同業(yè)資管法律法規(guī)寶典2022年上半年

1、 HYPERLINK / 同業(yè)資管法律法規(guī)寶典上冊(cè) HYPERLINK / 2022 年上半年版 HYPERLINK / 策劃：劉巍 主編：熊江平 HYPERLINK / 編輯：熊江平 何彪 HYPERLINK / 說(shuō)明： HYPERLINK / 本手冊(cè)為中信證券固收部財(cái)富產(chǎn)品部收集整理的工作手冊(cè)。手冊(cè)主要收錄了銀行業(yè)同業(yè)、資管及相關(guān)業(yè)務(wù)板塊相關(guān)法律法規(guī)，上冊(cè)為一行兩會(huì)發(fā)文，下冊(cè)為財(cái)政部、發(fā)改委、其它市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)章等相關(guān)法律法規(guī)；發(fā)文區(qū)間主要為 2017 年 1 月至 2022 年 6 月末，另外收錄了部分發(fā)文較早的基礎(chǔ)性法律法規(guī)。 HYPERLINK / 掃碼進(jìn)研報(bào)更新群目錄 HYPERL

2、INK l _bookmark0 一、人民銀行發(fā)文 1 HYPERLINK l _bookmark1 關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn) 2 HYPERLINK l _bookmark2 關(guān)于進(jìn)一步明確規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)有關(guān)事項(xiàng)的通知 13 HYPERLINK l _bookmark3 優(yōu)化資管新規(guī)過(guò)渡期安排 引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型 15 HYPERLINK l _bookmark4 標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)認(rèn)定規(guī)則 19 HYPERLINK l _bookmark5 信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法 21 HYPERLINK l _bookmark6 關(guān)于決定同意銀行間債券市場(chǎng)與交易所債券市場(chǎng)

3、相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)開(kāi)展互聯(lián)互通合作 HYPERLINK l _bookmark6 的公告 32 HYPERLINK l _bookmark7 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法 34 HYPERLINK l _bookmark8 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)管理規(guī)定 38 HYPERLINK l _bookmark9 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券借貸業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定 44 HYPERLINK l _bookmark10 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法 48 HYPERLINK l _bookmark11 銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法 57 HYPERLINK l _bo

4、okmark12 銀行間債券市場(chǎng)債券登記托管結(jié)算管理辦法 59 HYPERLINK l _bookmark13 關(guān)于做好部分合格投資者進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)工作的通知 65 HYPERLINK l _bookmark14 關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)事項(xiàng)的通知 67 HYPERLINK l _bookmark15 關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)債券市場(chǎng)執(zhí)法工作的意見(jiàn) 72 HYPERLINK l _bookmark16 關(guān)于促進(jìn)債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)行業(yè)健康發(fā)展的通知 74 HYPERLINK l _bookmark17 關(guān)于推動(dòng)公司信用類(lèi)債券市場(chǎng)改革開(kāi)放高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn) 80 HYPERLINK

5、 l _bookmark18 關(guān)于開(kāi)展內(nèi)地與香港債券市場(chǎng)互聯(lián)互通南向合作的通知 90 HYPERLINK l _bookmark19 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券借貸業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定 94 HYPERLINK l _bookmark20 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)管理規(guī)定 98 HYPERLINK l _bookmark21 關(guān)于規(guī)范債券市場(chǎng)參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知 102 HYPERLINK l _bookmark22 關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化銀行間債券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)外開(kāi)放服務(wù)加強(qiáng)事中事后管理的通知 105 HYPERLINK l _bookmark23 內(nèi)地與香港債券市場(chǎng)互聯(lián)互通合作管理暫行辦法

6、 106 HYPERLINK l _bookmark24 關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見(jiàn) 111 HYPERLINK l _bookmark25 關(guān)于進(jìn)一步完善跨境資金流動(dòng)管理支持金融市場(chǎng)開(kāi)放有關(guān)事宜的通知 120 HYPERLINK l _bookmark26 同業(yè)拆借管理辦法 121 HYPERLINK l _bookmark27 關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知 128 HYPERLINK l _bookmark28 中國(guó)人民銀行決定創(chuàng)設(shè)央行票據(jù)互換工具為銀行發(fā)行永續(xù)債提供流動(dòng)性支持 131 HYPERLINK l _bookmark29 關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣同業(yè)銀行結(jié)算賬戶管

7、理的通知 132 HYPERLINK l _bookmark30 系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法 137 HYPERLINK l _bookmark31 關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn) 141 HYPERLINK l _bookmark32 合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定(2018) 147 HYPERLINK l _bookmark33 關(guān)于人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知(2018) 153 HYPERLINK l _bookmark34 中國(guó)人民銀行公告2005第 9 號(hào)-全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易管理規(guī)定 158 HYPERLINK l _boo

8、kmark35 中國(guó)人民銀行公告2005 第 13 號(hào)-規(guī)范結(jié)算代理業(yè)務(wù)，擴(kuò)大非金融機(jī)構(gòu)交易范圍 HYPERLINK l _bookmark35 .162 HYPERLINK l _bookmark36 中國(guó)人民銀行公告2006第 3 號(hào)-授權(quán)上海總部承辦金融機(jī)構(gòu)銀行間債券市場(chǎng)準(zhǔn)入備 HYPERLINK l _bookmark36 案工作 164 HYPERLINK l _bookmark37 中國(guó)人民銀行公告2007第 20 號(hào)-遠(yuǎn)期利率協(xié)議業(yè)務(wù)管理規(guī)定 165 HYPERLINK l _bookmark38 中國(guó)人民銀行公告2009第 6 號(hào)-全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理操作規(guī)程 H

9、YPERLINK l _bookmark38 .167 HYPERLINK l _bookmark39 中國(guó)人民銀行 財(cái)政部公告2011第 6 號(hào)-新發(fā)關(guān)鍵期限國(guó)債做市 178 HYPERLINK l _bookmark40 中國(guó)人民銀行公告2011第 3 號(hào)-日常監(jiān)測(cè)與管理 180 HYPERLINK l _bookmark41 中國(guó)人民銀行公告2013第 8 號(hào)-進(jìn)一步完善銀行間債券市場(chǎng)交易結(jié)算管理有關(guān)事宜 HYPERLINK l _bookmark41 .182 HYPERLINK l _bookmark42 中國(guó)人民銀行公告2014第 29 號(hào)-全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券預(yù)發(fā)行業(yè)務(wù)管理辦法

10、.184 HYPERLINK l _bookmark43 中國(guó)人民銀行公告2015第 9 號(hào)-調(diào)整銀行間債券市場(chǎng)債券交易流通有關(guān)管理政策 HYPERLINK l _bookmark43 .188 HYPERLINK l _bookmark44 中國(guó)人民銀行公告2016第 3 號(hào)-關(guān)于進(jìn)一步做好境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市 HYPERLINK l _bookmark44 場(chǎng)有關(guān)事宜的公告 190 HYPERLINK l _bookmark45 中國(guó)人民銀行公告2016第 8 號(hào)-關(guān)于進(jìn)一步做好合格機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入銀行間債券市 HYPERLINK l _bookmark45 場(chǎng)有關(guān)事項(xiàng)的公告 19

11、3 HYPERLINK l _bookmark46 中國(guó)人民銀行公告2017第 12 號(hào)-關(guān)于修改同業(yè)存單管理暫行辦法第八條的公告 HYPERLINK l _bookmark46 .195 HYPERLINK l _bookmark47 中國(guó)人民銀行公告2018第 3 號(hào)-中國(guó)人民銀行關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行資本補(bǔ)充債 HYPERLINK l _bookmark47 券有關(guān)事宜公告 196 HYPERLINK l _bookmark48 中國(guó)人民銀行公告2018第 18 號(hào)-銀行間債券市場(chǎng)第三方回購(gòu)交易 198 HYPERLINK l _bookmark49 中國(guó)人民銀行公告2019第 15 號(hào)

12、-決定改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制 HYPERLINK l _bookmark49 .200 HYPERLINK l _bookmark50 中國(guó)人民銀行公告2019第 24 號(hào)-銀行間債券市場(chǎng)到期違約債券轉(zhuǎn)讓有關(guān)事宜公告 HYPERLINK l _bookmark50 .201 HYPERLINK l _bookmark51 中國(guó)人民銀行公告2020第 18 號(hào)中國(guó)人民銀行關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行資本補(bǔ)充債 HYPERLINK l _bookmark51 券有關(guān)事宜公告 203 HYPERLINK l _bookmark52 中國(guó)人民銀行公告2020第 19 號(hào)-商業(yè)承兌匯票信息

13、披露有關(guān)事宜 205 HYPERLINK l _bookmark53 中國(guó)人民銀行公告2020第 21 號(hào)-完善銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券做市商管理有關(guān)事宜.207 HYPERLINK l _bookmark54 中國(guó)人民銀行公告2021第 4 號(hào)（修訂銀行間債券市場(chǎng)債券交易流通有關(guān)公告） 212 HYPERLINK l _bookmark55 動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記辦法 213 HYPERLINK l _bookmark56 中國(guó)人民銀行自動(dòng)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)管理辦法 219 HYPERLINK l _bookmark57 關(guān)于進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國(guó)債券市場(chǎng)有關(guān)事宜 222 HYPERLINK

14、l _bookmark58 中國(guó)人民銀行關(guān)于開(kāi)展人民幣利率互換業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的通知 225 HYPERLINK l _bookmark59 關(guān)于加大通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開(kāi)展驗(yàn)收工作的通知 227 HYPERLINK l _bookmark60 關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范金融營(yíng)銷(xiāo)宣傳行為的通知 230 HYPERLINK l _bookmark61 關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知 233 HYPERLINK l _bookmark62 關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn) 239 HYPERLINK l _bookmark63 關(guān)于黃金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知

15、244 HYPERLINK l _bookmark64 金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法 246 HYPERLINK l _bookmark65 保險(xiǎn)資金投資債券暫行辦法 259 HYPERLINK l _bookmark66 關(guān)于加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展的通知 269 HYPERLINK l _bookmark67 標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)管理辦法 273 HYPERLINK l _bookmark68 宏觀審慎政策指引(試行) 280 HYPERLINK l _bookmark69 金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)管理辦法（征求意見(jiàn)稿） 290 HYPERLINK l _bookmark70 關(guān)于接管包商銀行股

16、份有限公司的公告 299 HYPERLINK l _bookmark71 二、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)文 300 HYPERLINK l _bookmark72 中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法 301 HYPERLINK l _bookmark73 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法 323 HYPERLINK l _bookmark74 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)信托公司行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法 366 HYPERLINK l _bookmark75 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法 381 HYPERLINK l _bookmark76 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查辦法(試行) 405 HYPERLI

17、NK l _bookmark77 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于印發(fā)銀保監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查立項(xiàng)和實(shí)施程序規(guī)定(試行)的通知.415 HYPERLINK l _bookmark78 關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定（行政許可） 425 HYPERLINK l _bookmark79 商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法 429 HYPERLINK l _bookmark80 商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法 462 HYPERLINK l _bookmark81 關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)的通知 473 HYPERLINK l _bookmark82 理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理暫行辦法 482 HYPERLINK l

18、 _bookmark83 粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則 503 HYPERLINK l _bookmark84 粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則（香港金融管理局） 520 HYPERLINK l _bookmark85 商業(yè)銀行理財(cái)子公司凈資本管理辦法(試行) 567 HYPERLINK l _bookmark86 銀行業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案 570 HYPERLINK l _bookmark87 理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法 578 HYPERLINK l _bookmark88 商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法 590 HYPERLINK l _b

19、ookmark89 關(guān)于開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知 598 HYPERLINK l _bookmark90 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售專(zhuān)區(qū)錄音錄像管理暫行規(guī)定 601 HYPERLINK l _bookmark91 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的通知 605 HYPERLINK l _bookmark92 關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知 610 HYPERLINK l _bookmark93 關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知 612 HYPERLINK l _bookmark94 關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知 615 HYPERLINK l _bookma

20、rk95 商業(yè)銀行資本管理辦法（試行） 617 HYPERLINK l _bookmark96 關(guān)于保險(xiǎn)資金投資銀行資本補(bǔ)充債券有關(guān)事項(xiàng)的通知 673 HYPERLINK l _bookmark97 關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見(jiàn)(修訂) 674 HYPERLINK l _bookmark98 關(guān)于進(jìn)一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見(jiàn) 677 HYPERLINK l _bookmark99 商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法 679 HYPERLINK l _bookmark100 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法 685 HYPERLINK l _bookmark101 商業(yè)銀行銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理

21、指引 729 HYPERLINK l _bookmark102 關(guān)于印發(fā)衍生工具交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則的通知 741 HYPERLINK l _bookmark103 關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知 751 HYPERLINK l _bookmark104 商業(yè)銀行凈穩(wěn)定資金比例信息披露辦法 754 HYPERLINK l _bookmark105 中資商業(yè)銀行專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管指引 756 HYPERLINK l _bookmark106 關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)異地非持牌機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見(jiàn) 761 HYPERLINK l _bookmark107 商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法 764

22、HYPERLINK l _bookmark108 商業(yè)銀行股權(quán)托管辦法 773 HYPERLINK l _bookmark109 商業(yè)銀行委托貸款管理辦法 778 HYPERLINK l _bookmark110 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法 782 HYPERLINK l _bookmark111 關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法實(shí)施中有關(guān)問(wèn)題的通知 791 HYPERLINK l _bookmark112 商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)暫行辦法(征求意見(jiàn)稿) 793 HYPERLINK l _bookmark113 關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知 799

23、HYPERLINK l _bookmark114 農(nóng)村金融部關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)大額風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和防控的通知 802 HYPERLINK l _bookmark115 商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法 807 HYPERLINK l _bookmark116 關(guān)于銀行業(yè)信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)集中登記的通知 822 HYPERLINK l _bookmark117 關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知 823 HYPERLINK l _bookmark118 關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知 825 HYPERLINK l _bookmark119 關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

24、跨省票據(jù)業(yè)務(wù)的通知 827 HYPERLINK l _bookmark120 關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知 829 HYPERLINK l _bookmark121 商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法 831 HYPERLINK l _bookmark122 保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定(2021 修訂) 837 HYPERLINK l _bookmark123 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法 843 HYPERLINK l _bookmark124 關(guān)于保險(xiǎn)資金投資集合資金信托有關(guān)事項(xiàng)的通知 852 HYPERLINK l _bookmark125 關(guān)于強(qiáng)化保險(xiǎn)監(jiān)管打擊違法違規(guī)行為整治市場(chǎng)亂象的通知 855

25、HYPERLINK l _bookmark126 關(guān)于開(kāi)展保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)排查專(zhuān)項(xiàng)整治工作的通知 859 HYPERLINK l _bookmark127 關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管 維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的通知 861 HYPERLINK l _bookmark128 關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知 864 HYPERLINK l _bookmark129 關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知 867 HYPERLINK l _bookmark130 打贏保險(xiǎn)業(yè)防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的總體方案 873 HYPERLINK l _bookmark131 保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法 88

26、6 HYPERLINK l _bookmark132 關(guān)于開(kāi)展商業(yè)銀行 “ 兩會(huì)一層 ” 風(fēng)控責(zé)任落實(shí)情況專(zhuān)項(xiàng)檢查的通知 906 HYPERLINK l _bookmark133 關(guān)于開(kāi)展“鞏固治亂象成果 促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作的通知 911 HYPERLINK l _bookmark134 關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)“違法、違規(guī)、違章”行為專(zhuān)項(xiàng)治理工作的通知 920 HYPERLINK l _bookmark135 關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”專(zhuān)項(xiàng)治理工作的通知 931 HYPERLINK l _bookmark136 關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵(lì)、不當(dāng)收費(fèi)”專(zhuān)項(xiàng)治理工作的

27、通知 HYPERLINK l _bookmark136 .942 HYPERLINK l _bookmark137 關(guān)于提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的指導(dǎo)意見(jiàn) 950 HYPERLINK l _bookmark138 關(guān)于集中開(kāi)展銀行業(yè)市場(chǎng)亂象整治工作的通知 955 HYPERLINK l _bookmark139 關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn) 961 HYPERLINK l _bookmark140 關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的通知 966 HYPERLINK l _bookmark141 關(guān)于切實(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管短板提升監(jiān)管效能的通知 975 HYPERLINK l _bookmark14

28、2 關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知 979 HYPERLINK l _bookmark143 關(guān)于商業(yè)銀行承銷(xiāo)地方政府債券有關(guān)事項(xiàng)的通知 981 HYPERLINK l _bookmark144 關(guān)于保險(xiǎn)資金投資銀行資本補(bǔ)充債券有關(guān)事項(xiàng)的通知(2020) 982 HYPERLINK l _bookmark145 關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資金業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知 984 HYPERLINK l _bookmark146 關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知 987 HYPERLINK l _bookmark147 關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的通知 989 HYPERLIN

29、K l _bookmark148 關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知 991 HYPERLINK l _bookmark149 關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅(jiān)守定位 強(qiáng)化治理 提升金融服務(wù)能力的意見(jiàn) 993 HYPERLINK l _bookmark150 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知 996 HYPERLINK l _bookmark151 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)保險(xiǎn)資金委托投資管理辦法的通知 1000 HYPERLINK l _bookmark152 關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)資金投資債券信用評(píng)級(jí)要求等有關(guān)事項(xiàng)的通知 1004 HYPERLINK l _bookm

30、ark153 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于修改保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域部分規(guī)范性文件的通知 1007 HYPERLINK l _bookmark154 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于保險(xiǎn)資金投資公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金有關(guān)事項(xiàng)的通 HYPERLINK l _bookmark154 知 1011 HYPERLINK l _bookmark155 關(guān)于印發(fā)組合類(lèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品實(shí)施細(xì)則等三個(gè)文件的通知(附：債權(quán)投資計(jì)劃實(shí)施 HYPERLINK l _bookmark155 細(xì)則、股權(quán)投資計(jì)劃實(shí)施細(xì)則) 1014 HYPERLINK l _bookmark156 信托公司管理辦法 1023 HYPERLINK l _boo

31、kmark157 信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法 1031 HYPERLINK l _bookmark158 信托公司資金信托管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿） 1039 HYPERLINK l _bookmark159 信托公司凈資本管理辦法 1057 HYPERLINK l _bookmark160 慈善信托管理辦法 1061 HYPERLINK l _bookmark161 關(guān)于規(guī)范銀信類(lèi)業(yè)務(wù)的通知 1067 HYPERLINK l _bookmark162 關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知 1069 HYPERLINK l _bookmark163 銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引 1071

32、HYPERLINK l _bookmark164 關(guān)于加強(qiáng)地方資產(chǎn)管理公司監(jiān)督管理工作的通知 1075 HYPERLINK l _bookmark165 金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行） 1078 HYPERLINK l _bookmark166 關(guān)于印發(fā)融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理補(bǔ)充規(guī)定的通知 1128 HYPERLINK l _bookmark167 銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法 1131 HYPERLINK l _bookmark168 銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法 1146 HYPERLINK l _bookmark169 金融資產(chǎn)投資公司管理辦法(試行) 1161 HYPERLINK

33、l _bookmark170 三、證監(jiān)會(huì)發(fā)文 1171 HYPERLINK l _bookmark171 證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定 1172 HYPERLINK l _bookmark172 證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法 1181 HYPERLINK l _bookmark173 證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定 1198 HYPERLINK l _bookmark174 證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第 4 號(hào) 1203 HYPERLINK l _bookmark175 資管細(xì)則適用相關(guān)問(wèn)題解答（一） 1204 HYPERLINK

34、 l _bookmark176 資管細(xì)則適用問(wèn)題解答（二） 1205 HYPERLINK l _bookmark177 資管細(xì)則適用問(wèn)題解答（三） 1207 HYPERLINK l _bookmark178 關(guān)于交易型開(kāi)放式基金納入互聯(lián)互通相關(guān)安排的公告 1210 HYPERLINK l _bookmark179 關(guān)于推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點(diǎn)相關(guān)工作的通知 1212 HYPERLINK l _bookmark180 貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法 1217 HYPERLINK l _bookmark181 公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定 1229 HYPER

35、LINK l _bookmark182 關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范貨幣市場(chǎng)基金互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售、贖回相關(guān)服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn) 1237 HYPERLINK l _bookmark183 關(guān)于做好公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知 1239 HYPERLINK l _bookmark184 證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理人中管理人(MOM)產(chǎn)品指引(試行) 1244 HYPERLINK l _bookmark185 公開(kāi)募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制指引（試行） 1250 HYPERLINK l _bookmark186 關(guān)于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn) 1255 HYPERLINK l _bookmark187 證券公

36、司大集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)適用關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)操作 HYPERLINK l _bookmark187 指引 1258 HYPERLINK l _bookmark188 證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法 1262 HYPERLINK l _bookmark189 證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定 1268 HYPERLINK l _bookmark190 公司債券發(fā)行與交易管理辦法(2021 修訂) 1273 HYPERLINK l _bookmark191 關(guān)于支持綠色債券發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn) 1286 HYPERLINK l _bookmark192 關(guān)于銀行在證券交易所參與債券交易有關(guān)問(wèn)題

37、的通知 1289 HYPERLINK l _bookmark193 關(guān)于商業(yè)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與中國(guó)金融期 1290 HYPERLINK l _bookmark194 貨交易所國(guó)債期貨交易的公告 1290 HYPERLINK l _bookmark195 關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn) 1291 HYPERLINK l _bookmark196 上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定 1294 HYPERLINK l _bookmark197 關(guān)于修改的決定關(guān)于修改的決定關(guān)于修改的決定的 HYPERLINK l _bookmark197 立法說(shuō)明 1304 HYPERLINK l _bo

38、okmark198 上市公司證券發(fā)行管理辦法 1307 HYPERLINK l _bookmark199 上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則 1319 HYPERLINK l _bookmark200 創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法 1329 HYPERLINK l _bookmark201 證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引 1341一、人民銀行發(fā)文關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)Guiding Opinions of the Peoples Bank of China, the China Banking and Insurance Regulatory Commission, th

39、e China Securities Regulatory Commission, and the State Administration of Foreign Exchange on Regulating the Asset Management Business of Financial Institutions【發(fā)布部門(mén)】 中國(guó)人民銀行，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，國(guó)家外匯管理局【發(fā)文字號(hào)】 銀發(fā)2018106 號(hào)【發(fā)布日期】 2018.04.27【實(shí)施日期】 2018.04.27近年來(lái)，我國(guó)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)快速發(fā)展，在滿足居民和企業(yè)投融資需求、改善社會(huì)融資結(jié)構(gòu)等方

40、面發(fā)揮了積極作用，但也存在部分業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范、多層嵌套、剛性?xún)陡?、?guī)避金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控等問(wèn)題。按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，為規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，統(tǒng)一同類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)社會(huì)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，更好地支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)提出以下意見(jiàn)：一、規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要遵循以下原則：（一）堅(jiān)持嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的底線思維。把防范和化解資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，減少存量風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)防增量風(fēng)險(xiǎn)。（二）堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本目標(biāo)。既充分發(fā)揮資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)功能，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)投融資需求，又嚴(yán)格規(guī)范引導(dǎo)，避免資金脫實(shí)向虛在金融體系內(nèi)部自我循環(huán)，防止產(chǎn)品過(guò)于

41、復(fù)雜，加劇風(fēng)險(xiǎn)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨區(qū)域傳遞。（三）堅(jiān)持宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合、機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管理念。實(shí)現(xiàn)對(duì)各類(lèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的全面、統(tǒng)一覆蓋，采取有效監(jiān)管措施，加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。（四）堅(jiān)持有的放矢的問(wèn)題導(dǎo)向。重點(diǎn)針對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的多層嵌套、杠桿不清、套利嚴(yán)重、投機(jī)頻繁等問(wèn)題，設(shè)定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制，同時(shí)對(duì)金融創(chuàng)新堅(jiān)持趨利避害、一分為二，留出發(fā)展空間。（五）堅(jiān)持積極穩(wěn)妥審慎推進(jìn)。正確處理改革、發(fā)展、穩(wěn)定關(guān)系，堅(jiān)持防范風(fēng)險(xiǎn)與有序規(guī)范相結(jié)合，在下決心處置風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，充分考慮市場(chǎng)承受能力，合理設(shè)置過(guò)渡期，把握好工作的次序、節(jié)奏、力度，加強(qiáng)市場(chǎng)溝通，有效引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期。二、資

42、產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)為委托人利益履行誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)義務(wù)并收取相應(yīng)的管理費(fèi)用，委托人自擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)并獲得收益。金融機(jī)構(gòu)可以與委托人在合同中事先約定收取合理的業(yè)績(jī)報(bào)酬，業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)入管理費(fèi)，須與產(chǎn)品一一對(duì)應(yīng)并逐個(gè)結(jié)算，不同產(chǎn)品之間不得相互串用。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)不得承諾保本保收益。出現(xiàn)兌付困難時(shí)，金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式墊資兌付。金融機(jī)構(gòu)不得在表內(nèi)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。私募投資基金適用私募投資基金專(zhuān)門(mén)法律、行政法規(guī)，私募投資基金

43、專(zhuān)門(mén)法律、行政法規(guī)中沒(méi)有明確規(guī)定的適用本意見(jiàn)，創(chuàng)業(yè)投資基金、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的相關(guān)規(guī)定另行制定。三、資產(chǎn)管理產(chǎn)品包括但不限于人民幣或外幣形式的銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品，資金信托，證券公司、證券公司子公司、基金管理公司、基金管理子公司、期貨公司、期貨公司子公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。依據(jù)金融管理部門(mén)頒布規(guī)則開(kāi)展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，依據(jù)人力資源社會(huì)保障部門(mén)頒布規(guī)則發(fā)行的養(yǎng)老金產(chǎn)品，不適用本意見(jiàn)。四、資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照募集方式的不同，分為公募產(chǎn)品和私募產(chǎn)品。公募產(chǎn)品面向不特定社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行。公開(kāi)發(fā)行的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)依照中華人民共和國(guó)證券法執(zhí)行。私募產(chǎn)品面向合格投資者通過(guò)非公開(kāi)

44、方式發(fā)行。資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照投資性質(zhì)的不同，分為固定收益類(lèi)產(chǎn)品、權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品、商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品和混合類(lèi)產(chǎn)品。固定收益類(lèi)產(chǎn)品投資于存款、債券等債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于 80%，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于 80%，商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品投資于商品及金融衍生品的比例不低于 80%，混合類(lèi)產(chǎn)品投資于債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達(dá)到前三類(lèi)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。非因金融機(jī)構(gòu)主觀因素導(dǎo)致突破前述比例限制的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在流動(dòng)性受限資產(chǎn)可出售、可轉(zhuǎn)讓或者恢復(fù)交易的 15 個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整至符合要求。金融機(jī)構(gòu)在發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照上述分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)向

45、投資者明示資產(chǎn)管理產(chǎn)品的類(lèi)型，并按照確定的產(chǎn)品性質(zhì)進(jìn)行投資。在產(chǎn)品成立后至到期日前，不得擅自改變產(chǎn)品類(lèi)型?；旌项?lèi)產(chǎn)品投資債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)和商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)的比例范圍應(yīng)當(dāng)在發(fā)行產(chǎn)品時(shí)予以確定并向投資者明示，在產(chǎn)品成立后至到期日前不得擅自改變。產(chǎn)品的實(shí)際投向不得違反合同約定，如有改變，除高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的產(chǎn)品超出比例范圍投資較低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)外，應(yīng)當(dāng)先行取得投資者書(shū)面同意，并履行登記備案等法律法規(guī)以及金融監(jiān)督管理部門(mén)規(guī)定的程序。五、資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資者分為不特定社會(huì)公眾和合格投資者兩大類(lèi)。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只資產(chǎn)管理產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人和

46、法人或者其他組織。（一）具有 2 年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：家庭金融凈資產(chǎn)不低于 300 萬(wàn)元，家庭金融資產(chǎn)不低于 500 萬(wàn)元，或者近 3 年本人年均收入不低于 40萬(wàn)元。（二）最近 1 年末凈資產(chǎn)不低于 1000 萬(wàn)元的法人單位。（三）金融管理部門(mén)視為合格投資者的其他情形。合格投資者投資于單只固定收益類(lèi)產(chǎn)品的金額不低于 30 萬(wàn)元，投資于單只混合類(lèi)產(chǎn)品的金額不低于 40 萬(wàn)元，投資于單只權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品、單只商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品的金額不低于 100 萬(wàn)元。投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品。六、金融機(jī)構(gòu)發(fā)行和銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“了解產(chǎn)品”和“了解客

47、戶”的經(jīng)營(yíng)理念，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向投資者銷(xiāo)售與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相適應(yīng)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。禁止欺詐或者誤導(dǎo)投資者購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不匹配的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)不得通過(guò)拆分資產(chǎn)管理產(chǎn)品的方式，向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力低于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的投資者銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，不斷提高投資者的金融知識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，向投資者傳遞“賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)”的理念，打破剛性?xún)陡?。七、金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的管理體系和管理制度，公司治理良好，風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和問(wèn)責(zé)機(jī)制健全。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員的資格認(rèn)定、培訓(xùn)、考核評(píng)價(jià)和問(wèn)責(zé)

48、制度，確保從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的人員具備必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力，充分了解相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及資產(chǎn)管理產(chǎn)品的法律關(guān)系、交易結(jié)構(gòu)、主要風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管控方式，遵守行為準(zhǔn)則和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于違反相關(guān)法律法規(guī)以及本意見(jiàn)規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)從業(yè)人員，依法采取處罰措施直至取消從業(yè)資格，禁止其在其他類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。八、金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用受托資金進(jìn)行投資，應(yīng)當(dāng)遵守審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，制定科學(xué)合理的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行以下管理人職責(zé)：（一）依法募集資金，辦理產(chǎn)品份額的發(fā)售和登記事宜。（二）辦理產(chǎn)品登記備案或者注冊(cè)手續(xù)。（三）對(duì)所管理的不同產(chǎn)品受托財(cái)產(chǎn)分

49、別管理、分別記賬，進(jìn)行投資。（四）按照產(chǎn)品合同的約定確定收益分配方案，及時(shí)向投資者分配收益。（五）進(jìn)行產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算并編制產(chǎn)品財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。（六）依法計(jì)算并披露產(chǎn)品凈值或者投資收益情況，確定申購(gòu)、贖回價(jià)格。（七）辦理與受托財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。（八）保存受托財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料。（九）以管理人名義，代表投資者利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。（十）在兌付受托資金及收益時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證受托資金及收益返回委托人的原賬戶、同名賬戶或者合同約定的受益人賬戶。（十一）金融監(jiān)督管理部門(mén)規(guī)定的其他職責(zé)。金融機(jī)構(gòu)未按照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)原則切實(shí)履行受托管理職責(zé)，

50、造成投資者損失的，應(yīng)當(dāng)依法向投資者承擔(dān)賠償責(zé)任。九、金融機(jī)構(gòu)代理銷(xiāo)售其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)符合金融監(jiān)督管理部門(mén)規(guī)定的資質(zhì)條件。未經(jīng)金融監(jiān)督管理部門(mén)許可，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得代理銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)管理產(chǎn)品的銷(xiāo)售授權(quán)管理體系，明確代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序，明確界定雙方的權(quán)利與義務(wù)，明確相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)責(zé)任和轉(zhuǎn)移方式。金融機(jī)構(gòu)代理銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的內(nèi)部審批和風(fēng)險(xiǎn)控制程序，對(duì)發(fā)行或者管理機(jī)構(gòu)的信用狀況、經(jīng)營(yíng)管理能力、市場(chǎng)投資能力、風(fēng)險(xiǎn)處置能力 等開(kāi)展盡職調(diào)查，要求發(fā)行或者管理機(jī)構(gòu)提供詳細(xì)的產(chǎn)品介紹、相關(guān)市場(chǎng)分析和 風(fēng)險(xiǎn)收益測(cè)算報(bào)告，進(jìn)行充分的信息驗(yàn)

51、證和風(fēng)險(xiǎn)審查，確保代理銷(xiāo)售的產(chǎn)品符合 本意見(jiàn)規(guī)定并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。十、公募產(chǎn)品主要投資標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)以及上市交易的股票，除法律法規(guī)和金融管理部門(mén)另有規(guī)定外，不得投資未上市企業(yè)股權(quán)。公募產(chǎn)品可以投資商品及金融衍生品，但應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)以及金融管理部門(mén)的相關(guān)規(guī)定。私募產(chǎn)品的投資范圍由合同約定，可以投資債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、上市或掛牌交易的股票、未上市企業(yè)股權(quán)（含債轉(zhuǎn)股）和受（收）益權(quán)以及符合法律法規(guī)規(guī)定的其他資產(chǎn)，并嚴(yán)格遵守投資者適當(dāng)性管理要求。鼓勵(lì)充分運(yùn)用私募產(chǎn)品支持市場(chǎng)化、法治化債轉(zhuǎn)股。十一、資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行投資應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：（一）標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合以下條件： 1.等分化，可交易。信息披露

52、充分。集中登記，獨(dú)立托管。公允定價(jià)，流動(dòng)性機(jī)制完善。在銀行間市場(chǎng)、證券交易所市場(chǎng)等經(jīng)國(guó)務(wù)院同意設(shè)立的交易市場(chǎng)交易。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的具體認(rèn)定規(guī)則由中國(guó)人民銀行會(huì)同金融監(jiān)督管理部門(mén)另行制定。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)之外的債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)均為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)。金融機(jī)構(gòu)發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)遵守金融監(jiān)督管理部門(mén)制定的有關(guān)限額管理、流動(dòng)性管理等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。金融監(jiān)督管理部門(mén)未制定相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的，由中國(guó)人民銀行督促根據(jù)本意見(jiàn)要求制定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)并予以執(zhí)行。金融機(jī)構(gòu)不得將資產(chǎn)管理產(chǎn)品資金直接投資于商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)。商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)受（收）益權(quán)的投資限制由金融管理部門(mén)另行制定。（二）資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得直

53、接或者間接投資法律法規(guī)和國(guó)家政策禁止進(jìn)行債權(quán)或股權(quán)投資的行業(yè)和領(lǐng)域。（三）鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、商業(yè)可持續(xù)的前提下，通過(guò)發(fā)行資產(chǎn)管理 產(chǎn)品募集資金投向符合國(guó)家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策要求、符合國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政 策要求的領(lǐng)域。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品募集資金支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，支持市場(chǎng)化、法治化債轉(zhuǎn)股，降低企業(yè)杠桿率。（四）跨境資產(chǎn)管理產(chǎn)品及業(yè)務(wù)參照本意見(jiàn)執(zhí)行，并應(yīng)當(dāng)符合跨境人民幣和外匯管理有關(guān)規(guī)定。十二、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者主動(dòng)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露資產(chǎn)管理產(chǎn)品募集信息、資金投向、杠桿水平、收益分配、托管安排、投資賬戶信息和主要投資風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。國(guó)家法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。對(duì)于公

54、募產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的信息披露管理制度，明確定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告、重大事項(xiàng)公告、投資風(fēng)險(xiǎn)披露要求以及具體內(nèi)容、格式。在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站或者通過(guò)投資者便于獲取的方式披露產(chǎn)品凈值或者投資收益情況，并定期披露其他重要信息：開(kāi)放式產(chǎn)品按照開(kāi)放頻率披露，封閉式產(chǎn)品至少每周披露一次。對(duì)于私募產(chǎn)品，其信息披露方式、內(nèi)容、頻率由產(chǎn)品合同約定，但金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每季度向投資者披露產(chǎn)品凈值和其他重要信息。對(duì)于固定收益類(lèi)產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)醒目方式向投資者充分披露和提示產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于產(chǎn)品投資債券面臨的利率、匯率變化等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及債券價(jià)格波動(dòng)情況，產(chǎn)品投資每筆非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的融資客戶、項(xiàng)目名稱(chēng)

55、、剩余融資期限、到期收益分配、交易結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。對(duì)于權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)醒目方式向投資者充分披露和提示產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，包括產(chǎn)品投資股票面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及股票價(jià)格波動(dòng)情況等。對(duì)于商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)醒目方式向投資者充分披露產(chǎn)品的掛鉤資產(chǎn)、持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、控制措施以及衍生品公允價(jià)值變化等。對(duì)于混合類(lèi)產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)醒目方式向投資者清晰披露產(chǎn)品的投資資產(chǎn)組合情況，并根據(jù)固定收益類(lèi)、權(quán)益類(lèi)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)投資比例充分披露和提示相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。十三、主營(yíng)業(yè)務(wù)不包括資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立具有獨(dú)立法人地位的資產(chǎn)管理子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，強(qiáng)化法人風(fēng)險(xiǎn)隔離，暫不具備

56、條件的可以設(shè)立專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)開(kāi)展業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)不得為資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)或者股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保、回購(gòu)等代為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的承諾。金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)相分離，資產(chǎn)管理產(chǎn)品與其代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品相分離，資產(chǎn)管理產(chǎn)品之間相分離，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)操作與其他業(yè)務(wù)操作相分離。十四、本意見(jiàn)發(fā)布后，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有托管資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)獨(dú)立托管，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。過(guò)渡期內(nèi)，具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行可以托管本行理財(cái)產(chǎn)品，但應(yīng)當(dāng)為每只產(chǎn)品單獨(dú)開(kāi)立托管賬戶，確保資產(chǎn)隔離。過(guò)渡期后，具有證券投

57、資基金托管業(yè)務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立具有獨(dú)立法人地位的子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，該商業(yè)銀行可以托管子公司發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的獨(dú)立托管。獨(dú)立托管有名無(wú)實(shí)的，由金融監(jiān)督管理部門(mén)進(jìn)行糾正和處罰。十五、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做到每只資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算，不得開(kāi)展或者參與具有滾動(dòng)發(fā)行、集合運(yùn)作、分離定價(jià)特征的資金池業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理確定資產(chǎn)管理產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的期限，加強(qiáng)對(duì)期限錯(cuò)配的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，金融監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定。為降低期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化資產(chǎn)管理產(chǎn)品久期管理，封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品期限不得低于 90 天。資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或者間接投資于

58、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的到期日或者開(kāi)放式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的最近一次開(kāi)放日。資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或者間接投資于未上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)的，應(yīng)當(dāng)為封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品，并明確股權(quán)及其受（收）益權(quán)的退出安排。未上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)的退出日不得晚于封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的到期日。金融機(jī)構(gòu)不得違反金融監(jiān)督管理部門(mén)的規(guī)定，通過(guò)為單一融資項(xiàng)目設(shè)立多只資產(chǎn)管理產(chǎn)品的方式，變相突破投資人數(shù)限制或者其他監(jiān)管要求。同一金融機(jī)構(gòu)發(fā)行多只資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資同一資產(chǎn)的，為防止同一資產(chǎn)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)波及多只資產(chǎn)管理產(chǎn)品，多只資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資該資產(chǎn)的資金總規(guī)模合計(jì)不得超過(guò) 300

59、億元。如果超出該限額，需經(jīng)相關(guān)金融監(jiān)督管理部門(mén)批準(zhǔn)。十六、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做到每只資產(chǎn)管理產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配，做到每只產(chǎn)品所投資資產(chǎn)構(gòu)成清晰，風(fēng)險(xiǎn)可識(shí)別。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)控制資產(chǎn)管理產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的集中度：（一）單只公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單只證券或者單只證券投資基金的市值不得超過(guò)該資產(chǎn)管理產(chǎn)品凈資產(chǎn)的 10%。（二）同一金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的全部公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單只證券或者單只證券投資基金的市值不得超過(guò)該證券市值或者證券投資基金市值的 30%。其中，同一金融機(jī)構(gòu)全部開(kāi)放式公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單一上市公司發(fā)行的股票不得超過(guò)該上市公司可流通股票的 15%。（三）同一金融機(jī)構(gòu)全部

60、資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單一上市公司發(fā)行的股票不得超過(guò)該上市公司可流通股票的 30%。金融監(jiān)督管理部門(mén)另有規(guī)定的除外。非因金融機(jī)構(gòu)主觀因素導(dǎo)致突破前述比例限制的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在流動(dòng)性受限資產(chǎn)可出售、可轉(zhuǎn)讓或者恢復(fù)交易的 10 個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整至符合相關(guān)要求。十七、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理費(fèi)收入的 10%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，或者按照規(guī)定計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本或相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到產(chǎn)品余額的 1%時(shí)可以不再提取。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金主要用于彌補(bǔ)因金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)、違反資產(chǎn)管理產(chǎn)品協(xié)議、操作錯(cuò)誤或者技術(shù)故障等給資產(chǎn)管理產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)或者投資者造成的損失。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期將風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用情況報(bào)告金融管理部門(mén)。十