金融信托與租賃（第四版）第11章 金融租賃公司管理

1、1金融信托與租賃（第四版）211. 金融租賃公司管理11.1 金融租賃公司的設(shè)立、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)督管理與組織機(jī)構(gòu) 11.2 金融租賃公司的資金管理11.3 金融租賃風(fēng)險(xiǎn)管理311.1.1資租賃公司的設(shè)立 （一）金融租賃公司的設(shè)立、變更、解散、破產(chǎn) 1.金融租賃公司的設(shè)立（1）申請?jiān)O(shè)立金融租賃公司，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：有符合中華人民共和國公司法和銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的公司章程；有符合規(guī)定條件的發(fā)起人；注冊資本為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；有符合任職資格條件的董事、高級(jí)管理人員,并且從業(yè)人員中具有金融或融資租賃工作經(jīng)歷3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的50%；4建立

2、了有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系；建立了與業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管要求相適應(yīng)的信息科技架構(gòu)，具有支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營的必要、安全且合規(guī)的信息系統(tǒng)，具備保障業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營的技術(shù)與措施；有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。5（2）金融租賃公司的發(fā)起人 金融租賃公司的發(fā)起人包括在中國境內(nèi)外注冊的具有獨(dú)立法人資格的商業(yè)銀行，在中國境內(nèi)注冊的、主營業(yè)務(wù)為制造適合融資租賃交易產(chǎn)品的大型企業(yè)，在中國境外注冊的融資租賃公司以及銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他發(fā)起人。金融租賃公司至少應(yīng)當(dāng)有一名符合規(guī)定的發(fā)起人，且其出資比例不低于擬設(shè)金融租賃公司全部股本的30%。金融租賃公司

3、發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在金融租賃公司章程中約定，在金融租賃公司出現(xiàn)支付困難時(shí)，給予流動(dòng)性支持；當(dāng)經(jīng)營損失侵蝕資本時(shí)，及時(shí)補(bǔ)足資本金。 62.金融租賃公司的變更（1）變更名稱；（2）改變組織形式；（3）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；（4）變更注冊資本；（5）變更股權(quán)；（6）修改章程；（7）變更注冊地或營業(yè)場所；（8）變更董事及高級(jí)管理人員；（9）合并與分立；（10）中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他變更事項(xiàng)。 73.金融租賃公司的解散 金融租賃公司有以下情況之一的,經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)后可以解散。公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī) 定的其他解散事由出現(xiàn);股東決定或股東（大）會(huì)決議解散;因公司合并或者分立需

4、要解散;依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷;其他法定事由。 8 4.金融租賃公司的破產(chǎn) 金融租賃公司有以下情形之一的，經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可以向法院申請破產(chǎn)：不能支付到期債務(wù)，自愿或債權(quán)人要求申請 破產(chǎn)的；因解散或被撤銷而清算，清算組發(fā)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)不 足以清償債務(wù)，應(yīng)當(dāng)申請破產(chǎn)的。 911.1.2金融租賃公司的業(yè)務(wù)范圍 1.經(jīng)中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，金融租賃公司可以經(jīng)營下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：（1）融資租賃業(yè)務(wù)；（2）轉(zhuǎn)讓和受讓融資租賃資產(chǎn)；（3）固定收益類證券投資業(yè)務(wù)；（4）接受承租人的租賃保證金；（5）吸收非銀行股東3個(gè)月（含）以上定期存款；（6）同業(yè)拆借；（7）向金融機(jī)構(gòu)借款；（8）境

5、外借款；（9）租賃物變賣及處理業(yè)務(wù)；（10）經(jīng)濟(jì)咨詢。 102.經(jīng)中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，經(jīng)營狀況良好、符合條件的金融租賃公司可以開辦下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：（1）發(fā)行債券；（2）在境內(nèi)保稅地區(qū)設(shè)立項(xiàng)目公司開展融資租賃業(yè)務(wù)；（3）資產(chǎn)證券化；（4）為控股子公司、項(xiàng)目公司對外融資提供擔(dān)保；（5）銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 11 3.外商投資融資租賃公司的業(yè)務(wù)范圍（1）融資租賃業(yè)務(wù)。（2）經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)。（3）向國內(nèi)、外購買租賃資產(chǎn)。（4）租賃資產(chǎn)的殘值處理及維修。（5）租賃交易咨詢和擔(dān)保。（6）審批部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。124.內(nèi)資融資租賃公司（試點(diǎn)）的業(yè)務(wù)范圍 內(nèi)資融資租賃企業(yè)（試點(diǎn)）應(yīng)嚴(yán)格

6、遵守國家有關(guān)的法律法規(guī),除規(guī)定允許的租賃業(yè)務(wù)外,不得從事下列業(yè)務(wù):（1）吸收存款或變相存款;（2）向承租人提供租賃項(xiàng)下的流動(dòng)資金貸款和其他貸款;（3）有價(jià)證券投資、金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資;（4）同業(yè)拆借業(yè)務(wù);（5）未經(jīng)中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他金融業(yè)務(wù)。13 11.1.3金融租賃公司的經(jīng)營規(guī)則1.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立以股東或股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事（會(huì)）、高級(jí)管理層等為主體的組織架構(gòu)，明確職責(zé)劃分，保證相互之間獨(dú)立運(yùn)行、有效制衡，形成科學(xué)高效的決策、激勵(lì)和約束機(jī)制。2.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照全面、審慎、有效、獨(dú)立原則，建立健全內(nèi)部控制制度，防范、控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，保障公司安全穩(wěn)健運(yùn)行。3.金

7、融租賃公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)其組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)及時(shí)識(shí)別和管理與融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)。4.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)合法取得租賃物的所有權(quán)。145.租賃物屬于國家法律法規(guī)規(guī)定所有權(quán)轉(zhuǎn)移必須到登記部門進(jìn)行登記的財(cái)產(chǎn)類別，金融租賃公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相關(guān)登記。租賃物不屬于需要登記的財(cái)產(chǎn)類別，金融租賃公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施保障對租賃物的合法權(quán)益。6.售后回租業(yè)務(wù)的租賃物必須由承租人真實(shí)擁有并有權(quán)處分。金融租賃公司不得接受已設(shè)置任何抵押、權(quán)屬存在爭議或已被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的財(cái)產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的

8、財(cái)產(chǎn)作為售后回租業(yè)務(wù)的租賃物。7.融租賃公司應(yīng)當(dāng)在簽訂融資租賃合同或明確融資租賃業(yè)務(wù)意向的前提下，按照承租人要求購置租賃物。特殊情況下需提前購置租賃物的，應(yīng)當(dāng)與自身現(xiàn)有業(yè)務(wù)領(lǐng)域或業(yè)務(wù)規(guī)劃保持一致，且與自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力和專業(yè)化經(jīng)營水平相符。8.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立健全租賃物價(jià)值評(píng)估和定價(jià)體系，根據(jù)租賃物的價(jià)值、其他成本和合理利潤等確定租金水平。159.售后回租業(yè)務(wù)中，金融租賃公司對租賃物的買入價(jià)格應(yīng)當(dāng)有合理的、不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定價(jià)依據(jù)作為參考，不得低值高買。10.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)重視租賃物的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，密切監(jiān)測租賃物價(jià)值對融資租賃債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋水平，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。11.金融租賃公司應(yīng)

9、當(dāng)加強(qiáng)租賃物未擔(dān)保余值的估值管理，定期評(píng)估未擔(dān)保余值，并開展減值測試。當(dāng)租賃物未擔(dān)保余值出現(xiàn)減值跡象時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求計(jì)提減值準(zhǔn)備。12.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)未擔(dān)保余值風(fēng)險(xiǎn)的限額管理，根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)、復(fù)雜程度和市場狀況，對未擔(dān)保余值比例較高的融資租賃資產(chǎn)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額。13.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對租賃期限屆滿返還或因承租人違約而取回的租賃物的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善的租賃物處置制度和程序，降低租賃物持有期風(fēng)險(xiǎn)。1614.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)規(guī)定，真實(shí)反映融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)狀況。15.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立健全集中度風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效防范和分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

10、16.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的關(guān)聯(lián)交易管理制度，其關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件進(jìn)行。17.金融租賃公司與其設(shè)立的控股子公司、項(xiàng)目公司之間的交易，不適用本辦法對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求。18.金融租賃公司的重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)。19.金融租賃公司所開展的固定收益類證券投資業(yè)務(wù)，不得超過資本凈額的20%。20.金融租賃公司開辦資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，可以參照信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)規(guī)定。17 11.1.4金融租賃公司的監(jiān)督管理 1.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)遵守以下監(jiān)管指標(biāo)的規(guī)定： （1）資本充足率。 （2）單一客戶融資集中度。 （3）單一集團(tuán)客戶融資集中度。 （4）單一客戶關(guān)聯(lián)度。 （5

11、）全部關(guān)聯(lián)度。 （6）單一股東關(guān)聯(lián)度。 （7）同業(yè)拆借比例。182.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的相關(guān)規(guī)定構(gòu)建資本管理體系，合理評(píng)估資本充足狀況，建立審慎、規(guī)范的資本補(bǔ)充、約束機(jī)制。3.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定建立資產(chǎn)質(zhì)量分類制度。 4.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定建立準(zhǔn)備金制度，在準(zhǔn)確分類的基礎(chǔ)上及時(shí)足額計(jì)提資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)備，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。未提足準(zhǔn)備的，不得進(jìn)行利潤分配。5.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部審計(jì)制度，審查評(píng)價(jià)并改善經(jīng)營活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、內(nèi)部控制和公司治理效果，促進(jìn)合法經(jīng)營和穩(wěn)健發(fā)展。6.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度，真實(shí)記錄并全面反映財(cái)務(wù)狀

12、況和經(jīng)營成果等信息。7.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表及銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)要求的其他報(bào)表，并對所報(bào)報(bào)表、資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。198.金融租賃公司應(yīng)當(dāng)建立定期外部審計(jì)制度，并在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，將經(jīng)法定代表人簽名確認(rèn)的年度審計(jì)報(bào)告報(bào)送中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)。9.金融租賃公司違反本辦法有關(guān)規(guī)定的，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法責(zé)令限期整改；逾期未整改的，或者其行為嚴(yán)重危及該金融租賃公司的穩(wěn)健運(yùn)行、損害客戶合法權(quán)益的，可以區(qū)別情形，依照中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法等法律法規(guī)，采取暫停業(yè)務(wù)、限制股東權(quán)利等監(jiān)管措施。10.金融租賃公司已經(jīng)或

13、者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響客戶合法權(quán)益的，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)依法對其實(shí)行托管或者督促其重組，問題嚴(yán)重的，有權(quán)予以撤銷。11.凡違反本辦法有關(guān)規(guī)定的,中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法等有關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行處罰。20 11.1.5金融租賃公司的監(jiān)督管理2111. 金融租賃公司管理11.1 金融租賃公司的設(shè)立、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)督管理與組織結(jié)構(gòu) 11.2 金融租賃公司的資金管理11.3 金融租賃風(fēng)險(xiǎn)管理2211.2.1注冊資本金外商投資融資租賃公司注冊資本不低于1000萬美元；金融租賃公司最低注冊資本為億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，注冊資本為實(shí)繳貨

14、幣資本。 11.2.2從商業(yè)銀行借款 融資租賃公司的租賃利率比商業(yè)銀行的同期貸款利率要高。23租賃基金指以投資租賃交易為目的而設(shè)立的投資基金，它具有籌資規(guī)模大、資金成本低，來源比較穩(wěn)定，由于有租賃設(shè)備擔(dān)保，所以租賃基金風(fēng)險(xiǎn)小。 11.2.3設(shè)立租賃基金 11.2.4同業(yè)拆借 同業(yè)拆借資金是金融租賃公司流動(dòng)資金的重要來源之一，但同業(yè)拆入資金余額不得超過金融租賃公司資本凈額的100%。 2411.2.5發(fā)行金融債券 金融債券指經(jīng)過人民銀行批準(zhǔn)，金融企業(yè)作為債務(wù)人為籌集中長期資金，而向境內(nèi)或境外投資人依照法定程序發(fā)出的一種借款憑證，約定在一定期限內(nèi)還本付息。 11.2.6發(fā)行股票股票是指股份有限公司

15、發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。在我國，企業(yè)發(fā)行股票融資，需要具備一定條件。2511.2.7票據(jù)貼現(xiàn) 租賃公司可以將銀行承兌匯票向銀行貼現(xiàn)來融入資金，但票據(jù)貼現(xiàn)的期限不能超過六個(gè)月，主要為租賃公司解決短期資金的需求。 11.2.8租賃資產(chǎn)證券化租賃資產(chǎn)證券化，是指融資租賃公司集合一系列用途、性能、租期相同或相近，并可以產(chǎn)生大規(guī)模穩(wěn)定的現(xiàn)金流的租賃資產(chǎn)（租賃債權(quán)），通過結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)換成可以在金融市場上出售和流通的證券的過程。 2611. 融資租賃公司管理11.1 融資租賃公司的設(shè)立與管理 11.2 融資租賃公司的資金管理11.3 融資租賃風(fēng)險(xiǎn)管理2711

16、.3.1金融租賃風(fēng)險(xiǎn)的概念及種類金融租賃風(fēng)險(xiǎn)指以一定概率發(fā)生或其規(guī)模具有一定的概率分布的影響金融租賃合同順利執(zhí)行的事件。根據(jù)金融租賃風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境，可分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)亦稱純粹風(fēng)險(xiǎn)，是指只有損失的可能，而沒有獲利的機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是指既具有帶來損失的可能性，也具有可帶來獲利機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。 2811.3.1金融租賃風(fēng)險(xiǎn)的概念及種類（一）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于經(jīng)營管理活動(dòng)的缺陷或失誤而造成經(jīng)濟(jì)效益不能達(dá)到預(yù)期目的的影響。 （二）自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn) 自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)，是指火災(zāi)、雷擊、暴風(fēng)、 龍卷風(fēng)、暴雨、洪水、海嘯、地震、雪暴、雪崩、 雹災(zāi)、泥石流等災(zāi)害對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影

17、響。 （三）政治風(fēng)險(xiǎn) 政治風(fēng)險(xiǎn)是指出租人、承租人正常經(jīng)營活動(dòng)的政治 環(huán)境以及政府采取的政策、法律法規(guī)、制度發(fā)生改 變，給其造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。 2911.3.1金融租賃風(fēng)險(xiǎn)的概念及種類（四）匯率風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn)指在一定的國際金融和國際貿(mào)易中，各國 貨幣之間匯率發(fā)生變化可能導(dǎo)致交易人發(fā)生經(jīng)濟(jì)損 失的可能性。在融資租賃業(yè)務(wù)中，它主要發(fā)生在跨 國的或需要進(jìn)口租賃物的融資租賃。匯率風(fēng)險(xiǎn)包括 商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)和融資性風(fēng)險(xiǎn)。 （五）利率風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)指利率升降變動(dòng)給借貸雙方所造成的損失。 對出租人來說，利率風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在籌資階段。3011.3.1金融租賃風(fēng)險(xiǎn)的概念及種類（六）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于納稅條款或

18、稅率發(fā)生變動(dòng)所產(chǎn)生 的不利影響。在融資租賃業(yè)務(wù)中，如果在融資租賃 期間，租賃公司的營業(yè)稅及附加或所得稅提高，就 會(huì)降低租賃公司的收益。另外，進(jìn)口租賃物關(guān)稅或 承租人稅務(wù)增加或提高，也會(huì)給承租人的經(jīng)濟(jì)效益 帶來不利影響，以致于租金償還發(fā)生困難。 （七）技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn) 技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)是指由于科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，設(shè)備 產(chǎn)生無形磨損，經(jīng)濟(jì)壽命縮短，使預(yù)計(jì)的經(jīng)濟(jì)效益 和殘值收益無法實(shí)現(xiàn)。 3111.3.1金融租賃風(fēng)險(xiǎn)的概念及種類（八）法律風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn)是指由于法律法規(guī)因素導(dǎo)致的、或者由于 缺乏法律法規(guī)支持而給融資租賃公司帶來損失的可 能性，它是融資租賃公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。 3211.3.2金融租賃的風(fēng)險(xiǎn)

19、管理 金融租賃風(fēng)險(xiǎn)管理是指人們對租賃經(jīng)營過程中各種風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、控制和處理的主動(dòng)行為。為推動(dòng)金融租賃公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)程，確?！昂弦?guī)、安全、規(guī)模、效益”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，應(yīng)制訂和完善租賃項(xiàng)目全流程的管理制度，規(guī)范融資租賃業(yè)務(wù)調(diào)查、立項(xiàng)、申報(bào)、評(píng)審、審批、投放以及投放后管理等各環(huán)節(jié)的基本規(guī)定和操作要求，從行業(yè)選擇、客戶評(píng)級(jí)、業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)審查、合法合規(guī)、資金投放、租后管理等方面做出相應(yīng)的制度安排，并根據(jù)租賃業(yè)務(wù)運(yùn)行情況，適時(shí)推出其他與租賃業(yè)務(wù)有關(guān)的投向指導(dǎo)、管理意見、風(fēng)險(xiǎn)提示等。 3311.3.2金融租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理 （一）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范 1.對租賃項(xiàng)目經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范（1）收取保證金 （2）收取手續(xù)費(fèi)

20、 （3）租賃項(xiàng)目總費(fèi)用的信用保證、抵押或質(zhì)押 （4）違約賠償 （5）收回租賃物 （6）租賃信用保險(xiǎn) 3411.3.2金融租賃風(fēng)險(xiǎn)管理 （一）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范 2.對金融租賃公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范 1)外商投資融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)一般不得超過 凈資產(chǎn)總額的10倍。2)金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照全面、審慎、有效、獨(dú)立 的原則，建立和健全內(nèi)部控制制度。3)對內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃試點(diǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（含擔(dān) 保余額）不得超過資本總額的10倍。3511.3.2金融租賃風(fēng)險(xiǎn)管理 （二）自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的防范 1.承租人應(yīng)首先做好預(yù)防準(zhǔn)備工作，一旦發(fā)生自然 災(zāi)害，應(yīng)立即進(jìn)行施救，將損失降低到最小。2.出租人或承租人必須根據(jù)實(shí)際情

21、況選擇不同險(xiǎn)別， 以出租人為被保險(xiǎn)人向保險(xiǎn)公司投保租賃物運(yùn)輸 保險(xiǎn)、安裝險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)綜合險(xiǎn)及防盜等附加險(xiǎn)。3611.3.2金融租賃風(fēng)險(xiǎn)管理 （三）政治風(fēng)險(xiǎn)的防范 1.政治風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)以預(yù)防為主，國際融資租賃業(yè)務(wù)中， 應(yīng)對當(dāng)事人（即出租人、承租人、保證人或供貨 人等）所在國的社會(huì)制度、政策、法律法規(guī)、勞 資關(guān)系、民族問題、政治局勢、朝野黨派等進(jìn)行 較詳盡了解，避免與政局和政策等不穩(wěn)定國家的 租賃業(yè)務(wù)對象進(jìn)行合作； 2.可以通過租賃信用保險(xiǎn)，針對企業(yè)跨境租賃交易， 幫助出租人規(guī)避租賃項(xiàng)目所在國的政治風(fēng)險(xiǎn)以及 承租人自身的信用風(fēng)險(xiǎn)。 3711.3.2金融租賃風(fēng)險(xiǎn)管理 （四）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范 一般情況，稅務(wù)政策能

22、體現(xiàn)出宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向， 因此，與租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)及時(shí)分析所在國 的宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀、行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢，避免受到稅收 帶來的不利影響，合理避稅。在國外的租賃公司為 補(bǔ)救自身稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失，一般在租賃合同 中加入稅率發(fā)生變化，租賃利率也隨之變動(dòng)條款。 3811.3.2金融租賃風(fēng)險(xiǎn)管理 （五）技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)的防范 出租人和承租人在簽訂融資租賃合同及保證人出具 保函之前，要深入分析、研究租賃物的技術(shù)發(fā)展趨 勢，再做出租賃決策。租賃物技術(shù)更新速度快慢決 定出租人確定租賃期限的長短；對技術(shù)更新速度快 的租賃物，租賃期限就越短，承租人折舊期也越短， 但最短不能低于三年。 3911.3.2金融租賃風(fēng)險(xiǎn)管理 （六）利率風(fēng)險(xiǎn)的防范 出租人融資可選擇同業(yè)拆借利率、商業(yè)銀行優(yōu)惠利 率、出口信貸利率、混合貸款利率、政府貸款利率、 國際金融組織貸款利率等，應(yīng)爭取較低利率。 簽訂融資合同時(shí)，利率選擇的準(zhǔn)則是：當(dāng)預(yù)測國際 金融市場利率處于下降趨勢時(shí)，應(yīng)采用浮動(dòng)利率； 反之，應(yīng)采用固定利率；當(dāng)無法預(yù)測國際金融市場 利率升降趨勢時(shí)，應(yīng)采用浮動(dòng)利率。此外，也可以 利用利率互換、貨幣互換等金融創(chuàng)新手段對利率風(fēng) 險(xiǎn)加以防范。 對承租人來說，租賃利率選擇的準(zhǔn)則與上述出租人