論資不抵債子公司的報表合并問題

1、論資不抵債子公司的報表合并問題【摘要】本文對資不抵債但仍持續(xù)經(jīng)營的子公司的報表合并問題進展討論。首先指出了處理子公司超額虧損時存在的誤區(qū),然后分析國際會計準那么的相關(guān)規(guī)定,并提出以準重組方式變通處理資不抵債子公司特有的不對應(yīng)關(guān)系,最后以一個案例說明資不抵債子公司的報表合并方法?！娟P(guān)鍵詞】資不抵債子公司報表合并在我國,資不抵債并不一定意味著破產(chǎn)清算,上市公司中許多和公司已經(jīng)嚴重資不抵債,但仍然持續(xù)經(jīng)營。對于母公司及其控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)而言,資不抵債的子公司可能是重要的原材料供應(yīng)商、經(jīng)銷商或配套廠家,或者具有“殼資源重組價值,迫使母公司傾其全力支撐這類子公司持續(xù)經(jīng)營。鑒于此,如何對資不抵債但仍持續(xù)經(jīng)營

2、子公司的報表進展合并,是一個不容回避的問題。本文擬對此所涉及的假設(shè)干問題進展討論。一、處理超額虧損存在的誤區(qū)對資不抵債子公司的報表進展合并,其核心問題在于如何處理子公司的超額虧損,即子公司凈資產(chǎn)虧空超過股東投資的金額。這一問題緣于母公司對資不抵債子公司的投資減記至零,導(dǎo)致母公司的長期投資與子公司凈資產(chǎn)巨額虧空缺乏對應(yīng)關(guān)系。盡管?合并會計報表暫行規(guī)定?要求將資不抵債但仍持續(xù)經(jīng)營的子公司納入合并范圍,但詳細如何處理子公司的超額虧損尚無明確規(guī)定,唯一涉及這方面的是財政部財會函(1999)10號?關(guān)于資不抵債公司合并報表問題請示的復(fù)函?。按照該復(fù)函,在合并資不抵債子公司的報表時,應(yīng)當增設(shè)“未確認的投資

3、損失這一科目,以反映母公司尚未確認的對子公司超額虧損的分擔額。在合并資產(chǎn)負債表上,“未確認的投資損失作為一個減項,列示于“未分配利潤工程之前;在合并利潤表上,“未確認投資損失作為一個加項,列示于“少數(shù)股東損益工程之后。對此規(guī)定持贊成意見的一種觀點(?合并會計報表研究?課題組,2001)認為,應(yīng)分別設(shè)置“累計未確認投資損失和“本年未確認投資損失來處理子公司的超額虧損,其中“累計未確認投資損失作為合并股東權(quán)益的一個減項,“本年未確認投資損失那么作為合并利潤表上的一個加項。按照這種觀點,子公司的超額虧損并沒有納入合并報表,因為“本年未確認投資損失作為合并利潤表上的一個加項,結(jié)轉(zhuǎn)后必然增加合并未分配利

4、潤,與“累計未確認投資損失這一減項正好互相抵銷,合并股東權(quán)益并沒有因此受到子公司超額虧損的影響,合并凈利潤也不會因子公司的超額虧損而減少。不管是復(fù)函,還是上述觀點所提議的處理方法,本質(zhì)上都是基于“有限責任觀,即根據(jù)?公司法?的規(guī)定,母公司只對子公司承擔有限責任,子公司虧空的凈資產(chǎn)無需由母公司承擔,因此在合并報表上不需要表達子公司的超額虧損。從個別主體的角度看,這種做法無可厚非,但從合并報表的角度看,這種做法顯然有悖于合并報表的編制目的。眾所周知,編制合并報表的目的,是為了反映企業(yè)集團所控制的經(jīng)濟資源和經(jīng)營業(yè)績。這里所說的經(jīng)濟資源和經(jīng)營業(yè)績,既包括正資源和正業(yè)績,理所當然地也包括負資源(凈資產(chǎn)為

5、負數(shù))和負業(yè)績(凈利潤為負數(shù))。假設(shè)以有限責任為由,不將超額虧損反映在合并報表上,顯然有失公允,且極不穩(wěn)健,也容易誘導(dǎo)母公司向資不抵債的子公司“傾倒虧損,據(jù)此夸大合并凈利潤和合并凈資產(chǎn)。此外,合并報表本來就與“有限責任觀格格不入,假設(shè)會計處理方法的選擇以“有限責任觀作為至高無上的準繩,那么,“本質(zhì)重于形式的原那么就毫無意義,合并報表也就沒有存在的必要。二、國際會計準那么的規(guī)定子公司的超額虧損到底應(yīng)如何處理呢?事實上,第27號國際會計準那么(27)對此早有規(guī)定。27第27段指出:“歸屬于合并子公司少數(shù)股東的損失,有可能超過少數(shù)股東在該子公司的權(quán)益。超出金額以及歸屬于少數(shù)股東的進一步虧損,除非少數(shù)

6、股東有義務(wù)且有才能予以彌補,均應(yīng)沖減多數(shù)股東權(quán)益。假設(shè)該子公司嗣后報告利潤,在多數(shù)股東吸收少數(shù)股東的虧損份額補齊之前,所有這類利潤均應(yīng)分攤給多數(shù)股東權(quán)益。(,2001)上述規(guī)定意味著,子公司的超額虧損必須通過合并資產(chǎn)負債表和合并利潤表予以反映,而且在多數(shù)情況下超額虧損全部由多數(shù)股東承擔,只有當合同或章程明確要求子公司的少數(shù)股東承擔彌補超額虧損的義務(wù),且少數(shù)股東有才能彌補這種損失時,才可將超額虧損分攤給少數(shù)股東。國際會計準那么委員會的這一規(guī)定可謂用心良苦,其根本目的在于防止母公司通過將資不抵債的子公司排除在合并范圍之外,或者通過不合并超額虧損進展盈余操縱。試想,倘假設(shè)超額虧損可以不合并,在采用不

7、完全權(quán)益法(確認投資損益時不消除母子公司之間交易的未實現(xiàn)利潤)的情況下,母公司便可輕而易舉地通過內(nèi)部交易將本錢、費用及不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁給子公司承擔,從而人為地夸大企業(yè)集團的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況?？梢?只有將子公司的超額虧損全部合并,才可抑制母公司將資不抵債的子公司作為藏污納詬、粉飾報表“工具箱的企圖。三、準重組是關(guān)鍵編制合并報表最根本的抵銷分錄之一,就是將母公司的長期投資與所對應(yīng)的子公司股東權(quán)益相抵銷。然而,作為一個獨立的會計主體,母公司采用權(quán)益法確認子公司的虧損時,長期投資以減記至零為限。其結(jié)果,當子公司資不抵債時,編制這一最根本的抵銷分錄所必須的對應(yīng)關(guān)系不復(fù)存在。在這種情況下,編制合并報表必須進

8、展變通處理,就是說,訴諸于準重組(-),將資不抵債子公司的盈余公積、資本公積和股本沖抵未分配利潤的巨額借方余額,然后把未分配利潤剩余的借方余額并入母公司的報表。通過準重組這一變通程序,子公司的股本、資本公積和盈余公積等股東權(quán)益工程便可予以消除,防止在合并資產(chǎn)負債表上重復(fù)計列子公司這些純屬“子虛烏有的股東權(quán)益工程。四、案例分析國際準那么與變通處理相結(jié)合假設(shè)母公司于2001年1月5日以600萬元購置子公司60%股份。當日,子公司的凈資產(chǎn)為1,000萬元,其中股本600萬元,資本公積400萬元。2001和2002年,子公司分別虧損了2,000萬元和1,000萬元。這樣,子公司2001和2002年末的股東權(quán)益如下:根據(jù)27的要