進行分類選擇的風險識別過程。(2)監(jiān)測。即在風險出現后，對事件、過程、現象、后果進行觀測、記錄和分析的過程。(3)診斷。即對風險及損失的前兆、風險后

21、果與各種原因進行評 價與判斷，找出主要原因并進行仔細檢查的過程。2、風險識別的方法(1)財務報表分析法。財務報表分析法是依據企業(yè)的資產負債表 和利潤表等財務資料，對企業(yè)固定資產和流動資產進行分析，以發(fā)現 其潛在的風險。這些風險主要包括3種：資產本身可能遇到的風險、 因遭受風險引起生產或業(yè)務中斷可能帶來的損失、造成人身傷害和財 產損毀應付的賠償金。(2)流程圖法。生產流程是指投料后，通過一定的生產設備和管 理順序連續(xù)進行加工，直到生產出產成品的全過程。按照流程圖法， 應首先將生產過程按順序排成流程圖，然后對每一階段、每一環(huán)節(jié)， 逐段進行調查分析，從中發(fā)現潛在的風險，挖掘產生風險的根源，分 析風險

22、發(fā)生后可能造成的損失及其對整個企業(yè)造成的不利影響。(3)環(huán)境分析法。環(huán)境分析法是根據對企業(yè)面臨的外部環(huán)境和內 部環(huán)境的系統(tǒng)分析，推斷環(huán)境可能對企業(yè)產生的風險與潛在損失的一 種識別風險的方法。采用環(huán)境分析法，首先應全面系統(tǒng)地分析企業(yè)的外部環(huán)境和內部環(huán)境，以及環(huán)境變化對企業(yè)生產經營的影響；其次應 分析企業(yè)與內部環(huán)境和外部環(huán)境的相互關系及其穩(wěn)定程度。（4）德爾菲法。德爾菲法是一種集中眾人智慧進行科學預測的風 險分析方法。德爾菲法是美國咨詢機構蘭德公司首先提出的，它主要 是借助于有關專家的知識、經驗和判斷來對企業(yè)的潛在風險加以估計 和分析。（5）幕景分析法。幕景分析法是指通過利用數字、圖表、曲線等,

23、對企業(yè)未來的狀態(tài)進行描繪，從而識別引起風險的關鍵因素及其影響 程度的風險識別方法。幕景分析法研究的重點是：當引發(fā)風險的條件 和因素發(fā)生變化時，會產生什么樣的風險，導致什么樣的后果等。幕 景分析法既注意描述未來的狀態(tài)，又注重描述未來某種情況開展變化 的過程。（二）風險衡量風險衡量是在風險識別的基礎上，通過對大量的、過去損失資料 的定量和定性的分析，估測潛在損失可能發(fā)生的頻率和程度。風險衡 量方法有概率分布法（如期望值、標準差、變異系數的計算）、數字 仿真法等。（三）風險評價風險評價是在風險衡量的基礎上，對風險因素進行綜合評價，為 選擇合適的風險處理方法提供依據。風險評價需要了解：企業(yè)的哪些 財產

24、會發(fā)生損失？哪些風險會導致這些財產發(fā)生損失？損失帶來的潛 在的財務后果是什么？風險衡量和風險評價結合起來可以統(tǒng)稱為風險 評估。(四)選擇風險應對技術在對風險進行衡量、評價以后，企業(yè)就要選擇合適的風險應對技 術。盡管風險應對技術種類繁多，但從對風險本身的影響來看，總體 上可以分為控制型風險應對技術和財務型風險應對技術兩大類。前者 試圖對風險加以改變，即改變風險發(fā)生的概率或損失的幅度，或者兩 者兼而有之；后者不試圖改變風險，只是在風險損失發(fā)生時，保證有 足夠的財務資源來補償損失，或者以一定的代價使風險的承受主體發(fā) 生改變。1、控制型風險應對技術控制型風險應對技術通常分為風險回避和風險降低兩種。(1

25、)風險回避。風險回避是指通過不再參與導致風險發(fā)生的活動 而防止風險，從而消除企業(yè)所面臨的損失風險。因而，在這種情況下, 風險事故發(fā)生的概率降低為Oo風險回避通常只有在其他管理手段無效或本錢太高，并且無法接受時才會予以考慮。風險回避的方式通常有 剝離、禁止、終止、鎖定、篩選和消除。（2）風險降低。風險降低是指通過實施一些政策和程序，直接降 低風險事故發(fā)生的概率或減少損失幅度，或者兩者兼而有之，將風險 降低至可接受的范圍之內。風險降低的方式通常有損失預防、損失抑 制、風險因子管理和多元化。2、財務型風險應對技術財務型風險應對技術通常分為風險接受和風險分擔兩種。（1）風險接受。風險接受是指接受風險維

26、持在目前的水平。風險 接受的方式通常有保持、調價、自保和抵消。（2）風險分擔。風險分擔是指將風險轉移給有承當風險經濟實力 的、獨立的交易方。風險分擔的方式通常有保險、再保險、對沖、證 券化、非保險風險轉移。（五）實施風險管理決策風險管理決策的實施是風險管理的重要步驟。風險管理決策付諸 實施才能反映其成效。（六）風險管理效果評價風險管理決策實施后，必須對其貫徹執(zhí)行的情況進行檢查與評價,其原因是：一方面，由于風險是在不斷變化的，因此風險管理是一個 動態(tài)的過程，風險應對技術應隨時間、地點等的不同而變化；另一方 面，有時作出的風險管理決策是錯誤的，需要加以糾正。七、風險的特征風險的特征是風險本質及其發(fā)

27、生規(guī)律的外在表現。正確把握風險 的特征，對于加強風險的認識和理解、加強風險管理、減少風險損失, 具有重要意義。風險的基本特征包括以下7個方面。1、風險具有客觀性風險是一種客觀的存在，是客觀事物變化過程的特性，是不以人 們的意志為轉移的、獨立于人的主觀意識而存在的，也非人為的努力 可以完全消除的。2、風險具有突發(fā)性風險事件的發(fā)生有一個從量變到質變的過程，但是，由于人們認 識的局限性或疏忽，往往并未注意到風險的漸變過程，致使風險事件 具有突發(fā)性，使人感到措手不及，難以應付。3、風險具有損失性只要風險存在，就一定有發(fā)生損失的可能。如果發(fā)生之時不會有 損失，那么就沒有必要研究風險了。風險的存在，不僅會

28、造成人員的 傷亡，而且會造成生產力的破壞、社會財富的損失和經濟價值的減少, 因此才使得個體或企業(yè)尋求應對風險的方法。4、風險具有不確定性風險的不確定性是指風險結果是否會發(fā)生是不確定的，不確定性 是風險的最基本的特征。主要表現在：空間上的不確定性、時間上的 不確定性、損失程度的不確定性。5、風險具有可測性風險是可測量的，風險的可測性是指人們對于不確定的風險可以 就風險發(fā)生的可能性和損失的嚴重程度進行定量或定性地估計和判斷。 雖然風險具有客觀性和發(fā)生的隨機不確定性，但是人們可以在概率論 和數理統(tǒng)計的基礎上，根據以往發(fā)生的一系列類似事件的統(tǒng)計資料進 行分類，來計算某種風險發(fā)生的概率、所造成損失的大小

29、及損失的波 動性，從而可以對風險進行預測、衡量和評估。6、風險具有相對性相對性是指風險事件發(fā)生與否和造成損失程度如何是與面臨風險 的主體的行為及決策緊密相關聯的，同一風險事件對不同的行為者會 產生不同的風險，而同一行為者由于其決策或采取的措施不同會帶來 不同的風險結果。實質上，風險事件的發(fā)生是受主觀和客觀條件影響的。對于客觀 條件，人們無法自由選擇，只能在一定程度上施加影響，而主觀條件 （即行為者的行為及決策）那么可由人們自主選擇。如果說風險的損失 性使人們對風險進行管理成為必要，風險的客觀性和不確定性增加了 管理難度的話，那么風險的可測量性和主觀相對性那么為人們對風險進 行管理提供了空間和方

30、法。7、風險與收益的對等性一般情況下，風險與收益是對等的，風險越大，收益就可能越高; 風險越小，收益就可能越低。換句話說，人們假設想追求高收益就必須 承當高風險。八、風險的分類根據不同的風險定義有不同的風險分類，因此在學術上風險也沒 有一個統(tǒng)一的分類標準。1、經濟風險與非經濟風險按照風險是否導致經濟損失，風險分為經濟風險與非經濟風險。 經濟風險是指在生產和銷售等經營活動中由于受市場供求等各種關 系的影響、經濟貿易條件等因素變化的影響或者經營決策的失誤，導 致經濟上損失的可能性。非經濟風險是指沒有導致經濟損失的風險。2、靜態(tài)風險與動態(tài)風險按照風險產生的環(huán)境，風險分為靜態(tài)風險與動態(tài)風險。靜態(tài)風 險

31、是指在經濟環(huán)境未發(fā)生變化時發(fā)生損失的可能性，如自然災害、人 們因過失而造成損失的風險。動態(tài)風險是指由于經濟環(huán)境的變化造 成經濟損失的可能性。動態(tài)風險的產生有兩類因素：一類因素是經濟、 產業(yè)、競爭者及客戶等外部環(huán)境，這些因素的變化是不可控制的，它 們均有可能為企業(yè)帶來潛在的經濟損失；另一類因素是企業(yè)內部因素, 即影響企業(yè)經營人員決策的因素，這樣的決策可能會帶來經濟損失。3、純粹風險與投機風險按照風險的性質，風險分為純粹風險與投機風險。純粹風險是 指只有損失的可能性而無獲利的可能性的風險。純粹風險所導致的結 果只有兩種：有損失或無損失。如火災、水災、車禍、墜機、死亡、 疾病和戰(zhàn)爭等，都屬于純粹風險

32、。投機風險，或稱機會風險，是指 既存在損失的可能性，也存在獲利的可能性的風險。投機風險導致的 結果可能有三種：有損失、無損失、獲利。如股市的波動、商品價格 的變動、賭博等，都屬于投機風險。一般而言，純粹風險具有可保性，投機風險不具有可保性。4、系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險根據引起不確定性的原因，風險可以分為系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性 風險。系統(tǒng)性風險，或外部風險，指外部經濟體的整體變化。這些 變化包括社會、經濟、政治等企業(yè)難以控制的事實或事件。這類風險 對企業(yè)的影響程度不一，但所有的企業(yè)都要面對，這是一種不可分散 的風險。非系統(tǒng)性風險，指企業(yè)受自身因素影響的風險，這種風險只造成企業(yè)自己的不確定性，對其他

33、企業(yè)不發(fā)生影響，是可分散的風 險。因此，企業(yè)針對此類風險進行控制的措施就比擬多。九、產業(yè)環(huán)境分析“十三五”時期，我國開展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇 期，但工業(yè)經濟開展的內外部環(huán)境將發(fā)生新變化，既有國際環(huán)境重大 變革帶來的深刻影響，也有開展方式轉變提出的緊迫要求，南京工業(yè) 和信息化開展既面臨著難得機遇，也伴隨著嚴峻挑戰(zhàn)。(-)開展機遇全球制造業(yè)開展呈現新趨勢。信息技術、生物技術、新能源 技術、新材料技術等交叉融合正在引發(fā)新一輪科技革命和產業(yè)變革， 制造業(yè)與互聯網融合開展加速推動制造業(yè)開展理念、生產方式和開展 模式深刻變化，制造業(yè)加快向高端化、智能化、綠色化方向開展。特 別是在新技術革命和信

34、息化的推動下，傳統(tǒng)制造業(yè)不斷向產業(yè)鏈高端 延伸，制造業(yè)服務化成為開展新趨勢。這為南京發(fā)揮產業(yè)基礎和科技 創(chuàng)新優(yōu)勢，加速邁向產業(yè)中高端水平提供了難得機遇。制造強國戰(zhàn)略全面推進。中國制造2025對建設制造強國作 出了全面部署，在國家、省的大力推動下，全社會重視實體經濟、重 視制造業(yè)開展的良好局面正在形成。這一戰(zhàn)略規(guī)劃的全面實施，將進一、研發(fā)工程的特點研發(fā)工程因其獨特性，較其他工程風險更大，帶來的損失也更大。 與其他類型的工程相比，研發(fā)工程的獨特性主要表現在以下幾個方面。（1）政策支持。通常，研發(fā)活動具有顯著的外部經濟效應，能夠 推動整個社會的科技進步和經濟增長，提高整個社會生產率和國際競 爭力。因

35、而，當前大多數國家的政府均將研發(fā)放在十分重要的地位， 從財政、稅收、人員等各方面對研發(fā)工程予以支持。（2）研發(fā)工程投入較大，回收不確定性高。研發(fā)工程往往需要投 入大量的資金用于購買技術專利或技術開發(fā)的軟、硬件，并需為研發(fā) 人員支付大量費用。這些投入不僅數額較大，而且大多是在前期投入, 在較長的時間內看不到什么實際效益。同時，大多數研發(fā)工程的投資 是局部或完全不可逆。如果最終被證實不被市場所接受，那么先前資金 投入很難通過轉讓技術或變賣投資工程來回收。（3）研發(fā)工程產出高于傳統(tǒng)產業(yè)。其原因一方面在于研發(fā)工程本 身具有新穎性、獨創(chuàng)性；另一方面那么因為研發(fā)成果的技術含量往往能 使企業(yè)在某一領域占據競

36、爭優(yōu)勢。（4）研發(fā)工程的可重復性較差。每個軟件工程都有自身特點，不同工程所處環(huán)境也大不相同。一個研發(fā)工程的開發(fā)經驗和實踐可以為 以后工程提供幫助，但卻很難完全應用于其他的軟件工程。一步引導社會各類資源向制造業(yè)集聚，也有利于激發(fā)南京制造業(yè)開展 的活力和動力，為打造南京經濟升級版提供了較好的政策環(huán)境。多重國家重大戰(zhàn)略全面實施。國家“一帶一路”、長江經濟 帶戰(zhàn)略交匯，為南京重塑海陸絲綢之路連接樞紐功能、打造長江經濟 帶重要節(jié)點城市注入新的動力；蘇南國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、蘇南現代 化建設示范區(qū)加快建設，為南京加快將創(chuàng)新資源優(yōu)勢轉化為創(chuàng)新經濟 優(yōu)勢，建設國內外有影響力的創(chuàng)新經濟開展高地帶來重大契機；國家

37、級江北新區(qū)建設的全面展開，為南京提升開展層次、增強內生動力和 開展活力提供了難得歷史機遇。城市開展戰(zhàn)略持續(xù)優(yōu)化。全面推進“一帶一路”節(jié)點城市、 長江經濟帶門戶城市、長三角區(qū)域中心城市和國家創(chuàng)新型城市建設， 大力開展創(chuàng)新型經濟、服務型經濟、樞紐型經濟、開放型經濟和生態(tài) 型經濟，將進一步發(fā)揮南京豐富的科教人才優(yōu)勢、深化產業(yè)融合互動 開展方式、提升城市開展能級、擴大對內對外開放合作水平、推進生 態(tài)與經濟融合開展，為推動產業(yè)結構調整和開展方式轉變提供強大動 力。（二）面臨挑戰(zhàn)國際國內市場面臨深刻變化。興旺國家紛紛實施“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，新興經濟體積極參與全球產業(yè)再分工，國際貿易規(guī)那么存在不確定性。國內經

38、濟開展進入新常態(tài)，經濟增速、產 業(yè)結構、開展動力發(fā)生重大變化，消費需求升級速度逐步加快，局部 行業(yè)產能過剩嚴重，這對南京融入全球價值鏈分工體系、拓展產業(yè)國 際化開展空間、鞏固提升產業(yè)國際地位帶來新的挑戰(zhàn)。開展動能亟需切換。制造業(yè)傳統(tǒng)依靠資源要素投入、產能規(guī) 模擴張的粗放式、外延式開展模式已難以為繼，以投資拉動、出口帶 動的增長方式逐漸向依靠創(chuàng)新投入、需求拉動的方式轉變，未來產業(yè) 開展需實現中高端開展與規(guī)模中高速增長雙重目標，對開展模式與發(fā) 展方式提出了更高的要求。當前南京正處于新舊產業(yè)和開展動能轉換 的接續(xù)關鍵期，傳統(tǒng)因素消退與新興力量成長并行，行業(yè)和區(qū)域走勢 分化，結構調整面臨多重壓力和調整

39、。環(huán)境約束及資源供給趨緊。大氣十條“、水十條“、土十條” 等環(huán)境質量約束更趨嚴格，節(jié)能減排壓力進一步加大，土地等資源硬 約束進一步強化，對產業(yè)綠色開展、清潔開展、循環(huán)開展水平提出更 高要求。南京石化、鋼鐵等高耗能行業(yè)在國民經濟中仍占有相當比重， 面臨日益趨緊的資源環(huán)境約束，產業(yè)轉型開展迫在眉睫。十、行業(yè)周期性、季節(jié)性和區(qū)域性光伏、半導體、藍寶石等產業(yè)由于受宏觀經濟和產業(yè)扶持政策影 響較大，表達出一定的周期性特征，精密主軸、主帽、弧形導軌等機 床功能部件及其零配件主要應用于光伏、半導體、藍寶石等行業(yè)高硬 脆材料切割設備，訂單數量與下游高硬脆材料切割設備制造商的投資 強度具有較強的關系，從而表達出

40、一定的周期性特征。H一、必要性分析1、提升公司核心競爭力工程的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充 流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用 水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步開展。同時資金補充流 動資金將為公司未來成為國際領先的產業(yè)服務商開展戰(zhàn)略提供堅實支 持，提高公司核心競爭力。十二、工程簡介（一）工程單位工程單位：XX投資管理公司（二）工程建設地點本期工程選址位于XX （以最終選址方案為準），占地面積約41. 00畝。工程擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期工程建設。（三）建設規(guī)模該工程總占地面

41、積27333. 00近（折合約41. 00畝），預計場區(qū)規(guī) 劃總建筑面積43874. 70 nV。其中：主體工程28745. 584，倉儲工程 8654. 30 m2,行政辦公及生活服務設施4546. 20 itf,公共工程1928. 62 m2o（四）工程建設進度結合該工程建設的實際工作情況，XX投資管理公司將工程工程的 建設周期確定為24個月，其工作內容包括：工程前期準備、工程勘察 與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。（五）工程提出的理由1、長期的技術積累為工程的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游 客戶的普遍認可，為工程的實施奠

42、定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業(yè)的開展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產業(yè)開展。在國 家政策的助推下，本產業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興 產業(yè)，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業(yè)將進入持續(xù)健 康開展的快車道，工程產品亦隨之快速升級開展。隨著高硬脆材料切割設備的保有量不斷增加，國內精密主軸、主輻、弧形導軌等機床功能部件及其零配件的保有量迅速增長，與之相 關的售后服務市場也隨之迅速擴大。精密主軸、主輻、弧形導軌等機 床功能部件及其零配件維修行業(yè)的豐厚利潤率和逐漸擴大的市場需求 將吸引一批具備一定維修能力的人員和企業(yè)進入該領域，推動售后服 務市場的升級創(chuàng)新及開展。

43、（六）建設投資估算1、工程總投資構成分析本期工程總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹 慎財務估算，工程總投資15372. 45萬元，其中：建設投資11964.40 萬元，占工程總投資的77.83%；建設期利息324.33萬元，占工程總投 資的2. 11%；流動資金3083. 72萬元，占工程總投資的20. 06%。2、建設投資構成本期工程建設投資11964. 40萬元，包括工程費用、工程建設其他 費用和預備費，其中：工程費用10430. 87萬元，工程建設其他費用 1264. 91萬元，預備費268. 62萬元。（七）工程主要技術經濟指標1、財務效益分析根據謹慎財務測算，工程達產后

44、每年營業(yè)收入31800. 00萬元，綜合總本錢費用25154. 10萬元,納稅總額3148. 95萬元,凈利潤4861. 60萬元，財務內部收益率24. 33隊 財務凈現值6912. 88萬元,全部投資回收期5. 62年。2、主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號工程單位指標備注1占地面積m227333. 00約41. 00畝1.1總建筑面積m243874. 70容積率1.611.2基底面積m215306. 48建筑系數56. 00%1.3投資強度萬元/畝283. 022總投資萬元15372. 452. 1建設投資萬元11964.402. 1. 1工程費用萬元10430.872. 1.2工

45、程建設其他費用萬元1264.912. 1.3預備費萬元268. 622.2建設期利息萬元324. 332.3流動資金萬元3083. 723資金籌措萬元15372. 453. 1自籌資金萬元8753. 383.2銀行貸款萬元6619. 074營業(yè)收入萬元31800. 00正常運營年份5總本錢費用萬元25154. 106利潤總額萬元6482. 147凈利潤萬元4861.608所得稅萬元1620. 549增值稅萬元1364. 6510稅金及附加萬元163. 7611納稅總額萬元3148. 9512工業(yè)增加值萬元10630. 6513盈虧平衡點萬元11415. 99產值14回收期年5.62含建設期24

46、個月15財務內部收益率24. 33%所得稅后16財務凈現值萬元6912. 88所得稅后（一）公司基本信息1、公司名稱：XX投資管理公司2、法定代表人：顧xx3、注冊資本：1200萬元4、統(tǒng)一社會信用 代碼：XXXXXXXXXXXXX5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2016-9-77、營業(yè)期限：2016-9-7至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據工程2020年12月2019年12月2018年12月資產總額5884. 164707. 334413. 12負債總額2576. 212060. 971932.16股東權益合計3307.

47、 952646. 362480. 96公司合并利潤表主要數據工程2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入17080. 0413664. 0312810. 03營業(yè)利潤2610. 652088. 521957.99利潤總額2269. 151815.321701.86凈利潤1701.861327.451225. 34歸屬于母公司所有者的凈利潤1701.861327.451225. 34十四、工程風險分析（一）政策風險本工程符合國家產業(yè)政策。工程實施后，可以向市場提供需要的 相關系列產品，同時穩(wěn)定企業(yè)的生產經營，增加就業(yè)崗位，保障社會 和諧，符合國家開展和諧社會的要求。根據市場調研分析，該系列產

48、 品市場空間大，需求旺盛，競爭力強，同時產品結構合理，產品靈活,因此政策風險很小。（二）社會風險本工程選址地勢平坦，市政設施配套齊全，交通便捷，是建設該 工程的理想地段。周邊無任何文物古跡，礦產資源以煙煤為主，是非 生態(tài)脆弱區(qū)。因此，分析該工程社會風險小。（三）經濟風險經濟因素在工程的全壽命周期內長期存在，影響頻率高，交叉作 用多見，原因較為復雜。主要有合同風險（如合同履約與變更問題， 爭議與索賠，合同的條款確定等）、建設本錢風險（包括涉及到工程 的建設本錢的融資問題、財務問題、利率與匯率波動、通貨膨脹和物 價波動問題等）、工程的竣工風險（主要是指工程的進度計劃和竣工 時間的不確定性）、稅收政

49、策的風險（指工程在建設期和運營期內負 擔的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性）。而對于以上各種風險，除非不可抗力的原因造成外，大局部風險 是人為可控的，如合同風險、工程竣工風險等通常在執(zhí)行過程中通過 嚴格的程序化控制，其風險是可以接受的。本節(jié)不做分析。其他風險 分析如下：1、稅收風險：目前及未來幾年，由于國家采用的是刺激消費，造福民生的宏觀政策，稅收應是越來越寬松的，因此，本工程不存在稅收風險。2、利率匯率風險、通貨膨脹風險和物價波動風險：目前世界金融危機已涉及全球，原材料、產品的價格波動會產生一定的影響。這些風險對本工程而言，是可以接受的。3、財務風險：就工程財務的評價報告可以看出，本工程的靜態(tài)

50、與動態(tài)盈利能力 超過了行業(yè)的基本標準，財務評價結果是良好的。（四）技術風險本工程涉及的生產技術為本公司既有技術，生產工藝、檢測技術 成熟，原材料有穩(wěn)定供應渠道，生產操作條件溫和、易控，產品質量 穩(wěn)定。本工程的技術風險較小。（五）管理風險工程由于管理原因而產生的平安、質量、責任事故影響惡劣，且 后果損失巨大，其中多數因管理組織方式的建立、管理制度的制定不 健全或是因疏于對人員的管理教育而產生道德行為風險和職業(yè)責任風 險。十五、工程風險對策（一）政策風險對策目前，國內有良好的宏觀經濟政策，但還需要把握機會，抓住國 家目前鼓勵符合產業(yè)政策工程建設的機會，讓工程盡快進入實施階段。(5)工程組織的復雜性

51、。和傳統(tǒng)工程的組織形式不同，研發(fā)工程 的組織可能比擬松散，因為研發(fā)工程成員一般屬于高級知識分子，具 有很強的自我意識。這樣的人員構成要求有效地協調各人的分工和協 作。(6)高風險。研發(fā)工程具有較強的探索性，未知因素很多，不確 定性非常大。在其從研發(fā)過程到商品化過程中可能會出現諸如技術流 失、技術替代等各種不利情況。此外，一些非技術因素，如資金供應、 市場的可接受性、組織的適應能力等也具有不確定性。這些因素交織 在一起，使得企業(yè)研發(fā)工程的風險較高。二、研發(fā)工程的風險研發(fā)工程本身的特點，決定了其風險處于較高的水平。研發(fā)工程 的風險主要表現在以下領域。(1)管理風險：工程管理問題是導致很多工程進展不

52、順或者失敗 的重要因素。工程計劃、工程估算與預算、工程團隊建設、沖突管理 等方面的不利可能性都是應識別的風險。(2)范圍風險；軟件工程工作范圍界定方面的風險。(3)質量風險：軟件質量保證體系能否正確制定并能夠被有效執(zhí)行的風險。（二）社會風險對策加強與當地各級政府部門的溝通，以期獲得更好的支持和幫助,為工程的順利實施提供保障。（三）經濟風險對策密切關注國際金融和政治環(huán)境對本工程產品市場的影響，依據實 際情況調整營銷策略。另外，企業(yè)內部要不斷地進行技術改進和管理 創(chuàng)新，節(jié)能減排，使工程產品本錢降至最低限度。同時，與下游客戶 建立良好的合作關系，形成穩(wěn)固的銷售網絡。（四）管理風險對策選聘優(yōu)秀的管理人

53、才，并施以職業(yè)道德、修養(yǎng)、能力等綜合方面 的教育；同時制定合理高效適用的管理程序和制度，杜絕由于管理制 度和措施的不到位、不完善造成的風險。特別是在工程建設過程中應 選擇具有較好業(yè)績和口碑的設計工程公司、監(jiān)理公司、施工單位，確 保工程按時按質完成建設，及時投運。十六、SWOT分析（一）優(yōu)勢分析（S）1、公司具有技術研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉化， 形成企業(yè)核心的自主知識產權。公司產品在行業(yè)中的始終保持良好的 技術與質量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產線為使用自有技術開發(fā)而 成。2、公司擁有技術研發(fā)、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具

54、備行業(yè)多年研發(fā)、經營管理與市場經驗 的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團隊促使公 司形成了高效務實、團結協作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊伍，為公司 保持持續(xù)技術創(chuàng)新和不斷擴張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。3、公司具有優(yōu)質的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術創(chuàng)新、產品質量和服務，樹立了良好的品牌 形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優(yōu)質客戶保持穩(wěn)定的合 作關系，對于行業(yè)的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要求的理解 更為深刻，有利于研發(fā)生產更符合市場需求產品，提高公司的核心競 爭力。4、公司在行業(yè)中占據較為有利的競爭地位公司經過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競 爭優(yōu)勢；

55、同時隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保 障其自身原材料供應的平安與穩(wěn)定，在現有競爭格局下對于公司產品 的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)開展的有 力支撐。（二）劣勢分析（W）1、資本實力缺乏公司開展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產能建設、研發(fā) 投入及日常營運資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金 需求，制約公司開展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實力，以及 智能制造產業(yè)升級需求，公司需要拓寬融資渠道，進一步提高技術水 平、優(yōu)化產品結構，增強自身的競爭力。2、產能瓶頸制約公司產品核心技術國內領先，產品質量獲得客戶高度認可，但未 來隨著業(yè)務規(guī)模擴大、產品

56、質量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公 司現有產能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產 品需求量，產能成為制約公司快速開展的重要因素，可能會削弱公司 未來在國內外市場的核心競爭力。（三）機會分析（0）1、長期的技術積累為工程的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游 客戶的普遍認可，為工程的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業(yè)的開展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產業(yè)開展。在國 家政策的助推下，本產業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興 產業(yè)，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業(yè)將進入持續(xù)健 康開展的快車道，工程產品亦隨

57、之快速升級開展。（四）威脅分析（T）1、技術風險（1）技術更新的風險行業(yè)屬于高新技術產業(yè)，對行業(yè)新進入者存在著較高的技術壁壘。 公司需要自行研制工藝以保證產成品的穩(wěn)定性。作為新興行業(yè)，其生 產技術和產品性能處于快速革新中，隨著技術的不斷更新換代，如果 公司在技術革新和研發(fā)成果應用等方面不能與時俱進，將可能被其他 具有新產品、新技術的公司趕超，從而影響公司開展前景。（2）人才流失的風險行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，其技術含量較高，產品技術水平和質 量控制對企業(yè)的開展十分重要。優(yōu)秀的人才是公司生存和開展的基礎, 隨著行業(yè)競爭格局的變化，國內外同行業(yè)企業(yè)的人才競爭日趨激烈。 假設公司未來不能在薪酬待遇、晉

58、升體系、工作環(huán)境等方面持續(xù)提供有 效的激勵機制，可能會缺乏對人才的吸引力，同時現有管理團隊成員及核心技術人員也可能流失，這將對公司的生產經營造成重大不利影 響。(3)技術失密的風險公司在核心技術上均擁有自主知識產權。公司制定了嚴格的保密 制度并嚴格執(zhí)行，但上述措施仍無法完全防止公司核心技術的失密風 險。如果公司相關核心技術的內控和保密機制不能得到有效執(zhí)行，或 因行業(yè)中可能的不正當競爭等使得核心技術泄密，那么可能導致公司核 心技術失密的風險，將對公司開展造成不利影響。2、經營風險(1)宏觀經濟波動的風險公司的開展受行業(yè)整體景氣指數影響較大。行業(yè)與我國乃至全球 的宏觀經濟走勢聯系緊密，使得公司面臨

59、著一定宏觀經濟波動的風險。近年來，國際宏觀經濟復蘇程度較為有限，且我國宏觀經濟也正 處于由高增長轉向平穩(wěn)增長的過渡時期。未來，假設國內外宏觀經濟形 勢無法好轉，將可能影響到行業(yè)的外部需求，從而使得公司面臨產品 需求、盈利能力下降的風險。(2)產業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動及客戶較為集中的風險行業(yè)作為戰(zhàn)略新興產業(yè)，受宏觀經濟狀況、產業(yè)政策、產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)開展均衡程度、市場需求、其他能源競爭比擬優(yōu)勢等因素影響， 呈現一定波動性。未來假設主要客戶因產業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動或自身經營情況 變化等原因，減少對公司的采購而公司未能及時增加其他客戶銷售， 將對公司的生產經營及盈利能力產生不利影響。（3）原材料價

60、格波動與供應商集中的風險假設未來公司主要原材料市場價格出現異常波動，公司產品售價未 能作出相應調整以轉移本錢波動的壓力，或公司未能及時把握原料市 場行情變化并及時合理安排采購計劃，那么有可能面臨原料采購本錢大 幅波動從而影響經營業(yè)績的風險。公司與主要供應商形成較為穩(wěn)定的合作關系，雖然該等合作關系 能保障公司原料的穩(wěn)定供應、提升采購效率，但假設主要原料供應商未 來在產品價格、質量、供應及時性等方面無法滿足公司業(yè)務開展需求, 將對公司的生產經營產生一定的不利影響。3、市場競爭風險近年來相關行業(yè)開展迅速，行業(yè)集中度較高，競爭優(yōu)勢進一步向 頭部企業(yè)集中。業(yè)內企業(yè)將面臨更加激烈的市場競爭，競爭焦點也由