深圳約定購回

1、深圳約定購回知識分享一、約定購回基本介紹約定購回業(yè)務是指符合條件的客戶以約定價格向托管其證券的證券公司賣出標的證券，并約定在未來某一日期由客戶按照另一約定價格從證券公司購回標的證券，證券公司根據(jù)與客戶簽署的協(xié)議將待購回期間標的證券產(chǎn)生的相關(guān)孳息返還給客戶的交易。標的證券發(fā)生配股時，客戶可向證券公司購回配股權(quán)證。在送轉(zhuǎn)股、配股產(chǎn)生零碎股的情形下，客戶可向證券公司購回相應零碎股。融資融券比較資金用途更加自由，不受融資融券業(yè)務中融資限定買入的限制?；刭徑灰妆容^可以抵押票種更為廣泛，不僅僅局限于債券?；径x業(yè)務比較二、約定購回業(yè)務流程客戶資質(zhì)審查深交所對于要做約定購回業(yè)務客戶的資質(zhì)并沒有嚴格要求，券

2、商自主控制，但是前提是客戶必須開立有深圳股東賬號。協(xié)議簽署完成資質(zhì)審查后，通過賬戶系統(tǒng)的完成客戶協(xié)議簽署，然后導出報送給深交所，約定購回權(quán)限（l）自動開通，并且同步給交易系統(tǒng)。業(yè)務開展在協(xié)議簽署完成，增加約定購回權(quán)限以后，客戶已經(jīng)達到了開展約定購回業(yè)務的基本要求，完成相關(guān)合同簽署，開展業(yè)務。二、約定購回業(yè)務流程標的證券：投資者以約定的價格賣給（抵押）證券公司的股票。初始交易金額：抵押以后的委托金額。融資成本：利息以及相關(guān)費用。約定購回業(yè)務模型二、約定購回業(yè)務流程約定購回交易模型二、約定購回業(yè)務流程客戶交易流程圖三、工程實施系統(tǒng)升級交易系統(tǒng)升級到2011基線SP2PACK2PATCH補丁30+約

3、定購回包賬戶系統(tǒng)升級到BL1.4SP1PACK2補丁21系統(tǒng)參數(shù)設置交易時間、自營賬戶（約定購回專戶）、登錄PBU、約定購回限額設置、產(chǎn)品設置、費用設置、標的券管理、授信管理、履約保證比例、報盤配置、結(jié)算文件、配置參數(shù)管理三、工程實施-交易時間設置需要在【產(chǎn)品】【產(chǎn)品管理】【交易時間設置】菜單中檢查綜合業(yè)務委托（G）和綜合業(yè)務申報（H）這兩個時間種類中“允許委托屬性”是否包含了k、l、m、t、u、v。如未包含，需要在“允許委托屬性”中增加k、l、m、t、u、v。約定購回式證券交易的交易時間為每個交易日的915至1130、1300至1530，此處設置時，需要注意。三、工程實施-自營賬戶設置通過【

4、產(chǎn)品】【深圳綜合業(yè)務】【綜合參數(shù)】【自營帳號設置】菜單設置約定購回業(yè)務的自營帳號、自營席位、自營營業(yè)部標識。其中自營帳號類型分為A2約定購回個人專戶、A3約定購回機構(gòu)專戶。自營賬戶需要填寫對應的約定購回專戶（機構(gòu)與個人分開）、自營席位設置為自營賬戶所在的交易單元，營業(yè)部標識目前系統(tǒng)暫時不啟用，不校驗，可以自定義。記錄在后臺hs_secusz.qrpself表中 。三、工程實施-登錄席位設置通過【產(chǎn)品】【深圳綜合業(yè)務】【綜合參數(shù)】【登錄席位設置】菜單設置約定購回業(yè)務的登錄pbu和開通的業(yè)務屬性。此處設置的登錄PBU與會員登錄交易登錄的PBU不同，此處為柜臺交易系統(tǒng)與CBPTRANS建立通道的一個

5、標識。登錄PUB可以只設置總部一個，當交易委托找不到對應營業(yè)部的登錄PBU時候，就會取總部的登錄PBU。記錄在hs_secusz.loginpbu表中。三、工程實施-限額設置通過【產(chǎn)品】【深圳綜合業(yè)務】【約定購回】【參數(shù)管理】【限額設置】菜單設置公司凈資本、申請規(guī)模、證券集中度、單客戶集中度、單筆委托金額上限、單筆委托金額下限、最長期限、最少計息天數(shù)、計息周期。凈資本：證券公司凈資本金額 記錄在hs_secusz.arpquota表中申請規(guī)模：約定購回業(yè)務證監(jiān)會批準規(guī)模開放規(guī)模：約定購回業(yè)務開放給投資者的最大規(guī)模三、工程實施-限額設置證券集中度：單一標的證券占凈資本的最大比例單客戶集中：單一客

6、戶的交易規(guī)模占凈資本的最大比例最少計息天數(shù)：設置約定購回業(yè)務中最少的計息天數(shù)最長期限：設置約定購回業(yè)務中最大購回天數(shù)計息周期：設置計算購回利息時是按照365天計算，還是按照360天計算補充交易金額：設置合同補充時默認顯示的交易金額三、工程實施-產(chǎn)品設置通過【產(chǎn)品】【深圳綜合業(yè)務】【約定購回】【參數(shù)管理】【產(chǎn)品設置】菜單設置約定購回產(chǎn)品信息。系統(tǒng)支持設置多個不同天數(shù)、利率的產(chǎn)品。激勵在hs_secuszarpkind表中。到期年利率是指購回時需要支付的年利率，計算日利息時天數(shù)按照限額設置中的計息周期計算。產(chǎn)品折算率是指初始交易時每個標的代碼選擇不同產(chǎn)品時的浮動折算率。三、工程實施-固定費用設置通

7、過【產(chǎn)品】【深圳綜合業(yè)務】【約定購回】【參數(shù)管理】【固定費用設置】菜單設置約定購回一級費用。設置完成后保存在后臺的hs_secusz. arpfare1表中。三、工程實施-二級費用設置通過【產(chǎn)品】【深圳綜合業(yè)務】【約定購回】【參數(shù)管理】【二級費用設置】菜單設置約定購回相關(guān)費用，需要設置的費用有傭金、印花稅和過戶費等，其中印花稅和過戶費等同于普通交易的費用比例。設置結(jié)果保存在hs_secusz. arpfare2表中三、工程實施-標的券設置通過【產(chǎn)品】【深圳綜合業(yè)務】【約定購回】【參數(shù)管理】【標的證券管理】菜單設置約定購回的標的證券，也可以通過模版文件導入到系統(tǒng)中，存放在后臺hs_secusz.

8、arpcode表中。擔保提交集中度用來配置該標的證券總初始數(shù)量占該標的證券的總股本比例三、工程實施-授信設置通過【產(chǎn)品】【深圳綜合業(yè)務】【約定購回】【參數(shù)管理】【授信設置】菜單設置單個客戶的可從券商借入資金上限和授信比例。支持客戶授信額度和授信比例錄入，客戶征信工作完成后，可以得到客戶的授信額度，授信額度控制客戶最多可以借入的資金，系統(tǒng)支持錄入授信金額。后臺存放在hs_secusz.arpcrquota表中。三、工程實施-履約保障比例設置通過【產(chǎn)品】【深圳綜合業(yè)務】【約定購回】【參數(shù)管理】【履約保障比設置】菜單設置每個證券類別的履約保障比。履約保證比分為關(guān)注線、警戒線和處置線，后臺存放hs_s

9、ecusz.arpmarratio表中。三、工程實施-報盤安裝設置深圳約定購回業(yè)務報盤直接使用深圳電子化協(xié)議平臺報盤程序，程序名字為HsCbpTrans.exe，需要在一臺windows機器單獨安裝（windows機器的硬件和軟件要求同普通柜臺報盤機）。首先是需要在交易系統(tǒng)數(shù)據(jù)字典中添加席位組，在【系統(tǒng)】【系統(tǒng)參數(shù)】【數(shù)據(jù)字典】中設置數(shù)據(jù)字典4000，添加深圳約定購回席位組。深圳約定購回報盤安裝基本上同上海約定購回報盤安裝，其中有以下幾點需要特別注意：登陸報盤程序，要求登陸新報盤機的柜員跟老報盤機的柜員不相同；配置席位組參數(shù)：席位組參數(shù)中電子化平臺席位的席位組要求跟普通深圳A股席位組不相同，使

10、用上述添加的席位組。席位編號為ZH*，*為登陸席位設置中的席位，申報模式為9綜合業(yè)務，文件路徑中申報文件為sjszhwt.dbf；登陸報盤程序，在【系統(tǒng)】【報盤參數(shù)】菜單中選擇特殊設置頁面，把“啟用合同號前綴”參數(shù)打勾。登陸報盤程序，配置回報參數(shù)，回報參數(shù)配置中，回報模式為9綜合業(yè)務；新增撿漏so，需要在原有的撿漏as上增加撿漏so（libs_reportcbpas.10）的配置，如果新增電子化協(xié)議撿漏as，需要在hs_user. reportasstatus增加配置。三、工程實施-結(jié)算文件配置 在添加日終清算文件之前，請檢查交易系統(tǒng)數(shù)據(jù)字典1406中是否配置了字典子項為36的清算文件，如果不

11、存在，則請?zhí)砑?，如右圖：通過日終管理，在【深圳清算管理】【日終清算】【清算文件設置】菜單，檢查結(jié)算下是否設置了sjsfw、sjsmx1、sjsjg文件。同時請檢查系統(tǒng)配置中的7540（日終處理是否啟用SJSJG（交收明細結(jié)果庫）是否配置為1，如果不是，需要配置成1。結(jié)算文件文件類型文件子類sjsfw.dbf6 結(jié)算33 深圳sjsfwsjsmx16 結(jié)算36 深圳sjsmx1sjsjg6 結(jié)算35 深圳sjsjg三、工程實施-配置參數(shù)設置約定購回業(yè)務中新增如下系統(tǒng)配置參數(shù)：2170約定購回初始交易審核通過同時是否凍結(jié)股份2173約定購回初始交易和合同錄入日期的間隔天數(shù)2174約定購回協(xié)議價計算

12、取收盤價天數(shù)2175約定購回主合同購回日期變更時是否自動調(diào)整補充合同的購 回信息2176 約定購回計息方式四、系統(tǒng)介紹-合同管理合同狀態(tài)變更： 合同一共有三個最終狀態(tài)：作廢（一般是因為前期合同條件不滿足、委托廢單造成）、已終止（后期違約處置）、已完結(jié)（已購回）四、系統(tǒng)介紹-合同管理合同錄入客戶交易前，需要先錄入合同。否則不能進行委托交易，因為委托下單是從合同中取出信息的。參考初始金額： min(證券數(shù)量*協(xié)議價*（標的折算率+品種折算率）*授信比例，證券市值/履約保障比關(guān)注線)參考購回金額：初始金額+利息+固定費用=初始金額+初始金額*（購回天數(shù)*品種年利率/計息周期）+初始金額*固定費用比例

13、四、系統(tǒng)介紹-合同管理合同補充補充合同初始金額默認為約定購回參數(shù)表里合同補充默認金額arpquota. supply_balance，需要選定關(guān)聯(lián)合同號進行補充。合同補充類似于新錄入一筆合同，只是必須要要有一個關(guān)聯(lián)的合同號，記錄 arpcontract表，contract_type = 1補充合同。四、系統(tǒng)介紹-合同管理合同修改在合同未轉(zhuǎn)為委托前（待審核的），允許客戶手工修改合同要素，合同狀態(tài)不同允許修改的合同要素不同。委托下單之后不允許再進行修改。四、系統(tǒng)介紹-合同管理合同撤銷對于狀態(tài)為新錄入的合同，允許操作員和客戶撤銷，撤銷記錄流水。合同審核合同終止四、系統(tǒng)介紹-合同管理在購回業(yè)務無法完成

14、時，券商可以向交易所會員部發(fā)起終止交易申請書面申請，交易所會員部審核通過后將申請?zhí)峤唤Y(jié)算公司，結(jié)算公司日終發(fā)送sjsgf 41數(shù)據(jù)處理券，資金通過場外劃付了解?？梢栽诮K止交易菜單，可以選擇某筆在途進行處理，將該筆在途狀態(tài)改為待終止，等到交易所給了券商結(jié)果，柜員再將該筆合同狀態(tài)改為已終止，日終遍將其處理掉。四、系統(tǒng)介紹-交易管理初始交易根據(jù)合同錄入的信息，輸入資產(chǎn)賬號完成初始交易四、系統(tǒng)介紹-交易管理購回交易對于購回日期等于初始日期，而且合同狀態(tài)為生效的可以在這個界面顯示，部分選擇或者全部選擇完成批量購回交易委托。購回數(shù)量= entrust_amount+ bonus_amount購回金額= r

15、eal_back_balance bonus_balance申報同深圳大宗交易，需要根據(jù)date_back和init_date判斷合同購回類型的值（2.000正常購回/1.000提前購回/3.000延期購回）表示正常購回/提前購回/延期購回。對于紅利或者紅股登記日當天做購回的，需要將權(quán)益一并購回。四、系統(tǒng)介紹-交易管理碎股購回交易期間，可以通過【產(chǎn)品】【深圳綜合業(yè)務】【約定購回】【委托管理】【零碎股購回】菜單進行零碎股購回交易。待購回合同的標的證券出現(xiàn)紅股權(quán)益時，如果購回當日是股權(quán)登記日，系統(tǒng)是根據(jù)T-1日設置的權(quán)益信息分配到合同表中，購回當日根據(jù)合同表信息購回初始交易的標的余額和紅股數(shù)量。交

16、易購回的紅股數(shù)據(jù)如果少于結(jié)算公司計算的紅股數(shù)據(jù)時，結(jié)算公司日終通過sjsfw文件fwsjlb為YC（約定購回投資者待購回證券額度余額）返回數(shù)據(jù)，日終處理后，會產(chǎn)生權(quán)益信息表arpequity表，arp_equity_type為0，bonus_amount為零稅股余額。舉例：某客戶有深發(fā)展(000001) 2550股，深發(fā)展(000001) 1130股兩筆合同，某日有紅股，送股比例為0.2222。案例說客戶應該分得紅股為（2250 ）*0.2222=751.036股，系統(tǒng)根據(jù)T-1日登記結(jié)果，取整751分配給兩筆合同。第一次分紅利，第一筆合同分得2550/(2550 )*751取整為520，第二

17、筆合同分得1130/(2550 )*751取整為230。 =1，還有剩余加到第一筆合同上去，第一筆合同紅股521，第二筆合同230紅股。如果了解這兩筆合同以后，SJSFW里面YC數(shù)據(jù)還有這個客戶深發(fā)展一股，就會產(chǎn)生碎股。四、系統(tǒng)介紹-交易管理配股權(quán)證購回待購回期間，標的證券發(fā)生老股東配售方式的增發(fā)和配售債券，公司不得行使優(yōu)先認購權(quán)?？蛻粜枰惺箖?yōu)先認購權(quán)的，應最遲于權(quán)益登記日的前一個交易日提前購回，自行行使該項權(quán)利。約定購回代購會期間，如果產(chǎn)生了配股權(quán)益，通過此菜單購回待購回期間的配股權(quán)證。只能購回arpequity狀態(tài)為1未處理的配股權(quán)證，購回金額為0，購回標的數(shù)量大于0。委托后將狀態(tài)改為2

18、已處理，回報成功后不改轉(zhuǎn)托，廢單時將狀態(tài)置為1支持再次委托?；匮a交易四、系統(tǒng)介紹-交易管理由于購回期間權(quán)益分派的原因，交易所和結(jié)算公司對購回的金額和數(shù)量不控制，存在購回數(shù)量可能大于初始委托數(shù)量+紅股數(shù)量的情況，此類情況發(fā)送后，登記公司會發(fā)送一條sjsfw YC余額為負的數(shù)據(jù)，需要第二天客戶做一筆回補交易進行補充。只能回購arpequity狀態(tài)為1待處理的記錄。委托后將狀態(tài)改為2已處理，回報成功后不改轉(zhuǎn)托，廢單時將狀態(tài)置為1支持再次委托。委托撤單支持對初始交易和購回交易委托狀態(tài)為0未報狀態(tài)的委托進行撤單。已報和已確認狀態(tài)不能撤單。四、系統(tǒng)介紹-盯市管理履約盯盤是指實時監(jiān)控投資者賬戶上在途的約定購

19、回數(shù)據(jù)的履約保障比例是否低于系統(tǒng)設置的關(guān)注線、警戒線和處置線。（履約保障比=抵押證券市值/初始交易金額）目前履約盯盤菜單支持正常監(jiān)控、一級關(guān)注、二級警戒、三級處置四個監(jiān)控界面。從合同表arpcontract中取出合同表狀態(tài)為2,3, 5, 6, 7, 9，c的帳號記錄，計算出當前標的證券市值，初始交易金額，并計算出履約保障比。四、系統(tǒng)介紹-到期預警到期預警是指系統(tǒng)根據(jù)約定購回合同表中在途數(shù)據(jù)，取出即將到期的約定購回信息進行展示。系統(tǒng)支持通過前臺配置監(jiān)控天數(shù)。默認的監(jiān)控天數(shù)為5天內(nèi)到期、10天內(nèi)到期、20天內(nèi)到期和已經(jīng)過期。其中監(jiān)控天數(shù)可以通過“監(jiān)控參數(shù)”自定義。四、系統(tǒng)介紹-日終約定購回業(yè)務日

20、終通過sjsmx1、sjsjg文件返回。對于委托金額不為0的業(yè)務采用T+1非擔保交收規(guī)則，T日處理sjsmx1中的約定購回通知數(shù)據(jù)對客戶做預處理，T+1處理sjsjg文件中的交收數(shù)據(jù)做真正的交收。對于委托金額為0的純?nèi)瘶I(yè)務采用T日純?nèi)^戶交收方式，系統(tǒng)直接處理sjsjg文件。初始交易：T日委托，T日通過SJSMX1中Y1數(shù)據(jù)，凍結(jié)客戶的股票。T+1日通過SJSJG中Y1的數(shù)據(jù)，對T日凍結(jié)的股票完成凍結(jié)取消，并且增加客戶的資金，產(chǎn)生相關(guān)費用。購回交易：T日委托，T日通過SJSMX1中Y2數(shù)據(jù)，扣除客戶資金，并記修正。T+1日通過SJSJG中Y2的數(shù)據(jù)，增加客戶證券持倉，去掉修正值。純?nèi)^戶：純?nèi)?/p>

21、過戶業(yè)務包含零碎股購回、配股權(quán)證購回和回補交易T日清算轉(zhuǎn)入SJSJG中的JGYWLB為Y2，JGCJSL0，JGQSBJ=0的記錄，完成純?nèi)^戶業(yè)務的交收。四、系統(tǒng)介紹-數(shù)據(jù)報送為滿足交易所對約定購回業(yè)務監(jiān)管的需要，確保約定購回業(yè)務順利開展，券商最遲應于下一個交易日（T+1）日早上9:00 之前通過深交所會員網(wǎng)上業(yè)務專區(qū)向深交所報送T 日約定購回相關(guān)業(yè)務數(shù)據(jù)文件。報送文件包含以下七個數(shù)據(jù)文件：合格投資者報告YDGH0000_CCYYMMDD.DBF當日初始交易報告YDGH0001_CCYYMMDD.DBF當日購回交易報告YDGH0002_CCYYMMDD.DBF當日終止購回報告YDGH0003_CCYYMMDD.DBF當日特殊交易報告YDGH0004_CCYYMMDD.DBF客戶違約處置報告YDGH0005_CCYYMMDD.DBF待購回及盯市報告YDGH0006_CCYYMMDD.