聚烯烴類(lèi)彈性體公司控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施

1、泓域/聚烯烴類(lèi)彈性體公司控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施聚烯烴類(lèi)彈性體公司控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112334374 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112334374 h 2 HYPERLINK l _Toc112334375 二、 光伏產(chǎn)業(yè)帶來(lái)需求增量，供不應(yīng)求導(dǎo)致國(guó)內(nèi)POE價(jià)格大漲 PAGEREF _Toc112334375 h 3 HYPERLINK l _Toc112334376 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc112334376 h 3 HYPERLINK l _Toc112334377 四、 公司基本情況 P

2、AGEREF _Toc112334377 h 4 HYPERLINK l _Toc112334378 五、 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 PAGEREF _Toc112334378 h 5 HYPERLINK l _Toc112334379 六、 控制型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 PAGEREF _Toc112334379 h 6 HYPERLINK l _Toc112334380 七、 控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施的目標(biāo) PAGEREF _Toc112334380 h 8 HYPERLINK l _Toc112334381 八、 理論基礎(chǔ) PAGEREF _Toc112334381 h 9 HYPERLINK l _Toc11233438

3、2 九、 保險(xiǎn) PAGEREF _Toc112334382 h 11 HYPERLINK l _Toc112334383 十、 風(fēng)險(xiǎn)自留 PAGEREF _Toc112334383 h 22 HYPERLINK l _Toc112334384 十一、 危害性風(fēng)險(xiǎn)及其損失 PAGEREF _Toc112334384 h 29 HYPERLINK l _Toc112334385 十二、 金融風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc112334385 h 30 HYPERLINK l _Toc112334386 十三、 不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc112334386 h 32 HYPERLIN

4、K l _Toc112334387 十四、 考察風(fēng)險(xiǎn)的角度 PAGEREF _Toc112334387 h 36 HYPERLINK l _Toc112334388 十五、 基本風(fēng)險(xiǎn)與特定風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc112334388 h 37 HYPERLINK l _Toc112334389 十六、 純粹風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc112334389 h 38 HYPERLINK l _Toc112334390 十七、 組織機(jī)構(gòu)管理 PAGEREF _Toc112334390 h 41 HYPERLINK l _Toc112334391 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _To

5、c112334391 h 42 HYPERLINK l _Toc112334392 十八、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc112334392 h 44 HYPERLINK l _Toc112334393 十九、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc112334393 h 46 HYPERLINK l _Toc112334394 二十、 法人治理 PAGEREF _Toc112334394 h 47產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析當(dāng)前全球新科技革命和產(chǎn)業(yè)變革不斷取得新突破，國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易格局、產(chǎn)業(yè)分工格局、能源資源版圖等正在發(fā)生重大變化，預(yù)計(jì)“十三五”時(shí)期，以新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源等新興產(chǎn)業(yè)為代表

6、的新生產(chǎn)力發(fā)展格局將初步形成，新興產(chǎn)業(yè)將成為國(guó)際貿(mào)易的主導(dǎo)力量。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，國(guó)家、省將繼續(xù)實(shí)施加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決策方針，抓住新常態(tài)下的發(fā)展機(jī)遇，把握國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)權(quán)，打造經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新活力、新引擎。改革開(kāi)放以來(lái)，我市經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)取得優(yōu)異成績(jī)，憑借先進(jìn)的制造業(yè)基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)總量始終位列省經(jīng)濟(jì)發(fā)展前列。但隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，外需拉動(dòng)效應(yīng)明顯減弱，而國(guó)家工業(yè)化城鎮(zhèn)化進(jìn)程加速，國(guó)內(nèi)資源環(huán)境約束達(dá)到上限，以傳統(tǒng)外向型、粗放式發(fā)展為主的東莞面臨巨大壓力，亟需經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。在經(jīng)濟(jì)社會(huì)三期疊加的關(guān)鍵期，東莞應(yīng)抓住新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重大機(jī)遇，堅(jiān)持以推

7、進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整為主攻方向，加快培育發(fā)展知識(shí)技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少，成長(zhǎng)潛力大、綜合效益好的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，充分發(fā)揮創(chuàng)新引領(lǐng)作用，在更高起點(diǎn)上形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，真正走向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的發(fā)展之路。光伏產(chǎn)業(yè)帶來(lái)需求增量，供不應(yīng)求導(dǎo)致國(guó)內(nèi)POE價(jià)格大漲POE作為純依賴(lài)進(jìn)口的產(chǎn)品，進(jìn)口價(jià)格高，隨著我國(guó)光伏行業(yè)的迅速發(fā)展以及封裝材料的不斷升級(jí)優(yōu)化，市場(chǎng)對(duì)于POE膠膜的需求大幅增加，POE價(jià)格仍有上漲空間。截至2022年8月10日，LG化學(xué)的LC175產(chǎn)品在華東市場(chǎng)售價(jià)為25600元/噸，較年初上漲22%；三井化學(xué)的DF810產(chǎn)品在華東市場(chǎng)的售價(jià)為27000元/噸，較年初上漲20%。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)

8、能已無(wú)法滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷(xiāo)售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷(xiāo)率超過(guò) 100%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司的銷(xiāo)售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠(chǎng)房、設(shè)備資源已不能滿(mǎn)足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問(wèn)題。通過(guò)本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平

9、提升到同類(lèi)產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。公司基本情況（一）公司簡(jiǎn)介本公司秉承“顧客至上，銳意進(jìn)取”的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持“客戶(hù)第一”的原則為廣大客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅(jiān)持“責(zé)任+愛(ài)心”的服務(wù)理念，將誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會(huì)、方便大眾中贏得信譽(yù)、贏得市場(chǎng)。“滿(mǎn)足社會(huì)和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀(guān)念，面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入快車(chē)道的良好機(jī)遇，正以高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠(chéng)信尊重”的企業(yè)情懷；堅(jiān)持“品質(zhì)營(yíng)造未來(lái)，細(xì)節(jié)決定成敗

10、”為質(zhì)量方針；以“真誠(chéng)服務(wù)贏得市場(chǎng)，以?xún)?yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營(yíng)銷(xiāo)思路；以科學(xué)發(fā)展觀(guān)縱觀(guān)全局，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。 （二）核心人員介紹1、鐘xx，中國(guó)國(guó)籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。2、趙xx，1957年出生，大專(zhuān)學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、肖xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)

11、任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷(xiāo)售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷(xiāo)售部副部長(zhǎng)、部長(zhǎng)；2019年8月至今任公司監(jiān)事會(huì)主席。4、王xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。5、馬xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專(zhuān)學(xué)歷，高級(jí)工程師職稱(chēng)。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問(wèn)；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指有意識(shí)地回避某

12、種特定風(fēng)險(xiǎn)的行為。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是最徹底的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，它使得風(fēng)險(xiǎn)降為零。避免風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有兩種，一種是放棄或終止某項(xiàng)活動(dòng)的實(shí)施，另一種是雖然繼續(xù)該項(xiàng)活動(dòng)，但改變活動(dòng)的性質(zhì)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避雖然去除了后顧之憂(yōu)，但這種措施的實(shí)施有許多局限性。首先，有些風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法回避的，如公司所面臨的財(cái)產(chǎn)損毀風(fēng)險(xiǎn)。其次，如果是投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，那么回避了風(fēng)險(xiǎn)，也就會(huì)失去這些風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的收益，例如，要規(guī)避股票投資損失的風(fēng)險(xiǎn)，只能不投資股票，這樣也就失去了可能的獲利機(jī)會(huì)。最后，回避一種風(fēng)險(xiǎn)，可能產(chǎn)生另一種新風(fēng)險(xiǎn)或加強(qiáng)已有的其他風(fēng)險(xiǎn)，如不乘坐飛機(jī)以回避飛機(jī)墜毀風(fēng)險(xiǎn)，但選擇其他交通工具就會(huì)面臨其他交通工具的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避并不總是

13、可行的，有時(shí)即使可行，人們也不會(huì)選用。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避適用的情況主要包括以下幾種：（1）損失頻率和損失幅度都比較大的特定風(fēng)險(xiǎn)；（2）頻率雖然不大，但后果嚴(yán)重且無(wú)法得到補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)；（3）采用其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施的經(jīng)濟(jì)成本超過(guò)了進(jìn)行該項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)期收益?？刂菩惋L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移控制型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指借助合同或協(xié)議，將損失的法律責(zé)任轉(zhuǎn)移給其他個(gè)人或組織（非保險(xiǎn)人）承擔(dān)?？刂菩惋L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式主要有以下幾種：1.出售出售是通過(guò)將帶有風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移出去來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的。將風(fēng)險(xiǎn)單位出售給其他人或組織，也就將與之有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給對(duì)方。例如，企業(yè)將其擁有的一幢建筑物出售，企業(yè)原來(lái)面臨的該建筑物的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)也就隨著出售行為的完成轉(zhuǎn)移給新的所有人了

14、。很多情況下，出售類(lèi)似于徹底的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)單位出售出去了，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也隨之?dāng)[脫。但也有一些情況，出售并不意味著完全擺脫風(fēng)險(xiǎn)，如家用電器出售給消費(fèi)者后，制造商和銷(xiāo)售商還是要承擔(dān)一定的產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。2.分包分包是通過(guò)將帶有風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)轉(zhuǎn)移出去來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的。分包多用于建筑工程中，工程的承包商利用分包合同將其認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較大的工程轉(zhuǎn)移給其他人。例如，高空作業(yè)的工程風(fēng)險(xiǎn)較大，承包商可以將這部分工程分包給專(zhuān)業(yè)的高空作業(yè)工程隊(duì)，從而將與高空作業(yè)相關(guān)的人身意外傷害風(fēng)險(xiǎn)和第三者責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。一般來(lái)說(shuō)，分包合同中的受讓方在對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)的處理能力上會(huì)高于出讓方，這樣分包才能實(shí)現(xiàn)。3.簽訂免除責(zé)任協(xié)議雖然將帶有風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)

15、或活動(dòng)轉(zhuǎn)移出去是一種很好的擺脫風(fēng)險(xiǎn)的方式，但并不是所有情況下都可以使用這類(lèi)措施，這種方法可能是不允許或不經(jīng)濟(jì)的。例如，很多外科手術(shù)都存在失敗的風(fēng)險(xiǎn)，一些風(fēng)險(xiǎn)雖然發(fā)生概率很低，但一旦失敗，后果嚴(yán)重，醫(yī)生一般不能因害怕這種手術(shù)失敗而拒絕手術(shù)，但他可以與患者家屬簽訂免除責(zé)任協(xié)議，由患者及家屬承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這時(shí)，帶有風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)并沒(méi)有轉(zhuǎn)移，但與之相關(guān)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)卻轉(zhuǎn)移出去了?？刂菩惋L(fēng)險(xiǎn)管理措施的目標(biāo)控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施是指在風(fēng)險(xiǎn)成本最低的條件下，所采取的防止或減少災(zāi)害事故發(fā)生以及所造成的經(jīng)濟(jì)及社會(huì)損失的行動(dòng)。如針對(duì)房屋面臨的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，安裝煙霧報(bào)警器及自動(dòng)噴淋系統(tǒng)；針對(duì)洪水風(fēng)險(xiǎn)，抬高建筑物的地基；它還包括那些加深

16、企業(yè)內(nèi)部員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解和提高員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的方法。在風(fēng)險(xiǎn)成本最低的前提下，控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施的目標(biāo)分為兩種：一是降低事故的發(fā)生概率，二是將損失減小到最低限度。這兩個(gè)目標(biāo)都是為了改變組織的風(fēng)險(xiǎn)暴露狀況，從而幫助組織回避風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)努力降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)組織的負(fù)面影響。鏈?zhǔn)竭^(guò)程遵循了“發(fā)生”、“發(fā)展”、“結(jié)果”的順序。首先，控制損失根源著眼于損失發(fā)生的最根本原因，意在從損失的源頭入手進(jìn)行控制。如在建筑物建設(shè)時(shí)就增加其防火性能，在汽車(chē)設(shè)計(jì)時(shí)就考慮其必要的減震系統(tǒng)等。其次，除了損失根源之外，我們還可以減少已有的風(fēng)險(xiǎn)因素。如強(qiáng)調(diào)對(duì)可能受損的標(biāo)的物進(jìn)行持續(xù)檢查，監(jiān)督員工遵守安全規(guī)章制度等。最后，如

17、果損失根源和風(fēng)險(xiǎn)因素都沒(méi)有控制住，風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生了，還可以做一項(xiàng)工作，就是減輕損失，如準(zhǔn)備必要的器械和設(shè)備，現(xiàn)場(chǎng)快速有序的反應(yīng)等。值得注意的是，上述所有工作都是在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生之前完成或設(shè)計(jì)好的，即便是最后一步，也是在事先周密安排了的，甚至經(jīng)過(guò)了一定的培訓(xùn)與演練。理論基礎(chǔ)控制型措施的理論基礎(chǔ)經(jīng)歷了由單純的工程性措施到工程性措施與非工程性措施整合的過(guò)程。最初人們只是從機(jī)械、工程的角度人手控制風(fēng)險(xiǎn)，后來(lái)逐漸發(fā)現(xiàn)，人為因素在風(fēng)險(xiǎn)的形成與發(fā)展過(guò)程中起著舉足輕重的作用，對(duì)人的控制尤為重要。在這一過(guò)程中，許多理論為實(shí)踐中的選擇起到了指導(dǎo)思想的作用，其中比較重要的有工程性理論、多米諾理論以及能量釋放理論。1.工

18、程性理論工程性理論是早期的理論，它強(qiáng)調(diào)事故的機(jī)械危險(xiǎn)和自然危險(xiǎn)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是由機(jī)械和自然方面的原因造成的，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制就要從這些角度入手?；诠こ绦岳碚摰娘L(fēng)險(xiǎn)管理措施都與有形的工程技術(shù)設(shè)施相聯(lián)系，手段比較直觀(guān)、效果也比較明顯。由于最早的風(fēng)險(xiǎn)管理起源于工業(yè)生產(chǎn)，因此，最初對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的判斷也集中于工程與機(jī)械，忽視了人的因素在其中的作用。2.多米諾理論1959年，美國(guó)人海因里希對(duì)事故的因果關(guān)系、人與機(jī)械的相互作用、不安全行為的潛在原因等進(jìn)行了研究，提出了“工業(yè)安全公理”。在此基礎(chǔ)上，海因里希提出了經(jīng)典的多米諾理論，他將這個(gè)理論應(yīng)用于雇員傷害風(fēng)險(xiǎn)中，這也是最早的針對(duì)雇員事故的理論。多米諾理論指出，在五

19、張骨牌中，第三張是最關(guān)鍵的。通過(guò)排除有形危險(xiǎn)和消除員工的不安全行為，員工受傷的頻率就會(huì)降低。與工程性理論相比，多米諾理論認(rèn)識(shí)到最終傷害的發(fā)生不僅是工程性的原因造成的，人為因素起了很大作用。但也有批評(píng)指出，這一理論過(guò)于強(qiáng)調(diào)人的作用。3.能量釋放理論1970年，美國(guó)公路安全保險(xiǎn)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)哈頓提出了一種能量破壞性釋放理論。能量釋放理論并沒(méi)有從工程或非工程的角度考察控制型措施的出發(fā)點(diǎn)，而是著眼于風(fēng)險(xiǎn)事故的形式，它指出，大多數(shù)事故是由于能量的意外釋放或危險(xiǎn)材料（如有毒氣體、粉塵等）導(dǎo)致的。表面上看，這些能量和危險(xiǎn)物質(zhì)的釋放是由風(fēng)險(xiǎn)因素引起的，但究其根源，不外乎四個(gè)根本原因：（1）管理因素：與安全有關(guān)的管理

20、目標(biāo)；人員的錄用方法、安全標(biāo)準(zhǔn)等；（2）人的因素：行為人的動(dòng)機(jī)、能力、知識(shí)、訓(xùn)練、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、對(duì)分配任務(wù)的態(tài)度、體力和智力狀態(tài)等；（3）環(huán)境因素：工作環(huán)境中的溫度、濕度、通風(fēng)、照明等；（4）機(jī)械因素：機(jī)器的安全性等。這四個(gè)因素可能會(huì)產(chǎn)生相互影響?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)，是通過(guò)控制這四個(gè)根本原因，對(duì)能量進(jìn)行限制及防止能量散逸。工程性理論和多米諾理論都只是強(qiáng)調(diào)損失控制的某個(gè)方面，但人與物質(zhì)世界很難截然分開(kāi)，人的行為影響了物質(zhì)世界，物質(zhì)因素又貫穿于人的行為之中。因此，能量這個(gè)因素更具有普遍性和綜合性，能量釋放更能夠體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的本質(zhì)。保險(xiǎn)保險(xiǎn)是對(duì)付可保的純粹風(fēng)險(xiǎn)的一種重要風(fēng)險(xiǎn)融資工具。0對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)

21、繳納保費(fèi)，將自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給了保險(xiǎn)公司，即以小額成本（保險(xiǎn)費(fèi)）替代大額不確定損失（保險(xiǎn)所保的意外事故）。單從出險(xiǎn)后保險(xiǎn)公司給予賠付這一層面來(lái)看，保險(xiǎn)并沒(méi)有改變企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)2，而是事先做一個(gè)安排，使得一旦風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生了，能夠從保險(xiǎn)公司那里得到資金彌補(bǔ)損失，也就是說(shuō)，保險(xiǎn)消除了損失發(fā)生后經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的不確定性。第十三章將會(huì)詳細(xì)討論保險(xiǎn)的機(jī)制。按照承保風(fēng)險(xiǎn)范圍的不同，保險(xiǎn)可分為人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及責(zé)任保險(xiǎn)三類(lèi)。1.人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的是那些可能會(huì)妨礙個(gè)人收入的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)共有四種類(lèi)型：死亡、意外事故與疾病、失業(yè)以及年老，其中，商業(yè)保險(xiǎn)商比較愿意提供死亡、意外事故與疾病和年老等類(lèi)型的保險(xiǎn)業(yè)

22、務(wù)，而社會(huì)保險(xiǎn)則涵蓋所有類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)。(1)人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)是設(shè)計(jì)來(lái)管理早逝風(fēng)險(xiǎn)的。人們可能在還沒(méi)有為依賴(lài)他生活的人做好充分的未來(lái)經(jīng)濟(jì)安排時(shí)就去世了，這種不利的經(jīng)濟(jì)后果可以由人壽保險(xiǎn)來(lái)解決。人壽保險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)不同，它不存在部分損失的可能性。因此，人壽保險(xiǎn)不同于其他類(lèi)型的保險(xiǎn)設(shè)計(jì)，試圖在個(gè)人或組織在遭到損失后使之恢復(fù)到受損前的財(cái)務(wù)狀況。我們也很難對(duì)人的生命確定價(jià)值，所有的保單都是現(xiàn)金支付保單，一旦損失發(fā)生，保險(xiǎn)人將按照保單面額進(jìn)行支付。人壽保險(xiǎn)的基本種類(lèi)如下：定期壽險(xiǎn)。定期壽險(xiǎn)提供一定期限內(nèi)的保障，保障期限可能是1年、5年、10年或20年，或者到被保險(xiǎn)人達(dá)到一個(gè)確定的年齡。定期壽險(xiǎn)保單僅

23、持續(xù)一定時(shí)期，只有當(dāng)被保險(xiǎn)人在這期間死亡時(shí)，保險(xiǎn)人才給付受益人保險(xiǎn)金。如果被保險(xiǎn)人在此期間沒(méi)有死亡，則保險(xiǎn)人不承擔(dān)給付責(zé)任。定期壽險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)源于它具有純粹保障和暫時(shí)保障的雙重特點(diǎn)。作為一種純粹保障，它的保費(fèi)完全用于保障，與保障程度相同的其他人壽保險(xiǎn)相比，其保費(fèi)較低，適合于低收入者；而暫時(shí)性的特點(diǎn)使其非常適合暫時(shí)需要保險(xiǎn)的人。相應(yīng)地，定期保險(xiǎn)的缺點(diǎn)是無(wú)法滿(mǎn)足永久性的需求；由于逆選擇發(fā)生的機(jī)會(huì)高，附加保費(fèi)的比率比終身壽險(xiǎn)要大。終身壽險(xiǎn)。終身壽險(xiǎn)提供終身保障，一般到100歲這個(gè)上限為止，如果被保險(xiǎn)人到100歲仍生存，保險(xiǎn)人也會(huì)給付保險(xiǎn)金。終身壽險(xiǎn)包括普通型和限期內(nèi)繳費(fèi)型兩種，主要區(qū)別在繳費(fèi)期限上，前者

24、終身繳費(fèi)，后者須在有限期間內(nèi)繳清保費(fèi)。終身壽險(xiǎn)適用于那些需要永久性保障的人，并且具有保障和儲(chǔ)蓄的雙重功能，保單的儲(chǔ)蓄部分可以用于發(fā)生意外時(shí)貸款，也可用于支付未來(lái)的保費(fèi)。兩全保險(xiǎn)。兩全保險(xiǎn)類(lèi)似于定期保險(xiǎn)，有一定期限，如10年或20年。如果被保險(xiǎn)人在保單期限內(nèi)死亡，則保險(xiǎn)人給付受益人保險(xiǎn)金；如果被保險(xiǎn)人在期滿(mǎn)后仍生存，保險(xiǎn)人給付被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)金。兩全保險(xiǎn)不僅對(duì)死亡風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保障，而且對(duì)年老和退休風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保障，具有一定的投資性質(zhì)。萬(wàn)能壽險(xiǎn)。萬(wàn)能壽險(xiǎn)產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末80年代初美國(guó)創(chuàng)紀(jì)錄的高利率時(shí)期0，它具有靈活性和透明性的特點(diǎn)。所謂靈活性是指，保單所有者可以在一定限度內(nèi)根據(jù)自己的意愿增加或降低所繳

25、保費(fèi)，并在一定限制條件下增加或降低保單面額。透明性指的是壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的三個(gè)要素死亡率、利率和費(fèi)用率會(huì)明確列明并向消費(fèi)者公布。變額壽險(xiǎn)。這是一種終身壽險(xiǎn)，被保險(xiǎn)人有權(quán)決定如何對(duì)保單的現(xiàn)金價(jià)值2進(jìn)行投資，并且承擔(dān)現(xiàn)金價(jià)值和死亡給付波動(dòng)帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。變額壽險(xiǎn)推出的一個(gè)目的就是解決伴隨通貨膨脹的美元購(gòu)買(mǎi)力下降的問(wèn)題?？烧{(diào)整壽險(xiǎn)。對(duì)于個(gè)人對(duì)人壽保險(xiǎn)不斷變化的需求和支付能力所造成的兩難問(wèn)題，出現(xiàn)于1971年的可調(diào)整壽險(xiǎn)是一種解決辦法。這種保險(xiǎn)允許購(gòu)買(mǎi)入隨著保障需求和支付能力的變動(dòng)調(diào)整保單的各個(gè)方面。在一定范圍內(nèi)，保單持有人可以提高或降低保險(xiǎn)金額，并在保單存續(xù)期內(nèi)增減保費(fèi)。(2)年金保險(xiǎn)年金是指在一定時(shí)期

26、內(nèi)，如幾年或某人生存期間，每隔一個(gè)確定的時(shí)期支付一定貨幣金額的經(jīng)濟(jì)合同?？铐?xiàng)的支付可以從一個(gè)規(guī)定的日期開(kāi)始，延續(xù)若干年份或是在某人的生存期間。每個(gè)人都有可能在喪失獲取收入的能力后仍然好好地活著，收入的減少就是我們面臨的一種風(fēng)險(xiǎn)，年金保險(xiǎn)可以對(duì)此進(jìn)行保障。年金保險(xiǎn)的基本種類(lèi)包括：純粹終身年金。年金受領(lǐng)者只在生存期間可領(lǐng)取年金，死亡后停止給付。年金受領(lǐng)人死亡后就沒(méi)有任何遺留價(jià)值。償還終身年金。年金受領(lǐng)人死亡后，剩余的年金繼續(xù)付給受益人。聯(lián)合和最后生存者年金。年金受領(lǐng)者為兩個(gè)或兩個(gè)以上，如夫婦或兄弟姐妹，年金給付到最后一個(gè)年金受領(lǐng)者死亡為止。變額年金。變額年金是一種終身年金。一般固定數(shù)額年金的退休給

27、付金額是固定的，一旦發(fā)生通貨膨脹，給付的購(gòu)買(mǎi)力就會(huì)下降。而變額年金的保費(fèi)被投資于普通股及其他投資方式，且在保險(xiǎn)人獨(dú)立的賬戶(hù)中，這樣，變額年金的給付額就隨著普通股價(jià)格水平的變動(dòng)而變動(dòng)。既然貨幣的價(jià)值隨著時(shí)間變動(dòng)，那么分散化的股票投資組合的價(jià)值也會(huì)和價(jià)格水平保持同樣的變動(dòng)趨勢(shì)，因此，變額年金可以防范通貨膨脹對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄退休金的影響。（3）意外與健康保險(xiǎn)（或簡(jiǎn)稱(chēng)健康保險(xiǎn)）健康保險(xiǎn)保障的是人們因生病或身體意外傷害而遭受的損失，包括醫(yī)療費(fèi)用增加及收入減少等。健康保險(xiǎn)主要包括：醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)。醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)提供醫(yī)療費(fèi)用保障。它可以補(bǔ)償?shù)馁M(fèi)用主要有門(mén)診費(fèi)用、住院費(fèi)用、藥費(fèi)、手術(shù)費(fèi)用、各種檢查費(fèi)用及護(hù)理費(fèi)等，根據(jù)補(bǔ)

28、償費(fèi)用的類(lèi)別，還可以細(xì)分為普通醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)（只報(bào)銷(xiāo)非外科的門(mén)診醫(yī)療費(fèi)用）、住院費(fèi)用保險(xiǎn)、外科手術(shù)費(fèi)用保險(xiǎn)等。失能收入保險(xiǎn)。當(dāng)被保險(xiǎn)人因傷病而全部或部分喪失工作能力時(shí)，失能收入保險(xiǎn)可以定期給付被保險(xiǎn)人以補(bǔ)償其收入損失。長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。當(dāng)被保險(xiǎn)人因失能而生活無(wú)法自理，需要住在康復(fù)中心或在家中接受他人護(hù)理時(shí)，該保險(xiǎn)可以對(duì)護(hù)理所需的種種費(fèi)用提供補(bǔ)償。2.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是對(duì)財(cái)產(chǎn)的損毀或遺失進(jìn)行保障的保險(xiǎn)。主要包括以下險(xiǎn)種：(1)火災(zāi)保險(xiǎn)最初的火災(zāi)保險(xiǎn)只有火災(zāi)一種可保風(fēng)險(xiǎn)，后來(lái)保險(xiǎn)范圍擴(kuò)大，賠償由火災(zāi)、雷電、風(fēng)暴、冰雹、爆炸和其他一些危險(xiǎn)因素引起的建筑物、設(shè)備、家具或其他動(dòng)產(chǎn)的損失。承保風(fēng)險(xiǎn)的確定采取兩種

29、方法，一種是指定風(fēng)險(xiǎn)，即在保單中列明所承保的特定風(fēng)險(xiǎn)；另一種只列出除外責(zé)任，對(duì)除此之外的風(fēng)險(xiǎn)引起的損失進(jìn)行賠償。保險(xiǎn)賠償范圍包括直接損失（如資產(chǎn)損壞的實(shí)際損失）和間接損失（如由于資產(chǎn)損失而帶來(lái)的收入損失和/或額外開(kāi)支）。(2)海上保險(xiǎn)海上保險(xiǎn)是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中最古老的一個(gè)險(xiǎn)種，它涉及的風(fēng)險(xiǎn)與海上運(yùn)輸有關(guān)，承保所有類(lèi)型的海上運(yùn)輸工具及貨物，還可承保船主的責(zé)任，造成損失的原因包括惡劣天氣、碰撞、沉沒(méi)、擱淺、投棄、船長(zhǎng)或船員的惡意行為等。(3)內(nèi)陸運(yùn)輸保險(xiǎn)內(nèi)陸運(yùn)輸保險(xiǎn)也是與運(yùn)輸有關(guān)的保險(xiǎn)，它是海洋海上保險(xiǎn)發(fā)展的自然分支。交通在商業(yè)發(fā)展中起著非常關(guān)鍵的作用，因此，隨著交通設(shè)施的發(fā)展，就產(chǎn)生了對(duì)保險(xiǎn)的需求，以

30、保障運(yùn)輸貨物的安全。除了海上運(yùn)輸之外，還有陸上運(yùn)輸，最初的陸上運(yùn)輸保險(xiǎn)只為鐵路、摩托車(chē)、輪船、駁船等交通工具在內(nèi)河和海濱運(yùn)輸?shù)呢浳锍斜?，后?lái)擴(kuò)展到為交通和通信手段承保，如橋梁、隧道、管道、輸電線(xiàn)、廣播電視通信設(shè)備等。最后，它又?jǐn)U展到不屬于運(yùn)輸過(guò)程中的各種財(cái)產(chǎn)，但不包括房地產(chǎn)。(4)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)可以細(xì)分為種植業(yè)保險(xiǎn)和養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)，種植業(yè)保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)人對(duì)農(nóng)作物因水災(zāi)、旱災(zāi)、臺(tái)風(fēng)、霜凍、冰雹、病蟲(chóng)害等自然災(zāi)害而導(dǎo)致的減產(chǎn)或絕收承擔(dān)賠償責(zé)任；養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)對(duì)各種牲畜、家禽因疾病或意外事故而死亡或損傷承擔(dān)賠償責(zé)任。在國(guó)外，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)一般都得到政府資助，或由政府部門(mén)直接經(jīng)營(yíng)。(5)地震保險(xiǎn)地震保險(xiǎn)是一些地震風(fēng)

31、險(xiǎn)較高的國(guó)家或地區(qū)普遍開(kāi)展的險(xiǎn)種，例如日本的地震保險(xiǎn)就開(kāi)展得較好，并由政府提供再保險(xiǎn)。地震保險(xiǎn)可以單獨(dú)承保，也可以作為附加險(xiǎn)。(6)信用保險(xiǎn)信用保險(xiǎn)是一個(gè)非常專(zhuān)業(yè)化的險(xiǎn)種，適用于生產(chǎn)商和批發(fā)商，它在被保險(xiǎn)人無(wú)法從客戶(hù)那里收回應(yīng)收款項(xiàng)時(shí)，為被保險(xiǎn)人提供保障。該保險(xiǎn)要求有一個(gè)相當(dāng)于正常壞賬損失額的免賠額。(7)保證保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)是一方（保證人）與第三方（權(quán)利人）達(dá)成的協(xié)議，為另一方（被保證人）的債務(wù)或違約行為提供保證。換句話(huà)說(shuō)，就是保證人就被保證人的某種行為進(jìn)行保證，如果被保證人無(wú)法按照保證的方式行為，則保證人要對(duì)權(quán)利人負(fù)責(zé)。保證保險(xiǎn)分為兩種：忠誠(chéng)保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)。忠誠(chéng)保險(xiǎn)保護(hù)權(quán)利人免受其雇員的欺騙。

32、大多數(shù)保證保險(xiǎn)是為建筑商、涉及法律訴訟的人、要求獲取許可證的人出示的，它擔(dān)保被保險(xiǎn)人是誠(chéng)實(shí)的，有必要的能力和財(cái)務(wù)實(shí)力履行他所擔(dān)保的義務(wù)。（8）盜竊保險(xiǎn)盜竊保險(xiǎn)為補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的財(cái)產(chǎn)由于他人犯罪行為而造成的損失而設(shè)計(jì)。(9)鍋爐爆炸保險(xiǎn)這是最早的意外保險(xiǎn)之一。由于鍋爐內(nèi)部存在壓力，因此面臨爆炸的風(fēng)險(xiǎn)，造成人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失。為了防止損失，保險(xiǎn)人會(huì)對(duì)鍋爐和機(jī)器設(shè)備進(jìn)行檢查，這種檢查服務(wù)是購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的主要原因。（10）玻璃保險(xiǎn)玻璃保險(xiǎn)也是一種特殊的意外保險(xiǎn)，為玻璃提供廣泛的可能保護(hù)?；馂?zāi)保險(xiǎn)和海上保險(xiǎn)也對(duì)玻璃承保，但往往只針對(duì)特定的風(fēng)險(xiǎn)，而玻璃保險(xiǎn)承保的原因只對(duì)火災(zāi)和戰(zhàn)爭(zhēng)除外。（11）所有權(quán)保險(xiǎn)所有權(quán)保

33、險(xiǎn)是一種很狹窄的特殊保險(xiǎn)形式，它對(duì)被投保的所有權(quán)的缺陷進(jìn)行承保。土地轉(zhuǎn)讓的法律手續(xù)是相當(dāng)技術(shù)性的，很可能產(chǎn)生產(chǎn)權(quán)不明的情況。在所有權(quán)保單中，保險(xiǎn)人同意就有缺陷的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行賠償。從某種意義上說(shuō)，所有權(quán)保險(xiǎn)是獨(dú)特的，因?yàn)樗Ｕ系氖沁^(guò)去事件的一些影響，而不是未來(lái)事件的經(jīng)濟(jì)損失。3.責(zé)任保險(xiǎn)商業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)既數(shù)量眾多又形式多樣，對(duì)一個(gè)公司而言，法律責(zé)任引起的損失實(shí)際上是沒(méi)有一個(gè)可計(jì)算的上限的，可能引起責(zé)任的源泉會(huì)隨著商業(yè)復(fù)雜程度的增加而倍增，因此，商業(yè)責(zé)任領(lǐng)域明顯比個(gè)人責(zé)任保險(xiǎn)領(lǐng)域復(fù)雜。責(zé)任保險(xiǎn)包括很廣泛的承保范圍，它可以簡(jiǎn)單地分為三種類(lèi)型：雇主責(zé)任和勞工賠償、汽車(chē)責(zé)任以及一

34、般責(zé)任。(1)雇主責(zé)任和勞工賠償雇主對(duì)雇員在與工作有關(guān)的傷亡事故中遭受的損失負(fù)有法律賠償責(zé)任，包括醫(yī)療費(fèi)、工資損失及撫恤金等，雇主面臨的這方面的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)勞工賠償保險(xiǎn)和雇主，責(zé)任保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移。在美國(guó)的保險(xiǎn)體系中，勞工補(bǔ)償保險(xiǎn)根據(jù)州法律規(guī)定的賠償金額給付；如果雇員或家屬提起訴訟并且證明雇主有過(guò)失，法庭會(huì)判決雇主須對(duì)因工傷亡者進(jìn)行賠償，此時(shí)雇主責(zé)任險(xiǎn)可以為雇主提供其在法律上應(yīng)承擔(dān)的賠償金。更詳細(xì)的討論請(qǐng)看第七章與第十五章。（2）汽車(chē)保險(xiǎn)汽車(chē)保險(xiǎn)是一種財(cái)產(chǎn)和責(zé)任綜合保險(xiǎn)，分為車(chē)損險(xiǎn)和第三者責(zé)任險(xiǎn)兩大部分。車(chē)損險(xiǎn)承保被保險(xiǎn)人的汽車(chē)因碰撞、偷竊或其他原因造成的損失。第三者責(zé)任險(xiǎn)承，保被保險(xiǎn)人因汽車(chē)事

35、故對(duì)第三者的人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失應(yīng)負(fù)的法律賠償責(zé)任。各國(guó)對(duì)第三者責(zé)任險(xiǎn)大都實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)。（3）一般責(zé)任保險(xiǎn)商業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)千差萬(wàn)別，它們面臨的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)也五花八門(mén)，但每個(gè)公司都會(huì)面臨下面一個(gè)或幾個(gè)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：房產(chǎn)的所有和維護(hù)：因房產(chǎn)本身的原因或房產(chǎn)引起的原因使公眾、他人受到傷害，或使他人財(cái)產(chǎn)受到損失，則房屋的所有者或租戶(hù)要為損害負(fù)責(zé)。商業(yè)經(jīng)營(yíng)行為：如果公眾、他人或他人財(cái)產(chǎn)因房產(chǎn)所有人或其雇員的行為遭到損害，公司要為此承擔(dān)責(zé)任。產(chǎn)品：銷(xiāo)售商的法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)因產(chǎn)品已經(jīng)銷(xiāo)售或已發(fā)送給顧客而終止，對(duì)他人造成傷害或使他人財(cái)產(chǎn)遭受損失的有瑕疵產(chǎn)品的生產(chǎn)商或分銷(xiāo)商要為此承擔(dān)法律責(zé)任。完工勞務(wù)：和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)似

36、，已完成的工作如果有瑕疵，則任何由此造成的損害都會(huì)導(dǎo)致責(zé)任的產(chǎn)生。連帶責(zé)任：公司有時(shí)可能會(huì)因?yàn)楠?dú)立經(jīng)營(yíng)的承包商完成的工作而承擔(dān)責(zé)任。一般來(lái)說(shuō)，委托人不需為獨(dú)立承包人的過(guò)失負(fù)責(zé)，但如果由獨(dú)立承包商完成的工作本身是不合法的，或這項(xiàng)工作具有固有的危險(xiǎn)性，或委托人應(yīng)當(dāng)實(shí)施監(jiān)管等情況下，委托人須負(fù)責(zé)。合同責(zé)任：公司可以通過(guò)書(shū)面或口頭合同對(duì)另一個(gè)人的過(guò)失行為承擔(dān)責(zé)任。商業(yè)一般性責(zé)任保險(xiǎn)為各種組織提供了一般性責(zé)任保險(xiǎn)，它提供了兩種保單：事故發(fā)生式保單和索賠提出式保單。前者以事故發(fā)生為基礎(chǔ)，不論什么時(shí)候提出索賠或提起訴訟，保單都承保發(fā)生在保單有效期內(nèi)的傷害和損失；后者只對(duì)保單有效期內(nèi)提出的索賠進(jìn)行賠付。風(fēng)險(xiǎn)自

37、留風(fēng)險(xiǎn)自留是由經(jīng)歷風(fēng)險(xiǎn)的單位自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)事故所致?lián)p失的一種方法，它通過(guò)內(nèi)部資金的融通來(lái)彌補(bǔ)損失。一些發(fā)生頻率高但損失幅度很小的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)常自留于企業(yè)內(nèi)部。如果有一個(gè)正式的計(jì)劃，通常稱(chēng)為自我保險(xiǎn)計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)自留也被視為一種殘余技術(shù)。一般來(lái)說(shuō)，在指定風(fēng)險(xiǎn)管理決策的時(shí)候，總是先考慮控制型措施和融資型措施，其他的風(fēng)險(xiǎn)，適合于自留的，就進(jìn)行自留安排；另外，還有一些風(fēng)險(xiǎn)事先沒(méi)有考慮到，也被動(dòng)地自留下來(lái)。如果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)自留，風(fēng)險(xiǎn)事故一旦發(fā)生后用于彌補(bǔ)損失的資金一般來(lái)源于下列幾個(gè)方面。1.將損失攤?cè)霠I(yíng)業(yè)成本對(duì)較頻繁的小額損失，可將其在一個(gè)較短時(shí)期內(nèi)攤?cè)肷a(chǎn)和營(yíng)業(yè)成本，用現(xiàn)有的收入彌補(bǔ)損失，而不作專(zhuān)門(mén)的資金準(zhǔn)備。那些

38、不熟悉風(fēng)險(xiǎn)管理的個(gè)人或組織經(jīng)常會(huì)用這種方法，也稱(chēng)為同期風(fēng)險(xiǎn)融資。這種做法的好處是，相對(duì)來(lái)說(shuō)，不用耗費(fèi)太多精力，然而，當(dāng)發(fā)生較大金額的意外損失時(shí)，企業(yè)是否有足夠的資金來(lái)自己彌補(bǔ)損失？這是此方法的局限性，它具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，如果損失在不同年度里波動(dòng)很大，企業(yè)就可能為了獲得現(xiàn)金補(bǔ)償損失，而在不利情況下變賣(mài)資產(chǎn)或以較高利率貸款。第二，企業(yè)自身的損益狀況也有可能發(fā)生劇烈波動(dòng)，如果損失發(fā)生時(shí)，企業(yè)恰好財(cái)務(wù)狀況不佳，損失的補(bǔ)償勢(shì)必會(huì)面臨一定困難。2.專(zhuān)用基金如果選擇自留風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)那些損失大，且無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)，則不宜用攤?cè)氤杀镜姆椒ㄌ幚恚鴳?yīng)使損失代價(jià)分散在一年或數(shù)年的較長(zhǎng)時(shí)期中。出于此目的，企業(yè)可

39、以以各種可能的方式，從每年的現(xiàn)金流量中提取一定金額，逐年積累，或者一次性地提取一筆巨額資金，以作為損失發(fā)生時(shí)的補(bǔ)償基金，即專(zhuān)用基金，也稱(chēng)為自?；?。專(zhuān)用基金的數(shù)額取決于企業(yè)現(xiàn)有的準(zhǔn)備金，以及它期望從這筆錢(qián)的其他投資活動(dòng)中所獲取的機(jī)會(huì)成本。專(zhuān)用基金的好處是，首先，這種方式能夠積聚較多的資金儲(chǔ)備；其次，在企業(yè)利潤(rùn)的“豐收年”，可以提存較多的專(zhuān)用基金，以平穩(wěn)度過(guò)損失較高的利潤(rùn)“歉收年”。專(zhuān)用基金的主要不足是，第一，在許多國(guó)家，基金需要納稅，也就是說(shuō)，基金的來(lái)源一，般是稅后凈收入。從支出的角度來(lái)說(shuō)，這非常類(lèi)似于保險(xiǎn)費(fèi)，但通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)可以得到一定的稅收優(yōu)惠，因此，很多大公司都開(kāi)始考慮，能否通過(guò)某種形式，

40、使得這筆“基金”可以避稅。第二，如果在基金還沒(méi)有積累到一定程度時(shí)就發(fā)生了巨災(zāi)，基金的能力就會(huì)非常有限。3.自保公司自保公司是企業(yè)自己設(shè)立的保險(xiǎn)公司，主要為母公司及其子公司提供保險(xiǎn)，并辦理再保險(xiǎn)，有的自保公司也可以承保外界風(fēng)險(xiǎn)和接受分人業(yè)務(wù)。自保公司從20世紀(jì)60年代初開(kāi)始興起，大部分成立于70年代末80年代初，現(xiàn)在世界上千余家自保公司大多數(shù)是在這一階段由美國(guó)建立的。成立自保公司的企業(yè)或財(cái)團(tuán)規(guī)模都比較大，并且集中在能源、石化、采礦及建筑材料等行業(yè)。如英國(guó)石油公司和帝國(guó)化學(xué)公司等為承保它們自己業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)在英國(guó)開(kāi)設(shè)了保險(xiǎn)公司。自保公司大體有三種類(lèi)型：只為單一母公司保險(xiǎn)的自保公司、為單一母公司和

41、姊妹子公司保險(xiǎn)的自保公司以及以利潤(rùn)為中心的自保公司。（1）經(jīng)營(yíng)與管理自保公司的主要業(yè)務(wù)集中于建筑物及其內(nèi)部財(cái)產(chǎn)的火險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)中斷險(xiǎn)、運(yùn)輸險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、犯罪和保證保險(xiǎn)。很多自保公司為享受免稅優(yōu)惠，在百慕大等地注冊(cè)。目前，自保公司主要集中在百慕大、開(kāi)曼群島，以及歐洲的格恩西島、盧森堡、曼恩島和都柏林等地。自保公司的經(jīng)營(yíng)通常是雇用自保管理公司或由母公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部來(lái)進(jìn)行。如果母公司是跨國(guó)公司，則自保公司就會(huì)委托在東道國(guó)的許可保險(xiǎn)公司作為出面公司簽發(fā)保單并提供當(dāng)?shù)氐姆?wù)。出面公司收取簽單費(fèi)用或代辦費(fèi)用，然后將收取的保險(xiǎn)費(fèi)自留一小部分，其余以再保險(xiǎn)的方式繳予自保公司。（2）自保公司的優(yōu)點(diǎn)首先，通過(guò)自保公司的

42、交易可以降低期望納稅，這也是企業(yè)成立自保公司的一個(gè)主要?jiǎng)訖C(jī)，第十三章將會(huì)討論，保險(xiǎn)公司擁有優(yōu)惠的稅收待遇。在實(shí)際中，由于種種原因，投保并不是企業(yè)的最佳選擇，企業(yè)就希望能有一種可以被視為保險(xiǎn)的交易作為替代，自保公司就是這樣一種形式。除了可以享受一般保險(xiǎn)公司的特殊稅收政策之外，如果自保公司是離岸建立的，還可以得到額外的稅收優(yōu)惠。許多離岸國(guó)對(duì)投資收入和承保收入有更低的稅率，如果自保公司的收入在發(fā)生的當(dāng)年不用被母公司計(jì)入納稅收入，那么就可以得到稅收優(yōu)惠。其次，自保公司使得承保彈性增加。自保公司經(jīng)營(yíng)靈活，可以盡量適應(yīng)企業(yè)的需要，至少在其完全自留業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的管理方式是如此。一方面，自保公司可以承保傳統(tǒng)保險(xiǎn)

43、市場(chǎng)不保的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，自保公司在關(guān)于保單條款的解釋?zhuān)U付保費(fèi)的時(shí)間以及賠款的處理等方面，都容易與企業(yè)協(xié)調(diào)一致。再次，損失控制加強(qiáng)。自保公司的組建人，可以利用自保公司的專(zhuān)業(yè)人才和管理技術(shù)，為企業(yè)及其所屬組織開(kāi)展各種預(yù)防工作，從而更有效地控制風(fēng)險(xiǎn)損失。最后，可以與再保險(xiǎn)結(jié)合。企業(yè)建立意外補(bǔ)償基金受自有資金力量的限制，企業(yè)集體建立自保公司也不能完全承擔(dān)企業(yè)集團(tuán)的巨額風(fēng)險(xiǎn)。通常，企業(yè)集團(tuán)的自保公司只承保一定范圍和一定比例的業(yè)務(wù)，同時(shí)，自保公司可進(jìn)入再保險(xiǎn)市場(chǎng)，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移和分散。另外，如果與外國(guó)保險(xiǎn)公司的交易是再保險(xiǎn)，在執(zhí)照稅上還可以享受稅收優(yōu)惠，因?yàn)榕c外國(guó)保險(xiǎn)公司交易的執(zhí)照稅是保險(xiǎn)費(fèi)的4%，是

44、再保險(xiǎn)費(fèi)的1%。（3）自保公司的不足自保公司也有其自身難以擺脫的限制。第一，自保公司的業(yè)務(wù)量有限。雖然多數(shù)自保公司可以接受外來(lái)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大了營(yíng)業(yè)范圍，但大部分業(yè)務(wù)仍然來(lái)自組建人及其下屬，因而風(fēng)險(xiǎn)單位有限，大數(shù)法則較難發(fā)揮功能。第二，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中。自保公司所承保的業(yè)務(wù)，多數(shù)是財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及在傳統(tǒng)保險(xiǎn)市場(chǎng)上難以獲得保障的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)相對(duì)集中，損失頻率高，損失幅度大，且賠償時(shí)間可能拖得很久，因此經(jīng)營(yíng)起來(lái)，難度頗大。第三，規(guī)模小，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱。自保公司的規(guī)模通常較小，組織結(jié)構(gòu)也很簡(jiǎn)單。自保公司的資本金較小，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)脆弱，業(yè)務(wù)發(fā)展因此受限。雖然可以吸收外來(lái)業(yè)務(wù)，但若來(lái)源不穩(wěn)、品質(zhì)不齊，則更加增添財(cái)

45、務(wù)負(fù)擔(dān)。4.信用限額當(dāng)意外損失發(fā)生，企業(yè)一時(shí)無(wú)法從內(nèi)部籌措到足夠的資金以渡過(guò)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，可以采用借人資金的方式，信用限額就是其中的一種。利用這種方法時(shí)，企業(yè)在損失發(fā)生前，就與銀行進(jìn)行談判，約定在一段特定時(shí)間內(nèi)按預(yù)先協(xié)商好的利率和數(shù)額借支貸款，即信用限額。如果發(fā)生了意外損失，企業(yè)就可以用信用限額來(lái)彌補(bǔ)損失，這筆貸款也稱(chēng)為應(yīng)急貸款。當(dāng)某些風(fēng)險(xiǎn)投保的費(fèi)率較高而事故發(fā)生的可能性極小時(shí)，應(yīng)急貸款較保險(xiǎn)有更多的優(yōu)點(diǎn)。當(dāng)然，應(yīng)急貸款的利率相對(duì)于傳統(tǒng)貸款的期望利率來(lái)說(shuō)可能高一些，企業(yè)也要花費(fèi)一定的時(shí)間和銀行協(xié)商安排。5.特別貸款與發(fā)行新證券當(dāng)特大損失發(fā)生時(shí)，如果企業(yè)事先安排的融資工具效力不足或根本沒(méi)有安排融資

46、工具，就需要尋求特別貸款或發(fā)行新證券。與應(yīng)急貸款相比，特別貸款是沒(méi)有計(jì)劃的行為，且受損后的企業(yè)信譽(yù)降低，因此，特別貸款的利率可能更高，條件也可能較苛刻。表面上看，信用限額、特別貸款及發(fā)行新證券都是利用外部資金來(lái)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)所致的損失，但是貸款總需要?dú)w還，發(fā)行新證券的過(guò)程中原有股東也會(huì)受到影響，因此，支付損失的負(fù)擔(dān)最終還是落在企業(yè)的股東身上。危害性風(fēng)險(xiǎn)及其損失1、危害性風(fēng)險(xiǎn)危害性風(fēng)險(xiǎn)指的是對(duì)安全和健康有危害的風(fēng)險(xiǎn)，它們都是純粹風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)而言，傳統(tǒng)上的“風(fēng)險(xiǎn)管理”指的就是對(duì)這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。影響企業(yè)的主要危害性風(fēng)險(xiǎn)包括：（1）財(cái)產(chǎn)損毀風(fēng)險(xiǎn)由于物理?yè)p壞、被盜或政府征收（被外國(guó)政府沒(méi)收財(cái)產(chǎn)）而引起的公

47、司資產(chǎn)價(jià)值減少的風(fēng)險(xiǎn)。（2）法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)由于給客戶(hù)、供應(yīng)商、股東以及其他團(tuán)體帶來(lái)人身傷害或者財(cái)產(chǎn)損失，從而必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。（3）員工傷害風(fēng)險(xiǎn)員工受到了工傷范圍內(nèi)所指的人身傷害，按照員工賠償法必須進(jìn)行賠償，以及承擔(dān)其他法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。（4）員工福利風(fēng)險(xiǎn)一般公司都會(huì)制訂員工福利計(jì)劃，當(dāng)員工死亡、生病或傷殘時(shí)同意給予一定的費(fèi)用支付，而這些費(fèi)用的支付是不確定的，我們稱(chēng)之為員工福利風(fēng)險(xiǎn)。2、危害性風(fēng)險(xiǎn)的損失危害性風(fēng)險(xiǎn)的損失可以分為直接損失和間接損失。任何一次危害性風(fēng)險(xiǎn)所致風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失形態(tài)均離不開(kāi)這些類(lèi)型。如一個(gè)制造類(lèi)企業(yè)遭受火災(zāi)，被燒毀的廠(chǎng)房和機(jī)器設(shè)備為直接損失，如果有員工受到傷害，

48、或者燒毀了寄托人存放在此的財(cái)物，所發(fā)生的費(fèi)用也都是直接損失。如果機(jī)器設(shè)備被燒毀，則會(huì)使得這些設(shè)備未受損失時(shí)可以產(chǎn)生的正常利潤(rùn)減少甚至完全喪失；企業(yè)的生產(chǎn)中斷很可能永久失去一些客戶(hù)，或者企業(yè)按合同必須在一定時(shí)期內(nèi)交付產(chǎn)品，那么企業(yè)就可能需要以很高的成本租賃替代設(shè)備來(lái)繼續(xù)維持生產(chǎn)；當(dāng)直接損失很大時(shí)，企業(yè)的實(shí)力下降，這可能會(huì)使得其獲取貸款或發(fā)行新股的成本增加，當(dāng)融資成本很高時(shí)，企業(yè)還可能會(huì)放棄一些盈利很好的投資項(xiàng)目；如果損失巨大，企業(yè)還有可能要進(jìn)入破產(chǎn)程序，進(jìn)行費(fèi)用昂貴的破產(chǎn)清算，以上這些都屬于純粹風(fēng)險(xiǎn)的間接損失。金融風(fēng)險(xiǎn)大部分金融風(fēng)險(xiǎn)源自市場(chǎng)中商品價(jià)格、利率或匯率波動(dòng)，如果是涉及股票和金融衍生品業(yè)

49、務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，還會(huì)受到這些交易的影響。由這些因素造成的風(fēng)險(xiǎn)也常稱(chēng)為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)普遍面臨的一種風(fēng)險(xiǎn)。例如，一個(gè)石油生產(chǎn)商面臨石油價(jià)格降低的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又面臨勞動(dòng)力價(jià)格上升的風(fēng)險(xiǎn)；他在籌融資的過(guò)程中，將面臨利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，利率上漲會(huì)影響授信的條件；如果其產(chǎn)品出口到國(guó)外，則匯率波動(dòng)也會(huì)對(duì)他產(chǎn)生影響。由此可見(jiàn)，這三種價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響是廣泛的，企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理和策略管理的過(guò)程中，不可避免地都會(huì)涉及對(duì)現(xiàn)有以及未來(lái)的產(chǎn)品和服務(wù)在銷(xiāo)售和生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與管理。信用風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所面臨的另一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，它是指企業(yè)客戶(hù)和當(dāng)事人不能履行承諾的支付時(shí)所面臨的一種風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)具有純粹風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，因?yàn)樾庞?/p>

50、風(fēng)險(xiǎn)事故一旦發(fā)生，帶給企業(yè)的只能是損失，不存在收益的可能性。絕大多數(shù)企業(yè)在應(yīng)收賬目上都面臨一定程度的信用風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)于商業(yè)銀行這樣的金融機(jī)構(gòu)，由于它們有相當(dāng)數(shù)量的貸款業(yè)務(wù)，這些貸款面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)就是借款人拖欠不還的信用風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)源于流動(dòng)性的不確定變化。這里的流動(dòng)性有兩層含義，一種指的是某項(xiàng)金融產(chǎn)品以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上流通、交易以及變現(xiàn)等的能力，另一種含義是指一個(gè)人或一個(gè)機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品運(yùn)轉(zhuǎn)流暢、銜接完善的程度。也就是說(shuō)，前者的流動(dòng)性是針對(duì)某項(xiàng)產(chǎn)品而言的，后者的流動(dòng)性是針對(duì)某個(gè)機(jī)構(gòu)而言的，如第一章所提及的“百富勤”的案例中，“百富勤”就因自身流動(dòng)性不足而陷于不利境地。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指在經(jīng)營(yíng)管理

51、過(guò)程中，因某些金融因素的不確定性，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理出現(xiàn)失誤而使經(jīng)濟(jì)主體遭受損失的不確定性。因外國(guó)政府的行為而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體發(fā)生損失的不確定性即國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。例如，一家銀行對(duì)某外國(guó)政府或由外國(guó)政府擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)放跨國(guó)界貸款，如果該外國(guó)政府發(fā)生政權(quán)更迭，新的政府拒付前政府所欠的外債，則這家銀行就將收不回貸款。又如，一家銀行對(duì)某外國(guó)公司發(fā)放跨國(guó)界貸款，但由于該外國(guó)政府實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制，導(dǎo)致外匯無(wú)法匯出，也將使這家銀行遭受損失。不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)總是用在這樣的一些場(chǎng)合，即未來(lái)將要發(fā)生的結(jié)果是不確定的。我們?cè)诮忉岋L(fēng)，險(xiǎn)時(shí)，很多時(shí)候會(huì)用到不確定這個(gè)詞。但不確定并不等同于風(fēng)險(xiǎn)。為了滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的需要，有必要將

52、不確定與風(fēng)險(xiǎn)加以區(qū)分。不確定與確定是特定時(shí)間下的概念。在韋伯斯特新詞典中，“確定”的一個(gè)解釋是“一種沒(méi)有懷疑的狀態(tài)”，而確定的反義詞“不確定”也就成為“懷疑自己對(duì)當(dāng)前行為所造成的將來(lái)結(jié)果的預(yù)測(cè)能力”。因此，不確定這一術(shù)語(yǔ)，描述的是一種心理狀態(tài)，它是存在于客觀(guān)事物與人們的認(rèn)識(shí)之間的一種差距，反映了人們由于難以預(yù)測(cè)未來(lái)活動(dòng)和事件的后果而產(chǎn)生的懷疑態(tài)度。有的時(shí)候，一項(xiàng)活動(dòng)雖然有多種可能的結(jié)果，人們由于無(wú)法掌握活動(dòng)的全部信息，因此事先不能確切預(yù)知最終會(huì)產(chǎn)生哪一種結(jié)果，但可以知道每一種結(jié)果出現(xiàn)的概率。另外一些時(shí)候，人們可能連這些概率都不能估計(jì)出來(lái)，甚至未來(lái)會(huì)出現(xiàn)哪些結(jié)果都不可知。這些都是不確定的情況。一

53、項(xiàng)活動(dòng)的結(jié)果的不確定程度，一方面和這項(xiàng)活動(dòng)本身的性質(zhì)有關(guān)，另一方面，也是很主要的一個(gè)方面，是和人們對(duì)這項(xiàng)活動(dòng)的認(rèn)知有關(guān)的。在不確定的這三個(gè)水平中，第1級(jí)是不確定的最低水平，這一層次的不確定只是指不能確定究竟哪一種結(jié)果會(huì)發(fā)生，但未來(lái)有哪些結(jié)果以及每種結(jié)果發(fā)生的概率是確定的，所以通常也被稱(chēng)為“客觀(guān)不確定”?？陀^(guān)不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計(jì)意義上的不確定，是由大量的歷史經(jīng)歷或試驗(yàn)所揭示出的一種性質(zhì)，它是指那些有明確的定義，但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定性。例如投幣試驗(yàn)就是一個(gè)典型的客觀(guān)不確定的例子。我們無(wú)法確定未來(lái)一次投幣的結(jié)果是正面還是反面，但有一點(diǎn)是肯定的，即其正反面出現(xiàn)的概率皆為0

54、.5。由此可知，客觀(guān)不確定不是由于人們對(duì)事件不了解，而是由于事件結(jié)果所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一確定，但結(jié)果的概率分布唯一確定。概率論是處理客觀(guān)不確定的主要工具。第2級(jí)不確定的程度更高一些，對(duì)于這一級(jí)的活動(dòng)，雖然知道未來(lái)會(huì)有哪些結(jié)果，但事先既不知道未來(lái)哪種結(jié)果會(huì)發(fā)生，也不清楚每種結(jié)果發(fā)生的概率，即這是一種廣義的結(jié)果不唯一。這種不確定是由于我們對(duì)系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)發(fā)展機(jī)制缺乏深刻的認(rèn)識(shí)。這一類(lèi)活動(dòng)要么是發(fā)生的可能性很小，目前還沒(méi)有足夠的數(shù)據(jù)和信息判斷各種結(jié)果出現(xiàn)的概率，例如核事故；要么是影響最終結(jié)果的因素很多，事先無(wú)法判斷，例如一個(gè)司機(jī)在行駛的過(guò)程中可能遭遇車(chē)禍，他可以判斷

55、車(chē)禍造成的結(jié)果，但一般情況下很難準(zhǔn)確估計(jì)卷入到一場(chǎng)車(chē)禍中的可能性以及不同損失程度的可能性，除非事先能夠掌握車(chē)輛行駛的地形、行駛的時(shí)間、路況、司機(jī)以及其他駕駛員的行駛習(xí)慣、車(chē)輛的性能、保養(yǎng)程度和維修費(fèi)用等信息。由于在這一級(jí)中，結(jié)果發(fā)生的概率的不確定主要是由于人們沒(méi)有足夠的信息來(lái)進(jìn)行判斷，進(jìn)而帶有一定主觀(guān)猜測(cè)的成分，因此也稱(chēng)為“主觀(guān)不確定”。第3級(jí)的不確定程度最高，早期的太空探險(xiǎn)等活動(dòng)都屬于這種類(lèi)型。理論上來(lái)說(shuō)，隨著歷史資料與信息的逐漸增多，高級(jí)別的不確定可以轉(zhuǎn)化為低級(jí)別，的不確定。不確定是存在于客觀(guān)事物與人們的認(rèn)識(shí)之間的一種差距，有關(guān)活動(dòng)的信息掌握得越充分，人們對(duì)此活動(dòng)的認(rèn)識(shí)越充分，不確定的程度

56、就越小。例如隨著時(shí)間的推移，如果得到了足夠的核事故數(shù)據(jù)，就可以判斷除去人為破壞或疏忽因素之外的核事故的發(fā)生概率。風(fēng)險(xiǎn)中的不確定指的是第1級(jí)和第2級(jí)的不確定，而第3級(jí)的不確定嚴(yán)格來(lái)說(shuō)已不是風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇。但在實(shí)踐中，人們有時(shí)也會(huì)將第3級(jí)不確定事件的結(jié)果劃分為幾類(lèi)，從而將其簡(jiǎn)化為第2級(jí)的不確定事件加以處理。例如，多種形式的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)屬于第3級(jí)的不確定，暴露于責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果取決于法律環(huán)境的進(jìn)一步完善，法律環(huán)境包括決定個(gè)體或組織是否承擔(dān)責(zé)任和承擔(dān)多少責(zé)任的法律條款。然而保險(xiǎn)商一般會(huì)對(duì)他們承擔(dān)的責(zé)任數(shù)量進(jìn)行限制，至少確定為兩個(gè)結(jié)果（最小和最大的損失），這些限制就使得保險(xiǎn)商所面臨的不確定由第3級(jí)降到了第2級(jí)

57、。風(fēng)險(xiǎn)的不確定主要來(lái)源于以下幾方面：（1）與客觀(guān)過(guò)程本身的不確定有關(guān)的客觀(guān)的不確定；（2）由于所選擇的為了準(zhǔn)確反映系統(tǒng)真實(shí)物理行為的模擬模型只是原型的一個(gè)，造成了模型的不確定；（3）不能精確量化模型輸入?yún)?shù)而導(dǎo)致的參數(shù)的不確定；（4）數(shù)據(jù)的不確定，包括測(cè)量誤差、數(shù)據(jù)的不一致性和不均勻性，數(shù)據(jù)處理和轉(zhuǎn)換誤差，由于時(shí)間和空間限制數(shù)據(jù)樣本缺乏足夠的代表性等。這些不確定的來(lái)源分別涉及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理措施的選擇，它們貫穿了風(fēng)險(xiǎn)管理的始終?？疾祜L(fēng)險(xiǎn)的角度風(fēng)險(xiǎn)可以從三個(gè)角度來(lái)考察。首先，風(fēng)險(xiǎn)與人們活動(dòng)的目標(biāo)有關(guān)。人們從事某項(xiàng)活動(dòng)，總是在事先有一個(gè)預(yù)期的目標(biāo)，希望達(dá)到某種目的。如果人們對(duì)

58、于這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)沒(méi)有十分的把握，存在偏離目標(biāo)的可能，那么，人們就會(huì)認(rèn)為該項(xiàng)活動(dòng)有風(fēng)險(xiǎn)。其次，風(fēng)險(xiǎn)同行動(dòng)方案的選擇有關(guān)。對(duì)于一項(xiàng)活動(dòng)，總是有多種行動(dòng)方案可供選擇，應(yīng)該采取哪種方案才能不受或少受損失？如果這項(xiàng)活動(dòng)既可能造成損失，也可能帶來(lái)收益，那么哪種方案才能既減少損失，又保證收益？不同的行動(dòng)方案，風(fēng)險(xiǎn)是不同的。最后，風(fēng)險(xiǎn)與世界的未來(lái)變化有關(guān)。當(dāng)客觀(guān)環(huán)境或者人們的思想發(fā)生變化時(shí)，活動(dòng)的結(jié)果也會(huì)發(fā)生變化。如果世界永恒不變，人們也不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)的概念?；撅L(fēng)險(xiǎn)與特定風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)的起源以及影響范圍不同，風(fēng)險(xiǎn)可以分為基本風(fēng)險(xiǎn)與特定風(fēng)險(xiǎn)。1.基本風(fēng)險(xiǎn)基本風(fēng)險(xiǎn)是由非個(gè)人的，或至少是個(gè)人往往不能阻止的因素所引起的、

59、損失通常波及很大范圍的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)事故一旦發(fā)生，任何特定的社會(huì)個(gè)體都很難在較短的時(shí)間內(nèi)阻止其蔓延。例如與社會(huì)、政治有關(guān)的戰(zhàn)爭(zhēng)、失業(yè)、罷工等，以及地震、洪水等自然災(zāi)害都屬于基本風(fēng)險(xiǎn)?；撅L(fēng)險(xiǎn)不僅僅影響一個(gè)群體或一個(gè)團(tuán)體，而且影響到很大的一組人群，甚至整個(gè)人類(lèi)社會(huì)。由于基本風(fēng)險(xiǎn)主要不在個(gè)人的控制之下，又由于在大多數(shù)情況下它們并不是由某個(gè)特定個(gè)人的過(guò)錯(cuò)所造成的，個(gè)人也無(wú)法有效分散這些風(fēng)險(xiǎn)，因此，應(yīng)當(dāng)由社會(huì)而不是個(gè)人來(lái)應(yīng)付它們，這就產(chǎn)生了社會(huì)保險(xiǎn)。例如在美國(guó)，洪水風(fēng)險(xiǎn)就是由聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局制定出一系列措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。此外，社會(huì)保險(xiǎn)所覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)也包括那些私營(yíng)保險(xiǎn)市場(chǎng)不能提供充分保障的風(fēng)險(xiǎn)，它被視作

60、是對(duì)市場(chǎng)失靈的一種補(bǔ)救，同時(shí)也表現(xiàn)出社會(huì)對(duì)于促進(jìn)公平以及保護(hù)弱勢(shì)人群利益的愿望。例如，失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一般就不由商業(yè)保險(xiǎn)公司進(jìn)行保險(xiǎn)，而是由社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃負(fù)責(zé)，又如傷殘、健康、退休等保障也是由社會(huì)保險(xiǎn)來(lái)負(fù)擔(dān)。2.特定風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)是指由特定的社會(huì)個(gè)體所引起的，通常是由某些個(gè)人或者某些家庭來(lái)承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。例如，由于火災(zāi)、爆炸、盜竊等所引起的財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)他人財(cái)產(chǎn)損失和身體傷害所負(fù)法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)等，都屬于特定風(fēng)險(xiǎn)。特定風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是由個(gè)人引起的，在個(gè)人的責(zé)任范圍內(nèi)，因此，它們的管理也主要由個(gè)人來(lái)完成，如通過(guò)保險(xiǎn)、損失防范和其他工具來(lái)應(yīng)付這一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)?；撅L(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)的界定也不是一成不變的，它隨著時(shí)代和